για το εννεάμηνο από

Transcript

1 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για το εννεάμηνο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεμβρίου 2005 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε.Β.Τ.Τ.Ε..» την 28/11/2005 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την κατάθεσή τους στην Επιτροπή κεφαλαιαγοράς και την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισημαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Κωνσταντίνος Α. Στέγγος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Ισολογισμός Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Κατάσταση ταμειακών ροών Πληροφορίες για την εταιρεία Γενικές Πληροφορίες Βασικές Πληροφορίες για την εταιρεία Αντικείμενο Εργασιών Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Δομή του Ομίλου Λοιπές Πληροφορίες επί των οικονομικών Καταστάσεων Κέρδη ανά μετοχή Ενσώματες ακινητοποιήσεις Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη Ανάλυση προσαρμογών πρώτης εφαρμογής ΔΠΧΠ Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού...22 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

3 1. Ισολογισμός Ποσά σε χιλιάδες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημ. 30/09/05 31/12/ /09/05 31/12/2004 Ενεργητικό Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα Πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε κοινοπραξίες Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Απαιτήσεις από Κατασκευαστικά Συμβόλαια Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από κοινοπραξίες Λοιπές Απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Παθητικό Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες Αποθεματικά από αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο 5.14 (6.593) (7.605) (7.334) (8.397) Συναλλαγματικές Διαφορές Δικαιώματα Τρίτων Σύνολο Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις (72) 0 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Υποχρεώσεις από κοινοπραξίες Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Σύνολο ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

4 2. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Ποσά σε χιλιάδες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημ. 01/01-30/09/ /07-30/09/ /01-30/09/ /07-30/09/ /01-30/09/ /07-30/09/ /01-30/09/ /07-30/09/2004 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 5.21 ( ) (92.750) ( ) (98.852) ( ) ( ) Κόστος πωλήσεων (89.660) (93.583) Μικτό Κέρδος (3.153) (3.089) (11.102) (5.268) (3.116) (9.723) Άλλα εσοδα εκμεταλλευσης 5.24 (1.703) (271) (2.104) (1.544) (1.703) 271 (2.078) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.376) (2.441) Έξοδα λειτουργίας ερευνών & ανάπτυξης Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Άλλα έξοδα Εκμετάλευσης (95) (122) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Πρό Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων (1.306) (1.889) (6.995) (4.249) (1.346) (6.833) Χρηματοοικονομικά Έξοδα (683) (728) Χρηματοοικονομικά Έσοδα 5.25 (203) (1) (15) (15) (203) 1 (50) 50 Άλλα Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Έσοδα από κοινοπρακτική εκτέλεση έργων (2.838) (1.194) (3.365) (1.375) (2.838) (3.365) Έσοδα από μερίσματα 0 0 (35) (39) Αποτελέσματα από επενδύσεις Αναλογία Αποτελέσματος συγγενών επιχειρήσεων 0 (109) (72) (108) Κέρδη Προ Φόρων (2.328) (2.510) (7.480) (5.015) (2.376) (7.165) Τρέχον Φόρος (284) Αναβαλλόμενη Φορολογία 5.26 (2.639) 111 (3.345) 469 (2.624) (111) (3.815) (469) Διαφορές Φορολογικού Ελέγχου (80) Μη ενσ. Στο λειτ. Κόστος Φόροι Κέρδη Μετά Φόρου (4.425) (2.194) (9.843) (4.546) (4.479) (10.140) Κατανεμημένα σε : 0 0 Μετόχους της μητρικής 5.27 (4.421) (2.186) (9.839) (4.539) (4.479) (10.140) ΜΕΙΟΝ: Δικαιώματα Μειοψηφίας (4) 0 (4) (4.425) (2.186) (9.843) (4.539) (4.479) (10.140) Βασικά κέρδη ανά μετοχή (λεπτά /μετοχή) 5.29 (3,01) (1,49) (6,70) (3,10) (3,05) 1,42 (6,91) 3,02 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

