Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Εννιάμηνο) 31 ης Μαρτίου 2015 σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (ενδιάμεση χρηματοοικονομική

Transcript

1 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Εννιάμηνο) 31 ης Μαρτίου 2015 σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση)

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. Οικονομικές Καταστάσεις... 4 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 4 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 5 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση ταμιακών ροών Γενικές πληροφορίες Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Λειτουργικοί τομείς προς πληροφόρηση Επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Λογαριασμοί καθαρής θέσης Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πωλήσεις Κόστος κατά λειτουργία Φόρος Εισοδήματος Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Συνοπτικά στοιχεία ενδιάμεσης οικονομικής έκθεσης περιόδου Σελίδα 2 από 29

3 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Εννιαμήνου είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρείας «Φίλιππος Νάκας Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» την 18η Μαΐου 2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, Οι οικονομικές καταστάσεις εννιαμήνου, οι οποίες παρατίθενται στις σελίδες από 4 έως και 27, καταρτίσθηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση», απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παρ.3 έως 5 του Ν.3556/2007. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στο διαδίκτυο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων του Ομίλου. Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Κωνσταντίνος Φ. Νάκας Α.Δ.Τ. ΦΟ18184 Γεώργιος Φ. Νάκας Α.Δ.Τ. ΑΙ Το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Βασιλάκης Δ. Στυλιανός Α.Δ.Τ. Λ Σελίδα 3 από 29

4 1. Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Σημ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια , , , ,77 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,52 Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις ,94 586, , ,74 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,35 0,00 0,00 Λοιπές απαιτήσεις , , , , , , , ,80 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , ,09 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , , , ,68 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,24 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , , , ,48 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , , ,28 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Υπέρ το άρτιο , , , ,08 Λοιπά αποθεματικά , , , ,56 Αποθεματικά εύλογης αξίας , , , ,67 Αποτελέσματα εις νέον 6.6 ( ,80) ( ,60) ( ,80) ( ,73) Σύνολο καθαρής θέσης μετόχων εταιρείας (α) , , , ,58 Δικαιώματα μειοψηφίας (β) 434,42 604,62 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) = (α)+(β) , , , ,58 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους , , , ,58 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,00 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , , , , , , , ,79 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,75 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,16 Τρέχων φόρος εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,91 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , , , ,70 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων (γ)+(δ) , , , ,28 Σελίδα 4 από 29

5 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) Σημ Πωλήσεις , , , , , , , ,03 Κόστος πωληθέντων , , , , , , , ,39 Μικτό κέρδος , , , , , , , ,64 Άλλα έσοδα , , , , , , , ,67 Έξοδα διοικήσεως , , , , , , , ,21 Έξοδα διαθέσεως , , , , , , , ,81 Αλλα έξοδα , , , , , , , ,73 Αποτελέσματα κέρδη ή (ζημιές) προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , , , , , ,56 Χρηματοοικονομικά έσοδα , , , , , , , ,44 Χρηματοοικονομικά έξοδα , , , , , , , ,09 Κέρδη ή (Ζημιές) προ φόρων , , , , , , , ,91 Φόρος εισοδήματος , , , , , , , ,18 Κέρδη ή (Ζημιές) μετά από φόρους (Α) , , , , , , , ,73 Αποδιδόμενο σε Μετόχους μητρικής , , , , , , , ,73 Δικαιώματα μειοψηφίας (170,20) 0,00 (96,83) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Στοιχεία που δεν ενδέχεται μεταγενέστερα να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Αναλογιστικά ελλείμματα/πλεονάσματα (31.213,54) 0,00 (16.902,87) 0,00 (31.213,54) 0,00 (16.902,87) (4.833,36) Αναβαλλόμενος φόρος επί αναλογιστικών αποτελεσμάτων 8.115,52 0, , , ,52 0, , ,67 Σύνολο στοιχείων που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (23.098,02) 0,00 (12.508,12) 1.256,67 (23.098,02) 0,00 (12.508,12) (3.576,69) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων (Β) (23.098,02) 0,00 (12.508,12) 1.256,67 (23.098,02) 0,00 (12.508,12) (3.576,69) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου (Α+Β) , , , , , , , ,04 Αποδιδόμενο σε Μετόχους μητρικής , , , , , , , ,04 Δικαιώματα μειοψηφίας (170,20) 0,00 (96,83) 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , ,04 Βασικά κέρδη ή (ζημιές) ανά μετοχή 0,1103 0,0778 0,0608 0,0443 0,1071 0,0779 0,0583 0,0443 Σελίδα 5 από 29

6 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων- (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό Τακτικό Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο αποθεματικό εύλογης αξίας νέον Σύνολο Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,34) ,97 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , ,44 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 (12.508,12) (12.508,12) Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,32 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,02) ,29 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,73) ,58 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,95 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 (23.098,02) (23.098,02) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,93 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,80) ,51 Σελίδα 6 από 29

7 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων- (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό Τακτικό Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Δικαιώματα Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο αποθεματικό εύλογης αξίας νέον Σύνολο μειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,23) ,08 701, ,37 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,61 (96,83) ,78 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 (12.508,12) (12.508,12) 0,00 (12.508,12) Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,49 (96,83) ,66 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,74) ,57 604, ,03 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,60) ,71 604, ,33 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,82 (170,20) ,62 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 (23.098,02) (23.098,02) 0,00 (23.098,02) Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,80 (170,20) ,60 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , ,67 ( ,80) ,51 434, ,93 Σελίδα 7 από 29

