ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΣ ΓΕΝΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: Πρώην ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 27160/002/Β/92/0169

Transcript

1 ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΣ ΓΕΝΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: Πρώην ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 27160/002/Β/92/0169 Μάνδρα Αττικής Θέση Τρύπιο Λιθάρι 1ο χλμ. Αττικής Οδού ΤΚ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της χρήσης 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2013 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556 / 2007 Σελίδα 1 από 72

2 Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/ ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Δ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για τον Όμιλο Γενικές πληροφορίες Δομή του Ομίλου Οι Σημαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιμοποιεί και η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Ενοποίηση Πληροφόρηση ανά τομέα Μετατροπή ξένου νομίσματος Ενσώματα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Εμπορικές Υποχρεώσεις Μερίσματα Δανειακές υποχρεώσεις Παροχές σε εργαζόμενους Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις Αναγνώριση εσόδων Κρατικές επιχορηγήσεις Μισθώσεις Σελίδα 2 από 72

3 2.23 Κόστος Δανεισμού Φόρος εισοδήματος Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συγκριτικά Στοιχεία Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Διαχείριση Κεφαλαίου Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές Καθοριστικές κρίσεις της διοίκησης για την εφαρμογή λογιστικών αρχών Νέα πρότυπα και διερμηνείες της ΔΕΕΧΠ Πληροφόρηση Ανά Τομέα Πρωτεύων τύπος Πληροφόρησης: Επιχειρηματικοί τομείς Δευτερεύων τύπος πληροφόρησης :Γεωγραφικοί τομείς Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Άυλα Πάγια Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Αποθέματα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα Δάνεια Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις Τρέχων Φόρος Εισοδήματος Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Άλλα έξοδα Άλλα έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Φόρος εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή Συναλλαγές και Απαιτήσεις από Υποχρεώσεις προς Συνδεδεμένα Πρόσωπα Εγγυήσεις Ενδεχόμενα Ανάλυση Ευαισθησίας Αναπροσαρμογές και ανακατατάξεις κονδυλίων Σελίδα 3 από 72

4 7.33 Μεταγενέστερα του Ισολογισμού Γεγονότα Ζ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/ Η. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 4 από 72

5 Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι κάτωθι υπογράφοντες δηλώνουν με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουν: Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν με τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτέλεσμα χρήσης της ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 4 του Ν.3556/2007. Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες που αυτές αντιμετωπίζουν, καθώς και τις απαιτούμενες πληροφορίες βάσει των παραγράφων 6-8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Μάνδρα Αττικής, 15 Δεκεμβρίου 2014 Οι δηλούντες ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΠΡΑΧΑΛΗΣ ANITA SUBBA HAMILTON VADIM DUBROVIN Πρόεδρος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ Μέλος του Δ.Σ Σελίδα 5 από 72

6 Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ επί των ενοποιημένων και εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2013 Κύριοι Μέτοχοι, Από μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας μας, σας υποβάλλουμε για έγκριση τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, της χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 107 παρ.3 του Κ.Ν. 2190/1920, τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 καθώς και των -κατ εξουσιοδότηση του ίδιου Νόμουαποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Περιλαμβάνει συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου, σημαντικά γεγονότα που διαδραματίσθηκαν στην υπό εξέτασιν περίοδο και την επίδρασή τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, περιγράφει τους κυριότερους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν την επόμενη περίοδο και τέλος, παραθέτει τις σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και του Ομίλου και των συνδεδεμένων προσώπων. Οι οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου, όπως και εκείνες της προηγούμενης, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σχετικά με τη δραστηριότητα των εταιρειών του Ομίλου -κατά τη διάρκεια της ετήσιας χρήσης- έχουμε να σας εκθέσουμε τα εξής: 1. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2013, αναλύονται παρακάτω: O ενοποιημένος κύκλος εργασιών για την περίοδο διαμορφώθηκε στα 75 εκατ. Ευρώ έναντι 99 εκατ. Ευρώ που ήταν το 2012, με αποτέλεσμα να παρουσιάσει μείωση της τάξης του 32%. Η μείωση οφείλεται κυρίως στην πώληση ιχθύων με χαμηλότερο μέσο βάρος σε σχέση με αυτό του 2012 αλλά και στη σημαντική πτώση της τιμής πώλησης σε σχέση με το Κατά το ίδιο διάστημα, τα κέρδη προ φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) εμφάνισαν μείωση, φθάνοντας στα -35,12 εκατ. Ευρώ, έναντι -15,31 εκατ. Ευρώ που ήταν το έτος Η μείωση οφείλεται (εκτός από τις μειωμένες πωλήσεις) και στην αύξηση του κόστους των ιχθυοτροφών. Η ενοποιημένη ζημία προ φόρων στο τέλος του 2013 διαμορφώθηκε στα 63 εκατ. Ευρώ έναντι ζημίας 28 εκατ. Ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Τέλος, οι ενοποιημένες ζημίες μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας (ΚΜΦΔΜ) ανήλθαν σε 60 εκατ. Ευρώ έναντι ζημιών 23 εκατ. Ευρώ το έτος Σε επίπεδο εταιρείας, ο κύκλος εργασιών του έτους 2013 διαμορφώθηκε στα 87 εκατ. Ευρώ έναντι 109 εκατ. Ευρώ που ήταν το 2012, με αποτέλεσμα να παρουσιάσει μείωση της τάξης τού 25%. Οι ζημιές προ φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν στα -26 εκατ. Ευρώ στο 2013, έναντι ζημιών -11 εκατ. Ευρώ που ήταν το Οι ζημιές προ φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του 2013 διαμορφώθηκαν στα 59,35 εκατ. Ευρώ έναντι 23,85 εκατ. Ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Οι βασικοί αριθμοδείκτες που εκφράζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013, διαμορφώθηκαν σε σύγκριση µε το προηγούμενο έτος, ως εξής: Σελίδα 6 από 72

7 Η Εταιρία Διάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός παγιοποίησης (%) 36,93% 34,24% 25,97% 32,94% Καθαρά πάγια / Ενεργητικό (%) Ξένα προς ίδια κεφάλαια -2,00-6,76-2,21-10,72 Σύνολο υποχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια Δανειακή επιβάρυνση 2,00 1,17 1,82 1,10 Σύνολο υποχρεώσεων / Ενεργητικό Η Εταιρία Αποδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) -49,91% -18,29% -32,02% -12,05% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη πρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) -83,19% -28,33% -67,71% -21,86% 2. ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2013 Την 1η Φεβρουαρίου 2013 η Εταιρεία γνωστοποίησε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε την ανάκληση της απόφασης της συγχώνευσης με απορρόφηση της 100% θυγατρικής εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΑΤΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΧΘΥΩΝ» με διακριτικό τίτλο «ΣΠΑΡΦΙΣ Α.Ε.». Στις 22 Μαρτίου 2013 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι «σε συνέχεια της από απόφασης της τακτικής Γενικής Συνέλευσης και της υπογραφής τού από προγράμματος μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου και της σύμβασης κάλυψης μεταξύ της Εταιρείας και της LINNAEUS CAPITAL PARTNERS B.V. (το «ΜΟΔ»), το Δ.Σ την 20 η Μαρτίου 2013, αποφάσισε την τροποποίηση των όρων του ΜΟΔ όσον αφορά: (α) την τελική ημερομηνία μετατροπής των ομολογιών, η οποία ορίζεται στα έξι (6) έτη από την ημερομηνία έκδοσής τους (β) την τιμή μετατροπής των ομολογιών, η οποία θα καθορίζεται διαιρώντας με το ποσό τού 1,10 την ονομαστική αξία του συνόλου των Ομολογιών αναφορικά με τις οποίες θα έχει εκδοθεί ή θα θεωρείται ότι έχει εκδοθεί η Ανακοίνωση της Μετατροπής (Τιμή Μετατροπής), στρογγυλοποιώντας σε ακέραιο αριθμό τον αριθμό των νέων μετοχών που θα προκύψουν». Την 1η Απριλίου 2013 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι «βρίσκεται σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις με την εταιρεία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ σχετικά με την πιθανή συγχώνευση των δύο εταιρειών και ότι οι δύο εταιρείες καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για την ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεών τους το συντομότερο δυνατόν». Στις 04 Απριλίου 2013, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε την έναρξη των διαδικασιών για τη συγχώνευση των Εταιρειών δια της απορρόφησης της ΣΕΛΟΝΤΑ από τη ΔΙΑΣ, σύμφωνα με τα άρθρα 69 και επόμενα του κ.ν. 2190/1920 και τα άρθρα 1-5 του Nόμου 2166/1993, και προς το σκοπό αυτό, οι Εταιρείες υπέγραψαν μνημόνιο συμφωνίας (Memorandum Of Understanding) καθορίζοντας τους όρους και τις προϋποθέσεις της συμφωνίας τους. Η ΔΙΑΣ, η οποία θα συνέχιζε να υφίσταται μετά τη Συγχώνευση, θα μετονομαζόταν σε «ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε.». Ο όμιλος που θα προέκυπτε από τη Συγχώνευση θα αποτελούσε τον μεγαλύτερο παραγωγό τσιπούρας και λαβρακιού παγκοσμίως, με ετήσια παραγωγή περί τους τόνους, και περίπου εργαζόμενους. Στις 06 Ιουνίου 2013 επήλθαν αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Συγκεκριμένα το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κ. Στέλιος Πιτάκας παραιτήθηκε από τη θέση του ως Πρόεδρος - Μη Εκτελεστικό Μέλος. Δεδομένης της ως άνω παραίτησης, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέλεξε τον κ. Αθανάσιο Πραχάλη και το νέο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας επανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ως εξής: 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνων Σύμβουλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) 6. Yuri Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 7. Βασίλειος Κελτσόπουλος (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείτο από τα ακόλουθα Μέλη: 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) Σελίδα 7 από 72

8 2. Βασίλειος Κελτσόπουλος (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 3. Yuri Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) Στις 26 Ιουνίου 2013 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι «σχετικά με την έναρξη της διαδικασίας για τη Συγχώνευση με απορρόφηση της εταιρείας ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. από την εταιρεία ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού την 30η Απριλίου 2013, αποφασίστηκε η αλλαγή τής ως άνω ημερομηνίας του ισολογισμού μετασχηματισμού η οποία θα είναι πλέον η 30 η Ιουνίου Οι λοιποί όροι της προτεινόμενης Συγχώνευσης παραμένουν αμετάβλητοι». Στις 28 Ιουνίου 2013 έλαβε χώρα Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας (στα γραφεία της έδρας της) στην οποία παραστάθηκαν νομίμως αντιπροσωπευόμενοι δύο (2) Μέτοχοι, με σύνολο ψήφων επί του συνόλου μετοχών, που εκπροσωπούσαν το 61,52% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Συζητήθηκαν όλα τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, τα οποία απαιτούσαν απλή απαρτία και πλειοψηφία. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων: Θέμα 1 ο : Ενέκρινε ομόφωνα τις Ετήσιες -ενοποιημένες και μη- Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως που έχουν συνταχθεί με βάση τα ΔΛΠ, καθώς και τις σχετικές εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. Θέμα 2 ο : Ενέκρινε ομόφωνα, την προτεινόμενη διάθεση κερδών της χρήσης 2012 και τη μη διανομή μερίσματος λόγω πραγματοποίησης ζημιών κατά την κλειόμενη χρήση. Θέμα 3 ο : Ενέκρινε ομόφωνα τα πεπραγμένα του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση 2012 και την απαλλαγή του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως για τη χρήση του Θέμα 4 ο : Ενέκρινε ομόφωνα τον διορισμό της ελεγκτικής εταιρείας «Baker Tilly Hellas AE», για τον τακτικό έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων διαχειριστικής χρήσης 2013 καθώς και τις αμοιβές της. Θέμα 5ο: Ανακοίνωσε και επικύρωσε ομόφωνα την εκλογή των Εκτελεστικών και Μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ κ.κ. Oleg Karpushev και Αθανάσιο Πραχάλη, σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας και την παράγραφο 7 του άρθρου 18 του Ν. 2190/1920 και επικύρωσε τον διορισμό των κ.κ. Βασίλη Κελτσόπουλου και Yuri Vinokurov ως Ανεξάρτητα Μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. κατά το άρθρο 3 του ν.3016/2002. Θέμα 6ο: Ενέκρινε και επικύρωσε ομόφωνα την εκλογή των κ.κ. Βασίλη Κελτσόπουλο, (Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο Μέλος), Στέφανο Μανέλλη (Μη Εκτελεστικό Μέλος) και Yuri Vinokurov (Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο Μέλος) ως οριστικών μελών της Επιτροπής Ελέγχου. Θέμα 7ο: Ενέκρινε ομόφωνα τις αμοιβές μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για την οικονομική χρήση 2012 και προ-ενέκρινε τις αμοιβές αυτών για την οικονομική χρήση Θέμα 8 ο : Ενέκρινε ομόφωνα τη συμμετοχή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας σε Διοικητικό Συμβούλιο ή στη Διοίκηση συγγενών εταιρειών που επιδιώκουν όμοιους, συναφείς ή παρεμφερείς σκοπούς. Θέμα 9 ο : Ενέκρινε ομόφωνα την κατάρτιση πράξεων και τη διενέργεια συναλλαγών, καθώς και τη σύναψη, τροποποίηση και ανανέωση συμβάσεων με συνδεδεμένες εταιρείες κατ' άρθρο 42ε παρ. 5 του Κ.Ν.2190/1920, με τους συνήθεις στις συναλλαγές όρους και συμφωνίες σύμφωνα με το άρθρο 23α του ΚΝ 2190/1920. Θέμα 10 ο : Επί του 10ου θέματος, που αφορά την έγκριση τροποποίησης των όρων του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου που εκδόθηκε την 24/06/2010, σύμφωνα με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της και λόγω μη επίτευξης της επιβαλλόμενης εκ του νόμου αυξημένης απαρτίας των 2/3 για τη λήψη απόφασης επί του θέματος αυτού, θα λάβει χώρα Α Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων η οποία είχε συγκληθεί για την 9η Ιουλίου 2013, ημέρα Τρίτη και ώρα 09.00π.μ., χωρίς να απαιτείται νέα πρόσκληση. Κατά τη διενέργεια της Α Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης θα μπορεί να ληφθεί απόφαση επί του θέματος με απαρτία του ½ των μετόχων της Εταιρείας. Θέμα 11 ο : Απέρριψε ομόφωνα την τροποποίηση του άρθρου 10 του Καταστατικού της Εταιρείας και την κωδικοποίηση του καταστατικού σε ενιαίο κείμενο. Θέμα 12 ο : Δεν υπήρχαν άλλα θέματα. Στις 09 Ιουλίου 2013 έλαβε χώρα η Α Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, στα γραφεία της έδρας της, στην οποία παραστάθηκαν νομίμως αντιπροσωπευόμενοι δύο (2) Μέτοχοι, με σύνολο ψήφων επί του συνόλου μετοχών, που εκπροσωπούσαν το 51,58% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Συζητήθηκαν όλα τα θέματα της ημερήσιας διάταξης τα οποία απαιτούσαν απλή απαρτία και πλειοψηφία. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων: Επί του θέματος που αφορά την έγκριση τροποποίησης των όρων του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου που εκδόθηκε την σύμφωνα με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της , επικύρωσε την έγκριση της τροποποίησης των όρων του ως ακολούθως: (α) την τελική ημερομηνία μετατροπής των ομολογιών, η οποία ορίζεται στα έξι έτη από την ημερομηνία έκδοσής τους Σελίδα 8 από 72

9 (β) τον τόκο που θα προκύψει από την ημερομηνία έκδοσης του Ομολογιακού Δανείου ώς το τέλος του Ιουνίου του 2013, ο οποίος θα πληρωθεί κατά την τελική ημερομηνία μετατροπής, σύμφωνα με τους όρους πληρωμής του άρθρου 4.6 της τροποποιητικής πράξης και (γ) την τιμή μετατροπής των ομολογιών, η οποία θα καθορίζεται διαιρώντας με το ποσό τού 1,10 την ονομαστική αξία του συνόλου των Ομολογιών αναφορικά με τις οποίες θα έχει εκδοθεί ή θα θεωρείται ότι έχει εκδοθεί η Ανακοίνωση της Μετατροπής (Τιμή Μετατροπής), στρογγυλοποιώντας σε ακέραιο αριθμό τον αριθμό των νέων μετοχών που θα προκύψουν. Στις 09 Σεπτεμβρίου 2013 η Εταιρεία υπέβαλε ενώπιον του αρμοδίου Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών αίτηση υπαγωγής της στη διαδικασία εξυγίανσης και λήψης προληπτικών μέτρων, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 99 επομ. του Ν.3588/2007, όπως αυτές αντικαταστάθηκαν και ισχύουν σήμερα. Η υποβολή της αίτησης κατέστη αναγκαία για τη διασφάλιση της βιωσιμότητας της Εταιρείας, την εξασφάλιση των συμφερόντων των εργαζομένων της και την προστασία της έναντι των πιστωτών της. Η Διοίκηση εκτιμούσε ότι, μέσω της διαδικασίας της εξυγίανσης, η Εταιρεία θα πετύχει την αναδιάρθρωση των οφειλών της και την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας της. Στις 26 Σεπτεμβρίου 2013 επήλθαν αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Συγκεκριμένα, το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κ. Αθανάσιος Πραχάλης παραιτήθηκε από τη θέση του ως Διευθύνων Σύμβουλος-Εκτελεστικό Μέλος προκειμένου να θέσει υποψηφιότητα επανεκλογής του ως Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. της Εταιρείας και η κα Anita Hamilton παραιτήθηκε από τη θέση της ως Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. προκειμένου να θέσει υποψηφιότητα επανεκλογής της ως Διευθύνουσα Σύμβουλος και Εκτελεστικό Μέλος. Ο κ. Βασίλειος Κελτσόπουλος υπέβαλε την παραίτησή του από την ιδιότητά του ως Ανεξάρτητο και Μη Εκτελεστικό Μέλος της Εταιρείας για προσωπικούς λόγους. Δεδομένων των ως άνω παραιτήσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας επανασυγκροτήθηκε σε σώμα ως εξής: 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του _διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και _διευθύνων Σύμβουλος) 3. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) 6. Yuri Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) Στις 17 Οκτωβρίου 2013 σχετικά με την έναρξη της διαδικασίας για τη Συγχώνευση, με απορρόφηση της εταιρείας ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. από την εταιρεία ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε., και σε συνέχεια σχετικού ερωτήματος της Επ. Κεφαλαιαγοράς (αρ.πρωτ. 3789/ ), οι Εταιρείες ανακοίνωσαν ότι, η Επιτροπή Ανταγωνισμού ομόφωνα ενέκρινε τη συγκέντρωση υπό τους κάτωθι όρους και προϋποθέσεις: Η εταιρεία Linnaeus Capital Partners B.V.(και οι άμεσα ή έμμεσα ελεγχόμενες από αυτήν επιχειρήσεις) δεσμεύτηκε για περίοδο δύο ετών από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συγκέντρωσης: α) να αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου της αναφορικά με την εκλογή ή αντικατάσταση μέλους/μελών στο Δ.Σ. της εταιρείας ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ και να μην συναφθεί καμία συμφωνία μεταξύ των εταιρειών και των άλλων μετόχων της Νηρεύς που να δεσμεύει όργανα της Νηρεύς (ή τα μέλη αυτών), ως προς τον τρόπο άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου στις Γενικές Συνελεύσεις και στο Διοικητικό Συμβούλιο, κατά τον ορισμό μελών Δ.Σ. ή κατά τη διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων β) να μην αυξήσει -άμεσα ή έμμεσα- τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της Νηρεύς γ) να μην ασκήσει, υπό την ιδιότητα του μετόχου της εταιρείας Νηρεύς, δικαίωμα μειοψηφίας με αίτημα την παροχή ευαίσθητων -από πλευράς δικαίου του ανταγωνισμού- εμπορικών πληροφοριών (ιδίως περί πελατών, πωλήσεων, παραγωγής, προμηθευτών και τιμολογιακής πολιτικής). Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τους παραπάνω ορούς, οι εταιρείες απειλούνται με πρόστιμο έως 10% του συνολικού τους τζίρου. O Όμιλος της ΔΙΑΣ ανέλαβε τις ως άνω δεσμεύσεις προκειμένου να υλοποιηθεί η συγχώνευση και ενημέρωσε το επενδυτικό του κοινό ότι η διαδικασία αυτής δεν έχει ανασταλεί, όπως αναφέρεται σχετικά και στην από εταιρική ανακοίνωση του Ομίλου. Στις 03 Δεκεμβρίου 2013 επήλθαν αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Συγκεκριμένα, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος Ανεξάρτητου Μη εκτελεστικού μέλους κ. Κελτσόπουλου, τo Δ.Σ. εξέλεξε τον κ. Ιωάννη Μπουγά ως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. Δεδομένης της ως άνω αντικατάστασης, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ανασυγκροτήθηκε σε σώμα ως εξής: Σελίδα 9 από 72

10 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνων Σύμβουλος) 3. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) 6. Yuri Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 7. Ιωάννης Μπουγάς (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) Σε συνέχεια της ως άνω αντικατάστασης επανασυγκροτήθηκε η Επιτροπή Ελέγχου του άρθρου 37 του Νόμου 3693/2008 σε σώμα ως εξής: 1. Στέφανος Μανέλλης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (Μη Εκτελεστικό Μέλος) 2. Ιωάννης Μπουγάς, Μέλος Δ.Σ. (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 3. Yuri Vinokurov, Μέλος Δ.Σ. (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 3. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθενται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων, όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός. I. Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύμανσης της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων, των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. και η Εταιρεία δραστηριοποιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και συνεπώς η μεγάλη πλειοψηφία των συναλλαγών και των υπολοίπων του Ομίλου είναι σε Ευρώ. Δανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του Ευρώ νόμισμα δεν υπάρχουν, πωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης πραγματοποιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαμηλή. Κίνδυνος τιμών και η Εταιρεία δεν εκτίθενται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων, λόγω των περιορισμένων επενδύσεων. και η Εταιρεία, όμως, επηρεάζονται σημαντικά από ενδεχόμενες μεταβολές της αξίας των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τους. Οι τιμές των ιχθύων -οι οποίες καθορίζονται από τις αγορές των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης (σύμφωνα με τη ζήτηση και την προσφορά)- έχουν ως αποτέλεσμα τη σημαντική έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας στον κίνδυνο της διακύμανσης των σχετικών τιμών. Το ίδιο ισχύει, επίσης, τόσο για τις τιμές των ιχθοτροφών -που αποτελούν τη βασική πρώτη υλη στην παραγωγική διαδικασία- όσο και για τις τιμές των βασικών συστατικών τους (ιχθυάλευρα, ιχθυέλαια και δημητριακά) οι οποίες καθορίζονται από τις διεθνείς αγορές. Επομένως, οποιαδήποτε μεταβολή προκύψει -λόγω διεθνών συγκυριών- ενδέχεται να έχει επιρροή στην απόδοση του Ομίλου Κίνδυνος επιτοκίων Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια, προέρχεται κυρίως από μακροπρόθεσμες χρηματοδοτικές μισθώσεις και από τραπεζικά δάνεια. είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την χρηματοοικονομική του θέση, καθώς και τις ταμειακές του ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών και να δημιουργούνται ζημιές ή να μειώνεται κατά την εμφάνιση απρόοπτων γεγονότων. Μία αύξηση 1%στο επιτόκιο, θα είχε ως αποτέλεσμα ζημία μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. το 2013 (2012: 892 χιλ. ευρώ). Μία μείωση 1% στο επιτόκιο θα είχε ως αποτέλεσμα κέρδος μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. ευρώ το 2013 (2012: 892 χιλ. ευρώ ). II. Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων. Η Διοίκηση για να περιορίσει τον κίνδυνο ρευστότητας, έχει ξεκινήσει ήδη σημαντικές επαφές με τα βασικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προκειμένου να επιτύχει τη λήψη νέας χρηματοδότησης με σκοπό την κάλυψη επιπλέον αναγκών που προέκυψαν από τη μη σίτιση του ιχθυοπληθυσμού και από τη μείωση της τιμής των προϊόντων της λόγω κυρίως του έντονου ανταγωνισμού εντός του κλάδου. Σελίδα 10 από 72

11 ετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά διαθέσιμα & δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων. Η Διοίκηση επισκοπεί τις περιοδικές προβλέψεις των ρευστών διαθεσίμων με βάση τις προσδοκώμενες ταμειακές ροές από τη λειτουργική της κυρίως δραστηριότητα. Ο ρόλος των τραπεζών θα καθορίσει και την πορεία της Εταιρείας καθώς συναρτάται άμεσα από τη διαθέσιμη ρευστότητά της, ιδιαίτερα αυτή την περίοδο.. III. Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Εάν δεν είμαστε σε θέση να υλοποιήσουμε επιτυχώς τα προγραμματισμένα σχέδια βελτίωσης και να επιτύχουμε λειτουργική αποδοτικότητα, τότε ενδέχεται να πληγεί η ανάπτυξη και η κερδοφορία μας. κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο της και στο αντικείμενό της, και συνεπώς δεν αντιμετωπίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες, πέραν αυτών που αντιμετωπίζει εν γένει ο κλάδος και το παγκόσμιο οικονομικό σύστημα στα πλαίσια της υπάρχουσας οικονομικής συγκυρίας. 2. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη i. Ιχνηλασιμότητα Στον κλάδο μας η ασφάλεια των τροφίμων και οι μέθοδοι ιχνηλασιμότητας σε όλα τα στάδια της παραγωγής, θεωρούνται ως απαιτήσεις ύψιστης σημασίας. Για αυτόν τον λόγο, ο Όμιλος έχει υλοποιήσει ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης της ασφάλειας των προϊόντων του, πιστοποιημένο με το πρότυπο ISO 22000:2005, καθώς και με τα ειδικά τεχνικά πρότυπα του λιανεμπορίου IFS & BRC που εξασφαλίζουν την ασφάλεια των τροφίμων και το υψηλό επίπεδο προστασίας των καταναλωτών. ii. Περιβαλλοντολογική πολιτική έχει θέσει σε εφαρμογή μια σειρά μέτρων ενθαρρύνοντας τις προσπάθειες που έχουν ως σκοπό την περιβαλλοντολογικά βιώσιμη επιχειρηματική ανάπτυξη. Όλες οι ευρωπαϊκές οδηγίες τηρούνται με τον πλέον αυστηρό τρόπο, διασφαλίζοντας ότι οι διαδικασίες που λαμβάνουν χώρο στους ιχθυογεννητικούς σταθμούς και στις μονάδες πάχυνσης είναι φιλικές προς το περιβάλλον. iii. Διαχείριση ποιότητας είναι παραγωγός αφοσιωμένος σε ποιοτικά παραγωγικές διαδικασίες πιστοποιημένες με το πρότυπο ISO 9001: ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας γνωστοποιεί πως λόγω μη ύπαρξης κερδών, δεν υπάρχει δυνατότητα για διανομή μερίσματος για τη χρήση ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ Εδώ και τέσσερα συναπτά έτη, και δεδομένης της εν εξελίξει οικονομικής κρίσης, ο επιχειρηματικός κόσμος στην Ελλάδα, αλλά και διεθνώς, διακατέχεται από έντονα συναισθήματα αβεβαιότητας και ανασφάλειας ως προς την τελική επίπτωση της κρίσης στην πραγματική οικονομία αλλά και το χρονικό σημείο αναστροφής και μετάβασης στην επόμενη ημέρα. Η ελληνική Οικονομία εξακολουθεί να βρίσκεται σε βαθιά ύφεση, με περαιτέρω μείωση του ΑΕΠ, κυρίως λόγω του περιορισμού της κατανάλωσης και των επενδύσεων. Η δημοσιονομική προσαρμογή συνεχίζεται, με παρεμβάσεις που περιλαμβάνουν ενέργειες για την αναδιάρθρωση της κεντρικής διοίκησης, τον περιορισμό της μισθολογικής και συνταξιοδοτικής δαπάνης, τον εξορθολογισμό των κοινωνικών, υγειονομικών και εκπαιδευτικών δαπανών, καθώς και αλλαγές στο φορολογικό σύστημα. Ωστόσο, τα φορολογικά έσοδα συνεχίζουν να μην είναι τα αναμενόμενα, λόγω της μείωσης του εισοδήματος των φορολογουμένων και της φοροδιαφυγής. Ο πληθωρισμός έχει διαμορφωθεί σε αρνητικό επίπεδο, όμως η μεταβολή αυτή δεν είναι αισθητή στην πραγματικότητα, λόγω της μεγάλης μείωσης των εισοδημάτων του καταναλωτικού κοινού. Η συνολική απασχόληση έχει πληγεί δραματικά, ενώ οι αποδοχές έχουν μειωθεί σημαντικά στον επιχειρηματικό και ευρύτερο δημόσιο τομέα, ως αποτέλεσμα τόσο των σχετικών νομοθετικών παρεμβάσεων, σε μια προσπάθεια να γίνει η οικονομία πιο ανταγωνιστική, όσο και των συνεπειών της ύφεσης στην αγορά εργασίας. Το 2013 ήταν μία ακόμα μια δύσκολη χρονιά, κυρίως λόγω της εφαρμογής των δημοσιονομικών μέτρων και της υψηλής ανεργίας. Η έλλειψη ρευστότητας θα ταλαιπωρεί την αγορά έως την αποκατάσταση της λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος. Ωστόσο, αν και οι προοπτικές θα μπορούσαν να βελτιωθούν από το 2014, -με βασικές προϋποθέσεις, μεταξύ άλλων, την επανεκκίνηση της οικονομίας, τη μείωση του ποσοστού ανεργίας, την αύξηση της εγχώριας ζήτησης, την υλοποίηση σημαντικών Σελίδα 11 από 72

