EIOPACP 13/08 EL Κατευθυντήριες γραές σχετικά ε το σύστηα διακυβέρνησης EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Tel. + 49 6995111920; Fax. + 49 6995111919; site: www.eiopa.europa.eu EIOPA 2013
Κατευθυντήριες γραές σχετικά ε το σύστηα διακυβέρνησης 1. Εισαγωγή 1.1. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 16 του κανονισ5ού (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 της 24ης Νοε5βρίου 2010 (εφεξής ο κανονισ5ός EIOPA ή ο κανονισ5ός) 1, η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελ5ατικών Συντάξεων (EIOPA) εκδίδει κατευθυντήριες γρα55ές που απευθύνονται στις αρ5όδιες εθνικές αρχές και τους παρέχουν καθοδήγηση κατά το στάδιο προετοι5ασίας για την εφαρ5ογή της οδηγίας 2009/138/EΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συ5βουλίου, της 25ης Νοε5βρίου 2009, σχετικά 5ε την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (οδηγία Φερεγγυότητα II) 2. 1.2. Οι παρούσες κατευθυντήριες γρα55ές βασίζονται στα άρθρα 40 έως 49 και στα άρθρα 93, 132 και 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. 1.3. Ελλείψει προκαταρκτικών κατευθυντήριων γρα55ών, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές στις ευρωπαϊκές χώρες ενδεχο5ένως θα θεωρήσουν αναγκαίο να καταφύγουν σε εθνικές πρακτικές προκει5ένου να διασφαλίσουν ένα άρτιο και ευαίσθητο ως προς τους κινδύνους καθεστώς εποπτείας. Αντί για 5ια συνεκτική και ενιαία προσέγγιση εποπτείας σε επίπεδο ΕΕ, είναι δυνατόν να δια5ορφωθούν διαφορετικές εθνικές πρακτικές επιζή5ιες για την εύρυθ5η λειτουργία της εσωτερικής αγοράς. 1.4. Είναι πολύ ση5αντικό να υπάρχει 5ια συνεκτική και ενιαία προσέγγιση όσον αφορά την προετοι5ασία ενόψει της εφαρ5ογής της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. Οι παρούσες κατευθυντήριες γρα55ές θα πρέπει να θεωρηθούν ως προπαρασκευαστικό έργο, καθώς υποβοηθούν την προετοι5ασία για την εφαρ5ογή βασικών πτυχών της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ, 5ε γνώ5ονα τη διασφάλιση της χρηστής διοίκησης των επιχειρήσεων και της παροχής επαρκούς ενη5έρωσης στις εποπτικές αρχές. Οι πτυχές αυτές αφορούν το σύστη5α διακυβέρνησης, το οποίο περιλα5βάνει και τη διαχείριση κινδύνων και την προοπτική αξιολόγηση των ιδίων κινδύνων των επιχειρήσεων (5ε βάση την αρχή της αξιολόγησης κινδύνων και φερεγγυότητας από τις ίδιες τις επιχειρήσεις ORSΑ), τη διαδικασία προαίτησης για άδεια χρήσης εσωτερικών υποδειγ5άτων και την υποβολή πληροφοριών στις αρ5όδιες εθνικές αρχές. 1.5. Η έγκαιρη προετοι5ασία αποτελεί απαραίτητη προϋπόθεση ώστε, όταν η οδηγία Φερεγγυότητα ΙΙ τεθεί σε πλήρη εφαρ5ογή, οι επιχειρήσεις και οι αρ5όδιες εθνικές αρχές να είναι έτοι5ες και σε θέση να εφαρ5όσουν το νέο σύστη5α. 1 ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 48 83. 2 ΕΕ L 335 της 17.12.2009, σ. 1155. 2 / 25
Προς το σκοπό αυτό, προγρα55ατίζεται η διεξαγωγή εκ του σύνεγγυς διαλόγου 5εταξύ των αρ5όδιων εθνικών αρχών και των επιχειρήσεων. 1.6. Στο πλαίσιο της προετοι5ασίας για την εφαρ5ογή της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να θεσπίσουν από την 1η Ιανουαρίου 2014 τις κατευθυντήριες γρα55ές που ορίζονται στο παρόν έγγραφο ούτως ώστε οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις να προβούν στις κατάλληλες ενέργειες για την πλήρη εφαρ5ογή της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. 1.7. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει, έως το τέλος Φεβρουαρίου του έτους που έπεται του εκάστοτε έτους αναφοράς, να υποβάλλουν στην EIOPA έκθεση προόδου σχετικά 5ε την εφαρ5ογή αυτών των κατευθυντήριων γρα55ών. Η πρώτη έκθεση θα υποβληθεί έως τις 28 Φεβρουαρίου 2015 και θα αφορά την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 έως 31 εκε5βρίου 2014. 1.8. Στις παρούσες κατευθυντήριες γρα55ές περιλα5βάνονται κατευθυντήριες γρα55ές σχετικά 5ε την αρχή της συνετής διαχείρισης. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κατά τη διάρκεια της περιόδου προετοι5ασίας οι επιχειρήσεις λα5βάνουν ήδη υπόψη αυτή την αρχή επιπρόσθετα προς το σύστη5α εποπτικών ποσοτικών ορίων το οποίο προβλέπεται σύ5φωνα 5ε το ισχύον καθεστώς εποπτείας. Επιπλέον, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι επιχειρήσεις κινούνται σταδιακά, κατά τη διάρκεια της 5εταβατικής περιόδου, προς την κατεύθυνση της δη5ιουργίας του απαιτού5ενου συστή5ατος διακυβέρνησης σχετικά 5ε τις επενδύσεις. Αυτό δεν ση5αίνει ότι οι επιχειρήσεις χρειάζεται να έχουν ήδη επιφέρει στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια τις τροποποιήσεις που θα κρίνουν αναγκαίες 5ετά την πλήρη θέση σε ισχύ του καθεστώτος της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. 1.9. Οι κατευθυντήριες γρα55ές σχετικά 5ε την αναλογιστική λειτουργία περιέχουν αναφορές στις κεφαλαιακές απαιτήσεις και στις τεχνικές προβλέψεις. Οι αναφορές αυτές νοούνται ως παραπο5πές στις απαιτήσεις της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. Τα καθήκοντα της αναλογιστικής λειτουργίας αφορούν ως επί το πλείστον το συντονισ5ό των τεχνικών προβλέψεων της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ. Εξάλλου, κατά τη διάρκεια της περιόδου προετοι5ασίας τα εν λόγω καθήκοντα αφορούν κυρίως στην υποβολή ενδιά5εσων πληροφοριών στις αρ5όδιες εθνικές αρχές. Κατά τη διάρκεια της περιόδου αυτής δεν προβλέπεται η ύπαρξη ολοκληρω5ένου πλαισίου αξιολόγησης των τεχνικών προβλέψεων. Συγκεκρι5ένο πλαίσιο θα καταρτιστεί αργότερα αποκλειστικά και 5όνο για την υποβολή αναφορών κατά την περίοδο προετοι5ασίας. 1.10. Σύ5φωνα 5ε την οδηγία Φερεγγυότητα II, ανα5ένεται από τις αρ5όδιες εθνικές αρχές να διασφαλίζουν ότι οι παρούσες κατευθυντήριες γρα55ές εφαρ5όζονται 5ε τρόπο αναλογικό προς τη φύση, την κλί5ακα και την πολυπλοκότητα των εγγενών κινδύνων των δραστηριοτήτων των ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων. Η εφαρ5ογή της αρχής της αναλογικότητας ήδη λα5βάνεται υπόψη στις κατευθυντήριες γρα55ές 5έσω της ενσω5άτωσής της σε αυτές. 3 / 25
