ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2006
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ 1-2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 3 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 6 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 7 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π.) 8-9 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 9 3.1. Αρχή του Ιστορικού κόστους 9 3.2. Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων 10 3.3. Αποσβέσεις 10 3.4. Φορολογία 11-12 3.5. Θυγατρικές Συγγενείς εταιρείες 12 3.6. Επενδύσεις 12 3.7. Αποθέµατα 13 3.8. Πελάτες 13 3.9. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων 13 3.10. Επιχορηγήσεις 13 3.11. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 14 3.12. Ίδιες µετοχές 14 3.13. Προβλέψεις 15 3.14. Πιστωτές 15 3.15. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 15 3.16. άνεια τραπεζών 16 3.17. Κόστος δανεισµού 16 3.18. Κύκλος εργασιών 16 4. ιαχείριση οικονοµικών κινδύνων 17 5. Τοµείς δραστηριότητας 18 6. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης 18 7. Κύκλος εργασιών - Πωλήσεις 18-19 8. Λειτουργικά έξοδα 19 9. Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 20-21 10. Επενδύσεις Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις 22 11. Αποθέµατα 22 12. Πελάτες και λοιποί χρεώστες 22 13. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 23 14. Μετοχικό Κεφάλαιο 23
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 15. Αποθεµατικά 23 16. Αποθεµατικά αναπροσαρµογής 24 17. Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 24 18. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 25 19. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 25 20. Βραχυπρόθεσµα δάνεια 26 21. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 26 22. Αναβαλλόµενοι φόροι 27 23. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 28 24. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 28 25. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού 28 26. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων 29
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ, που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2006 και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων, ταµειακών ροών και πίνακα διαθέσεως αποτελεσµάτων της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και το προσάρτηµα. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας.
Σελίδα 2 Από τον έλεγχό µας προέκυψε ότι η εταιρεία δε σχηµάτισε πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Ευρώ 3 εκ. περίπου το σύνολο των οποίων θα επιβάρυνε τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. Γνώµη Με εξαίρεση τις επιπτώσεις του θέµατος που µνηµονεύεται στην προηγούµενη παράγραφο, κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έµφαση γεγονότος Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη στη γνώµη µας εφιστούµε την προσοχή: α) Στο γεγονός ότι οι χρήσεις από ιδρύσεως της και εντεύθεν δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό, Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. Θεσσαλονίκη, 30 Μαρτίου, 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΜΙΑΝΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Μ. ΣΟΕΛ 11141 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε.
Σελίδα 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2006 Σηµειώσεις 31.12.2006 31.12.2005 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 7 21,888 20,310 Κόστος πωλήσεων 8 16,889 15,590 Μικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµεταλλεύσεως 4,999 4,720 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 151 131 Σύνολο, µικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµετάλλευσης 5,150 4,851 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 8 875 1,045 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 8 2,001 1,853 Λοιπά έξοδα 8 1,229 154 Κέρδη εκµεταλλεύσεως 1,045 1,799 Έσοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 18 16 Λοιπά έσοδα 80 112 98 128 Έξοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 8 1,412 1,224 Καθαρά αποτελέσµατα (ζηµίες)/κέρδη χρήσεως προ φόρων (269) 703 Φορολογία εισοδήµατος (236) (392) Καθαρά αποτελέσµατα (ζηµίες)/κέρδη χρήσεως µετά από φόρους (505) 311 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 4 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Σηµειώσεις 31.12.2006 31.12.2005 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 9 16,698 18,313 Επενδύσεις-Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 10 916 790 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 86 90 Σύνολο πάγιου ενεργητικού 17,700 19,193 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 11 1,734 2,868 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 12 16,209 13,767 Χρεόγραφα 29 29 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 13 254 266 18,226 16,930 Συνολικά περιουσιακά στοιχεία 35,926 36,123 Καθαρή θέση και υποχρεώσεις Μετοχικό κεφάλαιο 14 10,673 10,673 Αποθεµατικά κεφάλαια 