Οικονομικά Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2009

Οικονομικά Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2009 Παρουσίαση στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών 11 Νοεμβρίου 2009

Δήλωση Αποποίησης Ευθύνης ΗπαρουσίασηαυτήαποτυπώνειτηνπαρούσαάποψητηςF.G. EUROPE A.E. Η παρουσίαση αυτή σας παρέχεται για ενημέρωση και δεν μπορεί να εκληφθεί ως προσφορά ή πρόσκληση για την αγορά ή πώληση μετοχών ή ως χρηματοοικονομικό εργαλείο. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παρουσίαση έχουν αποκτηθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι απαραίτητα επαρκείς και η Εταιρεία δεν μπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια τους. Οι απόψεις που αποτυπώνονται στο παρόν υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η F.G. EUROPE A.E. ή οι θυγατρικές καθώς και κάθε διευθυντής ή υπάλληλος αυτών δεν έχουν καμία ευθύνηγιακάθεάμεσηήέμμεσηαπώλεια, η οποία απορρέει από την χρήση των πληροφοριών και των στοιχείων αυτής της παρουσίασης και του περιεχομένου της καθόσον ο σκοπός της είναι αυστηρά ενημερωτικός. Η παρουσίαση αύτη είναι αυστηρά εμπιστευτική, προϊόν πνευματικής εργασίας των στελεχών της F.G. EUROPE A.E. και δεν μπορεί να αναπαραχθεί, διανεμηθεί ή εκδοθεί από κανένα πρόσωπο για οποιοδήποτε λόγο χωρίς την έγγραφη συναίνεση της F.G. EUROPE A.E. Σε περίπτωση μεταβολής οποιωνδήποτε στοιχείων ή προβλέψεων που αναφέρονται στην παρούσα παρουσίαση, η F.G. EUROPE A.E. δεν θα προβεί σε καμία δημόσια ήκατ ιδίαν ενημέρωση.

Εννεάμηνο 2009 Συνεχιζόμενη και κατά το 3 ο τρίμηνο αύξηση των πωλήσεων των διαρκών καταναλωτικών αγαθών που προσέγγισαν τα επίπεδα του εννεαμήνου 2007, αν και ελαφρώς μειωμένες (-15%) έναντι του εννεαμήνου του 2008 Σημαντική αύξηση κατά 31,6% των Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου περιλαμβανομένων των Δικαιωμάτων Μειοψηφίας Σημαντική μείωση των συνολικών υποχρεώσεων κατά 36,4% σε σχέση σε τις αντίστοιχες υποχρεώσεις της 31/12/2008 λόγω κυρίως της μείωσης κατά 45,5% του βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού, αλλά και των υποχρεώσεων σε προμηθευτές της μητρικής εταιρείας Αξιοσημείωτη κατά 200% αύξηση εσόδων από τις δραστηριότητες του Ομίλου στην ενέργεια και την έναρξη λειτουργίας δύο νέων έργων

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2009 Αποτελέσματα Ενοποιημένα (σε χιλιάδες ευρώ) 1.1-30.09.09 1.1-30.09.08 Δ% Κύκλος εργασιών 101.560 126.289-19,58% Κόστος Πωληθέντων 70.181 86.784-19,13% Μικτό Κέρδος 31.379 39.505-20,57% Συντελεστής Μικτού Κέρδους 30,90% 31,28% -0,38M Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 583 667-12,59% Γενικά έξοδα 16.260 17.249-5,73% Κέρδη εκμετάλλευσης 15.702 22.923-31,50% ΕΒΙΤDA 18.198 25.409-28,38% EBITDA margin 17,92% 20,12% -2,2M Κέρδη προ φόρων 14.387 20.858-31,02% Κέρδη μετά φόρων & ΔΜ 10.880 15.200-28,42% Βασικά κέρδη/μετοχή 0,2071 0,3004-31,06%

