ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΔΟΣΗΣ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ Αποτελέσματα

Transcript

1 Έμφαση στην Ποιότητα Ενεργητικού και Ιδίων Κεφαλαίων Ποιότητα ενεργητικού, επάρκεια κεφαλαίων, υψηλή ρευστότητα, σημαντική συγκράτηση δαπανών ήταν οι προτεραιότητές μας για το α τρίμηνο 2009, με σκοπό την περαιτέρω θωράκιση της Τράπεζας. Επίσης, προτεραιότητα ήταν η εξυπηρέτηση και στήριξη της πελατείας μας. Οι προσπάθειές μας απέδωσαν. Καθώς εμφανίζονται τα πρώτα σημάδια ανάκαμψης της εμπιστοσύνης στην παγκόσμια οικονομία, ομαλοποιούνται σταδιακά οι αγορές χρήματος και κεφαλαίου και εκλογικεύεται η διαμόρφωση των επιτοκίων. Το γεγονός αυτό οδηγεί στην εκτίμηση ότι τα επόμενα τρίμηνα θα είναι καλύτερα από πλευράς αποτελεσμάτων. Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων / Ενεργητικό αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων 2,5% 3,9% 5,1% Δεκ.'08 Δεκ. 08 Μάρ.'09 Τράπεζες Ελληνικές Τράπεζα Ευρωζώνης Τράπεζες Πειραιώς 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% Εξέλιξη Κόστους Λειτουργίας 60% 1,9% 1,7% 1,8% 1,6% 1,7% 1,5% Κόστος/ Μέσο Ενεργητικό 24% 24% 24% 26% Αύξηση Κόστους σε ετήσια βάση 22% 4% μ'08 6μ'08 9μ' μ'09 ΝPLs > 90 ημερών ΔΠΧΠ 7 5,0% Δεκ. 08 Ελληνική αγορά 3,6% Δεκ.'08 Τράπεζα Πειραιώς 4,1% Μάρ.'09 Τράπεζα Πειραιώς 40% 20% 0% ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΔΟΣΗΣ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ 2009 Αποτελέσματα Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων στα 149 εκατ έναντι 219 εκατ το 1 ο 3μηνο 08, μειωμένα λόγω: της επιβάρυνσης από τη σημαντική αύξηση του κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων, το οποίο ωστόσο αποκλιμακώνεται σταδιακά, των μειωμένων εσόδων από τις δραστηριότητες στο real estate. Διπλασιασμός προβλέψεων έναντι του αντίστοιχου περυσινού τριμήνου ( 81 εκατ έναντι 42 εκατ που αντιστοιχούν σε 83 μ.β. προς το μέσο όρο δανείων έναντι 52 μ.β. 1 ο 3μηνο 08). Καθαρά κέρδη αναλογούντα στους μετόχους 52 εκατ έναντι 139 εκατ το 1 ο 3μηνο 08. Καθαρά έντοκα έσοδα 255 εκατ έναντι 266 εκατ το 1 ο 3μηνο 08. Καθαροί τόκοι και προμήθειες εμπορικής τραπεζικής συνιστούν το 85% των καθαρών εσόδων. Σημαντική συγκράτηση του ρυθμού αύξησης του λειτουργικού κόστους στο 4% έναντι ρυθμού 24% το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Μεγέθη Σύνολο ενεργητικού 54 δισ, +11% σε ετήσια βάση Δείκτης «χορηγήσεις / καταθέσεις» στο 112% χωρίς τις τιτλοποιήσεις Περαιτέρω ενίσχυση ρευστότητας μέσω δύο νέων τιτλοποιήσεων δανείων (Απρίλιος εκατ καταναλωτικά, Μάιος εκατ επιχειρηματικά) Μη εξυπηρετούμενα δάνεια > 180 ημέρες στο 2,2% με δείκτη κάλυψης από προβλέψεις στο 88%. Σύνολο δανείων σε καθυστέρηση > 90 ημέρες (ΔΠΧΠ 7) στο 4,1%, με δείκτη κάλυψης από προβλέψεις στο 48%, ενώ με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις η κάλυψη διαμορφώνεται στο 107%. Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 10,0% (ε) με Tier I 8,1% (ε), ενώ με την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 370 εκατ μέσω έκδοσης προνομιούχων μετοχών υπέρ ελληνικού Δημοσίου, ο συνολικός δείκτης διαμορφώνεται σε 10,9% με Tier I 9,0%. Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου αυξήθηκαν ελαφρά έναντι του Δεκ. 08 στα 3,1 δισ. Δείκτης ιδίων κεφαλαίων αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων (tangible equity) προς το σύνολο του ενσώματου ενεργητικού στο 5,1%, από τους υψηλότερους στην Ευρώπη (μέσος όρος Ευρωζώνης στο 2,5% στο τέλος του πηγή ΔΝΤ). 1

