Όμιλος Alpha Bank. Πυλώνας ΙΙΙ Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις έτους (σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 575/2013)

Transcript

1 Όμιλος Alpha Bank Πυλώνας ΙΙΙ Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις έτους 2014 (σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 575/2013)

2 Περιεχόμενα 1 Γενικές Πληροφορίες Εισαγωγή Κανονιστικό Πλαίσιο Συμμόρφωση προς τις υποχρεώσεις γνωστοποιήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ Διακυβέρνηση Ομίλου 3 2 Διαφορές αρχών εποπτικής και λογιστικής ενοποιήσεως Λογιστική ενοποίηση Εποπτική ενοποίηση Θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις του Ομίλου 7 3 Πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας Πυλώνας I Πυλώνας ΙΙ Ίδια Κεφάλαια Διάρθρωση Ιδίων Κεφαλαίων Κεφαλαιακή Επάρκεια Εξελίξεις και αλλαγές που επηρεάζουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Διαδικασία υπολογισμού κεφαλαιακών απαιτήσεων Κεφαλαιακές απαιτήσεις Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας 18 4 Διαχείριση Κινδύνων Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων Οργανωτική Δομή Διαχειρίσεως Κινδύνων Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων σε επίπεδο Εταιρίας Πολιτική Αναλήψεως Κινδύνων Πολιτικές Διαχειρίσεως Κινδύνων 23 5 Πιστωτικός Κίνδυνος Γενικά στοιχεία Δημοσιοποιήσεις σχετικά με τον πιστωτικό κίνδυνο και την ποιότητα των κεφαλαίων των ανοιγμάτων της Τράπεζας Δημοσιοποιήσεις για χαρτοφυλάκια υποκείμενα στην Τυποποιημένη Προσέγγιση 36 6 Τεχνικές Μειώσεως Κινδύνου Πολιτικές και διαδικασίες αποτιμήσεως και διαχειρίσεως των εξασφαλίσεων Περιγραφή των κυριότερων ειδών αποδεκτών εξασφαλίσεων για τους υπολογισμούς του Πυλώνα Ι 40 7 Πιστωτικός Κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου 42 8 Κίνδυνος Αγοράς Τυποποιημένη μέθοδος για τον Κίνδυνο Αγοράς 46 9 Λειτουργικός Κίνδυνος 47

3 10 Μετοχές: Δημοσιοποιήσεις για τα ανοίγματα που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών Κίνδυνος Επιτοκίου από θέσεις του Τραπεζικού Χαρτοφυλακίου Ορισμός Επιτοκιακού Κινδύνου Πλαίσιο Επιτοκιακού Κινδύνου Αναγνώριση και Διαχείριση Επιτοκιακού Κινδύνου Παρακολούθηση του Επιτοκιακού Κινδύνου Κίνδυνος Ρευστότητας Μόχλευση Πολιτική αποδοχών Αρχές Καθορισμού Δομής Αποδοχών Επιτροπές Αποδοχών Λοιπά Εμπλεκόμενα Μέρη Ποσοτική Ποιοτική πληροφόρηση επί των Αποδοχών Παραρτήματα Παράρτημα Ι 59

4 1 Γενικές Πληροφορίες 1.1 Εισαγωγή Ο Όμιλος Alpha Bank είναι ένας από τους μεγαλύτερους Ομίλους του χρηματοοικονομικού κλάδου στην Ελλάδα, με ισχυρή παρουσία στην εγχώρια και τη διεθνή τραπεζική αγορά. Προσφέρει ένα ευρύ φάσμα υψηλής ποιότητας χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων της λιανικής τραπεζικής, της τραπεζικής μεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων, της διαχειρίσεως κεφαλαίων και private banking, της διανομής ασφαλιστικών προϊόντων, της επενδυτικής τραπεζικής, των χρηματιστηριακών εργασιών και της διαχειρίσεως ακίνητης περιουσίας. Μητρική Εταιρία του Ομίλου είναι η Alpha Bank, η οποία ιδρύθηκε το 1879 από τον Ιωάννη Φ. Κωστόπουλο και εδρεύει στην Αθήνα, στην οδό Σταδίου αριθ. 40, και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό 6066/06/Β/86/05. Η Τράπεζα λειτουργεί με την έγκριση της Ελληνικής Δημοκρατίας και υπόκειται στις διατάξεις του Ελληνικού Τραπεζικού και Λογιστικού νομοθετικού πλαισίου και στους κανονισμούς και την εποπτεία του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (Single Supervisory Mechanism SSM). Η Alpha Bank, για περισσότερα από 130 χρόνια αποτελεί σταθερό σημείο αναφοράς στο ελληνικό ιδιωτικό τραπεζικό σύστημα, με ευρύτατο δίκτυο εξυπηρετήσεως στην Ελλάδα κι έναν από τους υψηλότερους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας στην Ευρώπη. Ειδικότερα, η Συνολική Αξιολόγηση που διεξήχθη από κοινού από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) αναφορικά με την κεφαλαιακή επάρκεια των ευρωπαϊκών τραπεζών, τοποθέτησε την Alpha Bank ανάμεσα στις καλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες, από πλευράς επάρκειας κεφαλαίων, ενώ παράλληλα ήταν η μοναδική Ελληνική συστημική τράπεζα η οποία δεν παρουσίασε έλλειμμα κεφαλαίου, τόσο στο βασικό όσο και το δυσμενές σενάριο υπό την παραδοχή τόσο του Στατικού, όσο και του Δυναμικού Ισολογισμού. Το δίκτυο των Καταστημάτων στην Ελλάδα αριθμούσε 628 Καταστήματα (συμπεριλαμβανομένων των Κέντρων Alpha Private Banking και των Επιχειρηματικών Κέντρων) την Η Alpha Bank δραστηριοποιείται στην Ελληνική και τη διεθνή αγορά, με παρουσία στο Λονδίνο, την Κύπρο, την Αλβανία, τη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, την ΠΓΔΜ και τη Σερβία. Με συνέπεια και αξιοπιστία, ο Όμιλος Alpha Bank υποστηρίζει ιδιώτες και επιχειρηματίες πελάτες, συνεισφέροντας στην οικονομική ανάκαμψη της χώρας. Μετά την εξαγορά της Εμπορικής Τραπέζης και την επιτυχή ανακεφαλαιοποίηση της Τραπέζης το 2013, οι ακόλουθες ενέργειες, που έλαβαν χώρα το 2014,συντελούν στη συνέχιση της επιτυχημένης πορείας: Η επιτυχής ολοκλήρωση της αυξήσεως μετοχικού κεφαλαίου ύψους Ευρώ 1,2 δισ., στις 31 Μαρτίου. Η εξαγορά του συνόλου των προνομιούχων μετοχών κυριότητας του Ελληνικού Δημοσίου από την Τράπεζα, στις 17 Απριλίου. Η ολοκλήρωση της εξαγοράς του συνόλου των εργασιών Λιανικής Τραπεζικής της Citibank στην Ελλάδα, στις 30 Σεπτεμβρίου. 1.2 Κανονιστικό Πλαίσιο Η Alpha Bank, ως μια συστημική και σημαντική τράπεζα, εποπτεύεται από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) σύμφωνα με το νέο πλαίσιο «Κεφαλαιακής Επάρκειας επενδυτικών εταιριών και πιστωτικών ιδρυμάτων», ευρέως γνωστό και ως Βασιλεία ΙΙΙ, όπως αυτό επισημοποιήθηκε Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