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2009 Στοιχεία ισολογισμού (ενοποιημένα) (σε χιλιάδες ευρώ) 30.09.09 31.12.08 % Ίδια κεφάλαια με ΔΜ 71.834 54.604 31,55% Υποχρεώσεις 120.451 189.473-36,43% Καθ. δανεισμός 55.122 74.962-26,47% Ξένα / Ίδια κεφάλαια 1,68φ 3,47φ -51,58% Σύνολο καθ. θέσης & Υποχρεώσεων 192.285 244.077-21,22% Στοιχεία ταμειακών ροών (ενοπ.), σε χιλ. (σε χιλιάδες ευρώ) 30.09.09 30.09.08 Δ[%] Στοιχεία μετοχής Τιμή* 1,31 Μέρισμα 2007 0,220 Μέρισμα 2008 0,265 P/E 9/2009 6,50 P/E 2008 3,74 P/BV 2008 2,06 ROE ** 2008 2007 Δ[%] Λειτουργικές ταμειακές ροές 14.711 (17.713) - 47,3% 39,7% 19,1% * Στοιχεία στις 9 Νοεμβρίου 2009 ** Στα ίδια κεφάλαια των μετόχων της εταιρείας χωρίς δικαιώματα μειοψηφίας.

Δραστηριότητα Ομίλου Τομείς δραστηριότητας: Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά (κλιματιστικά, consumer electronics, λευκές ηλεκτρικές συσκευές) Υπηρεσίες (κινητή τηλεφωνία logistics after sales services) Ενέργεια Χαρακτηριστικά Εδραιωμένη ηγετική θέση στον κλάδο του κλιματισμού Ισχυρά εμπορικά σήματα και συμφωνίες αποκλειστικής διανομής των Ιαπωνικών οίκων FUJITSU- GENERAL και SHARP Προώθηση προϊόντων με το ιδιόκτητο brand ESKIMO Διαρκώς αναπτυσσόμενο δίκτυο διανομής σε 10 χώρες Δυναμική ανάπτυξη και ισχυροποίηση των δραστηριοτήτων των θυγατρικών στην ενέργεια

Χαρακτηριστικά του Ομίλου Επιτυχημένες επιχειρηματικές επιλογές, που βασίζονται στη βαθιά γνώση της αγοράς, στην ικανή, αποτελεσματική και δυναμική Διοίκηση και στην ταχύτητα λήψης των αποφάσεων Ευέλικτη οργάνωση, ικανή να προσαρμόζεται στις συχνές μεταβολές και τα εκάστοτε δεδομένα της αγοράς Δραστηριοποίηση σε τομείς με υψηλές προοπτικές απόδοσης και σημαντική κερδοφορία Κοινωνική Ευθύνη και Περιβαλλοντική Ευαισθησία Αυστηρή εφαρμογή των κανόνων Εταιρικής Διακυβέρνησης

Ανταγωνιστικά Πλεονεκτήματα Εξειδίκευση δραστηριοτήτων μέσω συμπληρωματικών και ποιοτικών υπηρεσιών που παρέχονται από τις θυγατρικές (After Sales Services, Logistics) Επένδυση στο ανθρώπινο κεφάλαιο που απαρτίζεται από ικανά, έμπειρα και εξειδικευμένα στελέχη - Συνεχής επιμόρφωση και εκπαίδευση του προσωπικού Διάθεση στον καταναλωτή προϊόντων και υπηρεσιών που ενσωματώνουν τα πλεονεκτήματα της νέας τεχνολογίας Πολιτική διατήρησης επαρκών αποθεμάτων λόγω εποχικότητας στις πωλήσεις κλιματιστικών Μακροχρόνια σχέση εμπιστοσύνης με πελάτες και προμηθευτές και διευρυμένο δίκτυο πελατών που περιλαμβάνει τις αλυσίδες, τα πολυκαταστήματα και τα εξειδικευμένα καταστήματα ηλεκτρικών ειδών

Όραμα, Στόχοι, Αποστολή Όραμα Η καθιέρωση του Ομίλου ως πρωτοπόρου στην αγορά των διαρκών καταναλωτικών αγαθών και η περαιτέρω διεύρυνση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του στην Ελλάδα και το εξωτερικό, μέσω στοχευμένων επενδύσεων και αναπτυξιακών επιχειρηματικών πρωτοβουλιών Στόχοι Επίτευξη ικανοποιητικής κερδοφορίας Ενίσχυση της ηγετικής θέσης του Ομίλου Εξάπλωση της εξαγωγικής δραστηριότητας Αποστολή Η αποτελεσματική διοίκηση και οργάνωση του Ομίλου, ώστε να επιτυγχάνεται η συνεχής ανάπτυξη των οικονομικών του μεγεθών και η δημιουργία υπεραξίας προς όφελος των μετόχων, των συνεργατών, των πελατών και του προσωπικού Επέκταση του δικτύου διανομής και αναβάθμιση των υποδομών logistics και services Βελτιστοποίηση της λειτουργίας των θυγατρικών εταιρειών Εμπέδωση του κλίματος εμπιστοσύνης στο επενδυτικό κοινό