15 53 53 Αποθεµατικά αναπροσαρµογής 16 943 1,547 Κέρδη εις νέο 264 198 Καθαρά θέση 11,933 12,471 Μη βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 17 358 438 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 22 775 826 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών συµβάσεων πέραν του έτους 18 921 1,056 Σύνολο µη βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 2,054 2,320 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 19 10,012 10,895 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές συµβάσεις 18 136 143 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 20 11,618 10,018 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 21 173 276 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 21,939 21,332 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων 35,926 36,123 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Σελίδα 5 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά κεφάλαια Αποθεµατικά Αναπροσαρµογής Κέρδη/ (Ζηµίες) εις νέο Καθαρά θέση 31.12.2005 Υπόλοιπο 1/1/2005 10,673 50 1,200 (1,229) 10,694 Μεταβολές στις λογιστικές αρχές (υιοθέτηση των.π.χ.π) -- -- -- 1,119 1,119 Αποτελέσµατα χρήσης -- 3 -- 308 311 Αναπροσαρµογή οικοπέδων κτιρίων µηχανηµάτων -- -- 463 -- 463 Αναβαλλόµενη φορολογία 25% σε αποθεµατικό αναπροσαρµογής -- -- (116) -- (116) Υπόλοιπο31/12/2005 10,673 53 1,547 198 12,471 Σύνολα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά κεφάλαια Αποθεµατικά Αναπροσαρµογής Κέρδη/ (Ζηµίες) εις νέο Καθαρά θέση 31.12.2006 Υπόλοιπο 1/1/2006 10,673 53 1,547 198 12,471 Αποτελέσµατα εις νέο -- -- -- 571 571 Αποτελέσµατα χρήσης -- -- -- (505) (505) Πώληση αναπροσαρµοσµένου παγίου -- -- (805) -- (805) Αναβαλλόµενη φορολογία 25% επί πωληθέντος αναπροσαρµοσµένου παγίου -- -- 201 -- 201 Υπόλοιπο31/12/2006 10,673 53 943 264 11,933 Σύνολα
Σελίδα 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ, 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 31. 12. 2006 31. 12. 2005 Λειτουργικές ραστηριότητες (Ζηµίες) / Κέρδη προ φόρων (269) 703 Πλέον/ µείον προσαρµογές για ποσά που δεν έχουν ταµειακή επίπτωση: Αποσβέσεις 513 530 Προβλέψεις 119 277 Κέρδη από πώληση παγίων (55) (100) Zηµίες από πώληση παγίων 788 -- (Ζηµία)/Κέρδος εκµετάλλευσης πριν από µεταβολές κεφαλαίου κίνησης 1,096 1,409 Μείωση αποθεµάτων 1,086 381 (Αύξηση) απαιτήσεων (2,794) (3,336) (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (1,216) (306) Φόρος εισοδήµατος (31) (122) Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (1,859) 1,974 Επενδυτικές ραστηριότητες Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 415 1,686 Aγορά ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων (46) (941) Αύξηση σε λοιπά στοιχεία του πάγιου ενεργητικού (122) (1) Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 247 743 Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Χορήγηση δανείων 1,600 1,357 Σύνολο (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 1,600 1,357 Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσεως (α) + (β) + (γ) (12) 126 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως 266 139 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως 254 266 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 7 1. Γενική πληροφόρηση Η εταιρεία προήλθε από τη συγχώνευση των εταιρειών ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΒΕE και ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΦΥΛΛΑ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΑΒΕΕ την 30 η εκεµβρίου, 2003 σύµφωνα µε το Ν.2190/1920, όπως τροποποιήθηκε. Η διάρκεια της λήγει την 31 εκεµβρίου, 2050, η οποία µπορεί να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Σκοπός της εταιρείας είναι: α. Η βιοµηχανική παραγωγή και εµπορία πλαστικών σωλήνων, εξαρτηµάτων, πλαστικών φύλλων, κάθε φύσεως πλαστικών υλών όπως και κάθε συναφούς προϊόντος. β. Η εισαγωγή από το εξωτερικό ή η αγορά από το εσωτερικό πλαστικών υλών, η εµπορία και βιοµηχανική επεξεργασία τους για κάθε χρήση. γ. Η εµπορία βιοµηχανοποιηµένων προϊόντων από πλαστικές ύλες και συνθετικές ύλες. δ. Η ίδρυση εργοστασίων κατασκευής ή επισκευής µηχανηµάτων επεξεργασίας πλαστικών υλών ή µητρών (καλουπιών) και κάθε µηχανήµατος γενικά. Για την απρόσκοπτη λειτουργία της και την επιδίωξη του σκοπού της η εταιρεία µπορεί να αγοράζει ή να µισθώνει ακίνητα όπως και να κατασκευάζει τα αναγκαία κτίρια για την εγκατάσταση των γραφείων και των υπολοίπων βιοµηχανικών και εµπορικών δραστηριοτήτων της. Ο σκοπός µπορεί να επιτευχθεί µε οποιοδήποτε άµεσο ή έµµεσο τρόπο. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας την 27-3-2006. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: 1. Γεώργιος Πετζετάκις του Αριστοβούλου, Πρόεδρος 2. Ιωάννης Σπανουδάκης, Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος 3. Ευάγγελος Παπάζογλου του Ιωάννη, Μέλος 4. ηµήτρης Χατζηϊωαννίδης του Γεωργίου, Μέλος και 5. ιονύσιος Γάγγας του Σπυρίδωνος, Μέλος