5 2.1. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε χιλιάδες Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Αποθεματικά Λοιπά εύλογης αξίας αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Συναλ/κες Διαφορές Διαφορές Ενοποίησης Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές (477) (828) Προσαρμογές Μετάβασης στα ΔΠΧΠ (24.896) (23.064) (113) 828 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (25.373) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/2004 Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων, αμοιβών χρήσης (3.613) (3.613) 0 0 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/ Συναλλαγματικές Διαφορές Απόσβεση αποθεματικού εύλογης αξίας 0 0 (26) Αναβαλλόμενη φορολογία απόσβεσης αποθεματικού εύλογης αξίας (9) Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0 0 (17) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30 Σεπτεμβρίου (19.122) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές (1.756) (886) Προσαρμογές Μετάβασης στα ΔΠΧΠ (1.437) (7.792) (7.147) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (7.605) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/2005 Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων, αμοιβών χρήσης (3.436) (3.436) 0 0 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/ Απόσβεση αποθεματικού εύλογης αξίας 0 0 (26) Αναβαλλόμενη φορολογία απόσβεσης αποθεματικού εύλογης αξίας (7) Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0 0 (19) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου (6.593) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

6 3. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Ποσά σε χιλιάδες Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Αποθεματικά από Αποθεματικά από αποτίμηση αποτίμηση χρηματοοικονομικών ακινήτων σε στοιχείων διαθέσιμων τρέχουσες αξίες προς πώληση Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές Προσαρμογές Μετάβασης στα ΔΠΧΠ (26.430) (20.575) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (26.100) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/2004 Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων, αμοιβών χρήσης (3.533) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/ Απόσβεση αποθεματικού εύλογης αξίας Αναβαλλόμενη φορολογία απόσβεσης αποθεματικού εύλογης αξίας Επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (100) Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 0 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0,00 0,00 (17) -100, Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου (19.476) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές Προσαρμογές Μετάβασης στα ΔΠΧΠ (362) (9.151) (1.903) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (8.397) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/ Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων, αμοιβών χρήσης (3.436) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/ Απόσβεση αποθεματικού εύλογης αξίας Αναβαλλόμενη φορολογία απόσβεσης αποθεματικού εύλογης αξίας (100) Επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 0 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0,00 0 (19) (100) 0, ,00 943,00 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου (7.335) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

7 4. Κατάσταση ταμειακών ροών Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες 30/09/05 30/09/04 30/09/05 30/09/04 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη Περιόδου (Προ φόρου) Προσαρμογές στα Κέρδη Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης Αύξηση/ (μείωση) αποθεμάτων Αύξηση/ (μείωση) απαιτήσεων Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων Εκροή προβλέψεων Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μείον: Καταβληθέντες τόκοι μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων Πωλήσεις ενσώματων παγίων Πωλήσεις επενδύσεων σε ακίνητα Δάνεια χορηγηθέντα σε συνδεδεμένα μέρη Αγορά συγγενών επιχειρήσεων Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Συναλλαγματικές Διαφορές Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής Δάνεια αναληφθέντα Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων Πληρωμές Εγγυήσεων 0 0 Εισροές από κρατικές επιχορηγήσεις Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