12 έργων υποδομής και ιδιωτικών επενδυτικών σχεδίων, με έμμεση στήριξη της τραπεζικής τους χρηματοδότησης από πόρους του ΕΣΠΑ και της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων- τελικά η γενικότερη κατάσταση παρέμεινε ίδια. Το τραπεζικό σύστημα εξακολουθεί να δέχεται ισχυρές πιέσεις λόγω της υποβαθμισμένης πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, των απομειώσεων των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου λόγω του PSI, των επισφαλειών σε δάνεια προς τον ιδιωτικό τομέα. Όσον αφορά τις δραστηριότητες του Ομίλου ΔΙΑΣ, η Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις μικρο-οικονομικές και μακρο-οικονομικές εξελίξεις στη συνολική Οικονομία -ελληνική και διεθνή-, σταθμίζει την κατάσταση και τη θέση της και αντιδρά όπως είναι απαραίτητο για να διασφαλίσει ότι οι δραστηριότητες του Ομίλου θα συνεχιστούν απρόσκοπτα στο διηνεκές. Η Διοίκηση της Εταιρείας προσπάθησε από το 2013 να ενισχύσει τη θέση της Εταιρείας μέσω συμμαχίας με την εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. προκειμένου να δημιουργηθεί ένα μεγάλο σχήμα στον κλάδο -ένας στόχο που έχει πολλές φορές στο παρελθόν αποτύχει να επιτευχθεί. Δυστυχώς, για μια ακόμα φορά, η προσπάθεια δεν επιτεύχθηκε, με αποτέλεσμα ο κατακερματισμός στον κλάδο να παραμείνει η κύρια βάση τού μη υγιούς ανταγωνισμού και των χαμηλών τιμών. Κατόπιν, αποφάσισε να στηρίξει την Εταιρεία μέσω του άρθρου 99, καθόσον το περιβάλλον που είχε διαμορφωθεί το καλοκαίρι του 2013 (μειωμένες τιμές πώλησης και αυξημένες τιμές πρώτων υλών) δεν μπορούσε να αντιμετωπισθεί χωρίς νέα χρηματοδότηση. Οι συνεχείς προσπάθειες και επαφές με τις τράπεζες, από το καλοκαίρι του 2013 έως και σήμερα, είναι στην καθημερινή agenda και αποτελούν την κύρια προσπάθεια της Διοίκησης για την επίτευξη οριστικής λύσης. Έχουν υποβληθεί, σε σχεδόν μηνιαία βάση εντός του 2014, επιχειρηματικά πλάνα προς τις τράπεζες προκειμένου να ληφθεί απόφαση για χρηματοδότηση της Εταιρείας, έτσι ώστε να επιτευχθεί παραγωγική αναδιάρθρωση και κυρίως επίτευξη μεγαλύτερου μέσου βάρους ιχθύων στην εξαλίευση. Η μη ανταπόκριση των τραπεζών, όμως, τον Μάρτιο του 2014 και η απόρριψη της αίτησης του άρθρου 99 υποχρέωσαν τη Διοίκηση να προχωρήσει σε αίτηση οικιοθελούς εκκαθάρισης, καθόσον δεν υπήρχε εναλλακτική λύση. Κατόπιν όμως παρεμβάσεως όλων των πιστωτριών τραπεζών, η εταιρεία προχώρησε τον Ιούνιο 2014 σε νέα κατάθεση αίτησης ανοίγματος διαδικασίας εξυγίανσης της Εταιρείας και λήψης προληπτικών μέτρων υπέρ αυτής, των συν-οφειλετών και εγγυητών της, σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Ν.3588/2007 άρθρο 99. Η εν λόγω αίτηση περί υπαγωγής στη διαδικασία εξυγίανσης έλαβε δικάσιμο την 15η Οκτωβρίου 2014, οπότε και συζητήθηκε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Κατά τη συζήτηση, τάχθηκαν υπέρ της αιτήσεως -ασκώντας πρόσθετη παρέμβαση- όλες οι πιστώτριες τράπεζες (ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ, ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS-EFG και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ), καθώς επίσης η εταιρεία ιχθυοτροφών BIOMAR HELLENIC Α.Ε. και οι Εργαζόμενοι της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ. Επισημαίνουμε ότι, κατά την παρούσα διαδικασία ουδεμία παρέμβαση ασκήθηκε από οποιονδήποτε πιστωτή με αίτημα την απόρριψη της αίτησης της εταιρείας. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά πως το γεγονός της ύπαρξης πρόσθετων παρεμβάσεων υπέρ του αιτήματος και της παντελούς απουσίας παρεμβάσεων απόρριψής του, αποτελεί εφόδιο ικανό να επηρεάσει κατά θετικό τρόπο την τελική απόφαση του δικαστηρίου. Η σχετική απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών δεν αναμένεται να δημοσιευτεί πριν την πάροδο διμήνου από την ημερομηνία ( ) συζήτησης της αιτήσεως. Οι διαβεβαιώσεις των τραπεζών πως επίκειται οριστική λύση για τον κλάδο, έως το τέλος Δεκεμβρίου 2014, συμπεριλαμβανομένης και της Εταιρείας μας, καθιστά όλους μας αισιόδοξους. Την περίοδο από τον Μάιο 2014 έως και σήμερα, πραγματοποιούνται -αναγκαστικά- πωλήσεις σε μέσα βάρη εκτός κλίμακας επιχειρηματικότητας του κλάδου (πολλές φορές από γραμμάρια) γεγονός το οποίο λειτουργεί εις βάρος της οποιασδήποτε μελλοντικής λύσης και έχει τονισθεί επανειλημμένως στις τράπεζες και στους λοιπούς προμηθευτές. Ο εγκλωβισμός των τραπεζών στο συνεχιζόμενα αβέβαιο κλίμα της πολιτικής και οικονομικής κατάστασης της χώρας, της έλλειψης κρατικής χρηματοδότησης, των συνεχών αξιολογήσεων από την Τρόικα και της πολιτικής αστάθειας και αβεβαιότητας, συναρτά τον κύριο παράγοντα της συνεχούς αναβολής λήψεως αποφάσεων, όχι μόνο για την Εταιρεία και τον κλάδο, άλλα για το σύνολο της ελληνικής Οικονομίας. Σαφώς ο χρόνος λειτουργεί εις βάρος όλων των εμπλεκομένων. Η Πολιτεία έχει επιλέξει τη στήριξη του κλάδου λόγω της σημαντικότητάς του και της συνεισφοράς του στην Ελληνική Οικονομία. Οι ιχθυοκαλλιέργειες είναι ένας από τους πλέον εξαγωγικούς κλάδους της χώρας, καθώς εξάγεται πάνω από το 70% της παραγωγής του. Αξιοσημείωτη επίσης, είναι η συμβολή του κλάδου και στην περιφερειακή ανάπτυξη της χώρας, καθώς ο μεγαλύτερος αριθμός των εργαζομένων του απασχολείται στην επαρχία. Η απλούστευση των διοικητικών διαδικασιών για λιγότερο κόστος και χρόνο, η ολοκλήρωση του χωροταξικού σχεδιασμού για την οριστική χωροθέτηση των μονάδων, η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας μέσω καινοτόμων μεθόδων μείωσης του κόστους και παραγωγής νέων προϊόντων και των στρατηγικών προώθησης αυτών, είναι πρακτικές και δράσεις σε τομείς που ήδη εφαρμόζονται για την επόμενη καλύτερη ημέρα της ιχθυοκαλλιέργειας. Είμαστε αισιόδοξοι ότι, διαθέτοντας ένα αντικειμενικά εξαιρετικό προϊόν αδιαμφισβήτητης διατροφικής αξίας σε πολύ ανταγωνιστικές τιμές, σε συνδυασμό με τη συνεχή μείωση των αλιευμάτων διεθνώς, αναπόφευκτα θα οδηγηθούμε σε αύξηση της Σελίδα 12 από 72

13 ζήτησης των προϊόντων του Ομίλου μας αλλά και σε σταθεροποίηση των τιμών σε υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα που είναι ικανά να διασφαλίσουν σημαντικές επιδόσεις. Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2013 παρουσιάζουν τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας, λαμβάνοντας υπόψη μακρο-οικονομικούς και μικρο-οικονομικούς παράγοντες και την επίδρασή τους στη συνολική λειτουργία του Ομίλου, αλλά και τους σημαντικούς παράγοντες που αναφέρουμε αναλυτικά ανωτέρω. 6. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εμπορικές συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα στη διάρκεια της περιόδου 2013, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφοροποιήθηκαν αναλογικά με τις αντίστοιχες συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στη διάρκεια της προηγούμενης περιόδου και συνεπώς δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της μητρικής εταιρείας κατά την τρέχουσα περίοδο. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές, μεταξύ της Εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την τρέχουσα περίοδο καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και των θυγατρικών της κατά την Οι συναλλαγές και οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντών, τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την περίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου Διεταιρικές Πωλήσεις-Αγορές ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΣ ΑΕ ΣΠΑΡΦΙΣ ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΝΙΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ X , , , ,07 ΣΠΑΡΦΙΣ ,96 X ,96 ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ,22 X , ,02 ΝΙΜΟΣ , ,75 X , , , , , ,03 Διεταιρικά Υπόλοιπα ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΔΙΑΣ ΑΕ ΣΠΑΡΦΙΣ ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΝΙΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ , , , ,01 ΣΠΑΡΦΙΣ 0,00 Χ 0,00 ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ,00 Χ , ,21 ΝΙΜΟΣ Χ 0, , , , , ,22 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε θυγατρικές , ,46 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές , ,56 γ) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Αμοιβές Δ.Σ , ,33 0, ,72 Αμοιβές Διευθυντών , , , ,72 δ) Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις - αγορές αγαθών / υπηρεσιών , , , ,44 Απαιτήσεις από θυγατρικές , ,97 Υποχρεώσεις προς θυγατρικές , ,75 ε) Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη TETHYS OCEAN B.V , , , ,00 LINNAEUS CAPITAL PARTNERS B.V , , , , , , , ,00 Σελίδα 13 από 72

14 7.ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Στις το μνημόνιο συνεννόησης που υπεγράφη μεταξύ της Εταιρείας και της εταιρείας ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. (η ΣΕΛΟΝΤΑ) αναφορικά με τη Συγχώνευση των ως άνω εταιρειών δια της απορρόφησης της ΣΕΛΟΝΤΑ από την Εταιρεία σύμφωνα με τα άρθρα 69 και επόμενα του κ.ν. 2190/1920 και τα άρθρα 1-5 του Νόμου 2166/1993, δεν είναι σε ισχύ. Στις η EFG ενημέρωσε τη ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ ότι την προέβη στο κλείσιμο της υπ αριθμ. 0760/ σύμβασης παροχής πίστωσης με ανοικτό αλληλόχρεο λογαριασμό και την κάλεσε να προβεί στην άμεση εξόφληση της οφειλής ύψους ,25 πλέον των συμβατικών τόκων που υπολογίζονται ανά εξάμηνο. Στις η EFG ως εκπρόσωπος των ομολογιούχων του ομολογιακού δανείου έκδοσης από της ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Α.Ε. κατήγγειλε το ομολογιακό δάνειο και κάλεσε την εταιρεία να καταβάλλει την συνολική οφειλή των ,27 πλέον συμβατικών τόκων από την επομένη της καταγγελίας Στις παραιτήθηκε ο κ. Στέφανος Μανέλλης από Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου για προσωπικούς λόγους και αντικαταστάθηκε από τον κ. Αθανάσιο Πραχάλη. Στις τα μέλη κ.κ. Oleg Karpushev, Yury Vinokurov και Ιωάννης Μπουγάς υπέβαλαν τις παραιτήσεις τους από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για προσωπικούς λόγους. Στις εκδόθηκε η απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών Ν.271, η οποία ήταν αρνητική στην αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 που είχε υποβάλει η Εταιρεία στις 9 Σεπτεμβρίου Στις η Διοίκηση προχώρησε στην υποβολή αίτησης κήρυξης της Εταιρείας σε κατάσταση πτώχευσης ν.3588/2007, λόγω επαπειλούμενης αδυναμίας κάλυψης ληξιπροθέσμων οφειλών με παράλληλη εντατικοποίηση των επαφών με τις τράπεζες για να εξευρεθεί λύση. Στις κατάθεσε εκ νέου αίτηση (αριθμ.δικογρ.800) ανοίγματος διαδικασίας εξυγίανσης της Εταιρείας και λήψης προληπτικών μέτρων υπέρ της Εταιρείας, των συν-οφειλετών και εγγυητών αυτής, σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Ν.3588/2007 άρθρο 99 όπως τροποποιήθηκε και ισχύει σήμερα. Η αίτηση κήρυξης της εταιρείας σε κατάσταση πτωχεύσεως έχει αναβληθεί για συν-εκδίκαση με την αίτηση του άρθρου 99 για την Την εν λόγω ημερομηνία, σε περίπτωση επίτευξης συμφωνίας με τους πιστωτές, θα θέτονταν προς συζήτηση η αίτηση υπαγωγή στο άρθρο 99 και μόνο. Στην εν λόγω αίτηση του άρθρου 99 προβλεπόταν κεφαλαιοποίηση μέρους των οφειλών προς τις τράπεζες και οφειλών προς τον τωρινό μέτοχο αλλά και νέα χρηματοδότηση από την πλευρά των τραπεζών Οι βασικοί άξονες του σχεδίου αυτού ήταν α) τα πιστωτικά ιδρύματα να προβούν σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων ύψους 71 εκ Ευρώ. Το υπόλοιπο ποσό του τραπεζικού δανεισμού θα ήταν μακροπρόθεσμο δεκαετής διαρκείας β) συμμέτοχη νέου προμηθευτή τροφών γ) αποπληρωμή του συνόλου των προμηθευτών αναλόγως της κρισιμότητας τους για την επιχειρηματική λειτουργία και δ) νέα χρηματοδότηση ποσού 10 εκ. Ευρώγια κάλυψη επιτακτικών αναγκών. Την η κα Hamilton υπέβαλε την παραίτησή της από την ιδιότητα της Διευθύνουσας Συμβούλου για προσωπικούς λόγους, παραμένοντας ως Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Στις εκδικάσθηκε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η αίτηση υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία εξυγίανσης σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 99 επομ. του Ν.3588/2007. Παράλληλα διατηρήθηκαν τα προληπτικά μέτρα προστασίας υπέρ της Εταιρείας μέχρι την έκδοση της απόφασης. Σημειώνεται ότι κατά την εκδίκαση παραστάθηκαν προς υποστήριξη της αίτησης όλες οι πιστώτριες τράπεζες της Εταιρείας, η εταιρεία ιχθυοτροφών BIOMAR HELLENIC Α.Ε. καθώς και οι Εργαζόμενοι της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ. Περαιτέρω, η συζήτηση της αίτησης πτώχευσης που είχε υποβάλλει η Εταιρεία ματαιώθηκε. 8. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/ Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ,01 ευρώ, διαιρούμενο σε ,00 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,47 Ευρώ η κάθε μία. Όλες οι μετοχές της Εταιρείας είναι κοινές, ονομαστικές, με δικαίωμα ψήφου, εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σελίδα 14 από 72

15 Τα δικαιώματα των Μετόχων της Εταιρείας που πηγάζουν από τη μετοχή της είναι ανάλογα με το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβλημένη αξία της μετοχής. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο νόμος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: Το δικαίωμα επί του μερίσματος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών μετ αφαίρεση μόνο του τακτικού αποθεματικού διανέμεται από τα κέρδη κάθε περιόδου στους Μετόχους ως πρώτο μέρισμα, ενώ η χορήγηση πρόσθετου μερίσματος αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευση. Μέρισμα δικαιούται κάθε μέτοχος, κατά την ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων μερίσματος. Το μέρισμα κάθε μετοχής καταβάλλεται στον μέτοχο εντός των νομίμων προθεσμιών από την ημερομηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις. Ο τρόπος και ο τόπος καταβολής ανακοινώνεται μέσω του Τύπου. Το δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο Δημόσιο μετά την παρέλευση 5 ετών από το τέλος του έτους, κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση. Το δικαίωμα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη μετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση Το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά και την ανάληψη νέων μετοχών Το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας Το δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιμέρους δικαιώματα: Νομιμοποίησης, Παρουσίας, Συμμετοχής στις συζητήσεις, Υποβολής προτάσεων σε θέματα της ημερήσιας διάταξης, Καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώματά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των μετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν. 2. Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισμοί στη μεταβίβασή τους. 3. Οι σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007 Στις οι κατωτέρω μέτοχοι κατείχαν ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας: Η Tethys Ocean BV κατέχει ποσοστό 43,06% το ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας 42,8% και ο Στέλιος Πιτάκας κατέχει ποσοστό 8,51%. Κανένα άλλο νομικό ή φυσικό πρόσωπο δεν κατείχε ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου. Στις (1) Το ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει η εταιρεία Tethys Ocean BV στην Εταιρεία, σημείωσε μεταβολή ίση με 25% και κατήλθε του ορίου του 2/3 των δικαιωμάτων ψήφου την (λόγω σύστασης ενεχύρου). Ειδικότερα η Tethys Ocean BV κατέχει άμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 60,86% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου), ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή, κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 85,86% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου). (2) Η εταιρεία Linnaeus Capital Partners BV, γνωστοποίησε ότι είναι η κατά 100% μητρική της Tethys Ocean BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία και αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό της οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή. (3) Η εταιρεία I.I.H.C Industrial Investments Ltd, γνωστοποίησε ότι είναι η κατά 100% μητρική της Linnaeus Capital Partners BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία και αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό της οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή. (4) Ο κ. Kahka Bendukidze, γνωστοποίησε ότι ελέγχει κατά 74,30% την I.I.H.C Industrial Investments Ltd που είναι η κατά 100% μητρική της Linnaeus Capital Partners BV, η οποία είναι κατά 100% μητρική της Tethys Ocean BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία, και αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό του οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή. Στις η Τράπεζα Eurobank Ergasias που ελέγχεται από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, στις (λόγω σύστασης ενεχύρου) απέκτησε δικαιώματα ψήφου ανερχόμενα σε 25%. Ειδικότερα η Τράπεζα Eurobank Ergasias κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 25% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου Σελίδα 15 από 72

16 Στις ) Αναφορικά με την εταιρεία Tethys Ocean BV: στις λόγω μερικής άρσης υφισταμένου ενεχύρου υπέρ της Τράπεζας Eurobank Ergasias επήλθε μεταβολή στο ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει μεγαλύτερη από 2/3 του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα η Tethys Ocean BV κατέχει άμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 68,92% των δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή, κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 60,86% των δικαιωμάτων ψήφου) στις λόγω σύστασης νέου ενεχύρου υπέρ της Εμπορικής Τράπεζας επήλθε μεταβολή στο ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει μεγαλύτερη από 3% και κατήλθε του ορίου του 2/3 του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα η Tethys Ocean BV κατέχει άμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 59,04% των δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή, κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 68,92% των δικαιωμάτων ψήφου) στις λόγω ταυτόχρονης σύστασης νέου ενεχύρου υπέρ της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και υπέρ της Τράπεζας Πειραιώς επήλθε μεταβολή στο ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει μεγαλύτερη από 3% και κατήλθε του ορίου του 50% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα, μετά τη σύσταση ενεχύρου υπέρ της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, η Tethys Ocean BV κατέχει δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 53,00% των δικαιωμάτων ψήφου) και μετά τη σύσταση ενεχύρου υπέρ της Τράπεζας Πειραιώς, η Tethys Ocean BV κατέχει δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 43,06% των δικαιωμάτων ψήφου). 2) Η εταιρεία Linnaeus Capital Partners BV, γνωστοποίησε ότι είναι η κατά 100% μητρική της Tethys Ocean BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία και αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό της οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή. 3) Η εταιρεία I.I.H.C Industrial Investments Ltd, γνωστοποίησε ότι είναι η κατά 100% μητρική της Linnaeus Capital Partners BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία και αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό της οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή. 4) Ο κ. Kahka Bendukidze, γνωστοποίησε ότι ελέγχει κατά 69,97% την I.I.H.C Industrial Investments Ltd που είναι η κατά 100% μητρική της Linnaeus Capital Partners BV, η οποία είναι κατά 100% μητρική της Tethys Ocean BV και κατά συνέπεια αφενός ελέγχει έμμεσα (όπως αναλύεται ανωτέρω) τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου που κατέχει η Tethys Ocean BV στην Εταιρεία, αφετέρου συντρέχουν στο πρόσωπό του οι υπό (1) μεταβολές ως έμμεση συμμετοχή 5) Η Εμπορική Τράπεζα που ελέγχεται από την Alpha Bank, στις (λόγω σύστασης ενεχύρου) υπερέβη το όριο του 5% των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα η Εμπορική Τράπεζα κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,88% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου. 6) Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) στις μηδένισε την έμμεση συμμετοχή της στα δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή κατείχε (ήτοι ποσοστό 16,94%). Η μείωση προέκυψε από τη μεταβολή του ποσοστού συμμετοχής της ΕΤΕ στο μετοχικό κεφάλαιο της Εurobank Ergasias S.A. λόγω της εξ ολοκλήρου κάλυψης της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της τελευταίας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. 7) Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) στις (λόγω σύστασης ενεχύρου) υπερέβη το όριο του 5% των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα η ΕΤΕ κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 6,04% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου. 8) Η Εurobank Ergasias S.A. που ελέγχεται από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, στις (λόγω σύστασης ενεχύρου) υπερέβη το όριο του 15% των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα, η Τράπεζα Eurobank Ergasias κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 16,94% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου. Στις (λόγω σύστασης ενεχύρου) η Τράπεζα Πειραιώς, υπερέβη το όριο του 5% των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία. Ειδικότερα, η Τράπεζα Πειραιώς κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,93% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου. Στις ) Στο πλαίσιο αύξησης κεφαλαίου της Alpha Bank το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας απέκτησε έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,88% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου). Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σελίδα 16 από 72

17 Σταθερότητας κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,88% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή δεν κατείχε δικαιώματα ψήφου. 2) Στο πλαίσιο αύξησης κεφαλαίου της Eurobank Ergasias A.E. το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας απέκτησε επιπλέον έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 16,94% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου). Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 26,82% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 9,88% των δικαιωμάτων ψήφου). 3) Στο πλαίσιο αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας απέκτησε επιπλέον έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 6,04% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου). Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 32,86% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 26,82% των δικαιωμάτων ψήφου). Στις συνεπεία ολοκληρώσεως της συγχώνευσης δια απορροφήσεως της Εμπορικής Τράπεζας από την Alpha Bank και της καθολικής διαδοχής που προκύπτει, η Αlpha Bank κατέχει πλέον ποσοστό άνω του 5% των δικαιωμάτων ψήφου που κατείχε η Εμπορική Τράπεζα στην Εταιρεία λόγω σύστασης ενεχύρου. Ειδικότερα η Alpha Bank κατέχει άμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,88% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή κατείχε έμμεσα τα παραπάνω δικαιώματα ψήφου. Στις στο πλαίσιο αύξησης κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας απέκτησε επιπλέον έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 9,93% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου). Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία (ήτοι ποσοστό 42,79% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου) ενώ πριν την εν λόγω μεταβολή κατείχε δικαιώματα ψήφου (ήτοι ποσοστό 32,86% των δικαιωμάτων ψήφου). 4. Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας οι οποίες παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου στους κατόχους τους. 5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. 6. Συμφωνίες μεταξύ μετόχων της Εταιρείας, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των Μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. 7. Κανόνες διορισμού και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίηση του καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/ Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων μετοχών Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 1 στοιχ. β) του Κ.Ν. 2190/1920, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει το δικαίωμα, κατόπιν σχετικής απόφασης της Γενικής Συνέλευσης που υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας με την έκδοση νέων μετοχών, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία τουλάχιστον των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται μέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η εν λόγω εξουσία από τη Γενική Συνέλευση. Η ως άνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία για κάθε ανανέωση. 9. Σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα της συμφωνίας αυτής. Σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης, δεν υφίστανται συμφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν. 10. Κάθε συμφωνία που η Εταιρεία έχει συνάψει με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της δημόσιας πρότασης. Δεν υπάρχουν ειδικές συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Σελίδα 17 από 72