5 μέσω του ευρωπαϊκού Κανονισμού 575/2013 με ημερομηνία 26 Ιουνίου 2013 και τέθηκε σε ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2014, παράλληλα με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2013/36/EU της 26ης Ιουνίου Οι θεμελιώδεις αρχές της παραπάνω οδηγίας έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία μέσω του νόμου 4261/2014. Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ανέλαβε τα νέα της εποπτικά καθήκοντα το Νοέμβριο του Η θέσπιση ενός ενιαίου εποπτικού μηχανισμού με κύριο στόχο την εξασφάλιση της ασφάλειας και της ευρωστίας του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος είναι το πρώτο βήμα για τη δημιουργία της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης, που θα βασίζεται σε ένα ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, ένα κοινό πλαίσιο για την προστασία των καταθέσεων και έναν ενιαίο μηχανισμό για την εξυγίανση των τραπεζών. Προς αυτή την κατεύθυνση, η ΕΚΤ ανέλαβε τη διεξαγωγή μιας συνολικής εποπτικής αξιολόγησης των πλέον σημαντικών Ευρωπαϊκών τραπεζών το 2014, σύμφωνα με τις διατάξεις του κανονισμού για τον ενιαίο εποπτικό κανονισμό 1024/2013. Ευρωπαϊκή Επιτροπή (Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού) Στις 12 Ιουνίου 2014, ο Όμιλος υπέβαλε το σχέδιο αναδιαρθρώσεώς του, μέσω του Υπουργείου Οικονομικών, στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή (Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού). Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή το ενέκρινε στις 9 Ιουλίου 2014 και σημείωσε μεταξύ άλλων, ότι το Σχέδιο Αναδιαρθρώσεως είναι σύμφωνο με τις διατάξεις που αφορούν τις κρατικές ενισχύσεις και πως οι δράσεις που έχουν ήδη λάβει χώρα σε συνδυασμό με αυτές που περιλαμβάνονται στο πλάνο δημιουργούν τις κατάλληλες συνθήκες προκειμένου ο Όμιλος να επανέλθει σε βιώσιμη κερδοφορία. Το Σχέδιο Αναδιαρθρώσεως προβλέπει τη συνέχιση των μέτρων αναδιαρθρώσεως και εξορθολογισμού που έχει ήδη αναλάβει ο Όμιλος. Τα μέτρα αυτά περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων, τον εξορθολογισμό των λειτουργικών εξόδων και του κόστους καταθέσεων στην Ελλάδα, την ενίσχυση του ισολογισμού, την απομόχλευση σε δραστηριότητες του εξωτερικού και την ενίσχυση του πλαισίου παρακολουθήσεως και διαχειρίσεως κινδύνων. Εποπτεύων Επίτροπος (Monitoring Trustee) Στις 16 Ιανουαρίου 2013, η Τράπεζα (κατόπιν σχετικής εγκρίσεως της Ευρωπαϊκής Επιτροπής) διόρισε την εταιρεία Mazars LLP ως Εποπτεύοντα Επίτροπο (Monitoring Trustee). Ο Επίτροπος ελέγχει αν η Τράπεζα συμμορφώνεται με τις αρχές εταιρικής διακυβερνήσεως και τις επιχειρησιακές πρακτικές, καθώς επίσης αν εφαρμόζει το σχέδιο αναδιαρθρώσεως, και υποβάλει τις σχετικές αναφορές προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. 1.3 Συμμόρφωση προς τις υποχρεώσεις γνωστοποιήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ Η Alpha Bank θεωρεί ότι η σταθερή δομή διακυβερνήσεως, η διαφάνεια και οι γνωστοποιήσεις στο ευρύ κοινό αποτελούν απαραίτητα στοιχεία για την ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και της πειθαρχίας της αγοράς. Βάσει των ανωτέρω αρχών, η Τράπεζα έχει διαμορφώσει ένα σταθερό πλαίσιο εσωτερικής διακυβερνήσεως, που περιλαμβάνει επαρκή, αποτελεσματικά και ισχυρά συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχειρίσεως κινδύνων. Το σύστημα εσωτερικού ελέγχου περιλαμβάνει μια σειρά πολιτικών, μεταξύ των οποίων και την «εσωτερική πολιτική γνωστοποιήσεων», η οποία έχει σχεδιαστεί και υλοποιηθεί ώστε να διασφαλίζει τη συνεχή και συνεπή συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙΙ βάσει της παραγράφου 3, του άρθρου 431 του Κανονισμού 575/2013, και σύμφωνα με τις βέλτιστες πρακτικές. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

6 Η πολιτική που έχει υιοθετηθεί, με στόχο την παροχή ακριβούς πληροφορήσεως στους επενδυτές και καταθέτες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία της Τραπέζης και θέτει το ελάχιστο περιεχόμενο των παραπάνω δημοσιοποιήσεων σε ενοποιημένη βάση. Ειδικότερα: Την παροχή πληροφοριών σχετικά με τη διάρθρωση των κεφαλαίων, την κεφαλαιακή επάρκεια και το συνολικό πλαίσιο διαχειρίσεως κινδύνων του Ομίλου, καθώς και τις σχετικές πολιτικές και διαδικασίες για την αξιολόγηση και διαχείριση των κινδύνων αυτών. Την επεξήγηση του πλαισίου υπολογισμών καθώς και των τεχνικών κριτηρίων που σχετίζονται με την κεφαλαιακή επάρκεια. Την παροχή μιας ακριβούς εικόνας της Πολιτικής Αμοιβών της Τραπέζης και των θυγατρικών της. Σημειώνεται ότι τα δεδομένα που αναφέρονται στην πολιτική αυτή ενδέχεται να είναι διαφορετικά από τα αντίστοιχα των λογιστικών καταστάσεων, κυρίως λόγω διαφορών μεταξύ λογιστικής και εποπτικής ενοποίησης και / ή των διαφορετικών ορισμών που χρησιμοποιούνται. Επιπλέον, η πολιτική γνωστοποιήσεων στοχεύει: Στην υιοθέτηση βέλτιστων πρακτικών για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το ρυθμιστικό πλαίσιο. Στη θέσπιση αρχών για τον εντοπισμό των πληροφοριών εκείνων που είναι ουσιώδεις, εμπιστευτικές και αποκλειστικές. Στη διασφάλιση έγκυρης και έγκαιρης γνωστοποίησης. Στον καθορισμό ρόλων και αρμοδιοτήτων αναφορικά με τη διαχείριση της διαδικασίας του Πυλώνα ΙΙΙ. Στον ορισμό των μέσων αλλά και της συχνότητας των γνωστοποιήσεων αυτών. Βάσει της ανωτέρω πολιτικής η έκθεση του Πυλώνα ΙΙΙ δημοσιεύεται μέσω της ιστοσελίδας της Τραπέζης σε ετήσια βάση, εντός των προβλεπόμενων προθεσμιών για τη δημοσίευση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Επιπλέον, η Τράπεζα επανεξετάζει το εύρος και τον τύπο της παρεχόμενης πληροφόρησης σε κάθε ημερομηνία δημοσιεύσεως, ενώ επαναξιολογεί τη συγκεκριμένη πολιτική γνωστοποιήσεων σε ετήσια βάση ή όποτε κριθεί απαραίτητο. 1.4 Διακυβέρνηση Ομίλου Όσον αφορά το πλαίσιο Διακυβερνήσεως του Ομίλου, το Διοικητικό Συμβούλιο (ΔΣ) έχει τη συνολική ευθύνη για τη συνεχή και απρόσκοπτη λειτουργία της Τραπέζης καθώς και των υπολοίπων Εταιριών του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τραπέζης αποτελείται από δεκαπέντε (15) μέλη, και ειδικότερα: Τέσσερα (4) Εκτελεστικά Μέλη, ήτοι τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και τρεις (3) Γενικούς Διευθυντές της Τραπέζης. Πέντε (5) Μη-Εκτελεστικά Μέλη. Έξη (6) Ανεξάρτητα Μη-Εκτελεστικά Μέλη. Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εν συνόλω κατέχουν εξειδικευμένες γνώσεις χρηματοοικονομικής, ελεγκτικής και διαχειρίσεως κινδύνων. Οι Επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου είναι οι ακόλουθες: Ελεγκτική Επιτροπή Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

7 Επιτροπή Διαχειρίσεως Κινδύνων Επιτροπή Αποδοχών και Επιτροπή Εταιρικής Διακυβερνήσεως και Σχεδιασμού Διαδοχής Η σύνθεση της Επιτροπής Εταιρικής Διακυβερνήσεως και Σχεδιασμού Διαδοχής καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Κατά την τρέχουσα περίοδο, η εν λόγω Επιτροπή αποτελείται από τέσσερα (4) Μέλη, δύο (2) εκ των οποίων είναι Ανεξάρτητα Μη-Εκτελεστικά Μέλη. Ένα από τα Ανεξάρτητα Μέλη διορίζεται Πρόεδρος. Τα Μέλη της Επιτροπής έχουν την προβλεπόμενη απαραίτητη εξειδίκευση και εμπειρία. Η Επιτροπή Εταιρικής Διακυβερνήσεως και Σχεδιασμού Διαδοχής διασφαλίζει ότι η σύνθεση, η δομή και η λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου πληρούν όλες τις απαιτήσεις των νομικών, εποπτικών και θεσμικών πλαισίων, επιδιώκει την εφαρμογή των βέλτιστων διεθνών πρακτικών εταιρικής διακυβερνήσεως, διαμορφώνει πολιτική αναδείξεως υποψηφίων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και εισηγείται σχετικώς στο Διοικητικό Συμβούλιο. Διασφαλίζει την ανάδειξη υποψήφιων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με αποτελεσματική και διαφανή διαδικασία, δημιουργεί τις αναγκαίες προϋποθέσεις για την εξασφάλιση της ομαλής διαδοχής και συνέχειας του Διοικητικού Συμβουλίου με την κατάλληλη σύνθεση, και επιβλέπει την εφαρμογή των ως άνω πολιτικών, πρακτικών και διαδικασιών υλοποιήσεώς τους. Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με την Πολιτική Αναδείξεως υποψηφίων Μελών Διοικητικού Συμβουλίου, τα Μέλη πρέπει να: Διακρίνονται για την ποιότητα του χαρακτήρα τους και την ακεραιότητά τους. Έχουν εμπειρία ηγεσίας και διοικήσεως, κατά προτίμηση σε μία ανώτερη διοικητική θέση σε μία αξιόπιστη και αναγνωρισμένη εταιρία, οργανισμό ή εκπαιδευτικό ίδρυμα. Κατέχουν χρηματοοικονομικές γνώσεις ή άλλες επαγγελματικές ή επιχειρηματικές εμπειρίες, οι οποίες σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Τραπέζης και του Ομίλου. Κατέχουν αποδεδειγμένως ικανότητες σκέψεως, καθώς και δυνατότητα εποικοδομητικής συλλογικής εργασίας σε ομαδικό περιβάλλον. Ειδικώς: o o Τα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου θα πρέπει, κατά τον διορισμό τους, να διασφαλίσουν ότι θα διαθέτουν επαρκή χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Τα Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη πρέπει να πληρούν τις περί ανεξαρτησίας υποχρεώσεις, τις προβλεπόμενες από τον νόμο, τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβερνήσεως, και τον Κανονισμό Λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου της Τραπέζης. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Εταιρικής Διακυβερνήσεως και Σχεδιασμού Διαδοχής: Αξιολογεί την τρέχουσα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου υπό το πρίσμα των διαφορετικών επιχειρηματικών κλάδων και γεωγραφικών περιοχών που εξυπηρετούνται από την Τράπεζα και τον Όμιλο και την αλληλεπίδραση του υποψηφίου με αυτές. Εξετάζει τις διαφορετικές ατομικές εμπειρίες, την εκπαίδευση, τις δεξιότητες, το υπόβαθρο, και λοιπές ιδιότητες και χαρακτηριστικά του υποψηφίου Μέλους σε σύγκριση με εκείνα των άλλων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και άλλους παράγοντες. Αξιολογεί την ισορροπία γνώσεων, προσόντων, εμπειρίας, ικανοτήτων, απόψεων και φύλου στο Διοικητικό Συμβούλιο, ώστε να αποφανθεί με σαφήνεια για το ρόλο και τις ικανότητες που πρέπει να κατέχουν τα υποψήφια Μέλη, με σκοπό την εύρυθμη και αποτελεσματική λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και της Τραπέζης. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