8 5. Πληροφορίες για την εταιρεία 5.1. Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1973 από τον Κωνσταντίνο Στέγγο (ΦΕΚ 1492/ ) και είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών (Μ.Α.Ε.) με αριθμό 9988/06/Β/86/21. Η έδρα της και τα κεντρικά της γραφεία μεταφέρθηκαν στο Δήμο Αλίμου Αττικής από την Πάτρα στην οποία ήταν η αρχική της εγκατάσταση. Τα κεντρικά συνεργεία συντήρησης και στάθμευσης του ιδιόκτητου μηχανικού εξοπλισμού της, καθώς και οι χώροι αποθήκευσης των υλικών είναι σε ιδιόκτητα στεγασμένα κτίρια επί της εθνικής οδού Πατρών-Αθηνών. Η διάρκεια της εταιρείας ορίστηκε σε 100 έτη, δηλαδή μέχρι το Στο διάστημα η δραστηριότητα της εταιρείας ήταν καθαρά εμπορική. Από το 1989 δραστηριοποιήθηκε στον κλάδο δημόσιων και ιδιωτικών έργων, ιδιαίτερα στο νομό Αχαϊας. Επιπλέον το Νοέμβριο του 1991 δημιούργησε ξεχωριστό κλάδο βιομηχανικής παραγωγής και εμπορίας έτοιμου σκυροδέματος στην ευρύτερη περιοχή των Πατρών. Το 1994, η εταιρεία εισήγαγε τις μετοχές της στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν ανήλθαν σε χιλ και καλύφθηκαν εξ ολοκλήρου από το ευρύ επενδυτικό κοινό. Η εταιρεία διαθέτει υποκαταστήματα τόσο στο εξωτερικό όσο και στο εσωτερικό. Πιο συγκεκριμένα, η εταιρεία διαθέτει υποκατάστημα στο Λονδίνο το οποίο ασχολείται με την κατασκευή διαμερισμάτων και κτιρίων προς πώληση. Το εν λόγω υποκατάστημα εισφέρθη ως περιουσιακό στοιχείο από την ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ μαζί με τον κλάδο τεχνικών έργων. Επιπλέον η εταιρεία διαθέτει τέσσερα υποκαταστήματα στις Η.Π.Α (Tennesse, Τέξας, Φλόριδα, και Καρολίνα), τα οποία στο σύνολό τους εισφέρθησαν ως περιουσιακό στοιχείο από την ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ μαζί με τον κλάδο των τεχνικών της έργων. Το αντικείμενο των εργασιών των υποκαταστημάτων αυτών είναι η κατασκευή οικιών προς πώληση (real estate). Τέλος η εταιρεία διαθέτει τέσσερα υποκαταστήματα παραγωγής και εμπορίας σκυροδέματος και δεκατρία υποκαταστήματα εκτέλεσης τεχνικών έργων σε διάφορες περιοχές της Ελλάδος. Το 1995 η εταιρεία προχώρησε στην εξαγορά του συνόλου των μετοχών της εταιρείας «ΤΟΞΟΤΗΣ Α.Ε.». Το 1996 εξαγοράστηκε το σύνολο των μετοχών της εταιρείας «ΑΜΒΡΑΚΙΑ Α.Τ.Ε.», την οποία το Νοέμβρη του 1996 απορρόφησε για συγχωνεύσεως βάσει του Ν.2166/1993. Το 1997 αποφασίστηκε η ίδρυση της θυγατρικής εταιρείας στη Ρουμανία EUROROM CONSTRUCTII97-SRL στην οποία η ΜΟΧΛΟΣ συμμετέχει στο μετοχικό της κεφάλαιο κατά 100%. Με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης στις 14/8/2002 αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. μέσω συγχώνευσης α) αυτουσίως των εταιρειών «ΑΛΦΑ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.», «ΣΚΟΡΔΑΛΟΣ ΘΕΟΦΙΛΟΣ Α.Τ.Ε.Β.Ε» και «ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Τ.Ε.» και β) των κλάδων τεχνικών έργων που εισέφεραν οι εταιρείες «ΔΙΕΚΑΤ Α.Τ.Ε. και ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε.» με σκοπό την απόκτηση του πτυχίου 7 ης τάξης του Μ.Ε.Ε.Π η οποία εγκρίθηκε με απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης στις 12/9/2002. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