8 Κατάσταση ταμιακών ροών (ποσά σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , , , ,15 Πλέον / μειον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,06 Προβλέψεις ,10 (7.911,06) ,10 (7.911,06) Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας: ,22 (34.155,75) ,44 (34.065,67) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,01 Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης , , , ,49 Πλέον / μειον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση /( αύξηση ) αποθεμάτων ,45 ( ,44) ,56 ( ,44) Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων ( ,31) ,13 ( ,60) ,20 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (88.747,67) ( ,03) (18.845,44) ( ,57) Μείον: Τόκοι πληρωθέντες , , , ,15 Καταβεβλημένοι φόροι 0, ,54 0, ,54 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,99 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,85) ( ,71) ( ,46) ( ,09) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 821, ,71 821, ,71 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,78 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,38) ( ,14) ( ,12) ( ,60) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμων δανείων (1.431,65) (582,31) (1.431,65) (582,31) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (1.431,65) (582,31) (1.431,65) (582,31) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα από ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,08 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,67 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,75 (Oι σημειώσεις στις σελίδες 9-27 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων εννιαμήνου) Σελίδα 8 από 29

9 2. Γενικές πληροφορίες Η με την επωνυμία «Φίλιππος Νάκας Ανώνυμος Βιοτεχνική Εμπορική Εκπαιδευτική και Τεχνική» (ΑΒΕΕΤΕ) και διακριτικό τίτλο «Νάκας Μουσική» συστάθηκε το 1980 (ΦΕΚ 3111/ ). Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με ΑΡΜΑΕ 3769/06/Β/86/68 και έχει ως έδρα το Δήμο Παιανίας (19 ο χιλιόμετρο Λεωφόρου Λαυρίου). Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί σε εξήντα έτη (60) από της δημοσίευσης του καταστατικού της. Αντικείμενο των εργασιών της εταιρείας κυρίως είναι. Η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία παντός είδους Μουσικών Οργάνων εξαρτημάτων αυτών, στερεοφωνικών συστημάτων, οπτικοακουστικών ηλεκτρονικών συσκευών, η εισαγωγή, αντιπροσώπευση, εμπορία και συντήρηση ηλεκτρονικών υπολογιστικών μηχανών και παντός είδους ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών, ως επίσης η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία παντός είδους βιβλίων, δίσκων, μαγνητοταινιών και συναφών ειδών. Η συναρμολόγηση, επισκευή, συντήρηση, κατασκευή και παραγωγή των ανωτέρω ειδών. Η εκτύπωση μουσικών ή συναφών βιβλίων δίσκων κασετών ή άλλων οπτικοακουστικών φορέων. Η εκμίσθωση των ανωτέρω ειδών. Η διενέργεια εξαγωγικού εμπορίου επί συναφών και λοιπών ειδών. Η ίδρυση και εκμετάλλευση σχολών μουσικής εν γένει. Η διενέργεια πάσης συναφούς προς τα ανωτέρω εργασίας. Η εκμετάλλευση κυλικείων, μπάρ, εστιατορίων και catering εντός των καταστημάτων της εταιρείας. Εισαγωγή και εμπορία χαρτικών και συναφών ειδών. Εισαγωγή και εμπορία επίπλων, φωτιστικών, δερμάτινων ειδών, ειδών δώρων, ρουχισμού, αξεσουάρ και πάσης φύσης οικιακών ειδών. Έκδοση και εμπορία βιβλίων πάσης φύσεως. Διαχείριση και προστασία των πνευματικών δικαιωμάτων των δημιουργών μουσικών και άλλων έργων και των δικαιούχων δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας. Σελίδα 9 από 29

10 3. Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές 3.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις εννιαμήνου της 31 ης Μαρτίου 2015, περίοδος , έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση. Οι λογιστικές αρχές, μέθοδοι υπολογισμού και εκτιμήσεις που ακολουθούνται στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις πιο πρόσφατες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις με εξαίρεση την τροποποίηση στο παρακάτω πρότυπο η οποία υιοθετήθηκε την τρέχουσα περίοδο χωρίς επιπτώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρμογής του προτύπου σχετικά με τον συμψηφισμό ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης καθώς και στο ΔΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Τα χρηματοοικονομικά εργαλεία του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από ταμειακά διαθέσιμα, τραπεζικές βραχυπρόθεσμες καταθέσεις και χορηγήσεις καθώς και εμπορικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Ο συνήθως, δεν διενεργεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα ή συναλλαγές οι οποίες δεν σχετίζονται µε την εμπορική δραστηριότητα του. Ο εκτίθεται σε περιορισμένο φάσμα χρηματοοικονομικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται, είναι κίνδυνοι αγοράς (συναλλαγματικός κίνδυνος, επιτόκιο, τιμές αγοράς), πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη Διοίκηση της μητρικής εταιρίας και εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων καθώς και την πολιτική διατήρησης πλεονάζουσας ρευστότητας. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (α) Κίνδυνος επιτοκίου Σελίδα 10 από 29