18 9. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 1. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης μέχρι τη δημοσίευση του Ν. 3873/2010, εφάρμοζε τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης κυρίως μέσω της υιοθέτησης υποχρεωτικών κανόνων που ορίζονταν από την σχετική νομοθεσία, όπως ο Νόμος 2190/1920 περί ανωνύμων εταιρειών, ο Νόμος 3016/2002 που επέβαλε την συμμετοχή μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών στο διοικητικό συμβούλιο των εισηγμένων εταιρειών, τη θέσπιση και τη λειτουργία μονάδας εσωτερικού ελέγχου και την υιοθέτηση κανονισμού λειτουργίας, ο Νόμος 3693/2008 που επέβαλε την σύσταση επιτροπής ελέγχου καθώς και ο Νόμος 3884/2010 που αφορά σε δικαιώματα των μετόχων και σε πρόσθετες εταιρικές γνωστοποιήσεις προς τους μετόχους στο πλαίσιο προετοιμασίας των Γενικών Συνελεύσεων. Μετά την δημοσίευση του Ν. 3873/2010 και του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (που διαμορφώθηκε από τον Σύνδεσμο Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (Σ.Ε.Β.) η Εταιρεία με σκοπό την πλήρη συμμόρφωση της με τις επιταγές του Νόμου, αποφάσισε να εφαρμόσει τον συγκεκριμένο κώδικα στα θέματα που την αφορούν. Ο Κώδικας του Σ.Ε.Β. (που είναι διαθέσιμος στο εκτός των «Γενικών Αρχών» που απευθύνονται σε όλες της εταιρίες (εισηγμένες και μη), περιλαμβάνει και «Ειδικές Πρακτικές» που αφορούν μόνο τις εισηγμένες εταιρείες. Η Εταιρεία μας σύμφωνα με τον συγκεκριμένο Κώδικα ανήκει στις εταιρείες «μικρότερου μεγέθους» και συμμορφώνεται με τις γενικές αρχές του. Όσον αφορά τις ειδικές πρακτικές του Κώδικα, με εξαίρεση τις ειδικές πρακτικές που παρατίθενται στο παράρτημα Ι του Κώδικα, για τις οποίες παρελκύει η υποχρέωση περί εξήγησης μη συμμόρφωσής τους (εκτός της ειδικής πρακτικής B.I (1.4) «Η επιτροπή ελέγχου θα πρέπει να είναι τουλάχιστον τριμελής») με την οποία η Εταιρεία συμμορφώνεται, υφίστανται ορισμένες αποκλίσεις συμπεριλαμβανομένης και της περίπτωσης μη εφαρμογής, για τις οποίες ακολουθεί σύντομη ανάλυση και επεξήγηση των λόγων που δικαιολογούν αυτές. Οι συγκεκριμένες αποκλίσεις είναι οι εξής: Μέρος Α Το Δ.Σ. και τα μέλη του Ρόλος και αρμοδιότητες του Δ.Σ. Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει προβεί στη σύσταση ξεχωριστής επιτροπής, που να προΐσταται στη διαδικασία υποβολής υποψηφιοτήτων για εκλογή στο Δ.Σ. και να προετοιμάζει προτάσεις προς το Δ.Σ. όσον αφορά τις αμοιβές των Εκτελεστικών μελών και των βασικών ανώτατων στελεχών, δεδομένου ότι η πολιτική της Εταιρείας σε σχέση με τις αμοιβές αυτές είναι σταθερή και διαμορφωμένη. Καθήκοντα και συμπεριφορά των μελών του Δ.Σ. Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει υιοθετήσει, ως μέρος του εσωτερικού κανονισμού της Εταιρείας, πολιτικές διαχείρισης συγκρούσεων συμφερόντων ανάμεσα στα μέλη του Δ.Σ. και στην Εταιρεία, καθώς οι εν λόγω πολιτικές δεν έχουν ακόμη διαμορφωθεί από τον διορισμό τους στο Δ.Σ. Ανάδειξη υποψηφίων μελών του Δ.Σ. Στην παρούσα χρονική στιγμή η Εταιρεία μας δεν δύναται να εναρμονισθεί με την ειδική πρακτική A.V (5.1) που προβλέπει μέγιστη θητεία των μελών του Δ.Σ. τέσσερα (4) χρόνια, δεδομένου ότι σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 29 του Καταστατικού της Εταιρείας μας «Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση τω μετόχων της εταιρείας για πενταετή θητεία.» και η συμμόρφωση απαιτεί τροποποίηση του συγκεκριμένου άρθρου του καταστατικού. Λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου Δεν υφίσταται συγκεκριμένος κανονισμός λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς οι διατάξεις του Καταστατικού της Εταιρείας αξιολογούνται ως επαρκείς για την οργάνωση και λειτουργία του. Το Δ.Σ. στην αρχή κάθε ημερολογιακού έτους δεν υιοθετεί ημερολόγιο συνεδριάσεων και 12μηνο πρόγραμμα δράσης, το οποίο δύναται να αναθεωρείται ανάλογα με τις ανάγκες της Εταιρείας, είναι ευχερής η σύγκληση και συνεδρίαση του Δ.Σ. όταν το επιβάλλουν οι ανάγκες της Εταιρείας ή ο νόμος, χωρίς την ύπαρξη προκαθορισμένου προγράμματος δράσης. Το Δ.Σ. δεν υποστηρίζεται από ικανό, εξειδικευμένο και έμπειρο εταιρικό γραμματέα κατά την άσκηση του έργου του, καθώς υπάρχει η τεχνολογική υποδομή για την πιστή καταγραφή και αποτύπωση των συνεδριάσεων του Δ.Σ. και επιπλέον η ύπαρξη ενός επιπλέον ανώτατου υπαλλήλου θα επέφερε δυσανάλογο κόστος στην Εταιρεία. Δεν υφίσταται πρόβλεψη για ύπαρξη προγραμμάτων εισαγωγικής ενημέρωσης για τα νέα μέλη του Δ.Σ. αλλά και την διαρκή επαγγελματική κατάρτιση και επιμόρφωση για τα υπόλοιπα μέλη, δεδομένου ότι προτείνονται προς εκλογή ως μέλη του ΔΣ πρόσωπα που διαθέτουν ικανή και αποδεδειγμένη εμπειρία στα ζητήματα της εταιρείας και διαθέτουν αποδεδειγμένα οργανωτικές και διοικητικές ικανότητες. Δεν υφίσταται πάγια πρόβλεψη για παροχή επαρκών πόρων προς τις επιτροπές του Δ.Σ. για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους και για την πρόσληψη εξωτερικών συμβούλων στο βαθμό που χρειάζονται, καθώς οι σχετικοί πόροι εγκρίνονται ανά περίπτωση από τη Διοίκηση της Εταιρείας, με βάση τις εκάστοτε εταιρικές ανάγκες. Σελίδα 18 από 72

19 Αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου Δεν υπάρχει θεσμοθετημένη διαδικασία με σκοπό την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του Δ.Σ. και των επιτροπών του, ούτε αξιολογείται η επίδοση του Προέδρου τού Δ.Σ. με διαδικασία στην οποία προΐσταται ο ανεξάρτητος Αντιπρόεδρος ή άλλο Μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., αφενός επειδή δεν υπάρχει ανεξάρτητος Αντιπρόεδρος και αφετέρου επειδή η συγκεκριμένη διαδικασία δεν θεωρείται αναγκαία με βάση την οργανωτική δομή της Εταιρείας. Μέρος Β - Εσωτερικός έλεγχος Σύστημα εσωτερικού ελέγχου Λόγω του μεγέθους της Εταιρείας, δεν διατίθενται ιδιαίτερα κονδύλια στην επιτροπή ελέγχου για την εκ μέρους της χρήση υπηρεσιών εξωτερικών συμβούλων, καθώς η σύνθεση της επιτροπής και οι εξειδικευμένες γνώσεις και εμπειρία των μελών της διασφαλίζουν την αποτελεσματική λειτουργία της. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης επί πλέον των προβλέψεων του Νόμου. όσον αφορά την Εταιρική Διακυβέρνηση, εφαρμόζει πιστά όσα προβλέπονται από τους υποχρεωτικούς κανόνες που ορίζονται από την εκάστοτε νομοθεσία και δεν ακολουθούνται εφαρμοζόμενες πρακτικές επιπλέον των προβλέψεων του Νόμου. 2. Σύστημα εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων. Κύρια χαρακτηριστικά του συστήματος εσωτερικού ελέγχου. Ο εσωτερικός έλεγχος της Εταιρείας διενεργείται από την υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου, σύμφωνα με τα οριζόμενα στον εσωτερικό κανονισμό λειτουργίας της και είναι ανεξάρτητη υπηρεσία της εταιρείας. Ο έλεγχος στην βάση του οποίου συντάσσεται και η σχετική έκθεση διενεργείται εντός του κανονιστικού πλαισίου του ν. 3016/2002, όπως ισχύει σήμερα, και ειδικότερα σύμφωνα με τα άρθρα 7 και 8 του εν λόγω νόμου, καθώς επίσης και με βάση τα οριζόμενα στην Απόφαση 5/204/2000 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει μετά την τροποποίησή της από την απόφαση με αριθμό 3/348/2005 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Κατά την άσκηση του ελέγχου η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου ζητά και έχει την απόλυτη και διαρκή συνεργασία της διοίκησης προκειμένου να της παρασχεθούν όλες οι αιτηθείσες πληροφορίες και στοιχεία και λαμβάνει γνώση όλων των αναγκαίων βιβλίων, εγγράφων, αρχείων, τραπεζικών λογαριασμών και χαρτοφυλακίων της εταιρείας με σκοπό την απόκτηση εκ μέρους της εύλογης διασφάλισης για την κατάρτιση εκθέσεων που θα είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες σχετικά με τις πληροφορίες και τα συμπεράσματα που περιέχονται σε αυτές. Ο έλεγχος επεκτείνεται σε περιοχές που παρουσιάζουν ελεγκτικό ενδιαφέρον λόγω υψηλού βαθμού επικινδυνότητας, μεγάλου όγκου δοσοληψιών, κινδύνων που οφείλονται σε παραλήψεις νομοθετικού περιεχομένου, μη τήρησης εσωτερικών πολιτικών και διαδικασιών, κινδύνων που ενδέχεται να επιφέρουν αλλοίωση της πραγματικής εικόνας των οικονομικών καταστάσεων καθώς και σε σημαντικές αποκλίσεις μεταξύ προϋπολογισθέντων και πραγματοποιηθέντων μεγεθών. Ο έλεγχος δεν ασχολείται με την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόζονται και δεν αξιολογεί τις εκάστοτε εκτιμήσεις της διοίκησης, καθώς αυτά αποτελούν αντικείμενο του ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή της εταιρείας. Επιπλέον των ανωτέρω σε σταθερή και μόνιμη βάση ελέγχονται και εξετάζονται αφενός η λειτουργία και οργάνωση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, αφετέρου η λειτουργία της υπηρεσίας εξυπηρέτησης των μετόχων και η υπηρεσία εταιρικών ανακοινώσεων που λειτουργούν με βάση τις διατάξεις του ν. 3016/2002 και των αποφάσεων και εγκυκλίων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η ενημέρωση της Διοίκησης με τα αποτελέσματα του ελέγχου, γίνεται μετά την οριστικοποίηση των αποτελεσμάτων με τις ελεγχόμενες Διευθύνσεις ή τμήματα της Εταιρείας, και αφορούν τις επισημάνσεις του ελέγχου, δηλαδή ουσιώδη ευρήματα για τα οποία οπωσδήποτε πρέπει να ενημερωθεί η Διοίκηση και για τα οποία οπωσδήποτε πρέπει να δοθεί άμεση λύση. Διαχείριση κινδύνων της εταιρείας σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. και οι θυγατρικές της έχουν επενδύσει στην ανάπτυξη και συντήρηση προηγμένων μηχανογραφικών συστημάτων που εξασφαλίζουν την σωστή απεικόνιση των οικονομικών μεγεθών. Η ανάλυση των αποτελεσμάτων γίνεται σε ημερήσια βάση και καλύπτει όλες τις πτυχές της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Παράλληλα καθημερινά πραγματοποιούνται αντιπαραβολές μεταξύ πραγματικών και προϋπολογισμένων μεγεθών όλων των λογαριασμών εσόδων και εξόδων και παρέχεται επαρκής και λεπτομερής εξήγηση όλων των σημαντικών αποκλίσεων. 3. Γενική Συνέλευση των Μετόχων Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανο της και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά τη Εταιρεία. Οι νόμιμες αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους που απουσιάζουν ή διαφωνούν. Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και συνέρχεται τακτικά σε τόπο και χρόνο που ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο εντός του πρώτου εξαμήνου από την λήξη κάθε εταιρικής χρήσης. Η σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης καλείται 20 τουλάχιστον ημέρες πριν από την πραγματοποίηση της με πρόσκληση η οποία αναφέρει με σαφήνεια τον τόπο και χρόνο σύγκλησης, τα θέματα ημερήσιας διάταξης και την διαδικασία που θα πρέπει να ακολουθήσουν οι μέτοχοι για να έχουν δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου. Η Πρόσκληση δημοσιοποιείται όπως ορίζει η νομοθεσία και αναρτάται στον δικτυακό τόπο της Εταιρείας. Η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει εγκύρως επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης όταν εκπροσωπείται σε αυτή τουλάχιστον είκοσι τα εκατό (20%) του καταβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου, εκτός από τις περιπτώσεις που προβλέπεται αυξημένη απαρτία των 2/3 του μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με το καταστατικό. Οι Μέτοχοι που συμμετέχουν στη Γενική Συνέλευση και έχουν δικαίωμα ψήφου εκλέγουν πρόεδρο και γραμματέα. Σελίδα 19 από 72

20 Ακολούθως συζητούνται τα θέματα ημερήσιας διάταξης και λαμβάνονται αποφάσεις επί των θεμάτων αυτών με απόλυτη πλειοψηφία. Για τα θέματα που συζητούνται και αποφασίζονται τηρούνται πρακτικά που υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον γραμματέα της συνέλευσης. Περίληψη των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης δημοσιοποιείται άμεσα και αναρτάται στον δικτυακό τόπο της Εταιρείας. Η Γενική Συνέλευση είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για: α) Συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας β) Τροποποίηση του καταστατικού γ) Αύξηση ή μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου, εκτός από τις αυξήσεις της παρ. 2 του άρθρου 5 του καταστατικού της εταιρείας δ) Έκδοση δανείου με ομολογίες ε) Εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στ) Εκλογή ελεγκτών ζ) Εκλογή εκκαθαριστών η) Έγκριση των ετήσιων λογαριασμών (ετήσιων οικονομικών καταστάσεων) θ) Διάθεση των ετησίων κερδών, με εξαίρεση την διανομή κερδών ή προαιρετικών αποθεματικών μέσα στην τρέχουσα εταιρική χρήση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, εφόσον έχει υπάρξει σχετική εξουσιοδότηση της τακτικής γενικής συνέλευσης. 4. Δικαιώματα των Μετόχων της Εταιρείας Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας, που πηγάζουν από τη μετοχή της είναι ανάλογα με το ποσοστό του κεφαλαίου στο οποίο αντιστοιχεί η καταβεβλημένη αξία της μετοχής. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο Κ.Ν. 2190/1920 όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει και το καταστατικό της Εταιρείας, ειδικότερα: α) Δικαίωμα μερίσματος από τα ετήσια κέρδη της Εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού διανέμεται από τα κέρδη κάθε περιόδου στους μετόχους ως μέρισμα, ενώ η χορήγηση πρόσθετου μερίσματος αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευση. Μέρισμα δικαιούται κάθε μέτοχος, ο οποίος αναφέρεται στο τηρούμενο από την Εταιρεία μητρώο μετόχων κατά την ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων μερίσματος. Το δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο Δημόσιο μετά την παρέλευση 5 (πέντε) ετών από το τέλος του έτους κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση. β) Δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά και την ανάληψη νέων μετοχών. γ) Δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. δ) Δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα επιμέρους δικαιώματα: νομιμοποίησης, παρουσίας, συμμετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέματα της ημερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά, και ψήφου. Τα δικαιώματα των μετόχων και τα δικαιώματα των μετόχων της μειοψηφίας, καθώς επίσης και η άσκηση έκτακτου ελέγχου, παρουσιάζονται αναλυτικά στα άρθρα 7 και 8 του καταστατικού της Εταιρείας. 5. Λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων Επιτροπών 5.1. Διοικητικό Συμβούλιο i. Την 29η Σεπτεμβρίου 2013 επήλθαν αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα τo Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κ. Κελτσόπουλος υπέβαλε την παραίτησή της. Ομοίως, ο κ. Αθανάσιος Πραχάλης παραιτήθηκε από τη θέση του ως Διευθύνων Σύμβουλος και Εκτελεστικό Μέλος προκειμένου να θέσει υποψηφιότητα επανεκλογής του ως Εκτελεστικό Μέλος, ενώ η κα Anita Hamilton παραιτήθηκε από την ιδιότητά της ως Εκτελεστικό μέλος, προκειμένου να θέσει υποψηφιότητα επανεκλογής της ως Διευθύνουσα Σύμβουλος και Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Δεδομένων των ως άνω παραιτήσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο επανεξέλεξε τους κ.κ. Αθανάσιο Πραχάλη και Anita Hamilton ενώ αποφάσισε να αντικαταστήσει τον κ. Κελτσόπουλο σε επόμενη συνεδρίασή του ενεργοποιώντας το άρθρο 13 του Καταστατικού της Εταιρείας προκειμένου να συνεχίσει το Δ.Σ. τη διαχείριση και εκπροσώπηση της Εταιρείας χωρίς την αντικατάστασή του. Κατά συνέπεια, το νέο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας ταυτόχρονα προσωρινά ανεξάρτητα μέλη σύμφωνα με το νόμο 3016/2002, ως εξής: 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνουσα Σύμβουλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) 6. Yury Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) ii. Την 3 η Δεκεμβρίου 2013 επήλθαν νέες αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος Ανεξάρτητου Μη Ελτελεστικού μέλους κ. Κελτσόπουλου, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέλεξε τον κ. Ιωάννη Μπουγά ως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος ώστε το Διοικητικό Συμβούλιο να αποτελείται από επτά (7) μέλη. Κατά συνέπεια το νέο Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας ταυτόχρονα προσωρινά ανεξάρτητα μέλη σύμφωνα με το νόμο 3016/2002, ως εξής: 1. Στέφανος Μανέλλης (Μη Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνουσα Σύμβουλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) Σελίδα 20 από 72

21 6. Yury Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 7. Ιωάννης Μπoυγάς (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) iii. Την 5 η Φεβρουαρίου 2014 επήλθαν νέες αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα ο κ. Στέφανος Μανέλλης παραιτήθηκε από Πρόεδρος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ενώ το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προβεί στην αντικατάστασή του σε επόμενη συνεδρίασή του ενεργοποιώντας το άρθρο 13 του Καταστατικού της Εταιρείας προκειμένου να συνεχίσει το Διοικητικό Συμβούλιο τη διαχείριση και εκπροσώπηση της Εταιρείας χωρίς την αντικατάστασή του. Κατά συνέπεια το νέο Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας ταυτόχρονα προσωρινά ανεξάρτητα μέλη σύμφωνα με το νόμο 3016/2002, ως εξής: 1. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνουσα Σύμβουλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) 4. Oleg Karpushev (Εκτελεστικό Μέλος) 5. Yury Vinokurov (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) 6. Ιωάννης Μπoυγάς (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) iv. Την 21 η Μαρτίου 2014 επήλθαν νέες αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα οι κ.κ. Oleg Karpushev, Yury Vinokurov και Ιωάννης Μπουγάς παραιτήθηκαν από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ενώ ανακλήθηκαν όλες οι μέχρι τότε χορηγηθείσες εξουσιοδοτήσεις και δικαιώματα εκπροσώπησης στο πρόσωπο του κ. Oleg Karpushev. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προβεί στην αντικατάστασή τους σε επόμενη συνεδρίασή του ενεργοποιώντας το άρθρο 13 του Καταστατικού της εταιρείας προκειμένου να συνεχίσει το Διοικητικό Συμβούλιο τη διαχείριση και εκπροσώπηση της εταιρείας χωρίς την αντικατάστασή τους. Κατά συνέπεια το νέο Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας ταυτόχρονα προσωρινά ανεξάρτητα μέλη σύμφωνα με το νόμο 3016/2002, ως εξής: 1. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος και Διευθύνουσα Σύμβουλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος) iv. Τέλος, την 1 η Οκτωβρίου 2014 επήλθαν νέες αλλαγές στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα η κα Hamilton υπέβαλε την παραίτησή της από την ιδιότητα της Διευθύνουσας Συμβούλου για προσωπικούς λόγους. Κατά συνέπεια το νέο Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας ταυτόχρονα προσωρινά ανεξάρτητα μέλη σύμφωνα με το νόμο 3016/2002, ως εξής: 1. Αθανάσιος Πραχάλης (Εκτελεστικό Μέλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου) 2. Anita Hamilton (Εκτελεστικό Μέλος) 3. Vadim Dubrovin (Εκτελεστικό Μέλος Οι ανωτέρω αντικαταστάσεις και η νέα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου θα γνωστοποιήθουν στην πρώτη Γενική Συνέλευση που θα λάβει χώρα. Ο προσωρινός διορισμός των ως άνω αναφερόμενων Ανεξάρτητων Μελών τέθηκε προς έγκριση και επικύρωση από την πρώτη Γενική Συνέλευση που θα λάβει χώρα. Οι ισχύουσες εξουσιοδοτήσεις ανακλήθηκαν και νέες εξουσίες εκχωρήθηκαν, οι οποίες ανταποκρίνονταν στη δομή της Εταιρείας. Τα συνοπτικά βιογραφικά στοιχεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως: Αθανάσιος Πραχάλης, Πρόεδρος Δ.Σ. Εκτελεστικό Μέλος Anita Subba Hamilton, Εκτελεστικό Μέλος Η κα Anita Hamilton είναι μέλος Δ.Σ της Εταιρείας από τον Ιανουάριο του Ως Managing Partner της Linnaeus Capital Partners BV έχει περισσότερα από είκοσι χρόνια εμπειρίας στον τομέα των επενδύσεων. Έχει εργαστεί για δεκαπέντε χρόνια ως επικεφαλής Επιχειρηματικής Ανάπτυξης στην εταιρεία Hutchison Whampoa Limited σε έργα σχετικά με τις επενδύσεις σε μεταφορές και έχει επίσης εμπειρία στους τομείς ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και ακίνητης περιουσίας. Vadim Dubrovin, Μέλος Δ.Σ.- Εκτελεστικό O κ. Dubrovin έχει εκτεταμένη εμπειρία στον τομέα των επενδύσεων, των χρηματοοικονομικών, του private equity, και των Εξαγορών & Συγχωνεύσεων. Πριν την ανάληψη της τωρινής του θέσης στην ΔΙΑΣ o Κ. Dubrovin συμμετείχε στο Δ.Σ. της εταιρείας Freide & Goldman, εταιρεία διεθνώς γνωστή στον τομέα της σχεδίασης και κατασκευής εξοπλισμού και πριν από αυτό εργάσθηκε στην μεγαλύτερη ρώσικη εταιρεία βαρέων μηχανημάτων «Obedinenniye Mashinostroitelnye Zavody» (Omz) ως επικεφαλής στο τμήμα Επενδύσεων, Εξαγορών & Συγχωνεύσεων. Είναι κάτοχος Master στα Οικονομικά και Διδακτορικού διπλώματος στα Χρηματοοικονομικά. Σελίδα 21 από 72

22 Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδρίασε 29 φορές κατά την διάρκεια του έτους 2013 έχοντας ως ατζέντα επιχειρησιακά θέματα όπως αποφάσεις στρατηγικού επιχειρησιακού σχεδιασμού, εκτιμήσεις κινδύνων και επισφαλειών, εγκρίσεις συγχωνεύσεων θυγατρικών και εγκρίσεις περιοδικών και ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. 5.2 Επιτροπή Ελέγχου Την 3η Δεκεμβρίου 2013, εξελέγη νέα Επιτροπή Ελέγχου αποτελούμενη από τα ακόλουθα Μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας: 1. Στέφανος Μανέλλης του Κωνσταντίνου. 2. Ιωάννης Μπουγάς του Χρήστου. 3. Yury Vinokurov. Οι ανωτέρω αντικαταστάσεις και η νέα σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου θα γνωστοποιηθούν και θα επικυρωθούν/εγκριθούν από την πρώτη Γενική Συνέλευση η οποία θα λάβει χώρα. Χωρίς να μεταβάλλονται ή να μειώνονται οι υποχρεώσεις των μελών των οργάνων Διοίκησης που ορίζονται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων ή εταίρων, η επιτροπή ελέγχου έχει τις παρακάτω υποχρεώσεις : 1. Την παρακολούθηση της διαδικασίας της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 2. Την παρακολούθηση της αποτελεσματικής λειτουργίας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του συστήματος διαχείρισης κινδύνων καθώς και την παρακολούθηση της ορθής λειτουργίας των εσωτερικών ελεγκτών της εταιρείας. 3. Την παρακολούθηση της πορείας του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Ειδικότερα να εξετάζει τις ενδιάμεσες και οριστικές οικονομικές καταστάσεις και να βεβαιώνει την σωστή εφαρμογή των λογιστικών αρχών καθώς και την συμμόρφωση της εταιρείας με τους νόμους και τους κανονισμούς του Χ.Α.Α. και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, πριν από την έγκρισή τους από το Δ.Σ. 4. Την επιβεβαίωση της ανεξαρτησίας και αντικειμενικότητας των ελεγκτών της Εταιρείας 5. Τη συμμόρφωση της Εταιρείας με τον Κώδικα δεοντολογίας 6. Τη σύσταση προς την Γενική Συνέλευση για την εκλογή του νομίμου ελεγκτή 7. Την ενημέρωσή της από τον νόμιμο ελεγκτή για κάθε θέμα που έχει σχέση με την πορεία και τα αποτελέσματα του υποχρεωτικού ελέγχου για την επίδοση ιδιαίτερης έκθεσης με τις τυχόν αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως με τις αδυναμίες των διαδικασιών που αφορούν την χρηματοοικονομική πληροφόρηση και την σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει τέσσερις (4) φορές τον χρόνο, με την έκδοση των 3μηνιαίων/6μηνιαίων/9μηνιαίων και ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και πριν από την δημοσίευση τους. Η Επιτροπή Ελέγχου κατά τη διάρκεια του έτους 2013 συνεδρίασε τέσσερις (4) φορές. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου αναφέρονται στο Δ.Σ. της Εταιρείας, ανά τρίμηνο, μέσω εκθέσεων ή έκτακτων αναφορών. Ο πρόεδρος της Επιτροπής ενημερώνει το Δ.Σ. για τα σημαντικά θέματα που ανακύπτουν και υποβάλλει σε αυτό μία ετήσια επίσημη έκθεση, ενώ παρίσταται στην Τακτική Γενική Συνέλευση και απαντά σε ερωτήσεις που αφορούν το έργο της επιτροπής. Αντίστοιχα, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνεται, ανά τρίμηνο από τον εσωτερικό ελεγκτή. Σελίδα 22 από 72

23 6. Πρόσθετα πληροφοριακά στοιχεία Σχετικά με όσα προβλέπονται στο άρθρο 10 παρ. 1 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Απριλίου 2004, αναφορικά με τις δημόσιες προσφορές εξαγοράς, η Εταιρεία δηλώνει ότι: Οι σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές της Εταιρείας είναι οι ακόλουθες: 31/12/2013 Εταιρεία Έδρα Δραστηριότητα Άμεση Έμεση Μέθοδος Συμμετοχή Συμμετοχή ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενοποίηση ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εμπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 31/12/2012 Εταιρεία Έδρα Δραστηριότητα Άμεση Συμμετοχή Μέθοδος ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενοποίηση ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εμπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση Περαιτέρω οι σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο και τα δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας, οι παντός είδους τίτλοι, οι οποίοι παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου και οι τυχόν περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου, αναφέρονται αναλυτικά στο κεφάλαιο «ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007» της παρούσης Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Αναφορικά με την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου κατά την Γενική Συνέλευση γίνεται εκτενής αναφορά στην ενότητα 3 και 4 της παρούσας δήλωσης εταιρικής διακυβέρνησης. Αναφορικά με τον διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας καθώς και τα σχετικά με την τροποποίηση του Καταστατικού της Εταιρείας, δεν υφίστανται κανόνες οι οποίοι διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει σήμερα. Τέλος δεν υφίστανται ειδικές εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την έκδοση ή την επαναγορά μετοχών. Με τιμή Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο πρόεδρος Πραχάλης Αθανάσιος Απόσπασμα από το βιβλίο πρακτικών του Δ.Σ Μάνδρα Αττικής, 15 Δεκεμβρίου 2014 Σελίδα 23 από 72

24 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε., οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2013, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 24 από 72

25 Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά, μεταξύ άλλων, στα εξής: (α) και ό Όμιλος παρουσιάζουν σημαντικές συσσωρευμένες ζημιές και έχουν αρνητικά ίδια κεφάλαια, με αποτέλεσμα να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. (β) Το σύνολο των βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Ομίλου υπερβαίνει το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών τους στοιχείων κατά χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. (γ) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου συνολικού ποσού χιλ. και χιλ. αντίστοιχα έχουν καταστεί ληξιπρόθεσμες, εκ των οποίων ποσό χιλ. και χιλ. αντίστοιχα αφορά σε ληξιπρόθεσμες οφειλές προς τραπεζικά ιδρύματα. Για την αντιμετώπιση των ανωτέρω συνθηκών, η διοίκηση έχει εκπονήσει ένα πρόγραμμα ενεργειών, όπως περιγράφεται αναλυτικά στη Σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων, για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου. Η επιτυχής ολοκλήρωση αυτών των ενεργειών δεν δύναται να διασφαλιστεί με βεβαιότητα και, ως εκ τούτου, οι υφιστάμενες συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας, η οποία μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητα τους. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Άλλο Θέμα Oι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώμη χωρίς διαφοροποίηση την 29 η Μαρτίου 2013 επί των οικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσεως. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. γ) Από τον Μάρτιο 2014 δεν λειτουργεί η Επιτροπή Ελέγχου, λόγω παραίτησης του συνόλου των μελών της, με αποτέλεσμα να υπάρχει παρέκκλιση από τα οριζόμενα της παραγράφου 37 του Ν. 3693/2008. Αγ. Παρασκευή, 15 Δεκεμβρίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Β. Καλογερόπουλος Αρ.Μ. ΣΟΕΛ: ALPHA (πρ. Baker Tilly Hellas) A.E. Λ. Μεσογείων 396, Αγία Παρασκευή Αρ Μ ΣΟΕΛ: 148 Σελίδα 25 από 72