Τομείς Δραστηριότητας Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά Κλιματιστικά Ηλεκτρονικά Καταναλωτικά (LCD, Audio, Video) Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Υπηρεσίες Logistics Service Μελέτες Κινητή Τηλεφωνία Διαχείριση Έργων Ενέργεια Αιολική Υδροηλεκτρική Έσοδα Συμμετοχή στο Μ.Κ. 85% 1% 3% 2% 4% 90% 4% 3% 5% 3% Ποσοστά υπολογισμένα επί των αποτελεσμάτων του 9μήνου 2009

Χαρακτηριστικά της Αγοράς Κλιματιστικά: Ελλάδα και Ιταλία, ώριμες αγορές με ρυθμούς ανάπτυξης που επηρεάζονται από το διαθέσιμο εισόδημα, την κατασκευαστική δραστηριότητα και σαφέστατα τις κλιματολογικές συνθήκες Βαλκάνια, αναπτυσσόμενες αγορές με δυνατότητες επέκτασης που περιορίζονται βραχυπρόθεσμα, λόγω της διεθνούς οικονομικής κρίσης Τουρκία, αναπτυσσόμενη αγορά με μεγάλα περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης, κυρίως λόγω μεγέθους, ιδιαίτερα στην κατηγορία των ημικεντρικών και κεντρικών συστημάτων κλιματισμού, αλλά και στα split-units Σαφής στροφή των καταναλωτών σε επώνυμα προϊόντα υψηλής τεχνολογίας που συνδυάζουν υψηλή απόδοση με μειωμένη κατανάλωση (Inverter, Plasma, A ενεργειακής κλάσης) Consumer Electronics: Αντικατάσταση συσκευών παλαιάς τεχνολογίας με προϊόντα νέας υψηλής τεχνολογίας (LCD full backlight LED) Ρυθμοί ανάπτυξης που επηρεάζονται σαφέστατα από την οικονομική κρίση Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές: Ώριμη αγορά με τη ζήτηση να καλύπτεται από τα νέα νοικοκυριά και αντικαταστάσεις με έμφαση πλέον σε συσκευές Α+ ενεργειακής κλάσης

Κλιματιστικά Αποκλειστική Διανομή ΊδιαΣήματα σήματα EΕΕΕ ΧώρεςΕκτός εκτός ΕΕ Ελλάδα Ιταλία Βουλγαρία Ρουμανία Αλβανία Τουρκία FYROM Βοσνία Μαυροβούνιο Σερβία

Κλιματιστικά Σειρές προϊόντων που καλύπτουν τις ανάγκες κλιματισμού, από κατοικίες και κτίρια γραφείων, μέχρι και μεγάλες κεντρικές εγκαταστάσεις Μελέτη, πώληση, εγκατάσταση και διαρκής υποστήριξη Αποκλειστική διάθεση Fujitsu General, Ltd. από το 1988, Clivet από το 2002 Ηγετική παρουσία στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης Μέγεθος αγοράς >200 εκ πληθυσμός, 1.200 εκ. ευρώ ετήσιος τζίρος Κάμψη εσόδων -13%: 85,96 εκ. ευρώ (έναντι 98,73 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2008) Σταθερή ζήτηση σε επώνυμα, υψηλής τεχνολογίας και ποιότητας προϊόντα (plasma και inverter Α ενεργειακής κλάσης) 12% Γεωγραφική κατανομή πωλήσεων 9μηνο 2009 12% (σε εκατ. ) 9μηνο 2009 9μηνο 2008 Δ% Ελλάδα 54,71 65,18-16% Εξωτερικό 31,25 33,55-7% Βαλκάνια 10,63 17,20-38% 12% 64% Ιταλία 10,55 10,78-2% Τουρκία 10,07 5,57 +81% Ελλάδα Βαλκάνια Ιταλία Τουρκία Σύνολο 85,96 98,73-13%