8 Η Επιτροπή διεπίστωσε ότι η σύνθεση, η δομή και η λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου πληρούν όλες τις απαιτήσεις των σχετικών νομικών, εποπτικών και κανονιστικών πλαισίων και εναρμονίζονται με τις αρχές εταιρικής διακυβερνήσεως και τις διατάξεις του Καταστατικού της Τραπέζης. Η Επιτροπή Διαχειρίσεως Κινδύνων της Τραπέζης και του Ομίλου, η οποία ιδρύθηκε το 2006, συνεδρίασε δεκατέσσερις (14) φορές κατά το έτος Η σύνθεση της Επιτροπής Διαχειρίσεως Κινδύνων καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Κατά την τρέχουσα περίοδο, η Επιτροπή Διαχειρίσεως Κινδύνων αποτελείται από τέσσερα (4) μέλη, τρία (3) εκ των οποίων είναι Ανεξάρτητα Μη-Εκτελεστικά Μέλη. Ένα από τα Μέλη διορίζεται ως Πρόεδρος. Όλα τα μέλη της Επιτροπής έχουν γνώσεις του χρηματοπιστωτικού τομέα, διαθέτουν εμπειρία στον τραπεζικό χώρο και ειδικότερα στην ανάληψη και διαχείριση κινδύνων και στη διαχείριση ιδίων κεφαλαίων. Η Επιτροπή Διαχειρίσεως Κινδύνων εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο τη στρατηγική αναλήψεως κινδύνων και διαχειρίσεως κεφαλαίων και καθορίζει τις αρχές διαχειρίσεως κινδύνων αναφορικά με την αναγνώριση, την πρόβλεψη, τη μέτρηση, την παρακολούθηση και τη διαχείριση κινδύνων. Αξιολογεί την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της πολιτικής και των διαδικασιών Διαχειρίσεως Κινδύνων της Τραπέζης και του Ομίλου, σε σχέση με: Την ανάληψη, παρακολούθηση και διαχείριση των κινδύνων (αγοράς, πιστωτικού, επιτοκίων, ρευστότητος, λειτουργικού και άλλων σημαντικών κινδύνων) για κάθε κατηγόρια συναλλαγών και πελατών ανά επίπεδο κινδύνου (όπως χώρα, επάγγελμα και δραστηριότητα). Τον καθορισμό των εκάστοτε ανωτάτων ορίων αναλήψεως κινδύνου συνολικά για κάθε είδος κινδύνου και περαιτέρω κατανομή εκάστου εκ των ορίων αυτών ανά χώρα, κλάδο, νόμισμα, υπηρεσιακή Μονάδα, κτλ. Τη θέσπιση ορίων παύσεως ζημιογόνων δραστηριοτήτων ή άλλων διορθωτικών ενεργειών. Η Επιτροπή διασφαλίζει την επικοινωνία μεταξύ του Εσωτερικού Ελεγκτού, των Εξωτερικών Ελεγκτών, των Εποπτικών Αρχών και του Διοικητικού Συμβουλίου για θέματα διαχείρισης κινδύνων. Η Επιτροπή τηρεί πρακτικά και ενημερώνει εγγράφως το Διοικητικό Συμβούλιο για τα αποτελέσματα των εργασιών της. Επίσης, ο Πρόεδρος της Επιτροπής ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το έργο της Επιτροπής στο πλαίσιο των συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Διαχειρίσεως Κινδύνων υποβάλλει στο Διοικητικό Συμβούλιο έκθεση επί των εργασιών, προτάσεων και ευρημάτων της Επιτροπής, άπαξ κατ έτος ή και συχνότερα, εφόσον, κατά τη γνώμη της Επιτροπής, προκύπτουν ζητήματα τα οποία απαιτούν τη γνώση και ενέργεια του Διοικητικού Συμβουλίου. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

9 2 Διαφορές αρχών εποπτικής και λογιστικής ενοποιήσεως 2.1 Λογιστική ενοποίηση Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τη μητρική εταιρεία Alpha Bank, τις θυγατρικές της, τις συγγενείς εταιρείες και τις κοινοπραξίες. Θυγατρικές Εταιρείες Θυγατρικές εταιρίες είναι αυτές στις οποίες η Τράπεζα ασκεί έλεγχο άμεσα, ή έμμεσα μέσω άλλων θυγατρικών. Ο Όµιλος λαµβάνει υπόψη τους εξής παράγοντες, που αποδεικνύουν σχέση ελέγχου: Εξουσία πάνω στην εταιρία. Έκθεση, ή δικαιώµατα, σε µεταβλητές αποδόσεις από την ανάµειξη του µε την εταιρία. Τη δυνατότητα να χρησιµοποιήσει την εξουσία του πάνω στην εταιρία για να επηρεάσει το ύψος των αποδόσεων που λαµβάνει. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται με τη μέθοδο της πλήρους (ολικής) ενοποιήσεως, από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία που ο Όμιλος δεν ασκεί πλέον τον έλεγχο. Στις περιπτώσεις εταιριών ειδικής δοµής όπου τα δικαιώµατα ψήφου σχετίζονται µόνο µε θέµατα διοικητικής φύσης και οι βασικές δραστηριότητες καθοδηγούνται από συµβατικές συµφωνίες (π.χ. οχήµατα τιτλοποιήσεων ή αµοιβαία κεφάλαια/ funds), ο Όµιλος αξιολογεί την ύπαρξη ελέγχου λαµβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως: Το σκοπό σύστασης της εταιρίας και τα συµβατικά δικαιώµατα των εµπλεκοµένων µερών. Τους κινδύνους στους οποίους έχει σχεδιασθεί η εταιρία να εκτίθεται ή να µεταβιβάζει σε άλλα µέρη καθώς και το βαθµό έκθεσης του Οµίλου σε αυτούς τους κινδύνους. Ενδείξεις ύπαρξης ειδικής σχέσης µε την εταιρία που υποδηλώνει ότι ο Όµιλος έχει παραπάνω από παθητικό ενδιαφέρον σε αυτή. Ο Όµιλος, βάσει των ανωτέρω κριτηρίων, ελέγχει εταιρίες ειδικής δοµής που συστάθηκαν για την τιτλοποίηση δανειακών χαρτοφυλακίων. Συγγενείς εταιρείες Είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή αλλά όχι έλεγχο. Ουσιώδης επιρροή, κατά κύριο λόγο, τεκμαίρεται ότι υπάρχει, όταν ο Όμιλος κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό άνω του 20% του μετοχικού κεφαλαίου της υπό εξέταση εταιρίας χωρίς να έχει έλεγχο ή από κοινού έλεγχο, εκτός εάν η κατοχή άνω του 20% δεν εξασφαλίζει ουσιώδη επιρροή. Οι επενδύσεις στις συγγενείς εταιρείες αποτιμώνται με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσεως. Κοινοπραξίες Ο Όμιλος εφαρμόζει το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 11 (IFRS 11), αντικείμενο του οποίου είναι η λογιστική απεικόνιση συμμετοχών σε επιχειρηματικά σχήματα που τελούν υπό κοινό έλεγχο (joint arrangements). Όλα τα σχήματα υπό κοινό έλεγχο στα οποία ο Όμιλος συμμετέχει και έχει Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

