ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. ΕΡΜΟΥ 25 ΚΗΦΙΣΙΑ 145 64 Α.Φ.Μ.: 094004914 -.Ο.Υ.: ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 874/06/Β/86/16 Α.Φ. 100065 ΑΡΙΘΜΟΣ Γ.Ε.ΜΗ.: 251501000
Περιεχόµενα Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης... 3 Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3µήνου 2014 και 2013... 4 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 3µήνου 2014 και 2013... 5 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Κατάσταση Ταµειακών Ροών... 8 Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης... 9 1 Γενικές πληροφορίες... 9 2 Πλαίσιο κατάρτισης ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης... 9 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοίκησης... 18 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου... 19 5 Πληροφόρηση κατά τοµέα... 22 6 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 23 7 Συµµετοχές Οµίλου... 25 8 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση... 36 9 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία... 37 10 Απαιτήσεις... 37 11 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη... 39 12 εσµευµένες καταθέσεις... 40 13 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα... 40 14 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση... 41 15 Λοιπά αποθεµατικά... 42 16 άνεια... 43 17 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 45 18 Προβλέψεις... 46 19 Έξοδα ανά κατηγορία... 47 20 Λοιπά έσοδα/έξοδα εκµετάλλευσης... 47 21 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα-καθαρά... 48 22 Φόρος εισοδήµατος... 48 23 Κέρδη ανά µετοχή... 49 24 Μερίσµατα ανά µετοχή... 49 25 Ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις... 49 26 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 50 27 Λοιπές σηµειώσεις... 51 28 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία ισολογισµού... 52 (2) / (52)
Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σηµ. 31-Μαρ-14 31- εκ-13* 1-Ιαν-13* 31-Μαρ-14 31- εκ-13 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 432.068 430.181 456.192 2.443 2.462 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 6 1.040.853 1.052.525 1.078.685 - - Επενδύσεις σε ακίνητα 138.987 139.206 171.055 41.746 41.934 Επενδύσεις σε θυγατρικές - - - 939.631 939.099 Επενδύσεις σε συγγενείς & κοινοπραξίες 2.3.2* 167.412 165.005 150.150 34.871 34.871 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 11 80.432 55.733 25.129 - - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 8 67.493 68.587 149.335 - - Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 63.602 58.349 42.341 830 852 Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις 24.383 24.690 22.667 - - Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (Ε ΠΧΑ 12) 51.873 51.078 16.269 - - Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 10 96.909 77.434 67.661 24 24 2.164.012 2.122.788 2.179.482 1.019.544 1.019.242 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 39.732 38.505 43.385 - - Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 10 1.009.063 970.954 1.082.057 7.659 8.129 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 8 5.404 8.413 - - - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 11-24.595 133.563 - - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 3 3 3 - - Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις (βραχυπρόθεσµο µέρος) 1.274 1.240 885 - - Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (βραχυπρ. µέρος-ε ΠΧΑ 12) 82.668 76.835 90.245 - - Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία 9 3.006 3.601 - - - εσµευµένες καταθέσεις 12 85.315 83.518 81.828 - - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 13 704.671 814.901 704.626 844 2.818 1.931.135 2.022.565 2.136.592 8.503 10.946 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 14-4.516 - - - 1.931.135 2.027.082 2.136.592 8.503 10.946 Σύνολο ενεργητικού 4.095.147 4.149.870 4.316.074 1.028.048 1.030.188 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 182.311 182.311 182.311 182.311 182.311 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 523.847 523.847 523.847 523.847 523.847 Ίδιες µετοχές (27.072) (27.072) (27.072) (27.072) (27.072) Λοιπά αποθεµατικά 15 189.691 200.198 215.746 103.087 103.087 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον 14.672 12.942 71.189 (31.487) (27.284) 883.449 892.226 966.021 750.685 754.889 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 249.144 258.150 287.693 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1.132.593 1.150.376 1.253.714 750.685 754.889 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια µακροπρόθεσµα 16 1.382.101 1.409.560 1.203.629 240.503 264.855 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 109.502 110.578 109.014 - - Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού 7.671 7.752 9.407 154 152 Επιχορηγήσεις 77.317 78.253 62.023 - - Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία 9 123.169 111.661 147.874 - - Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 17 14.868 15.582 24.960 2.684 2.250 Λοιπές προβλέψεις µακροπρόθεσµες 18 127.288 125.731 121.202 180 180 1.841.915 1.859.116 1.678.109 243.521 267.437 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 17 801.095 827.509 795.184 5.752 4.173 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις (φόρος εισοδήµατος) 40.205 34.173 11.100 - - άνεια βραχυπρόθεσµα 16 227.888 237.334 542.173 24.400 - Μερίσµατα πληρωτέα 10.699 173 242 148 148 Λοιπές προβλέψεις βραχυπρόθεσµες 18 40.752 41.190 35.552 3.542 3.542 1.120.638 1.140.379 1.384.251 33.841 7.863 Σύνολο υποχρεώσεων 2.962.553 2.999.494 3.062.360 277.362 275.299 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4.095.147 4.149.870 4.316.074 1.028.048 1.030.188 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω της εφαρµογής του ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» (σηµείωση 2.3.2). Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 έως 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. (3) / (52)
Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3µήνου 2014 και 2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά µετοχή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1-Ιαν έως 1-Ιαν έως Σηµ. 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13* 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Πωλήσεις 5 292.526 259.628 - - Κόστος πωληθέντων 19 (253.001) (221.094) - - Μεικτό κέρδος 39.525 38.535 - - Έξοδα διάθεσης 19 (2.205) (1.285) - - Έξοδα διοίκησης 19 (12.898) (10.134) (696) (802) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) 20 5.353 183 539 470 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 29.774 27.299 (157) (332) Κέρδη / (Ζηµιές) από συγγενείς επιχειρήσεις & κοινοπραξίες 7β 468 777 - - Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 21 5.931 9.897 - - Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) 21 (23.076) (19.926) (4.024) (3.502) Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων 13.098 18.048 (4.181) (3.834) Φόρος εισοδήµατος 22 (5.801) (36.441) (23) (175) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου 7.297 (18.393) (4.203) (4.009) Κέρδη / (ζηµιές) περιόδου αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 23 1.692 (17.247) (4.203) (4.009) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 5.605 (1.146) - - 7.297 (18.393) (4.203) (4.009) Κέρδη/(ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 23 0,0098 (0,1000) (0,0244) (0,0232) *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω της εφαρµογής του ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» (σηµείωση 2.3.2). Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 έως 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. (4) / (52)
Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 3µήνου 2014 και 2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1-Ιαν έως 1-Ιαν έως 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου 7.297 (18.393) (4.203) (4.009) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Στοιχεία που ανακατατάσσονται µεταγενέστερα στα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές (273) 1.357 - - Μεταβολή αξίας ιαθεσίµων προς πώληση (1.502) (18.253) - - Αντιστάθµιση ταµειακών ροών (12.431) 12.162 - - Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται µεταγενέστερα στα αποτελέσµατα (14.207) (4.734) - - Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) - 118-2 Λοιπά (6) - - - (6) 118-2 Λοιπά Συνολικά Έσοδα / (Έξοδα) περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) (14.212) (4.616) - 2 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα / (Έξοδα) περιόδου (6.916) (23.009) (4.203) (4.006) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα / (Έξοδα) περιόδου αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής (8.823) (24.789) (4.203) (4.006) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 1.907 1.780 - - (6.916) (23.009) (4.203) (4.006) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 έως 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. (5) / (52)
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. Αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Mητρικής Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Ίδιες Μετοχές Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2013 182.311 523.847 215.746 (27.072) 71.189 966.021 287.693 1.253.714 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - (17.247) (17.247) (1.146) (18.393) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές 15 - - 1.369 - - 1.369 (12) 1.357 Μεταβολή αξίας ιαθεσίµων προς πώληση 15 - - (18.253) - - (18.253) - (18.253) Μεταβολή αξίας Αντιστάθµισης ταµειακών ροών 15 - - 9.250 - - 9.250 2.913 12.162 Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) 15 - - 93 - - 93 25 118 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - (7.541) - - (7.541) 2.926 (4.616) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - (7.541) - (17.247) (24.789) 1.780 (23.009) Μεταφορά από/σε αποθεµατικά 15 - - 1 - (1) - - - Επίπτωση µεταβολής % σε λοιπές θυγατρικές - - - - 2.202 2.202 (56) 2.145 31 Μαρτίου 2013 182.311 523.847 208.205 (27.072) 56.143 943.434 289.417 1.232.851 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - (30.725) (30.725) 138 (30.587) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές 15 - - (4.802) - - (4.802) (57) (4.859) Μεταβολή αξίας ιαθεσίµων προς πώληση 15 - - (63.323) - - (63.323) 987 (62.335) Μεταβολή αξίας Αντιστάθµισης ταµειακών ροών 15 - - 47.700 - - 47.700 7.005 54.706 Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) 15 - - 528 - - 528 74 601 Λοιπά - - - - (62) (62) (9) (71) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - (19.897) - (62) (19.959) 8.001 (11.958) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - (19.897) - (30.787) (50.684) 8.139 (42.545) Μεταφορά σε αποθεµατικά - - 11.890 - (11.890) - - - ιανοµή Μερίσµατος - - - - - - (39.696) (39.696) Επίπτωση µεταβολής % σε λοιπές θυγατρικές - - - - (524) (524) 291 (233) 31 εκεµβρίου 2013 182.311 523.847 200.198 (27.072) 12.942 892.226 258.150 1.150.376 1 Ιανουαρίου 2014 182.311 523.847 200.198 (27.072) 12.942 892.226 258.150 1.150.376 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - 1.692 1.692 5.605 7.297 Λοιπά Συνολικά Έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές 15 - - (299) - - (299) 26 (273) Μεταβολή αξίας ιαθεσίµων προς πώληση 15 - - (1.336) - - (1.336) (166) (1.502) Μεταβολή αξίας Αντιστάθµισης ταµειακών ροών 15 - - (8.875) - - (8.875) (3.557) (12.431) Λοιπά - - - - (6) (6) - (6) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - (10.509) - (6) (10.515) (3.697) (14.212) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - (10.509) - 1.686 (8.823) 1.907 (6.916) Μεταφορά από/σε αποθεµατικά 15 - - 2 - (2) - - - (6) / (52)
Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Mητρικής Λοιπά αποθεµατικά Ίδιες Μετοχές Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιανοµή Μερίσµατος - - - - - - (11.137) (11.137) Επίπτωση µεταβολής % σε λοιπές θυγατρικές - - - - 47 47 224 271 31 Μαρτίου 2014 182.311 523.847 189.691 (27.072) 14.672 883.449 249.144 1.132.593 Στη µεταβολή των Λοιπών αποθεµατικών στο 3µηνο του 2014 συµµετέχουν οι συγγενείς εταιρείες µε ποσό ευρώ -78 χιλ. Το ποσό συµµετοχής των συγγενών για το 3µηνο του 2013 στη µεταβολή των Λοιπών αποθεµατικών είναι ευρώ 2.129 χιλ. Στη µεταβολή του Αποτελέσµατος εις νέον η συµµετοχή των συγγενών και στις δύο περιόδους είναι µηδενική. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Ίδιες Μετοχές Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2013 182.311 523.847 103.077 (27.072) 5.539 787.702 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - (4.009) (4.009) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) 15 - - 2 - - 2 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - 2 - - 2 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - 2 - (4.009) (4.006) 31 Μαρτίου 2013 182.311 523.847 103.080 (27.072) 1.530 783.696 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - (28.814) (28.814) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) 15 - - 7 - - 7 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - 7 - - 7 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - 7 - (28.814) (28.807) 31 εκεµβρίου 2013 182.311 523.847 103.087 (27.072) (27.284) 754.889 1 Ιανουαρίου 2014 182.311 523.847 103.087 (27.072) (27.284) 754.889 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - (4.203) (4.203) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου (καθαρά, µετά από φόρους) - - - - - - Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου - - - - (4.203) (4.203) 31 Μαρτίου 2014 182.311 523.847 103.087 (27.072) (31.487) 750.685 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 έως 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. (7) / (52)
Κατάσταση Ταµειακών Ροών Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. Λειτουργικές ραστηριότητες Σηµ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1-Ιαν έως 1-Ιαν έως 1-Ιαν έως 1-Ιαν έως 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13* 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Κέρδη/(ζηµιές) προ φόρων 13.098 18.048 (4.181) (3.834) Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 26.023 24.966 207 269 Προβλέψεις 1.038 2.527 3 3 Συναλλαγµατικές διαφορές (397) 781 - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (8.629) (14.466) - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 21 22.291 22.701 4.024 3.502 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (1.227) 3.426 - - Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (21.589) (11.571) 469 1.068 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (42.721) (30.457) (1.961) 26 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (4.723) (23.157) (2) (2.896) Καταβεβληµένοι φόροι (4.978) (1.036) - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (21.813) (8.238) (1.441) (1.862) Επενδυτικές δραστηριότητες (Απόκτηση) / πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 4.604 (3.546) (532) - (Τοποθετήσεις)/Εισπράξεις προθεσµιακών καταθέσεων άνω των 3 µηνών (21.500) (218.073) - - Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων και επενδύσεων σε ακίνητα (18.264) (22.954) (1) - Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων και επενδύσεων σε ακίνητα 814 555 - - Τόκοι εισπραχθέντες 5.096 9.859 - - άνεια (χορηγηθέντα σε) / εισπραχθέντα από συνδεδεµένα µέρη (19.274) (4) - (9) εσµευµένες καταθέσεις (1.797) 9.278 - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (50.321) (224.885) (533) (9) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (Απόκτηση)/Πώληση ποσοστού συµµετοχής σε θυγατρικές από/σε µη ελέγχουσες συµµετοχές - (27) - - Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 42.799 33.375-2.100 Εξοφλήσεις δανείων (80.590) (20.643) - - Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (230) (135) - - Μερίσµατα πληρωθέντα (68) (3) - (3) Καταβληθείς φόρος µερισµάτων (8) - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (38.096) 12.567-2.097 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (110.230) (220.556) (1.974) 227 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 13 814.901 704.626 2.818 766 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 13 704.671 484.071 844 993 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω της εφαρµογής του ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» (σηµείωση 2.3.2). Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 έως 53 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης. (8) / (52)
Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης 1 Γενικές πληροφορίες Ο Όµιλος δραστηριοποιείται µέσω των θυγατρικών εταιρειών του, κυρίως στους κλάδους των κατασκευών & λατοµείων, της ανάπτυξης και διαχείρισης ακίνητης περιουσίας, της αιολικής ενέργειας, του περιβάλλοντος και των παραχωρήσεων. Η Εταιρεία έχει συσταθεί και είναι εγκατεστηµένη στην Ελλάδα και η διεύθυνση της έδρας της και τα κεντρικά γραφεία της είναι στην Ερµού 25, 145 64 Κηφισιά Αττικής. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 29 Μαΐου 2014 και είναι διαθέσιµη στη διεύθυνση του διαδικτύου της εταιρείας: www.ellaktor.com. 2 Πλαίσιο κατάρτισης ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης 2.1 Γενικά Η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση καλύπτει την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαρτίου 2014, και έχει συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύµφωνα µε εκείνα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») που είτε είχαν εκδοθεί και ίσχυαν την περίοδο σύνταξης αυτής της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης (Μάιος 2014), είτε είχαν εκδοθεί και είχαν πρόωρα υιοθετηθεί. Οι λογιστικές αρχές, οι οποίες χρησιµοποιήθηκαν κατά τη σύνταξη της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, είναι συµβατές µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, εκτός από τις λογιστικές αρχές που επηρεάστηκαν λόγω της υιοθέτησης νέων προτύπων, των οποίων η εφαρµογή έγινε υποχρεωτική για τις περιόδους µετά την 1η Ιανουαρίου 2014 (σηµείωση 2.3). Για την καλύτερη κατανόηση και πληρέστερη πληροφόρηση η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση πρέπει να διαβάζεται παράλληλα µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.ellaktor.com). Αναφορικά µε δαπάνες που πραγµατοποιούνται σε µη τακτά χρονικά διαστήµατα κατά τη διάρκεια της χρήσης, έχουν διενεργηθεί προβλέψεις εξόδων ή πραγµατοποιηθέντα έξοδα έχουν καταχωρηθεί σε µεταβατικούς λογαριασµούς, µόνο στις περιπτώσεις που ο χειρισµός αυτός θα ήταν ο ενδεδειγµένος κατά το τέλος της χρήσης. Ο φόρος εισοδήµατος στην ενδιάµεση περίοδο αναγνωρίζεται χρησιµοποιώντας το φορολογικό συντελεστή που θα εφαρµοζόταν στα αναµενόµενα συνολικά ετήσια κέρδη. 2.2 Συνέχιση ραστηριότητας Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») και παρουσιάζει εύλογα την οικονοµική θέση, τα αποτελέσµατα και τις ταµειακές ροές του Οµίλου µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας. (9) / (52)
2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. 2.3.1 Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση που δεν επιφέρουν σηµαντικές µεταβολές στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) και οι µεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειµένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά µε συµµετοχικά δικαιώµατα και δικαιώµατα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά µε σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευοµένου. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή 28. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. (10) / (52)
ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, από κοινού συµφωνίες και γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες: Οδηγίες µετάβασης» H τροποποίηση στις οδηγίες µετάβασης των ΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις οδηγίες µετάβασης στο ΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 12 µόνο για την περίοδο που προηγείται άµεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρµόζεται το ΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά µε συµµετοχές σε µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» Η τροποποίηση του ΠΧΑ 10 ορίζει µία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει µία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόµοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισµό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει µια εταιρεία επενδύσεων. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµης αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιµης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης και β) λεπτοµερείς γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιµη αξία όταν µία Μ ΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν υπάρχει αποµείωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται νοµικά (novated) προκειµένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυµβαλλόµενο ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονισµών, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες συνθήκες. (11) / (52)
2.3.2 Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση που επιφέρουν µεταβολές στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 (Συµµετοχές σε κοινοπραξίες) και τη ΜΕ 13 (Από κοινού ελεγχόµενες οικονοµικές οντότητες Μη χρηµατικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες) και πραγµατεύεται τον τρόπο που οι από κοινού συµφωνίες θα πρέπει να ταξινοµούνται, όταν δύο ή περισσότερα µέρη έχουν από κοινού έλεγχο. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: κοινές επιχειρήσεις (joint operations) και κοινοπραξίες (joint ventures). Η ταξινόµηση εξαρτάται από τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις των µερών στη συµφωνία, λαµβάνοντας υπόψη τη δοµή και τη νοµική µορφή της συµφωνίας, τους συµφωνηθέντες όρους από τα µέρη και, όπου είναι σχετικά, άλλα γεγονότα και συνθήκες. Κοινές επιχειρήσεις θεωρούνται οι από κοινού συµφωνίες όπου τα µέρη (συµµετέχοντες) που έχουν κοινό έλεγχο διαθέτουν δικαιώµατα επί των περιουσιακών στοιχείων και ευθύνες επί των υποχρεώσεων του σχήµατος. Οι συµµετέχοντες θα πρέπει να λογιστικοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις (καθώς και τα έσοδα και έξοδα) που σχετίζονται µε το µερίδιο τους στο σχήµα. Κοινοπραξίες θεωρούνται οι από κοινού συµφωνίες όπου τα µέρη (κοινοπρακτούντες) που έχουν κοινό έλεγχο στις συµφωνίες διαθέτουν δικαιώµατα επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του σχήµατος. Οι επιχειρήσεις αυτές λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (η αναλογική ενοποίηση δεν είναι πλέον επιτρεπτή). Με βάση το ΛΠ 31, ο Όµιλος λογιστικοποιούσε τις από κοινού συµφωνίες στις οποίες συµµετείχε, χρησιµοποιώντας την αναλογική µέθοδο ενοποίησης. Εξαίρεση αποτελούσαν εκείνες που βρίσκονταν σε αδράνεια κατά την ηµεροµηνία πρώτης εφαρµογής των ΠΧΑ ή ήταν µη σηµαντικές, οι οποίες ενοποιούνταν µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Για