2 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΓΕΘΩΝ Οι καταθέσεις μαζί με τα ομόλογα λιανικής στο τέλος Μαρτίου 2009 διαμορφώθηκαν σε 31,0 δισ, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 14% σε ετήσια βάση, βελτιώνοντας το δείκτη «δανείων προς καταθέσεις» εξαιρουμένων των τιτλοποιήσεων στο 112% από 117% ένα χρόνο πριν. Στην Ελλάδα οι καταθέσεις ανήλθαν σε 26,2 δισ ενισχυμένες κατά 13% σε ετήσια βάση έναντι ρυθμού 10% της ελληνικής αγοράς. Στο εξωτερικό οι καταθέσεις σημείωσαν ετήσια αύξηση 22% ανερχόμενες σε 4,8 δισ. ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ (εκατ ) & ΔΕΙΚΤΕΣ Μάρτ. 09 Μάρτ. 08 Δ% σε ετήσια βάση Ενεργητικό % Χορηγήσεις % > μεσαίων-μικρών επιχειρήσεων % > μεγάλων επιχειρήσεων % > στεγαστικά % > καταναλωτικά % Καταθέσεις & Πιστωτικοί Τίτλοι Λιανικής % > ταμιευτήριο-όψεως % > τακτής λήξης % Σύνολο ιδίων κεφαλαίων % Δάνεια / καταθέσεις (εξαιρ. τιτλοποιήσεων) 112% 117% Μη εξυπηρετούμενα δάνεια > 180 ημερών 2,2% 1,8% Δάνεια σε καθυστέρηση > 90 ημερών (IFRS 7) 4,1% 3,3% Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Βασιλεία ΙΙ 10,0% (ε) 10,7% Ο ετήσιος ρυθμός ανόδου των χορηγήσεων διαμορφώθηκε στο +14%, με το υπόλοιπό τους να ανέρχεται σε 38,6 δισ στο τέλος Μαρτίου Η διαχείριση του ρυθμού αύξησης των δανείων έγινε με γνώμονα την απρόσκοπτη εξυπηρέτηση των πελατών του Ομίλου και τις επικρατούσες συνθήκες άντλησης καταθέσεων. Οι χορηγήσεις της Τράπεζας Πειραιώς και των θυγατρικών της στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση σε ευθυγράμμιση με τον αντίστοιχο ρυθμό της ελληνικής αγοράς, με τα δάνεια να φτάνουν τα 29,7 δισ. Οι εκταμιεύσεις της Τράπεζας το 1ο 3μηνο 2009 ανήλθαν σε 2,1 δισ. Οι χορηγήσεις της Τράπεζας προς εταιρείες στο εξωτερικό κυρίως ελληνικών συμφερόντων και χωρών της Ε.Ε. ανήλθαν σε 2,8 δισ. Οι χορηγήσεις από τις θυγατρικές στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 22%, ανερχόμενες σε 6,2 δισ. Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος του Μαρτίου 2009 : τα δάνεια μεσαίων-μικρών επιχειρήσεων αυξήθηκαν 19% ετησίως, ενώ τα δάνεια προς μεγάλες επιχειρήσεις 11%, τα δάνεια προς ιδιώτες σημείωσαν άνοδο 9% σε ετήσια βάση (9% τα στεγαστικά, 10% τα καταναλωτικά), τα δάνεια προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 48% των χορηγήσεων, προς ιδιώτες το 30% και προς μεγάλες επιχειρήσεις το 22%