10 από κοινού έλεγχο είναι κοινοπραξίες (joint ventures), τις οποίες αποτιμά με τη μέθοδο της καθαρής θέσεως. Αναλυτικότερη περιγραφή των ακολουθούμενων λογιστικών αρχών αναφορικά με την ενοποίηση εταιριών γίνεται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου, ενώ λεπτομερής αναφορά όλων των θυγατρικών, συγγενών εταιρειών και κοινοπραξιών του Ομίλου, γίνεται στη σημείωση 39 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου της Εποπτική ενοποίηση Η εποπτική ενοποίηση ακολουθεί τις αρχές που καθορίζονται από το νόμο 4261/2014, όπως εξειδικεύονται από τις σχετικές αποφάσεις της Τραπέζης της Ελλάδος, καθώς και το αντίστοιχο εποπτικό πλαίσιο (Βασιλεία ΙΙΙ). 2.3 Θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις του Ομίλου Όλες οι εταιρίες που περιλαμβάνονται στη λογιστική ενοποίηση του Ομίλου ενοποιούνται σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα. Η εποπτική ενοποίηση διενεργείται σύμφωνα με τη λογιστική ενοποίηση, εκτός των ακόλουθων περιπτώσεων: Ξενοδοχειακές και λοιπές εταιρείες που δεν ανήκουν στο χρηματοπιστωτικό τομέα ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσεως. Ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές εταιρείες, οι οποίες δεν αφαιρούνται από τα Ίδια Κεφάλαια και σταθμίζονται με 250%, ενοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο «Αφαίρεση και Συνένωση Μέθοδος 2» (ΠΔΤΕ 2630/ ). Σημαντικές συμμετοχές σε οντότητες του χρηματοπιστωτικού τομέα, οι οποίες δεν αφαιρούνται από τα Ίδια Κεφάλαια, σταθμίζονται με 250%. Δεν υφίστανται ούτε προβλέπονται ουσιαστικά, πρακτικά ή νομικά κωλύματα στην άμεση μεταφορά κεφαλαίων ή στην εξόφληση υποχρεώσεων μεταξύ της Alpha Bank Α.Ε. και των θυγατρικών της. Πλήρης λίστα με τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες του Ομίλου περιλαμβάνεται στο Παράρτημα Ι. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

11 3 Πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας Όπως έχει ήδη αναφερθεί, ο Όμιλος Alpha Bank εποπτεύεται από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ, το οποίο αποτελείται από τρεις θεμελιώδεις πυλώνες: Τον Πυλώνα Ι, ο οποίος προσδιορίζει τον υπολογισμό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων. Η Alpha Bank υποβάλλει στην Τράπεζα της Ελλάδος τις αναφορές σχετικά με τις κεφαλαιακές της απαιτήσεις σε ατομική και ενοποιημένη βάση, σύμφωνα με τις διατάξεις που έχει υιοθετήσει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά με την εφαρμογή των Τεχνικών Προτύπων που έχουν αναπτυχθεί από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΤΑ). Τον Πυλώνα ΙΙ, ο οποίος θέτει τις αρχές, τα κριτήρια και τις διαδικασίες που απαιτούνται για την αξιολόγηση της επάρκειας των ιδίων κεφαλαίων καθώς και των συστημάτων διαχειρίσεως κινδύνων των πιστωτικών ιδρυμάτων. Τον Πυλώνα ΙΙΙ, που στοχεύει στην αύξηση της διαφάνειας και της πειθαρχίας της αγοράς, και ο οποίος καθορίζει τις απαιτήσεις γνωστοποίησεως των βασικών πληροφοριών αναφορικά με την έκθεση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στους βασικούς κινδύνους καθώς και των διαδικασιών που εφαρμόζονται για τη διαχείριση αυτών. Το πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας, εκτός των ανωτέρω, ορίζει τα εποπτικά ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυμάτων και εξετάζει μία σειρά άλλων εποπτικών θεμάτων, όπως π.χ. η παρακολούθηση και ο έλεγχος των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων, η ανοικτή συναλλαγματική θέση, ο κίνδυνος συγκέντρωσης και οι δείκτες ρευστότητας, το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, συμπεριλαμβανομένου του συστήματος διαχειρίσεως κινδύνων, καθώς και το πλαίσιο εποπτικών αναφορών και δημοσιοποιήσεων. Οι ακολουθούμενες προσεγγίσεις για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι (εξελιγμένες ή τυποποιημένες μεθοδολογίες) επιλέγονται βάσει της γενικότερης πολιτικής του Ομίλου σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, όπως η φύση και το είδος των κινδύνων στους οποίους είναι εκτεθειμένος ο Όμιλος, το επίπεδο και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του, και άλλους παράγοντες, όπως λ.χ. ο βαθμός ετοιμότητας των πληροφοριακών συστημάτων. 3.1 Πυλώνας I Ο Όμιλος υπολογίζει τις κεφαλαιακές του απαιτήσεις χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες μεθόδους: Πιστωτικός Κίνδυνος: Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι η Τυποποιημένη Μέθοδος (STA). Η αποτίμηση των χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων γίνεται με την εξελιγμένη μέθοδο. Οι υπολογισμοί τόσο σε ατομική όσο και σε ενοποιημένη βάση γίνονται μέσω του συστήματος BWCM της SUNGARD. Λειτουργικός Κίνδυνος: Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του λειτουργικού κινδύνου είναι η Τυποποιημένη Μέθοδος (STA). Κάποιες από τις μη-σημαντικές θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου που χρησιμοποιούν τη μέθοδο του Βασικού Δείκτη για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών τους απαιτήσεων αναφορικά με το Λειτουργικό Κίνδυνο, θα υιοθετήσουν σταδιακά και αυτές την Τυποποιημένη Μέθοδο. Κίνδυνος Αγοράς: Η Τράπεζα έχει αναπτύξει εσωτερικό μοντέλο για τον υπολογισμό της Αξίας σε Κίνδυνο (VaR) για τα σημαντικά ανοίγματά της, το οποίο έχει εγκριθεί από την ΤτΕ. Επιπλέον, η Τράπεζα ακολουθεί την Τυποποιημένη μέθοδο για τον υπολογισμό του κινδύνου αγοράς των υπόλοιπων μη-σημαντικών ανοιγμάτων. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

12 3.2 Πυλώνας ΙΙ Η αξιολόγηση του Πυλώνα ΙΙ αποτελείται από δύο (2) διαδικασίες, τη Διαδικασία Αξιολογήσεως Επάρκειας Εσωτερικού Κεφαλαίου (ΔΑΕΕΚ), η οποία διενεργείται από το ίδιο το Πιστωτικό Ίδρυμα, και τη Διαδικασία Εποπτικής Αξιολογήσεως (ΔΕΑ) που διεξάγεται από την αρμόδια ρυθμιστική αρχή. Η ΔΑΕΕΚ αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου του Ομίλου και είναι ευθυγραμμισμένη με όλες τις γενικές αρχές και απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ και της Πράξης Διοικητή της ΤτΕ (2577/2006). Ειδικότερα, οι βασικοί στόχοι της ΔΑΕΕΚ είναι οι ακόλουθοι: Ο εντοπισμός, η ανάλυση, η παρακολούθηση και η συνολική αξιολόγηση των κινδύνων. Η βελτίωση των διαφόρων συστημάτων / διαδικασιών / πολιτικών που σχετίζονται με την αξιολόγηση και τη διαχείριση των κινδύνων. Η εκτίμηση του απαιτούμενου επιπέδου εσωτερικού κεφαλαίου για την κάλυψη όλων των κινδύνων και για σκοπούς κεφαλαιακού σχεδιασμού. Tο επίπεδο του εσωτερικού κεφαλαίου που απαιτείται, για την κάλυψη των κινδύνων που ο Όμιλος είναι πρόθυμος να αναλάβει σε χρονικό ορίζοντα ενός έτους, αξιολογείται σύμφωνα με το επιχειρηματικό σχέδιο (βασικό σενάριο). Επιπροσθέτως, με την διενέργεια ακραίων αλλά εύλογων σεναρίων, αξιολογείται η ανθεκτικότητα του Ομίλου σε ακραία συστημικά γεγονότα ή σε ακραίες συνθήκες αγοράς εάν αυτές λάβουν χώρα. Οι βασικές αρχές στις οποίες στηρίζεται το πλαίσιο της ΔΑΕΕΚ είναι η υπευθυνότητα, η αναλογικότητα, ο βαθμός κινδύνου και η αξιολόγηση των μελλοντικών τάσεων. Οι κυριότεροι κίνδυνοι που καλύπτονται από τη ΔΑΕΕΚ είναι οι εξής: Επιχειρησιακός/ Στρατηγικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου συγκέντρωσης, υπολειπόμενου κινδύνου, ειδικού δανεισμού, συναλλαγματικού κινδύνου στο τραπεζικό χαρτοφυλάκιο και του κινδύνου χώρας. Κίνδυνος αγοράς Λειτουργικός κίνδυνος Κίνδυνος φήμης Κίνδυνος επιτοκίου στο τραπεζικό χαρτοφυλάκιο Κίνδυνος ρευστότητας Άλλοι κίνδυνοι (όπως ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου, ο κίνδυνος μόχλευσης, ο κίνδυνος διακανονισμού). Η έκθεση του Ομίλου σχετικά με τη ΔΑΕΕΚ περιλαμβάνει κυρίως: Την επισκόπηση του Ομίλου για το ευρύ οικονομικό περιβάλλον και τις πρόσφατες εξελίξεις της αγοράς. Το επιχειρηματικό σχέδιο/ μοντέλο. Το πλαίσιο και τις διαδικασίες της ΔΑΕΕΚ. Την ανάλυση των κινδύνων και των αντίστοιχων ελέγχων (συμπεριλαμβανομένων του ορισμού, της αναγνώρισης, αξιολόγησης, μέτρησης, παρακολούθησης, επισκόπησης, υποβολής εκθέσεων, των επιπτώσεων του κεφαλαίου). Τον προσδιορισμό του εσωτερικού κεφαλαίου. Τον προγραμματισμό και την κατανομή των κεφαλαίων. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