Κλιματιστικά Πυλώνες Ανάπτυξης Ελληνική Αγορά: Ηγετική θέση στην αγορά σε συνδυασμό με την ύπαρξη ισχυρών δικτύων διανομής Πλήρης γκάμα εξαιρετικά ποιοτικών προϊόντων, προηγμένης τεχνολογίας και μειωμένης κατανάλωσης και φιλικών προς το περιβάλλον (Plasma, Inverter Α ενεργειακής κλάσης) Διεθνώς αναγνωρίσιμα σήματα (Fujitsu, General, Clivet, κλπ) Ισχυρή παρουσία και αυξανόμενη διείσδυση στις αγορές των Βαλκανίων και ιδιαίτερα της Τουρκίας Εξωτερικό: Εστίαση στις πωλήσεις κεντρικών και ημικεντρικών συστημάτων, υψηλού περιθωρίου απόδοσης Διεθνώς αναγνωρίσιμα σήματα (Fujitsu, General)

Consumer Electronics Αποκλειστική Διανομή Χώρες Ελλάδα Μερίδια Αγοράς Ελλάδας (2008): LCD 3,00% LCD, Home cinema, Audio, Video, DVD, Blu-ray Αποκλειστική διάθεση των Consumer Electronics της Sharp στην Ελλάδα Η Sharp κατέχει ηγετική θέση στην αγορά των LCD TV και ελέγχει το 50% της Ιαπωνικής και 10% της παγκόσμιας αγοράς Έσοδα: 3,51 εκ., έναντι 4,80 εκ. το εννεάμηνο του 2008, μειωμένα κατά 27% 16,20% 16,70% 8,80% 17,80% 27,50% SHARP Sony Philips Samsung LG Λοιποί Πηγή: Εταιρικές εκτιμήσεις

Consumer Electronics Πυλώνες Ανάπτυξης Ελλάδα Οι νέες LCD Full Backlight LED υψηλής τεχνολογίας, με άριστη σχέση ποιότητας/τιμής, ενισχύουντηθέσητων προϊόντων της SHARP στην ελληνική αγορά Κυριαρχία της LCD σε σχέση με την τεχνολογία PLASMA στις αντικαταστάσεις των συμβατικών τηλεοράσεων (CRT) Η τάση για αγορές LCD μεγαλύτερων διαστάσεων λόγω της συνεχούς μείωσης των τιμών αλλά και της βελτιωμένης απόδοσής τους Η επικράτηση της τεχνολογίας Blu-ray έναντι των HD-DVD για τις συσκευές αναπαραγωγής

Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Αποκλειστική Διανομή Ιδιόκτητα Σήματα Χώρα Ελλάδα Sharp: Ψυγεία υψηλής τεχνολογίας (no frost, plasma cluster, Α+ ενεργειακής κλάσης) Sharp: φούρνοι μικροκυμάτων, για οικιακή και επαγγελματική χρήση Eskimo: Ψυγεία, κουζίνες, πλυντήρια, καταψύκτες και οικιακές μικροσυσκευές όπως φούρνοι μικροκυμάτων, πρέσσες και σκούπες Το σήμα Eskimo, με ιστορία 50 και πλέον ετών, διαθέτει υψηλή αναγνωρισιμότητα στην εγχώρια αγορά Μέγεθος Αγοράς >11 εκ. άτομα, με ετήσιο τζίρο 330 εκ. ευρώ Έσοδα : 4,70 εκ. ευρώ, έναντι 7,67 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2008, μειωμένα κατά 39%

Λευκές Ηλεκτρικές Συσκευές Πυλώνες Ανάπτυξης Ελλάς: High end of Market Η διάθεση στην αγορά πλήρους γκάμας ψυγείων υψηλής ποιότητας της Sharp, με τετραετή εγγύηση, σε πολύ ανταγωνιστικές τιμές Η αξιοποίηση των υπαρχόντων δικτύων διανομής του κλιματισμού Ελλάς: Low End of Market Η συνεχής βελτίωση της γκάμας των προϊόντων Eskimo Η αναγνωρισιμότητα του σήματος της Eskimo Η πολύ καλή ποιότητα των προϊόντων σε σχέση με τις προσφερόμενες τιμές