9 Στις 26/7/2002 η EUROROM (θυγατρικής της ΜΟΧΛΟΣ κατά 100%) και η LAMDA DEVELOPMENT A.E. ίδρυσαν από κοινού την εταιρεία LAMDA-OLYMPIC SRL η οποία έχει αντικείμενο δραστηριότητας την ανάπτυξη ακινήτων. Τέλος το 2004 η εταιρεία προχώρησε στην ίδρυση υποκαταστήματος στη Ρουμανία Βασικές Πληροφορίες για την εταιρεία Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 9988/06/Β/86/21 Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Κωνσταντίνος Στέγγος, Πρόεδρος Ανδρέας Στέγγος του Κων/νου, Αντιπρόεδρος Γεώργιος Στέγγος του Κων/νου, ιευθύνων Σύµβουλος Κωνσταντίνος Λυρίγκος του Δημητρίου, Μέλος (εκτελεστικό) Μαρία Σβώλη του Γεωργίου, Μέλος (εκτελεστικό) Μαριάννα Στέγγου του Κων/νου, Μέλος (εκτελεστικό) Νικόλαος Κοντόπουλος του Χρήστου, Μέλος (μη εκτελεστικό) Στυλιανή Στέγγου του Κων/νου, Μέλος (μη εκτελεστικό) Χρυσή Στέγγου του Κων/νου, Μέλος (μη εκτελεστικό) Ηλίας Κουκούτσης του Κων/νου, Μέλος (μη εκτελεστικό) Αθανάσιος Κλαπαδάκης του Νικολάου, Μέλος (ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό) Αλέξανδρος Παπαιωάννου του Δημητρίου, Μέλος (ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό) Noµικοί Σύµβουλοι Σταμούλης Γεώργιος Φιλοθεϊδης Θεόδωρος Aϊβαζίδης Ανέστης ικηγορικό Γραφείο Μούσας & Τσιμπρής ικηγορικό Γραφείο Δρυλεράκη & Συνεργάτες Eλεγκτές ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ ΕΛΛΑΣ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

10 5.3. Αντικείμενο Εργασιών Το αντικείμενο δραστηριότητας της ΜΟΧΛΟΣ εκτείνεται στο βιομηχανικό κλάδο, όπου η εταιρεία παράγει και εμπορεύεται έτοιμο σκυρόδεμα, και στον κατασκευαστικό κλάδο, όπου η εταιρεία κατέχει 7 ης τάξεως πτυχίο για όλες τις κατηγορίες έργων, λιμενικά, υδραυλικά, οδοποιίες, ηλεκτρομηχανολογικά, βιομηχανικά και οικοδομικά. Με την αναδιάρθρωση του ομίλου το 2002 και την ανάληψη του συνόλου σχεδόν της κατασκευαστικής δραστηριότητας από τη ΜΟΧΛΟΣ και τη θυγατρική της ΤΟΞΟΤΗΣ Α.Ε., η μητρική εταιρεία έχει δημιουργήσει ένα ισχυρότατο άξονα διαχείρισης συμμετοχών στους τομείς των κατασκευών, ανάπτυξης γης, ξενοδοχειακών επιχειρήσεων, ενέργειας και εκμετάλλευσης τουριστικών μαρίνων. 6. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε.Β.Τ.Τ.Ε την 30 η Σεπτεμβρίου 2005 (ημερομηνία μετάβασης αποτελεί η 1η Ιανουαρίου 2004) που καλύπτουν περίοδο έως και την 30η Σεπτεμβρίου 2005, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) και ειδικότερα σύμφωνες με το Δ.Λ.Π. 34 περί ενδιάμεσων καταστάσεων. Οι οικονομικές καταστάσεις είναι εκπεφρασμένες σε χιλιάδες ευρω. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/9/05 είναι συνεπείς με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του α εξαμήνου Η λεπτομερής περιγραφή του πλαισίου καθώς και οι βασικές λογιστικές αρχές κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου έχουν παρατεθεί στις επεξηγηματικές σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου Κατά συνέπεια η ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων του εννεαμήνου 2005, θα πρέπει να γίνεται σε συνδυασμό με αυτές του α εξαμήνου 2005, ώστε να παρέχεται στον αναγνώστη πιο ολοκληρωμένη πληροφόρηση. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