11 Στο ενεργητικό του Ομίλου με εξαίρεση τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά έντοκα περιουσιακά στοιχεία και κατά συνέπεια τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές εισροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου για τον Όμιλο σχετίζεται κυρίως με τις προθεσμιακές καταθέσεις και τις υποχρεώσεις του σε τραπεζικές χρηματοδοτήσεις. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών εκροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Το επιτόκιο των δανείων του Όμίλου είναι κυμαινόμενο και καθορίζεται, ανά χρηματοδότηση, με βάση τις επίσημες τιμές EURIBOR. Ο δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Οι αναλύσεις ευαισθησίας βασίζονται σε αλλαγή μίας μεταβλητής κρατώντας τις υπόλοιπες μεταβλητές σταθερές. Στην πραγματικότητα κάτι τέτοιο δεν είναι πιθανό να συμβεί. Οι αλλαγές στις μεταβλητές μπορεί να σχετίζονται, για παράδειγμα με αλλαγή του επιτοκίου και αλλαγή των τιμών της αγοράς. Μια μεταβολή 1% στο επιτόκιο θα είχε ως αποτέλεσμα αντίστροφα της μεταβολής του επιτοκίου ζημιά ή κέρδη μετά από φόρους στα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου ύψους ,00 περίπου (αντίστοιχη περίοδος , ,00 περίπου) (β) Συναλλαγματικός κίνδυνος Οι πωλήσεις του Ομίλου διενεργούνται κυρίως στην εγχώρια αγορά. Οι αγορές του Ομίλου διενεργούνται κυρίως από το εξωτερικό αλλά η πλειοψηφία αυτών εκτελείται στο λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου. Ως εκ τούτου, εκτίθεται σε περιορισμένο βαθμό απέναντι σε συναλλαγματικούς κινδύνους, προερχόμενους από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές εκτελούμενες σε νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου. (γ) Πιστωτικός κίνδυνος Ο παρέχει υπηρεσίες και πουλάει εμπορεύματα χονδρική και λιανική. Η Διοίκηση του Όμιλου έχει θέσει πολιτικές οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών πραγματοποιούνται σε πελάτες µε αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Οι εμπορικές απαιτήσεις προέρχονται από µία μεγάλη και ευρεία βάση πελατών. Ο παρακολουθεί την οικονομική κατάσταση των πελατών συνεχώς και προσαρμόζει την πιστωτική πολιτική του αναλόγως. Μεγάλο μέρος των απαιτήσεών του από εμπορικές συναλλαγές είναι ασφαλισμένο έναντι πιστωτικού κινδύνου σε ιδιωτικό ασφαλιστικό φορέα. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζημιές προερχόμενες από απομείωση απαιτήσεων λόγω συγκεκριμένων πιστωτικών κινδύνων. (δ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την δυνατότητα του Ομίλου να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν ληξιπρόθεσμες. Σελίδα 11 από 29

12 Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη διαχείριση του χρονικού συσχετισμού των ταμειακών ροών και στην εξασφάλιση επαρκών ταμειακών διαθεσίμων για την κάλυψη των τρεχουσών συναλλαγών. Η εταιρική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας βασίζεται στη σωστή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και των ταμειακών ροών. Λόγω της δυναμικής φύσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η Διοίκηση του Ομίλου στοχεύει να διατηρήσει ελαστικότητα στην άντληση κεφαλαίων, διατηρώντας επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και ανοιχτές πιστώσεις με αλληλόχρεους λογαριασμούς. Ο εκτός της έκδοσης κοινού, εμπράγματου εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου 5 εκ., έχει στην διάθεση του ανοιχτή πίστωση συνολικού ύψους 1,4 εκ. περίπου εκ της οποίας έχει χρησιμοποιήσει κατά την , 1,2 εκ. περίπου. Επιπλέον ο διαθέτει ανοιχτή πίστωση 900 χιλ. για την έκδοση εγγυητικών επιστολών. Οι παρακάτω πίνακες περιλαμβάνουν την ενηλικίωση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας και του Ομίλου : Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες , ,08 Εισπρακτέες από 6 μήνες έως 1 έτος , ,60 Εισπρακτέες μετά από 1 έτος , , , ,45 Λοιπές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες , ,24 Εισπρακτέες από 6 μήνες και μετά 0,00 0, , ,24 Πλέον Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,47 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πληρωτέες από 1 έως 6 μήνες , ,75 Πληρωτέες από 6 μήνες έως 1 έτος 0,00 0,00 Πληρωτέες μετά από 1 έτος 0,00 0, , ,75 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Πληρωτέος από 1 έως 6 μήνες 0,00 0,00 Πληρωτέος από 6 μήνες έως 1 έτος 0,00 0,00 Πληρωτέος μετά από 1 έτος 0,00 0,00 0,00 0,00 Σελίδα 12 από 29

