ΣΥΝΕΔΡΙΟ ΕΙΔΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΕΝΙΣΧΥΣΕΩΝ

Transcript

1 ΣΥΝΕΔΡΙΟ ΕΙΔΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΕΝΙΣΧΥΣΕΩΝ Κέντρο Διεθνούς & Ευρωπαϊκού Οικονομικού Δικαίου (ΚΔΕΟΔ) Μονάδα Κρατικών Ενισχύσεων (ΜοΚΕ) Αθήνα

2 ΣΥΝΕΔΡΙΟ Ειδικά Θέματα Κρατικών Ενισχύσεων Κέντρο Διεθνούς & Ευρωπαϊκού Οικονομικού Δικαίου (ΚΔΕΟΔ) Μονάδα Κρατικών Ενισχύσεων (ΜοΚΕ) Αθήνα

3 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΣΤΗΡΙΞΗΣ ΤΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΑΠΟ ΤΗ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ Δέσποινα Σχοινά ΔΝ Δικηγόρος Αθηνών

4 ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΗ ΤΩΝ ΕΠΙΠΤΩΣΕΩΝ ΤΗΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΚΡΙΣΗΣ (Ν. 3723/2008) Α. Συμμετοχή του Δημοσίου στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Π.Ι. Με έκδοση προνομιούχων μετοχών (συνολικό ποσό 5 δισ. Ευρώ) που δεν είναι μεταβιβάσιμες σε τρίτα πρόσωπα Τιμή διάθεσης: Η ονομαστική αξία των κοινών μετοχών της τελευταίας έκδοσης Τιμή εξαγοράς: Οι μετοχές εξαγοράζονται στη τιμή διάθεσης από το π.ι. υποχρεωτικά μετά 5ετία ή προαιρετικά νωρίτερα με έγκριση της ΤτΕ. Αν δεν επαρκεί ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας μετατρέπονται σε κοινές μετοχές.

5 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Δικαίωμα ψήφου στη Γενική Συνέλευση των προνομιούχων μετόχων Σταθερή απόδοση 10% επί εισφερομένου κεφαλαίου Συμμετοχή εκπροσώπου Δημοσίου στο Δ.Σ και στη Γ.Σ. του π.ι. με δικαίωμα αρνησικυρίας (για διανομή μερισμάτων και παροχές προς τα μέλη του Δ.Σ και τα διευθυντικά στελέχη) Προνομιακή ικανοποίηση του Δημοσίου σε εκκαθάριση του π.ι.

6 ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ ΠΟΥ ΕΠΙΒΑΛΛΟΝΤΑΙ ΣΤΑ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Οι αποδοχές των μελών του Δ.Σ. και του προσωπικού δεν υπερβαίνουν αυτές του Διοικητή της ΤτΕ. Κατάργηση των bonus για όλο το διάστημα υπαγωγής στο μέτρο Η διανομή μερίσματος δεν μπορεί να υπερβεί το ελάχιστο προβλεπόμενο 35% ενώ για τη χρήση 2008 περιορίζεται σε διανομή μετοχών (όχι από επαναγορά) Απαγορεύεται η αγορά ιδίων μετοχών από τα π.ι. Ελεύθερη πρόσβαση του εκπροσώπου του Δημοσίου στα βιβλία και στοιχεία της τράπεζας

7 ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΔΙΑΤΑΞΕΩΝ ΠΕΡΙ ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΟΥ Ν. 3723/08 Η αντίθεση με διατάξεις του εταιρικού δικαίου (όπως άρθρα 13, 17β, 26, 29, 31, 44α Ν 2190/20) Η μη αναλογικότητα του μέτρου της κατά παρέκκλιση των καταστατικών τους διατάξεων αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου π.ι και της παράκαμψης της απαιτούμενης αυξημένης απαρτίας και πλειοψηφίας στη Γ.Σ. για τη κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Η ενδεχόμενη υψηλή τιμή διάθεσης των μετοχών (στην ονομαστική αξία των κοινών μετοχών της τελευταίας έκδοσης)

8 ΤΑ ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ΤΩΝ 5 ΔΙΣ ΕΥΡΩ Η κεφαλαιακή επάρκεια (Tier 1) μεταξύ 8% και 10% (βαρύτητα 0,5%) Το μερίδιο αγοράς της τράπεζας στη χρηματοδότηση της οικονομίας και στη διατήρηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας (βαρύτητα 0,4%) Η συμβολή στη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) και των στεγαστικών δανείων (περιορισμένη βαρύτητα 0,1%)

9 Β. Η ΕΓΓΥΗΣΗ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Υπέρ: π.ι. που έχουν άδεια λειτουργίας από την ΤτΕ και καλύπτουν τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Καλύπτει: Δάνεια που θα συναφθούν έως 31/12/09 με ή χωρίς την έκδοση τίτλων διάρκειας 3 μηνών έως 3 έτη. Αμοιβή και εξασφάλιση Δημοσίου: Προμήθεια και επαρκείς ασφάλειες, συμμετοχή εκπροσώπου στο Δ.Σ. του π.ι. Συνολικό ποσό: 15 δισ. ευρώ

