ING Αµοιβαία Κεφάλαια

Transcript

1 ING Αµοιβαία Κεφάλαια ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2012 ING Ανώνυµη Εταιρία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων (Αρ.ΜΑΕ /06/Β/90/27, Αποφ. ΥΠΕΘΟ 38476/Β 1288/ ) Καρνεάδου 25, 27 & 29, ΤΚ Αθήνα Τηλ.: Fax: Web: Το παρόν ενηµερωτικό δελτίο έχει συνταχθεί µε βάση το ν. 3283/2004 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ

2 2 Το παρόν απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο περιέχει όλες τις απαραίτητες και ουσιώδεις πληροφορίες για τη συµµετοχή επενδυτών σε µερίδια των αµοιβαίων κεφαλαίων, τα οποία διαχειρίζεται η ανώνυµη εταιρία διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων ING Α.Ε..Α.Κ. Για πιο αναλυτικές πληροφορίες, µπορείτε να λάβετε δωρεάν κατόπιν αίτησης (πριν ή και µετά από την υποβολή αίτησης συµµετοχής σε αµοιβαίο κεφάλαιο) το πλήρες ενηµερωτικό δελτίο των αµοιβαίων κεφαλαίων, τα οποία διαχειρίζεται η ανώνυµη εταιρία διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων ING Α.Ε..Α.Κ, τους κανονισµούς τους και την τελευταία δηµοσιευθείσα ετήσια και εξαµηνιαία έκθεσή τους, που περιλαµβάνουν αναλυτική περιγραφή των επενδυτικών στόχων, των επιβαρύνσεων, των δαπανών και των επενδυτικών κινδύνων στην έδρα της Εταιρίας (διεύθυνση «ING Ανώνυµη Εταιρία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων, Καρνεάδου 25,27 & 29, ΤΚ Αθήνα, Ελλάδα») ή να ανατρέξετε στην ιστοσελίδα της Εταιρίας ( ή να απευθύνεστε στους πιστοποιηµένους για τη διάθεση Αµοιβαίων Κεφαλαίων συνεργάτες της ING Ελληνική Ανώνυµη Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής. Αντίγραφα των ανωτέρω εγγράφων διατίθενται ανέξοδα κατά τις εργάσιµες ώρες. Σε κάθε περίπτωση κατά την υπογραφή της Αίτησης Συµµετοχής παραδίδονται στους επενδυτές το απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο, η τελευταία ετήσια ή εξαµηνιαία έκθεση και ο κανονισµός του αµοιβαίου κεφαλαίου. Το παρόν απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο δεν συνιστά προσφορά ή παρότρυνση για την πραγµατοποίηση επενδύσεων, όταν τα πρόσωπα που προβαίνουν σε τέτοια προσφορά ή παρότρυνση δεν είναι εξουσιοδοτηµένα σχετικά.

3 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Εταιρία διαχείρισης: ιάρκεια Αµοιβαίων Κεφαλαίων: Χώρα σύστασης: Θεµατοφύλακας Ορκωτοί ελεγκτές ιαχειριστής: ίκτυο προώθησης: ING Ανώνυµη Εταιρία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων (ING Α.Ε..Α.Κ., στο εξής «Εταιρία») Καρνεάδου 25, 27 & 29, ΤΚ Αθήνα Τηλ.: Fax: Web: Απόφαση: 38476/Β 1288/ ΥΠΕΘΟ ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 22671/06/Β/90/27 Αορίστου χρόνου Ελλάδα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ), Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ING Α.Ε..Α.Κ. ING Ε..Α..Α..Ε..Ζ. Χρηµατοοικονοµικοί όµιλοι: Εταιρίας ιαχείρισης, Θεµατοφύλακα ικτύου προώθησης Α/Κ: Εποπτεύουσα αρχή: Ανατεθείσες Λειτουργίες σε τρίτους ING GROEP NV ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ING GROEP NV Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Σύµφωνα µε το άρθρο 7 του ν. 3283/2004, η Εταιρία έχει δικαίωµα να αναθέτει σε άλλη εταιρία µε έγγραφη σύµβαση ανάθεσης, µε σκοπό την αποδοτικότερη άσκηση των δραστηριοτήτων της, τη διεξαγωγή για λογαριασµό της µίας ή περισσοτέρων από τις λειτουργίες της. Η ανάθεση λειτουργιών από την Εταιρία σε τρίτους διέπεται από το άρθρο 7 ν. 3283/2004. Βάσει του ανωτέρω δικαιώµατος, η Εταιρία έχει, δυνάµει εγγράφων συµβάσεων, αναθέσει στα εξής νοµικά ή φυσικά πρόσωπα τις ακόλουθες λειτουργίες: 1. Η εξυπηρέτηση µεριδιούχων των υπό διαχείριση Αµοιβαίων Κεφαλαίων, οι οποίοι αποκτούν µερίδια µέσω του δικτύου πιστοποιηµένων πωλητών Αµοιβαίων Κεφαλαίων της ING Ελληνική Ανώνυµη Ασφαλιστική Ζωής, έχει ανατεθεί στην ING Ελληνική Ανώνυµη Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής. Για το σκοπό αυτό λειτουργεί στο τµήµα «Customer Contact Center» της ING Ελληνική Ανώνυµη Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής, ακολουθώντας το πρόγραµµα εργασιών του και αργιών του, τηλεφωνικό κέντρο στο τηλέφωνο και υπηρεσία αυτοπρόσωπης εξυπηρέτησης. 2. Η αποθήκευση και η φύλαξη των αρχείων του µηχανογραφικού συστήµατος της εταιρείας που αφορούν στα στοιχεία των µεριδιούχων έχει ανατεθεί στην εταιρεία µε την επωνυµία ING Services Polska Sp. zο.ο που εδρεύει στην Πολωνία (Katowice, ul. Owsiana 66) και είναι µέλος του Οµίλου εταιρειών ING, δυνάµει της από 08/05/2007