13 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες , ,17 Εισπρακτέες από 6 μήνες έως 1 έτος , ,65 Εισπρακτέες μετά από 1 έτος , , , ,11 Λοιπές απαιτήσεις Εισπρακτέες από 1 έως 6 μήνες , ,83 Εισπρακτέες από 6 μήνες και μετά 0,00 0, , ,83 Πλέον Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,89 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πληρωτέες από 1 έως 6 μήνες , ,64 Πληρωτέες από 6 μήνες έως 1 έτος 0,00 0,00 Πληρωτέες μετά από 1 έτος 0,00 0, , ,64 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Πληρωτέος από 1 έως 6 μήνες 0,00 0,00 Πληρωτέος από 6 μήνες έως 1 έτος 0,00 0,00 Πληρωτέος μετά από 1 έτος 0,00 0,00 0,00 0,00 ε) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός της διαχείρισης του κεφαλαιουχικού κινδύνου είναι η εξασφάλιση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας του Ομίλου (going concern) για να υπάρχουν ικανοποιητικές αποδόσεις για τους μετόχους, να διατηρηθεί μια ιδανική κεφαλαιουχική δομή και για να μειωθεί το κόστος κεφαλαίου. Η διατήρηση ή προσαρμογή της κεφαλαιουχικής δομής, μπορεί να γίνει μέσω της προσαρμογής του ποσού των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, της επιστροφής μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους, ή της έκδοσης νέων μετοχών. Ο ελέγχει τον κεφαλαιουχικό κίνδυνο με βάση τον συντελεστή μόχλευσης. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως ο λόγος του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των κεφαλαίων (ιδίων και ξένων). Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο των δανεισμού ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. μείον Οι συντελεστές μόχλευσης την 31 ή Μαρτίου 2015 και την 30 ή Ιουνίου 2014 για τον Όμιλο και την αντίστοιχα έχουν ως εξής: Συνολικός δανεισμός , , , ,16 Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα ( ,83) ( ,89) ( ,05) ( ,47) Καθαρός δανεισμός , , , ,69 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,58 Σύνολο κεφαλαίων , , , ,27 Συντελεστής Μόχλευσης 17,92% 21,79% 18,36% 21,72% Σελίδα 13 από 29

14 Η μείωση του συντελεστή μόχλευσης την έναντι της οφείλεται κυρίως στην αύξηση των χρηματικών διαθεσίμων. 5. Λειτουργικοί τομείς προς πληροφόρηση Αντικείμενο του Ομίλου είναι η πώληση εμπορευμάτων και η παροχή υπηρεσιών σχετικών με τη μουσική. Οι δραστηριότητες αυτές συνιστούν και τους λειτουργικούς τομείς τους οποίους λαμβάνει υπόψη ο επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων του Ομίλου. Επιπλέον ο δραστηριοποιείται κυρίως σε ένα γεωγραφικό τομέα, στην περιοχή της νοτιανανατολικής Ευρώπης, που περιλαμβάνει κυρίως την Ελλάδα και δευτερευόντως την Κύπρο. -Οι πηγές εσόδων του τομέα εμπορευμάτων είναι: α) Μουσικά όργανα που περιλαμβάνει πιάνα, ακουστικά μουσικά όργανα και εξαρτήματα, ηλεκτρονικά αρμόνια, ηλεκτρικές κιθάρες και ενισχυτές, ηλεκτρονικούς υπολογιστές, προγράμματα και synthesizers. β) Στερεοφωνικά και συστήματα ήχου και εικόνας που περιλαμβάνει στερεοφωνικά συγκροτήματα και εξαρτήματα, ημιεπαγγελματικά και επαγγελματικά συστήματα ήχου, κινηματογραφικές μηχανές προβολής και διάφορα άλλα. γ) Μουσικά και λοιπά βιβλία, χαρτικά. -Οι πηγές εσόδων του τομέα υπηρεσιών είναι η διδασκαλία μουσικής στα ωδεία και η επισκευή οργάνων και μηχανημάτων μουσικής. Τα αποτελέσματα κατά τομέα για την περίοδο από έως και έως έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΤΟΜΕΑΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΣΥΝΟΛΟ (ποσά σε χιλ. ευρώ) Πωλήσεις Μικτά αποτελέσματα Πλέον διάφορα έσοδα καθαρά (25) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα Μείον Χρηματοοικονομικά έξοδα (306) (314) (5) (6) (311) (320) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη μετά από φόρους Τα διάφορα έσοδα περιλαμβάνουν: ειδικές επιχορηγήσεις και επιδοτήσεις, έσοδα από παροχή υπηρεσιών μέσω INTERNET, ενοίκια επίπλων και λοιπού εξοπλισμού, εισπραττόμενα έξοδα αποστολής αγαθών και διάφορα έσοδα, καθώς επίσης έσοδα ενοικίων αιθουσών ωδείων, έκτακτα και ανόργανα έσοδα, έκτακτα κέρδη και έσοδα προηγούμενων χρήσεων. Σελίδα 14 από 29

15 -Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά τομέα διακρίνονται ως ακολούθως: Τομέας εμπορευμάτων Τομέας παροχής υπηρεσιών Σύνολο Τομέας εμπορευμάτων Τομέας παροχής υπηρεσιών Σύνολο ποσά σε χιλ. ευρώ Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Τα περιουσιακά στοιχεία και ο κύριος όγκος πωλήσεων του Ομίλου αφορούν την Ελλάδα. -Οι πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα διακρίνονται ως ακολούθως: ποσά σε χιλ. ευρώ Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά γεωγραφικό τομέα διακρίνονται ως ακολούθως: Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Ελλάδα Κύπρος Σύνολο ποσά σε χιλ. ευρώ Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Σελίδα 15 από 29