13 Τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων (stress testing). Εκτός από την έκθεση της ΔΑΕΕΚ, η Alpha Bank προετοιμάζει την πρώτη Έκθεση Εσωτερικής Αξιολογήσεως Επάρκειας Ρευστότητος, η οποία έχει εισαχθεί με το άρθρο 86 της Οδηγίας 2013/36/ ΕΕ, η οποία αναφέρεται στην εσωτερική διαδικασία που πρέπει να αναπτυχθεί από την Τράπεζα ώστε να εντοπίζει, να υπολογίζει, να διαχειρίζεται και να παρακολουθεί τους κινδύνους ρευστότητος. 3.3 Ίδια Κεφάλαια Διάρθρωση Ιδίων Κεφαλαίων Πολιτική του Ομίλου είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής επάρκειας τόσο από οικονομικής όσο και από εποπτικής σκοπιάς. Στοχεύει στην παρακολούθηση και προσαρμογή των κεφαλαιακών επιπέδων του Ομίλου, λαμβάνοντας υπόψη τη ζήτηση και προσφορά των αγορών κεφαλαίων, σε μια προσπάθεια να επιτευχθεί η βέλτιστη ισορροπία μεταξύ των οικονομικών και ρυθμιστικών παραγόντων. Η συνολική Στρατηγική Κινδύνων και Κεφαλαίων του Ομίλου θέτει συγκεκριμένα όρια κινδύνου, βάσει των επιθυμητών επιπέδων αναλήψεως κινδύνου της Διοικήσεως, καθώς και όρια ελέγχου αναφορικά με τις αποκλίσεις της πραγματικής έκθεσης σε κίνδυνο από το βέλτιστο επιθυμητό επίπεδο. O Όμιλος διαθέτει υψηλής ποιότητας κεφάλαια καθώς τα CET1 κεφάλαια αποτελούν το 98% των συνολικών κεφαλαίων του την Την το μετοχικό κεφάλαιο της Τραπέζης αποτελείται κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,30 έκαστη. Περαιτέρω ανάλυση επί του μετοχικού κεφαλαίου του Ομίλου παρουσιάζεται στη σημείωση 33 της ετήσιας οικονομικής εκθέσεως του Ομίλου για το έτος Τα Πρόσθετα Ίδια κεφάλαια της κατηγορίας 1 (Additional Tier 1) αποτελούνται κυρίως από υβριδικούς τίτλους. Το εναπομένον ποσό αυτών έχει περιοριστεί σημαντικά μετά τις δημόσιες προσφορές του 2012 και του 2013, και δεν ξεπερνά τα Ευρώ 31,5 εκατ. Λεπτομέρειες επί των προαναφερθέντων χρεογράφων παρέχονται στη σημείωση 37 της Ετήσιας Οικονομικής Εκθέσεως του Ομίλου για το 2014./ Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τις διατάξεις της Βασιλείας ΙΙΙ (CRR 575/2013), τυχόν αφαιρέσεις και προσαρμογές που σχετίζονται με τα ίδια κεφάλαια θα εφαρμοστούν σταδιακά, κατά τη διάρκεια μιας περιόδου (μεταβατική περίοδος) που κυμαίνεται από 5 έως 10 χρόνια, ανάλογα με το είδος του κεφαλαίου. Οι κυριότερες μεταβατικές διατάξεις που επηρεάζουν τα κεφάλαια της Τραπέζης σχετίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, τα δικαιώματα μειοψηφίας και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Οι εποπτικές προσαρμογές επί των CET1 κεφαλαίων περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: Ζημίες Περιόδου. Άυλα περιουσιακά στοιχεία (για το 2014, το 20% των άυλων περιουσιακών στοιχείων αφαιρείται από τον CET1 βάσει των μεταβατικών διατάξεων, ενώ το υπόλοιπο 80% αφαιρείται από τα Additional Tier 1 κεφάλαια. Απόσβεση Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

14 Προσαρμογές επί των CET1 κεφαλαίων λόγω ανεπαρκών Additional Tier 1 κεφαλαίων να καλύψουν τις αντίστοιχες αφαιρέσεις (π.χ. το 80% των άυλων περιουσιακών στοιχείων που θα έπρεπε να αφαιρεθούν από τα Αdditional Tier 1 κεφάλαια. Τα Κεφάλαια της Κατηγορίας 2 (Tier 2) αποτελούνται από: Τίτλους βασικών κεφαλαίων κατηγορίας 2 και δάνεια μειωμένης εξασφαλίσεως, τα οποία αποσβένονται σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις του εποπτικού πλαισίου (CRR 575/2013). Το τμήμα των υβριδικών τίτλων, το οποίο αφαιρείται από τα κεφάλαια CET1, συνυπολογίζεται στην κατηγορία 2, σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις. Περαιτέρω λεπτομέρειες αναφορικά με τα χαρακτηριστικά των παραπάνω χρεογράφων παρέχονται στη σημείωση 28vii και 28viii της Ετήσιας Οικονομικής Εκθέσεως του Ομίλου για το Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η ανάλυση της διαρθρώσεως των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με τα οριζόμενα στη Βασιλεία ΙΙΙ. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

15 Πίνακας 1 Σύνθεση Ιδίων Κεφαλαίων (σε Ευρώ '000) Είδος Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Συσσωρευμένα έσοδα και αποθεματικά Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέον AFS αποθεματικά Δικαιώματα Μειοψηφίας Δικαιώματα Μειοψηφίας (μεταβατικές διατάξεις) Προνομιούχες Μετοχές Στοιχεία κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) πριν τις εποπτικές προσαρμογές Αποτέλεσμα Περιόδου Άυλα στοιχεία ενεργητικού (20%) Απόσβεση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Λοιπά αφαιρετικά στοιχεία Εποπτικές προσαρμογές που εφαρμόζονται στα CET1 λόγω μη επάρκειας πρόσθετων στοιχείων της κατηγορίας 1 και Σύνολο εποπτικών προσαρμογών των CET Στοιχεία CET Υβριδικά κεφάλαια (όριο 25% της Κατηγορίας 1 ) Πρόσθετα στοιχεία της κατηγορίας 1 (ΑΤ1) πριν τις εποπτικές προσαρμογές Υβριδικά Κεφάλαια (μεταβατικές διατάξεις) (-) Άυλα περιουσιακά στοιχεία εκ των οποίων αφαιρετικά στοιχεία των ΑΤ εκ των οποίων αφαιρετικά στοιχεία του CET Σύνολο εποπτικών προσαρμογών των ΑΤ Πρόσθετα στοιχεία της κατηγορίας Ι (AT1) Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Tier 1 = CET1 + AT1) Κύρια Συμπληρωματικά κεφάλαια Πρόσθετα Συμπληρωματικά κεφάλαια Υβριδικά Κεφάλαια (μεταβατικές διατάξεις) Λοιπά αφαιρετικά στοιχεία Συμπληρωματικά κεφάλαια (Tier 2) πριν τις εποπτικές προσαρμογές Σύνολο εποπτικών προσαρμογών των Tier Συμπληρωματικά κεφάλαια (Tier 2) Σύνολο Κεφαλαίων ( Tier 1 + Tier 2) Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