Υπηρεσίες: Κινητή Τηλεφωνία Μaster dealer της WIND τα τελευταία έντεκα χρόνια σε όλα τα προϊόντα κινητής τηλεφωνίας Έσοδα εννεαμήνου 2009: 4,184 εκ. ευρώ, έναντι 13,717 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2008, μειωμένα κατά 69% Περιορισμός πωλήσεων στην καρτοκινητή, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον μόνο το 4% των συνολικών πωλήσεων της μητρικής εταιρείας Πολιτική Συνεχής μείωση πωλήσεων στις χαμηλού περιθωρίου κέρδους κάρτες προπληρωμένου χρόνου ομιλίας Έμφαση στις νέες εταιρικές συνδέσεις

Υπηρεσίες: After Sales Services Κάλυψη του γεωγραφικού χώρου επιχειρηματικής δραστηριότητας σε Ελλάδα και Ιταλία είτε άμεσα (στην Αττική), μέσω της κατά 100% θυγατρικής Φειδάκης Service Α.Ε., είτε μέσω συνεργασιών Άρτια στελεχωμένο τμήμα σχεδιασμού, επίβλεψης και συμβουλευτικής υποστήριξης, δραστηριοποιούμενο στις πωλήσεις μηχανημάτων και τις εγκαταστάσεις κεντρικού κλιματισμού Συνεχής εκπαίδευση και επιμόρφωση των τεχνικών που ασχολούνται με τις επισκευές και τις εγκαταστάσεις τόσο σε επίπεδο ομίλου όσο και σε επίπεδο συνεργατών εγκαταστατών Έμφαση στην ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών Πολιτική Άμεσηανταπόκρισηκαιεξυπηρέτησητωνκλήσεων Πλήρης επάρκεια ανταλλακτικών

Υπηρεσίες: Logistics Οι Θυγατρική υπηρεσίες logistics προσφέρονται μέσω: της θυγατρικής κατά 100% εταιρείας F.G. Logistics Α.Ε. και Τρίτων Εταιριών στην Ελλάδα και το εξωτερικό (3Party Logistics). Αποθηκευτική δυναμικότητα: (ελεύθερη και φορολογική αποθήκη) 25.000 m 2 στον Ασπρόπυργο, Ελλάδα 1.500 m 2 στη Γλυφάδα, Αττικής 8.000 m 2 στη Θεσσαλονίκη, Ελλάδα 4.000 m 2 στο Mellarredo (VE), Ιταλία 12.000 m 2 στο Livorno, Ιταλία Ασπρόπυργος Livorno Venezia

Ενέργεια Εταιρεία συμμετοχών, διοίκησης και διαχείρισης ενεργειακών έργων Άρτια στελεχωμένη, με Ίδια Κεφάλαια 56 εκ. ευρώ Μέτοχοι: F.G. Europe 30%, Γ. Φειδάκης 20%, Οικ. Ρέστη 50% Έσοδα 9μηνο 2009: 2,92 εκ. ευρώ έναντι 0,97 του 9μήνου 2008 (αύξηση 200%) Στρατηγική Αποδοτική διαχείριση θυγατρικών εταιρειών Οργανική ανάπτυξη με σεβασμό στις αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης Αναζήτηση επενδυτικών ευκαιριών και ενδεχομένων εξαγορών Κερδοφορία για τους μετόχους

Ενέργεια Υδροηλεκτρικά Έργα Υδροηλεκτρική Αχαΐας Α.Ε. Δύο υδροηλεκτρικοί σταθμοί παραγωγής σε πλήρη λειτουργία στον ποταμό Κερυνίτη, στον Δήμο Αιγίου, Νομού Αχαΐας Κερυνίτης Ι, ισχύος 2,6 MW, σε λειτουργία από το 2005 Κερυνίτης ΙΙ, ισχύος 1,0 MW, σε λειτουργία από τον Φεβρουάριο 2009

Ενέργεια Αιολικά Πάρκα ΚαλλίστηΕνεργειακήΑ.Ε. 15 % MW αιολικό πάρκο στο Νομό Αρκαδίας Σε λειτουργία από τον Απρίλιο 2008 Αιολική Κυλινδρίας Α.Ε. 10 MW αιολικό πάρκο στο Νομό Κιλκίς Σε λειτουργία από τον Μάιο 2009 Εξαγορές 42 MW δύο αιολικά πάρκα στο Νομό Αρκαδίας Σε λειτουργία από Νοέμβριο 2008 (με την προϋπόθεση της υλοποίησης της αρχικής συμφωνίας εξαγοράς) 34 MW τρία αιολικά πάρκα στο Νομό Αργολίδας στο στάδιο της αδειοδότησης

Ενέργεια Αιολικά Πάρκα Συστάδα 11 Α/Π City Electric Α.Ε. Άλλα αιολικά έργα 387 % MW αιολικά πάρκα στην Νότια Εύβοια (στάδιο αδειοδότησης). Ήδη έχει μισθωθεί έκταση 11.500 στρέμματα και σχεδιάζεται ανεξάρτητη γραμμή σύνδεσης. 25,5 MW αιολικό πάρκο στο όρος Παναχαϊκό του Νομού Αχαΐας (στάδιο αδειοδότησης). 48 MW αιολικά πάρκα (στάδιο αδειοδότησης).