16 6. Επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 6.1. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια Κατωτέρω παρατίθενται οι μεταβολές των παγίων περιουσιακών στοιχείων για την περίοδο από έως και έως Γήπεδα Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Έπιπλα & Περίοδος Οικόπεδα εγκατ/σεις εξοπλισμός μέσα λοιπός εξ/σμός Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,18 Προσθήκες ( ) 0, ,26 0,00 0, , ,09 Μειώσεις ( ) 0,00 0,00 (254,98) (49.442,27) (46.725,58) (96.422,83) Υπόλοιπο , , , , , ,44 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,02 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,98 Μειώσεις ( ) 0,00 0,00 (254,98) (49.442,25) (46.703,78) (96.401,01) Υπόλοιπο , , , , , ,99 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,16 Κατά την , , , , , ,45 Περίοδος Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,34 Προσθήκες ( ) 0, ,02 0,00 0, , ,46 Μειώσεις ( ) 0,00 (86.478,46) 0,00 0,00 (41.775,41) ( ,87) Υπόλοιπο , , , , , ,93 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,57 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,27 Μειώσεις ( ) 0,00 (42.802,34) 0,00 0,00 (41.773,76) (84.576,10) Υπόλοιπο , , , , , ,74 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,77 Κατά την , , , , , ,19 Σελίδα 16 από 29

17 Χρήση Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,18 Προσθήκες ( ) , ,85 0,00 0, , ,78 Μειώσεις ( ) 0,00 ( ,54) (254,98) (49.442,27) (60.578,83) ( ,62) Υπόλοιπο , , , , , ,34 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,02 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,58 Μειώσεις ( ) 0,00 ( ,53) (254,98) (49.442,25) (60.551,27) ( ,03) Υπόλοιπο , , , , , ,57 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,16 Κατά την , , , , , ,77 Στην κατήγορία των κτιρίων περιλαμβάνονται και ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση της μητρικής εταιρείας ποσού ,64. Γήπεδα Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Έπιπλα & Περίοδος Οικόπεδα εγκατ/σεις εξοπλισμός μέσα λοιπός εξ/σμός Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,82 Προσθήκες ( ) 0, ,26 0,00 0, , ,72 Μειώσεις ( ) 0,00 0,00 (254,98) (49.442,27) (44.725,68) (94.422,93) Υπόλοιπο , , , , , ,61 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,08 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,82 Μειώσεις ( ) 0,00 0,00 (254,98) (49.442,25) (44.703,87) (94.401,10) Υπόλοιπο , , , , , ,80 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,74 Κατά την , , , , , ,81 Περίοδος Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,18 Προσθήκες ( ) 0, ,02 0,00 0, , ,85 Μειώσεις ( ) 0,00 (86.478,46) 0,00 0,00 (39.775,41) ( ,87) Υπόλοιπο , , , , , ,16 Σελίδα 17 από 29

18 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,46 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,02 Μειώσεις ( ) 0,00 (42.802,34) 0,00 0,00 (39.773,85) (82.576,19) Υπόλοιπο , , , , , ,29 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,72 Κατά την , , , , , ,87 Χρήση Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Απογραφή , , , , , ,76 Προσθήκες ( ) , ,19 0,00 0, , ,83 Μειώσεις ( ) 0,00 ( ,54) -254,98 (60.343,15) (62.578,74) ( ,41) Υπόλοιπο , , , , , ,18 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Απογραφή , , , , , ,02 Προσθήκες ( ) 0, , , , , ,25 Μειώσεις ( ) 0,00 ( ,53) -254,98 (60.343,12) (62.551,18) ( ,81) Υπόλοιπο , , , , , ,46 Αναπόσβεστη αξία Κατά την , , , , , ,74 Κατά την , , , , , ,72 -Σημειώνεται ότι επί των ακινήτων του Ομίλου εκτός της προσημείωσης υποθήκης ποσού προς εξασφάλιση ομολογιακού δανείου, δεν υπάρχουν άλλες προσημειώσεις ή εμπράγματα βάρη. -Τη χρονική περίοδο διενεργήθηκαν επενδύσεις σε ενσώματα περιουσιακά στοιχεία που κυρίως αφορούν ανακαινίσεις σε μισθωμένα ακίνητα εταιρείας και αγορά λοιπού εξοπλισμού για την βελτίωση της λειτουργίας των καταστημάτων Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Οι επενδύσεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Κατηγορία Μέθοδος Συμμετοχή Αξία ενοποίησης 1. Nakas Music Cyprus LTD Θυγατρική Ολική ενοποίηση 100% ,80 Απομείωση συμμετοχής - ( ,00) 2. IΔΙΩΤΙΚΟ Ι.Ε.Κ. ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Θυγατρική Ολική ενοποίηση 85% Ε.Π.Ε. 3.Ελληνική εξαγωγική και Εκθεσιακή εταιρεία ΕΠΕ Λοιπές συμμετοχές - 2 μερίδια ,00 586,94 Σύνολο ,74 Σελίδα 18 από 29

19 6.3. Αποθέματα Η ανάλυση των αποθεμάτων ανά κατηγορία είναι η παρακάτω: Τελικό Απόθεμα Κατηγορία αποθεμάτων Μουσικά Όργανα , , , ,88 Επαγγελματικά συστήματα ήχου , , , ,74 Μουσικά βιβλία , , , ,39 Χαρτικά-βιβλία , , , ,02 Λοιπά εμπορεύματα , , , ,06 Σύνολο , , , ,09 Τα αποθέματα παρουσιάζονται μετά τις εγγραφές απαλοιφής διεταιρικών συναλλαγών που διενεργήθηκαν για την κατάρτιση της ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Τα υπόλοιπα των Πελατών και λοιπών εμπορικών απαιτήσεων αναλύονται ως εξής. Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες χονδρικής , , , ,58 Γραμμάτια και επιταγές εισπρακτέες , , , ,77 Πελάτες λιανικής , , , ,89 Προκαταβολές αγοράς αποθεμάτων , , , ,41 Σύνολο , , , ,65 Μείον: Απομειώσεις απαιτήσεων ( ,36) ( ,36) ( ,97) ( ,97) Σύνολα , , , ,68 Αναφορικά με τα ανωτέρω υπόλοιπα, σημειώνεται ότι, λόγω της μεγάλης διασποράς των υπολοίπων αλλά και της ύπαρξης ασφάλειας πιστώσεων, ο πιστωτικός κίνδυνος της εταιρείας είναι ιδιαίτερα μικρός. Στις περιπτώσεις που αξιολογήθηκαν διενεργήθηκε απομείωση των απαιτήσεων. Η ανάλυση είσπραξης των απαιτήσεων έχει ως εξής: Περιγραφή Λογαριασμού 0-6 μήνες 6-9 μήνες 9-12 μήνες Σύνολο Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , ,85 0, ,68 Περιγραφή Λογαριασμού 0-6 μήνες 6-9 μήνες 9-12 μήνες Σύνολο Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , ,12 0, , Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Τα υπόλοιπα των Ταμιακών διαθεσίμων και ισοδύναμων αυτών αναλύονται ως εξής. Σελίδα 19 από 29