26 ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2013 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σελίδα 26 από 72

27 Δ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σημείωση 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία , , , ,40 Άυλα πάγια , , , ,18 Επενδύσεις σε θυγατρικές 7.3 0,00 0,00 0, ,70 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 7.4 0, ,07 0, ,00 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,79 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις , , , ,97 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,25 Αποθέματα , , , ,65 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία , , , ,23 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις , , , ,96 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,82 Ταμιακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα , , , , , , , ,04 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , , ,29 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,01 Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο , , , ,49 Λοιπά αποθεματικά , , , ,68 Αποτελέσματα εις νέο , , , ,93 Καθαρή θέση ιδιοκτητών Μητρικής , , , ,75 Μη ελέγχουσα συμμετοχή , ,70 Σύνολο καθαρής θέσης , , , ,75 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα Δάνεια , , , ,99 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , , , ,05 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους , , , ,32 Επιχορηγήσεις , , , ,03 Μακροπρόθεσμες Προβλέψεις , , , , , , , ,08 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και άλλοι πληρωτέοι λογαριασμοί , , , ,75 Τρέχων φόρος εισοδήματος , , , ,43 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια , , , ,32 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , , , , , ,96 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,04 Σύνολο καθάρης θέσης και Υποχρεώσεων , , , ,29 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 32 έως 72 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31η ης Δεκεμβρίου Τα συγκριτικά οικονομικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω αλλαγής λογιστικής πολιτικής (Τροποποίηση ΔΛΠ 19). Οι επιπτώσεις αναλύονται στη σημείωση 7.32 των Οικονομικών Καταστάσεων. Σελίδα 27 από 72

28 1.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , , , ,45 Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων , , , ,99 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων Ιδιόχρησης , , , ,37 Πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων , , , ,65 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , , , ,23 Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , , , ,81 ποσά εκφρασμένα σε Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Σημείωση Πωλήσεις (Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) , , , ,65 Πωλήσεις (Επεξεργασμένα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) , , , ,09 Πωλήσεις (Μη βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) , , , ,58 Σύνολο κύκλου εργασιών , , , ,32 Επίπτωση επιμέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , , , ,21 Μεταβολές αποθεμάτων μη βιολογικών στοιχείων , , , ,66 Αγορές αποθεμάτων μη βιολογικών , , , ,03 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , , , ,31 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , , ,62 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,91 Παροχές τρίτων , , , ,12 Διάφορα έξοδα , , , ,10 Αποσβέσεις , , , ,46 Άλλα έξοδα , , , ,29 Άλλα έσοδα , , , ,53 <Μείον-Συν> κόστος ιδιόχρησης , , , ,60 Κέρδη / Ζημίες από λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,26 Χρηματοοικονομικά έσοδα , ,82 170, ,52 Χρηματοοικονομικά έξοδα , , , ,95 Κέρδη / Ζημίες συνήθων εργασιών , , , ,69 Μερίδιο επί των κερδών από συγγενείς επιχειρήσεις , ,34 0,00 0,00 Απομείωση ασωμάτων παγίων στοίχείων , , , ,00 Κέρδη / Ζημίες από επενδυτικές δραστηριότητες ,04 0,00 0, ,51 Κέρδη / Ζημίες προ φόρων , , , ,20 Φόρος εισοδήματος , ,56 0, ,75 Κέρδη / Ζημίες μετά φόρου χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , , , ,45 Διακοπείσες δραστηριότητες Κέρδη / Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,66 Καθαρά κέρδη / ζημίες χρήσης (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες ) , , , ,45 Αποδιδόμενο σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Κέρδη / Ζημίες χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , , , ,45 Κέρδη / Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,61 Κέρδη / Ζημίες χρήσης κατανεμόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής , ,10 Μη ελέγχουσα συμμετοχή Κέρδη / Ζημίες χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , ,59 Κέρδη / Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,05 Κέρδη / Ζημίες χρήσης κατανεμόμενα στις μη ελέγχουσες συμμετοχές , ,64 Κέρδη / Ζημίες κατά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Βασικά Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ,9978-0,7800-1,9679-0,7024 Από διακοπείσες δραστηριότητες -0,1077 Μειωμένα Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ,8403-0,7153-1,8127-0,6435 Από διακοπείσες δραστηριότητες - - Σελίδα 28 από 72

29 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 32 έως 72 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31η ης Δεκεμβρίου Τα συγκριτικά οικονομικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω αλλαγής λογιστικής πολιτικής (Τροποποίηση ΔΛΠ 19). Οι επιπτώσεις αναλύονται στη σημείωση 7.32 των Οικονομικών Καταστάσεων. 1.3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ποσά εκφρασμένα σε Κέρδος (Ζημία) μετά φόρου χρήσης , , , ,45 Αναλογιστίκες ζημίες /κέρδη IAS , , , ,11 Αναβαλλόμενος Φόρος 0, ,29 0, ,20 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρου , , , ,91 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , , , ,36 Αποδιδόμενο σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Κέρδη / Ζημίες χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , , , ,36 Κέρδη / Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,61 Κέρδη / Ζημίες χρήσης κατανεμόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής , ,44 Μη ελέγχουσα συμμετοχή Κέρδη / Ζημίες χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , ,37 Κέρδη / Ζημίες χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,05 Κέρδη / Ζημίες χρήσης κατανεμόμενα στις μη ελέγχουσες συμμετοχέ , ,42 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής , , , ,36 Μη ελέγχουσα συμμετοχή , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΜΗ ΕΛΕΓΧΟΥΣΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ Ιδια Κεφάλαια Λοιπά Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό Διαφορά Υπέρ Αφορολόγητα Αποτελέσματα που αναλογούν αποθεματικ ιδιοκτητών κεφάλαιο το άρτιο Αποθεματικά εις νέο σε μη ελέγχουσα ά Μητρικής συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , , ,65 Επίδραση IAS , , , ,62 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , , ,27 - Αποτέλεσμα περιόδου , , , ,74 Αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές μετά από αναβαλλόμενο φόρο 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,12 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,86 Κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,10 Αγορά μη ελέγχουσας συμμετοχής , , , ,09 Εξαγορά επιπλέον ποσοστού θυγατρικής 0,00 0, , , , ,00 Πώληση μεριδίου θυγατρικής 0,00 0, , , ,04 0, , ,61 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , , , ,19 Υπόλοιπα 01/01/ , , , , , , , ,25 - Αποτελέσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,52 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρου , , , ,33 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,85 Αποθεματικό Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου ,82 0, ,82 0, ,82 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , , , , , , ,64 0, , , , ,28 Σελίδα 29 από 72

30 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ Μετοχικό ΔιαφοράΥπέρ το Λοιπά Αφορολόγητα Αποτελέσματα Σύνολο Ιδίων κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά Αποθεματικά εις νέον Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/ , , , , , ,93 Επίδραση IAS , ,71 Υπόλοιπα 01/01/ , , , , , ,64 - Αποτέλεσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,45 Αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές μετά από αναβαλλόμενο φόρο 0,00 0,00 0,00 0, , ,91 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,36 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , ,72 Υπόλοιπα 01/01/ , , , , , ,75 Επίδραση IAS 19 Υπόλοιπα 01/01/ , ,75 - Αποτέλεσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,25 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρου , ,78 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,03 Αποθεματικό Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου ,82 0, ,82 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , ,96 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 32 έως 72 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31η ης Δεκεμβρίου Τα συγκριτικά οικονομικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω αλλαγής λογιστικής πολιτικής (Τροποποίηση ΔΛΠ 19). Οι επιπτώσεις αναλύονται στη σημείωση 7.32 των Οικονομικών Καταστάσεων. Σελίδα 30 από 72

31 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ποσά εκφρασμένα σε Λειτουργικές δραστηριότητες Σημείωση Κέρδη προ φόρων , , , ,20 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,46 Προβλέψεις , , , ,71 Αποσβέσεις επιχ.παγιων , , , ,29 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής , , , ,74 δραστηριότητας Μεταβολή εύλογης αξίας βιολογικών αποθεμάτων , , , ,22 Απομείωση ασωμάτων παγίων στοίχείων , , , ,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,95 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων , , , ,65 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,50 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) , , , ,68 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , ,09 Καταβεβλημένοι φόροι , , , ,93 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες , , , ,96 Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών 3.076, ,00 0, ,00 Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , , , ,93 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 4.300, ,00 0, ,00 Τόκοι εισπραχθέντες 455, ,82 170, ,52 Πωλήσεις θυγατρικων 0, , ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες , , , ,59 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,73 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,01 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,07 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές , , , ,65 δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και , , , ,72 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα από διακοπείσες δραστήριοτητες ,16 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης , , , ,09 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης , , , ,37 0,00 Από διακοπείσες δραστηριότητες : 31/12/2012 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ,97 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ,11 Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ,48 Σύνολο ταμειακών ροών 0, ,60 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 32 έως 73 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31η ης Δεκεμβρίου Τα συγκριτικά οικονομικά στοιχεία έχουν αναμορφωθεί λόγω αλλαγής λογιστικής πολιτικής (Τροποποίηση ΔΛΠ 19). Οι επιπτώσεις αναλύονται στη σημείωση 7.32 των Οικονομικών Καταστάσεων. Σελίδα 31 από 72

32 1. Πληροφορίες για τον Όμιλο Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου Γενικές πληροφορίες Η ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε (η Εταιρεία) είναι ανώνυμη εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα με αριθμό γενικού μητρώου με ΑΡ.Μ.Α.Ε /002/Β/92/0169 έχει την έδρα της στην Μάνδρα Αττικής (1ο χλμ Αττικής οδού -θέση Τρύπιο Λιθάρι) Τ.Κ και οι θυγατρικές, δραστηριοποιούνται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην παραγωγή βιολογικών στοιχείων, την επεξεργασία βιολογικών στοιχείων και στο εμπόριο μη βιολογικών. Οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2013, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 15 Δεκεμβρίου Δομή του Ομίλου Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της και , καθώς και η μέθοδος ενοποίησής τους εμφανίζονται στους παρακάτω πίνακες: 31/12/2013 Εταιρεία Έδρα Δραστηριότητα Άμεση Συμμετοχή Έμεση Συμμετοχή Μέθοδος ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενοποίηση ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εμπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 31/12/2012 Εταιρεία Έδρα Δραστηριότητα Άμεση Συμμετοχή Μέθοδος ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενοποίηση ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Εκμετάλλευση ιχθυοτροφείου 70% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εμπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 2. Οι Σημαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιμοποιεί και η Εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, συντάσσονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του Ομίλου. Σημαντικές παραδοχές από τη Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων του Ομίλου έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται αναγκαίο. Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρμοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2013 παρουσιάζουν τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας, λαμβάνοντας υπόψη μακρο-οικονομικούς και μικρο-οικονομικούς παράγοντες και την επίδρασή τους στη λειτουργία του Ομίλου και την αρχή της αυτοτέλειας χρήσεων. Σελίδα 32 από 72

33 και η Εταιρεία εμφανίζουν σημαντικές ζημιές τα τελευταία 4 χρόνια κυρίως λόγω του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος που λειτουργεί, με αποτέλεσμα τα ίδια κεφάλαια να έχουν καταστεί αρνητικά και να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Επίσης οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν το κυκλοφορούν ενεργητικό κατά χιλ στον Όμιλο και κατά χιλ στην Εταιρεία. Επιπρόσθετα, το πρόβλημα ρευστότητας δημιούργησε ληξιπρόθεσμες οφειλές χιλ. για τον Όμιλο και χιλ. για την Εταιρεία, εκ των οποίων χιλ. και χιλ. αντίστοιχα, αφορούν ληξιπρόθεσμες οφειλές σε πιστωτικά ιδρύματα. Η ζημία που εμφανίζει η τρέχουσα περίοδος οφείλεται κυρίως στους ακόλουθους λόγους: 1. Υψηλό ποσοστό γόνου που τοποθετήθηκε με μη φυσιολογική ανάπτυξη. Σημαντικό ποσοστό γόνου που τοποθετήθηκε το έτος 2011 δεν είχε την αναμενόμενη ανάπτυξη με αποτέλεσμα τη μη ανάπτυξη των ιχθύων ή την καθυστέρηση αυτής, γεγονός που επιβαρύνει σημαντικά το κόστος παραγωγής με την επιδείνωση της διαθέσιμης ποσότητας εξαλίευσης. Το φαινόμενο επηρέασε αρνητικά το 2012 και το Σημαντική πτώση των τιμών πώλησης των ιχθύων Η σημαντική πτώση της τιμής των ιχθύων το 2013 δημιούργησε επιπλέον χρηματοδοτικές ανάγκες καθώς η πωληθείσα ποσότητα δεν κάλυπτε την ανάγκη του κεφαλαίου κίνησης. Λόγω του εγχώριου και του διεθνούς ανταγωνισμού σε συνδυασμό με τον αυξημένο δανεισμό συμπιέστηκαν σημαντικά οι τιμές πώλησης. 3. Αύξηση κόστους ιχθυοτροφών Η κρίση στην παγκόσμια παραγωγή πρώτων υλών (ιχθυάλευρα,σόγια,σιτηρά κ.α.) συνέβαλε στην αύξηση της τιμής των ιχθυοτροφών κατά περίπου 30% εντός του Η αύξηση αυτή συνεχίστηκε και κατά το τρέχον έτος 2013 και είχε ως αποτέλεσμα την απότομη αύξηση του κόστους παραγωγής, εφόσον το 70-75% του κόστους παραγωγής ενός κιλού ιχθύων αφορά τις δαπάνες για ιχθυοτροφές. 4. Υποσίτιση των ιχθύων κατά την περίοδο του 2013 Η αύξηση των τιμών των τροφών, που αναφέρθηκε ανωτέρω, είχε ως συνέπεια την ανάγκη για υπέρβαση του ορίου των πιστώσεων από τους προμηθευτές τροφών παρέχοντας επιπλέον εγγυήσεις. Αποτέλεσμα αυτού ήταν η ύπαρξη δυνατότητας σίτισης των ιχθύων με την αναγκαία ποσότητα τροφής, αλλά με την κατά το ήμισυ περίπου αυτής, έχοντας ως συνέπεια την σημαντική απώλεια ανάπτυξης σε σχέση με την αναμενόμενη. 5. Πωλήσεις με μέσο βάρος ιχθύων αρκετά χαμηλότερο του μέσου εμπορεύσιμου βάρους για να αντιμετωπίσει το πρόβλημα ρευστότητας οδηγώντας τις τιμές πώλησης ακόμη χαμηλότερες 6. Χρηματοδοτικό κόστος Σημαντική αύξηση του επιτοκίου λόγω της σημαντικής αύξησης του περιθωρίου των τραπεζών δημιούργησε αυξημένο χρηματοοικονομικό κόστος με αποτέλεσμα το 2013 το μέσο επιτόκιο να κυμανθεί στο 7,75% περίπου σε σχέση με το 7% το 2012 και το 5% το Έλλειψη χρηματοδοτικών εργαλείων Η απότομη αλλαγή στα εργαλεία χρηματοδότησης το 2012 κυρίως λόγω της μη αποδοχής των επιταγών πελατών της Εταιρείας από τις τράπεζες δημιούργησε κενό χρηματοδότησης που δεν αναπληρώθηκε στο σύνολό του από την επιπλέον συνεισφορά του βασικού μετόχου ή την μερική αναχρηματοδότηση των τραπεζών. Η ίδια κατάσταση συνεχίστηκε και το 2013 έχοντας σαν αποτέλεσμα την επιπλέον αδυναμία χρηματοδότησης των ταμειακών ελλειμμάτων που οφείλεται στους ανωτέρω παράγοντες. ήδη μέσω συγκεκριμένων ενεργειών αναζητά την αναστροφή των οικονομικών και παραγωγικών αποτελεσμάτων. Πιο συγκεκριμένα τα μέτρα και οι ενέργειες που έχουν αποφασισθεί και ήδη εφαρμόζονται είναι περιληπτικά τα κάτωθι: 1. Στοχευόμενη τοποθέτηση του γόνου σε περιοχές με υψηλή μέση ετήσια θερμοκρασιακή βάση κυρίως τις μονάδες παραγωγής που βρίσκονται στη Νότια και νησιωτική χώρα για ταχύτερη ανάπτυξη και άμεση αναστροφή του παραγωγικού αποτελέσματος. γνωρίζοντας την χρονικά παραγωγική απόδοση της κάθε περιοχής έχει ενισχύσει τις περιοχές με υψηλή μέση θερμοκρασία καθ όλη τη διάρκεια του χρόνου με επιπλέον ποσότητα νωρίτερα από άλλες χρονιές έτσι ώστε να αναπληρώσει στο άμεσο μέλλον την απολεσθείσας βιομάζα από τις διάφορες αιτίες που τη δημιούργησαν. 2. Συνεχείς προσπάθειες μείωσης του λειτουργικού κόστους: προχώρησε σε αξιολόγηση, επαναδιαπραγμάτευση και διακοπή συνεργασιών κυρίως με εταιρείες συμβούλων για την μείωση του κόστους υπηρεσιών που αφορούν κυρίως διοικητική υποστήριξη χωρίς να επηρεαστεί το προσδοκώμενο αποτέλεσμα. Σελίδα 33 από 72

34 Η επαφή και παρακολούθηση του κόστους είναι συνεχής μέσω της αναβάθμισης του τμήματος αγορών σε υποστηρικτική βάση για τη διοίκηση και όχι απλή λήψη παραγγελιών και εκτέλεση. 3. έχει ξεκινήσει ήδη σημαντικές επαφές με τα βασικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τη λήψη νέας χρηματοδότησης για την κάλυψη επιπλέον αναγκών που προέκυψαν από την μη σίτιση του ιχθυοπληθυσμού και της μειωμένης τιμής των προϊόντων της λόγω κυρίως του έντονου ανταγωνισμού του κλάδου. Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο βασίζεται εν πολλοίς στη γενναία συμμετοχή των πιστωτικών ιδρυμάτων προκειμένου να διασωθεί η Εταιρεία. Τα πιστωτικά ιδρύματα θα προβούν σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων τους ύψους 71εκ. (περίπου 56% του συνολικού τραπεζικού δανεισμού κεφαλαιοποιείται).το υπόλοιπο ποσό του τραπεζικού δανεισμού, ήτοι περίπου 56,6 ευρώ θα αποπληρωθεί σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα,ο οποίος θα εκτείνεται στα δέκα περίπου χρόνια. Έχουν υποβληθεί, σε σχεδόν μηνιαία βάση εντός του 2014,επιχειρηματικά πλάνα προς τις τράπεζες προκειμένου να ληφθεί απόφαση για χρηματοδότηση της Εταιρείας έτσι ώστε να επιτευχθεί παραγωγική αναδιάρθρωση. Στο πλαίσιο των διαπραγματεύσεων με τις δανείστριες τράπεζες η Εταιρεία έχει αποδεχθεί τα εξής : α) Επισκόπηση επί των αποθεμάτων με ημερομηνία αναφοράς την 30 η Σεπτεμβρίου 2013.Έχει ολοκληρωθεί η επιμέτρηση της βιομάζας από εξειδικευμένο οίκο του εξωτερικού,στην οποία επιμέτρηση έχει επιβεβαιωθεί ο πληθυσμός της βιομάζας χωρίς αποκλίσεις β) Ανεξάρτητη Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας IBR επί του ταμειακού προγράμματος της Εταιρείας. γ) Πρόσληψη διευθυντή αναδιοργάνωσης (CRO) προκειμένου να συμμετέχει στην καθημερινή οργανωτική και λειτουργική διαδικασία και να ενημερώνει το τραπεζικό σύστημα. 4. Επίσης και οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας είναι έτοιμοι για τις συνέπειες αυτής της κεφαλαιοποίησης, ήτοι για το ότι η συμμετοχή τους στην Εταιρεία θα απομειωθεί δραστικά. Περαιτέρω, θα συμμετάσχουν και αυτοί στην κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων τους ύψους 9,7 εκ. ευρώ. 5. δεδομένων και των συνθηκών οικονομικής αδυναμίας υπέβαλε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών την με αρθρ. κατάθεσης /1347/2013/ αίτηση υπαγωγής στη Διαδικασία Εξυγίανσης και λήψης προληπτικών μέτρων δυνάμει των άρθρων 99 επ.ν.3588/2007 όπως τροποποιήθηκαν και ισχύουν. Στις με την υπ.αρίθμ.271/2014 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου απορρίφθηκε το αίτημα μας να ανοίξει η διαδικασία εξυγίανση καθόσον το Δικαστήριο έκρινε ότι δεν υπάρχουν βάσιμες προσδοκίες επιτυχίας της προτεινόμενης στην εν λόγω αίτηση εξυγίανσης. Παρόλα αυτά, η Εταιρεία προχώρησε, σε συνεννόηση με τους βασικούς πιστωτές της, σε νέο επαρκώς επεξεργασμένο και πλήρως επικαιροποιημένο σχέδιο ρύθμισης οφειλών και επιχειρηματικό σχέδιο, και δεδομένης αυτής της εξέλιξης κατάθεσε νέο αίτημα υπαγωγής στη Διαδικασία Εξυγίανσης και λήψης Προληπτικών μέτρων δυνάμει των άρθρων 99 επ.ν.3588/2007. Η εν λόγω αίτηση περί υπαγωγής στη διαδικασία εξυγίανσης έλαβε δικάσιμο την 15η Οκτωβρίου 2014, οπότε και συζητήθηκε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Κατά τη συζήτηση, τάχθηκαν υπέρ της αιτήσεως -ασκώντας πρόσθετη παρέμβαση- όλες οι πιστώτριες τράπεζες (ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ, ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS-EFG και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ), καθώς επίσης η εταιρεία ιχθυοτροφών BIOMAR HELLENIC Α.Ε. και οι Εργαζόμενοι της Εταιρείας ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ. Επισημαίνουμε ότι, κατά την παρούσα διαδικασία ουδεμία παρέμβαση ασκήθηκε από οποιονδήποτε πιστωτή με αίτημα την απόρριψη της αίτησης της εταιρείας. 6.Σε ό,τι αφορά τους προμηθευτές (όπως αναλύεται και στο επιχειρηματικό σχέδιο) προτείνεται η αποπληρωμή του συνόλου της απαίτησης αυτών χωρίς διαγραφή με την αποπληρωμή τους σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα ανάλογα την κρισιμότητας τους στην επιχειρηματική λειτουργία της Εταιρείας Εντούτοις, λαμβάνοντας υπόψη το δυσμενές περιβάλλον που δημιουργεί η παρατεταμένη κρίση της ελληνικής Οικονομίας, αλλά και των Νοτίων χωρών της ευρωζώνης, μπορεί να δημιουργηθούν περιορισμοί στη ζήτηση και στη ρευστότητα. Οι συνθήκες αυτές θα επιτείνουν τους ενυπάρχοντες κινδύνους, καθώς και την αβεβαιότητα στην αγορά σχετικά με τις τιμές των βιολογικών στοιχείων και τη ρευστότητα της Εταιρείας, παράγοντες οι οποίοι θα επηρεάσουν άμεσα την απρόσκοπτη λειτουργία της Εταιρείας και του ομίλου και την ομαλή συνέχιση της δραστηριότητας τους. Ο ρόλος των τραπεζών θα καθορίσει και την πορεία της Εταιρείας καθώς συναρτάται άμεσα από τη διαθέσιμη ρευστότητά της, ιδιαίτερα αυτή την περίοδο. Παρόλα αυτά, η σημαντική παρέμβαση των τραπεζών στη συζήτηση της αίτησης υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία εξυγίανσης σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 99.του Ν.3588/2007 συνιστά πολύ σημαντικό παράγοντα για την επίτευξη οριστικής λύσης. Οι διαβεβαιώσεις των τραπεζών πως επίκειται οριστική λύση για τον κλάδο έως το τέλος Δεκεμβρίου 2014 συμπεριλαμβανομένης και της Εταιρείας μας, καθιστά όλους μας αισιόδοξους. Με βάση τα παραπάνω εκτεθέντα, η Διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι ο Όμιλος είναι σε θέση να συνεχίσει τις δραστηριότητες του και εκτιμά ότι θα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του (ήτοι λειτουργικές υποχρεώσεις και δανειακές υποχρεώσεις), τουλάχιστον για τους επόμενους 12 μήνες από την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. Το ενδεχόμενο μη επιτυχούς ολοκλήρωσης των ανωτέρω ενεργειών, υποδηλώνει την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικά με την δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου. Σελίδα 34 από 72

35 2.2 Ενοποίηση (α) Θυγατρικές Εταιρείες Θυγατρικές είναι οι οικονομικές οντότητες στις οποίες ο Όμιλος έχει τη δυνατότητα να διαμορφώνει τις χρηματοοικονομικές και επιχειρηματικές πολιτικές τους, συνήθως σε συνδυασμό με συμμετοχή στο μετοχικό τους κεφάλαιο με δικαίωμα ψήφου πέραν του 50%. Η ύπαρξη και η επίδραση των δικαιωμάτων ψήφου που μπορούν να εξασκηθούν ή να μετατραπούν συνεκτιμούνται για να τεκμηριωθεί ότι ο Όμιλος ελέγχει την οικονομική οντότητα. Έλεγχος μπορεί να υπάρχει και σε περιπτώσεις όπου η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο με δικαίωμα ψήφου είναι μικρότερη του 50%, αλλά ο Όμιλος είναι σε θέση να εξασκήσει έλεγχο στις χρηματοοικονομικές και επιχειρηματικές πολιτικές, de facto. De facto έλεγχος υφίσταται όταν ο αριθμός των δικαιωμάτων ψήφου του Ομίλου, σε σχέση με τον αριθμό αλλά και την κατανομή των δικαιωμάτων των άλλων μετόχων, δίνουν τη δυνατότητα ελέγχου από τον Όμιλο των χρηματοοικονομικών και επιχειρηματικών πολιτικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται με ολική ενοποίηση από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου απόκτησης. Το κόστος εξαγοράς υπολογίζεται ως η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που εκχωρούνται, των υποχρεώσεων που έχουν αναληφθεί ή υφίστανται, και των χρηματοοικονομικών προϊόντων που έχουν εκδοθεί κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Η διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του μεριδίου της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της εξαγοράς, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της εξαγοράς είναι μικρότερο από την αναλογία του Ομίλου στην εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της Μητρικής οι θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος μείον την απομείωση. (β) Μεταβολές σε ποσοστά συμμετοχής σε θυγατρικές χωρίς απώλεια ελέγχου Συναλλαγές με τους μετόχους μειοψηφίας οι οποίες δεν επηρεάζουν τον έλεγχο που ασκεί ο Όμιλος στη θυγατρική, επιμετρώνται και καταχωρούνται ως συναλλαγές κεφαλαίου (equity transactions) δηλαδή ο χειρισμός είναι ο ίδιος με αυτόν που ακολουθείται στις συναλλαγές με τους κύριους μετόχους του Ομίλου. Η διαφορά μεταξύ του τιμήματος που καταβλήθηκε και του αποκτηθέντος σχετικού μεριδίου της λογιστικής αξίας των ιδίων κεφαλαίων της θυγατρικής, αφαιρείται από τα ίδια κεφάλαια. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την πώληση στους μετόχους της μειοψηφίας καταχωρούνται επίσης στα ίδια κεφάλαια. (γ) Πώληση/παύση ελέγχου θυγατρικής Μόλις ο Όμιλος παύσει να έχει έλεγχο ή σημαντική επιρροή στη θυγατρική, το εναπομένον ποσοστό συμμετοχής επιμετράται εκ νέου στην εύλογη αξία του, ενώ τυχόν διαφορές καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Κατόπιν, το περιουσιακό αυτό στοιχείο κατηγοριοποιείται ως συγγενής επιχείρηση, κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού με αξία κτήσης την εύλογη αυτή αξία. Επιπροσθέτως, ποσά που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα, θα λογιστικοποιηθούν όπως στην περίπτωση της πώλησης θυγατρικής κι επομένως ενδέχεται να λογιστικοποιηθούν στα αποτελέσματα. (δ) Συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενείς είναι οι οικονομικές οντότητες, στις οποίες ο Όμιλος έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει όταν τα ποσοστά συμμετοχής κυμαίνονται μεταξύ 20% και 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συγγενή επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στο κόστος κτήσης και η λογιστική αξία αυξάνεται ή μειώνεται για να αναγνωρίσει το μερίδιο του επενδυτή στα κέρδη ή τις ζημίες της συγγενούς μετά την ημερομηνία της απόκτησης. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις περιλαμβάνει και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά (μειωμένη με τυχόν ζημίες απομείωσης). Σε περίπτωση πώλησης ποσοστού συμμετοχής σε συγγενή επιχείρηση, όπου όμως ο Όμιλος συνεχίζει να ασκεί σημαντική επιρροή, μόνο η αναλογία στα ποσά που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί απευθείας στην καθαρή θέση θα καταχωρηθεί στα αποτελέσματα. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών επιχειρήσεων μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, ενώ το μερίδιο των μεταβολών στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα. Οι συσσωρευμένες μεταβολές επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας συγγενούς υπερβεί την αξία της επένδυσης στη συγγενή, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της συγγενούς. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Μη πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται επίσης κατά Σελίδα 35 από 72