Ενέργεια Πυλώνες Ανάπτυξης Δέσμευση της ΕΕ για στροφή σε ανανεώσιμές καθαρές μορφές ενέργειας με τη θεσμοθέτηση δεσμευτικών στόχων έως το 2020 Ελλάδα & Διεθνής Αγορά Έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον λόγω των υψηλών περιθωρίων ανάπτυξης και της αποδοτικότητας των επενδύσεων Η περιβαλλοντική επιβάρυνση και οι κλιματολογικές αλλαγές οδηγούν σε συνεχή αύξηση της ζήτησης και στροφή σε ανανεώσιμές καθαρές μορφές ενέργειας Σημαντικές επιδοτήσεις και άλλα κίνητρα όπως οι συμφέρουσες τιμές πώλησης ενέργειας παραγώμενης από ΑΠΕ

Μετοχική Σύνθεση 52.800.154 κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 Μέτοχοι: % Γεώργιος Φειδάκης* 54,61 Οικογένεια Ρέστη** 11,36 Fujitsu General (Euro) GmbH 4,41 Έλληνες θεσμικοί 0,61 Ξένοι θεσμικοί 8,05 Επενδυτικό κοινό 20,96 Σύνολο: 100,00 Free float >21% με πάνω από 8.000 μετόχους * Άμεση και έμμεση συμμετοχή ** Στρατηγικός Επενδυτής

Στοιχεία Μετοχής Σύμβολα Διαπραγμάτευσης ΕΦΤΖΙ (ATHEX), ESC GA (Bloomberg), ESKr.AT (Reuters), FGE.DE (XETRA), ISIN GRS083003012 Στοιχεία Μετοχής Συμμετοχή σε Δείκτες FTSE-80, International, MSCI Small Cap Greece, Eurobank Mid-Cap Private Sector 50, Personal and household products, Total Performance, ASE All Shares Index Τελευταίο κλείσιμο*: 1,31 Κεφαλαιοποίηση* > 69,2 εκ. Free Float ~21% * Στοιχεία στις 9 Νοεμβρίου 2009

F.G. Europe & Γεν. Δείκτης Χ.Α.

Ανάλυση πωλήσεων εννεαμήνου 2009 ΠΩΛΗΣΕΙΣ (σε εκ. ) Εννεάμηνο 2009 Εννεάμηνο 2008 Δ [%] Air Conditioners: 85,97 98,74-13% Εγχώριες Εξαγωγές Λευκές Συσκευές: SHARP ESKIMO Ηλεκτρ. Καταναλωτικές Συσκευές 3,51 4,80-27% Κινητή Τηλεφωνία 4,18 13,72-69% Logistics & Υπηρεσίες 0,28 0,39-28% Ενέργεια 2,92 0,97 +201% Σύνολο 101,56 124,93-19% ΚΕΡΔH (σε εκ. ) EBITDA 18,20 25,41-28% Κέρδη προ φόρων 14,38 20,86-31% Κέρδη μετά από φόρους και ΔΜ (EAT) 10,88 15,20-28% 54,71 31,26 4,70 2,32 2,38 65,19 33,55 7,67 3,19 4,48-16% -7% -39% -27% -47%

Ισολογισμός ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (σε χιλιάδες ) 30/09/2009 30/09/2008 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 36.985 36.652 Επενδύσεις σε ακίνητα 328 332 Άυλα περιουσιακά 1.874 1.896 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 2.203 1.499 Αποθέματα 33.828 64.058 Απαιτήσεις από πελάτες 77.184 71.913 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 39.883 67.727 Σύνολο ενεργητικού 192.285 244.077