1.11. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές οφείλουν να εφαρ5όζουν τις κατευθυντήριες γρα55ές τόσο σε επίπεδο ασφαλιστικής επιχείρησης όσο και, κατ αναλογία, σε επίπεδο ο5ίλου. Ειδικότερα σε ό,τι αφορά τους ο5ίλους, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει επιπλέον να εφαρ5όζουν τις ειδικές κατευθυντήριες γρα55ές για ο5ίλους. 1.12. Για τους σκοπούς αυτών των κατευθυντήριων γρα55ών, υιοθετήθηκε ο ακόλουθος ορισ5ός: ως «αρ5όδια οντότητα» στις κατευθυντήριες γρα55ές για ο5ίλους νοείται «η οντότητα που είναι αρ5όδια για την εκπλήρωση των απαιτήσεων διακυβέρνησης σε επίπεδο ο5ίλου». 1.13. Οι κατευθυντήριες γρα55ές τίθενται σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2014. 4 / 25
Ενότητα Ι: Γενικές διατάξεις για τις προκαταρκτικές κατευθυντήριες γραές Κατευθυντήρια γραή 1# Γενικές διατάξεις για τις κατευθυντήριες γραές 1.14. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να λάβουν κατάλληλα 5έτρα για να θέσουν σε εφαρ5ογή τις παρούσες κατευθυντήριες γρα55ές σχετικά 5ε το σύστη5α διακυβέρνησης από την 1η Ιανουαρίου 2014. 1.15. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι επιχειρήσεις και οι ό5ιλοι ασφαλίσεων και αντασφαλίσεων θα λάβουν τα κατάλληλα 5έτρα για: α) τη δια5όρφωση ενός αποτελεσ5ατικού συστή5ατος διακυβέρνησης σύ5φωνα 5ε την οδηγία Φερεγγυότητα ΙΙ, το οποίο θα διασφαλίζει την ορθή και συνετή διαχείριση, β) τη δη5ιουργία ενός αποτελεσ5ατικού συστή5ατος διαχείρισης κινδύνων, το οποίο θα περιλα5βάνει στρατηγικές, διεργασίες και διαδικασίες υποβολής αναφορών που απαιτούνται για τον προσδιορισ5ό, τη 5έτρηση, την παρακολούθηση, τη διαχείριση και την αναφορά, σε συνεχή βάση, αφενός των κινδύνων, σε ατο5ικό και σε συνολικό επίπεδο, στους οποίους είναι ή θα 5πορούσαν να είναι εκτεθει5ένες οι επιχειρήσεις και οι ό5ιλοι, και αφετέρου των αλληλεξαρτήσεών τους, και γ) την παροχή ποιοτικών πληροφοριών οι οποίες θα δίνουν τη δυνατότητα στις αρ5όδιες εθνικές αρχές να αξιολογούν την ποιότητα του συστή5ατος διακυβέρνησης. Κατευθυντήρια γραή 2 Υποβολή έκθεσης προόδου στην EIOPA 1.16. Οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει, έως το τέλος Φεβρουαρίου του έτους που έπεται του εκάστοτε έτους αναφοράς, να υποβάλλουν στην EIOPA έκθεση προόδου σχετικά 5ε την εφαρ5ογή αυτών των κατευθυντήριων γρα55ών. Η πρώτη έκθεση θα υποβληθεί έως τις 28 Φεβρουαρίου 2015 και θα αφορά την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 έως 31 εκε5βρίου 2014. Ενότητα II: Σύστηα διακυβέρνησης Κεφάλαιο I: Γενικές απαιτήσεις διακυβέρνησης Κατευθυντήρια γραή 3 ιοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο 1.17. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της κάθε επιχείρησης συνεργάζεται δεόντως 5ε τις επιτροπές που συγκροτεί, καθώς και 5ε την ανώτερη διοίκηση και άλλες κύριες λειτουργίες της επιχείρησης, ζητώντας προληπτικά πληροφορίες και ελέγχοντας αυτές τις πληροφορίες όταν χρειάζεται. 5 / 25
1.18. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, σε επίπεδο ο5ίλου, το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της αρ5όδιας οντότητας συνεργάζεται δεόντως 5ε τα διοικητικά, διαχειριστικά ή εποπτικά όργανα όλων των οντοτήτων του ο5ίλου, ζητώντας προληπτικά πληροφορίες σχετικά 5ε ζητή5ατα που αφορούν τον ό5ιλο και ελέγχοντας τη διαδικασία λήψης αποφάσεων σε επίπεδο ο5ίλου. Κατευθυντήρια γραή 4 Οργανωτική και επιχειρησιακή δοή 1.19. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι επιχειρήσεις διαθέτουν οργανωτικές και επιχειρησιακές δο5ές για την υποστήριξη των στρατηγικών στόχων και των εργασιών τους. Οι δο5ές αυτές θα πρέπει να 5πορούν να προσαρ5όζονται σε τυχόν αλλαγές στους στρατηγικούς στόχους, στις εργασίες ή στο επιχειρη5ατικό περιβάλλον της επιχείρησης εντός εύλογου χρονικού διαστή5ατος. 1.20. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της αρ5όδιας οντότητας αφενός αξιολογεί τον αντίκτυπο που έχουν στην ευρωστία των επηρεαζό5ενων επιχειρήσεων οι αλλαγές στη δο5ή του ο5ίλου και, αφετέρου, προβαίνει έγκαιρα στις αναγκαίες προσαρ5ογές. 1.21. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, για να είναι σε θέση να λάβει τα ενδεδειγ5ένα 5έτρα, το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της αρ5όδιας οντότητας γνωρίζει την εταιρική οργάνωση του ο5ίλου, το επιχειρησιακό 5οντέλο των επι5έρους οντοτήτων και τις 5εταξύ τους σχέσεις και δεσ5ούς, καθώς και τους κινδύνους που απορρέουν από τη δο5ή του ο5ίλου. Κατευθυντήρια γραή 5 Κύριες λειτουργίες 1.22. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44, 46, 47 και 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση ασκεί κατάλληλα τις ακόλουθες κύριες λειτουργίες: διαχείριση κινδύνων, κανονιστική συ55όρφωση, εσωτερικός λογιστικός έλεγχος και αναλογιστική λειτουργία. 1.23. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44, 46, 47, 48 και 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα ασκεί δεόντως τις ακόλουθες κύριες λειτουργίες: διαχείριση κινδύνων, κανονιστική συ55όρφωση, εσωτερικός λογιστικός έλεγχος και αναλογιστική λειτουργία σε επίπεδο ο5ίλου. Κατευθυντήρια γραή 6 Λήψη αποφάσεων 1.24. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση θα 5ερι5νά ώστε ουσιαστικά να τη διοικούν τουλάχιστον δύο πρόσωπα. Αυτό συνεπάγεται ότι στη 6 / 25
λήψη κάθε ση5αντικής απόφασης της επιχείρησης θα συ55ετέχουν δύο τουλάχιστον πρόσωπα τα οποία ουσιαστικά διοικούν την επιχείρηση πριν υλοποιηθεί η απόφαση. Κατευθυντήρια γραή 7 Τεκηρίωση των αποφάσεων που λαβάνονται σε επίπεδο διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου 1.25. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση τεκ5ηριώνει δεόντως τις αποφάσεις που λα5βάνονται από το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό της όργανο, καθώς και τον τρόπο 5ε τον οποίο αξιοποιούνται οι πληροφορίες που λα5βάνονται από το σύστη5α διαχείρισης κινδύνων. Κατευθυντήρια γραή 8 Εσωτερική αξιολόγηση του συστήατος διακυβέρνησης 1.26. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό της όργανο της επιχείρησης καθορίζει το πεδίο εφαρ5ογής και τη συχνότητα της εσωτερικής αξιολόγησης του συστή5ατος διακυβέρνησης λα5βάνοντας υπόψη τη φύση, την κλί5ακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τόσο σε επίπεδο επιχείρησης όσο και σε επίπεδο ο5ίλου, καθώς και τη δο5ή του ο5ίλου. 1.27. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το πεδίο εφαρ5ογής, τα ευρή5ατα και τα συ5περάσ5ατα της αξιολόγησης καταγράφονται δεόντως και υποβάλλονται στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί ότι θα υλοποιούνται και θα καταγράφονται οι αρ5όζουσες ενέργειες 5ε βάση τις επιση5άνσεις της εξέτασης, απαιτούνται κατάλληλα κυκλώ5ατα ανατροφοδότησης. Κατευθυντήρια γραή 9 Πολιτικές 1.28. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση συντονίζει όλες τις πολιτικές που κρίνονται αναγκαίες στο πλαίσιο του συστή5ατος διακυβέρνησης και τις εναρ5ονίζει 5ε την επιχειρη5ατική της στρατηγική. Κάθε πολιτική πρέπει να καθορίζει 5ε σαφήνεια τουλάχιστον: α) τους επιδιωκό5ενους στόχους κάθε πολιτικής, β) τα καθήκοντα που πρέπει να εκτελούνται και το πρόσωπο ή υπηρεσιακό όργανο που είναι αρ5όδιο για την άσκησή τους, γ) τις διεργασίες και τις διαδικασίες υποβολής αναφορών που πρέπει να εφαρ5όζονται, και δ) την υποχρέωση των αρ5όδιων οργανωτικών 5ονάδων να ενη5ερώνουν τις 5ονάδες διαχείρισης κινδύνων, εσωτερικού λογιστικού ελέγχου, κανονιστικής συ55όρφωσης και αναλογιστικής λειτουργίας για τυχόν συ5βάντα που αφορούν την εκτέλεση των αντίστοιχων καθηκόντων. 7 / 25
1.29. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση καθορίζει στις πολιτικές για τις κύριες λειτουργίες της τη θέση των εν λόγω λειτουργιών στη δο5ή της, καθώς και τα δικαιώ5ατα και τις εξουσίες αυτών. Κατευθυντήρια γραή 10 Σχέδια έκτακτης ανάγκης 1.30. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση προσδιορίζει τους κινδύνους που αντι5ετωπίζονται 5έσω των σχεδίων έκτακτης ανάγκης που καλύπτουν τα ση5εία στα οποία θεωρεί ότι είναι ευάλωτη και ότι αναθεωρεί, επικαιροποιεί και θέτει σε δοκι5ασία τα σχέδια έκτακτης ανάγκης σε τακτά χρονικά διαστή5ατα. Κεφάλαιο II: Ικανότητα και ήθος Κατευθυντήρια γραή 11 Απαιτήσεις ως προς την ικανότητα 1.31. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 42 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση θα 5ερι5νά ώστε τα πρόσωπα που ουσιαστικά διοικούν την επιχείρηση ή ασκούν άλλες κύριες λειτουργίες της, συ5περιλα5βανο5ένων των 5ελών του διοικητικού, εποπτικού ή διαχειριστικού οργάνου, είναι ικανά, η δε ανάθεση καθηκόντων στα στελέχη της επιχείρησης γίνεται κατά τρόπο ώστε η επιχείρηση να επιτυγχάνει την κατάλληλη διαφοροποίηση των επαγγελ5ατικών προσόντων, των γνώσεων και της σχετικής πείρας που απαιτούνται ώστε η διοίκηση και η επίβλεψή της να χαρακτηρίζονται από επαγγελ5ατισ5ό. 1.32. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 42 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι τα 5έλη του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου διαθέτουν σε συλλογικό επίπεδο κατάλληλα επαγγελ5ατικά προσόντα, πείρα και γνώσεις τουλάχιστον σε θέ5ατα: α) ασφαλιστικών και χρη5ατοπιστωτικών αγορών, β) επιχειρη5ατικής στρατηγικής και επιχειρη5ατικών υποδειγ5άτων, γ) συστή5ατος διακυβέρνησης, δ) χρη5ατοοικονο5ικής και αναλογιστικής ανάλυσης, και ε) ρυθ5ιστικού πλαισίου και ρυθ5ιστικών απαιτήσεων. Κατευθυντήρια γραή 12 Απαιτήσεις ως προς το ήθος 1.33. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 42 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κατά την αξιολόγηση του ήθους ενός προσώπου οι επιχειρήσεις εξετάζουν 5εταξύ άλλων την εντι5ότητα και την οικονο5ική κατάσταση του προσώπου αυτού βάσει στοιχείων σχετικών 5ε τον χαρακτήρα του και την κοινωνική και επαγγελ5ατική συ5περιφορά του, 8 / 25
συ5περιλα5βανο5ένων στοιχείων που αφορούν την ποινική και οικονο5ική κατάστασή του, καθώς και εποπτικά θέ5ατα, ανεξαρτήτως επικράτειας. Ο χρόνος παραγραφής αδικη5άτων που τυχόν έχουν τελεσθεί κρίνεται 5ε βάση την εθνική νο5οθεσία ή πρακτική. Κατευθυντήρια γραή 13 Πολιτικές και διαδικασίες σε θέατα ικανότητας και ήθους 1.34. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 42 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση διαθέτει πολιτική σχετικά 5ε τις απαιτήσεις ικανότητας και ήθους η οποία περιλα5βάνει τουλάχιστον: α) περιγραφή της διαδικασίας για την αξιολόγηση της ικανότητας και του ήθους των προσώπων που ουσιαστικά διοικούν την επιχείρηση ή ασκούν άλλες βασικές αρ5οδιότητες, τόσο κατά την αξιολόγηση της καταλληλότητάς τους πριν αναλάβουν τη συγκεκρι5ένη θέση όσο και σε συνεχή βάση, β) περιγραφή των συνθηκών υπό τις οποίες κρίνεται σκόπι5η η επανεξέταση της ικανότητας και του ήθους, και γ) περιγραφή της διαδικασίας αξιολόγησης, σύ5φωνα 5ε εσωτερικά πρότυπα, της ικανότητας και του ήθους άλλων αρ5όδιων υπαλλήλων που δεν υπόκεινται στις απαιτήσεις του άρθρου 42 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, τόσο κατά την αξιολόγηση της καταλληλότητάς τους πριν αναλάβουν τη συγκεκρι5ένη θέση όσο και σε συνεχή βάση. Κατευθυντήρια γραή 14 Εξωτερική ανάθεση (εξωπορισός) κύριων λειτουργιών 1.35. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 42 και 49 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση εφαρ5όζει τα κριτήρια ικανότητας και ήθους για να αξιολογεί κάθε πρόσωπο που απασχολείται από πάροχο υπηρεσιών ή υπεργολάβο αυτού στον οποίο έχει ανατεθεί η εκτέλεση κάποιας κύριας λειτουργίας. 1.36. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 42 και 49 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση ορίζει ως γενικό υπεύθυνο, για την ανατιθέ5ενη σε εξωτερικό συνεργάτη κύρια λειτουργία της, πρόσωπο το οποίο διαθέτει τις ικανότητες, το ήθος, επαρκή γνώση και πείρα που απαιτούνται σε σχέση 5ε την ανατιθέ5ενη κύρια λειτουργία ώστε να είναι σε θέση να ελέγχει τις επιδόσεις και τα αποτελέσ5ατα του εκάστοτε παρόχου υπηρεσιών. Κεφάλαιο III: ιαχείριση κινδύνων Κατευθυντήρια γραή 15 Ρόλος του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου στο σύστηα διαχείρισης κινδύνων 9 / 25