Σελίδα 8 2. Υιοθέτηση νέων & αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και διερµηνειών Η εταιρεία υιοθέτησε κατά την τρέχουσα χρήση τα νέα και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και στο βαθµό που αυτά σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου και ισχύουν για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2006. α. Νέα και αναθεωρηµένα πρότυπα και διερµηνείες σε ισχύ εντός του 2006. Η υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων προτύπων και διερµηνειών σε ισχύ από 1 η Ιανουαρίου 2006 είτε δεν σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου είτε δεν επιφέρουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές µε ουσιώδεις συνέπειες επί των γνωστοποιηθέντων οικονοµικών µεγεθών τρέχουσας και προηγούµενης χρήσης. Έως την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες: IFRIC 7 Εφαρµογή τις προσέγγισης Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που τις επαναδιατύπωσης βάσει του ΛΠ 29, ξεκινούν τις 1 Μαρτίου 2006 και µετέπειτα. Παρουσίαση οικονοµικών στοιχείων σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες IFRIC 8 Εύρος εφαρµογής του ΠΧΠ 2 IFRIC 9 Εκτιµήσεις των ενσωµατωµένων παραγώγων IFRIC 10Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και αποµείωση Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν τις 1 Μάιου, 2006 και µετέπειτα. Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν τις 1 Ιουνίου 2006 και µετέπειτα Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν 1 Νοεµβρίου, 2006 και µετέπειτα. β. Νέα και αναθεωρηµένα πρότυπα µη εισέτι σε ισχύ. Εκτιµάται ότι η υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων προτύπων και διερµηνειών σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους είτε δεν σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου είτε δεν θα έχουν ουσιώδεις επιπτώσεις επί των οικονοµικών µεγεθών. Έως την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες αλλά δεν είναι ακόµα σε ισχύ:
Σελίδα 9 2. Υιοθέτηση νέων & αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και διερµηνειών (συν.) Έως την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες αλλά δεν είναι ακόµα σε ισχύ: ΠΧΠ 7 χρηµατοπιστωτικά µέσα Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου, 2007 ΠΧΠ 8 Γνωστοποίηση ανά τοµέα Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου, 2009 IFRIC 11 Μετοχή ως µέσο συναλλαγών Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που Ξεκινούν από 1 Μαρτίου, 2007 και µετέπειτα IFRIC 12 Εκχώρηση δικαιωµάτων Εφαρµογή 1 Ιανουαρίου, 2008 παροχής δηµόσιων υπηρεσιών 3. Βασικές λογιστικές αρχές ήλωση Συµµόρφωσης Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί από τη ιοίκηση µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ»), συµπεριλαµβανοµένων και των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΛΠ») και ερµηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3.1 Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους πλην της περίπτωσης των οικοπέδων κτιρίων και µηχανηµάτων των οποίων η αξία κτήσεως αναπροσαρµόστηκε µετά από επανεκτίµηση ανεξάρτητης εταιρείας εκτιµητών την 30.11.2005.
Σελίδα 10 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.2 Μετατροπή ξένων νοµισµάτων Α. Νόµισµα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας παρουσιάζονται στο νόµισµα που επικρατεί στο οικονοµικό περιβάλλον που δραστηριοποιείται. Β. Συναλλαγές και οικονοµικά µεγέθη Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιµίας (ευρώ προς ξένο νόµισµα) της ηµεροµηνίας της συναλλαγής. Τα χρηµατικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται στο νόµισµα των βιβλίων βάσει της ισοτιµίας που ισχύει κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού. Οι συναλλαγµατικές διαφορές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Τα µη χρηµατικά διαθέσιµα και υποχρεώσεις των οποίων το ιστορικό κόστος εκφράζεται σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται χρησιµοποιώντας την ισοτιµία της ηµεροµηνίας κατά την κτήση. 3.3 Αποσβέσεις Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα εµφανίζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και αποµείωση της αξίας. Ακίνητα (οικόπεδα και κτίρια) και µηχανολογικές εγκαταστάσεις αποτιµώνται στη τρέχουσα αξία µείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις αποτιµώνται µε σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της χρήσιµης ζωής των παγίων ως ακολούθως: Κατηγορία παγίων Ωφέλιµη ζωή Κτίρια 20-50 Μηχανήµατα & εγκαταστάσεις 5-30 Έπιπλα και σκεύη 3-8 Μεταφορικά µέσα 3-9 Οι τρέχουσες αξίες των µηχανολογικών εγκαταστάσεων και εξοπλισµού επισκοπούνται για ενδεχόµενη αποµείωση αξίας όταν γεγονότα και συγκυρίες δίδουν ενδείξεις για τέτοια αποµείωση. Όταν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις και εκτιµάται ότι η τρέχουσα αξία είναι κατώτερη της ανακτήσιµης αυτή αναθεωρείται στην ανακτίσηµη. Συνακόλουθα της αρχικής λογιστικής αποτύπωσης στο κόστος, τα οικόπεδα και κτίρια εµφανίζονται σε αναθεωρηµένες αξίες που είναι η τρέχουσα αξία κατά την ηµέρα αποτίµησης µείον αναλογούσες αποσβέσεις επί κτιρίων και ενδεχόµενης αποµείωσης της αξίας.