20 Διαθέσιμα Διαθέσιμα στο ταμείο , , , ,45 Διαθέσιμα στις τράπεζες σε λογ. όψεως , , , ,02 Προθεσμιακές καταθέσεις , , , ,00 Σύνολα , , , ,47 Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών, αντιπροσωπεύουν μετρητά στο ταμείο του Ομίλου και τραπεζικές καταθέσεις σε λογαριασμούς Όψεως και προθεσμίας, στο νόμισμα του, διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Οι λογαριασμοί αυτοί, με εξαίρεση τις καταθέσεις προθεσμίας συνολικού ποσού ,57, είναι στο σύνολό τους άτοκοι καθώς εξυπηρετούν ανάγκες εξυπηρέτησης επιταγών. Οι καταθέσεις προθεσμίας, διαφορετικών ημερομηνιών λήξεως στο δεύτερο τρίμηνο του 2015 (τέταρτο τρίμηνο χρήσης), τοκίζονται με ετήσιο επιτόκιο 1,80%. 6.6 Λογαριασμοί καθαρής θέσης Τα υπόλοιπα των λογαριασμών της καθαρής θέσης του ομίλου αναλύονται ως εξής: Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , ,67 ( ,60) (23.073,37) Αποτελέσματα περιόδου αποδιδόμενα σε μετόχους μητρικής 0,00 0, , ,80 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου , ,67 ( ,80) ,43 Πλέον Μετοχικό Κεφάλαιο ,00 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο ,08 Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης ,51 Δικαιώματα τρίτων , Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Τo υπόλοιπο των μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων αναλύεται ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια , , , ,00 Οι ανωτέρω μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις αφορούν δάνεια με επιτόκια κυμαινόμενα με βάση το euribor πλέον περιθωρίου 4,00%. Η αποπληρωμή του μακροπρόθεσμου δανείου στα επόμενα έτη, αναλύεται ως εξής : Έτη Ποσό , , ,00 Σελίδα 20 από 29

21 6.8. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την και την αναλύονται ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Φόροι που αναλογούν σε αναγνωρισμένες ζημιές θυγατρικής στη Κύπρο , ,35 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού , , , ,02 Προμήθειες πωλήσεων με πιστωτικές κάρτες 2.204, , , ,44 Απομείωση αξίας κτιρίων 321,04 321,04 321,04 321,04 Απαίτηση φόρων από διανομή κερδών Δ.Π.Χ.Α. ή αναγνώριση φορολογικών ζημιών , , , ,04 Απαλοιφές διεταιρικών κερδών , ,69 0,00 0,00 Σύνολο απαιτήσεων , , , ,54 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αποσβέσεις εξόδων πολυετούς απόσβεσης , , , ,80 Αποσβέσεις δικαιωμάτων μισθώσεων 3.616, , , ,59 Αποσβέσεις λογισμικών προγραμμάτων 2.473, , , ,58 Αποσβέσεις κτιρίων , , , ,54 Αυτοκίνητα leasing 1.562, , , ,57 Αναγνώριση πιστωτικών συναλλαγματικών διαφορώ 240,93 240,93 240,93 240,93 Αναπροσαρμογή αξίας κτιρίων , , , ,37 Αναπροσαρμογή αξίας οικοπέδων , , , ,37 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,75 Συμψηφισμένο σύνολο , , , , Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων αναλύονται ως εξής: Προμηθευτές , , , ,99 Υποσχετικές και επιταγές πληρωτέες , , , ,10 Μερίσματα πληρωτέα 260, ,94 260, ,94 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες , , , ,63 Μεταβατικοί λογαριασμοί , , , ,26 Ασφαλιστικοί οργανισμοί , , , ,08 Υποχρεώσεις για φόρους , , , ,46 Πιστωτικά υπόλοιπα πελατών , , , ,64 Πιστωτές διάφοροι , , , ,65 Σύνολα , , , ,75 Η ανάλυση εξόφλησης των υποχρεώσεων σε προμηθευτές έχει ως εξής: Σελίδα 21 από 29