4 4 σύµβασης, που γνωστοποιήθηκε νοµίµως στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.» 3. Η ανά τρίµηνο έκδοση, (επιτύπωση, εµφακέλωση και αποστολή των ενηµερωτικών λογαριασµών µε το περιεχόµενο που εκάστοτε ορίζεται από την κείµενη νοµοθεσία και κανονιστικό πλαίσιο (εφεξής λογαριασµοί ) που αφορούν τους πελάτες της ΑΕ ΑΚ έχει ανατεθεί δυνάµει του άρθρου 7 του ν. 3283/2004, στην ανώνυµη εταιρεία υπό την επωνυµία INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε., Βιοµηχανίας Παραγωγής Επεξεργασίας και Ανάπτυξης Συστηµάτων Έντυπης Πληροφορικής και υπό τον διακριτικό τίτλο INFORM-Π. ΛΥΚΟΣ A.E, που εδρεύει στο Κορωπί Αττικής, 5 ο χλµ. Λεωφ. Βάρης Κορωπίου. Σε κάθε περίπτωση κατά την οποία συνάπτεται σύµβαση ανάθεσης κάποιας λειτουργίας από την Εταιρία σε τρίτο πρόσωπο, το ενηµερωτικό δελτίο ενηµερώνεται και συµπληρώνεται κατάλληλα.

5 5 ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ Α/Κ, ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Ο επενδυτικός στόχος, η επενδυτική πολιτική, ο προτεινόµενος χρονικός ορίζοντας επένδυσης και ο βαθµός κινδύνου για κάθε Αµοιβαίο Κεφάλαιο, καθώς και τα χαρακτηριστικά του τυπικού επενδυτή προς τον οποίο αυτό απευθύνεται έχουν ως ακολούθως: ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ (ΑΠΟΦΑΣΗ 29/634/ /Ε.Ε. της Ε.Κ., ΦΕΚ 264/ , ΤΕΥΧΟΣ Β ) Ο κανονισµός του ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ τροποποιήθηκε µε την Απόφαση 108/ της Προϊσταµένης της ιεύθυνσης Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει την επίτευξη των υψηλότερων δυνατών αποδόσεων από τη διαχείριση ενός ισορροπηµένα διαφοροποιηµένου χαρτοφυλακίου µετοχών οµολόγων και µέσων της χρηµαταγοράς. Ο είκτης Αναφοράς (benchmark) του A/K είναι σύνθετος και αποτελείται κατά: 50% από τον είκτη Συνολικής Απόδοσης του Γενικού είκτη Χρηµατιστηρίου Αθηνών και 50% από τον είκτη Merrill Lynch EMU Direct Governments 3-5 χρόνια. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει ποσοστό τουλάχιστον 10% του καθαρού ενεργητικού του σε µετοχές και ποσοστό τουλάχιστον 10% σε χρεωστικούς τίτλους, ενώ το µέγιστο ποσοστό επένδυσης σε µετοχές ή χρεωστικούς τίτλους ή καταθέσεις και µέσα χρηµαταγοράς δεν δύναται να υπερβαίνει το 65% του ενεργητικού του. Το µετοχικό κοµµάτι του χαρτοφυλακίου του απαρτίζεται στο µεγαλύτερο µέρος του από µετοχές εταιριών εισηγµένων στο Ελληνικό Χρηµατιστήριο ενώ το κοµµάτι των χρεωστικών τίτλων απαρτίζεται στο µεγαλύτερο µέρος του από χρεωστικούς τίτλους µε εκδότες ή εγγυητές, κράτη µέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή δηµόσιους διεθνείς οργανισµούς στους οποίους συµµετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη µέλη. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δύναται επίσης να επενδύει δευτερευόντως και σε µερίδια ή µετοχές Οργανισµών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ). Ο Επενδυτικός κίνδυνος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κρίνεται µεσαίος, καθώς µέρος του χαρτοφυλακίου επενδύεται σε µετοχές, οι οποίες ενδέχεται να παρουσιάσουν ιδιαίτερα µεγάλες διακυµάνσεις, υπάρχει όµως πάντοτε η δυνατότητα διαφοροποίησης της επένδυσης σε τίτλους σταθερού εισοδήµατος και µέσα χρηµαταγοράς, που επιτρέπουν και την αξιοποίηση επενδυτικών ευκαιριών από τις µεταβολές επιτοκίων. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές µε µακροπρόθεσµο επενδυτικό ορίζοντα, οι οποίοι επιθυµούν να συνδέσουν την επένδυσή τους µε την πορεία και µε τα αποτελέσµατα του Ελληνικού Χρηµατιστηρίου και της Ευρωπαϊκής αγοράς οµολόγων.