Σελίδα 11 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.3 Αποσβέσεις (συν.) Η τρέχουσα αξία προσδιορίζεται από ανεξάρτητους εκτιµητές µε αναφορά στις συνθήκες της αγοράς και ορίζεται ως το ποσό έναντι του οποίου το περιουσιακό στοιχείο δυνατόν να ανταλλαγεί µεταξύ ενηµερωµένου ενδιαφερόµενου αγοραστή και ενηµερωµένου ενδιαφερόµενου πωλητή σε µία συναλλαγή υπό συνήθεις όρους αγοράς κατά την ηµεροµηνία αποτίµησης. Τυχόν πλεόνασµα αναπροσαρµογής µεταφέρεται σε λογαριασµό «Αποθεµατικά αναπροσαρµογής» και εµφανίζεται στον Ισολογισµό ως µέρος των Ιδίων Κεφαλαίων. Τυχόν έλλειµµα αναπροσαρµογής αφού συµψηφίσει τυχόν αντίστοιχο προηγούµενο πλεόνασµα του ίδιου παγίου το εναποµένον υπόλοιπο µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα. Επιπρόσθετα, οι συσσωρευµένες αποσβέσεις κατά την ηµεροµηνία αποτίµησης συµψηφίζονται µε το αρχικό κόστος του παγίου και το αναπόσβεστο υπόλοιπο επαναπροσδιορίζεται στη τρέχουσα αξία. Κατά την πώληση του παγίου το αντίστοιχο αποθεµατικό αναπροσαρµογής µεταφέρεται στα Αδιανέµητα Κέρδη. Πάγια περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται µε τη πώληση ή µε την ένδειξη ότι δεν αναµένονται µελλοντικά οφέλη από τη συνέχιση της χρήσης τους. Κέρδος ή ζηµία που προκύπτει από τη διαγραφή του παγίου (υπολογιζόµενου ως η διαφορά µεταξύ καθαρού ποσού διάθεσης και αξίας βιβλίων) µεταφέρεται στη κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσεως στην οποία διαγράφεται. 3.4. Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή (29% για τη χρήση 2006). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόµενη φορολογία ή ετεροχρονισµένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά. Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθµό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συµψηφιστεί µε την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση.
Σελίδα 12 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. Φορολογία Τα ποσά των αναβαλλόµενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση 3.5. Θυγατρικές Συγγενείς εταιρείες Η αρχική καταχώριση των συµµετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες γίνεται στην εύλογη αξία τους (ή σε περίπτωση ίδρυσης η ονοµαστική αξία µετοχών) προσαυξηµένη µε τα άµεσα έξοδα απόκτησης. Ως εύλογη αξία θεωρείται κατά κανόνα η εύλογη αξία του αντιτίµου που δόθηκε για την απόκτηση των τίτλων. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των συµµετοχών σε συγγενείς και θυγατρικές εταιρείες γίνεται στο κόστος κτήσεως των συµµετοχών ή την ονοµαστική αξία των µετοχών σε περίπτωση ίδρυσης. Η εταιρεία δεν συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τις θυγατρικές της καθώς ενοποιούνται στο σύνολό τους υπό της εισηγµένης µητρικής εταιρείας Α.Γ. ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΑΒΕΕ. 3.6 Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άµεσα συνδεόµενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει µέχρι τη λήξη τους αποτιµώνται στο πραγµατικό κόστος χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο µείον ενδεχόµενη ζηµία που συνδέεται µε µη ανακτήσιµα ποσά. Τα µη ανακτήσιµα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίµηση µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εµπορεύσιµα ή προοριζόµενα για µεταπώληση και αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζηµία που προκύπτει από την αποτίµηση των µεν χαρακτηριζόµενων ως εµπορεύσιµων µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα, των δε προοριζόµενων για µεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια µέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόµενης αποµείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζηµία καταχωρηθέντα στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρονται στα Αποτελέσµατα της χρήσεως.
Σελίδα 13 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.7. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτυπώνονται στη χαµηλότερη µεταξύ κόστους και καθαρής πραγµατοποιήσιµης αξίας. Το κόστος διαµόρφωσης του κάθε προϊόντος στη παρούσα θέση και κατάσταση του υπολογίζεται ως κάτωθι τόσο για τη τρέχουσα περίοδο όσο και τη προηγούµενη. - Πρώτες ύλες : Κόστος αγοράς βάσει της αρχής first in first out - Τελικό προϊόν και εργασία σε εξέλιξη: Κόστος άµεσης ύλης και εργασίας και αναλογία βιοµηχανικών διοικητικών εξόδων που βασίζεται στη συνήθη λειτουργική δυναµικότητα εξαιρούµενου του κόστους χρηµατοδότησης 3.8 Πελάτες Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιµώνται συνεκτιµώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζόµενης βάσει του πραγµατικού επιτοκίου. Αποµείωση, λόγω διαφοράς µε την παρούσα αξία καθώς και πρόβλεψη για τυχόν επισφάλειες γίνεται µόνο αν θεωρούνται σηµαντικές. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόµενη αποµείωση µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. 3.9. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων ιαθέσιµα και Ισοδύναµα ιαθεσίµων περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσµες επενδύσεις άµεσα µετατρέψιµες σε προσδιορίσιµα διαθέσιµα.. 3.10 Επιχορηγήσεις Οι επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στη τρέχουσα αξία όπου υπάρχει επαρκής βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλες οι σχετικές προϋποθέσεις θα εκπληρωθούν. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται µε έξοδο αναγνωρίζεται ως έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται ώστε να αντισταθµιστεί σε συστηµατική βάση το αντίστοιχο έξοδο. Όταν η επιχορήγηση αφορά πάγιο, η αξία θεωρείται ως αναβαλλόµενο έσοδο και µεταφέρεται στα αποτελέσµατα ισοκατανεµηµένο στην διάρκεια της αναµενόµενης λήξης της χρήσης του παγίου.