36 το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε αυτές, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της μητρικής οι συγγενείς αποτιμώνται στο κόστος μείον την απομείωση. 2.3 Πληροφόρηση ανά τομέα Η Διοίκηση έχει καθορίσει τους επιχειρηματικούς τομείς με βάση τις εσωτερικές αναφορές που επισκοπούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Οι ανωτέρω αναφορές χρησιμοποιούνται για την διάθεση των πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης κάθε τομέα προκειμένου να ληφθούν στρατηγικές αποφάσεις. Γεωγραφικά η Διοίκηση αξιολογεί την απόδοση των δραστηριοτήτων της ανά χώρα. 2.4 Μετατροπή ξένου νομίσματος Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης. Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου υπολογίζονται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί κάθε εταιρία (καλούμενο «λειτουργικό νόμισμα»). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της μητρικής εταιρίας Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία της κάθε συναλλαγής. Στην κατάσταση αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται κέρδη και ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη μετατροπή των χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία ισολογισμού. 2.5 Ενσώματα πάγια στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκμαρτού κόστους που τους αποδόθηκε στο παρελθόν (πριν την 1 Ιανουαρίου ημερομηνία μετάβασης στα ΔΛΠ) με νομοθετικές ρυθμίσεις ή στη εύλογη αξία κατά την πρώτη εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται μειωμένες κατά (α) τις σωρευμένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Οι δαπάνες που διενεργούνται για την αντικατάσταση σημαντικών συστατικών στοιχείων των παγίων κεφαλαιοποιούνται. Οι υπόλοιπες μεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση με πάγια περιουσιακά στοιχεία κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που αναμένεται ότι θα προκύψουν από την εκμετάλλευση των επηρεαζόμενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες συντήρησης, επιδιόρθωσης κ.λ.π. των παγίων καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο πραγματοποίησής τους. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων, με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιμώμενη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Βιομηχανικά κτίρια 40 έτη Λοιπά κτίρια 25 έτη Μηχανήματα και μηχανολογικός εξοπλισμός 5-15 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 3,3-5 έτη Μεταφορικά μέσα 5-10 έτη Τα γήπεδα καθώς και τα πάγια που βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υπό εκτέλεση) δεν αποσβένονται. Βελτιώσεις σε μισθωμένα ακίνητα αποσβένονται κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Η διοίκηση του Ομίλου εξετάζει σε περιοδική βάση τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να διαπιστώσει, εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους. Αν υπάρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του, σχηματίζεται πρόβλεψη για ζημιά από απομείωση προκειμένου η λογιστική αξία του παγίου να απεικονίζει την ανακτήσιμη αξία του. Το ανακτήσιμο ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της καθαρής τιμής πωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμιακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και των συναφών κινδύνων προς το περιουσιακό στοιχείο. Για περιουσιακά στοιχεία που δεν δημιουργούν ταμιακές εισροές από τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες από εκείνες των άλλων περιουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιμο ποσό προσδιορίζεται για τη μονάδα που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται από τον ισολογισμό, όταν διατίθενται, αποσύρονται, ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση τους. Σελίδα 36 από 72

37 Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την απόσυρση ή διάθεση ενσώματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά μεταξύ του εκτιμώμενου καθαρού εσόδου από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 2.6 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του μεριδίου της καθαρής θέσης της θυγατρικής επιχείρησης κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Η υπεραξία από εξαγορές θυγατρικών εταιρειών αναγνωρίζεται στις ασώματες ακινητοποιήσεις. Η υπεραξία δεν αποσβένεται και ελέγχεται ετησίως για απομείωση και αναγνωρίζεται στο κόστος μείον τις όποιες ζημιές απομείωσης. Ζημιές από υπεραξία δεν αντιστρέφονται. Η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών για την πραγματοποίηση του ελέγχου απομείωσης. Η κατανομή γίνεται στις μονάδες ή στις ομάδες των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις επιχειρηματικές συνενώσεις στις οποίες δημιουργήθηκε η υπεραξία και αναγνωρίζεται σύμφωνα με το λειτουργικό τομέα. Κέρδη και ζημίες από την πώληση μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν τη λογιστική αξία της υπεραξίας που αντιστοιχεί στην επιχείρηση που πωλήθηκε. Η αρνητική υπεραξία διαγράφεται στα αποτελέσματα. (β) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από έτη. (γ) Λογισμικό λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3,3 έως 5 έτη. Τα λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από τον Όμιλο εμφανίζονται στη τιμή κτήσεώς τους, μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, κατά το ποσό της αποµείωσης της αξίας τους. Οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. 2.7 Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. H αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα χρήσης κατά την οποία προκύπτουν, Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας, στο βαθμό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζημίας απομείωσης καταχωρείται στα έσοδα. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απεριόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. 2.8 Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων. και η Εταιρεία εκτιμούν σε κάθε ημερομηνία αναφοράς οικονομικών καταστάσεων εάν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο έχει απομειωθεί. Συγκεκριμένα ο Όμιλος και η Εταιρεία, για όλες τις απαιτήσεις πραγματοποιεί έλεγχο για τυχόν απομείωσή τους ανά μεμονωμένη απαίτηση (για παράδειγμα για κάθε πελάτη ξεχωριστά) στις περιπτώσεις όπου η είσπραξη της απαίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκπρόθεσμη κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων ή σε περιπτώσεις όπου αντικειμενικά στοιχεία υποδεικνύουν την ανάγκη για απομείωση τους. 2.9 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα στοιχεία ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση τον σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκε το στοιχείο. Η Διοίκηση προσδιορίζει την ταξινόμηση κατά την αρχική αναγνώριση. Σελίδα 37 από 72

38 α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα. Η κατηγορία αυτή έχει δύο υποκατηγορίες: χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για εμπορία (συμπεριλαμβάνονται τα παράγωγα) και αυτά που προσδιορίστηκαν σε αυτή την κατηγορία κατά την έναρξη. Τα παράγωγα ταξινομούνται ως κατεχόμενα για εμπορία εκτός εάν προσδιορίζονται ως αντισταθμίσεις. Στοιχεία ενεργητικού αυτής της κατηγορίας ταξινομούνται στο κυκλοφορούν ενεργητικό εάν κατέχονται για εμπορία ή αναμένεται να πουληθούν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία Ισολογισμού. δεν κατέχει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμημένα στην εύλογη αξία στο τέλος της χρήσης. β) Δάνεια και απαιτήσεις Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργούς αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησης αυτών. Περιλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα με λήξεις μεγαλύτερες των 12 μηνών από την ημερομηνία Ισολογισμού. Τα τελευταία συμπεριλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. (σημ. 6) (γ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. δεν κατείχε διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο τέλος της χρήσης. Οι αγορές και οι πωλήσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των άμεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, με εξαίρεση όσον αφορά τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, για τα στοιχεία εκείνα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν το δικαίωμα στις ταμειακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή μεταβιβάζεται και η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταμοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Στη συνέχεια, τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημιές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων μέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα, τα κέρδη ή οι ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Ζημιές απομείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσματα δεν αντιστρέφονται μέσω αποτελεσμάτων. Τα δάνεια και απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα πραγματοποιημένα και μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις μεταβολές της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα την περίοδο που προκύπτουν. Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργούς αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές ζήτησης. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιμων στοιχείων που διαπραγματεύονται και προεξόφληση ταμειακών ροών. Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού η Εταιρεία εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί απομείωση Αποθέματα Τα αποθέματα (εμπορεύματα, προϊόντα, πρώτες ύλες, αναλώσιμα) απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιμης τους αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης, μειωμένη κατά το κόστος διάθεσης των αποθεμάτων. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με τη μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου και περιλαμβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεμάτων, τις δαπάνες παραγωγής τους (εφόσον πρόκειται για ιδιοπαραγόμενα προϊόντα) Βιολογικά στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα. Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση του βιολογικού μετασχηματισμού των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων από μια επιχείρηση για πώληση, σε γεωργικό προϊόν ή σε επιπρόσθετα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά περιουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και ιχθύες τα οποία βρίσκονται υπό ανάπτυξη και κατηγοριοποιούνται ως τέτοια μέχρι την στιγμή της συγκομιδής τους εφόσον προορίζονται για πώληση, επεξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωμα της διαχείρισης των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προέρχεται από ιδιοκτησία ή από άλλο τύπο νομικής πράξης. Με τον όρο «Γεωργική ραστηριότητα» περιγράφουμε ένα σχετικά ευρύ Κύκλο δραστηριοτήτων οι οποίες έχουν κάποια κοινά χαρακτηριστικά όπως είναι: Σελίδα 38 από 72

39 Η δυνατότητα για μεταβολή δηλαδή ζωντανοί οργανισμοί (ζώα, ιχθύες), οι οποίοι έχουν την δυνατότητα βιολογικού μετασχηματισμού Η Διοίκηση και διαχείριση της μεταβολής, δημιουργώντας, ενισχύοντας ή τουλάχιστον σταθεροποιώντας τις κατάλληλες συνθήκες προκειμένου οι ζωντανοί οργανισμοί να μπορούν να αναπτυχθούν. Η δυνατότητα αποτίμησης της μεταβολής δηλαδή η διαφορά που επέφερε ο βιολογικός μετασχηματισμός τόσο στην ποιότητα (ωριμότητα, περιεκτικότητα) όσο και στην ποσότητα (βάρος, καρποί κλπ) των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. και η Εταιρεία καταχωρούν ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο ή μία γεωργική παραγωγή όταν και μόνο όταν: Ελέγχουν το περιουσιακό στοιχείο ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος. Πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που συνδέονται με το περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στον Όμιλο και στην Εταιρεία. Το κόστος του περιουσιακού στοιχείου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ημερομηνία κάθε ισολογισμού στην εύλογη αξία του μείον τα εκτιμώμενα κόστη του σημείου πώλησης, εκτός από την περίπτωση όπου η εύλογη αξία δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. και η Εταιρεία μετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τα αποτιμά κατά την ημερομηνία κάθε μεταγενέστερης κατάστασης οικονομικής θέσης στην εύλογη αξία μείον τα εκτιμώμενα κόστη έως του σημείου πώλησης. Σε περίπτωση που δεν μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, τότε αποτιμώνται στο κόστος τους μείον κάθε σωρευμένη απόσβεση και κάθε σωρευμένη ζημία απομείωσης. Κέρδη ή ζημίες που μπορεί να προκύψουν κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου και τη μεταγενέστερη αποτίμησή του (μείον τα εκτιμώμενα κόστη του σημείου πώλησης και στις δύο περιπτώσεις), καταχωρούνται στο αποτέλεσμα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. Κέρδος μπορεί να προκύπτει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου, όπως για παράδειγμα η γέννηση ενός ζωντανού οργανισμού. Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υποκατηγορίες ανάλογα με το στάδιο ωριμότητας (βάρος σε γρ). Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τα ώριμα, τα ανώριμα και τον γόνο όπου και αποτιμούνται σύμφωνα με το ΛΠ 41 και ΠΧΑ 13 ως εξής: Γόνος: Ο γόνος προσμετράται σε τεμάχια, τα οποία προκύπτουν από την αναμενόμενη ποσότητα. Η ποσότητα αυτή επαληθεύεται φυσικώς με την ποσότητα πωλούμενου γόνου πλέον την ποσότητα που αναλώνεται για την παραγωγή νωπών ψαριών της Εταιρείας και του Ομίλου. Ο γόνος αποτιμάται στην καθαρή εύλογη αξία η οποία προκύπτει από τις εκτιμώμενες τιμές πώλησης αφαιρουμένων των τυχόν εκτιμώμενων εξόδων μεταφοράς. Ώριμα και Ανώριμα: Η συνολική ιχθυομάζα (βιομάζα) που λαμβάνεται υπόψη σε κάθε περίοδο προκύπτει ως εξής: (α) Από λογισμικό(software) καταγραφής και μέτρησης της βιομάζας και του αριθμού των ιχθυδίων κυρίως σε σχέση με την αναλωθείσα τροφή και τις επικρατούσες ανά περιοχή θερμοκρασίες (β) Από επιτόπου δειγματοληψία ανά κλωβό ψαριών υπολογίζεται το μέσο βάρος ανά τεμάχιο. Το μέσο βάρος πολλαπλασιαζόμενο με τον αριθμό των ψαριών, προσδιορίζει τη συνολική ιχθυομάζα δεδομένου ότι σε κάθε ιχθυοκλωβό υπάρχει συγκεκριμένη κατηγορία και μέγεθος ψαριού. (γ) η Εταιρεία επιμετρά και συγκρίνει τις τυχόν αποκλίσεις που προκύπτουν από τα απολογιστικά στοιχεία των κλωβών που εξαλιεύονται πλήρως με τα δεδομένα των ανωτέρω εκτιμήσεων για τυχόν απαιτούμενες τροποποιήσεις. Ώριμα: Οι ώριμοι ιχθύες (άνω των 200 γρ.) επιμετρώνται στην καθαρή εύλογη αξία. Λόγω του ότι δεν υπάρχουν οργανωμένες χρηματιστηριακές αγορές για τους ζώντες ιχθύς στην παρούσα τοποθεσία και κατάστασή τους, η υποχρέωση της αποτίμησης των ψαριών αυτών σύμφωνα με το ΛΠ 41 και το ΠΧΑ 13 οδηγεί στην χρήση μιας εκτιμώμενης εύλογης αξίας των ψαριών επί της βάσης μιας υποθετικής αγοράς και της ιεραρχίας της εύλογης αξίας επιπέδου 2 λαμβάνοντας υπόψη την παρούσα τοποθεσία και κατάσταση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας του ιχθυοπληθυσμού σε κάθε ημερομηνία αναφοράς γίνεται λαμβάνοντας υπόψη διάφορους παράγοντες, όπως το ποια είναι η υποθετική κύρια αγορά και οι επικρατούσες παρατηρήσιμες και αντιπροσωπευτικές τιμές στην αγορά για το τελικό προϊόν (εξαλιευμένοι ιχθύες). Ανώριμα: Όσον αφορά τους ανώριμους ιχθύς (κάτω των 200 γρ.), η βιομάζα αποτιμάται µε βάση το 80% της μέσης τιμής πώλησης της ομάδας γρ. συν την τιμή πώλησης του γόνου μείον το κόστος πώλησης. Σελίδα 39 από 72

40 2.12 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για μείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση που η αναπόσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου υπερβαίνει την παρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό αποτιμάται στο ανακτήσιμο ποσό αυτού, δηλαδή στην παρούσα αξία των μελλοντικών ροών του περιουσιακού στοιχείου, η οποία υπολογίζεται µε βάση το πραγματικό αρχικό επιτόκιο. Η σχετική ζημία μεταφέρεται απευθείας στα αποτελέσματα χρήσης. Οι ζημιές αποµείωσης, δηλαδή όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ο Όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συμβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. (σημ.2.8) 2.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται, μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στην αξία κτήσεως των επιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων μετοχών, μειωμένης µε το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση), εμφανίζεται αφαιρετικός των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών, καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. δεν κατείχε ίδιες μετοχές κατά το τέλος της χρήσης Εμπορικές Υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με την μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου Μερίσματα Τα πληρωτέα μερίσματα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Τα καθαρά αποτελέσματα της μητρικής εταιρείας δεν απαιτούν την καταβολή ετήσιου ελάχιστου υποχρεωτικού μερίσματος για το 2013 και 2012 στους μετόχους. Ως αποτέλεσμα ο Όμιλος δεν έχει αναγνωρίσει υποχρέωση μερίσματος για τη χρήση 2013 και Δανειακές υποχρεώσεις Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά σε αξία που αντιστοιχεί στην εύλογη αξία των κεφαλαίων που λαμβάνονται, αφού αφαιρεθούν πραγματοποιηθέντα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι δανειακές υποχρεώσεις αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού που θα πληρωθεί μέχρι τη λήξη Παροχές σε εργαζόμενους α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. β) Παροχές που θα καταβληθούν μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές αυτές περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών (εφάπαξ παροχές κατά την αποχώρηση από την υπηρεσία, επιβαλλόμενες από το Ν. 2112/20). Το δουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Το κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στον Ισολογισμό υπολογίζονται ετησίως αναλογιστικά με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Για την προεξόφληση της μελλοντικής υποχρέωσης χρησιμοποιείται το επιτόκιο των ομολόγων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από την αναθεώρηση των παραδοχών της αναλογιστικής μελέτης, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στον υπολειπόμενο μέσο χρόνο απασχόλησης των συμμετεχόντων, κατά το μέρος που στην έναρξη κάθε χρήσης υπερβαίνουν το 10%, της εκτιμώμενης μελλοντικής υποχρέωσης. Η αναλογιστική μελέτη διενεργείται από ανεξάρτητο αναλογιστή Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις σχηματίζει προβλέψεις όταν: - υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος - είναι πιθανή εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της υποχρέωσης, - το ποσό της σχετικής υποχρέωσης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Σελίδα 40 από 72

41 Η Διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις αναπροσαρμόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία παραχθέντων Ιχθύων και λοιπών Βιολογικών στοιχείων, πωλήσεων εμπορευμάτων και λοιπών αποθεμάτων και παροχής υπηρεσιών. Τα διεταιρικά έσοδα μέσα στον Όμιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Εύλογη αξία παραχθέντων Ιχθύων: Αναγνωρίζεται κατά την πώληση (των Ιχθύων) μετά την συγκομιδή. Τα προϊόντα παραδίδονται σε πελάτες, τα προϊόντα γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. - Πωλήσεις εμπορευμάτων, προϊόντων και λοιπών αποθεμάτων: Οι πωλήσεις εμπορευμάτων, προϊόντων και λοιπών αποθεμάτων αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος παραδίδει τα εμπορεύματα και τα προϊόντα στους πελάτες, τα εμπορεύματα και τα προϊόντα γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. - Κέρδη/ Ζημίες από μεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων: Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσης και προέρχονται από μεταβολές τόσο στην τιμή όσο και στην ποσότητα των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. - Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. - Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του αποτελεσματικού επιτοκίου - Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ημερομηνία έγκρισης της διανομής τους Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις όταν υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισπραχθούν και ότι ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με τους όρους και τις προϋποθέσεις που έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι επιχορηγήσεις που καλύπτουν πραγματοποιηθείσες δαπάνες καταχωρούνται ως έσοδο της χρήσης εντός της οποίας πραγματοποιήθηκαν οι επιχορηγούμενες δαπάνες. Οι επιχορηγήσεις που καλύπτουν το κόστος αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Μισθώσεις Οι μισθώσεις παγίων όπου ο Όμιλος διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά σε χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη χρήση μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους αν ταξινομηθούν σαν πάγια περιουσιακά στοιχεία ενώ αν αφορούν επενδυτικά ακίνητα δεν αποσβένονται και παρουσιάζονται στην εύλογή τους αξία. Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης µε σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης Κόστος Δανεισμού Όλα τα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίηση τους 2.24 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος, που προκύπτει με βάση το φορολογητέο εισόδημα, όπως αυτό προσδιορίζεται από τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος, ο οποίος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης του Ισολογισμού, με βάση τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων και υπολογίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και του διακανονισμού των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σελίδα 41 από 72

42 αναγνωρίζονται κατά την έκταση που αναμένεται ότι θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση των προσωρινών διαφορών που τις δημιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήματος και τις προσαυξήσεις φόρου εισοδήματος που θα προκύψουν από τον μελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις με πρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήματος που αφορά γεγονότα, οι συνέπειες των οποίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η επιβάρυνση της χρήσης με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται με τα απεικονιζόμενα στην τρέχουσα περίοδο κέρδη (ή ζημίες) αλλά θα καταλογισθούν από τις φορολογικές αρχές σε μελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συνδεδεμένα μέρη ορίζονται οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο Όμιλος διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαμόρφωση των οικονομικών και διαχειριστικών πολιτικών τους. Επίσης, συνδεδεμένα μέρη είναι τα μέλη της Διοίκησης του Ομίλου, συγγενικά πρόσωπα αυτών με πρώτο βαθμό συγγένειας, επιχειρήσεις που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη επιρροή Συγκριτικά Στοιχεία Ορισμένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινομήθηκαν και προσαρμόστηκαν όπου κρίθηκε απαραίτητο για να είναι συγκρίσιμα με την παρουσίαση που πραγματοποιήθηκε την τρέχουσα χρήση 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθενται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου, καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων, όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός. (α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύμανσης της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων, των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. και η Εταιρεία δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και συνεπώς η μεγάλη πλειοψηφία των συναλλαγών και των υπολοίπων του Ομίλου πραγματοποιούνται σε Ευρώ. Δανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του Ευρώ νόμισμα δεν υπάρχουν. Πωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης πραγματοποιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαμηλή. 2) Κίνδυνος τιμών και η Εταιρεία δεν εκτίθενται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων, λόγω των περιορισμένων επενδύσεων. και η Εταιρεία, όμως, επηρεάζονται σημαντικά από ενδεχόμενες μεταβολές της αξίας των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τους. Οι τιμές των ιχθύων -οι οποίες καθορίζονται από τις αγορές των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης (σύμφωνα με τη ζήτηση και την προσφορά)- έχουν ως αποτέλεσμα τη σημαντική έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας στον κίνδυνο της διακύμανσης των σχετικών τιμών. Το ίδιο ισχύει, επίσης, τόσο για τις τιμές των ιχθοτροφών -που αποτελούν τη βασική πρώτη υλη στην παραγωγική διαδικασία- όσο και για τις τιμές των βασικών συστατικών τους (ιχθυάλευρα, ιχθυέλαια και δημητριακά) οι οποίες καθορίζονται από τις διεθνείς αγορές. Επομένως, οποιαδήποτε μεταβολή προκύψει -λόγω διεθνών συγκυριών- ενδέχεται να έχει επιρροή στην απόδοση του Ομίλου. 3) Κίνδυνος επιτοκίων. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια προέρχεται κυρίως από μακροπρόθεσμες χρηματοδοτικές μισθώσεις και από τραπεζικά δάνεια. είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά, οι οποίες επηρεάζουν τόσο τη χρηματοοικονομική του θέση όσο και τις ταμειακές του ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών και να δημιουργούνται ζημιές ή να μειώνεται κατά την εμφάνιση απρόοπτων γεγονότων. Μια αύξηση 1% στο επιτόκιο θα είχε ως αποτέλεσμα ζημία μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. το 2013 (2012: 892 χιλ. ευρώ). Μια μείωση 1% στο επιτόκιο θα είχε ως αποτέλεσμα κέρδος μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. ευρώ το 2013 (2012: 892 χιλ. ευρώ). (β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρεία δεν έχουν σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες με μειωμένο βαθμό απωλειών. μεριμνά με βάση την ακολουθούμενη πολιτική για την κατά το δυνατόν Σελίδα 42 από 72

43 διασπορά των πωλήσεών του σε μεγάλο αριθμό πελατών, ενώ εφαρμόζει με συνέπεια σαφή πιστοδοτική πολιτική, που παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούμενες πιστώσεις να μην υπερβαίνουν το ανά πελάτη ορισθέν πιστωτικό όριο. Επίσης, το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων από πελάτες του εξωτερικού εξασφαλίζεται μέσω ασφαλιστικής εταιρείας. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων. Η Διοίκηση για να περιορίσει τον κίνδυνο ρευστότητας, έχει ξεκινήσει ήδη σημαντικές επαφές με τα βασικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προκειμένου να επιτύχει τη λήψη νέας χρηματοδότησης με σκοπό την κάλυψη επιπλέον αναγκών που προέκυψαν από τη μη σίτιση του ιχθυοπληθυσμού και από τη μείωση της τιμής των προϊόντων της λόγω κυρίως του έντονου ανταγωνισμού εντός του κλάδου. Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο βασίζεται εν πολλοίς στη γενναία συμμετοχή των πιστωτικών ιδρυμάτων προκειμένου να διασωθεί η Εταιρεία. Τα πιστωτικά ιδρύματα θα προβούν σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων ύψους 71εκ. Ευρώ (περίπου το 56% του συνολικού τραπεζικού δανεισμού κεφαλαιοποιείται). Το υπόλοιπο ποσό του τραπεζικού δανεισμού, ήτοι περίπου 56,6εκ. Ευρώ, θα αποπληρωθεί σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα χρόνου, έκτασης δέκα (10) ετών περίπου. Έχουν υποβληθεί, σε σχεδόν μηνιαία βάση εντός του 2014, επιχειρηματικά πλάνα προς τις τράπεζες προκειμένου να ληφθεί απόφαση για τη χρηματοδότηση της Εταιρείας, έτσι ώστε να επιτευχθεί η παραγωγική αναδιάρθρωση. Σε ό,τι αφορά τους προμηθευτές (όπως αναλύεται και στο επιχειρηματικό σχέδιο) προτείνεται η αποπληρωμή του συνόλου της απαίτησης αυτών, χωρίς διαγραφή, με την αποπληρωμή τους σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα αναλόγως της κρισιμότητάς τους στην επιχειρηματική λειτουργία της Εταιρείας. Ο ρόλος των τραπεζών θα καθορίσει και την πορεία της Εταιρείας, καθώς συναρτάται άμεσα από τη διαθέσιμη ρευστότητά της, ιδιαίτερα αυτή την περίοδο Διαχείριση Κεφαλαίου Πολιτική της Εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υπάρχει εμπιστοσύνη εκ μέρους των επενδυτών και των πιστωτών και να υποστηρίζεται η μελλοντική της ανάπτυξη. Το κεφάλαιο επισκοπείται με βάση ένα συντελεστή μόχλευσης, ώστε η σχέση του με το καθαρό χρέος να διαμορφώνεται περίπου σε 1:1. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια μείον τα χρηματικά διαθέσιμα). Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως ίδια κεφάλαια που εμφανίζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό συν το καθαρό χρέος. Ο συντελεστής μόχλευσης έχει ως εξής: Ο Ομιλος 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Συνολικός Δανεισμός , , , ,31 Μείον : Χρηματικά διαθέσιμα , , , ,38 Καθαρό χρέος , , , ,93 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,75 Σύνολο κεφαλαίου , , , ,18 Συντελεστής μόχλευσης 336,27% 128,93% 277,64% 117,56% Η Διοίκηση με σκοπό να ενισχύσει την καθαρή θέση της Εταιρείας και του ομίλου έχει αποφασίσει να προβεί στα μέτρα και τις ενέργειες που αναφέρονται στην Σημείωση Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. 4.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές (α)εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων: Η εκτιμώμενη εύλογη αξία της βιομάζας θα βασίζεται πάντα σε παραδοχές, εκτιμήσεις και κρίσεις οι οποίες ενέχουν βαθμό αβεβαιότητας, ακόμη και αν η Εταιρεία έχει αποκτήσει σημαντική εμπειρία κατά την εκτίμηση αυτών των παραγόντων. Οι εκτιμήσεις εφαρμόζονται στους ακόλουθους βασικούς παράγοντες: Τον όγκο της βιομάζας, την κατανομή του μεγέθους των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και των τιμών της αγοράς. Όγκος βιομάζας Σελίδα 43 από 72