11 7. Δομή του Ομίλου Εκτός από την μητρική Εταιρία στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης και οι κάτωθι θυγατρικές επιχειρήσεις: Επωνυμία Χώρα Εγκατάστασης % Συμμετοχής Σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση ΤΟΞΟΤΗΣ ΑΤΕ ΕΛΛΑΔΑ 100% Το ποσοστό συμμετοχής EUROROM CONSTRUCT II SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100% Το ποσοστό συμμετοχής ΑΝΑΠΤΥΞΕΙΣ ΑΘΗΝΑΙΚΩΝ ΠΡΟΑΣΤΕΙΩΝ Α.Ε ΕΛΛΑΔΑ 99% Έμμεση συμμετοχή μέσω του ΤΟΞΟΤΗ Α.Τ.Ε. (θυγατρική του ΤΟΞΟΤΗ ΑΤΕ) ALVITERRA HELLAS ATEOE ΕΛΛΑΔΑ 50% Έμμεση συμμετοχή μέσω του ΤΟΞΟΤΗ Α.Τ.Ε. (θυγατρική του ΤΟΞΟΤΗ ΑΤΕ) Με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης ενοποιούνται οι παρακάτω συγγενείς εταιρείες και οι ακόλουθες κοινοπραξίες: Επωνυμία Χώρα Εγκατάστασης % Συμμετοχής LAMDA OLYMPIC SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 50% ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΜΗΤΡΙΚΗΣ Κ/Ξ ΔΩΔΩΝΗ ΜΟΧΛΟΣ-ΑΘΗΝΑ 50% Κ/Ξ ΤΕΝΝΙΣ ΜΟΧΛΟΣ-ΙΝΤΡΑΚAT 50% Κ/Ξ ΠΑΝΘΕΣΣΑΛΙΚΟ ΜΟΧΛΟΣ-ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ 32,5% Κ/Ξ ΚΟΛΥΜΒΗΤΗΡΙΟ ΜΟΧΛΟΣ-ΙΝΤΡΑΚOM-ΓΑΤΖΟΥΛΑΣ 32,5% Λόγω του ότι για τις κοινοπραξίες ο όμιλος επέλεξε να τις ενσωματώσει με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης, δεν έχει γίνει απαλοιφή των διεταιρικών υπολοίπων απαιτήσεων-υποχρεώσεων οι οποίες εμφανίζονται στο κονδύλι «Απαιτήσεις από κοινοπραξίες του Ενεργητικού» και «Υποχρεώσεις από κοινοπραξίες στο Βραχυπρόθεσμο Παθητικό. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

12 8. Λοιπές Πληροφορίες επί των οικονομικών Καταστάσεων 8.1. Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικές ζημίες ανά μετοχή (λεπτά ανά μετοχή) ,0165 6,7066 3,0509 6, Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα οικόπεδα και τα κτίρια αποτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ (01/01/2004) σε αναπροσαρμοσμένες αξίες, όπως αυτές προσδιορίστηκαν βάση ευλόγων αξιών κατά τις ημερομηνίες μετάβασης, μείον κατ αρχήν τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και δεύτερον, τυχών απαξιώσεις των παγίων. Οι εύλογες αξίες των ακινήτων κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, προσδιορίστηκαν μετά από μελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιμητών Τα υπόλοιπα πάγια εμφανίστηκαν στο κόστος κτήσεώς τους μειωμένο με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Οι αποσβέσεις υπολογίστηκαν με βάση την ωφέλιμη ζωή και την υπολλειμματική αξία των παγίων. Από την αποτίμηση των οικοπέδων και των κτιρίων προέκυψε υπεραξία και αντίστοιχα η οποία έχει καταχωρηθεί στο κονδύλι των Ιδίων Κεφαλαίων «Αποθεματικά Εύλογης Αξίας». Για τη χρήση 2005, μετά από απόφαση της διοίκησης, δεν έγινε νέα εκτίμηση των ακινήτων, καθώς δεν υπήρχε ουσιαστική μεταβολή από τις αξίες που είχαν προσδιορίσει οι εκτιμητές την 1/1/04. Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