Σελίδα 14 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.11 Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% του ποσού που προσδιορίζεται µε παραµέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας µε την εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νοµοθεσίας Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία της καθορισµένης παροχής συνεκτιµώντας αναλογιστικές παραµέτρους που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Η εταιρεία ανέθεσε τον ανωτέρω υπολογισµό σε αναγνωρισµένους αναλογιστές και η εκτιµούµενη κατά την 30.9.2006 υποχρέωση έχει λογιστικά αποτυπωθεί και περιλαµβάνεται στις οικονοµικές καταστάσεις. Υποχρέωση που αφορά προηγούµενες χρήσεις έχει διαχωριστεί και επηρεάσει απ ευθείας τα Ίδια Κεφάλαια και υποχρέωση που αφορά τη περίοδο επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της περιόδου. Η εταιρεία δεν υιοθέτησε οποιοδήποτε πρόγραµµα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιµότητας του εκάστοτε απαιτούµενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει. 3.12. Ίδιες µετοχές Μετοχές στην κατοχή της εταιρίας οι οποίες δεν έχουν ακυρωθεί κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια ως ίδιες µετοχές, και λογιστικοποιούνται στην ονοµαστική τους αξία. Κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από την αγορά ή διάθεση αυτών των τίτλων από την εταιρία καταχωρούνται άµεσα στα ίδια κεφάλαια.
Σελίδα 15 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.13. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νοµική ή συµβατική δέσµευση ως αποτέλεσµα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξηµένη πιθανότητα ανάγκης εκταµίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούµενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιµηθεί. Οι ανωτέρω εκτιµήσεις γίνονται από τη ιοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής. 3.14. Πιστωτές Η αρχική αποτίµηση των πιστωτών γίνεται στην ονοµαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία, αποτιµώνται στην πραγµατική αξία χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σηµαντική διαφορά σε σχέση µε την ονοµαστική αξία. 3.15. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Η εταιρεία ως µισθωτής Τα περιουσιακά στοιχεία υπό χρηµατοδοτική µίσθωση αναγνωρίζονται στην µικρότερη µεταξύ της εύλογης αξίας κατά την ηµέρα κτήσεως και της παρούσας αξίας των προς καταβολή µισθωµάτων. Η αντίστοιχη υποχρέωση στον εκµισθωτή εµφανίζεται στον Ισολογισµό ως υποχρέωση χρηµατοδοτικών µισθώσεων. Τα χρηµατοδοτικά µισθώµατα διαχειρίζονται µεταξύ χρηµατοδοτικού κόστους και αποπληρωµής της υποχρέωσης έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο επί του εκάστοτε εναποµείνοντος υπολοίπου της υποχρέωσης. Το χρηµατοδοτικό κόστος επιβαρύνει τα αποτελέσµατα, εκτός και εάν συνδέονται µε επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο όπου αναγνωρίζεται η δυνατότητα κεφαλαιοποίησης σύµφωνα µε τη γενικότερη πολιτική του χρηµατοδοτικού κόστους.
Σελίδα 16 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.16. άνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασµοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταµιεύονται, στην αξία έκδοσης µειωµένης µε το σχετικό κόστος. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο. Ενδεχόµενη διαφορά µεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωµής του αναγνωρίζεται σύµφωνα µε την πολιτική χειρισµού του κόστους δανείων. 3.17. Κόστος δανεισµού Το κόστος δανεισµού που συνδέεται άµεσα µε την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση µέχρι τη χρησιµότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σηµαντικό χρονικό διάστηµα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν αντίστοιχο έσοδο (τόκοι έσοδα) αποµειώνουν το κεφαλαιοποιηµένο κόστος δανεισµού. Λοιπά κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα εντός της περιόδου που επισυµβαίνουν. 3.18. Κύκλος Εργασιών Τα έσοδα από πωλήσεις εµφανίζονται απαλλαγµένα του αναλογούντος Φ.Π.Α. και αναγνωρίζονται όταν η κυριότητα των εµπορευµάτων µεταβιβάζεται στο πελάτη, γεγονός που επισυµβαίνει όταν αυτά παραδίδονται στο πελάτη. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται επί χρονολογικής βάσεως µε αναφορά στο επενδεδυµένο κεφάλαιο και το αντίστοιχο επιτόκιο. Τα έσοδα από συµµετοχές (µερίσµατα) αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα των µετόχων για πληρωµή οριστικοποιείται.