44 Ο καθορισμός του όγκου της βιομάζας είναι από μόνος του μια εκτίμηση με βάση τον αριθμό του γόνου που τοποθετήθηκε στη θάλασσα/κλωβούς, την αναμενόμενη ανάπτυξη από τη στιγμή της τοποθέτησης, την ακρίβεια του βιολογικού μοντέλου της Εταιρείας, της εκτιμώμενης θνησιμότητας βάσει των στατιστικών μοντέλων καθώς και της παρατηρούμενης θνησιμότητας κλπ. Η αβεβαιότητα σε σχέση με τον όγκο της βιομάζας είναι συνήθως χαμηλή, ωστόσο είναι υψηλότερη σε περιπτώσεις που μπορεί να υπάρχει περιστατικό το οποίο να έχει οδηγήσει σε μαζική θνησιμότητα, ειδικά στην αρχή του κύκλου, ή αν η κατάσταση της υγείας των ιχθύων περιορίζει το χειρισμό του ψαριού. παρακολουθεί τις τυχόν αποκλίσεις μεταξύ εκτιμώμενου όγκου βιομάζας και απολογιστικών στοιχείων από τις εξαλιεύσεις για την περίπτωση που προκύπτουν διαφορές, ώστε να τροποποιήσει ανάλογα (αν απαιτείται) τα εκτιμητικά μοντέλα της. Κατανομή μεγέθους ιχθύων Κατανομή μεγέθους ιχθύων στους εκάστοτε κλωβούς: Οι ιχθύες μέσα στη θάλασσα αναπτύσσονται με διαφορετικούς ρυθμούς, όπου και ακόμη υπό κατάσταση καλών εκτιμήσεων το μέσο βάρος των ιχθύων μπορεί να διαφέρει όσον αφορά την ποιότητα και το βάρος ακόμη και εντός του ιδίου κλωβού. Η κατανομή του μεγέθους επηρεάζει την τιμή στην οποία πωλούνται οι ιχθύες, όπως κάθε κατηγορία μεγέθους των ιχθύων, τιμολογούνται ξεχωριστά στην αγορά. Κατανομή ιχθύων σε ώριμους και ανώριμους: κατανέμει τον ιχθυοπληθυσμό σε ώριμο ή ανώριμο, ανάλογα με το αν ο ιχθυοπληθυσμός σε έναν κλωβό πληροί τα εσωτερικά κριτήρια της Εταιρείας προς εξαλίευση και πώλησή του. Πιο συγκεκριμένα: Από 1,5 γραμμ έως και 200 γραμμ γραμμ γραμμ., γραμμ., και μεγαλύτερα των 600 γραμμ. Καθώς για τον γόνο πραγματοποιούνται πωλήσεις και υπάρχουν παρατηρήσιμες τιμές, η εν λόγω κατηγορία αποτιμάται όπως και τα ώριμα βιολογικά αποθέματα. Από τα ψάρια πάχυνσης, στα ώριμα ψάρια κατατάσσεται ο ιχθυοπληθυσμός που υπάρχει στους κλωβούς που πληρούν τα μεγέθη της Εταιρείας σχετικά με την εξαλίευση και πώλησή τους, ενώ τα υπόλοιπα κατατάσσονται στα ανώριμα (μικρότερα των 200 γρ.). Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά την εκτίμησή της σχετικά με τα κριτήρια κατανομής, ανάλογα με την δυναμική της αγοράς (ζήτηση, τιμές ανά κατηγορία βάρους κτλ), όσον αφορά τα μεγέθη από τα οποία και μετά προτίθεται να προβεί σε εξαλίευση των εκάστοτε κλωβών. Εύλογες αξίες Η υπόθεση της εύλογης αξίας τιμών είναι πολύ σημαντική για την αποτίμηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και ακόμα και μικρές αλλαγές στις τιμές της αγοράς θα επιφέρουν σημαντικές αλλαγές στην αποτίμηση. Η αποτίμηση εξαρτάται μεταξύ άλλων καθώς δεν υπάρχει οργανωμένη αγορά για ζώντες ιχθύς, υπολογίζεται με βάση την μέση τιμή πώλησης, στην κύρια αγορά, η οποία ισχύει τις πρώτες δύο εβδομάδες της επόμενης χρήσης των οικονομικών καταστάσεων με την αφαίρεση των προβλεπόμενων εξόδων μέχρι το σημείο πώλησης. (β) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων: Η Διοίκηση εξετάζει διαρκώς τα χρεωστικά υπόλοιπα των πελατών για να αξιολογήσει κατά πόσο έχουν υποστεί αποµείωση. Στον προσδιορισμό αν πρέπει να αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων ζημιά αποµείωσης, η Διοίκηση, χρησιμοποιώντας την κρίση της, εξετάζει κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις που να καταδεικνύουν ότι υπάρχει προσδιορίσιµη μείωση στις αναμενόμενες ταμειακές ροές από ένα χαρτοφυλάκιο πελατών, πριν η μείωση μπορέσει να συσχετιστεί µε ένα συγκεκριμένο υπόλοιπο πελάτη του χαρτοφυλακίου. Τέτοια ένδειξη δυνατόν να περιλαμβάνει δεδομένα που παρατηρήθηκαν και υποδηλώνουν ότι υπήρξε αρνητική διαφοροποίηση στη δυνατότητα αποπληρωμής από την ομάδα των πιστούχων, ή στις εθνικές ή τοπικές οικονομικές συνθήκες, που σχετίζονται µε αθετήσεις υποχρεώσεων έναντι ομάδας περιουσιακών στοιχείων. Η Διοίκηση χρησιμοποιεί εκτιμήσεις που βασίζονται στην ιστορική εμπειρία ζημιών από περιουσιακά στοιχεία με παρόμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου, και παρόμοια αντικειμενική ένδειξη αποµείωσης µε αυτά του χαρτοφυλακίου, όταν προσδιορίζει τις μελλοντικές ταμειακές ροές. Η μεθοδολογία και οι υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του ποσού και της χρονικής στιγμής των μελλοντικών ταμειακών ροών, επανεξετάζονται περιοδικά, ώστε να μειώνουν οποιεσδήποτε διαφορές μεταξύ των εκτιμήσεων για ζημίες και της πραγματικής εμπειρίας ζημιών. (γ) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε περίοδο, πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές και μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες, στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο εισόδημα το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των εκπιπτόμενων προσωρινών διαφορών και των μεταφερόμενων αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών. λαμβάνει υπόψη την ύπαρξη μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και ακολουθεί μια συνεχή συντηρητική στρατηγική φορολογικού σχεδιασμού κατά την εκτίμηση της ανάκτησης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι λογιστικές εκτιμήσεις που σχετίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, απαιτούν από τη Διοίκηση να κάνει υποθέσεις σχετικά Σελίδα 44 από 72

45 με το χρονικό προσδιορισμό μελλοντικών γεγονότων, όπως της πιθανότητας του αναμενόμενου μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και τις διαθέσιμες δυνατότητες φορολογικού σχεδιασμού. (δ) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι υποχρεώσεις για τις παροχές αυτές υπολογίζονται στη βάση χρηματοοικονομικών και αναλογιστικών υποθέσεων που απαιτούν από την Διοίκηση να κάνει παραδοχές σχετικά με τα επιτόκια προεξόφλησης, τα ποσοστά αυξήσεων των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και ανικανότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης και λοιπούς παράγοντες. Οι μεταβολές σε αυτές τις βασικές παραδοχές μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στην υποχρέωση και στα σχετικά κόστη κάθε χρήσης. Το καθαρό κόστος της χρήσης αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δουλευμένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισμό της μελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωμένο κόστος προϋπηρεσίας και αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές. Η αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία και ο λογαριασμός νεότητας δεν χρηματοδοτούνται. Λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα των εν λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, αυτές οι υποθέσεις υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό αβεβαιότητας. (ε) Εκτιμώμενη απομείωση υπεραξίας Η ανακτήσιμη αξία της υπεραξίας καθορίζεται βάσει της υπολογιζόμενης αξίας χρήσης. Οι συγκεκριμένοι υπολογισμοί χρησιμοποιούν την εκτίμηση των ταμειακών ροών προ φόρων βάσει των εγκεκριμένων από τη Διοίκηση του Ομίλου προϋπολογισμών για πενταετή περίοδο. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης είναι όπως εμφανίζονται στη Σημ Καθοριστικές κρίσεις της διοίκησης για την εφαρμογή λογιστικών αρχών Δεν υπάρχουν περιοχές που χρειάστηκε να χρησιμοποιηθούν εκτιμήσεις της διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών 5. Νέα πρότυπα και διερμηνείες της ΔΕΕΧΠ Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν από-αναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν απόαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όμιλος έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2013 ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όμιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Σελίδα 45 από 72

46 ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες απογύμνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των δαπανών της απομάκρυνσης των στείρων υπερκείμενων («απογύμωνση») κατά το στάδιο της παραγωγής ενός ορυχείου. Βάσει αυτής της διερμηνείας, οι μεταλλευτικές οικονομικές οντότητες πιθανώς να χρειαστεί να διαγράψουν στα αποτελέσματα εις νέον της έναρξης της περιόδου τις ήδη κεφαλαιοποιημένες δαπάνες απογύμνωσης των ορυχείων οι οποίες δεν μπορούν να αποδοθούν σε ένα αναγνωρίσιμο συστατικό ενός αποθέματος μεταλλεύματος ( ore body ). Η διερμηνεία έχει εφαρμογή μόνο σε δαπάνες υπαίθριων ορυχείων και όχι σε υπόγεια ορυχεία ή σε δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειμένου να συμπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων μίας οικονομικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συμφωνίες για διακανονισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος για συμψηφισμό που σχετίζεται με αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονομική θέση της οικονομικής οντότητας. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιημένες οικονομικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις) και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη Σελίδα 46 από 72

47 δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, από κοινού συμφωνίες και γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες: Οδηγίες μετάβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) H τροποποίηση στις οδηγίες μετάβασης των ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις οδηγίες μετάβασης στο ΔΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 12 μόνο για την περίοδο που προηγείται άμεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά με συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 10 ορίζει μία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει μία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόμοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισμό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει μια εταιρεία επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο Οι τροποποιήσεις αυτές εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν μια οικονομική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισμό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισμός συντήρησης ταξινομούνται ως ενσώματα πάγια και όχι ως αποθέματα όταν πληρούν τον ορισμό των ενσώματων παγίων, δηλαδή όταν χρησιμοποιούνται για περισσότερες από μία περίοδο. ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τη διανομή αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των τομέων στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». 6. Πληροφόρηση Ανά Τομέα Η Διοίκηση έχει καθορίσει τους επιχειρηματικούς τομείς με βάση τις εσωτερικές αναφορές που επισκοπούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Οι ανωτέρω αναφορές χρησιμοποιούνται για την διάθεση των πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης κάθε τομέα προκειμένου να ληφθούν στρατηγικές αποφάσεις. Γεωγραφικά η Διοίκηση αξιολογεί την απόδοση των δραστηριοτήτων της ανά χώρα. 6.1 Πρωτεύων τύπος Πληροφόρησης: Επιχειρηματικοί τομείς Την 31 η Δεκεμβρίου 2013, ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε δύο επιχειρηματικούς τομείς: -Παραγωγή βιολογικών στοιχείων -Επεξεργασία βιολογικών στοιχείων και εμπόριο μη βιολογικών Σελίδα 47 από 72

48 Οι λογιστικές πολιτικές για τους λειτουργικούς τομείς είναι ο ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις σημαντικές λογιστικές πολιτικές των ετησίων οικονομικών καταστάσεων. Οι διατομεακές πωλήσεις τιμολογούνται με τις τιμές που ισχύουν και για τους εκτός ομίλου πελάτες. Οι λειτουργικοί τομείς είναι στρατηγικές μονάδες που πωλούν διαφορετικά αγαθά. Παρακολουθούνται και διοικούνται ξεχωριστά από το διοικητικό συμβούλιο, διότι τα αγαθά αυτά είναι εντελώς διαφορετικής φύσεως, ζήτησης στην αγορά και μικτού περιθωρίου κέρδους. Αποτέλεσμα τομέων την ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΒΠΣ ΜΗ ΒΠΣ ΜΗ ΚΑΤΑ- ΓΟΝΟΣ ΜΕΓ. ΨΑΡΙ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗ ΕΜΠΟΡΙΑ ΛΟΙΠΑ ΝΕΜΗΜΕΝΑ ΣΥΝΟΛΟ Εύλογη Αξία ΒΠΣ στην αρχή της περιόδου , ,72 0,00 0,00 0, ,72 Αγορές κατά την διάρκεια της χρήσης , , ,85 Ιδιόχρηση ΒΠΣ μεταξύ τομέων , , ,02 Πωλήσεις κατά την διάρκεια της χρήσης , , ,68 Εύλογη Αξία ΒΠΣ , , ,96 Κέρδη ή Ζημιές από μεταβολές στην Εύλογη Αξία των ΒΠΣ στη λήξη της περιόδου , , ,10 Επίπτωση επιμέτρησης ΒΠΣ στην εύλογη αξία , ,60 0,00 0,00 0, ,60 Πωλήσεις Υπηρεσ.-Εμπορευμ. και Λοιπών Αποθεμάτων 0,00 0, , , ,30 0, ,48 Μεταβολές αποθεμάτων μη ΒΠΣ 0,00 0, , ,74 0,00 0, ,31 Αγορές αποθεμάτων μη ΒΠΣ 0,00 0, , , ,52 0, ,46 Αναλώσεις υλών ΒΠΣ , ,59 0,00 0,00 0,00 0, ,70 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , ,82 0, , , ,40 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , ,47 0, , , ,23 Παροχές τρίτων , , ,66 0, , , ,42 Διάφορα έξοδα , , ,34 0, , , ,13 Αποσβέσεις , , ,14 0, , , ,88 Λοιπά έξοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,06 Άλλα έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,13 <Μείον-Συν> κόστος ιδιόχρησης , , , ,33 0,00 0, ,67 Λειτουργικό κέρδος , , , , , , ,61 Μικτό Αποτέλεσμα ανά τομέα , ,79 Χρηματοοικονομικά έσοδα 455,14 Χρηματοοικονομικά έξοδα ,74 Κέρδη ή Ζημιές χρήσεως πρό φόρων ,21 Απομείωση υπεραξίας Αύξηση (μείωση) αξίας επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες , ,11 Κέρδη/Ζημίες προ φόρων ,51 Φόρος Εισοδήματος 0,00 Αναβαλλόμενος Φόρος ,01 Κέρδη/Ζημίες μετά φόρων ,53 Παροχές σε εργαζόμενους ,33 Καθαρό Αποτέλεσμα Περιόδου ,86 Σελίδα 48 από 72

49 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΒΠΣ ΜΗ ΒΠΣ ΜΗ ΚΑΤΑ- ΓΟΝΟΣ ΜΕΓ. ΨΑΡΙ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗ ΕΜΠΟΡΙΑ ΛΟΙΠΑ ΝΕΜΗΜΕΝΑ ΣΥΝΟΛΟ Εύλογη Αξία ΒΠΣ στην αρχή της περιόδου , ,41 0,00 0,00 0, ,41 Αγορές κατά την διάρκεια της χρήσης , , ,17 Ιδιόχρηση ΒΠΣ μεταξύ τομέων , , ,59 Πωλήσεις κατά την διάρκεια της χρήσης , , ,23 Εύλογη Αξία ΒΠΣ , , ,72 Κέρδη ή Ζημιές από μεταβολές στην Εύλογη Αξία των ΒΠΣ στη λήξη της περιόδου , , ,96 Επίπτωση επιμέτρησης ΒΠΣ στην εύλογη αξία , ,86 0,00 0,00 0, ,86 Πωλήσεις Υπηρεσ.-Εμπορευμ. και Λοιπών Αποθεμάτων 0,00 0, , , ,47 0, ,85 Μεταβολές αποθεμάτων μη ΒΠΣ 0,00 0, , , ,89 0, ,55 Αγορές αποθεμάτων μη ΒΠΣ 0,00 0, , , ,15 0, ,81 Αναλώσεις υλών ΒΠΣ , ,95 0,00 0,00 0,00 0, ,18 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , ,21 0, , , ,66 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , ,90 0, , , ,94 Παροχές τρίτων , , ,36 0, , , ,04 Διάφορα έξοδα , , ,14 0, , , ,48 Αποσβέσεις , , ,98 0, , , ,18 Λοιπά έξοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,85 Άλλα έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,72 <Μείον-Συν> κόστος ιδιόχρησης , , , , ,66 0, ,26 Λειτουργικό κέρδος , , , , , , ,50 Μικτό Αποτέλεσμα ανά τομέα , ,66 Χρηματοοικονομικά έσοδα ,82 Χρηματοοικονομικά έξοδα ,63 Κέρδη ή Ζημιές χρήσεως πρό φόρων ,31 Απομείωση υπεραξίας Αύξηση (μείωση) αξίας επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες , ,34 Κέρδη/Ζημίες προ φόρων ,65 Φόρος Εισοδήματος ,53 Αναβαλλόμενος Φόρος ,03 Κέρδη/Ζημίες μετά φόρων , Δευτερεύων τύπος πληροφόρησης :Γεωγραφικοί τομείς 01/01-31/12/ /01-31/12/2012 Χώρα Ποσό Ποσοστό Ποσό Ποσοστό ΙΣΠΑΝΙΑ (ES) ,76 30,99% ,98 27,09% ΙΤΑΛΙΑ (IT) ,19 25,38% ,35 25,19% ΕΛΛΑΔΑ (GR) ,22 16,06% ,07 16,35% ΓΕΡΜΑΝΙΑ (DE) ,98 6,96% ,43 9,33% ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ (PT) ,21 6,55% ,48 6,45% ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (GB) ,71 4,07% ,30 4,77% ΓΑΛΛΙΑ (FR) ,56 3,57% ,46 3,73% ΡΩΣΙΑ (RU) ,89 2,02% ,79 3,22% ΛΟΙΠΕΣ ,63 4,41% ,23 3,85% Σύνολα ,15 100% ,09 100% Υπάρχουν δύο πελάτες που έχουν συγκεντρωτικά το 30,9% των πωλήσεων: Πελάτης Πωλήσεις Ποσοστό MERCADONA SA ,55 19,39% CALADERO S.L.U ,86 11,51% 7. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Σελίδα 49 από 72

50 Κτίρια Μηχανήματα & Έπιπλα & Γήπεδα & Μεταφορικά Πάγια υπό &κτιριακές Μηχανολογικός Λοιπός Οικόπεδα µέσα εκτέλεση εγκαταστάσεις εξοπλισµός εξοπλισµός Σύνολο Αξία κτήσεως , , , , , , ,02 Σωρευµένες αποσβέσεις 0,00 ( ,58) ( ,75) ( ,89) ( ,46) 0,00 ( ,68) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , , ,34 Πώληση Ζωονομής ΑΕ ( ,57) ( ,63) ( ,32) (39.767,25) (62.177,76) 0,00 ( ,53) Προσθήκες 0, , , , , , ,50 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις 0,00 (0,85) (51.402,74) (12.757,46) (3.650,21) ( ,56) ( ,82) Αποσβέσεις περιόδου 0,00 ( ,91) ( ,94) ( ,66) (65.390,50) 0,00 ( ,01) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,17 Σωρευµένες αποσβέσεις 0,00 ( ,49) ( ,69) ( ,55) ( ,96) 0,00 ( ,69) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , , ,50 Πάγια νέων θυγατρικών 0,00 0,00 0, ,75 420,94 0, ,69 Προσθήκες 0, , , , , , ,76 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις 0,00 0,00 (21.666,75) ,01 (464,01) ( ,75) ( ,50) Αποσβέσεις περιόδου 0,00 ( ,87) ( ,66) ( ,33) (48.918,95) 0,00 ( ,81) Αναπόσβεστη αξία , , , , ,61 0, ,64 Στα ενσώματα πάγια περιλαμβάνονται τα κατωτέρω ποσά, τα οποία ο Όμιλος κατέχει ως μισθωτής βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων: 31/12/ /12/2012 Κοστος Κεφαλαιοποίησης Χρηματοδοτικών Μισθώσεων , ,73 Αποσβεσθέντα , ,99 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,74 Επί των ακινήτων των εταιρειών του ομίλου υφίστανται υποθήκες και προσημειώσεις ποσού για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων των οποίων τα υπόλοιπα κατά την ανέρχονταν στο ποσό των Επιπρόσθετα, επί ακινήτου της Εταιρείας υφίσταται υποθήκη ποσού για εξασφάλιση οφειλόμενου ποσού σε πιστωτή της. Σελίδα 50 από 72

51 Γήπεδα & Οικόπεδα Κτίρια &κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήματα & Μηχανολογικός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία κτήσεως , , , , , , ,00 Σωρευµένες αποσβέσεις 0,00 ( ,63) ( ,83) ( ,80) ( ,59) 0,00 ( ,85) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , , ,15 Προσθήκες 0, , , , , , ,53 Πωλήσεις -μεταφορές 0,00 0,00 (51.402,55) (12.757,43) (3,30) ( ,60) ( ,88) Αποσβέσεις περιόδου 0,00 ( ,58) ( ,59) ( ,20) (58.825,03) 0,00 ( ,40) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,65 Σωρευµένες αποσβέσεις 0,00 ( ,21) ( ,42) ( ,00) ( ,62) 0,00 ( ,25) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , , ,41 Προσθήκες 0, , , , , , ,25 Πωλήσεις-Μεταφορές-Μειώσεις 0,00 0,00 (18.413,79) ,01 (464,01) ( ,75) ( ,54) Αποσβέσεις περιόδου 0,00 ( ,16) ( ,34) ( ,35) (43.263,16) 0,00 ( ,01) Αναπόσβεστη αξία , , , , ,54 0, ,11 Στα ενσώματα πάγια περιλαμβάνονται τα κατωτέρω ποσά, τα οποία η Εταιρεία κατέχει ως μισθωτής βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων: Κοστος Κεφαλαιοποίησης 31/12/ /12/2012 Χρηματοδοτικών Μισθώσεων , ,73 Αποσβεσθέντα , ,99 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,74 Επί των ακινήτων της Εταιρείας υφίστανται υποθήκες και προσημειώσεις ποσού για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων των οποίων τα υπόλοιπα κατά την ανέρχονταν στο ποσό των Επιπρόσθετα, επί ακινήτου της Εταιρείας υφίσταται υποθήκη ποσού για εξασφάλιση οφειλόμενου ποσού σε πιστωτή της. Σελίδα 51 από 72

52 7.2 Άυλα Πάγια Τα Άυλα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Λογισμικά προγράμματα Δικαιώματα Παραχώρησης Υπεραξία Σύνολο Αξία κτήσεως , , , ,91 Σωρευµένες αποσβέσεις ( ,70) (73.430,26) 0,00 ( ,96) Αναπόσβεστηαξία , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , ,95 Πώληση Ζωονομής ΑΕ (0,07) 0,00 0,00 (0,07) Πωλήσεις-Διαγραφές (0,57) 0,00 0,00 (0,57) Προσθήκες 2.378,00 0,00 0, ,00 Απομείωση υπεραξίας 0,00 0,00 ( ,00) ( ,00) Μείωση υπεραξίας από πώληση θυγατρικής ( ,32) ( ,32) Αποσβέσεις περιόδου (8.756,32) (26.702,88) 0,00 (35.459,20) Αναπόσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,95 Σωρευµένες αποσβέσεις ( ,02) ( ,14) 0,00 ( ,16) Αναπόσβεστη αξία , , , , Υπόλοιπο έναρξης 3.968, , , ,79 Προσθήκες 2.375,20 0,00 0, ,20 Πωλήσεις-Διαγραφές 0,00 0,00 ( ,20) ( ,20) Αποσβέσεις περιόδου (2.006,19) (26.702,88) 0,00 (28.709,07) Αναπόσβεστη αξία , ,60 0, ,72 Λογισμικά προγράμματα Δικαιώματα Υπεραξία Σύνολο Παραχώρησης Αξία κτήσεως , , , ,75 Σωρευµένες αποσβέσεις ( ,67) (73.430,26) ( ,93) Αναπόσβεστηαξία 9.555, , , , Υπόλοιπο έναρξης 9.555, , , ,82 Πωλήσεις-Διαγραφές -0,57 0,00 0,00-0,57 Προσθήκες 2.378,00 0,00 0, ,00 Αποσβέσεις περιόδου (8.197,19) (26.702,88) 0,00 (34.900,07) Αναπόσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,18 Σωρευµένες αποσβέσεις ( ,86) ( ,14) 0,00 ( ,00) Αναπόσβεστη αξία , , , , Υπόλοιπο έναρξης 3.735, , , ,18 Προσθήκες 2.375,20 0,00 0, ,20 Πωλήσεις-Διαγραφές 1.149,11 (1.149,11) ( ,90) ( ,90) Αποσβέσεις περιόδου (1.890,15) (26.702,88) 0,00 (28.593,03) Αναπόσβεστη αξία , ,49 0, ,45 Σελίδα 52 από 72

53 Έλεγχος απομείωσης της αξίας της υπεραξίας. Όμιλος διενεργεί έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας σύμφωνα με το _ΔΠΛ 36 Απομείωση Περιουσιακών Στοιχείων όταν υπάρχουν ενδείξεις η τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Η αναγνωρισμένη υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών και συγκεκριμένα - στην ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ που περιλαμβάνει τις απορροφούσες (ΠΕΛΑΓΟΣ-ΜΑΤΘΑΙΟΥ-NEPTUNUS-ΜΕΡΚΟΣ) - στις θυγατρικές της ΣΠΑΡΦΙΣ, ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ. Η κατανομή αυτή έχει ως εξής: ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ 31/12/2013 ΜΟΝΑΔΑ ΠΕΛΑΓΟΣ ,45 ΜΟΝΑΔΑ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ,51 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ ,94 ΜΟΝΑΔΑ ΠΟΡΟΥ ,90 ΜΟΝΑΔΑ NEPTUNUS ,88 MARE NOSTRUM A.E ,89 ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ , ,90 ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΑΕ ,04 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ , ,30 ΣΥΝΟΛΟ ,20 Κατά την εκάστοτε ημερομηνία ισολογισμού ο Όμιλος πραγματοποιεί ανάλυση με στόχο να αξιολογηθεί κατά πόσον η λογιστική αξία της υπεραξίας είναι ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών καθορίζεται σύμφωνα με υπολογισμό της αξίας χρήσεως της (value in use). και η Εταιρεία βασίζει τον έλεγχο απομείωσης σε λεπτομερείς προϋπολογισμούς και προβλεπόμενους υπολογισμούς οι οποίοι ετοιμάζονται χωριστά για κάθε ΜΔΤΡ του Ομίλου όπου έχει κατανεμηθεί κάθε περιουσιακό στοιχείο. Οι προϋπολογισμοί και προβλέψεις υπολογισμών καλύπτουν γενικά μια περίοδο πέντε ετών ενώ για μεγαλύτερες περιόδους, υπολογίζεται ένας μακροπρόθεσμος ρυθμός ανάπτυξης που εφαρμόζεται στις μελλοντικές ταμειακές ροές μετά το πέμπτο έτος. Κατά τον ετήσιο έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας και λαμβάνοντας υπόψη την δυσμενή οικονομική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής προέκυψε ότι η καθαρή λογιστική αξία είναι υψηλότερη της αξίας λόγω χρήσης των μονάδων ταμειακών ροών με αποτέλεσμα να διενεργηθεί διαγραφή του συνόλου της αναγνωρισθείσας υπεραξίας. Οι ζημίες απομείωσης αναγνωρίσθηκαν στα αποτελέσματα χρήσης. 7.3 Επενδύσεις σε θυγατρικές Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,11 Αγορά ποσοστού ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε ,10 Αγορά ποσοστού ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε ,00 Πώληση ποσοστού ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε ,51 Απομείωση επένδυσης ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ,00 Υπόλοιπο 31/12/ ,70 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,70 Απομείωση επένδυσεων ,70 Υπόλοιπο 31/12/2013 0,00 Αναφορικά με τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, πραγματοποιήθηκε έλεγχος απομείωσης των συμμετοχών σε θυγατρικές εταιρείες.λόγω του γεγονότος ότι οι εταιρείες εμφανίζουν αρνητική καθαρή θέση,συσσωρευμένες λειτουργικές ζημιές και αρνητικό Κεφάλαιο κίνηση η Εταιρεία προέβη σε συνολική μείωση της αξίας των επενδύσεων συνολικού ποσού ,70. Την η θυγατρική εταιρεία ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ στην οποία συμμετέχει η ΔΙΑΣ με ποσοστό 70% και ενσωματώνεται στις οικονομικές καταστάσεις με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, προέβη στην υπογραφή σύμβασης εξαγοράς ποσοστού 100% του Σελίδα 53 από 72