6 6 Ετήσιες αποδόσεις των προηγούµενων 10 ετών ING Α/Κ Μικτό 18,26% 12,72% 14,14% 8,11% 8,11% 8,83% -5,02% -29,83% -27,98% ING Α/Κ Μικτό -5,02% 12,72% 8,11% 18,26% 8,11% 8,83% -36,66% 14,14% -29,83% -27,98% -36,66% Συγκριτικές αποδόσεις αµοιβαίου κεφαλαίου και δείκτη αναφοράς (ανά έτος, 3ετία, 5ετία) 10,01% 8,83% 14,14% 14,31% -29,83% -27,20% -27,98% -36,66% -39,47% -32,13% -42,31% -43,52% -60,23% -62,39% ετία 5ετία ING Α/Κ Μικτό 8,83% -36,66% 14,14% -29,83% -27,98% -42,31% -60,23% είκτης Αν αφοράς 10,01% -39,47% 14,31% -27,20% -32,13% -43,52% -62,39%

7 7 Το ανωτέρω αµοιβαίο κεφάλαιο δηµιουργήθηκε στις , κατόπιν διάσπασης του αµοιβαίου κεφαλαίου «ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», η σύνθεση δε των στοιχείων της περιουσίας του, κατά την ηµεροµηνία διάσπασης, ήταν, µε τις ελάχιστες κατά το δυνατό αποκλίσεις, όµοια µε αυτή του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Οι αποδόσεις που αφορούν διάστηµα πριν από την ηµεροµηνία διάσπασης, εκφράζουν τις αποδόσεις του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο δείκτης αναφοράς: 50% είκτης Συνολικής Απόδοσης του Γενικού είκτη Χρηµατιστηρίου Αθηνών και 50% είκτης Merrill Lynch EMU Direct Governments 3-5 χρόνια άρχισε να εφαρµόζεται από τις 1/08/2011 σε αντικατάσταση του προηγούµενου ο οποίος αποτελείτο κατά : 50% από τον Γενικό είκτη Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών και 50% από τον είκτη Οµολόγων Ελλάδος Merrill Lynch ( G0GR). Ο νέος δείκτης επελέγη ώστε να συνάδει µε την νέα επενδυτική πολιτική του ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ η οποία δίνει στο αµοιβαίο κεφάλαιο την δυνατότητα µεγαλύτερης έκθεσης στην αγορά ευρωπαϊκών οµολόγων.

8 8 ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΑΠΟΦΑΣΗ 29/634/ /Ε.Ε. της Ε.Κ., ΦΕΚ 264/ , ΤΕΥΧΟΣ Β ) Ο Κανονισµός του αµοιβαίου κεφαλαίου τροποποιήθηκε ως προς την επενδυτική πολιτική του µε την Απόφαση 85/ της Προϊσταµένης της ιεύθυνσης Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επενδυτικό σκοπό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ING Μετοχικό Εσωτερικού, αποτελεί η επίτευξη υπεραξιών µέσω της επένδυσης κυρίως σε µετοχικούς τίτλους εταιριών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (Χ.Α.) Για την υλοποίηση του σκοπού του το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον 65% του ενεργητικού του σε µετοχές του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. ευτερευόντως, δύναται να επενδύει µέρος του ενεργητικού του (έως 35%) σε µετοχές εταιριών που δραστηριοποιούνται στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων επιδιώκοντας την µεγιστοποίηση των αποδόσεών του. ύναται επίσης να επενδύει σε πολύ µικρότερα ποσοστά και σε άλλες κινητές αξίες, µέσα χρηµαταγοράς, τίτλους σταθερού εισοδήµατος, τραπεζικές καταθέσεις και µερίδια ή µετοχές Οργανισµών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ). Ο είκτης Αναφοράς (benchmark) του A/K είναι σύνθετος και αποτελείται από τον είκτη Συνολικής Απόδοσης του Γενικού είκτη Χρηµατιστηρίου Αθηνών σε ποσοστό 70% και τον είκτη Stoxx Balkan 50 σε ποσοστό 30%. Ο Επενδυτικός κίνδυνος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κρίνεται υψηλός, καθώς το χαρτοφυλάκιο επενδύεται κατά κύριο λόγο σε µετοχές, οι οποίες ενδέχεται να παρουσιάσουν σηµαντικές διακυµάνσεις. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές µε µακροπρόθεσµο επενδυτικό ορίζοντα, οι οποίοι επιθυµούν να συνδέσουν την επένδυσή τους µε την πορεία και τα αποτελέσµατα των εταιριών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και δευτερευόντως εταιριών που διαπραγµατεύονται ή δραστηριοποιούνται στον ευρύτερο χώρο των Βαλκανίων. Ετήσιες αποδόσεις προηγούµενων 10 ετών ING Μετοχικό Εσωτερικού 29,34% 24,77% 24,87% 15,69% 17,93% 15,46% -26,66% -32,87% -38,99% -60,47% ING Μετοχικό Εσωτερικού -26,66% 24,77% 15,69% 29,34% 17,93% 15,46% -60,47% 24,87% -32,87% -38,99%