Σελίδα 17 4. ιαχείριση οικονοµικών κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας εκτίθενται σε διάφορους οικονοµικούς κινδύνους όπως: - συναλλαγµατικός κίνδυνος - κίνδυνος αγοράς - πιστωτικός κίνδυνος - κίνδυνος ρευστότητας - κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών της εύλογης αξίας - Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η διεθνής δραστηριότητα της εταιρείας, τη διατηρεί σε συνεχή έκθεση έναντι συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Η διοίκηση παρακολουθεί τις εξελίξεις της αγοράς και όπου κρίνει προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθµισης τέτοιων κινδύνων. - Κίνδυνος αγοράς Η εταιρεία έχει σηµαντική εξάρτηση σε πρώτες ύλες κυρίως παραγώγων πετρελαίου. Το δεδοµένο τούτο τη διατηρεί σε συνεχή κίνδυνο έναντι των µεταβολών των τιµών στη ιεθνή Αγορά γενικώτερα. Τούτο διατηρεί τη ιοίκηση σε εγρήγορση ώστε έγκαιρα και προληπτικά όπου είναι δυνατόν να λαµβάνονται σχετικές αποφάσεις περιορισµού των όποιων δυσµενών επιπτώσεων από τις µεταβολές των τιµών. - Πιστωτικός κίνδυνος Συνδέεται µε τη πιστοληπτική ικανότητα των πελατών της εταιρείας. Ασκείται από τη διοίκηση ιδιαίτερος πιστωτικός έλεγχος και αξιολόγηση των συνεργατών ώστε το ενδεχόµενο επιπτώσεων από τέτοιους κινδύνους να περιορίζεται. - Κίνδυνος ρευστότητας Η δεδοµένη στενότητα στη ρευστότητα της εταιρείας και οι συνέπειες στην ανταπόκριση σε άµεσες υποχρεώσεις την οδηγούν σε επαναδιαπραγµάτευση αναχρηµατοδότησης µε παράλληλες προσπάθειες αναθεώρησης της πιστοδοτικής και πιστοληπτικής πολιτικής ώστε τέτοια φαινόµενα να µην είναι επαναλαµβανόµενα. - Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών της εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων για την εταιρεία συνδέεται κυρίως µε το µακροπρόθεσµο δανεισµό. Στο βαθµό που η διοίκηση κρίνει αυτό το κίνδυνο αυξηµένο προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθµισης του. εν υπήρξε ανάγκη προσδιορισµού της εύλογης αξίας χρηµατοοικονοµικών µέσων βάσει της µεθοδολογίας του πραγµατικού επιτοκίου.
Σελίδα 18 5. Τοµείς δραστηριότητας Ως τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονοµικό περιβάλλον όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων διάφορες από άλλο οικονοµικό περιβάλλον. Η δραστηριότητα της εταιρείας έχει ευρεία γεωγραφική κατανοµή και ασκείται κυρίως µέσω τοπικών θυγατρικών εταιρειών. 6. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρµογή τους η διοίκηση δεν αντιµετώπισε ιδιαίτερα θέµατα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισµός. 7. Κύκλος εργασιών Πωλήσεις Η ανάλυση του κύκλου εργασιών έχει ως εξής: 31.12.06 31.12.05 Πωλήσεις εµπορευµάτων 4.421 4.752 Πωλήσεις ετοίµων & ηµιτελών προϊόντων 17.026 15.428 Α ύλες 441 130 21.888 20.310 Ο κύκλος εργασιών κατανεµηµένος στην εγχώρια αγορά και στο εξωτερικό έχει ως εξής: 31.12.06 31.12.05 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Εµπορεύµατα 4.266 155 4.556 196 Προϊόντα 16.728 298 15.041 387 Α υλες 429 12 118 12 21.423 465 19.715 595
Σελίδα 19 7. Κύκλος εργασιών Πωλήσεις Ανά γεωγραφικό τοµέα ο κύκλος εργασιών κατανέµεται ως εξής: 31.12.06 31.12.05 Ελλάδα 21.421 19.715 Αλβανία 1 -- Βουλγαρία 244 383 Κύπρος -- FYROM 165 212 Κόσοβο -- -- Ρουµανία 57 -- Τουρκία -- 21.888 20.310 8. Λειτουργικά έξοδα 31.12.06 31.12.05 Αµοιβές προσωπικού 3.062 3.130 Αµοιβές τρίτων 285 246 Παροχές τρίτων 1.340 1.450 Αποσβέσεις 513 530 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.371 1.180 Λοιπά έξοδα 2.171 1.048 Αναλώσεις 13.664 12.182 Προβλέψεις εκµετάλλευσης -- 100 22.406 19.866 Τα παραπάνω ποσά έχουν κατανεµηθεί ως εξής: 31.12.06 31.12.05 Κόστος πωληθέντων 16.889 15.590 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 875 1.045 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 2.001 1.853 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.412 1.224 Λοιπά έξοδα 1.229 154 22.406 19.866
Σελίδα 20 9. Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (Σε Ευρώ) Εδαφικές εκτάσεις Κτίρια- Εγκ/σεις κτιρίων Μηχανήµατα και µηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο 2006 Κόστος Υπόλοιπο 1.1.2006 2,869 3,272 12,331 286 841 4 19,603 Αγορές/Προσθήκες -- -- 27 -- 19 -- 46 Πωλήσεις/Μειώσεις /Μεταφορές -- -- (1,259) (30) -- -- (1,289) Υπόλοιπο 31.12.2006 2,869 3,272 11,099 256 860 4 18,360 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1.1.2006 -- 20 382 224 664 -- 1,290 Αποσβέσεις χρήσεως -- 65 379 15 54 -- 513 Πωλήσεις/Μειώσεις /Μεταφορές -- -- (119) (22) -- -- (141) 31.12.2006 -- 85 642 217 718 -- 1,662 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2006 2,869 3,187 10,457 39 142 4 16,698