3 MΕΓΕΘΗ ΑΝΑ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΟ ΧΩΡΟ Μάρτ. 09 Μάρτ. 08 Δ% σε ετήσια βάση ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ % > Ελλάδα % > από την Τράπεζα Πειραιώς σε εταιρείες εξωτερικού (κυρίως ελληνικών συμφερόντων και χωρών Ε.Ε.) % Τράπεζα Πειραιώς & Θυγατρικές Εσωτερικού % Θυγατρικές στο Εξωτερικό % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ % Ελλάδα % Θυγατρικές Εξωτερικού % Ποιοτικά Χαρακτηριστικά Δανειακού Χαρτοφυλακίου Παρά τον περιορισμό του ρυθμού επέκτασης των δανείων, οι δείκτες ποιότητας δανείων του Ομίλου παραμένουν σε ικανοποιητικό επίπεδο. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων > 180 ημερών διαμορφώθηκε στο 2,2% από 1,9% στο τέλος του προηγούμενου έτους. Τα δάνεια αυτά καλύπτονται από προβλέψεις κατά 88%. Ο δείκτης του συνόλου των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών (IFRS-7) διαμορφώθηκε στο 4,1% το Μάρτιο Επισημαίνεται ότι ο συγκεκριμένος δείκτης ήταν στο τέλος του 2008 ο καλύτερος στην ελληνική τραπεζική αγορά (Δεκ. 08 μέσος όρος αγοράς 5,0% -πηγή ΤτΕ, Πειραιώς στο 3,6%). Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος του 2008 έφτασε το 48% από 41% ένα χρόνο πριν έναντι αντίστοιχου δείκτη της ελληνικής αγοράς 49% (Δεκ πηγή ΤτΕ). Συμπεριλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων, ο δείκτης κάλυψης διαμορφώνεται σε 107%. Κεφάλαια - Κεφαλαιακή Επάρκεια Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος του Μαρτίου 2009 ήταν 3,1 δισ, παρουσιάζοντας μικρή αύξηση έναντι του Δεκεμβρίου 08 παρά τη δυσμενή συγκυρία. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 10,0% (εκτίμηση, συμπεριλαμβάνοντας τα κέρδη της περιόδου) με το Tier I στο 8,1% (ε). Με την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 370 εκατ με έκδοση προνομιούχων μετοχών υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου, ο συνολικός δείκτης διαμορφώνεται σε 10,9% και ο δείκτης Tier I σε 9,0%. Tα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου στις ήταν 3,7 δισ. Υπογραμμίζεται ότι ο δείκτης core Tier I (χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα υβριδικά κεφαλαία και οι προνομιούχες μετοχές, 7,5%), όπως και ο δείκτης ενσώματων κεφαλαίων (tangible equity) προς ενεργητικό (5,1%) είναι ο υψηλότερος στην ελληνική αγορά (εκτίμηση με βάση στοιχεία ) και από τους υψηλότερους στην ευρωπαϊκή αγορά, αναδεικνύοντας την ποιότητα και την ευρωστία της κεφαλαιακής βάσης του Ομίλου. ΕΞΕΛΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Τα προ φόρων και προβλέψεων κέρδη του 1 ου 3μηνου 2009 ανήλθαν σε 149 εκατ από 219 εκατ το 1 ο 3μηνο Τα κέρδη του 1 ου 3μηνου 2009 επιβαρύνθηκαν από προβλέψεις 81 εκατ, διπλάσιες έναντι του περυσινού 1 ου 3μηνου, στο πλαίσιο της πολιτικής της Τράπεζας για προσαρμογή στα δεδομένα του οικονομικού περιβάλλοντος. Έτσι, τα καθαρά κέρδη του 1 ου 3μηνου 2009 που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώθηκαν σε 52 εκατ από 139 εκατ το 1 ο 3μηνο 2008, ενώ στα επόμενα τρίμηνα της τρέχουσας χρονιάς αναμένεται βελτίωση από την ομαλοποίηση του κόστους των καταθέσεων και την αύξηση των εργασιών