13 Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Ο ΟΜΙΛΟΣ Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Ποσά σε Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , , , ,64 1 Ιανουαρίου 2004 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,58 0, ,17 Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου , , , , , , ,47 Προσθήκες 0, , , , ,69 0, ,70 Πωλήσεις - Μειώσεις - Διαγραφές -60, ,00 0,00 0, ,46 0, ,46 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις Χρήσης 0, , , , ,48 0, ,24 Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , , , ,88 31η Δεκεμβρίου 2004 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,06 0, ,41 Λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου , , , , , , ,47 Σύνολο Προσθήκες 0, , , , ,47 0, ,80 Πωλήσεις - Μειώσεις - Διαγραφές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις Περιόδου 0, , , , ,03 0, ,04 Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , , , ,68 30η Ιουνίου 2005 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,09 0, ,45 πλέον/μείον: Τακτοποιήσεις 0,00 Λογιστική αξία την 30 Ιουνίου , , , , , , ,23 Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα Κτίρια Η ΕΤΑΙΡΙΑ Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Ποσά σε Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , ,39 0, ,18 1 Ιανουαρίου 2004 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,11 0, ,87 Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου , , , , ,28 0, ,31 Προσθήκες 0, , , , ,38 0, ,80 Πωλήσεις - Μειώσεις - Διαγραφές -60, ,00 0,00 0, ,46 0, ,46 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις Χρήσης 0, , , , ,43 0, ,24 Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , ,31 0, ,52 31η Δεκεμβρίου 2004 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,54 0, ,11 Λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου , , , , ,77 0, ,41 Σύνολο Προσθήκες 0, , , , ,47 0, ,80 Πωλήσεις - Μειώσεις - Διαγραφές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις Χρήσης 0, , , , ,36 0, ,48 Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κόστος Κτήσης (ή αναπροσαρμοσμένη αξία) την , , , , ,78 0, ,32 30η Σεπτεμβρίου 2005 μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0, , , , ,90 0, ,59 πλέον/μείον: Τακτοποιήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Λογιστική αξία την 30 Σεπτεμβρίου , , , , ,88 0, ,73 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

14 8.3. Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη Οι συναλλαγές που αφορούν πωλήσεις και αγορές προς και από τα συνδεόμενα μέρη του ομίλου έχουν ως ακολούθως: ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/9/2005 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/9/2004 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η 30/6/2005 ΜΟΧΛΟΣ ΤΟΞΟΤΗΣ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ 31/12/2004 ΜΟΧΛΟΣ ΤΟΞΟΤΗΣ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ Α Π ΜΟΧΛΟΣ Α ΜΟΧΛΟΣ Ι ΤΟΞΟΤΗΣ Τ Η ΤΟΞΟΤΗΣ Σ ALVITERRA Η ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ ΣΥΝΟΛΑ ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/9/2005 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/9/2004 ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ Π Ω Λ Η Τ Η Σ ΜΟΧΛΟΣ ΤΟΞΟΤΗΣ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ ΜΟΧΛΟΣ ΤΟΞΟΤΗΣ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ ΜΟΧΛΟΣ ΤΟΞΟΤΗΣ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ ΜΟΧΛΟΣ Η Τ ΤΟΞΟΤΗΣ Η Σ ALVITERRA ΣΥΝΟΛΑ Οι ανωτέρω συναλλαγές έγιναν με βάση εμπορικούς όρους της αγοράς. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