16 3.4 Κεφαλαιακή Επάρκεια Εξελίξεις και αλλαγές που επηρεάζουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Εποπτικές αλλαγές Υλοποίηση Βασιλείας ΙΙΙ (Κανονισμός 575/2013 και Οδηγία CRD IV) Το κανονιστικό περιβάλλον της Ευρωζώνης σήμερα, χαρακτηρίζεται από αρκετές αλλαγές. Από την τέθηκαν σε ισχύ ο Κανονισμός 575/2013 και η σχετική Οδηγία (CRD IV) για τις Κεφαλαιακές Απαιτήσεις, πρόσφατα ολοκληρώθηκε η Αναλυτική Αξιολόγηση των τραπεζών ενώ ξεκίνησε και η λειτουργία του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM). Το νέο πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας προβλέπει τη σταδιακή βελτίωση των ποιοτικών και ποσοτικών χαρακτηριστικών των εποπτικών κεφαλαίων. Η βελτίωση της ποιότητας των κεφαλαίων οφείλεται μεταξύ άλλων και στη σύνδεση όλων των ορίων κεφαλαίου με το βέλτιστο ποιοτικά κεφάλαιο των τραπεζών, το CET1. Επιπλέον, το πλαίσιο εισάγει μεταβατικές διατάξεις για τα μη-επιλέξιμα κεφαλαιακά μέσα όπως και για τα αφαιρετικά στοιχεία των κεφαλαίων (π.χ. αναβαλλόμενη φορολογία, συμπληρωματικά κεφάλαια κατηγορίας 1 και κεφάλαια κατηγορίας 2) Η επίπτωση από την εφαρμογή του νέου κανονιστικού πλαισίου στον υπολογισμό των σταθμισμένων ποσών ενεργητικού για τον πιστωτικό κίνδυνο, συνοψίζεται ακολούθως: Θετική επίδραση από την εφαρμογή της προνομιακής μεταχείρισης των εξυπηρετούμενων δανείων σε ΜΜΕ. Θετική επίδραση από την αύξηση του δείκτη Ποσό Δανείου / Αξία Καλύμματος σε 80% για τα δάνεια που καλύπτονται από οικιστικά ακίνητα. Αύξηση των σταθμισμένων ποσών ενεργητικού (RWAs) για τα ληξιπρόθεσμα δάνεια που καλύπτονται από οικιστικά ακίνητα, για τα οποία οι αντίστοιχες προβλέψεις ξεπερνούν το 20% του υπολοίπου του δανείου. Μόλυνση όλων των ανοιγμάτων ενός πελάτη του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου σε περίπτωση αθέτησης οποιουδήποτε ανοίγματος αυτού. Η επίπτωση στoν CET1 είναι μικρή και συνδέεται με τα εξής: Αμελητέα δικαιώματα μειοψηφίας. Μηδενική υπεραξία και περιορισμένο ποσό άυλων περιουσιακών στοιχείων. Ασήμαντος κίνδυνος από συμμετοχές σε ασφαλιστικές εταιρείες. Επιπροσθέτως, η ενίσχυση του ισολογισμού και της χρηματοοικονομικής απόδοσης του Ομίλου προήλθε από τα παρακάτω γεγονότα: Τον Μάρτιο του 2014, η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου κατά Ευρώ 1,2 δισ. κάλυψε πλήρως τις κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν από τη διαγνωστική άσκηση της Τραπέζης της Ελλάδος, ενώ επέτρεψε και την εξαγορά των Προνομιούχων Μετοχών κυριότητας του Ελληνικού Δημοσίου ύψους Ευρώ 940 εκατ. Η συναλλαγή κάλυψε πλήρως τα αποτελέσματα της τελευταίας διαγνωστικής ασκήσεως της Τραπέζης της Ελλάδος και ενίσχυσε την ποιότητα των κεφαλαίων, ενώ διευκόλυνε την πρόσβαση της Τραπέζης στη δευτερογενή αγορά κεφαλαίων με βελτιωμένο πιστοληπτικό προφίλ. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

17 Στις 12 Ιουνίου 2014 ο Όμιλος εξέδωσε επιτυχώς ομόλογο κύριας εξασφαλίσεως (senior unsecured bond) ύψους Ευρώ 500 εκατ. τριετούς διάρκειας και αποδόσεως 3,5%, το οποίο καλύφθηκε πλήρως από θεσμικούς επενδυτές. Το Σεπτέμβριο του 2014, η Alpha Bank εξαγόρασε τις δραστηριότητες Λιανικής Τραπεζικής της Citibank στην Ελλάδα, οι οποίες περιλαμβάνουν τις εργασίες Wealth Management με υπό διαχείριση κεφάλαια Ευρώ 2 δισ. (εκ των οποίων καταθέσεις ύψους Ευρώ 0,9 δισ.), καθαρό υπόλοιπο χορηγήσεων (κυρίως πιστωτικών καρτών), ύψους Ευρώ 0,4 δισ., καθώς και τα 20 Καταστήματα του δικτύου Λιανικής Τραπεζικής, τα οποία εξυπηρετούν Πελάτες. Τον Οκτώβριο του 2014 ολοκληρώθηκε επιτυχώς το πρόγραμμα οικειοθελούς αποχωρήσεως Προσωπικού με τη συμμετοχή Εργαζομένων ή 20% του συνόλου των Εργαζομένων στην Ελλάδα, επιτρέποντας την επιπλέον εξοικονόμηση κόστους έως και Ευρώ 120 εκατ. σε ετήσια βάση από το Ο Όμιλος διατήρησε τη στρατηγική του για περαιτέρω αύξηση του Δείκτη Καλύψεως Καθυστερήσεων, ώστε να είναι σε θέση να καλύψει τυχόν επιπτώσεις από μελλοντική επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος, καθώς και να καλύψει πλήρως το αποτέλεσμα του Ελέγχου της Ποιότητας των Στοιχείων του Ενεργητικού (Asset Quality Review - AQR ). Συνεπώς, το απόθεμα των προβλέψεων σε επίπεδο Ομίλου στο τέλος του 2014 αυξήθηκε σε Ευρώ 12,8 δισ. κατόπιν διαγραφών, το οποίο αντιστοιχεί στο 21% των συνολικών χορηγήσεων. Ο Δείκτης Καλύψεως Καθυστερήσεων κατόπιν διαγραφών ενισχύθηκε σημαντικά κατά 800 μονάδες βάσεως το 2014 ή κατά 62%,. Οι καταθέσεις του Ομίλου στο τέλος Δεκεμβρίου 2014 ανήλθαν στα Ευρώ 42,9 δισ., αυξημένες κατά 1% σε σχέση με το 2013 ή Ευρώ 0,4 δισ. Οι καταθέσεις στην Ελλάδα ανήλθαν στα Ευρώ 36,9 δισ., επηρεασμένες αρνητικά από τις εκροές καταθέσεων που παρατηρήθηκε το τελευταίο τρίμηνο του έτους, ενώ οι αντίστοιχες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ανήλθαν στα Ευρώ 5,4 δισ., αυξημένες κατά Ευρώ 0,3 δισ. σε σχέση με πέρυσι. Ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις για τον Όμιλο και την Ελλάδα ανήλθε στο 116% και 113% αντίστοιχα, στο τέλος του Δεκεμβρίου Το 2014, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε Ευρώ 1.938,5 εκατ., αυξημένο κατά 16,2% ετησίως, λόγω της μειώσεως του κόστους των νέων προθεσμιακών καταθέσεων καθ όλη τη διάρκεια του έτους, καθώς και της μειώσεως του κόστους χρηματοδοτήσεως από τις Κεντρικές Τράπεζες.Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν στα Ευρώ 397,1 εκατ., αυξημένα κατά 5,2% ετησίως, επωφελούμενα από την εξαγορά των εργασιών Λιανικής Τραπεζικής της Citi,αλλά και της επέκτασης των εργασιών διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου και τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων. Τα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 5,8% το 2014 σε συγκρίσιμη βάση (εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανομένων δαπανών, καθώς και των εξόδων συγχωνεύσεως) και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.340,8 εκατ. προσαρμοσμένα για την επίπτωση της εξαγοράς των εργασιών Λιανικής Τραπεζικής της Citi, ύψους Ευρώ 22 εκατ., το δ τρίμηνο του Συνολική Αξιολόγηση τραπεζών ΕΕ, συμπεριλαμβανομένων προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων Οι ασκήσεις προσομοιώσεως ακραίων καταστάσεων είναι βασικό εργαλείο διαχειρίσεως κινδύνου που συμβάλουν στην καλύτερη κατανόηση του συνολικού προφίλ κινδύνου του Ομίλου καθώς και της αντοχής των κεφαλαίων του σε ακραία αλλά εύλογα σενάρια. Η Αξιολόγηση των τραπεζών που διενεργήθηκε σε 130 τραπεζικούς ομίλους (συμπεριλαμβανομένων των 4 ελληνικών συστημικών τραπεζών), καλύπτοντας πάνω από το Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