Σελίδα 21 9. Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (Σε χιλάδες Ευρώ) (συν.) Εδαφικές εκτάσεις Κτίρια- Εγκ/σεις κτιρίων Μηχανήµατα και µηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση 2005 Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1.1.2005 2,857 3,272 11,950 304 817 4 19,204 Αγορές/Προσθήκες 694 -- 381 -- 24 -- 1,099 Πωλήσεις/Μειώσεις /Μεταφορές (682) -- -- (18) -- -- (700) Υπόλοιπο 31.12.2005 2,869 3,272 12,331 286 841 4 19,603 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1.1.2005 -- -- -- 216 615 -- 831 Aποσβέσεις χρήσεως -- 58 405 18 49 -- 530 Πωλήσεις/Μειώσεις /Μεταφορές -- (38) (23) (10) -- -- (71) 31.12.2005 -- 20 382 224 664 -- 1,290 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2005 2,869 3,252 11,949 62 177 4 18,313
Σελίδα 22 10. Επενδύσεις-Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις Οι συµµετοχές αποτιµώνται στην αξία κτήσεως ως εξής: ΠΟΣΟΣΤΟ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΨΗΦΟΥ % ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜ/ΧΗΣ % ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΕΠΩΝΥΜΙΑ Ε ΡΑ ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΚΟΠΙΑ 100 100 738 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΑΒΑΛΑΣ ΑΒΕΕ ΚΑΒΑΛΑ 96 96 178 916 11. Αποθέµατα Η ανάλυση των αποθεµάτων έχει ως εξής: 31.12.06 31.12.05 Εµπορεύµατα 836 922 Προϊόντα έτοιµα Ηµιτελή-Υποπροϊόντα & υπολείµµατα 105 1.028 Πρώτες & Βοηθητικές ύλες Ανταλλακτικά - Αναλώσιµα 793 918 1.734 2.868 12. Πελάτες και λοιποί χρεώστες 31.12.06 31.12.05 Απαιτήσεις κατά πελατών 6.281 6.222 Γραµµάτια στο χαρτοφυλάκιο 10 20 Επιταγές µεταχρονολογηµένες 9.495 7.091 Λοιπές απαιτήσεις 235 187 εσµευµένες καταθέσεις 188 247 16.209 13.767 Η διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των πελατών απεικονίζει την εύλογη αξία τους.
Σελίδα 23 13. Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα 31.12.06 31.12.05 α) Ταµείο 13 5 β) Καταθέσεις όψεως EUROBANK 1 4 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 6 1 ΕΓΝΑΤΙΑ 4 12 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΙΣΤΕΩΣ 144 192 ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ 35 34 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 4 4 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 32 3 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 15 11 241 261 254 266 14. Μετοχικό κεφάλαιο Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Καταβληµένο 10.673 Μετοχές 3.630.291 ονοµαστικής αξίας 2,94 εκάστη 10.673 15. Αποθεµατικά Τακτικό Αποθεµατικό Ειδικό Αποθεµατικό Σύνολο Υπόλοιπο µε 1.1.2005 -- 50 50 Μεταβολή εντός της χρήσης 3 -- 3 Υπόλοιπο µε 31.12.2005 3 50 53 Υπόλοιπο µε 1.1.2006 3 50 53 Αποτελέσµατα χρήσης -- -- -- Υπόλοιπο µε 31.12.2006 3 50 53
Σελίδα 24 16. Αποθεµατικά αναπροσαρµογής Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Μηχαν/τα Σύνολο Υπόλοιπο 1.1.2005 (205) 568 1,700 2,063 Αναβαλλόµενη φορολογία 51 (142) (425) (516) Υπόλοιπο 31.12.2005 (154) 426 1,275 1,547 Υπόλοιπο 1.1.2006 (154) 426 1,275 1,547 Μείωση αποθεµατικού αναπροσαρµογής -- -- (805) (805) Αναβαλλόµενη φορολογία αποθεµατικού -- -- 201 201 Υπόλοιπο 31.12.2006 (154) 426 671 943 17. Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 31.12.06 31.12.05 Υπόλοιπο έναρξης 438 387 Κόστος τρέχουσας χρήσης -- 35 Κόστος τόκων 41 18 Μη καταχωρηµένο αναλογιστικό κέρδος -- 2 Καταβληθείσες αποζηµιώσεις (121) ( 4) 358 438
Σελίδα 25 18. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Ποσά πληρωτέα βάση συµβάσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης Ελάχιστες καταβολές χρηµατοδοτικής µίσθωσης Παρούσα αξία ελάχιστων καταβολών χρηµατοδοτικής µίσθωσης 31/12/2006 31/12/2006 Πληρωτέα εντός του έτους 156 136 Πληρωµές 2008-2012 778 575 Πληρωµές µετά την πενταετία (2013-2015) 584 345 1.518 1.056 Μείον µελλοντικοί τόκοι (462) Παρούσα αξία της χρηµατοδοτικής υποχρέωσης 1.056 Μείον: Βραχυπρόθεσµο τµήµα χρηµατοδοτικής µίσθωσης (136) Μακροπρόθεµη υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης 31.12.2006 921 19. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31.12.06 31.12.05 Προµηθευτές 4.929 6.155 Γραµµάτια πληρωτέα 2.209 2.109 Βραχ. Υποχρεώσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 1.373 1.373 Πιστωτές διάφοροι 386 647 Προκαταβολές πελατών 213 313 Επιταγές πληρωτέες 902 298 10,012 10.895 Η διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των προµηθευτών απεικονίζει την εύλογη αξία τους.