9 9 Συγκριτικές αποδόσεις αµοιβαίου κεφαλαίου και δείκτη αναφοράς (ανά έτος, 3ετία, 5ετία) 17,86% 15,46% 24,87% 22,93% -32,87% -35,62%-38,99% -48,85% -48,32% -60,47% -65,50% -59,10% -76,66% -83,37% ετία 5ετία ING Μετοχικό Εσωτερικού 15,46% -60,47% 24,87% -32,87% -38,99% -48,85% -76,66% είκτης Αναφοράς 17,86% -65,50% 22,93% -35,62% -48,32% -59,10% -83,37% Σηµειώσεις : Το ανωτέρω αµοιβαίο κεφάλαιο δηµιουργήθηκε στις , κατόπιν διάσπασης του αµοιβαίου κεφαλαίου «ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», η σύνθεση δε των στοιχείων της περιουσίας του, κατά την ηµεροµηνία διάσπασης, ήταν, µε τις ελάχιστες κατά το δυνατό αποκλίσεις, όµοια µε αυτή του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Οι αποδόσεις που αφορούν διάστηµα πριν από την ηµεροµηνία διάσπασης, εκφράζουν τις αποδόσεις του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Από τις 1/6/2011 ως δείκτης αναφοράς ορίστηκε ο σύνθετος δείκτης: - 70% είκτης Συνολικής Απόδοσης του Γενικού είκτη Χρηµατιστηρίου Αθηνών - 30% είκτης Stoxx Balkan 50 Προ της 1/6/2011 δείκτης αναφοράς του Α/Κ ήταν ο Γενικός είκτης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Στις 6 Μαΐου του 2011 δύο αµοιβαία κεφάλαια της ING ΑΕ ΑΚ το Α/Κ ING υναµικών Επιχειρήσεων Μετοχικό Εσωτερικού και το Α/Κ ING Global Μετοχικό Εξωτερικού απορροφήθηκαν από το Α/Κ ING Μετοχικό Εσωτερικού µετά από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Απόφαση 2/1029/ της Εκτελεστικής Επιτροπής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς)

10 10 ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (ΑΠΟΦΑΣΗ 29/634/ /Ε.Ε. της Ε.Κ., ΦΕΚ 264/ , ΤΕΥΧΟΣ Β ) Ο Κανονισµός του αµοιβαίου κεφαλαίου τροποποιήθηκε ως προς το όνοµα και την επενδυτική πολιτική του µε την Απόφαση 108/ της Προϊσταµένης της ιεύθυνσης Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο έχει ως επενδυτικό σκοπό τη διατήρηση της αξίας του ενεργητικού του και την παροχή αποδόσεων ανάλογων µε τις αποδόσεις στις χρηµαταγορές. Επενδύει κυρίως (τουλάχιστον 65%) σε τραπεζικές καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα µε έδρα την Ευρώπη ή/και µέσα χρηµαταγοράς από εκδότες µε έδρα την Ευρώπη υψηλής ποιότητας σύµφωνα µε τα ειδικότερα οριζόµενα στην υπ αριθ. 6/587/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου έχει σταθµισµένη µέση ληκτότητα (WAM : µέση ληκτότητα του συνόλου των χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό) έως εξήντα (60) ηµέρες και σταθµισµένη µέση διάρκεια ζωής (WAL: µέση υπολειπόµενη διάρκεια ζωής του συνόλου των χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό) έως εκατόν είκοσι (120) ηµέρες. Σε περίπτωση επένδυσης σε χρεωστικούς τίτλους σταθερού εισοδήµατος αυτοί είναι κυρίως κρατικά οµόλογα (Treasury bills) Ευρωπαϊκών χωρών βραχυπρόθεσµης διάρκειας και υψηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης. είκτης Αναφοράς (benchmark) του Α/Κ είναι ο ΕΟΝΙΑ Capitalization Index 7 Day Ο Επενδυτικός κίνδυνος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κρίνεται χαµηλός καθώς το µεγαλύτερο µέρος του χαρτοφυλακίου επενδύεται σε µέσα χρηµαταγοράς και καταθέσεις που δεν υπόκεινται σε σηµαντικές διακυµάνσεις Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυµούν συντηρητικές τοποθετήσεις στην ελληνική και Ευρωπαϊκή αγορά.

11 11 Ετήσιες αποδόσεις προηγούµενων 10 ετών ING Α/Κ Ευρωπαϊκό ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων 3,05% 2,46% 2,36% 2,14% 1,31% 1,09% 1,00% 1,12% 0,91% 0,58% ING Ευρωπαϊκό ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων ,14% 1,31% 1,09% 1,00% 1,12% 3,05% 2,46% 2,36% 0,91% 0,58% Συγκριτικές αποδόσεις αµοιβαίου κεφαλαίου και δείκτη αναφοράς (ανά έτος, 3ετία, 5ετία) 12,12% 9,68% 4,24% 4,66% 3,88% 3,05% 2,46% 2,36% 2,77% 1,15% 0,91% 0,60% 0,99% 0,58% ετία 5ετία ING Ευρωπαϊκό ιαχ είρισης Βραχ υπρόθεσµων ιαθεσίµων 3,05% 2,46% 2,36% 0,91% 0,58% 3,88% 9,68% είκτης Αν αφοράς 4,24% 4,66% 1,15% 0,60% 0,99% 2,77% 12,12%

12 12 Σηµειώσεις: Το ανωτέρω αµοιβαίο κεφάλαιο δηµιουργήθηκε στις , κατόπιν διάσπασης του αµοιβαίου κεφαλαίου «ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», η σύνθεση δε των στοιχείων της περιουσίας του, κατά την ηµεροµηνία διάσπασης, ήταν, µε τις ελάχιστες κατά το δυνατό αποκλίσεις, όµοια µε αυτή του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Οι αποδόσεις που αφορούν διάστηµα πριν από την ηµεροµηνία διάσπασης, εκφράζουν τις αποδόσεις του διασπώµενου αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο δείκτης ΕΟΝΙΑ Capitalization Index 7 Day ισχύει από την ηµεροµηνία έγκρισης της τροποποίησης του κανονισµού (11./07./2011) Προηγούµενος δείκτης ήταν ο EUR002M INDEX: Euribor 2 µηνών