Ισολογισμός ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (σε χιλιάδες ) 30/09//2009 30/09/2008 Μετοχικό κεφάλαιο 15.840 15.840 Λοιπάστοιχείαιδίωνκεφαλαίων 19.995 16.812 Σύνολο καθαρής θέσης μετόχων εταιρείας (α) 35.835 32.652 Δικαιώματα μειοψηφίας (β) 35.999 21.952 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) = (α) + (β) 71.834 54.604 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 53.797 59.301 Προβλέψεις / λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 12.225 8.404 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 41.208 83.388 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 13.221 38.380 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 120.451 189.473 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (ε) = (γ )+ (δ) 192.285 244.077

Κατάσταση Χρηματοροών (σε χιλιάδες ) 1.1-30.09.09 1.1-30.09.09 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Αποτελέσματα προ φόρων 14.387 20.858 + / (-) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 1.137 826 Συναλλαγματικές διαφορές (1.359) (1.660) Προβλέψεις 932 672 Αποτέλεσμα επενδυτικής δραστηριότητας (1.097) (757) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 3.771 4.483 Λειτουργικό αποτέλεσμα προ μεταβολών στο κεφ. κίνησης 17.771 24.422 + / (-) προσαρμογέςγιαμεταβολέςλογ/σμών κεφ. κίνησης: (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 29.939 (13.569) (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (1.797) (32.296) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (23.594) 12.775 Μεiον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (3.197) (4.123) Καταβεβλημένοι φόροι (4.411) (4.922) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 14.711 (17.713)

Κατάσταση Χρηματοροών (σε χιλιάδες ) 1.1-30.09.09 1.1-30.09.08 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων - (1.878) Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων - - Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (1.943) (10.586) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων - 185 Τόκοι εισπραχθέντες 1.092 735 Μερίσματα εισπραχθέντα 4 23 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (847) (11.521) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου 13.926 3.665 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - 39.625 Εξοφλήσεις δανείων (47.985) - Μερίσματα πληρωθέντα (7.649) (17.930) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (41.708) 25.360 Καθαρή αύξηση / (μείωση) σταταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμαχρήσης(α)+(β)+(γ) (27.844) (3.874) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 67.727 15.464 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 39.883 11.590

Ουσιαστικές Επισημάνσεις Η συνεχιζόμενη κατά το 3 ο τρίμηνο του 2009 αύξηση των πωλήσεων κλιματιστικών στην εσωτερική αγορά περιόρισε τη μείωση έναντι της περυσινής χρήσης από -35% την 30/06/09, σε -16% την 30/09/09 Συνεχιζόμενη αύξηση των εσόδων από την ενέργεια έναντι του αντίστοιχου περυσινού διαστήματος λόγω της έναρξης λειτουργίας 2 νέων σταθμών Αξιοσημείωτη μείωση των συνολικών υποχρεώσεων του Ομίλου λόγω της δραστικής μείωσης του μακροπρόθεσμου και βραχυπρόθεσμου δανεισμού και των υποχρεώσεων σε προμηθευτές της μητρικής εταιρείας Σημαντική αύξηση των Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου και βελτίωση της σχέσης Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια Θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές, έναντι αρνητικών το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2008

Προοπτικές για το υπόλοιπο του 2009 Δεδομένης της εποχικότητας των πωλήσεων των κλιματιστικών, εκτιμάται ότι η ζήτησή τους θα περιοριστεί σχετικά το δ τρίμηνο, Οι πωλήσεις των Consumer Electronics αναμένεται να αυξηθούν το επόμενο διάστημα, όμως το χαμηλό ακόμα ποσοστό συμμετοχής τους στα μικτά κέρδη δεν αναμένεται να βοηθήσει σημαντικά τα ετήσια αποτελέσματα Επιπλέον η Έκτακτη Εισφορά αναμένεται να επιβαρύνει τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης Τελικώς εκτιμάται ότι τα αποτελέσματα του Ομίλου σε ετήσια βάση θα διαμορφωθούν περίπου στο ύψος αυτών του εννεαμήνου, κρινόμενα όμως απολύτως θετικά με βάση την αρνητική εικόνα της αγοράς και τη διεθνή οικονομική συγκυρία

F.G. Europe Α.Ε. Λ. Βουλιαγμένης 128, Γλυφάδα Αθήνα, 16674 Τηλ: 210 96 97 411 Fax: 210 96 03 803 E-mail: ir@fgeurope.gr http://www.fgeurope.gr