Σελίδα 26 20. Βραχυπρόθεσµα δάνεια 31.12.06 31.12.05 ΕΓΝΑΤΙΑ 1.011 917 ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ 2.006 2.036 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 1.489 1.323 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 4.624 3.423 EUROBANK 672 610 ALPHA BANK 1.491 1.384 FIRST BUSINESS BANK 325 325 11.618 10.018 Στο σύνολό τους αντιπροσωπεύουν δάνεια που σύναψε η εταιρεία για κάλυψη του κεφαλαίου κινήσεως. 21. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 31.12.06 31.12.05 Φόρος προστιθέµενης αξίας 43 6 Φόροι τέλη αµοιβών προσωπικού 78 38 Φόροι τέλη αµοιβών τρίτων 3 4 Φόρος εισοδήµατος 46 225 Λοιποί φόροι - τέλη 3 3 173 276
Σελίδα 27 22. Αναβαλλόµενοι φόροι Έξοδα πολυετους απόσβεσης Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Αλλαγή συντελεστών απόσβεσης(ωφέλιµη ζωή) Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Σύνολα Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 13 97 (254) (400) (544) Μεταφορά στα Ίδια Κεφάλαια -- -- -- (115) (115) Μεταφορά στα Αποτελέσµατα χρήσης 13 13 (193) -- (167) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 26 110 (447) (515) (826) Υπόλοιπο 1 Ιανουρίου 2006 26 110 (447) (515) (826) Μεταφορά στα Ίδια Κεφάλαια -- -- -- 201 201 Μεταφορά στα Αποτελέσµατα χρήσης (7) (30) (113) -- (150) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2006 19 80 (560) (314) (775) Η ανάλυση της αναβαλλόµενης φορολογίας πριν τον συµψηφισµό για σκοπούς εµφάνισης στον Ισολογισµό έχει ως εξής: 31.12.2006 31.12.2005 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 99 135 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (874) (961) (775) (826)
Σελίδα 28 23. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 23.1. Επιπλέον φόρος εισοδήµατος µπορεί να καταλογιστεί από τις φορολογικές αρχές σε περίπτωση φορολογικού ελέγχου για τα φορολογικά ανέλεγκτα έτη από ιδρύσεως και εντεύθεν. 23.2. ιάφορες επίδικες απαιτήσεις εναντίον της εταιρείας που ανέρχονται σε Ευρώ 147 χιλιάδες περίπου. 23.3. Υφίστανται κατά τη χρήση 31/12/06 επί των ακινήτων της εταιρείας εµπράγµατα βάρη Ευρώ 6,5 εκ. περίπου. 24. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 31/12/2006 31/12/2005 Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Α.Γ. Πετζετάκις Α.Ε. 3.993 4.188 -- 3.720 4.813 3.955 -- 6.865 Πλαστικά Καβάλας -- -- 2.961 -- -- -- 2.966 -- Πλαστικά Σκοπίων 290 49 504 -- 420 42 453 -- Α.G.Petzetakis Romania SRL 56 -- -- -- -- -- -- -- Σύνολα 4.339 4.237 3.465 3.720 5.233 3.997 3.419 6.865 25. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού εν υπήρξαν µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού ουσιώδη γεγονότα των οποίων η αναφορά και περιγραφή κρίνεται ουσιώδης ως προς ενδεχόµενες συνέπειες επί των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας.
Σελίδα 29 26. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της 27 ης Μαρτίου, 2007. Θεσσαλονίκη, 27/3/2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Α. ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α..Τ. ΑΒ 526892 ΙΩΑΝΝΗΣ ΣΠΑΝΟΥ ΑΚΗΣ Α..Τ. ΑΒ 649672 ΘΕΟΛΟΓΟΣ ΓΙΑΠΟΥΝΤΖΗΣ Α..Τ. Χ 253912