15 8.4. Ανάλυση προσαρμογών πρώτης εφαρμογής ΔΠΧΠ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες Σημ. 1-Ιαν Δεκ Σεπ Ιαν Δεκ Σεπ-2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί σύμφωνα με το ΕΓΛΣ Προσαρμογές των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προσαρμογές λόγω της εφαρμογής των IFRS Αναταξινόμηση Επιχορηγήσεων από τα ίδια κεφάλαια στις μακρ/σμες υποχρεώσεις (έσοδα επόμενων χρήσεων) Επίδραση από την αποτίμηση των ενσώματων παγίων σε τρέχουσες αξίες i Επίδραση από την αλλαγή των συντελεστών αποσβέσεων των ενσώματων παγίων i Επίδραση από την μη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώματες ακινητοποιήσεις ii Επίδραση από Κατασκευαστικές Συμβάσεις iii Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων μερισμάτων στο χρόνο έγκρισης τους από την Γ.Σ. v Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων αμοιβών Δ.Σ από τα κέρδη της χρήσης στον χρόνο έγκρισής τους από την Γ.Σ. v Αποτίμηση Χρημ/μικών Στοιχείων στην Εύλογη Αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αναγνώριση δεδουλευμένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης ix Αναγνώριση Χρηματοδοτικών Μισθώσεων ως ενσώματες ακινητοποιήσεις και υποχρεώσεις x Αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας xi Μη αναγνώριση διαφορών ενοποίησης ως goodwill Επίδραση από την ενοποίηση συγγενών επιχειρήσεων με την μέθοδο της καθαρής θέσης xii Επίδραση από την ενσωμάτωση θυγατρικών vi Επίδραση από την αποτίμηση των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις σε τρέχουσες αξίες. vii Αναγνώριση αναλογούντα τρέχοντα φόρου εισοδήματος ενδιάμεσης περιόδου Επίδραση από την προεξόφληση των χορηγηθέντων δανείων σε συνδεδεμένα μέλη Σύνολο προσαρμογών λόγω εφαρμογής των IFRS (1) Προσαρμογές λόγω διόρθωσης των βασικών λαθών Απομείωση αξίας απαιτήσεων viii Επίδραση από Κοινοπραξίες iv Αναγνώριση εσόδων στη χρήση που αφορούν Αναγνώριση εξόδων στη χρήση που αφορούν xiii Διενέργεια προβλέψεων Αναγνώριση διαφορών φορολογικού ελέγχου στα αποτελέσματα Σύνολο προσαρμογών λόγω διόρθωσης βασικών λαθών (2) Σύνολο προσαρμογών (1)+(2) Επενδεδυμένα κεφάλαια, κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

16 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Σημ. 31-Δεκ Σεπ Δεκ Σεπ-2004 Ποσά σε χιλιάδες Σύνολο Αποτελεσμάτων προ φόρων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονιστεί σύμφωνα με το ΕΓΛΣ Προσαρμογές των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προσαρμογές λόγω της εφαρμογής των IFRS Επίδραση από την αποτίμηση των ενσώματων παγίων σε τρέχουσες αξίες i Επίδραση από την αλλαγή των συντελεστών αποσβέσεων των ενσώματων παγίων i Επίδραση από την μη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώματες ακινητοποιήσεις ii Επίδραση από Κατασκευαστικές Συμβάσεις iii Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων μερισμάτων στο χρόνο έγκρισης τους από την Γ.Σ. v Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων αμοιβών Δ.Σ από τα κέρδη της χρήσης στον χρόνο έγκρισής τους από την Γ.Σ. v Αποτίμηση Χρημ/μικών Στοιχείων στην Εύλογη Αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αναγνώριση δεδουλευμένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης ix Αναγνώριση Χρηματοδοτικών Μισθώσεων ως ενσώματες ακινητοποιήσεις και υποχρεώσεις x Αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας xi Μη αναγνώριση διαφορών ενοποίησης ως goodwill Επίδραση από την ενοποίηση συγγενών επιχειρήσεων με την μέθοδο της καθαρής θέσης xii Επίδραση από την ενσωμάτωση θυγατρικών vi Επίδραση από την αποτίμηση των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις σε τρέχουσες αξίες. vii Αναγνώριση αναλογούντα τρέχοντα φόρου εισοδήματος ενδιάμεσης περιόδου Διενέργεια προβλέψεων Επίδραση από την προεξόφληση των χορηγηθέντων δανείων σε συνδεδεμένα μέλη Σύνολο προσαρμογών λόγω εφαρμογής των IFRS (1) Προσαρμογές λόγω διόρθωσης των βασικών λαθών Απομείωση αξίας απαιτήσεων viii Επίδραση από Κοινοπραξίες iv Αναγνώριση εσόδων στη χρήση που αφορούν Αναγνώριση εξόδων στη χρήση που αφορούν Αναγνώριση διαφορών φορολογικού ελέγχου στα αποτελέσματα xiii Σύνολο προσαρμογών λόγω διόρθωσης βασικών λαθών (2) Σύνολο προσαρμογών (1)+(2) Αποτελέσματα, κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