18 85% του συνολικού ενεργητικού των ευρωπαϊκών τραπεζών, επιδιώκει να δημιουργήσει μια σταθερή βάση για την αξιολόγηση της ανθεκτικότητας της κεφαλαιακής επάρκειας των Ευρωπαϊκών τραπεζών, έτσι ώστε να ανταπεξέλθουν σε εύλογα αλλά ακραία σενάρια, που ως εκ τούτου είναι απίθανο να πραγματοποιηθούν. Αξίζει να σημειωθεί ότι κατά την αξιολόγηση της ποιότητας των δανειακών χαρτοφυλακίων (AQR) των τραπεζών, διενεργήθηκε ενδελεχής αξιολόγηση του επιχειρηματικού και στεγαστικού χαρτοφυλακίου της Τραπέζης. Οι παραδοχές και η μεθοδολογική προσέγγιση καθορίστηκαν προκειμένου να αξιολογήσουν την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών έναντι δείκτη αναφοράς CET1 5,5% και 8% στο βασικό και δυσμενές σενάριο αντίστοιχα. Η περίοδος της ασκήσεως καλύπτει χρονικό ορίζοντα τριών ετών ( ). Οι ασκήσεις διενεργήθηκαν βάσει στατικού Ισολογισμού με ημερομηνία αναφοράς την 31 η Δεκεμβρίου 2013, και δε λαμβάνουν υπόψη καμιά ενέργεια που έλαβε χώρα μετά τις , η οποία θα επηρέαζε την κεφαλαιακή θέση και/ή την χρηματοοικονομική κατάσταση της Τραπέζης. Στις 26 Οκτωβρίου 2014, η ΕΚΤ δημοσίευσε τα αποτελέσματα της Συνολικής Αξιολογήσεως που διενεργήθηκε το 2014 σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ) επί των μεγαλυτέρων τραπεζών της Ευρώπης, και περιελάμβανε τα αποτελέσματα από την αξιολόγηση ποιότητας του ενεργητικού των τραπεζών (AQR), την άσκηση προσομοιώσεως ακραίων καταστάσεων καθώς και το συνδυασμό αυτών (μεθοδολογία join-up ). H Alpha Bank ολοκλήρωσε επιτυχώς την άσκηση, με το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 να υπερβαίνει τα ελάχιστα όρια του 5,5% και 8% για το δυσμενές και βασικό σενάριο αντίστοιχα κάτω από δυναμικές και στατικές παραδοχές, και μάλιστα με ένα ασφαλές περιθώριο μεταξύ Ευρώ 1,3 και 3,1 δισ. Η Alpha Bank είναι η μόνη ελληνική συστημική τράπεζα που δεν παρουσίασε κεφαλαιακό έλλειμμα στο βασικό και το δυσμενές σενάριο υπό την παραδοχή τόσο του Στατικού, όσο και του Δυναμικού Ισολογισμού, εμφανίζοντας μάλιστα πλεόνασμα κεφαλαίου, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι εξελίξεις με άμεσες κεφαλαιακές επιπτώσεις που έλαβαν χώρα μετά το Δεκέμβριο του Επιπλέον, και όσον αφορά την Αξιολόγηση Ποιότητας του Ενεργητικού των Τραπεζών (AQR), η Alpha Bank κατέγραψε τις λιγότερες προσαρμογές μετά από φόρους μεταξύ των Ελληνικών Τραπεζών, με επίπτωση μόλις 1,8% ή Ευρώ 942 εκατ. στο κοινό μετοχικό κεφάλαιο (CET1). Επιπροσθέτως, οι εκτιμώμενες προσαρμογές για τα μη-εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPE) περιορίστηκαν περίπου στο 10% pro forma των υπολοίπων των μη-εξυπηρετούμενων δανείων Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

19 μετά την άσκηση (AQR). Ο Όμιλος έλαβε υπόψη τόσο τις συστάσεις της ΕΚΤ όσο και τα αποτελέσματα του AQR κατά τον υπολογισμό της απομειώσεως και θεωρεί ότι τα ευρήματα έχουν αντιμετωπιστεί επαρκώς. Συγκεκριμένα, το ποσό που αναγνωρίστηκε το 2014 από τον Όμιλο για ζημίες απομειώσεως ανήλθε σε Ευρώ 1,85 δισ. έναντι Ευρώ 1,1 δισ. που ήταν το αποτέλεσμα του AQR. Τα αποτελέσματα της Συνολικής Αξιολογήσεως τοποθετούν την Alpha Bank ανάμεσα στις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες, με βάση τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1, για το 2016, στο 14,3% σύμφωνα με το βασικό σενάριο, συμπεριλαμβανομένων της αυξήσεως κεφαλαίου που έλαβε χώρα το Μάρτιο του 2014 καθώς και της αποπληρωμής των προνομιούχων μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου Διαδικασία υπολογισμού κεφαλαιακών απαιτήσεων Η διαχείριση των κεφαλαίων περιλαμβάνει δύο κεντροποιημένες διαδικασίες: Τον υπολογισμό των εποπτικών κεφαλαιακών απαιτήσεων και των αντίστοιχων δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας σε ενοποιημένη βάση, για την Τράπεζα και τις θυγατρικές της (COREP). Η ενίσχυση του κεφαλαίου των θυγατρικών διεξάγεται όποτε κριθεί αναγκαίο, λαμβάνοντας επίσης υπόψη τις απαιτήσεις των τοπικών εποπτικών αρχών. Την εκτίμηση εσωτερικού κεφαλαίου σε επίπεδο Ομίλου, το σχεδιασμό και την κατανομή κεφαλαίου (αναφορά ΔΑΕΕΚ). Επιπλέον, εκτός από την προαναφερθείσα κεφαλαιακή διαχείριση, η διεύθυνση Capital Management και Τραπεζικής Εποπτείας έχει την ευθύνη και για τις εποπτικές αναφορές προς τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM). Οι αυξημένες απαιτήσεις υποβολής αναφορών περιλαμβάνουν την εισαγωγή του δείκτη μόχλευσης, του δείκτη κάλυψης ρευστότητας και του δείκτη καθαρής σταθερής χρηματοδότησης καθώς και των εποπτικών τεχνικών προτύπων του FINREP. Ο υπολογισμός των σταθμισμένων ποσών ενεργητικού (RWAs) της Τραπέζης και των θυγατρικών της διενεργείται σύμφωνα με το εκάστοτε κανονιστικό πλαίσιο και υποστηρίζεται από ένα σύνολο εξειδικευμένων και κεντροποιημένων πληροφοριακών συστημάτων (BWCM). Το σύστημα ενσωματώνει και αναλύει δεδομένα της Τραπέζης και των θυγατρικών της και χρησιμοποιείται για εποπτικές αναφορές σε ενοποιημένη βάση (π.χ. μεγάλοι οφειλέτες, κίνδυνος χώρας, κτλ.) και για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων των θυγατρικών σύμφωνα με το τοπικό εποπτικό πλαίσιο. Με βάση τις υποδομές που απαιτούνται από τη νέα Οδηγία (Βασιλεία ΙΙΙ) και την υιοθέτηση μιας πιο αποτελεσματικής διαδικασίας υπολογισμού κεφαλαίων, η Alpha Bank βρίσκεται στη διαδικασία αναβάθμισης του συστήματος υπολογισμού των σταθμισμένων ποσών ενεργητικού για τον πιστωτικό κίνδυνο (Credit RWAs) σε μια πιο εξελιγμένη έκδοση Κεφαλαιακές απαιτήσεις Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η Alpha Bank έχει αναλάβει διάφορες ενέργειες προκειμένου να ενισχύσει τον ισολογισμό καθώς και τις οικονομικές της επιδόσεις. Οι ενέργειες αυτές έχουν συμβάλλει επίσης στη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού (RWAs) αναφορικά με τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς και την ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας. Στο ακόλουθο διάγραμμα φαίνεται η εξέλιξη του σταθμισμένου ενεργητικού του Ομίλου στη διάρκεια της χρήσεως του 2014: Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

20 Οι αντίστοιχες κεφαλαιακές απαιτήσεις έναντι του πιστωτικού κινδύνου (ανά χαρτοφυλάκιο βάσει της τυποποιημένης προσέγγισης), του λειτουργικού κινδύνου καθώς και του κινδύνου αγοράς παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα. Αυτές έχουν υπολογιστεί βάσει της αντίστοιχης προσέγγισης που ακολουθείται για κάθε χαρτοφυλάκιο της Τραπέζης (περισσότερες λεπτομέρειες στην παράγραφο 3.1). Αξίζει να σημειωθεί ότι οι απαιτήσεις για το 2013 συμπεριλαμβάνουν τα στοιχεία της Εμπορικής Τράπεζας, ενώ εκείνες για το 2014 συμπεριλαμβάνουν τα στοιχεία της Citibank σχετικά με την Ελληνική Λιανική Τραπεζική. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις (8% επί των σταθμισμένων ποσών ενεργητικού) έναντι του πιστωτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και του λειτουργικού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων και εκείνων που προέρχονται από την αναπροσαρμογή της αξίας λόγω πιστωτικού κινδύνου των ανοιγμάτων που υπόκεινται σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