4 Ανάλυση Εσόδων Ομίλου Το σύνολο των καθαρών εσόδων το 1 ο 3μηνο 09 ανήλθε σε 347 εκατ, εκ των οποίων: τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν σε 255 εκατ (-4% σε ετήσια βάση), με θετική επίπτωση από την ανατιμολόγηση των δανείων, η οποία ωστόσο δεν μπόρεσε να αντισταθμίσει το ιδιαίτερα αυξημένο κόστος άντλησης καταθέσεων που επιβάρυνε τους τόκους του 1 ου 3μηνου 2009, τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 50 εκατ (-19% σε ετήσια βάση), επηρεαζόμενα από τη μείωση των εργασιών (αιτήσεις δανείων ιδιωτών -40% το 1 ο 3μηνο 2009 έναντι του περυσινού 1 ου 3μηνου), τα καθαρά έσοδα τόκων και προμηθειών καλύπτουν το 85% των καθαρών εσόδων έναντι 77% το 1 ο 3μ 08, τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε 28 εκατ, εκ των οποίων 68% προέρχεται από χρηματοπιστωτικές εταιρείες (με εργασίες λειτουργικής μίσθωσης), 26% προέρχεται από εταιρείες real estate και 6% από λοιπές εργασίες. Η μείωση των λοιπών εσόδων προέρχεται κυρίως από το real estate και συνδέεται με την επιδείνωση της οικονομικής δραστηριότητας, ο δείκτης κόστος / έσοδα διαμορφώθηκε σε 57% από 47% το 1 ο 3μ 08, ενώ ο δείκτης κόστος / μέσο ενεργητικό βελτιώθηκε σε 1,5% από 1,6% σε σχέση με το περυσινό 1 ο 3μηνο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (εκατ ) 1 ο 3μ 09 1 ο 3μ 08 Δ Καθαρά έσοδα προμηθειών 50,0 61,5-19% > εμπορικής τραπεζικής 41,1 50,2-18% > επενδυτικής τραπεζικής 7,4 8,3-11% > διαχείρισης κεφαλαίων 1,5 3,0-50% Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 28,4 56,8-50% > χρηματοπιστωτικές εταιρείες 19,2 29,8-35% > real estate εταιρείες 7,4 24,5-70% > λοιπές εταιρείες 1,8 2,5-29% Υπενθυμίζεται ότι ποσοστό 70% των καταστημάτων (36% στην Ελλάδα και 92% στο εξωτερικό) λειτουργούν λιγότερο των 5 ετών, υποδηλώνοντας το σημαντικό περιθώριο ανάπτυξης εργασιών και εσόδων, καθώς θα προχωρά η ωρίμανσή τους. Δίκτυο καταστημάτων Μέχρι 1 έτος 2-3 έτη 4-5 έτη > 5 έτη Σύνολο Ελλάδα Διεθνείς δραστηριότητες Σύνολο

5 ΒΑΣΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (εκατ ) 1 ο 3μ 09 1 ο 3μ 08 Δ ετησίως Καθαρά έντοκα έσοδα 255,3 266,4-4% Καθαρά έσοδα προμηθειών 50,0 61,5-19% Έσοδα μερισμάτων 1,1 1,6-31% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 12,1 24,5-51% Λοιπά έσοδα 28,4 56,8-50% Καθαρά έσοδα 346,8 410,7-16% Ελλάδα 214,7 299,8-28% Διεθνείς δραστηριότητες 132,1 111,0 +19% Έξοδα προσωπικού 104,2 102,9 +1% Γενικά διοικητικά έξοδα 74,3 71,6 +4% Αποσβέσεις 21,9 20,5 +7% (Κέρδη)/ζημιές από πώληση ακινήτων (1,0) (2,6) -60% Λειτουργικό κόστος 199,3 192,4 +4% Ελλάδα 133,0 135,8-2% Διεθνείς δραστηριότητες 66,4 56,6 +17% Συμμετοχή στα κέρδη συγγενών εταιρειών 1,1 0,8 +42% Κέρδη προ φόρων & προβλέψεων 148,6 219,1-32% Απομείωση Αξίας Ενεργητικού 80,8 41,6 +94% Ελλάδα 42,0 26,2 +60% Διεθνείς δραστηριότητες 38,8 15,5 +151% Κέρδη προ φόρων 67,8 177,5-62% Φόροι 15,3 35,1-56% Δικαιώματα μειοψηφίας 0,6 3,8-83% Καθαρά κέρδη μετόχων 51,8 138,5-63% Ελλάδα 30,2 104,6-71% Διεθνείς δραστηριότητες 21,7 34,0-36% Ανάλυση Κόστους Ομίλου Το κόστος στην Ελλάδα μειώθηκε κατά 2%, ενώ στο εξωτερικό επιβραδύνθηκε σημαντικά με ετήσια αύξηση 17%. Η αξιοσημείωτη συγκράτηση του κόστους έρχεται ως αποτέλεσμα μιας σειράς ενεργειών (εξέταση εξόδων από