54 μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΡΟΔΟΜΑΡ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΧΘΥΩΝ ΘΑΛΑΣΣΙΝΩΝ ΕΙΔΩΝ ΚΑΙ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ ΙΧΘΥΤΡΟΦΕΙΩΝ» από την μέτοχο Ελένη Χατζηλαζάρου έναντι συμβολικού τιμήματος 1 ευρώ. Ποσοστό 30/9/2013 συμμετοχής ΡΟΔΟΜΑΡ ΑΕ 1,00 100% Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει συνοπτικά το τίμημα που κατέβαλε η εταιρεία ΝΙΜΟΣ, τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία απόκτησης της ΡΟΔΟΜΑΡ. θεώρησε ότι το ποσό ,84 αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες μητρικής(νιμοσ), δεν είναι ανακτήσιμο και το διέγραψε στα αποτελέσματά της. Μετρητά 3.577,44 Ενδεχόμενο Τίμημα 1,00 Συνολικό τίμημα 3.578,44 Αναγνωρισμένες αξίες των περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν Προσωρινή εύλογη αξία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3.576,44 Ακίνητα εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 8.580,69 Εμπορικές και άλλες απαιτήσεις ,83 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ,60 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού -745,91 Δανεισμός ,56 Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ,02 Προβλέψεις ,94 Σύνολο αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων ,03 Μη ελέγχουσα συμμετοχή ,48 Ζημία Αποδιδόμενη στους ιδιοκτήτες μητρικής ,55 Στις 22 Νοεμβρίου 2014 δυνάμει της υπ' αρίθμ σύμβαση συμφωνήθηκε και έγινε αμοιβαία αποδεκτό η συγχώνευση με απορρόφηση από την εταιρεία ΝΙΜΟΣ ΑΕ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ με αριθμό ΓΕΜΗ της θυγατρικής της "«ΡΟΔΟΜΑΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με αριθμό ΓΕΜΗ , σύμφωνα τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδομένο ότι η ΝΙΜΟΣ ΑΕ κατείχε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΡΟΔΟΜΑΡ A.E. δεν προκαλείται αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση της ως άνω συγχωνεύσεων και επομένως δεν υπάρχει σχέση ανταλλαγής μεταξύ των μετόχων. Την με απόφαση αριθμ. 8862/ του Αντιπεριφερειάρχη Περιφερειακής Ενότητας Δυτικής Αττικής εγκρίθηκε η ως άνω συγχώνευση. 7.4 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Η κίνηση του λογαριασμού στον Όμιλο έχει ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,41 Προσθήκες/Αγορές Μερίδιο αποτελεσμάτων χρήσεως ,34 Μερίδιο στα λοιπά έσοδα συγγενών εταιριών 0,00 Υπόλοιπο 31/12/ ,07 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,07 Προσθήκες/Αγορές Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου ,07 Μερίδιο στα λοιπά έσοδα συγγενών εταιριών Υπόλοιπο 31/12/2013 0,00 Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες αφορούν την συμμετοχή της μητρικής εταιρίας κατά 50% στο κεφάλαιο της εταιρείας ASTRI INTERNASIONAL S.R.L η οποία είναι εγκατεστημένη στην Ρώμη. Αναφορικά με τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, πραγματοποιήθηκε έλεγχος απομείωσης των συμμετοχών σε συγγενείς εταιρείες όπου υπήρχε ένδειξη απομείωσης στις 31 Δεκεμβρίου 2013.Με την ολοκλήρωση των ελέγχων πραγματοποιήθηκε συνολική μείωση της επένδυσης. Σελίδα 54 από 72

55 Αναφορικά με τον Όμιλο αν το μερίδιο του επενδυτή στις ζημιές μιας συγγενούς ισούται με την λογιστική αξία της επένδυσης η την υπερβαίνει,ο επενδυτής παύει να καταχωρίζει το μερίδιο του από τις περαιτέρω ζημιές. Το μη αναγνωρισμένο μερίδιο ζημιών της συγγενούς ανέρχεται στο ποσό 3.301,78 για την χρήση Κατωτέρω παρατίθενται ορισμένα βασικά οικονομικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας "ASTIR INTERNATIONAL S.R.L.", η οποία είναι εγκατεστημένη την Ιταλία και η οποία δεν είναι εισηγμένη σε χρηματιστήριο. Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη (ζημίες) μετά φόρων 31/12/ , , , ,68 31/12/ , , , ,70 Από 1 Ιανουαρίου 2013 μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ανά χείρας οικονομικών καταστάσεων, δεν υπήρξαν διαφοροποιήσεις στις κατεχόμενες από τον Όμιλο μετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις. 7.5 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Τα Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,13 0,00 Προσθήκες/Αγορές Μειώσεις /Πωλήσεις ,34 0,00 Υπόλοιπο 31/12/ ,79 0,00 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ ,79 0,00 Προσθήκες/Αγορές 500,00 Μειώσεις /Πωλήσεις ,50 Μειώσεις από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 - Υπόλοιπο 31/12/ ,29 0,00 Πρόκειται για συμμετοχές στη Συνεταιριστική Τράπεζα Δωδεκανήσου αξίας κτήσης ,29 η οποία δεν είναι εισηγμένη σε χρηματιστήριο. 7.6 Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Εμπορεύματα 6.002, , , ,18 Προιόντα έτοιμα και ημιτελή - Υποπρ , , , ,48 Πρώτες και βοηθητικές ύλες - Αναλώσιμα υλικά - Ανταλλακτικά και Είδη συσκευασίας , , , , , , , , Βιολογικά στοιχεία Η μεταβολή της εύλογης αξίας των βιολογικών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 χρήσης , , , ,45 Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων , , , ,99 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων Ιδιόχρησης , , , ,37 Πωλήσεις περιόδου , , , ,65 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τέλος περιόδου , , , ,23 Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία κατά την χρήση , , , ,81 Σελίδα 55 από 72

56 Η μείωση των αποθεμάτων που εμφανίζει η Εταιρεία κατά την τρέχουσα περίοδο οφείλεται κυρίως στη ελλιπής σίτιση όπου οφείλετε στην ανεπάρκεια του κεφαλαίου κίνησης το οποίο δεν μπόρεσε να καλυφτεί από τρέχον τραπεζικό δανεισμό. Το ανωτέρω πρόβλημα συνεχίζει να υφίσταται και τους τρέχοντες μήνες. Τα εμπράγματα βάρη επί των βιολογικών στοιχείων σε ιχθυοπληθυσμό ως ενέχυρο επί των δανείων ανέρχονται στο ποσό των χιλ. όπως περιγράφονται στην Σημείωση 7.29 Μια αύξηση της μέσης τιμής πώλησης κατά 0,3 θα είχε ως αποτέλεσμα μία μείωση της ζημίας μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. το Μια μείωση της μέσης τιμής πώλησης κατά 0,3 θα είχε ως αποτέλεσμα μία αύξηση της ζημίας μετά από φόρους στα αποτελέσματα χρήσης ύψους χιλ. το Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Πελάτες , , , ,81 Γραμμάτια εισπρακτέα 0, ,00 0,00 0,00 Γραμμάτια σε καθυστέρηση 5.000,00 0,00 0,00 0,00 Επιταγές εισπρακτέες , , , ,38 Επιταγές σε καθυστέρηση , , , ,75 Επισφαλείς- Επίδικοι πελάτες και χρ , , , ,90 Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις , , , ,88 Σύνολο , , , ,96 Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσμης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων θεωρείται πως προσεγγίζει την λογιστική αξία τους. Δεν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τους πελάτες, καθώς ο Όμιλος έχει μεγάλο αριθμό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται εκτός από αυτό που μνημονεύεται στην σημείωση 7. και η Εταιρεία δεν εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο διότι όλες οι πωλήσεις γίνονται σε ευρώ. Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις, οι οποίες αναλύονται ως εξής: Υπόλοιπο Προβλέψεων , ,30 Προβλέψεις χρήσης , ,95 Διαγραφές χρήσης , ,37 Πώληση θυγατρικής ,31 - Υπόλοιπο προβλέψεων , ,88 Υπόλοιπο Προβλέψεων , ,88 Προσθήκες νέων θυγατρικών ,32 0,00 Προβλέψεις χρήσης , ,83 Διαγραφές χρήσης , ,55 Υπόλοιπο προβλέψεων , ,16 Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις αναγνωρίζονται σε εξατομικευμένη βάση όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν θα εισπράξουν όλα τα ποσά που προβλέπονται βάσει των αρχικών όρων των συμβάσεων πώλησης. Ενδείξεις μη εισπραξιμότητας συνιστούν οι σημαντικές χρηματοοικονομικές δυσκολίες των χρεωστών, και η καθυστέρηση της είσπραξης των απαιτήσεων, πέραν του έτους. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των εκτιμώμενων χρηματοροών που θα εισπραχθούν. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο από τις απαιτήσεις ανέρχεται για τον όμιλο σε ,96(2013) και σε ,16 (2012). Τα αντίστοιχα ποσά για την Εταιρεία είναι ,57 και ,96 Η εύλογη αξία των απαιτήσεων ταυτίζεται περίπου με την λογιστική αξία τους. Η χρονική απεικόνιση των εμπορικών απαιτήσεων αναλύεται ως εξής: Σελίδα 56 από 72

57 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Σύνολο , , , ,96 Μη ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες κατά την ημερομηνία του ισολογισμού: , , , ,30 Είναι ληξιπρόθεσμες κατά την ημερομηνία του ισολογισμού: , , , ,65 Έχει δημιουργηθεί πρόβλεψη για το ποσό των: , , , ,88 Δεν έχουν απομειωθεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού αλλά είναι ληξιπρόθεσμες κατά τις ακόλουθες περιόδους: , , , ,89 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Ενηλικίωση Απαιτήσεων από Πελάτες , , , , ημέρες 8.502, , , , ημέρες , , , , ημέρες , , , , ημέρες , , , , ημέρες , , , , ημέρες , , , , > ημέρες , , , ,08 Λήξη Επιταγών Εισπρακτέων , , , , ημέρες 0, ,28 0, , ημέρες 0, ,22 0, ,22 61 > ημέρες , , , ,32 Σύνολο , , , , Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Οι Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Χρεώστες διάφοροι , , , ,41 Ελληνικό Δηµόσιο , , , ,78 Προκαταβολές σε Προμηθευτές , , , ,97 Λογ/σμοί διαχ/σεως προκαταβολών & πιστώσεων , , , ,35 Έξοδα επομένων χρήσεων , , , ,90 Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 2.685, ,55 585, ,55 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων , , ,86 20,86 Σύνολο βραχυπρόθεσμων Απαιτήσεων , , , ,82 Χρεώστες Διάφοροι ,00 0, ,00 Δοσμένες Εγγυήσεις , , , ,97 Σύνολο μακροπρόθεσμων Απαιτήσεων , , , ,97 ΣΥΝΟΛΟ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων , , , ,79 Σελίδα 57 από 72

58 - Οι απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο αφορούν κατά κύριο λόγω επιστροφές ΦΠΑ λόγω εξαγωγών. - Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται με τις λογιστικές αξίες των απαιτήσεων, εκτός του Ελληνικού Δημοσίου. - Οι απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο είναι βεβαίας εισπράξεως αλλά δεν είναι εύκολα προσδιορισμένος ο χρόνος είσπραξης. Η αύξηση στο λογαριασμό χρεώστες διάφορους αφορά απαίτηση από MARFIN FACTORS λογ. Χρηματοδότησης,στις προηγούμενες χρήσης συμψηφιζόταν με ανάλογη υποχρέωση από την MARFIN FACTORS. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αφορούν τοποθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε μετοχές του Χρηματιστηρίου Αθηνών και repos, µε βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Ταμείο 4.757, , , ,01 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας , , , ,69 Δεσμευμένες Καταθέσεις όψεως , , , ,68 Σύνολο , , , , , , , , Μετοχικό Κεφάλαιο Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας,ανέρχεται στο ποσό των ,01 διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,47 η κάθε μία. Οι μετοχές της ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Στις 31 Δεκεμβρίου 2013 δεν κατέχονται μετοχές της Εταιρείας είτε από την ίδια είτε από θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις. δεν έχει πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών. Η Διαφορά υπέρ το άρτιο του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Διαφορά απο την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο , , , ,58 Μείωση του υπέρ το άρτιο κεφαλαίου, κατά τα έξοδα της δηµόσιας εγγραφής που είχαν κεφαλαιοποιηθεί , , , ,55 Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το άρτιο , , , ,03 Αυξήσεις , , , ,49 Σύνολο , , , ,49 Η Διαφορά υπέρ το άρτιο της Εταιρείας προέκυψε με την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερης της ονομαστικής τους αξίας. Το εισπραχθέν ποσό μειώθηκε κατά τα έξοδα της εκδόσεως. Η αύξηση του ποσού ,49 προέκυψε από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το συνολικό ποσό ( ,51) με την έκδοση ( ) νέων κοινών μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας 0,47 εκάστης και τιμής διάθεσης 1,80 εκάστης κατά το έτος Σελίδα 58 από 72

59 7.12 Λοιπά αποθεματικά Τα αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Τακτικό αποθεµατικό , , , ,26 Αποθεματικό Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου , , , ,58 Αφορολόγητα αποθεματικά Ν.2601/98 916,60 916,60 916,60 916,60 Λοιπά αφορολόγητα αποθεματικά 9.634, , , ,24 Σύνολο , , , ,68 Τα αποθεματικά φορολογικών νόμων δημιουργήθηκαν με βάση τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα μετάθεσης της φορολογίας ορισμένων εισοδημάτων στο χρόνο της διανομής τους προς τους μετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. Η φορολογική υποχρέωση, που θα επισωρευθεί κατά τη διανομή των αποθεματικών αυτών θα αναγνωρισθεί κατά το χρόνο της λήψεως της απόφασης περί διανομής και σε σχέση με το ποσό της διανομής. Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, η δημιουργία «τακτικού αποθεματικού» - με την κατ έτος μεταφορά ποσού ίσου με το 5% των ετήσιων μετά από φόρους, κερδών είναι υποχρεωτική μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό αποθεματικό» διανέμεται μόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, μπορεί όμως να συμψηφισθεί με συσσωρεμένες ζημιές. Mε βάση τις νεές φορολογικές διατάξεις του άρθρο 72 παρ. 12 του Ν.4172 υπάρχει υποχρέωση συμψηφισμού αφορολόγητου αποθεματικού με τις μεταφερόμενες ζημίες της Εταιρείας Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα Δάνεια Τα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Δάνεια Τραπεζών 0, ,90 0, ,90 Τραπεζικά Ομολογιακά Δάνεια , , , ,00 Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων , , , ,09 Σύνολο Μακροπρόθεσμων δανείων , , , ,99 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Δάνεια Τραπεζών , , , ,26 Μακροπρόθεσμα Πληρωτέα την επόμενη χρήση , , , ,81 Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων , , , ,25 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων δανείων , , , ,32 ΣΥΝΟΛΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ , , , ,31 Η λήξη των μακροπρόθεσμων Τραπεζικών δανείων έχει ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Μεταξύ 1 και 2 ετών 0, ,24 0, ,24 Μεταξύ 2 και 5 ετών , , , ,72 Πάνω από 5 έτη 0, ,94 0, ,94 Σύνολο , , , ,90 H λογιστική αξία και η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων είναι η εξής: Σελίδα 59 από 72

60 Λογιστική Αξία Εύλογη Αξία Λογιστική Αξία Εύλογη Αξία Δάνεια Τραπεζών 0,00 0,00 0,00 0,00 Τραπεζικά Ομολογιακά Δάνεια , , , ,55 Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων , , , ,10 Σύνολο Μακροπρόθεσμων δανείων , , , ,65 Τα τραπεζικά δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί από Ελληνικές τράπεζες, εκτός του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου ποσού 4,5 εκατ. το οποίο έχει χορηγηθεί από LINNAEUS CARITAL PARTNERS B.N., και είναι εκπεφρασμένα σε ευρώ. Τα κοινά ομολογιακά δάνεια καθώς και τα μακροπρόθεσμα τόσο του Ομίλου όσο και της Εταιρείας την , έχουν ταξινομηθεί ως βραχυπρόθεσμα λόγω της καταγγελίας από την EFG και τις εκπρόθεσμες πληρωμές δόσεων των υπόλοιπων τραπεζών. Μόνο το Μετατρέψιμο ομολογιακό της LINNAEUS CARITAL PARTNERS B.N παρέμεινε μακροπρόθεσμο με την τελική ημερομηνία μετατροπής των ομολογιών να ορίζεται στα έξι έτη από την ημερομηνία έκδοσής τους μετά από απόφαση της Γενικής συνέλευσης Ο όμιλος λόγω προβλημάτων ρευστότητας που αντιμετωπίζει καθώς και του γεγονότος ότι δεν έχει ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση των δανειακών της υποχρεώσεων, δάνεια χιλ και τόκων ποσού χιλιάδες έχουν καταστεί ληξιπρόθεσμα. Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο βασίζεται εν πολλοίς στη γενναία συμμετοχή των πιστωτικών ιδρυμάτων προκειμένου να διασωθεί η Εταιρεία. Τα πιστωτικά ιδρύματα θα προβούν σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων τους ύψους 71εκ. (περίπου 56% του συνολικού τραπεζικού δανεισμού κεφαλαιοποιείται). Το υπόλοιπο ποσό του τραπεζικού δανεισμού, ήτοι περίπου 56,6 ευρώ θα αποπληρωθεί σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα,ο οποίος θα εκτείνεται στα δέκα περίπου χρόνια. Στα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας υπάρχουν εμπράγματες εξασφαλίσεις (βλέπε Σημειώσεις 7.1) Η εύλογη αξία των δανείων προσέγγιζε την λογιστική τους αξία στην ημερομηνία του ισολογισμού. δεν είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο σε σχέση με τα δάνειά του, αφού όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Η EFG μετά την υποβολή της Εταιρείας του πρώτου αιτήματος υπαγωγής στο άρθρο 99 προέβη στην καταγγελία συμβάσεων παροχής πίστωσης και το κλείσιμο των ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών ως εξής : Στις η EFG προέβη στην καταγγελία της 619/ σύμβασης παροχής πίστωσης και το κλείσιμο των ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών και προέκυψε συνολική απαίτηση ,60 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την άμεση εξόφληση της ως άνω οφειλής πλέον των εξόδων και των λοιπών επιβαρύνσεων. Στις η EFG προέβη στην καταγγελία της 1215/ σύμβασης παροχής πίστωσης και το κλείσιμο των ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών και προέκυψε συνολική απαίτηση ,92 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την άμεση εξόφληση της ως άνω οφειλής πλέον των εξόδων και των λοιπών επιβαρύνσεων. Στις η EFG προέβη στην καταγγελία της 1947/ σύμβασης παροχής πίστωσης και το κλείσιμο των ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών και προέκυψε συνολική απαίτηση ,71 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την άμεση εξόφληση της ως άνω οφειλής πλέον των εξόδων και των λοιπών επιβαρύνσεων. Στις η EFG προέβη στην καταγγελία της 40/82/ σύμβασης παροχής πίστωσης και το κλείσιμο των ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών και προέκυψε συνολική απαίτηση ,53 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την άμεση εξόφληση της ως άνω οφειλής πλέον των εξόδων και των λοιπών επιβαρύνσεων. Στις η EFG με την ιδιότητα του εκπροσώπου των ομολογιούχων προέβη στην καταγγελία του από ομολογιακού δανείου που εξέδωσε η «NEPTUNUS Α.Ε.» και προέκυψε ληξιπρόθεσμη απαίτηση ,88 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την καταβολή της ως άνω ποσού πλέον των αναλογούντων συμβατικών τόκων υπερημερίας από την επομένη της καταγγελίας. Στις η EFG ως μοναδική ομολογιούχος δανείστρια της ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ κάλεσε την Εταιρεία να της καταβάλλει την ληξιπρόθεσμη απαίτηση των ευρώ που προέκυψε από την από σύμβαση ομολογιακού δανείου, που έληξε στις , πλέον των αναλογούντων συμβατικών τόκων υπερημερίας από την επομένη ημέρα της λήξης του δανείου, ήτοι από και εφεξής. Σελίδα 60 από 72

61 Στις η EFG με την ιδιότητα του εκπροσώπου των ομολογιούχων προέβη στην καταγγελία του από ομολογιακού δανείου που εξέδωσε η «ΜΕΡΚΟΣ ΑΒΕΕ.» και προέκυψε ληξιπρόθεσμη απαίτηση ,97 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την καταβολή της ως άνω ποσού πλέον των αναλογούντων συμβατικών τόκων υπερημερίας από την επομένη της καταγγελίας. Στις η EFG με την ιδιότητα του εκπροσώπου των ομολογιούχων προέβη στην καταγγελία του από ομολογιακού δανείου που εξέδωσε η ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ. και προέκυψε ληξιπρόθεσμη απαίτηση ,51 ευρώ με συμβατικούς τόκος υπερημερίας από και εφεξής. Η EFG ζήτησε την καταβολή της ως άνω ποσού πλέον των αναλογούντων συμβατικών τόκων υπερημερίας από την επομένη της καταγγελίας. Η EFG ζήτησε την άμεση εξόφληση της ως άνω οφειλής πλέον των εξόδων και των λοιπών επιβαρύνσεων Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων Οι υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Η Εταιρία 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης - ελάχιστα μισθώματα Μέχρι 1 έτος , , , ,96 Από 1 έως 5 έτη , , , ,60 Σύνολο , , , ,56 Μειον : Μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων (28.691,47) (36.211,22) (28.691,47) (36.211,22) Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,34 Ποσά σε ευρώ Η Εταιρία 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Μέχρι 1 έτος , , , ,25 Από 1 έως 5 έτη , , , ,09 Σύνολο , , , ,34 Οι υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι εξασφαλισμένες με τα μισθωμένα ενσώματα πάγια τα οποία περιέρχονται στον εκμισθωτή σε περίπτωση αδυναμίας του μισθωτή να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Η κίνηση για τον Αναβαλλόμενο Φόρο Εισοδήματος έχει ως ακολούθως: Οι αναγνωρισθείσες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,75 χρεώσεις/(πιστώσεις) στη κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης , ,75 Πώληση θυγατρικής ,05 0,00 Υπόλοιπο 31/12/ , ,00 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,00 Επίδραση IAS , ,95 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,05 χρεώσεις/(πιστώσεις) στα Ίδια κεφάλαια , ,73 Υπόλοιπο 31/12/ , ,78 Σελίδα 61 από 72

62 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Βιολογικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,66 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία , , , ,93 Ενσώματα Πάγια , , , ,29 Λοιπά , , , ,00 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , , , ,30 Υποχρέωση από Συμβάσεις Χρηματοδοτικών Μίσθώσεων , , , ,28 Υποχρεώσεις από παροχές σε εργαζόμενους , , , ,38 Κρατικές επιχορηγήσεις , , , ,65 Αποθεματικό ΜΟΔ , , , ,40 Τόκοι ΜΟΔ , , , ,93 Μη φορολογική ζημία αναγνωριζόμενη , , , ,37 Φόροι εισοδήματος, που θα επιβαρύνουν λογιστικά τις επόμενες χρήσεις , , , ,05 Ο υπολογισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας του Ομίλου και, στο βαθμό που προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συμψηφίζονται μεταξύ τους (στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας). Το κονδύλι ζημιές για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση για σκοπούς συντηρητικότητας περιλαμβάνει το φόρο που αντιστοιχεί σε φορολογικές ζημιές του ομίλου ποσού ,05 και της Εταιρείας ποσού Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης για το προσωπικό έχει ως ακολούθως: Υπόλοιπο υποχρέωσης , ,58 Σύνολο παροχών που καταβλήθηκαν εντός της χρήσης , ,37 Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ , ,14 Έξοδα που αναγνωρίσθηκαν στην κατάσταση συνολκών εσόδων , ,97 Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσης Υπόλοιπο υποχρέωσης , ,32 Σύνολο παροχών που καταβλήθηκαν εντός της χρήσης , ,02 Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ , ,78 Έξοδα που αναγνωρίσθηκαν στην κατάσταση συνολκών εσόδων , ,83 Υπόλοιπο υποχρέωσης , ,91 Οι αναλογιστικές παραδοχές είναι οι ακόλουθες: 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Επιτόκιο προεξόφλησης 3,70% 3,70% 3,70% 3,70% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Μέσος ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πληθωρισμού 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Η αναλογιστική μελέτη έγινε από ανεξάρτητους αναλογιστές. H Εταιρεία έχει εφαρμόσει από την 1 Ιανουαρίου 2013 το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19 (Παροχές σε εργαζομένους), το οποίο πρότυπο έχει επιφέρει αλλαγές στην κατάσταση οικονομικής θέσης και στην κατάσταση μεταβολής των ιδίων κεφαλαίων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 62 από 72

63 Σύμφωνα με το ΔΛΠ 19, το επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των παρουσών αξιών των συνταξιοδοτικών και εφάπαξ παροχών (δηλ. το Προεξοφλητικό Επιτόκιο) θα πρέπει να προσδιορίζεται με σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις σε υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα. Σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια αγορά ή έχει μικρό βάθος, τότε το προεξοφλητικό επιτόκιο θα πρέπει να προσδιορίζεται με σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις κυβερνητικών ομολόγων. Επιπλέον, το προεξοφλητικό επιτόκιο πρέπει να αντανακλά το εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα καταβολής των παροχών. Επομένως, λαμβάνοντας υπόψη ολόκληρη την καμπύλη των επιτοκίων των ομολόγων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατά την ημερομηνία αποτίμησης καθώς και το εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα καταβολής των παροχών, εκτιμήθηκε το μέσο σταθμικό επιτόκιο, το οποίο ανέρχεται σε 3,5% κατά την με μέση σταθμική διάρκεια αποπληρωμής των παροχών (weighted average duration): 18,66. Σύμφωνα με το IFRS που εκδόθηκε την 1Ιανουαρίου του 2012, τα αναλογιστικά κέρδη/ζημιές που προκύπτουν από τους επαναϋπολογισμούς: (α) της Παρούσας αξίας _έσμευσης Καθορισμένων Παροχών και (β) της Εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων, αναγνωρίζονται πλέον στην Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων (IAS19 120c, ), εκτός των Αποτελεσμάτων χρήσης σύμφωνα με τα οριζόμενα στο IAS (Το ανωτέρω ποσό δεν περιλαμβάνει τους αναλογούντες αναβαλλόμενους φόρους) Επιχορηγήσεις Η κίνηση των κρατικών επιχορηγήσεων έχει ως ακολούθως: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,32 Πώληση θυγατρικής ,20 0,00 Αναλογία αποσβέσεων επιχ παγίων στα αποτελέσματα περιόδου , ,29 Αναλογία αποσβέσεων επιχ παγίων στα αποτελέσματα περιόδου από διακοπείσες δταστηριότητες ,87 0,00 Υπόλοιπο 31/12/ , ,03 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,03 Αναλογία αποσβέσεων επιχ παγίων στα αποτελέσματα περιόδου , ,59 Υπόλοιπο 31/12/ , ,44 Οι επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδα παράλληλα με την απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων που επιδοτήθηκαν. Ανάλογα με τις διατάξεις του νόμου, στα πλαίσια του οποίου έγινε η επιχορήγηση, ισχύουν ορισμένοι περιορισμοί ως προς τη μεταβίβαση των επιχορηγουμένων παγίων στοιχείων, ως προς τη διαφοροποίηση της νομικής υπόστασης της επιχορηγούμενης εταιρείας και ως προς τη διανομή των κερδών που προέρχονται από την απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων. Κατά τους διενεργηθέντες από τις αρμόδιες αρχές, κατά καιρούς, ελέγχους δεν εντοπίσθηκε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τους περιορισμούς αυτούς Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού Ελέγχου , , , , , , , ,69 Οι προβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου ανέλεγκτων χρήσεων αναλύονται ως εξής: Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,69 Πώληση θυγατρικής ,70 Υπόλοιπο 31/12/ , ,69 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/ , ,69 Απορρόφηση ΡΟΔΟΜΑΡ ,94 0,00 Υπόλοιπο 31/12/ , ,69 Σελίδα 63 από 72