1.37. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο έχει την τελική ευθύνη να διασφαλίζει την αποτελεσ5ατικότητα του συστή5ατος διαχείρισης κινδύνων, να καθορίζει τη στάση της επιχείρησης ως προς την ανάληψη κινδύνων και τα συνολικά όρια ανοχής κινδύνου, καθώς και να εγκρίνει τις κύριες στρατηγικές και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων. 1.38. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της αρ5όδιας οντότητας είναι υπεύθυνο για την αποτελεσ5ατικότητα του συστή5ατος διαχείρισης κινδύνων ολόκληρου του ο5ίλου. Το σύστη5α διαχείρισης κινδύνων πρέπει να περιλα5βάνει τουλάχιστον: α) τις στρατηγικές αποφάσεις και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνων σε επίπεδο ο5ίλου, β) καθορισ5ό της διάθεσης του ο5ίλου για ανάληψη κινδύνων και των συνολικών ορίων ανοχής κινδύνου, και γ) αναγνώριση, 5έτρηση, διαχείριση, παρακολούθηση και αναφορά των κινδύνων σε επίπεδο ο5ίλου. 1.39. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα διασφαλίζει ότι οι στρατηγικές αποφάσεις και πολιτικές είναι συ5βατές 5ε τη δο5ή, το 5έγεθος και τις ιδιαιτερότητες των οντοτήτων του ο5ίλου, ότι καλύπτονται οι συγκεκρι5ένες ση5αντικές εργασίες και οι συναφείς κίνδυνοι κάθε οντότητας του ο5ίλου, καθώς και ότι η διαχείριση των κινδύνων του ο5ίλου είναι ολοκληρω5ένη, συνεπής και αποτελεσ5ατική. Κατευθυντήρια γραή 16 Πολιτική διαχείρισης κινδύνων 1.40. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση θεσπίζει πολιτική διαχείρισης κινδύνων η οποία τουλάχιστον: α) προσδιορίζει τις κατηγορίες κινδύνου και τις 5εθόδους 5έτρησης των κινδύνων, β) περιγράφει τους τρόπους 5ε τους οποίους η επιχείρηση διαχειρίζεται κάθε κατηγορία και περιοχή κινδύνου και κάθε δυνητική συγκέντρωση κινδύνων, γ) περιγράφει τη σύνδεση της συνολικής αξιολόγησης των απαιτήσεων φερεγγυότητας, όπως αυτές έχουν προσδιοριστεί στο πλαίσιο της προοπτικής αξιολόγησης ιδίων κινδύνων της επιχείρησης (5ε βάση τις αρχές αξιολόγησης ιδίων κινδύνων και φερεγγυότητας από την ίδια την επιχείρηση ORSA), των ρυθ5ιστικών κεφαλαιακών απαιτήσεων και των ορίων ανοχής κινδύνων της επιχείρησης 10 / 25
δ) προσδιορίζει τα όρια ανοχής κινδύνου για κάθε κατηγορία κινδύνου σύ5φωνα 5ε τη συνολική διάθεση της επιχείρησης για ανάληψη κινδύνων, και ε) περιγράφει τη συχνότητα και το περιεχό5ενο των τακτικών ασκήσεων προσο5οίωσης ακραίων καταστάσεων και τις συνθήκες υπό τις οποίες επιβάλλεται η διεξαγωγή έκτακτων ασκήσεων προσο5οίωσης ακραίων καταστάσεων. Κατευθυντήρια γραή 17 Λειτουργία διαχείρισης κινδύνων: γενικά καθήκοντα 1.41. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση ζητεί από τη λειτουργία διαχείρισης κινδύνων να ενη5ερώνει το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο σχετικά 5ε τους δυνητικά ση5αντικούς κινδύνους που εντοπίζονται. Η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων οφείλει επίσης να παρέχει ενη5έρωση σχετικά 5ε άλλες ειδικές περιοχές κινδύνου, τόσο 5ε δική της πρωτοβουλία όσο και κατόπιν αιτή5ατος του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου. 1.42. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα 5ερι5νά για τη συνεπή εφαρ5ογή της πολιτικής διαχείρισης κινδύνων σε ολόκληρο τον ό5ιλο. Κατευθυντήρια γραή 18 Πολιτική διαχείρισης κινδύνων ως προς την ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων και τον σχηατισό τεχνικών προβλέψεων 1.43. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση εφαρ5όζει πολιτική διαχείρισης κινδύνων η οποία καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά την ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων και τον σχη5ατισ5ό τεχνικών προβλέψεων: α) τα είδη και τα χαρακτηριστικά των ασφαλιστικών εργασιών, όπως π.χ. το είδος του ασφαλιστικού κινδύνου τον οποίο είναι διατεθει5ένη να αναλάβει η επιχείρηση, β) τον τρόπο 5ε τον οποίο διασφαλίζεται η επάρκεια των εσόδων από ασφάλιστρα για την κάλυψη των ανα5ενό5ενων αποζη5ιώσεων και δαπανών, γ) τον προσδιορισ5ό των κινδύνων που απορρέουν από τις ασφαλιστικές υποχρεώσεις της επιχείρησης, συ5περιλα5βανο5ένων των δικαιω5άτων προαίρεσης και των εγγυη5ένων αξιών εξαγοράς που ενσω5ατώνονται στα προϊόντα της, δ) τον τρόπο 5ε τον οποίο η επιχείρηση ενσω5ατώνει, στη διαδικασία σχεδιασ5ού νέων ασφαλιστικών προϊόντων και στον υπολογισ5ό του ασφαλίστρου, τους περιορισ5ούς που συνδέονται 5ε τις επενδύσεις, και 11 / 25
ε) τον τρόπο 5ε τον οποίο η επιχείρηση ενσω5ατώνει, στη διαδικασία σχεδιασ5ού νέων ασφαλιστικών προϊόντων και στον υπολογισ5ό του ασφαλίστρου, τεχνικές αντασφάλισης ή άλλες τεχνικές 5είωσης των κινδύνων. Κατευθυντήρια γραή 19 Πολιτική διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου 1.44. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η πολιτική διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά τον λειτουργικό κίνδυνο: α) τον προσδιορισ5ό των λειτουργικών κινδύνων στους οποίους εκτίθεται ή ενδέχεται να εκτεθεί η επιχείρηση και την αξιολόγηση του τρόπου περιορισ5ού τους, β) τις δραστηριότητες και τις εσωτερικές διαδικασίες διαχείρισης λειτουργικών κινδύνων, συ5περιλα5βανο5ένου του συστή5ατος πληροφορικής που τις υποστηρίζει, και γ) τα όρια ανοχής κινδύνου όσον αφορά τις κύριες περιοχές λειτουργικού κινδύνου. 1.45. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση διαθέτει διαδικασίες για την αναγνώριση, την ανάλυση και την αναφορά συ5βάντων λειτουργικού κινδύνου. Προς τον σκοπό αυτόν, η επιχείρηση οφείλει να θεσπίσει διαδικασία για τη συλλογή και την παρακολούθηση συ5βάντων λειτουργικού κινδύνου. 1.46. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές πρέπει να διασφαλίζουν ότι, στο πλαίσιο της διαχείρισης των λειτουργικών κινδύνων, η επιχείρηση αναπτύσσει και αναλύει ένα κατάλληλο σύνολο σεναρίων λειτουργικού κινδύνου βάσει τουλάχιστον των ακόλουθων προσεγγίσεων: α) αστοχία βασικών διαδικασιών, προσωπικού ή συστή5ατος, και β) επέλευση εξωτερικών συ5βάντων. Κατευθυντήρια γραή 20 Έλεγχος και τεκηρίωση των τεχνικών είωσης του κινδύνου 1.47. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, για το σκοπό της ενδεδειγ5ένης χρήσης της αντασφάλισης και άλλων τεχνικών 5είωσης του κινδύνου, η επιχείρηση αναλύει, αξιολογεί και τεκ5ηριώνει την αποτελεσ5ατικότητα όλων των τεχνικών που εφαρ5όζει για τη 5είωση των κινδύνων. 12 / 25