10 Γ. ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΡΙΕΤΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΤΟΥ ΕΛ. ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΠΟ Ο.Δ.Δ.Η.Χ. Ποσό και προθεσμία έκδοσης: μέχρι 8 δισ. ευρώ έως την 31/12/09 Αποδέκτες: απευθείας με διμερείς συμβάσεις π.ι. με άδεια λειτουργίας από την ΤτΕ που καλύπτουν τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Έναντι: Προμήθειας και επαρκών εξασφαλίσεων Στη λήξη: Οι τίτλοι επιστρέφονται και ακυρώνονται Προϋπόθεση διάθεσης: Χρήση του προϊόντος ρευστοποίησης των τίτλων για τη χορήγηση από τα Π.Ι. δανείων στεγαστικών και προς Μ&ΜΕ και εγγυήσεις σε χορηγήσεις προς επιχειρήσεις ζωτικής σημασίας για την ανάπτυξη της χώρας.

11 ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ Συμμετέχουν ο Διοικητής της ΤτΕ, ο Υφυπουργός Οικονομίας & Οικ/κων και οι εκπρόσωποι του Δημοσίου στα Δ.Σ. των π.ι. που υπήχθησαν στις διατάξεις του νόμου. Συντονίζει την εφαρμογή του Ν. 3723/08 Διασφαλίζει την παροχή της διατιθέμενης ρευστότητας προς όφελος των καταθετών, των δανειοληπτών και της ελληνικής οικονομίας Επιβάλλει κυρώσεις του άρθρου 55 α του Καταστατικού της ΤτΕ και τη μερική ή ολική ανάκληση των μέτρων ενίσχυσης σε περίπτωση παράβασης των όρων Δεν προβλέπεται δυνατότητα για την κατάθεση ενστάσεων από τρίτους σε περίπτωση αδικαιολόγητης απόρριψης αιτημάτων δανειοδότησής τους Σύγκριση με τον Θεσμό του Διαμεσολαβητή Πιστώσεων (Mediateur du credit) στη Γαλλία

12 ΕΓΚΡΙΤΙΚΕΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΗΣ Ε. ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ Απόφαση Ν 560/2008 ΕΕ που εγκρίνει τα μέτρα ενίσχυσης στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο Απόφαση Ν 504/2009 ΕΕ που εγκρίνει την τροποποίηση και παράταση τους έως 31/12/2009 Απόφαση Ν 690/2009 ΕΕ που εγκρίνει την περαιτέρω παράταση τους έως 30/6/2010

13 ΤΑΜΕΙΟ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ ΝΠΙΔ με αρχική επταετή διάρκεια που θα επιτρέπει την ιδιωτική συμμετοχή. Μετά η κυριότητα περιέρχεται στο Δημόσιο μέχρι το ύψος της συμμετοχής του στο κεφάλαιο του Ταμείου. ΣΚΟΠΟΣ: Η στήριξη της κεφαλαιακής σταθερότητας και όχι της ρευστότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (ΧΠΙ). Παροχή ίδιων κεφαλαίων με τη μορφή προνομιούχων μετοχών στα ΧΠΙ, υποχρεωτικά όταν δεν καλύπτονται οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Σχέδιο αναδιάρθρωσης υπό την αιγίδα του Ταμείου και έγκριση της ΕΕ αν τα ΧΠΙ αδυνατούν να αποπληρώσουν. (Ν. 3845/ , Παραρτήματα III και IV)

14 ΤΑΜΕΙΟ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 10 δισ. Ευρώ από το Δημόσιο (πρόγραμμα ΕΕ/ΔΝΤ) Αποζημίωση Ταμείου: 10% ή μεταξύ 7% και 9.3% ανάλογα με το προφίλ κινδύνου και την ποιότητα του κεφαλαίου του ΧΠΙ Επανάκτηση μετοχών από ΧΠΙ στην ίδια τιμή μετά 5 έτη ή αποζημίωση με πρόστιμο. Αν οι μετοχές δεν μπορούν να επανακτηθούν για λόγους έλλειψης κεφαλαιακής επάρκειας, μετατρέπονται σε κοινές μετοχές.

15 ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ Να ορίζει μέλος στο Δ.Σ. του χρηματοδοτούμενου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος (ΧΠΙ) Έχει δικαιώματα βέτο και σύγκλησης της Γ.Σ. Να απαιτεί την υποβολή σχεδίου αναδιάρθρωσης από το ΧΠΙ Να απαιτεί τη μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε κοινές όταν το ΧΠΙ αδυνατεί να καλύψει το ελάχιστο ύψος των ιδίων κεφαλαίων ή οικονομικές απαιτήσεις του σχεδίου αναδιάρθρωσης. Να απαιτεί από την ΤτΕ πληροφορίες απαραίτητες για την εκπλήρωση του σκοπού του Να αξιολογεί τη φερεγγυότητα των ΧΠΙ με ειδικές μελέτες και ελέγχους με τη βοήθεια εξωτερικών ελεγκτών. Να ανταλλάσει με την ΤτΕ εμπιστευτικές πληροφορίες

16 ΣΑΣ ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ! Δέσποινα Σχοινά