64 Η κίνηση του λογαριασμού Προβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου έχει ως εξής: Εταιρίες Σχηματισμένες Σχηματισμένες Ανέλεγκτες Απορρόφηση Προβλέψεις Προβλέψεις χρήσεις ΡΟΔΟΜΑΡ 31/12/ /12/2013 ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ - Μητρική , ,69 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ , ,09 ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,00 ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε , , ,93 Σύνολο θυγατρικών , , ,02 ΣΥΝΟΛΟ- Όμιλος , , ,71 προβαίνει σε ετήσια εκτίμηση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναμένεται να προκύψουν από τον έλεγχο παρελθουσών χρήσεων σχηματίζοντας τις αντίστοιχες προβλέψεις όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. Η Διοίκηση θεωρεί ότι πέρα των σχηματισμένων προβλέψεων, τυχόν ποσά φόρων που πιθανόν να προκύψουν δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στην καθαρή θέση στα αποτελέσματα χρήσης και στις ταμειακές ροές του Ομίλου. Για τον Όμιλο και την Εταιρεία, εκδόθηκε το Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης για τη χρήση χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις του Σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία, το οικονομικό έτος που λήγει την 31 Δεκεμβρίου 2012 της Μητρικής Εταιρείας θεωρείται τελικό από πλευράς φορολογικού ελέγχου μετά το πέρας δεκαοχτώ μηνών από την υποβολή του Φορολογικού Πιστοποιητικού Συμμόρφωσης στο Υπουργείο Οικονομικών. Για τη χρήση 2013 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων χρήσεως Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις Οι Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Προµηθευτές ανοικτά υπόλοιπα , , , ,46 Γραμμάτια πληρωτέα ,12 0, ,00 0,00 Επιταγές πληρωτέες , , , ,10 Προκαταβολές πελατών , , , ,19 Σύνολο , , , ,75 Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται με τις λογιστικές αξίες τους. και η Εταιρεία στο τέλος της υπό αναφορά περιόδου είχε ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις ποσού ,99 και ,28 αντίστοιχα Τρέχων Φόρος Εισοδήματος Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής : Τρέχων φόρος εισοδήματος αρχής χρήσεως , , , ,51 Μείον :Πληρωμές χρήσεως , , , ,08 Τρέχων φόρος εισοδήματος τέλος χρήσεως , , , , Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Σελίδα 64 από 72

65 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Λοιπές υποχρεώσεις από φόρους-τέλη , , , ,63 Ασφαλιστικοί οργανισμοί , , , ,70 Δουλευµένα έξοδα , , , ,70 Πιστωτές διάφοροι , , , ,86 Σύνολο , , , ,89 Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται με τις λογιστικές αξίες τους. Το ποσό ,60 που περιλαμβάνεται στους πιστωτές διάφορους αφορά χορήγηση από την Tethys Ocean B.V Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στον Όμιλο και στην Εταιρεία είναι : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Σύνολο Εργαζομένων Οι αμοιβές και τα έξοδα προσωπικού, αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Μισθοί και ηµεροµίσθια , , , ,09 Εργοδοτικές εισφορές , , , ,69 Λοιπές παροχές , , , , , , , ,62 Σύνολο , , , , Άλλα έξοδα Στα άλλα έξοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Άλλα έξοδα , , , ,07 Ζημίες από πώληση παγίων , , , ,27 Επισφάλειες χρήσης , , , ,95 Σύνολο , , , , Άλλα έσοδα Στα Άλλα έσοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Επιχορηγήσεις και διάφ.έσοδα 7.464, , , ,38 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών , , , ,36 Λοιπά Έσοδα , , , ,68 Αναλογούσες αποσβέσεις επιχορηγήσεων , , , ,29 Κέρδη από πώληση παγίων , , ,71 104,82 Σύνολο , , , ,53 Σελίδα 65 από 72

66 7.25 Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται παρακάτω: Χρεωστικοί τόκοι 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Δάνεια τραπεζών , , , ,19 Τόκοι από Χρηματοδοτικές Μισθώσεις 7.519, , , ,86 Λοιπά µε τις χρηµατοδοτήσεις έξοδα , , , ,90 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων , , , ,95 Πιστωτικοί τόκοι -455, ,82-170, ,52 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων -455, ,82-170, ,52 Συνολικό χρηματοοικονομικό κόστος , , , , Φόρος εισοδήματος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων προσδιορίσθηκε ως εξής : 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Κέρδη πρό φόρων,ως λογαριασμός αποτελεσμάτων , , , ,20 Συντελεστής Φόρου 26% 20% 26% 20% Φόρος εισοδήματος βάσει ονομαστικού συντελεστή , , , ,84 Προσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών ,18 0, ,79 0,00 Φόρος από μη αγνωριζόμενες φορολογικές ζημίες 0,00 0,00 0,00 0,00 Μη εκπιπτόμενες δαπάνες , , , ,76 Ζημιές για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογία , , , ,44 Διαφορές χωρίς αναβαλλόμενο φόρο , , , ,89 Υποχρεώσεις από παροχές σε εργαζόμενους (ΑΦΟΡΑ 2013) , ,82 - Σύνολο Φόρος εισοδήματος , ,56-0, , Κέρδη ανά μετοχή 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής από συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες , , , ,45 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής από - - συνεχιζόμενες δραστηριότητες , ,49 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής από - - διακοπείσες δραστηριότητες ,61 Σταθμισμένος µέσος αριθμός μετοχών , , , ,00 Βασικά κέρδη ανά μετοχή Συνεχιζόμενες δραστηριότητες -1,9978-0,7800-1,9679-0,7024 Διακοπείσες δραστηριότητες -0, Μειωμένα κέρδη ανά μετοχή Συνεχιζόμενες δραστηριότητες -1,8403-0,7153-1,8127-0,6435 υπολογίζει μειωμένα κέρδη ανά μετοχή λόγω της έκδοσης του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου (βλέπε σημείωση Σελίδα 66 από 72

67 Τα κέρδη/ζημίες ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσης που αναλογεί στους κοινούς μετόχους με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης, εξαιρώντας το μέσο όρο των μετοχών που αποκτήθηκαν από τον όμιλο ως ίδιες μετοχές. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται ξεκινώντας από τα βασικά ΚΑΜ και κατόπιν προσαρμόζοντας τα κέρδη και τον αριθμό των μετοχών με τις δυνητικές επιδράσεις όλων των τίτλων που είναι μετατρέψιμοι σε κοινές μετοχές και έχουν μειωτική επίδραση στα ΚΑΜ. Τα κέρδη/ζημίες βαίνουν αυξημένα καθώς αφαιρείται η αρνητική επίδραση στο αποτέλεσμα δαπανών της χρήσης που δεν θα υπάρχουν όταν εξασκηθούν τα δικαιώματα και προκύψουν οι νέες κοινές μετοχές. Ο αριθμός των μετοχών αυξάνεται για να περιλάβει τον αριθμό των νέων υπό μελλοντική έκδοση μετοχών 7.28 Συναλλαγές και Απαιτήσεις από Υποχρεώσεις προς Συνδεδεμένα Πρόσωπα Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα της Εταιρείας με συνδεμένες εταιρίες καθώς και οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντών του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την περίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2013 είναι: 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε θυγατρικές , ,46 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές , ,56 γ) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Αμοιβές Δ.Σ , ,33 0, ,72 Αμοιβές Διευθυντών , , , , , , , ,44 δ) Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις - αγορές αγαθών / υπηρεσιών Απαιτήσεις από θυγατρικές , ,97 Υποχρεώσεις προς θυγατρικές , ,75 ε) Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη TETHYS OCEAN B.V , , , ,00 LINNAEUS CAPITAL PARTNERS B.V , , , , , , , ,00 Δεν υπάρχουν επισφαλείς απαιτήσεις ή προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μεταξύ των συνδεδεμένων μερών του Ομίλου. Το ποσό κεφάλαιο και ,60 τόκοι αφορά χορήγηση από την Tethys Ocean B.V. και περιλαμβάνει 3 χορηγήσεις 9μηνης διάρκειας. (σημ. 7.20) Το ποσό αφορά το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο (σημ7.13) 7.29 Εγγυήσεις O Όμιλος και η Εταιρεία έχουν ενεχυριάσει σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ομάδα ιχθυοπληθυσμού ποσού χιλ και χιλ αντίστοιχα ΔΙΑΣ ΑΕ Δανειστής Ενέχυρα προς εξασφάλιση υποχρεώσεων Αξία Eurobank Ενεχυρίαση Ιχθύων Μονάδων Αγ.Σεραφείμ, Βουρλιά, Πλατειά ,00 Laiki Factors Ενεχυρίαση Ιχθύων Μίκρο Βαΐ / Καταφί / Θενιό-Φόκα , ,00 ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΑΕ Δανειστής Ενέχυρα προς εξασφάλιση υποχρεώσεων Αξία Eurobank Ενεχυρίαση Ιχθύων Μονάδας ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΑΕ ,00 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Δανειστής Ενέχυρα προς εξασφάλιση υποχρεώσεων Αξία Eurobank Ενεχυρίαση Ιχθύων Μονάδας ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ , ,00. Σελίδα 67 από 72

68 Επιπρόσθετα, η Εταιρεία για εξασφάλιση οφειλόμενου ποσού χιλ προς την εταιρεία BIOMAR HELLENIC A.E. έχει μεταβιβάσει ενέχυρο στον παραπάνω προμηθευτή, μέχρι το ανωτέρω ποσό, με το οποίο έχει ενεχυριάσει ιχθυοπληθυσμό και ιχθυολογικό εξοπλισμό της θυγατρικής της εταιρείας ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ και η Εταιρεία έχουν εκδώσει εγγυητικές επιστολές (συμμετοχής, καλής εκτέλεσης) προς τρίτους, ποσού 582.χιλ. και 537χιλ. αντίστοιχα. έχει ενεχυριάσει σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα το σύνολο των κοινών ανώνυμων μετοχών που κατέχει στην θυγατρική εταιρεία ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ FAMILY A.E Ενδεχόμενα Η Εταιρία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με εγγυήσεις σε τράπεζες υπέρ θυγατρικών της από θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας της. Συγκεκριμένα: παρέχει εταιρική εγγύηση για τις θυγατρικές ΣΠΑΡΦΙΣ, ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ για πιστωτικό όριο ποσού χιλ σε τράπεζες των οποίων τα υπόλοιπα κατά την ανέρχονταν στο ποσό των χιλ έχει εκδώσει εγγυητικές επιστολές για τις θυγατρικές ΣΠΑΡΦΙΣ, ΝΙΜΟΣ προς τρίτους ποσού , Ανάλυση Ευαισθησίας Ο κατωτέρω πίνακας παρουσιάζει και αναλύει την ευαισθησία του αποτελέσματος (καθαρής θέσης) σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου ως προς τον κίνδυνο από μεταβολή των επιτοκίων. και ο Όμιλος εκτίθενται στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων από δάνεια μεταβλητού επιτοκίου τα οποία επηρεάζουν τις επιδόσεις μέσω της μεταβολής των χρηματοοικονομικών εξόδων. Η ανάλυση της ευαισθησίας υποθέτει μεταβολή των επιτοκίων κατά +/- 100 bps (μονάδες βάσης) που κατά την κρίση της Διοίκησης θεωρείται εύλογη. Η επίδραση αφορά στα καθαρά μετά από φόρους αποτελέσματα (καθαρή θέση). ΟΜΙΛΟΣ Κίνδυνος Επιτοκίου Λογαριασμοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακροπρόθεσμα Δάνεια (43) 43 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια (1.221) Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων 191 (2) 2 Φόρος Εισοδήματος (26%) 329 (329) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα (937) 937 ΟΜΙΛΟΣ Κίνδυνος Επιτοκίου Λογαριασμοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακροπρόθεσμα Δάνεια (345) 345 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια (767) 767 Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων 268 (3) 3 Φόρος Εισοδήματος (20%) 223 (223) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα (892) 892 ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνδυνος Επιτοκίου Λογαριασμοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακροπρόθεσμα Δάνεια (43) 43 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια (1.121) Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων 191 (2) 2 Φόρος Εισοδήματος (26%) 303 (303) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα (863) 863 ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνδυνος Επιτοκίου Λογαριασμοί Λογιστική Αξία Μ.Β. Μακροπρόθεσμα Δάνεια (298) 298 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια (727) 727 Υποχρεώσεις Χρηματοδοτικών μισθώσεων 268 (3) 3 Φόρος Εισοδήματος (20%) 206 (206) Καθαρή Επίδραση στα Αποτελέσματα (822) 822 Σελίδα 68 από 72

69 7.32 Αναπροσαρμογές και ανακατατάξεις κονδυλίων Λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 σχετικά με την άμεσα αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας, η Εταιρεία αναπροσάρμοσε τα ίδια κεφάλαια και τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία των προηγούμενων χρήσεων ως εξής: Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα 31/12/ /12/2012 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα πριν την εφαρμογη του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,45 Επιδραση του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,11 Προσαρμογή για φόρο εισοδήματος , ,20 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά την εφαρμογη του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,36 Ιδια Κεφάλαια 31/12/2012 1/1/ /12/2012 1/1/2012 Ιδια κεφάλαια πριν την εφαρμογη του τροποποιημένου ΔΛΠ , , , ,93 Επιδραση του τροποποιημένου ΔΛΠ , , , ,96 Μεταβολή στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,25 Ιδια κεφάλαια μετά την εφαρμογη του τροποποιημένου ΔΛΠ , , , ,64 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 31/12/ /12/2012 Πρόβλεψη πριν την εφαρμογή του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,14 Επιδραση του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,18 Πρόβλεψη μετά την εφαρμογή του τροποποιημένου ΔΛΠ , ,32 H Εταιρεία έχει εφαρμόσει από 1 Ιανουαρίου 2013 το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19 (Παροχές σε εργαζομένους), το οποίο πρότυπο έχει επιφέρει αλλαγές στην κατάσταση οικονομικής θέσης και στην κατάσταση μεταβολής των ιδίων κεφαλαίων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη», η αλλαγή αυτή έχει αναδρομική εφαρμογή με αποτέλεσμα την αναπροσαρμογή της προηγούμενης περιόδου 7.33 Μεταγενέστερα του Ισολογισμού Γεγονότα Tην το μνημόνιο συνεννόησης που υπεγράφη μεταξύ της Εταιρείας και της εταιρείας «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε.» (η «ΣΕΛΟΝΤΑ») αναφορικά με τη συγχώνευση των ως άνω εταιρειών δια της απορρόφησης της ΣΕΛΟΝΤΑ από την Εταιρεία σύμφωνα με τα άρθρα 69 και επόμενα του κ.ν. 2190/1920 και τα άρθρα 1-5 του νόμου 2166/1993, δεν είναι σε ισχύ. Στις η EFG ενημέρωσε την ΔΙΑΣ ΑΒΕΕ ότι την προέβη στο κλείσιμο της υπ αριθμ. 0760/ σύμβασης παροχής πίστωσης με ανοικτό αλληλόχρεο λογαριασμό και την κάλεσε να προβεί στην άμεση εξόφληση της οφειλής ύψους ,25 πλέον των συμβατικών τόκων που υπολογίζονται ανά εξάμηνο Στις η EFG ως εκπρόσωπος των ομολογιούχων του ομολογιακού δανείου έκδοσης από της ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ Α.Ε. κατήγγειλε το ομολογιακό δάνειο και κάλεσε την εταιρεία να καταβάλλει την συνολική οφειλή των ,27 πλέον συμβατικών τόκων από την επομένη της καταγγελίας Στις παραιτήθηκε ο κ.στέφανος Μανέλλης από πρόερδος του Διοικητικού Συμβουλίου για προσωπικούς λόγους και αντικαταστάθηκε από τον κ. Αθανάσιο Πραχάλη. Στις τα μέλη κ.κ. Oleg Karpushev, Yury Vinokurov και Ιωάννης Μπουγάς υπέβαλαν τις παραιτήσεις τους από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για προσωπικούς λόγους. Στις εκδόθηκε η απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών Ν.271, η οποία ήταν αρνητική στην αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 που είχε υποβάλει η εταιρεία στις 09 Σεπτεμβρίου Στις η Διοίκηση προχώρησε στην υποβολή αίτησης κήρυξης της Εταιρείας σε κατάσταση πτώχευσης ν.3588/2007, λόγω επαπειλούμενης αδυναμίας κάλυψης ληξιπροθέσμων οφειλών με παράλληλη εντατικοποίηση των επαφών με τις τράπεζες για να εξευρεθεί λύση. Σελίδα 69 από 72

70 Στις κατάθεσε εκ νέου αίτηση (αριθμ.δικογρ.800) ανοίγματος διαδικασίας εξυγίανσης της Εταιρείας και λήψης προληπτικών μέτρων υπέρ της Εταιρείας, των συνοφειλετών και εγγυητών αυτής, σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Ν.3588/2007 άρθρο 99 όπως τροποποιήθηκε και ισχύει σήμερα. H αίτηση κήρυξης της Εταιρείας σε κατάσταση πτωχεύσεως έχει αναβληθεί για συν-εκδίκαση με την αίτηση του άρθρου 99 για την Την εν λόγω ημερομηνία σε περίπτωση επίτευξης συμφωνίας με τους πιστωτές θα συζητηθεί η αίτηση υπαγωγή στο άρθρο 99 και μόνο. Στην εν λόγω αίτηση του άρθρου 99 προβλέπεται κεφαλαιοποίηση μέρους των οφειλών προς τις τράπεζες και οφειλών προς τον τωρινό μέτοχο αλλά και νέα χρηματοδότηση από την πλευρά των τραπεζών Οι βασικοί άξονες του σχεδίου αυτού είναι α) τα πιστωτικά ιδρύματα θα προβούν σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων ύψους 71εκ..Το υπόλοιπο ποσό του τραπεζικού δανεισμού Θα είναι μακροπρόθεσμο δεκαετής διαρκείας β)συμμέτοχη νέου προμηθευτή τροφών γ). αποπληρωμή του συνόλου των προμηθευτών ανάλογα της κρισιμότητας τους για την επιχειρηματική λειτουργία δ)νέα χρηματοδότηση ποσού 10εκ.για κάλυψη επιτακτικών αναγκών. Την η κα Hamilton υπέβαλε την παραίτησή της από την ιδιότητα της Διευθύνουσας Συμβούλου για προσωπικούς λόγους και παρέμεινε ως εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Στις εκδικάσθηκε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η αίτηση υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία εξυγίανσης σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 99 επομ. του Ν.3588/2007. Παράλληλα διατηρήθηκαν τα προληπτικά μέτρα προστασίας υπέρ της Εταιρείας μέχρι την έκδοση της απόφασης. Σημειώνεται ότι, κατά την εκδίκαση παραστάθηκαν προς υποστήριξη της αίτησης όλες οι πιστώτριες τράπεζες της Εταιρείας, η εταιρεία ιχθυοτροφών BIOMAR HELLENIC ABEEI καθώς και οι εργαζόμενοι της Εταιρείας. Περαιτέρω, η συζήτηση της αίτησης πτώχευσης που είχε υποβάλλει η Εταιρεία ματαιώθηκε. Πέραν των ήδη μνημονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα του ισολογισμού της 31 ης Δεκεμβρίου 2013 γεγονότα, που να αφορούν είτε την Εταιρεία είτε τον Όμιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Οι παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 15 Δεκεμβρίου και έχουν υπογραφεί εκ μέρους του, από τους κάτωθι: Μάνδρα,15 Δεκεμβρίου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Η ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΗ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΘΑΝΑΣΗΣ ΠΡΑΧΑΛΗΣ Vadim Dubrovin ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΑΙΒΑΛΙΩΤΗ Α.Δ.Τ. ΑΒ ΑΡ.ΔΙΑΒΑΤΗΡΙΟΥ Α.Δ.Τ. ΑΒ Σελίδα 70 από 72

71 Ζ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/2005, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία και στα πλαίσια πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, δημοσίευσε στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, κατά την διάρκεια της χρήσης , τις κάτωθι πληροφορίες. Οι κατωτέρω πληροφορίες είναι αναρτημένες στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας και στο site του Χρηματιστηρίου Αθηνών Ημερομηνία Eίδος Ανακοίνωσης Τίτλος Τοποθεσία στον Διαδικτυακό Τόπο Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές 07/06/13 Πραναγγελία Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Πρόσκληση Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης 28/06Ανακοινώσεις Συνολικός Αριθμός μετοχών και δικαιωμάτων Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές 07/06/13 ψήφου Συνολικός αριθμός μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου Ανακοινώσεις 07/06/13 Έντυπο Διορισμού Αντιπροσώπου Έντυπο Διορισμού Αντιπροσώπου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 07/06/13 Σχέδιο Απ οφάσεων Σχέδιο Απ οφάσεων Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ανακοίνωση Απ οφάσεων Τακτικής Γενικής 28/06/13 Συνέλευσης Απ οφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης- Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Συνοπ τικά Οικονομικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε 29/03/13 ενοπ Συνοπ οιημένη τικά Οικονομικά και μη βάση Στοιχεία 12μηνο και 2012 Πληροφορίες σε Ετήσια Οικονομική Έκθεση 31/05/13 ενοπ οιημένη και μη βάση 3μηνο 2013 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Α' Τρίμηνο 2013 Συνοπ τικά Οικονομικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε Στοιχεία Και Πληροφορίες Α' Τρίμηνο /08/13 ενοπ οιημένη και μη βάση 6μηνο 2013 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση 2013 Συνοπ τικά Οικονομικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε Στοιχεία Και Πληροφορίες Εξάμηνο /11/13 ενοπ οιημένη και μη βάση 9μηνο 2013 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Εννιάμηνο 2013 Στοιχεία Και Πληροφορίες Εννιάμηνο 2013 Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ Επ οτελέσματα>2013>όμιλος ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ οτελέσματα>2013>όμιλος Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ Επ οτελέσματα>2013>όμιλος ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ οτελέσματα>2013>όμιλος Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ Επ οτελέσματα>2013>όμιλος ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ οτελέσματα>2013>όμιλος Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>οικονομικά Απ οτελέσματα>2013>όμιλος 18/12/13 Αναβολή Συζήτησης Αίτησης Άρθου 99 Αναβολή Συζήτησης Αίτησης Άρθου 99 Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού 04/12/13 Συμβουλίου Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού Συμβουλίου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 02/12/13 Γνωστοπ οίηση αλλαγής Διευθυντικών Στελεχών Γνωστοπ οίηση αλλαγής Διευθυντικών Στελεχών Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 02/12/13 Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης 9Μ 2013 Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης 9Μ 2013 Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 01/10/13 Αποτελέσματα Φορολογικού Ελέγχου Αποτελέσματα Φορολογικού Ελέγχου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού 27/09/13 Συμβουλίου Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού Συμβουλίου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ανακοίνωση σε απ άντηση ερωτήματος της Ανακοίνωση σε απ άντηση ερωτήματος της Επ ιτροπ ής Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές 12/09/13 Επ ιτροπ ής Κεφαλαιαγοράς Κεφαλαιαγοράς Ανακοινώσεις 11/09/13 Παραίτηση μελους Δ.Σ Παραίτηση μελους Δ.Σ Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 10/09/13 Αίτηση υπ αγωγής στο άρθρο 99 του Ν.3588/2007 Αίτηση υπ αγωγής στο άρθρο 99 του Ν.3588/2007 Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 04/09/13 Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 21/06/13 Ανακοίνωση Σχεδίου Τροπ οπ οίησης Καταστατικού Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 11/06/13 Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης Ανακοίνωση Κατηγορία Επ ιτήρησης Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 07/06/13 Σχεδίο Απ οφάσεων Σχεδίο Απ οφάσεων Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού 06/06/13 Συμβουλίου Γνωστοπ οίηση αλλαγής σύνθεσης Διοικητικού Συμβουλίου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 05/06/13 Παραίτηση Δ/ντος Συμβούλου Παραίτηση Δ/ντος Συμβούλου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ανακοίνωση σχετικά με σχολιασμό δημοσιευματων Ανακοίνωση σχετικά με σχολιασμό δημοσιευματων Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές 01/04/13 τύπ ου τύπ ου Ανακοινώσεις Ανακοίνωση σε απ άντηση ερωτήματος της Ανακοίνωση σε απ άντηση ερωτήματος της Επ ιτροπ ής Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές 27/03/13 Επ ιτροπ ής Κεφαλαιαγοράς Κεφαλαιαγοράς Ανακοινώσεις Τροπ οπ οίηση των όρων του μετατρέψιμου 22/03/13 ομολογιακού δανείου Τροπ οπ οίηση των όρων του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις 15/3/2013 Οικονομικό Ημερολόγιο 2013 Οικονομικό Ημερολόγιο Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2013>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης π ληροφορίας του Ν. 09/07/ /2007 Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα 05/07/13 δικαιώματα ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/07 Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης π ληροφορίας του Ν. 05/07/ /2007 Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα 02/07/13 δικαιώματα ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/07 Γνωστοποίηση Συναλλαγών Γνωστοπ οίηση Σημαντικών Αλλαγών στα δικαιώματα ψήφου π ου απ ορρέουν απ ο μετοχές σύμφωνα με το Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ν.3556/2007 Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα δικαιώματα Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά οιήσεις Στοιχεία Συναλλαγών & Επ ικοινωνία>εταιρικές ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/08 Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ οιήσεις Συναλλαγών Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης π ληροφορίας του Ν. Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές 3556/2008 Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα δικαιώματα Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά οιήσεις Στοιχεία Συναλλαγών & Επ ικοινωνία>εταιρικές ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/08 Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ οιήσεις Συναλλαγών 25/06/13 δικαιώματα Γνωστοπ οίηση ψήφου σημαντικής σύμφωνα μεταβολής το Ν. 3556/07 στα ψήφου Γνωστοπ σύμφωνα οίηση σημαντικής με το Ν. 3556/08 μεταβολής στα δικαιώματα Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοποιήσεις Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία Συναλλαγών & Επ ικοινωνία>εταιρικές 18/06/13 δικαιώματα ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/07 ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/08 Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ οιήσεις Συναλλαγών Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης π ληροφορίας του Ν. Ανακοίνωση ρυθμιζόμενης π ληροφορίας του Ν. Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές 04/04/ / /2008 Ανακοινώσεις>2013>Γνωστοπ οιήσεις Συναλλαγών 04/04/13 Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα Γνωστοπ οίηση σημαντικής μεταβολής στα δικαιώματα Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές 17/10/13 Εξελίξεις στη διαδικασία συγχώνευσης Εξελίξεις στη διαδικασία συγχώνευσης Σύγκληση και Αποφάσεις Γενικών Συνελεύσεων Δημοσίευση Οικονομικών Καταστάσεων Λοιπές Ανακοινώσεις και Δελτία Τύπου Συγχωνεύσεις - Εξαγορές Επ ενδυτικές Σχέσεις>Αναλυτικά Στοιχεία & Επ ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2012>Εταιρικές Ανακοινώσεις Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών για την περίοδο θα αναρτηθούν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στην ενότητα Νέα και Ανακοινώσεις/Οικονομικά Αποτελέσματα/Θυγατρικές Σελίδα 71 από 72

72 Η. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 2013 Σελίδα 72 από 72