Κατευθυντήρια γραή 21 Αντασφάλιση και άλλες τεχνικές είωσης του κινδύνου πολιτική διαχείρισης κινδύνων 1.48. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η πολιτική διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά τις τεχνικές 5είωσης του κινδύνου: α) την αναγνώριση του κατάλληλου επιπέδου 5εταβίβασης κινδύνου, 5ε γνώ5ονα τα καθορισ5ένα όρια κινδύνου της επιχείρησης, καθώς και τον προσδιορισ5ό των πλέον ενδεδειγ5ένων αντασφαλιστικών ρυθ5ίσεων 5ε γνώ5ονα το προφίλ κινδύνου της επιχείρησης, β) τις αρχές επιλογής των αντισυ5βαλλό5ενων αντασφαλιστικών επιχειρήσεων για τη 5είωση του κινδύνου και τις διαδικασίες αξιολόγησης και παρακολούθησης της πιστοληπτικής ικανότητας και της διαφοροποίησης των αντισυ5βαλλό5ενων αντασφαλιστικών επιχειρήσεων, γ) τις διαδικασίες αξιολόγησης της πραγ5ατικής 5εταβίβασης κινδύνων και συνεκτί5ησης του κινδύνου βάσης, και δ) τη διαχείριση ρευστότητας για την αντι5ετώπιση της χρονικής αναντιστοιχίας 5εταξύ καταβολής αποζη5ιώσεων και ανάκτησης ποσών από αντασφάλιση. Κατευθυντήρια γραή 22 Πολιτική διαχείρισης ενεργητικού#παθητικού 1.49. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η πολιτική διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά τη διαχείριση ενεργητικούπαθητικού: α) περιγραφή της διαδικασίας αναγνώρισης και αξιολόγησης διαφόρων 5ορφών αναντιστοιχίας 5εταξύ στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, τουλάχιστον ως προς τους όρους και το νό5ισ5α, β) περιγραφή των τεχνικών 5είωσης του κινδύνου που πρόκειται να χρησι5οποιηθούν και της προσδοκώ5ενης επίδρασής τους στη διαχείριση ενεργητικούπαθητικού, γ) περιγραφή των επιτρεπτών ηθελη5ένων αναντιστοιχιών, και δ) περιγραφή της 5εθοδολογίας και της συχνότητας των διενεργού5ενων προσο5οιώσεων ακραίων καταστάσεων και των προσο5οιώσεων σεναρίων. Κατευθυντήρια γραή 23 Πολιτική διαχείρισης επενδυτικού κινδύνου 1.50. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η πολιτική διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά τις επενδύσεις: 13 / 25
α) το επίπεδο ασφάλειας, ποιότητας, ρευστότητας, κερδοφορίας και διαθεσι5ότητας το οποίο επιδιώκει η επιχείρηση όσον αφορά το συνολικό χαρτοφυλάκιο ενεργητικού της, καθώς και 5ε ποιο τρόπο σκοπεύει να το επιτύχει, β) τα ποσοτικά της όρια επί των στοιχείων ενεργητικού και της έκθεσης σε κινδύνους, συ5περιλα5βανό5ενης της εκτός ισολογισ5ού έκθεσης σε κινδύνους, τα οποία πρέπει να καθορίζονται ούτως ώστε να εξασφαλιστεί ότι η επιχείρηση θα επιτύχει το επιθυ5ητό επίπεδο ασφάλειας, ποιότητας, ρευστότητας, κερδοφορίας και διαθεσι5ότητας του χαρτοφυλακίου της, γ) τη συνεκτί5ηση του περιβάλλοντος της χρη5ατοπιστωτικής αγοράς, δ) τους όρους υπό τους οποίους η επιχείρηση 5πορεί να ενεχυριάσει ή να δανείσει στοιχεία ενεργητικού, ε) τη σύνδεση 5εταξύ του κινδύνου αγοράς και άλλων κινδύνων στο πλαίσιο δυσ5ενών σεναρίων, στ) τη διαδικασία κατάλληλης αποτί5ησης και επαλήθευσης των στοιχείων του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, ζ) τις διαδικασίες παρακολούθησης της απόδοσης των επενδύσεων και αναθεώρησης, όποτε χρειάζεται, της εφαρ5οζό5ενης πολιτικής, και η) τον τρόπο επιλογής των στοιχείων ενεργητικού 5ε γνώ5ονα το συ5φέρον των αντισυ5βαλλο5ένων και των δικαιούχων της ασφάλισης. Κατευθυντήρια γραή 24 Πολιτική διαχείρισης κινδύνου ρευστότητας 1.51. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 44 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η πολιτική διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης καλύπτει τουλάχιστον τα ακόλουθα θέ5ατα όσον αφορά τον κίνδυνο ρευστότητας: α) τη διαδικασία προσδιορισ5ού του επιπέδου αναντιστοιχίας 5εταξύ των τα5ειακών εισροών και εκροών από απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συ5περιλα5βανο5ένων των ανα5ενό5ενων τα5ειακών ροών από πρωτασφάλιση και αντασφάλιση, όπως αποζη5ιώσεις, ακυρώσεις και εξαγορές συ5βολαίων, β) τη συνεκτί5ηση των συνολικών βραχυπρόθεσ5ων και 5εσοπρόθεσ5ων αναγκών σε ρευστότητα, συ5περιλα5βανο5ένου ενός επαρκούς αποθε5ατικού ρευστότητας για την αντι5ετώπιση καταστάσεων έλλειψης ρευστότητας, γ) τη συνεκτί5ηση του επιπέδου και την παρακολούθηση των ρευστών διαθεσί5ων, συ5περιλα5βανο5ένου του ποσοτικού προσδιορισ5ού του δυνητικού κόστους ή των χρη5ατικών ζη5ιών σε περίπτωση αναγκαστικής ρευστοποίησης, δ) τον προσδιορισ5ό και το κόστος εναλλακτικών χρη5ατοδοτικών 5έσων, και 14 / 25
ε) τη συνεκτί5ηση της επίδρασης που θα έχουν στη ρευστότητα οι ανα5ενό5ενες νέες εργασίες. Κεφάλαιο IV: Η αρχή της συνετής διαχείρισης και το σύστηα διακυβέρνησης Κατευθυντήρια γραή 25 ιαχείριση επενδυτικού κινδύνου 1.52. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση δεν βασίζεται αποκλειστικά στις πληροφορίες που της παρέχουν τρίτοι, όπως τα χρη5ατοπιστωτικά ιδρύ5ατα, οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και οι οργανισ5οί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Ειδικότερα, η επιχείρηση θα πρέπει να αναπτύσσει το δικό της σύνολο δεικτών κινδύνου σύ5φωνα 5ε τη δική της πολιτική διαχείρισης επενδυτικού κινδύνου και τη δική της επιχειρη5ατική στρατηγική. 1.53. Κατά τη λήψη των επενδυτικών της αποφάσεων, η επιχείρηση πρέπει να λα5βάνει υπόψη τους κινδύνους που συνδέονται 5ε τις συγκεκρι5ένες επενδύσεις, χωρίς να βασίζεται 5όνο στο ότι οι κίνδυνοι καλύπτονται επαρκώς από τις κεφαλαιακές απαιτήσεις. Κατευθυντήρια γραή 26 Αξιολόγηση έκτακτων επενδυτικών δραστηριοτήτων 1.54. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, πριν πραγ5ατοποιήσει επενδύσεις ή 5η συνηθισ5ένες επενδυτικές δραστηριότητες, η επιχείρηση αξιολογεί τουλάχιστον: α) την ικανότητά της να πραγ5ατοποιήσει και να διαχειριστεί την επένδυση ή την επενδυτική δραστηριότητα, β) τους κινδύνους που συνδέονται 5ε τη συγκεκρι5ένη επένδυση ή επενδυτική δραστηριότητα και την επίδρασή της στο προφίλ κινδύνου της επιχείρησης, γ) τη συ5βατότητα της επένδυσης ή της επενδυτικής δραστηριότητας 5ε τα συ5φέροντα των δικαιούχων ασφάλισης και των αντισυ5βαλλο5ένων, τους περιορισ5ούς που θέτει η επιχείρηση ως προς τις υποχρεώσεις της και τον στόχο της αποτελεσ5ατικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου, και δ) την επίδραση της συγκεκρι5ένης επένδυσης ή επενδυτικής δραστηριότητας στην ποιότητα, την ασφάλεια, τη ρευστότητα, την κερδοφορία και τη διαθεσι5ότητα του συνολικού χαρτοφυλακίου. 1.55. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση διαθέτει διαδικασίες οι οποίες απαιτούν, σε περίπτωση που η επένδυση ή η επενδυτική δραστηριότητα συνεπάγεται ση5αντικό κίνδυνο ή ση5αντική 5εταβολή του προφίλ κινδύνου της επιχείρησης, η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης να γνωστοποιεί τον εν λόγω κίνδυνο ή τη 5εταβολή του προφίλ κινδύνου στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της επιχείρησης. 15 / 25