21 Πίνακας 2 Κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον Πιστωτικό Κίνδυνο, τον Κίνδυνο Αγοράς και το Λειτουργικό Κίνδυνο (σε Ευρώ '000) Κατηγορία ανοίγματος) Κεντρικές κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες / Αρχές τοπικής αυτοδιοίκησης, περιφερειακές κυβερνήσεις και τοπικές αρχές Ιδρύματα χρηματοπιστωτικού τομέα Επιχειρήσεις Λιανική Τραπεζική Εξασφαλιζόμενα με ακίνητη περιουσία Θέσεις σε Τιτλοποιήσεις Μερίδια Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Σε καθυστέρηση Λοιπά Σύνολο Κεφαλαιακών Απαιτήσεων για τον Πιστωτικό Κίνδυνο Μετοχές Συναλλαγματικός Κίνδυνος Κίνδυνος θέσης VaR Κίνδυνος θέσης - Stressed VaR Σύνολο Κεφαλαιακών Απαιτήσεων για τον Κίνδυνο Αγοράς Σύνολο Κεφαλαιακών Απαιτήσεων για το Λειτουργικό Κίνδυνο Σύνολο Κεφαλαιακών Απαιτήσεων για την αναπροσαρμογή της αξίας λόγω πιστωτικού κινδύνου των ανοιγμάτων που υπόκεινται σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου Σύνολο Κεφαλαιακών Απαιτήσεων Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Πίνακας 3 Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) Κατηγορία Κεφαλαίου CET Tier 1 Κεφάλαιο Tier 2 Κεφάλαιο Συνολικά Εποπτικά Κεφάλαια για υπολογισμό ΔΚΕ Σταθμισμένα Ποσά Ενεργητικού Δείκτες Κεφαλαίου (1) CET 1 Δείκτης 14,3% 16,1% Tier 1 Δείκτης 14,3% 16,1% Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Tier 1 + Tier 2) 14,6% 16,4% (1) Στις , οι δείκτες έχουν υπολογιστεί βάσει της ΠΕΕ 13/ της ΤτΕ, ενώ μετά την υπολογίζονται σύμφωνα με το πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

22 Εθνικές νομοθετικές αλλαγές που θα επηρεάσουν τους κεφαλαιακούς δείκτες Η νομοθεσία αναφορικά με την έκπτωση φόρου (Tax Credit), η οποία έχει εισαχθεί πρόσφατα ως το άρθρο 27Α του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος, αρχικά εισηγμένη με το άρθρο 23 του Ν 4302/2014 το οποίο στη συνέχεια αντικαταστάθηκε από το άρθρο 5 του Ν 4303/2014, που έχει εφαρμογή στα ελληνικά Πιστωτικά Ιδρύματα, επιτρέπει την μετατροπή ορισμένων αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTAs) σε οριστικές και εκκαθαρισμένες απαιτήσεις (πιστώσεις φόρου) κατά του Ελληνικού Δημοσίου, υπό την προϋπόθεση ότι το μετά φόρων λογιστικό αποτέλεσμα για τη σχετική περίοδο είναι ζημία. Οι προαναφερθείσες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (DTAs) περιλαμβάνουν εκείνες τις απαιτήσεις που έχουν ήδη αναγνωριστεί ή θα αναγνωριστούν λόγω των ζημιών από τη Συμμετοχή του Ιδιωτικού Τομέα (PSI) στην απομείωση του ελληνικού χρέους καθώς και από το Πρόγραμμα Επαναγοράς Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, τις συσσωρευμένες προβλέψεις και τις λοιπές ζημίες λόγω πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με υφιστάμενες απαιτήσεις την Με βάση το άρθρο 39 του CRR 575/2013, οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (DTAs) που μπορούν να μετατραπούν σε φορολογικές πιστώσεις θα πρέπει να λαμβάνουν συντελεστή στάθμισης 100%, αντί να αφαιρούνται από τα Εποπτικά Ιδια Κεφάλαια. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Alpha Bank που πραγματοποιήθηκε στις 7 Νοεμβρίου 2014 ενέκρινε την ένταξη της Τραπέζης στον ειδικό μηχανισμό που θα ισχύει από το οικονομικό έτος 2015 και μετά. Βάσει του πλαισίου αυτού, ο δείκτης CET1 με πλήρη υλοποίηση της Βασιλείας ΙΙΙ ανέρχεται σε 13%, ενώ αγνοώντας τη θετική επίπτωση από την παραπάνω νομοθεσία, ο αντίστοιχος δείκτης ανέρχεται στο 8,9% από το 2024, όταν θα τελειώσει η απόσβεση. Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους

23 4 Διαχείριση Κινδύνων 4.1 Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων Ο Όμιλος της Alpha Bank έχει θεμελιώσει ένα πλαίσιο διεξοδικής και συνετής διαχειρίσεως των πάσης φύσεως κινδύνων που αντιμετωπίζει, το οποίο εξελίσσεται διαρκώς με την πάροδο του χρόνου ώστε να εφαρμόζεται κατά τρόπο συνεκτικό και αποτελεσματικό στην καθημερινή διεξαγωγή των δραστηριοτήτων της Τραπέζης εντός και εκτός συνόρων, συμμορφούμενο με την κοινή Ευρωπαϊκή νομοθεσία και το ισχύον σύστημα κοινών τραπεζικών κανόνων, αρχών και προτύπων, τις εποπτικές αρχές και τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές. Βασική επιδίωξη του Ομίλου κατά το 2014 ήταν η διατήρηση των υψηλών προδιαγραφών εσωτερικής διακυβερνήσεως και η συμμόρφωση με τις ρυθμιστικές και εποπτικές διατάξεις διαχειρίσεως κινδύνων ώστε να διασφαλίζεται η εμπιστοσύνη στη διεξαγωγή των επιχειρηματικών του δραστηριοτήτων μέσω της παροχής κατάλληλων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Λαμβάνοντας υπόψη το νέο ρυθμιστικό και εποπτικό πλαίσιο (υλοποίηση Βασιλείας ΙΙΙ και το νέο σύστημα χρηματοπιστωτικής εποπτείας, ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM))), ο Όμιλος Alpha Bank ενδυναμώνει περαιτέρω την εσωτερική διακυβέρνηση και την στρατηγική αναλήψεως και διαχειρίσεως των κινδύνων και επαναπροσδιορίζει το επιχειρηματικό του μοντέλο προκειμένου να επιτύχει την πλήρη συμμόρφωση με τις αυξημένες κανονιστικές προδιαγραφές και τις εκτεταμένες κατευθυντήριες γραμμές που αφορούν στη διακυβέρνηση των δεδομένων των πάσης φύσεως κινδύνων, τη συγκέντρωση των δεδομένων αυτών και την ενσωμάτωσή τους στην απαιτούμενη υποβολή εκθέσεων και αναφορών προς τη Διοίκηση και τις εποπτικές αρχές. Πιο συγκεκριμένα, ο Όμιλος, λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του καθώς και του προφίλ κινδύνου, αναπτύσσει τη στρατηγική αναλήψεως και διαχειρίσεως κινδύνων βασιζόμενες στις κάτωθι τρεις γραμμές άμυνας, οι οποίες συνιστούν καθοριστικό παράγοντα της αποτελεσματικής λειτουργίας του: Τις μονάδες αναπτύξεως τραπεζικών δραστηριοτήτων και διενέργειας συναλλαγών. Συνιστούν την πρώτη γραμμή άμυνας και «ιδιοκτησίας» του κινδύνου, η οποία αναγνωρίζει και διαχειρίζεται τους κινδύνους που θα προκύψουν κατά την άσκηση των τραπεζικών δραστηριοτήτων. Τη μονάδα διαχειρίσεως κινδύνων και τη μονάδα κανονιστικής συμμορφώσεως, οι οποίες είναι διαχωρισμένες αφενός μεταξύ τους και αφετέρου από την πρώτη γραμμή άμυνας. Συνιστούν τη δεύτερη γραμμή άμυνας και λειτουργούν συμπληρωματικά στη διενέργεια των τραπεζικών δραστηριοτήτων της πρώτης γραμμής άμυνας, μέσω της ευθύνης τους να παρακολουθούν και να υποβάλλουν αναφορές για τη λειτουργία των παραπάνω μονάδων. Τις μονάδες εσωτερικού ελέγχου, οι οποίες είναι διαχωρισμένες από την πρώτη και την δεύτερη γραμμή άμυνας. Συνιστούν την τρίτη γραμμή άμυνας, η οποία μέσω των ελεγκτικών μηχανισμών και διαδικασιών καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της Τραπέζης και του Ομίλου και διασφαλίζει τη συνεπή υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, συμπεριλαμβανομένης και της στρατηγικής διαχειρίσεως κινδύνων, μέσω της πιστής εφαρμογής των εσωτερικών πολιτικών και διαδικασιών, και συντελεί στην αποτελεσματική και ασφαλή λειτουργία του. Το Πλαίσιο Διαχειρίσεως Κινδύνων του Ομίλου, ως αναπόσπαστο τμήμα του πλαισίου εσωτερικής διακυβερνήσεως και στρατηγικής αναλήψεως κινδύνων, βασίζεται στις ακόλουθες κατευθυντήριες αρχές: Ανάπτυξη μίας κοινής και ενιαίας για την Τράπεζα και τον Όμιλο αντιλήψεως περί κινδύνου, η οποία ενσωματώνει την ικανότητα αναγνωρίσεως, αναλήψεως, διαχειρίσεως και ελέγχου του κινδύνου στις επιχειρηματικές αποφάσεις που λαμβάνουν τα αρμοδίως επιφορτισμένα Εποπτικές Δημοσιοποιήσεις Ομίλου έτους