22 Περιγραφή Λογαριασμού 0-6 μήνες 6-9 μήνες 9-12 μήνες Σύνολο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ,31 0,00 0, ,31 Περιγραφή Λογαριασμού 0-6 μήνες 6-9 μήνες 9-12 μήνες Σύνολο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ,97 0,00 0, , Πωλήσεις Οι πωλήσεις αναλύονται ως εξής: Πωλήσεις εμπορευμάτων χονδρική , , , ,54 Πωλήσεις εμπορευμάτων λιανική , , , ,53 Eσοδα παροχης υπηρεσιων από service , , , ,93 Eσοδα παροχης υπηρεσιων από εκπαίδευση Ωδείων , , , ,22 Σύνολο πωλήσεων , , , ,22 Οι πωλήσεις του ομίλου δεν εμφανίζουν κάποια ιδιαίτερη εποχικότητα Κόστος κατά λειτουργία Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των κατ είδος δαπανών και ο επιμερισμός αυτών στις λειτουργίες για τις περιόδους έως και έως α) Κόστος Πωληθέντων Περιγραφή κόστους Κόστος παρεχόμενων υπηρεσιών ωδείου , , , ,26 Κόστος παρεχόμενων υπηρεσιών service , , , ,17 Κόστος αναλώσεων εμπορευμάτων , , , ,35 Έσοδα από ιδιόχρηση εμπορευμάτων ( ,16) (76.601,55) ( ,16) (76.601,55) Σύνολο , , , ,23 Το κόστος πωληθέντων του ομίλου εμφανίζεται μετά τις εγγραφές απαλοιφής των διεταιρικών συναλλαγών αγορών πωλήσεων εμπορευμάτων. Σελίδα 22 από 29

23 β) Έξοδα διοίκησης Περιγραφή κόστους Μισθοί Προσωπικού , , , ,92 Εισφορές σε Ασφαλιστικά Ταμεία , , , ,91 Αμοιβή Συμβούλων & Ελεγκτών , , , ,49 Ασφάλιστρα 3.774, , , ,07 Έξοδα Συντήρησης & Κίνησης Αυτοκινήτων , , , ,06 Έξοδα Ταξιδίων , , , ,95 Έξοδα Υποδοχής & Φιλοξενίας , , , ,57 Αποσβέσεις , , , ,89 Διάφορα Έξοδα , , , ,51 Σύνολο , , , ,37 γ) Έξοδα διάθεσης Περιγραφή κόστους Μισθοί Προσωπικού , , , ,54 Εισφορές σε Ασφαλιστικά Ταμεία , , , ,94 Αμοιβές & Έξοδα Συμβούλων , , , ,94 Φωτισμός, Καθαριότητα, Ύδρευση, Τηλεφωνικά , , , ,84 Ενοίκια Κτιρίων & Λοιπές Μισθώσεις , , , ,26 Ασφάλιστρα , , , ,28 Επισκευές & Συντηρήσεις , , , ,77 Έξοδα Κίνησης & Έξοδα Μεταφοράς Αγαθών , , , ,24 Έξοδα Ταξιδίων , , , ,77 Έξοδα Προβολής, Διαφήμισης, Υποδοχής & Φιλοξενίας , , , ,52 Έντυπα, Γραφική Ύλη & Εκτυπώσεις , , , ,50 Αποσβέσεις , , , ,28 Διάφορα Έξοδα , , , ,50 Σύνολο , , , , Φόρος Εισοδήματος Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας με το φόρο εισοδήματος περιόδου έως και περιόδου έως Σελίδα 23 από 29

24 Κέρδη πρό φόρων , , , ,15 Επίδραση αναβαλλόμενων φόρων , , , ,71 Φόροι περιόδου , , , ,71 Ο υπολογισμός του εξόδου του φόρου εισοδήματος για τις ενδιάμεσες περιόδους βασίζεται κατ εκτίμηση σε εφαρμογή του ετήσιου πραγματικού συντελεστή φόρου εισοδήματος επί των αποτελεσμάτων που προκύπτουν από τα λογιστικά πρότυπα που αναγνωρίζουν οι φορολογικές αρχές. Οι συντελεστές φόρου εισοδήματος, βάσει των οποίων διενεργούνται οι εκτιμήσεις, είναι οι εξής: ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΒΒΕΤΕ 26% 26% Ι.Ε.Κ. ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΕΠΕ 26% 26% NAKAS MUSIC CYPRUS LTD 12,5% 12,5% Ενδεχόμενες υποχρεώσεις α)εγγυητικές επιστολές Η έχει παραχωρήσει εγγυητικές επιστολές τραπεζών σε τρίτους στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων της, που ανέρχονται κατά την στο ποσό των ,02 ( : ,50). β)δεσμεύσεις -Μισθώσεων ακινήτων του Ομίλου ως μισθωτή Ο μισθώνει ακίνητα για καταστήματα λιανικής πώλησης και ωδεία με λειτουργικές μισθώσεις που μπορεί να αποδεσμευτεί σύμφωνα με τους όρους των επιμέρους συμβάσεων ή με το νόμο. Σύμφωνα με τις διατάξεις του Π.Δ. 34/1995, όπως αυτό ισχύει με τις μέχρι σήμερα τροποποιήσεις του, η προστατευόμενη από αυτό εμπορική μίσθωση ισχύει για δώδεκα έτη, ακόμα και εάν έχει συμφωνηθεί για βραχύτερο ή αόριστο χρόνο. Ο μισθωτής μπορεί μετά την πάροδο ενός έτους από την έναρξη της σύμβασης να καταγγείλει την μίσθωση, παραμένοντας στο μίσθιο για τρεις μήνες και καταβάλλοντας αποζημίωση ποσό ίσο με ένα μηνιαίο μίσθωμα όπως αυτό έχει διαμορφωθεί κατά το χρόνο καταγγελίας της μίσθωσης. Σε περίπτωση απόδοσης του μισθίου στον εκμισθωτή λόγω παρέλευσης της δωδεκαετίας ο εκμισθωτής οφείλει στον μισθωτή για αποκατάσταση της άϋλης εμπορικής αξίας ποσό ίσο με 24 μισθώματα όπως αυτά ισχύουν κατά το χρόνο απόδοσης του μίσθιου. Η προαναφερόμενη αποζημίωση δεν καταβάλλεται σε περίπτωση που η αγωγή απόδοσης Σελίδα 24 από 29