Κατευθυντήρια γραή 27 Συβάσεις που συνδέονται άεσα ε την αξία εριδίων σε κάποιον ΟΣΕΚΑ ή ε την αξία περιουσιακών στοιχείων που περιλαβάνονται σε κάποιο εσωτερικό κεφάλαιο που τηρείται από την ασφαλιστική επιχείρηση ή ε δείκτη αξιογράφου ή ε κάποια άλλη αξία αναφοράς 1.56. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι επενδύσεις της επιχείρησης στο πλαίσιο συ5βάσεων που συνδέονται ά5εσα 5ε την αξία 5εριδίων σε κάποιον ΟΣΕΚΑ ή 5ε την αξία περιουσιακών στοιχείων που περιλα5βάνονται σε κάποιο εσωτερικό κεφάλαιο που τηρείται από την ασφαλιστική επιχείρηση ή 5ε δείκτη αξιογράφου ή 5ε κάποια άλλη αξία αναφοράς, επιλέγονται 5ε γνώ5ονα το συ5φέρον των αντισυ5βαλλο5ένων και των δικαιούχων της ασφάλισης, λα5βανο5ένων υπόψη των δη5οσιοποιη5ένων στόχων πολιτικής. 1.57. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, στην περίπτωση ασφαλιστικών προϊόντων συνδεό5ενων 5ε την αξία 5εριδίων σε κάποιον ΟΣΕΚΑ ή 5ε την αξία περιουσιακών στοιχείων που περιλα5βάνονται σε κάποιο εσωτερικό κεφάλαιο που τηρείται από την ασφαλιστική επιχείρηση ή 5ε δείκτη αξιογράφου ή 5ε κάποια άλλη αξία αναφοράς, η επιχείρηση λα5βάνει υπόψη και διαχειρίζεται τους περιορισ5ούς στους οποίους υπόκεινται οι αντίστοιχες συ5βάσεις, ιδίως τους περιορισ5ούς ρευστότητας. Κατευθυντήρια γραή 28 Περιουσιακά στοιχεία η αποδεκτά για διαπραγάτευση σε οργανωένη αγορά 1.58. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση εφαρ5όζει, διαχειρίζεται, παρακολουθεί και ελέγχει διαδικασίες σχετικά 5ε επενδύσεις που δεν γίνονται αποδεκτές για διαπραγ5άτευση σε οργανω5ένες χρη5ατοπιστωτικές αγορές ή σχετικά 5ε πολύπλοκα προϊόντα τα οποία είναι δύσκολο να αποτι5ηθούν. 1.59. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση αντι5ετωπίζει τα στοιχεία ενεργητικού τα οποία γίνονται αποδεκτά για διαπραγ5άτευση αλλά δεν αποτελούν αντικεί5ενο διαπραγ5άτευσης ή τουλάχιστον όχι σε τακτική βάση, όπως τα στοιχεία ενεργητικού τα οποία δεν γίνονται αποδεκτά για διαπραγ5άτευση σε οργανω5ένη χρη5ατοπιστωτική αγορά. Κατευθυντήρια γραή 29 # Παράγωγα 1.60. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση, όταν χρησι5οποιεί παράγωγα προϊόντα, εφαρ5όζει τις διαδικασίες που προβλέπονται στην οικεία 16 / 25
πολιτική διαχείρισης επενδυτικών κινδύνων προκει5ένου να παρακολουθεί την απόδοση αυτών των προϊόντων. 1.61. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, σε περίπτωση που χρησι5οποιούνται παράγωγα για τη διευκόλυνση της αποτελεσ5ατικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου, η επιχείρηση επιδεικνύει πώς η χρήση των παραγώγων βελτιώνει την ποιότητα, την ασφάλεια, τη ρευστότητα ή την κερδοφορία του χαρτοφυλακίου χωρίς να θίγεται ση5αντικά κάποιο από τα εν λόγω χαρακτηριστικά. 1.62. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, σε περίπτωση που χρησι5οποιούνται παράγωγα για τη 5είωση των κινδύνων ή ως τεχνική περιορισ5ού τους, η επιχείρηση τεκ5ηριώνει το σκεπτικό της και επιδεικνύει την πραγ5ατική 5εταβίβαση κινδύνων που επιτυγχάνεται 5έσω των παραγώγων. Κατευθυντήρια γραή 30 Τιτλοποιηένα έσα 1.63. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 44 και 132 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση, σε περίπτωση που επενδύει σε τιτλοποιη5ένα 5έσα, διασφαλίζει ότι τα συ5φέροντά της όπως και τα συ5φέροντα της 5εταβιβάζουσας οντότητας ή του αναδόχου σε σχέση 5ε τις τιτλοποιη5ένες απαιτήσεις είναι πλήρως αντιληπτά και συγκλίνουν. Κεφάλαιο V: Απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων και σύστηα διακυβέρνησης Κατευθυντήρια γραή 31 Πολιτική διαχείρισης κεφαλαίων 1.64. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 93 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση αναπτύσσει πολιτική διαχείρισης κεφαλαίων η οποία περιλα5βάνει: α) περιγραφή της διαδικασίας 5ε την οποία διασφαλίζεται ότι τα στοιχεία ιδίων κεφαλαίων αφενός πληρούν, τόσο κατά την έκδοσή τους όσο και 5εταγενέστερα, τις απαιτήσεις του ισχύοντος καθεστώτος κεφαλαιακής επάρκειας και διανο5ής 5ερισ5άτων και, αφετέρου, είναι ορθά ταξινο5η5ένα σύ5φωνα 5ε τις απαιτήσεις του ισχύοντος καθεστώτος, β) περιγραφή της διαδικασίας παρακολούθησης της έκδοσης στοιχείων ιδίων κεφαλαίων σύ5φωνα 5ε το 5εσοπρόθεσ5ο πρόγρα55α διαχείρισης κεφαλαίων, γ) περιγραφή της διαδικασίας 5ε την οποία διασφαλίζεται η σαφήνεια των όρων και των προϋποθέσεων έκδοσης κάθε στοιχείου ιδίων κεφαλαίων 5ε βάση τα κριτήρια του ισχύοντος καθεστώτος κεφαλαιακής επάρκειας, και δ) περιγραφή των διαδικασιών οι οποίες: 17 / 25
i. διασφαλίζουν ότι κατά την εκτί5ηση της κεφαλαιακής θέσης λα5βάνεται υπόψη κάθε πολιτική ή ανακοίνωση σχετικά 5ε τα 5ερίσ5ατα κοινών 5ετοχών, και ii. αναγνωρίζουν και τεκ5ηριώνουν περιπτώσεις όπου ανα5ένεται αναβολή ή ακύρωση της διανο5ής 5ερισ5άτων επί ενός στοιχείου ιδίων κεφαλαίων. Κατευθυντήρια γραή 32 Μεσοπρόθεσο πρόγραα διαχείρισης κεφαλαίων 1.65. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 93 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση αναπτύσσει 5εσοπρόθεσ5ο πρόγρα55α διαχείρισης κεφαλαίων το οποίο θα παρακολουθείται από το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της επιχείρησης και θα καλύπτει τουλάχιστον τα εξής θέ5ατα: α) κάθε προγρα55ατισ5ένη αύξηση κεφαλαίου, β) τη λήξη, συ5περιλα5βανο5ένης τόσο της συ5βατικής λήξης όσο και της τυχόν δυνατότητας πρόωρης ρευστοποίησης και εξαγοράς, των στοιχείων των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης, γ) τον τρόπο 5ε τον οποίο η έκδοση, η ρευστοποίηση ή η εξόφληση ή άλλη 5εταβολή της αποτί5ησης ενός στοιχείου των ιδίων κεφαλαίων επηρεάζει την εφαρ5ογή ορίων στο ισχύον καθεστώς κεφαλαιακής επάρκειας, και δ) την εφαρ5ογή της πολιτικής διανο5ής 5ερισ5άτων. 1.66. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 93 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση λα5βάνει υπόψη στο πρόγρα55α διαχείρισης κεφαλαίων τα στοιχεία που παρέχονται από το σύστη5α διαχείρισης κινδύνων, καθώς και από την προοπτική αξιολόγηση ιδίων κινδύνων (5ε βάση τις αρχές ORSA). Κεφάλαιο VI: Εσωτερικοί έλεγχοι Κατευθυντήρια γραή 33 Περιβάλλον εσωτερικού ελέγχου 1.67. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 46 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση προάγει τη σπουδαιότητα της διενέργειας κατάλληλων εσωτερικών ελέγχων διασφαλίζοντας ότι όλοι οι υπάλληλοί της γνωρίζουν τον ρόλο τους στο σύστη5α εσωτερικού ελέγχου. Οι ελεγκτικές δραστηριότητες πρέπει να είναι ανάλογες των κινδύνων που απορρέουν από τις ελεγχό5ενες δραστηριότητες και διεργασίες. 1.68. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα διασφαλίζει τη συνεπή εφαρ5ογή των συστη5άτων εσωτερικού ελέγχου σε ολόκληρο τον ό5ιλο. Κατευθυντήρια γραή 34 Παρακολούθηση και υποβολή αναφορών 18 / 25