13 13 Οικονοµικές Πληροφορίες Προµήθειες - έξοδα Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζονται βάσει ποσοστού επί της καθαρής τιµής µεριδίου και επιβαρύνουν τους µεριδιούχους. Η προµήθεια διαχείρισης και η προµήθεια θεµατοφυλακής υπολογίζονται ετησίως βάσει ποσοστού επί του µέσου όρου ηµερησίων αποτιµήσεων της καθαρής αξίας του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και βαρύνουν άµεσα το ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και έµµεσα τους µεριδιούχους. Τα ανώτατα όρια χρεώσεων τα οποία προβλέπονται στον κανονισµό του κάθε Αµοιβαίου Κεφαλαίου εκτίθενται στον ακόλουθο πίνακα: ΟΝΟΜΑΣΙΑ Α/Κ ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΘΕΜΑΤΟ- ΦΥΛΑΚΗΣ 3% 3% 1,75% 0,30% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3% 3% 2,25% 0,30% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 0% 0% 0,50% 0,15% Οι ισχύουσες προµήθειες συµµετοχής και εξαγοράς κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του παρόντος είναι οι κάτωθι; ΟΝΟΜΑΣΙΑ Α/Κ ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ Προµήθεια Εξαγοράς Προµήθεια διάθεσης ανά Α/Κ/ και συναλλαγή για ποσά ΕΥΡΩ 0, ,00 ΕΥΡΩ 5.000, ,00 ΕΥΡΩ ,01 και άνω 0% 1,50% 0,75% 0,40% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0% 2% 1% 0,50% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 0% 0% 0% 0% Προµήθεια διάθεσης µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων συνεπεία µεταφοράς επένδυσης από ένα εκ των ανωτέρω αναφεροµένων αµοιβαίων κεφαλαίων ING σε άλλο: Εάν ο µεριδιούχος δεν έχει χρεωθεί ποτέ µε προµήθεια διάθεσης, χρεώνεται µε την αναλογούσα προµήθεια συµµετοχής του αµοιβαίου κεφαλαίου στο οποίο αιτείται την µεταφορά του. Εάν ο µεριδιούχος έχει χρεωθεί µε προµήθεια συµµετοχής, για κάθε επόµενη µεταφορά η προµήθεια διάθεσης θα είναι µηδενική. Οι ισχύουσες αµοιβές διαχείρισης και θεµατοφυλακής κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του παρόντος είναι οι κάτωθι:

14 14 ΟΝΟΜΑΣΙΑ Α/Κ ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΘΕΜΑΤΟ- ΦΥΛΑΚΗΣ 1,75% 0,24% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,25% 0,26% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 0,50% 0,08% Άλλες δαπάνες Άλλες πλην των ανωτέρω δαπάνες που γίνονται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου από την Εταιρία και το Θεµατοφύλακα και βαρύνουν το Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι οι εξής: H αµοιβή των Ορκωτών Ελεγκτών οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του αµοιβαίου κεφαλαίου, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του Ν.3283/2004, όπως ισχύει. Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Νόµο 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε φόρος που αφορά στο αµοιβαίο κεφάλαιο και επιβάλλεται από την ισχύουσα νοµοθεσία. ήλωση κινδύνων Αµοιβαίων Κεφαλαίων Η αξία της επένδυσης σε µερίδια αµοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αυξοµειωθεί και κατά τη ρευστοποίηση των µεριδίων οι επενδυτές να εισπράξουν ποσό µικρότερο από αυτό της αρχικής τους επένδυσης. Οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει ο κάτοχος µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαίων είναι οι ακόλουθοι: α) κίνδυνος αγοράς: ο κίνδυνος υποχώρησης του επιπέδου των τιµών της αγοράς συνολικά ή ορισµένης κατηγορίας στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου και ο επακόλουθος επηρεασµός της τιµής των µεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο κίνδυνος αγοράς είναι αυξηµένος στα µετοχικά αµοιβαία κεφάλαια, σε σχέση µε τα οµολογιακά αµοιβαία κεφάλαια, ενώ είναι περιορισµένος στα µικτά αµοιβαία κεφάλαια και ακόµη περισσότερο περιορισµένος στα αµοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίµων. β) πιστωτικός κίνδυνος: o κίνδυνος αδυναµίας εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκ µέρους ενός εκδότη κινητών αξιών στις οποίες έχει επενδύσει το αµοιβαίο κεφάλαιο ή ενός αντισυµβαλλόµενου κατά τη διενέργεια συναλλαγών για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Με δεδοµένη την πιστοληπτική αξιολόγηση των συναλλασσόµενων µε το