αυτές, ο Όµιλος και µετά την εφαρµογή του ΠΧΑ 11, διατηρεί τον τρόπο ενοποίησής τους µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης µέχρι την οριστική εκκαθάρισή τους. Λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές, που αφορούν στους τύπους των από κοινού συµφωνιών και στους τρόπους ενοποίησης, ο Όµιλος προέβη σε επισκόπηση των από κοινού συµφωνιών που συµµετέχει για τις περιόδους που παρουσιάζονται στην ενδιάµεση κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης του Οµίλου. Οι κύριες από κοινού συµφωνίες όπου ο Όµιλος συµµετέχει αφορούν στην εκτέλεση κατασκευαστικών συµβολαίων µέσω κοινοπρακτικών σχηµάτων. Τα κοινοπρακτικά αυτά σχήµατα κατατάσσονται ως κοινές επιχειρήσεις λόγω του ότι η νοµική τους µορφή παρέχει στα µέρη άµεσα δικαιώµατα επί των περιουσιακών στοιχείων και ευθύνες επί των υποχρεώσεων. Με βάση το ΠΧΑ 11, ο Όµιλος λογιστικοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα µε βάση το µερίδιό του στα σχήµατα. Η παραπάνω κατάταξη δεν επέφερε µεταβολές στις Οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Στη σηµείωση 7γ παρουσιάζονται αναλυτικά τα µερίδια του Οµίλου στις κοινές επιχειρήσεις που συµµετέχει. Οι από κοινού συµφωνίες που ο Όµιλος συµµετέχει και αφορούν τις εταιρείες ΗΛΕΚΤΩΡ ΑΕ - ENVITEC AE ΟΕ, ΘΕΡΜΑΪΚΗ Ο ΟΣ ΑΕ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ, ΘΕΡΜΑΪΚΕΣ ΙΑ ΡΟΜΕΣ ΑΕ, ΣΤΡΑΚΤΩΡ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΕ, AECO DEVELOPMENT LLC και 3G AE, κατατάσσονται ως κοινοπραξίες λόγω του ότι τα µέρη διαθέτουν δικαιώµατα επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών. Η εφαρµογή του νέου προτύπου επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου λόγω της αλλαγής της µεθόδου ενοποίησης από την αναλογική µέθοδο που εφάρµοζε ο Όµιλος για τις εν λόγω εταιρείες, σε αυτής της καθαρής θέσης. Κατά τη µετάβαση από την αναλογική ενοποίηση στη µέθοδο της καθαρής θέσης, ο Όµιλος αναγνωρίζει την επένδυσή του στην κοινοπραξία στην αρχή της νωρίτερης περιόδου που παρουσιάζεται, δηλαδή την 1 Ιανουαρίου 2013. Η εν λόγω αρχική επένδυση µετράται ως το άθροισµα των λογιστικών αξιών των στοιχείων του ενεργητικού και των στοιχείων του παθητικού τα οποία ο Όµιλος είχε προηγουµένως ενοποιήσει αναλογικά και αποτελεί το τεκµαρτό κόστος της επένδυσης κατά την αρχική αναγνώριση. Μετά την αρχική αναγνώριση, ο Όµιλος λογιστικοποιεί την επένδυσή του στην κοινοπραξία χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της καθαρής θέσης σύµφωνα µε το ΛΠ 28. Στη σηµείωση 7β παρουσιάζονται αναλυτικά οι συγγενείς εταιρείες και οι κοινοπραξίες στις οποίες συµµετέχει ο Όµιλος. Η αλλαγή αυτή έχει αναδροµική εφαρµογή και επηρεάζει τη συγκριτική πληροφόρηση των Οικονοµικών Καταστάσεων του Οµίλου (αναπροσαρµοσµένα στοιχεία). Η επίδρασή της παρατίθεται στους πίνακες που ακολουθούν: (12) / (52)
Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 01.01.2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. 1-Ιαν-13 ηµοσιευµένα στοιχεία Αναπροσαρµογή λόγω εφαρµογής ΠΧΑ 11 1-Ιαν-13 Αναπροσαρµοσµένα στοιχεία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 463.622 (7.430) 456.192 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 1.078.685 1.078.685 Επενδύσεις σε ακίνητα 171.055-171.055 Επενδύσεις σε συγγενείς & κοινοπραξίες 134.891 15.259 150.150 Επενδύσεις σε κοινοπραξίες 834 (834) - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 25.129-25.129 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 149.335-149.335 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 42.341-42.341 Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις 22.667-22.667 Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (Ε ΠΧΑ 12) 16.269-16.269 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 96.715 (29.054) 67.661 2.201.542 (22.059) 2.179.482 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 43.385-43.385 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 1.095.771 (13.714) 1.082.057 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 133.563-133.563 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 3-3 Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις (βραχυπρόθεσµο µέρος) 885-885 Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (βραχυπρ. µέρος-ε ΠΧΑ 12) 90.245-90.245 εσµευµένες καταθέσεις 81.828-81.828 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 706.835 (2.209) 704.626 2.152.515 (15.923) 2.136.592 Σύνολο ενεργητικού 4.354.057 (37.983) 4.316.074 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 182.311-182.311 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 523.847-523.847 Ίδιες µετοχές (27.072) - (27.072) Λοιπά αποθεµατικά 215.746-215.746 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον 71.189-71.189 966.021-966.021 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 287.693-287.693 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1.253.714-1.253.714 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια µακροπρόθεσµα 1.203.629-1.203.629 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 109.015 (1) 109.014 Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού 9.407-9.407 Επιχορηγήσεις 62.023-62.023 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία 147.874-147.874 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 25.016 (56) 24.960 Λοιπές προβλέψεις µακροπρόθεσµες 121.202-121.202 1.678.165 (57) 1.678.109 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 815.542 (20.358) 795.184 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις (φόρος εισοδήµατος) 11.122 (22) 11.100 άνεια βραχυπρόθεσµα 552.827 (10.654) 542.173 Μερίσµατα πληρωτέα 242-242 Λοιπές προβλέψεις βραχυπρόθεσµες 42.445 (6.893) 35.552 1.422.177 (37.926) 1.384.251 Σύνολο υποχρεώσεων 3.100.343 (37.983) 3.062.360 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4.354.057 (37.983) 4.316.074 (13) / (52)
Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 31.12.2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. Σηµ. 31- εκ-13 ηµοσιευµένα στοιχεία Αναπροσαρµογή λόγω εφαρµογής ΠΧΑ 11 31- εκ-13 Αναπροσαρµοσµένα στοιχεία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 430.357 (176) 430.181 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 6 1.052.525 1.052.525 Επενδύσεις σε ακίνητα 139.206-139.206 Επενδύσεις σε συγγενείς & κοινοπραξίες 149.879 15.126 165.005 Επενδύσεις σε κοινοπραξίες 972 (972) - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 11 55.733-55.733 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 8 68.587-68.587 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 58.349-58.349 Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις 24.690-24.690 Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (Ε ΠΧΑ 12) 51.078-51.078 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 10 100.723 (23.290) 77.434 2.132.100 (9.311) 2.122.788 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 38.505-38.505 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 10 974.084 (3.130) 970.954 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 8 8.413-8.413 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διακρατούµενα ως τη λήξη 11 24.595-24.595 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 3-3 Προκαταβολές για µακροπρόθεσµες µισθώσεις (βραχυπρόθεσµο µέρος) 1.240-1.240 Χρηµατοδοτική συµβολή από ηµόσιο (βραχυπρ. µέρος-ε ΠΧΑ 12) 76.835-76.835 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία 9 3.601-3.601 εσµευµένες καταθέσεις 12 83.518-83.518 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 13 815.352 (451) 814.901 2.026.146 (3.580) 2.022.565 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 14 4.516-4.516 2.030.662 (3.580) 2.027.082 Σύνολο ενεργητικού 4.162.762 (12.892) 4.149.870 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 182.311-182.311 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 523.847-523.847 Ίδιες µετοχές (27.072) - (27.072) Λοιπά αποθεµατικά 15 200.198-200.198 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον 12.942-12.942 892.226-892.226 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 258.150-258.150 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1.150.376-1.150.376 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια µακροπρόθεσµα 16 1.409.560-1.409.560 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 110.579 (1) 110.578 Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού 7.752-7.752 Επιχορηγήσεις 78.253-78.253 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία 9 111.661-111.661 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 17 15.582-15.582 Λοιπές προβλέψεις µακροπρόθεσµες 18 125.731-125.731 1.859.117 (1) 1.859.116 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 17 822.901 4.608 827.509 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις (φόρος εισοδήµατος) 34.196 (22) 34.173 άνεια βραχυπρόθεσµα 16 247.987 (10.654) 237.334 Μερίσµατα πληρωτέα 173-173 Λοιπές προβλέψεις βραχυπρόθεσµες 18 48.012 (6.823) 41.190 1.153.269 (12.891) 1.140.379 Σύνολο υποχρεώσεων 3.012.386 (12.892) 2.999.494 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4.162.762 (12.892) 4.149.870 (14) / (52)
Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Α τριµήνου 2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά µετοχή. Σηµ. 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 ηµοσιευµένα στοιχεία Αναπροσαρµογή λόγω εφαρµογής ΠΧΑ 11 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 Αναπροσαρµοσµένα στοιχεία Πωλήσεις 5 260.091 (462) 259.628 Κόστος πωληθέντων 19 (221.528) 434 (221.094) Μεικτό κέρδος 38.563 (28) 38.535 Έξοδα διάθεσης 19 (1.285) - (1.285) Έξοδα διοίκησης 19 (10.150) 16 (10.134) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) 20 183-183 Κέρδη / (Ζηµιές) από κοινοπραξίες 3 (3) - Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 27.314 (15) 27.299 Κέρδη / (Ζηµιές) από συγγενείς επιχειρήσεις & κοινοπραξίες 7β 769 8 777 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 21 9.897-9.897 Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) 21 (19.926) - (19.926) Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων 18.055 (7) 18.048 Φόρος εισοδήµατος 22 (36.448) 7 (36.441) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου (18.393) - (18.393) Κέρδη / (ζηµιές) περιόδου αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 23 (17.247) - (17.247) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (1.146) - (1.146) (18.393) - (18.393) Κέρδη/(ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 23 (0,1000) - (0,1000) Κατάσταση Ταµειακών Ροών Α τριµήνου 2013 Όλα τα ποσά είναι σε χιλιάδες Ευρώ. Λειτουργικές ραστηριότητες Σηµ. 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 ηµοσιευµένα στοιχεία Αναπροσαρµογή λόγω εφαρµογής ΠΧΑ 11 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 Αναπροσαρµοσµένα στοιχεία Κέρδη/(ζηµιές) προ φόρων 18.055 (7) 18.048 Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 25.323 (357) 24.966 Προβλέψεις 2.540 (13) 2.527 Συναλλαγµατικές διαφορές 843 (62) 781 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (14.461) (5) (14.466) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 21 22.701-22.701 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 3.426-3.426 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (12.408) 837 (11.571) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (30.209) (249) (30.457) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (23.157) - (23.157) Καταβεβληµένοι φόροι (1.036) - (1.036) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (8.382) 144 (8.238) Επενδυτικές δραστηριότητες (Απόκτηση) / πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (3.546) - (3.546) (Τοποθετήσεις)/Εισπράξεις προθεσµιακών καταθέσεων άνω των 3 µηνών (218.073) - (218.073) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων και επενδύσεων σε ακίνητα (22.954) 1 (22.954) (15) / (52)