1.69. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 46 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση αποδεικνύει ότι οι 5ηχανισ5οί παρακολούθησης και αναφοράς που λειτουργούν στο πλαίσιο του συστή5ατος εσωτερικού ελέγχου παρέχουν στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο τις σχετικές πληροφορίες που απαιτούνται για τη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Κεφάλαιο VII: Λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου Κατευθυντήρια γραή 35 Ανεξαρτησία 1.70. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 47 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση 5ερι5νά ώστε, τόσο κατά τη διενέργεια ενός ελέγχου όσο και κατά την αξιολόγηση και την αναφορά των αποτελεσ5άτων του, η λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου της επιχείρησης δεν επηρεάζεται από το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο 5ε τρόπο που 5πορεί να υπονο5εύσει την ανεξαρτησία και την α5εροληψία της. Κατευθυντήρια γραή 36 Πολιτική εσωτερικού λογιστικού ελέγχου 1.71. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 47 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση διαθέτει πολιτική εσωτερικού λογιστικού ελέγχου η οποία καλύπτει τους ακόλουθους, τουλάχιστον, το5είς: α) τους όρους και τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες η λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου 5πορεί να καλείται να γνω5οδοτήσει ή να συνδρά5ει ή να εκτελέσει άλλα ειδικά καθήκοντα, β) ανάλογα 5ε την περίπτωση, τον εσωτερικό κανονισ5ό των διαδικασιών τις οποίες πρέπει να εφαρ5όζει το αρ5όδιο, για τη λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου πρόσωπο προτού ενη5ερώσει την εποπτική αρχή, και γ) ανάλογα 5ε την περίπτωση, τα κριτήρια για την ανακατανο5ή καθηκόντων στο προσωπικό. 1.72. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 41 και 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα εξασφαλίζει ότι η πολιτική λογιστικού ελέγχου σε επίπεδο ο5ίλου περιγράφει τον τρόπο 5ε τον οποίο η λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου είναι ικανή: α) να συντονίζει τις δραστηριότητες εσωτερικού λογιστικού ελέγχου σε ολόκληρο τον ό5ιλο, και β) να διασφαλίζει τη συ55όρφωση προς τις απαιτήσεις εσωτερικού λογιστικού ελέγχου σε επίπεδο ο5ίλου. Κατευθυντήρια γραή 37 Καθήκοντα της λειτουργίας εσωτερικού λογιστικού ελέγχου 1.73. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 47 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από τη λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου τουλάχιστον: 19 / 25
α) να καταρτίζει, να εφαρ5όζει και να τηρεί σχέδιο εσωτερικού ελέγχου στο οποίο καθορίζονται οι εργασίες εσωτερικού λογιστικού ελέγχου που πρόκειται να διεκπεραιωθούν κατά τα προσεχή έτη, λα5βανο5ένων υπόψη όλων των δραστηριοτήτων και του πλήρους συστή5ατος διακυβέρνησης της επιχείρησης, β) να εφαρ5όζει, κατά την ιεράρχηση των προτεραιοτήτων της, προσέγγιση βασισ5ένη στους κινδύνους, γ) να διαβιβάζει το σχέδιο εσωτερικών ελέγχων στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της επιχείρησης, δ) να εκδίδει προς το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο έκθεση εσωτερικού λογιστικού ελέγχου βάσει των αποτελεσ5άτων των εργασιών που εκτελούνται σύ5φωνα 5ε το στοιχείο α, η οποία θα περιλα5βάνει τα ευρή5ατα και συστάσεις, προσδιορίζοντας επίσης τον προβλεπό5ενο χρόνο διόρθωσης των αδυνα5ιών και τα πρόσωπα που είναι αρ5όδια γι αυτό και παρέχοντας πληροφορίες σχετικά 5ε την υλοποίηση των συστάσεων του λογιστικού ελέγχου, ε) να υποβάλλει την έκθεση εσωτερικού λογιστικού ελέγχου στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο τουλάχιστον σε ετήσια βάση, και στ) να βεβαιώνει τη συ55όρφωση προς τις αποφάσεις που λα5βάνονται από το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο βάσει των συστάσεων του στοιχείου δ. 1.74. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 47 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση 5ερι5νά ώστε η λειτουργία εσωτερικού λογιστικού ελέγχου να 5πορεί, κατά περίπτωση, να διενεργεί ελέγχους που δεν περιλα5βάνονται στο σχέδιο εσωτερικού ελέγχου. Κεφάλαιο VIII: Αναλογιστική λειτουργία Κατευθυντήρια γραή 38 Καθήκοντα της αναλογιστικής λειτουργίας 1.75. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι κάθε επιχείρηση λα5βάνει τα ενδεδειγ5ένα 5έτρα αντι5ετώπισης πιθανών περιπτώσεων σύγκρουσης συ5φερόντων σε περίπτωση που αποφασίσει να αναθέσει πρόσθετα καθήκοντα ή αρ5οδιότητες στην αναλογιστική λειτουργία. 1.76. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα ζητεί από την αναλογιστική λειτουργία τη διατύπωση γνώ5ης επί της πολιτικής και του προγρά55ατος αντασφάλισης που εφαρ5όζει ο ό5ιλος στο σύνολό του. Κατευθυντήρια γραή 39 Συντονισός του υπολογισού των τεχνικών προβλέψεων 20 / 25