μηδενική βάση, κεντροποίηση εργασιών κλπ), στο πλαίσιο της επιδίωξης του Ομίλου για διατήρηση των δαπανών του τρέχοντος έτους στο επίπεδο του Η συγκράτηση αυτή είναι ακόμη πιο σημαντική, αν σημειωθεί ότι το τελευταίο έτος στον Όμιλο προστέθηκαν 120 νέα καταστήματα, 36 στην Ελλάδα και 84 στο εξωτερικό. Ο αριθμός των εργαζομένων διαμορφώθηκε σε , μειωμένος από το Σεπτέμβριο του 2008 κατά 441 άτομα (191 στην Ελλάδα και 250 στο εξωτερικό), κυρίως από συνταξιοδοτήσεις και οικειοθελείς αποχωρήσεις. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΟΜΙΛΟΥ (εκατ ) 1 ο 3μ 09 1 ο 3μ 08 Δ Ελλάδα σε συγκρίσιμη βάση - Νέα καταστήματα τελευταίου 12μήνου στην Ελλάδα Διεθνείς δραστηριότητες σε συγκρίσιμη βάση 130,6 135,8-4% 2, ,5 56,6 +2% - Νέα καταστήματα τελευταίου 12μήνου στο εξωτερικό 8,9 - - Κόστος Ομίλου σε συγκρίσιμη βάση 188,1 192,4-2% Σύνολο Κόστους Ομίλου 199,3 192,4 +4% - 5 -

6 Αναλυτικότερα, η εξέλιξη του κόστους είχε ως εξής: οι δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα ήταν 75,0 εκατ το 1 ο 3μ 09, εμφανίζοντας μείωση 1%, ενώ στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 8% στα 29,2 εκατ, αποτέλεσμα της αύξησης του προσωπικού για τη στελέχωση του αυξημένου δικτύου καταστημάτων σε σύγκριση με 12 μήνες νωρίτερα. ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΑΠΑΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (εκατ ) 1 ο 3μ 09 1 ο 3μ 08 Δ Ελλάδα 75,0 75,9-1% Διεθνείς δραστηριότητες 29,2 27,0 +8% Δαπάνες προσωπικού Ομίλου 104,2 102,9 +1% τα γενικά διοικητικά έξοδα στην Ελλάδα ανήλθαν σε 47,7 εκατ το 1 ο 3μ 09 στο ίδιο επίπεδο με το αντίστοιχο 3μηνο πέρυσι ( 47,8 εκατ), ενώ στο εξωτερικό η άνοδός τους ήταν 12% (στα 26,6 εκατ). ΑΝΑΛΥΣΗ ΓΕΝΙΚΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (εκατ ) 1 ο 3μ 09 1 ο 3μ 08 Δ Ελλάδα 47,7 47,8 0% Διεθνείς δραστηριότητες 26,6 23,8 +12% Γενικά διοικητικά έξοδα Ομίλου 74,3 71,6 +4% Το ύψος της απομείωσης δανείων και απαιτήσεων (πρόβλεψη) ανήλθε σε 81 εκατ το 1 ο 3μ 09 έναντι 42 εκατ το 1 ο 3μ 08. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου των δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 83 μονάδες βάσης (56 μβ για την Ελλάδα και 174 μβ για το εξωτερικό) από 52 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το περυσινό 1 ο 3μηνο. ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας στις αποφάσισε τη διανομή μερίσματος στους μετόχους με τη μορφή μετοχών της Τράπεζας, ήτοι τη διανομή 1 νέας μετοχής για κάθε 47 παλαιές. Η διανομή αυτή αντιστοιχεί σε καθαρό ποσό μερίσματος 0,10 ανά μετοχή και θα εκδοθούν νέες μετοχές. Στις ολοκληρώθηκε η πρώτη τιτλοποίηση καταναλωτικών δανείων τακτής λήξης της Τράπεζας Πειραιώς ύψους 725 εκατ, ενώ στις ολοκληρώθηκε η δεύτερη τιτλοποίηση επιχειρηματικών δανείων της Τράπεζας Πειραιώς ύψους 900 εκατ. Στις 14 Μαΐου 2009 υπεγράφη η σύμβαση με την οποία το Ελληνικό Δημόσιο απέκτησε τις προνομιούχες μετοχές της Τράπεζας αξίας 370 εκατ, στο πλαίσιο του Ν. 3723/2008 για την ενίσχυση της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας. Αθήνα, 20 Μαΐου