15 15 αµοιβαίο κεφάλαιο και των εκδοτών κινητών αξιών στις οποίες επενδύει το αµοιβαίο κεφάλαιο, αυτός ο κίνδυνος είναι περιορισµένος. γ) κίνδυνος διακανονισµού: ο κίνδυνος να µην ολοκληρωθεί οµαλά ο διακανονισµός συναλλαγών επί χρηµατοπιστωτικών µέσων ειδικά εάν ο αντισυµβαλλόµενος δεν καταβάλει χρήµατα ή δεν παραδίδει τίτλους έγκαιρα σε εκπλήρωση της υποχρέωσής του για την εκκαθάριση συναλλαγών. Αυτός ο κίνδυνος είναι επίσης περιορισµένος, λόγω του καθεστώτος εκκαθάρισης που διέπει τις συναλλαγές του αµοιβαίου κεφαλαίου µε αντικείµενο κινητές αξίες, οι οποίες είναι διαπραγµατεύσιµες σε οργανωµένη αγορά, υποκείµενη σε εποπτεία. Εάν το αµοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε εξωχρηµατιστηριακά παράγωγα, θα πρέπει να σηµειωθεί ότι ο κίνδυνος είναι αυξηµένος, αν και η εταιρία διαχείρισης διασφαλίζει ότι συναλλάσσεται µε πρόσωπα υψηλής φερεγγυότητας. δ) κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος αδυναµίας ρευστοποίησης στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου έγκαιρα και σε εύλογη τιµή. Αυτός ο κίνδυνος είναι µειωµένος, διότι τα αµοιβαία κεφάλαια επενδύουν, κατά κύριο λόγο, σε τίτλους που ανταποκρίνονται σε κριτήρια αυξηµένης εµπορευσιµότητας. ε) συναλλαγµατικός κίνδυνος: ο κίνδυνος επηρεασµού αποτίµησης των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου λόγω της διακύµανσης των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Αυτός ο κίνδυνος υφίσταται στα αµοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε αγορές εκτός Ευρωζώνης, ή σε αγορές συναλλάγµατος. στ) κίνδυνος θεµατοφυλακής: ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, λόγω πράξεων ή παραλείψεων του θεµατοφύλακα ή ακόµη λόγω απάτης σε περίπτωση που ο θεµατοφύλακας ή κάθε τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχει ανατεθεί η φύλαξη επί µέρους στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, καταστεί αφερέγγυος. Αυτός ο κίνδυνος είναι µηδαµινός, επειδή ο θεµατοφύλακας του αµοιβαίου κεφαλαίου υπόκειται σε κανόνες αυστηρής εποπτείας, επιλέγει δε τους υποθεµατοφύλακες µε βάση ανάλογα κριτήρια. ζ) κίνδυνος διασποράς: ο κίνδυνος που απορρέει από την περιορισµένη διασπορά των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Αυτός ο κίνδυνος είναι επίσης µειωµένος, διότι η διαχειριστική πολιτική κάθε αµοιβαίου κεφαλαίου βασίζεται σε κριτήρια διασποράς του χαρτοφυλακίου του, σύµφωνα και µε την υφιστάµενη νοµοθεσία και τους κανόνες διαχείρισης κινδύνων που εφαρµόζει η εταιρία. η) κίνδυνος απόδοσης: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη διακύµανση της απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου σε συνδυασµό µε την τυχόν παροχή εγγύησης επί του συνόλου ή µέρους του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου από πιστωτικό ίδρυµα. Αυτός ο κίνδυνος είναι αυξηµένος στην περίπτωση των µετοχικών αµοιβαίων κεφαλαίων, µικρότερος δε στην περίπτωση των οµολογιακών και µικτών αµοιβαίων κεφαλαίων, ακόµη δε µικρότερος, όταν πρόκειται για αµοιβαίο κεφάλαιο διαχείρισης διαθεσίµων. θ) κίνδυνος µείωσης ενεργητικού: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη µείωση του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου είτε λόγω εξαγοράς ή ακύρωσης µεριδίων του είτε λόγω της διανοµής µεριδίων του η αξία των οποίων είναι µεγαλύτερη από τα επιτευχθέντα κέρδη του κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης. Αυτός ο κίνδυνος είναι υπαρκτός, από µόνο το χαρακτήρα του αµοιβαίου κεφαλαίου ως οργανισµού συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου. Η εταιρία διαχείρισης λαµβάνει πάντως κάθε δυνατό µέτρο, για την τήρηση της αρχής της ίσης µεταχείρισης των µεριδιούχων. ι) κίνδυνος πληθωρισµού: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε τη µείωση της απόδοσης του αµοιβαίου κεφαλαίου σε σταθερές τιµές λόγω της ανόδου του γενικού δείκτη τιµών καταναλωτή. Αυτός ο κίνδυνος είναι επίσης υπαρκτός για κάθε επενδυτικό προϊόν, µεταξύ των οποίων περιλαµβάνονται και οι επενδύσεις σε αµοιβαία κεφάλαια. ια) κίνδυνος κράτους: ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται µε το θεσµικό και το κανονιστικό πλαίσιο του κράτους στο οποίο επενδύονται στοιχεία του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Αυτός ο κίνδυνος είναι περιορισµένος, διότι τα αµοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε κράτη που ανταποκρίνονται σε δείκτες ικανοποιητικής ανάπτυξης (εάν επενδύσεις σε αναδυόµενες αγορές, θα πρέπει να εξειδικευτεί η ύπαρξη του κινδύνου).