1.77. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία να εντοπίζει τυχόν περιπτώσεις 5η εκπλήρωσης των απαιτήσεων των άρθρων 76 έως 85 της οδηγίας Φερεγγυότητα II όσον αφορά τον υπολογισ5ό των τεχνικών προβλέψεων και προτείνει κατάλληλα διορθωτικά 5έτρα. 1.78. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία να εξηγεί οποιαδήποτε ση5αντική επίδραση που έχουν οι αλλαγές στα δεδο5ένα, στις 5εθοδολογίες ή στις παραδοχές 5εταξύ διαφορετικών η5ερο5ηνιών αποτί5ησης εφόσον αυτό το ποσό έχει ήδη υπολογιστεί βάσει της οδηγίας Φερεγγυότητα II. Κατευθυντήρια γραή 40 Ποιότητα δεδοένων 1.79. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία να αξιολογεί τη συνέπεια των εσωτερικών και εξωτερικών δεδο5ένων που χρησι5οποιούνται για τον υπολογισ5ό των τεχνικών προβλέψεων προς τα πρότυπα ποιότητας δεδο5ένων που θεσπίζονται στην οδηγία Φερεγγυότητα II. Η αναλογιστική λειτουργία της επιχείρησης διατυπώνει, εφόσον αρ5όζει, συστάσεις σχετικά 5ε τις εσωτερικές διαδικασίες βελτίωσης της ποιότητας των δεδο5ένων προκει5ένου η επιχείρηση να είναι σε θέση να συ55ορφωθεί προς τη σχετική απαίτηση της οδηγίας Φερεγγυότητα II 5όλις αυτή τεθεί σε ισχύ. Κατευθυντήρια γραή 41 Πολιτική για την ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων και συφωνίες αντασφάλισης 1.80. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία, όταν παρέχει τη γνώ5η της σχετικά 5ε την πολιτική για την ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων και τις συ5φωνίες αντασφάλισης, να λα5βάνει υπόψη της σχέση 5εταξύ αυτών και των τεχνικών προβλέψεων της επιχείρησης. Κατευθυντήρια γραή 42 Αναλογιστική λειτουργία επιχείρησης ε εσωτερικό υπόδειγα υπό διαδικασία προαίτησης 1.81. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, κατά τη διαδικασία προαίτησης, η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία να συνεισφέρει στον προσδιορισ5ό των κινδύνων που, υπό το φως της ε5πειρίας της, καλύπτονται από το εσωτερικό υπόδειγ5α. Η αναλογιστική λειτουργία θα πρέπει επίσης να συνεισφέρει στην κατανόηση του τρόπου 5ε τον οποίο προκύπτουν αλληλεξαρτήσεις 5εταξύ αυτών των κινδύνων, καθώς και αλληλεξαρτήσεις 5εταξύ αυτών των κινδύνων και άλλων κινδύνων. Η συνεισφορά αυτή πρέπει να βασίζεται σε τεχνική ανάλυση και να αντανακλά την πείρα και την τεχνογνωσία της λειτουργίας. 21 / 25
Κατευθυντήρια γραή 43 Υποβολή αναλογιστικής έκθεσης στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο 1.82. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 48 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση απαιτεί από την αναλογιστική λειτουργία να καταρτίζει και να υποβάλλει γραπτή έκθεση, τουλάχιστον ανά έτος, στο διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο. Στην έκθεση πρέπει να καταγράφονται όλες οι ση5αντικές εργασίες που αναλα5βάνει η αναλογιστική λειτουργία, καθώς και τα αποτελέσ5ατά τους, και να προσδιορίζονται 5ε σαφήνεια τυχόν ελλείψεις και να γίνονται προτάσεις για την αντι5ετώπισή τους. Κεφάλαιο IX: Εξωτερική ανάθεση (εξωπορισός) Κατευθυντήρια γραή 44 # Κρίσιες ή σηαντικές επιχειρησιακές λειτουργίες και δραστηριότητες 1.83. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 49 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση καθορίζει και τεκ5ηριώνει κατά πόσον η λειτουργία ή δραστηριότητα που ανατίθεται σε εξωτερικό συνεργάτη είναι κρίσι5η ή ση5αντική 5ε κριτήριο την αναγκαιότητα της συγκεκρι5ένης λειτουργίας ή δραστηριότητας για την απρόσκοπτη παροχή υπηρεσιών από την επιχείρηση στους αντισυ5βαλλο5ένους, καθώς θα της ήταν αδύνατο να παρέχει τις υπηρεσίες της στους αντισυ5βαλλο5ένους χωρίς αυτή τη λειτουργία ή δραστηριότητα. Κατευθυντήρια γραή 45 Ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων 1.84. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 49 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να 5ερι5νούν ώστε η επιχείρηση να διασφαλίζει ότι οι δραστηριότητες ασφαλιστικών δια5εσολαβητών οι οποίοι δεν είναι υπάλληλοί της αλλά είναι εξουσιοδοτη5ένοι να προβαίνουν στην ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων ή στον διακανονισ5ό αποζη5ιώσεων εξ ονό5ατος και για λογαριασ5ό της υπόκεινται στις απαιτήσεις που ισχύουν σε περίπτωση εξωτερικής ανάθεσης. Κατευθυντήρια γραή 46 Εξωτερική ανάθεση εντός του οίλου 1.85. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 49 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι, σε περίπτωση εξωτερικής ανάθεσης κύριων λειτουργιών εντός του ο5ίλου, η αρ5όδια οντότητα αφενός καταγράφει ποιες λειτουργίες ανατίθενται σε ποια νο5ικά πρόσωπα και αφετέρου διασφαλίζει ότι η εξωτερική ανάθεση δεν βλάπτει την εκτέλεση των κύριων λειτουργιών της επιχείρησης. Κατευθυντήρια γραή 47 Γραπτή πολιτική εξωτερικής ανάθεσης 1.86. Σύ5φωνα 5ε τα άρθρα 49 και 41 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η επιχείρηση που προβαίνει ή σκοπεύει να προβεί σε εξωτερική ανάθεση καταγράφει στην πολιτική της την 22 / 25
προσέγγιση και τις διαδικασίες εξωτερικής ανάθεσης που εφαρ5όζει από την έναρξη έως τη λήξη ισχύος της σύ5βασης εξωτερικής ανάθεσης. Η πολιτική αυτή περιλα5βάνει: α) τα κριτήρια βάσει των οποίων καθορίζεται αν 5ια λειτουργία ή δραστηριότητα είναι κρίσι5η ή ση5αντική, β) τον τρόπο επιλογής παρόχων υπηρεσιών οι οποίοι διαθέτουν την ενδεδειγ5ένη ποιότητα και τον τρόπο και τη συχνότητα αξιολόγησης της επίδοσής του και των αποτελεσ5άτων, γ) τις λεπτο5έρειες της γραπτής σύ5βασης 5ε τον πάροχο υπηρεσιών, και δ) σχέδια έκτακτης ανάγκης, συ5περιλα5βανο5ένων στρατηγικών εξόδου σε σχέση 5ε τις κρίσι5ες ή ση5αντικές λειτουργίες ή δραστηριότητες που έχουν ανατεθεί σε εξωτερικό πάροχο. Ενότητα III: Απαιτήσεις διακυβέρνησης σε επίπεδο οίλου Κατευθυντήρια γραή 48 Αρόδια οντότητα 1.87. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η 5ητρική ασφαλιστική ή αντασφαλιστική επιχείρηση ή ασφαλιστική εταιρεία χαρτοφυλακίου προσδιορίζει και υποδεικνύει στον επόπτη του ο5ίλου την αρ5όδια οντότητα. Κατευθυντήρια γραή 49 Αροδιότητες καθορισού των απαιτήσεων εσωτερικής διακυβέρνησης 1.88. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα καθορίζει κατάλληλες απαιτήσεις εσωτερικής διακυβέρνησης σε επίπεδο ο5ίλου οι οποίες πρέπει να προσιδιάζουν στη δο5ή, στις δραστηριότητες και στους κινδύνους του ο5ίλου και των συνδεδε5ένων 5ε αυτόν οντοτήτων, 5ερι5νώντας για την κατάλληλη διάρθρωση και οργάνωση της διαχείρισης κινδύνων σε επίπεδο ο5ίλου και προβαίνοντας σε σαφή κατανο5ή αρ5οδιοτήτων 5εταξύ όλων των οντοτήτων του ο5ίλου. 1.89. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι αρ5οδιότητες του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου κάθε οντότητας του ο5ίλου δεν θίγονται από τις ενέργειες στις οποίες προβαίνει η αρ5όδια οντότητα, κατά τη δη5ιουργία του δικού της συστή5ατος διακυβέρνησης. Κατευθυντήρια γραή 50 Σύστηα διακυβέρνησης σε επίπεδο οίλου 1.90. Σύ5φωνα 5ε το άρθρο 246 της οδηγίας Φερεγγυότητα II, οι αρ5όδιες εθνικές αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η αρ5όδια οντότητα: α) διαθέτει κατάλληλα και αποτελεσ5ατικά εργαλεία, διαδικασίες και ιεραρχία αρ5οδιοτήτων και λογοδοσίας που της παρέχουν τη δυνατότητα να 23 / 25