Σηµ. 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 ηµοσιευµένα στοιχεία Αναπροσαρµογή λόγω εφαρµογής ΠΧΑ 11 1-Ιαν έως 31-Μαρ-13 Αναπροσαρµοσµένα στοιχεία Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων και επενδύσεων σε ακίνητα 555-555 Τόκοι εισπραχθέντες 9.859-9.859 άνεια (χορηγηθέντα σε) / εισπραχθέντα από συνδεδεµένα µέρη (4) - (4) εσµευµένες καταθέσεις 9.278-9.278 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (224.886) 1 (224.885) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (Απόκτηση)/Πώληση ποσοστού συµµετοχής σε θυγατρικές από/σε µη ελέγχουσες συµµετοχές (27) - (27) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 33.375-33.375 Εξοφλήσεις δανείων (20.643) - (20.643) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (135) - (135) Μερίσµατα πληρωθέντα (3) - (3) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 12.567-12.567 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (220.701) 145 (220.556) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 13 706.835 (2.209) 704.626 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 13 486.134 (2.064) 484.071 2.3.3 Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2010-12 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. (16) / (52)
ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2011-13 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρµογή στην λογιστικοποίηση του σχηµατισµού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΠΧΑ 11 στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να διευκρινιστεί πως το ΛΠ 40 και το ΠΧΑ 3 δεν είναι αµοιβαίως αποκλειόµενα. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά µέρος του ΛΠ 39 που αφορά στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ («Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών προτύπων») στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (17) / (52)
ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Λογιστική αντιστάθµισης και τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9, ΠΧΑ 7 και ΛΠ 39» Το Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) εξέδωσε το ΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθµισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Η δεύτερη τροποποίηση απαιτεί να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα οι αλλαγές στην εύλογη αξία µίας υποχρέωσης της οντότητας η οποία οφείλεται σε αλλαγές του πιστωτικού κινδύνου της ίδιας της οντότητας και η τρίτη τροποποίηση αφαιρεί την υποχρεωτική ηµεροµηνία εφαρµογής του ΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την µετάβαση από το ΛΠ 39 στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερµηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης πληρωµής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήµατος. Η διερµηνεία διευκρινίζει πως το δεσµευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηµατιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύµφωνα µε το ΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήµερα, ειδικότερα σε σχέση µε εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσµα συνθηκών που ισχύουν σε µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία. Η διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.4 Στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων Τα ποσά που εµπεριέχονται σε αυτή την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχουν στρογγυλοποιηθεί σε χιλιάδες ευρώ. ιαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοίκησης Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση καθώς και οι σηµειώσεις και αναφορές που τη συνοδεύουν ενδέχεται να εµπεριέχουν ορισµένες υποθέσεις και υπολογισµούς που αναφέρονται σε µελλοντικά γεγονότα σε σχέση µε τις εργασίες, την ανάπτυξη και τις οικονοµικές επιδόσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. Παρά το γεγονός ότι αυτές οι υποθέσεις και υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης της Εταιρείας και του Οµίλου σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς και τις υποθέσεις που έχουν ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης της Εταιρείας και του Οµίλου. Για τη σύνταξη της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, οι σηµαντικές λογιστικές κρίσεις από την πλευρά της ιοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς και οι κύριες πηγές εκτίµησης της αβεβαιότητας είναι ίδιες µε αυτές που υιοθετήθηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 εκεµβρίου 2013. (18) / (52)
4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 4.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως, ενδεικτικά, κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε τιµές αγοράς ακινήτων, πρώτων υλών όπως σίδηρος, τσιµέντο κλπ.), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγµατικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίων. Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν περιλαµβάνει την ανάλυση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων και τις αντίστοιχες γνωστοποιήσεις που παρουσιάζονται στις ετήσιες ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις και ως εκ τούτου θα πρέπει να διαβάζεται σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2013. 