16 16 Εκτίµηση του βαθµού κινδύνου του χαρτοφυλακίου µε βάση το άρθρο 25, 3-6 ν. 3283/04. Η Εταιρία, αποσκοπώντας στην προστασία ή την αύξηση της απόδοσης ορισµένων αµοιβαίων κεφαλαίων αλλά στην κάλυψη των συναλλαγµατικών κινδύνων µέσω µιας αποτελεσµατικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου, δύναται να χρησιµοποιεί µέσα και τεχνικές µε αντικείµενο κινητές αξίες, σύµφωνα µε τους όρους και τις προϋποθέσεις που θέτει σχετικά η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι ενέργειες αυτές δεν επιτρέπεται να συνιστούν παρέκκλιση από τους επενδυτικούς στόχους καθενός αµοιβαίου κεφαλαίου, όπως αυτοί ορίζονται στον κανονισµό του και στο ενηµερωτικό δελτίο. Η Εταιρία διασφαλίζει ότι ο συνολικός κίνδυνος, στον οποίο εκτίθεται το χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου, δεν υπερβαίνει το καθαρό ενεργητικό του. Η έκθεση κινδύνου υπολογίζεται µε βάση την τρέχουσα αξία των υποκείµενων στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, τον κίνδυνο αντισυµβαλλοµένου, τις µελλοντικές κινήσεις της αγοράς και το διαθέσιµο χρόνο για τη ρευστοποίηση των θέσεων. Το αµοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπεται να επενδύει, στο πλαίσιο της επενδυτικής πολιτικής του, σύµφωνα µε τον κανονισµό του και τις σχετικές διατάξεις του νόµου 3283/2004, σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, εφόσον η έκθεση σε κίνδυνο των υποκείµενων στοιχείων του καθαρού ενεργητικού του δεν υπερβαίνει, αθροιστικά, τα επενδυτικά όρια που αναφέρονται στις διατάξεις του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004.

17 17 Φορολογικό καθεστώς Η πράξη σύστασης Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των µεριδίων απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος χαρτοσήµου, εισφορά, δικαίωµα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του ηµοσίου, νοµικών προσώπων δηµοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Τα εισοδήµατα από κινητές αξίες που αποκτούν τα αµοιβαία κεφάλαια από την ηµεδαπή ή αλλοδαπή απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ειδικά για τους τόκους οµολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει µε την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον τριάντα (30) ηµέρες πριν από το χρόνο που έχει ορισθεί για την εξαργύρωση των τοκοµεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, ενεργείται παρακράτηση φόρου, σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 12 και 54 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος, που κυρώθηκε µε το ν. 2238/1994 και µε την παρακράτηση αυτή εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αµοιβαίου κεφαλαίου και των µεριδιούχων για τα εισοδήµατα αυτά. Η ΑΕ ΑΚ υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέµβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανόµενου ως ακολούθως, αναλόγως της κατηγορίας κάθε αµοιβαίου κεφαλαίου βάσει της υπ' αριθ. 1/317/ αποφάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως εκάστοτε ισχύει: α) για αµοιβαία κεφάλαια διαθεσίµων άνευ προσαυξήσεως, β) για οµολογιακά αµοιβαία κεφάλαια, κατά είκοσι πέντε εκατοστά της µονάδας (0,25), γ) για µικτά αµοιβαία κεφάλαια, κατά πέντε δέκατα της µονάδας (0,5), δ) για µετοχικά αµοιβαία κεφάλαια και για κάθε άλλο τύπο αµοιβαίων πλην των αναφερόµενων πιο πάνω περιπτώσεων, κατά µία (1) µονάδα. Ο φόρος υπολογίζεται επί του εξαµηνιαίου µέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, λογίζεται καθηµερινά και αποδίδεται στην αρµόδια ηµόσια Οικονοµική Υπηρεσία µέσα στο πρώτο δεκαπενθήµερο των µηνών Ιουλίου και Ιανουαρίου του επόµενου εξαµήνου από τον υπολογισµό του. Η καταβολή του φόρου γίνεται στο όνοµα και για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση αµοιβαίου κεφαλαίου το οποίο επενδύει το ενεργητικό του σε µερίδια άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 23 του ν. 3283/2004), ο οφειλόµενος φόρος υπολογίζεται ανάλογα µε την κατηγορία στην οποία κατατάσσεται το αµοιβαίο αυτό κεφάλαιο µε βάση την ανωτέρω απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο φόρος ο οποίος αναλογεί επί των επί µέρους αµοιβαίων κεφαλαίων και έχει καταβληθεί εκπίπτεται µέχρι του ποσού του οφειλόµενου φόρου από το αµοιβαίο κεφάλαιο του παρόντος εδαφίου. Σε περίπτωση παρακράτησης φόρου επί κτηθέντων µερισµάτων, ο φόρος αυτός συµψηφίζεται µε το φόρο ενεργητικού που προκύπτει από τη δήλωση που υποβάλλεται από την ΑΕ ΑΚ εντός του µηνός Ιουλίου. Τυχόν πιστωτικό υπόλοιπο µεταφέρεται για συµψηφισµό µε τις επόµενες ηλώσεις. Σε περίπτωση µεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς ή της κατάταξης του αµοιβαίου κεφαλαίου, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισµού του φόρου ισχύει από την πρώτη ηµέρα του επόµενου της µεταβολής µήνα. Με την καταβολή του φόρου εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αµοιβαίου κεφαλαίου και των µεριδιούχων του. Οι διατάξεις των άρθρων 113 και 116 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος εφαρµόζονται ανάλογα και για το φόρο που οφείλεται µε βάση τις διατάξεις αυτής της παραγράφου. Η πρόσθετη αξία που προκύπτει επ' ωφελεία των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου από την εξαγορά µεριδίων σε τιµή ανώτερη της τιµής κτήσης, απαλλάσσεται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήµου, εισφορά, δικαίωµα ή οποιαδήποτε άλλη

18 18 επιβάρυνση υπέρ του ηµοσίου, νοµικών προσώπων δηµοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Η φορολόγηση του εισοδήµατος ή της υπεραξίας που αποκτούν οι επενδυτές εξαρτάται από τη φορολογική νοµοθεσία στην οποία υπόκειται κάθε επενδυτής. Οι επενδυτές, σε περίπτωση που έχουν αµφιβολίες ως προς την φορολογική νοµοθεσία στην οποία υπόκεινται, οφείλουν να ζητούν συµβουλές ή/και πληροφορίες από το νοµικό ή φορολογικό τους σύµβουλο.»