25 του μισθίου ασκηθεί μετά την παρέλευση της εννεάμηνης προθεσμίας από την λήξη της δωδεκαετίας. Επισημαίνεται ότι μετά την άπρακτη παρέλευση των εννέα μηνών η μίσθωση θεωρείται ότι έχει παραταθεί για επιπλέον τέσσερα έτη. Το συνολικό ποσό μελλοντικής δέσμευσης της εταιρείας προερχόμενης από την πιθανότητα καταβολής τεσσάρων μισθωμάτων (3+1), σε περίπτωση αποχώρησης της από το σύνολο των μισθίων που έχει, ανέρχεται κατ εκτίμηση, στο ποσό των ,00 περίπου. -Επένδυσης κεφαλαίου Δεν υπάρχουν δεσμεύσεις για επένδυση κεφαλαίου που έχουν αναληφθεί και δεν έχουν εκτελεστεί κατά την γ) Επίδικες υποχρεώσεις - απαιτήσεις Δεν υπάρχουν επίδικες υποχρεώσεις και απαιτήσεις του ομίλου των οποίων η τυχούσα αρνητική ή θετική έκβαση θα έχει σημαντική επίπτωση στα αποτελέσματα του. δ)ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η μητρική έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την χρήση που έληξε την Την χρήση που έληξε την η μητρική περαίωσε την φορολογική της δήλωση με βάση το άρθρο 18, παρ.4 Ν.4002/ Τις χρήσεις που έληξαν την , , και η μητρική εφαρμόζει τις διατάξεις της ΠΟΛ 1159/ σχετικά με την λήψη φορολογικού πιστοποιητικού από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία. Η θυγατρική εταιρεία «Nakas Music Cyprus LTD» έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την χρήση που έληξε την Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία «Ιδιωτικό Ι.Ε.Κ. Φίλιππος Νάκας ΕΠΕ» δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τη σύστασή της. Ενδεχόμενες διαφορές φορολογικών ελέγχων που προκύψουν από την εξέταση των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στα αποτελέσματα και την καθαρή θέση του Ομίλου Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη (α) Θυγατρικές Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς τη θυγατρική της εταιρεία «NAKAS MUSIC CYPRUS LTD», σωρευτικά από την έναρξη της περιόδου ( ), ανέρχονται στο ποσό των ,86 και τα λοιπά έσοδα της ίδιας περιόδου στο ποσό των 4.217,00. Σην ίδια περίοδο η μητρική εταιρεία δεν πραγματοποίησε αντίστοιχες αγορές από την θυγατρική. Τα ποσά των απαιτήσεων της μητρικής από την ανωτέρω θυγατρική κατά την λήξη της περιόδου ανέρχονταν στο ποσό των ,69 και Σελίδα 25 από 29

26 αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων). Κατά την λήξη της περιόδου η μητρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την θυγατρική της. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς τη θυγατρική της εταιρεία «NAKAS MUSIC CYPRUS LTD», σωρευτικά κατά την προηγούμενη περίοδο ( ), ανήλθαν στο ποσό των ,24 και τα λοιπά έσοδα της ίδιας περιόδου στο ποσό των 5.216,15. Σην ίδια περίοδο η μητρική εταιρεία δεν πραγματοποίησε αντίστοιχες αγορές από την θυγατρική. Τα ποσά των απαιτήσεων της μητρικής από την ανωτέρω θυγατρική κατά την λήξη της προηγούμενης περιόδου ανέρχονταν στο ποσό των ,71 και αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων και διαφημιστικού υλικού). Κατά την λήξη της προηγούμενης περιόδου η μητρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την θυγατρική της. Στην περίοδο δεν έχουν διενεργηθεί συναλλαγές μεταξύ των λοιπών εταιρειών του ομίλου και της θυγατρικής εταιρείας «Ι.Ε.Κ. ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΕΠΕ». (β). Μέλη Διοίκησης & διευθυντικά στελέχη -Συναλλαγές με Διευθυντικά στελέχη 31/3/ /3/2014 Βραχυπρόθεσμες παροχές : Μισθοί , ,38 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης , ,03 Πρόσθετες παροχές 6.634, ,79 Μακροπρόθεσμες παροχές: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Ασφάλεια και ιατροφαρμακευτική περίθαλψη - - Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν -Συναλλαγές με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Βραχυπρόθεσμες παροχές : Μισθοί , ,00 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης Αμοιβές Μελών Δ.Σ. από κέρδη χρήσης Πρόσθετες παροχές , ,30 Λοιπές συναλλαγές 4.991, ,70 Μακροπρόθεσμες παροχές: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Αποζημιώσεις σύνταξης - - Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν Απαιτήσεις υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν απαιτήσεις ή υποχρεώσεις από και προς διευθυντικά στελέχη κατά την και Σελίδα 26 από 29