4.2 Κίνδυνος ρευστότητας Για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας, ο Όµιλος προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηµατοροές του και µεριµνά για την ύπαρξη ρευστών διαθεσίµων, συµπεριλαµβανοµένων των δυνατοτήτων για ενδοεταιρικό δανεισµό, για να καλύψει τις ταµειακές ανάγκες του. Αναφορικά µε τις µακροπρόθεσµες ταµειακές ανάγκες του Οµίλου (περιλαµβανοµένων και των ωριµάνσεων υφιστάµενων δανείων), ο Όµιλος επιδιώκει να εξασφαλίσει, όπου είναι δυνατό, µακροπρόθεσµα δάνεια. Παράλληλα βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις µε τραπεζικά ιδρύµατα τόσο σε επίπεδο µητρικής όσο και σε επίπεδο θυγατρικών για την ανανέωση ή αναχρηµατοδότηση δανείων που ωριµάζουν εντός του επόµενου έτους. 4.3 Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτιµώνται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού κατατάσσονται στα παρακάτω επίπεδα, ανάλογα µε τον τρόπο προσδιορισµού της εύλογης αξίας τους: -Επίπεδο 1: για στοιχεία που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργό αγορά και των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από τις τιµές αγοράς (µη προσαρµοσµένες) οµοίων στοιχείων. -Επίπεδο 2: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από παράγοντες που σχετίζονται µε δεδοµένα της αγοράς, είτε άµεσα (τιµές) είτε έµµεσα (παράγωγα τιµών). -Επίπεδο 3: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία δεν προσδιορίζεται µε παρατηρήσεις από την αγορά, παρά βασίζεται κυρίως σε εσωτερικές εκτιµήσεις. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται µία σύγκριση των λογιστικών αξιών των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Οµίλου που διακρατούνται στο αποσβεσµένο κόστος και των εύλογων αξιών τους: Λογιστική αξία Εύλογη αξία Ποσά σε χιλ. ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13* 31-Μαρ-14 31- εκ-13* Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Πελάτες 372.676 403.173 372.676 403.173 εσµευµένες καταθέσεις 85.315 83.518 85.315 83.518 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 704.671 814.901 704.671 814.901 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις άνεια µακροπρόθεσµα & βραχυπρόθεσµα 1.609.988 1.646.893 1.597.201 1.631.289 Προµηθευτές 244.559 262.803 244.559 262.803 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω της εφαρµογής του ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» (σηµείωση 2.3.2). (19) / (52)
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Λογιστική αξία Εύλογη αξία Ποσά σε χιλ. ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Πελάτες 1.918 2.463 1.918 2.463 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 844 2.818 844 2.818 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις άνεια µακροπρόθεσµα & βραχυπρόθεσµα 264.903 264.855 264.374 263.782 Προµηθευτές 46 68 46 68 Η εύλογη αξία των ταµειακών διαθεσίµων και ισοδύναµων, των δεσµευµένων καταθέσεων, των πελατών, και των προµηθευτών προσεγγίζει τις λογιστικές τους αξίες. Η εύλογη αξία των δανείων προσδιορίζεται µε βάση την προεξόφληση των µελλοντικών ταµειακών ροών και περιλαµβάνονται στο επίπεδο 3 της ιεραρχίας εύλογης αξίας. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων του Οµίλου που αποτιµώνται στην εύλογη αξία την 31 Μαρτίου 2014 και την 31 εκεµβρίου 2013: 31 Μαρτίου 2014 Ποσά σε χιλ. ευρώ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΕΠΙΠΕ Ο 1 ΕΠΙΠΕ Ο 2 ΕΠΙΠΕ Ο 3 ΣΥΝΟΛΟ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 3 - - 3 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 67.805-5.091 72.896 Παράγωγα εργαλεία - Τίτλοι παραστατικοί δικαιωµάτων προς κτήση κινητών αξιών 3.006 - - 3.006 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Παράγωγα εργαλεία ως µέσο αντιστάθµισης - 123.169-123.169 Ποσά σε χιλ. ευρώ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού 31 εκεµβρίου 2013 ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΕΠΙΠΕ Ο 1 ΕΠΙΠΕ Ο 2 ΕΠΙΠΕ Ο 3 ΣΥΝΟΛΟ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 3 - - 3 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 71.909-5.091 77.000 Παράγωγα εργαλεία - Τίτλοι παραστατικοί δικαιωµάτων προς κτήση κινητών αξιών 3.601 - - 3.601 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Παράγωγα εργαλεία ως µέσο αντιστάθµισης - 111.661-111.661 εν υπήρξαν µεταφορές ανάµεσα στο Επίπεδο 1 και στο επίπεδο 2 κατά την διάρκεια της περιόδου. 4.4 Τεχνικές αποτίµησης εύλογων αξιών επιπέδου 2 Τα παράγωγα της κατηγορίας 2 αποτελούνται από συµβάσεις αναταλλαγής επιτοκίων (Interest Rate Swaps) και αποτιµώνται στην εύλογη αξία χρησιµοποιώντας τα µελλοντικά επιτόκια (forward rates) εξαγόµενα από παρατηρήσιµες καµπύλες επιτοκίων (yield curves). (20) / (52)
4.5 Αποτίµησης εύλογων αξιών επιπέδου 3 Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι µεταβολές στα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού του Επιπέδου 3 για την περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2014 και για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2013: 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Ποσά σε χιλ. ευρώ ΕΠΙΠΕ Ο 3 ΕΠΙΠΕ Ο 3 Χρηµ/κά στοιχεία διαθέσιµα προς Χρηµ/κά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση ΣΥΝΟΛΟ πώληση ΣΥΝΟΛΟ Στην αρχή της περιόδου 5.091 5.091 4.817 4.817 Προσθήκες χρήσης - - 775 775 (Αποµείωση) - - (500) (500) Στο τέλος της περιόδου 5.091 5.091 5.091 5.091 4.6 Εύλογες αξίες ανείων Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσµων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι µη σηµαντική. Σε ενοποιηµένο επίπεδο, για τα δάνεια σταθερού επιτοκίου της 31.03.2014, λογιστικής αξίας ευρώ 468,5 εκατ. η εύλογη αξία υπολογίζεται σε ευρώ 455,7 εκατ. (στις 31.12.2013 για δάνεια σταθερού επιτοκίου λογιστικής αξίας ευρώ 468,1 εκατ. η εύλογη αξία υπολογίζεται σε ευρώ 452,5 εκατ.). Σε επίπεδο µητρικής εταιρείας, για τα δάνεια σταθερού επιτοκίου της 31.03.2014, λογιστικής αξίας ευρώ 40,5 εκατ. η εύλογη αξία υπολογίζεται σε ευρώ 40,0 εκατ. (αντίστοιχα στις 31.12.2012: λογιστική αξία ευρώ 40,5 εκατ και εύλογη ευρώ 39,4 εκατ.). (21) / (52)