19 19 είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε) & είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ) 31/12/2011 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α/Κ.Σ.Ε.Ε.Χ ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ 2,18% 165,71% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,68% 208,04% ING ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 0,67% 189,29% ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Στην ιστοσελίδα της εταιρίας ( οι επενδυτές µπορούν να βρουν πίνακες µε.σ.ε. και.ε.χ. προηγουµένων ετών. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Συµµετοχή στο αµοιβαίο κεφάλαιο Για τη συµµετοχή στο αµοιβαίο κεφάλαιο απαιτούνται η υποβολή έντυπης αίτησης προς την Α.Ε. ιαχειρίσεως, η αποδοχή του κανονισµού του αντίστοιχου αµοιβαίου κεφαλαίου από τον αιτούντα τη συµµετοχή και ολοσχερής καταβολή της αξίας των µεριδίων στο θεµατοφύλακα, σε µετρητά ή σε κινητές αξίες, εφόσον η Εταιρία δεχθεί τις τελευταίες. Στον αιτούντα τη συµµετοχή παραδίδονται ο κανονισµός του Α/Κ, το απλοποιηµένο ή/και το πλήρες ενηµερωτικό δελτίο και η τελευταία ετήσια ή εξαµηνιαία έκθεση. Τιµή διάθεσης µεριδίων είναι αυτή της ηµεροµηνίας υποβολής της αίτησης συµµετοχής στο αµοιβαίο κεφάλαιο και προσδιορίζεται µε βάση της αξία του µεριδίου του αµοιβαίου κεφαλαίου της ίδιας ηµέρας, υπό την προϋπόθεση ότι έχει εξασφαλισθεί η ολοσχερής καταβολή στο θεµατοφύλακα της αξίας των µεριδίων, στους λογαριασµούς υποδοχής των Αµοιβαίων Κεφαλαίων, έως τις 14:30. Η τιµή µεριδίου µε βάση την οποία πραγµατοποιείται η συµµετοχή αναρτάται στο διαδικτυακό τόπο της εταιρείας (website) την επόµενη εργάσιµη ηµέρα και δηµοσιεύεται στον ηµερήσιο τύπο την µεθεπόµενη εργάσιµη ηµέρα. Εξαγορά µεριδίων Η Εταιρία υποχρεούται να εξαγοράζει µερίδια του αµοιβαίου κεφαλαίου, όταν το ζητήσει ο µεριδιούχος. Για την εξαγορά απαιτείται ο µεριδιούχος να υποβάλει γραπτή αίτησή του προς την Εταιρία. Η εξαγορά γίνεται στην τιµή εξαγοράς µεριδίων της ηµέρας υποβολής της αίτησης του µεριδιούχου, υπό την προϋπόθεση ότι αυτή έχει υποβληθεί έως τις 14:30. Η τιµή αυτή, προσδιορίζεται µε βάση την αξία του µεριδίου του αµοιβαίου κεφαλαίου της ίδιας ηµέρας, αναρτάται στο διαδικτυακό τόπο της εταιρείας (website) την επόµενη εργάσιµη ηµέρα και δηµοσιεύεται στον ηµερήσιο τύπο την µεθεπόµενη εργάσιµη ηµέρα. ιανοµή µερισµάτων / κερδών Οι πρόσοδοι του αµοιβαίου κεφαλαίου από τόκους, µερίσµατα και κέρδη από κλήρωση υπέρ το άρτιο δύνανται να διανέµονται ετησίως στους µεριδιούχους (εντός τριών (3) µηνών από τη λήξη κάθε ετήσιας διαχειριστικής χρήσης και κατόπιν σχετικής ανακοίνωσης στον Τύπο), αφού προηγουµένως αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών της διαχειριστικής χρήσης που καθορίζονται στο άρθρο 9 του Κανονισµού. Η Α.Ε. ιαχείρισης δύναται να διανέµει κατά την κρίση της στους µεριδιούχους τα κέρδη από την πώληση κινητών αξιών, κατά το µέτρο που αυτά δεν εξουδετερώνονται από τυχόν συντελεσθείσες µέχρι τέλους της χρήσης κεφαλαιακές ζηµίες, αφού συµψηφισθούν τυχόν ζηµίες που προέρχονται από την πώληση κινητών αξιών σε τιµές κατώτερες από την τιµή κτήσης. Οι µεριδιούχοι µπορούν να ζητήσουν την επανεπένδυση των κερδών τους στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο χωρίς προµήθεια. Κατά την καταβολή των κερδών,

20 20 παρακρατούνται οι αναλογούντες φόροι, σύµφωνα µε τη νοµοθεσία που ισχύει κατά το χρόνο καταβολής των κερδών. Ηµεροµηνία δηµοσίευσης Ιανουάριος 2012