17 (i) Επίδραση από την αποτίμηση των ενσώματων παγίων στοιχείων του ενεργητικού και των επενδύσεων σε ακίνητα Τα ακίνητα της μητρικής εταιρείας (οικόπεδα και κτίρια), τόσο τα ιδιοχρησιμοποιούμενα όσο και τα ακίνητα που κατέχονται ως επενδύσεις αποτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ (1/1/2004) σε εύλογες αξίες. Οι εύλογες αξίες των ακινήτων κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, προσδιορίστηκε μετά από μελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιμητών. Τα υπόλοιπα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού (μηχανήματα, μεταφορικά μέσα, έπιπλα γραφείων και ηλεκτρονικοί υπολογιστές) αποτιμήθηκαν στο αρχικό κόστος κτήσης τους μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις των παγίων αυτών επαναπροσδιορίστηκαν με βάση την πραγματική ωφέλιμη ζωή των παγίων. Αναλυτικά, από την αποτίμηση των στοιχείων του πάγιου ενεργητικού κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ προέκυψαν τα εξής: Ποσά σε χιλιάδες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ενσώματα πάγια που αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία (αναπροσαρμοσμένες αξίες) Εύλογη Αξία ως αναπροσαρμοσμένη αξία εύλογης αξίας για τα ΔΠΧΠ Λογιστική Αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές Αποσβέσεις σύμφωνα με IFRS Σύνολο προσαρμογής στην λογιστική αξία Ενσώματα πάγια που αποτιμήθηκαν στο αρχικό κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις Λογιστική Αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (αποσβέσεις βάσει ωφέλιμης ζωής) Λογιστική Αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές (αποσβέσεις ΠΔ100/98) Σύνολο προσαρμογής στην λογιστική αξία 0 0 Οι μεταβολές που παρατηρούνται στη χρήση 2004, οφείλονται στα κάτωθι: -στην αναπροσαρμογή που διενήργησε ο Όμιλος στις προηγούμενες λογιστικές αρχές με βάση τις διατάξεις του Ν.2065/ στον επαναυπολογισμό των αποσβέσεων της χρήσης 2004 αλλά και της ενδιάμεσης περιόδου μέχρι την 30/9/2004 με βάση τις νέες αξίες κτήσης, αλλά και τις πραγματικά προσδοκώμενες ωφέλιμες ζωές των παγίων. Οι επενδύσεις της εταιρείας σε ακίνητα έχουν εμφανιστεί σύμφωνα με το Δ.Λ.Π 40 στην εύλογη αξία τους η οποία προέκυψε από μελέτη ανεξάρτητων εκτιμητών και παύει η διενέργεια αποσβέσεων. Σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές τα ακίνητα αυτά περιλαμβάνονταν στα ενσώματα πάγια της εταιρείας στην αξία κτήσεώς τους μειωμένα με Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

18 τις σωρευμένες αποσβέσεις. Επενδύσεις σε ακίνητα που αποτιμήθηκαν σε εύλογες αξίες Εύλογη Αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης Λογιστική Αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές (αποσβέσεις ΠΔ100/98) Σύνολο προσαρμογής στην λογιστική αξία Σύνολο Προσαρμογών στην αξία των Ενσώματων Παγίων Στοιχείων κατά την ημερομηνία μετάβασης Οι μεταβολές που παρατηρούνται στη χρήση 2004 οφείλεται σε πώληση επενδύσεων σε ακίνητα. (ii) - Επίδραση από την μη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώματες ακινητοποιήσεις Οι διατάξεις των ΔΠΧΠ θέτουν πολύ αυστηρές προϋποθέσεις για την καταχώρηση στον ισολογισμό των άυλων περιουσιακών στοιχείων σε αντίθεση με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές. Κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ ως άυλα πάγια στοιχεία του ενεργητικού θεωρήθηκαν μόνο τα λογισμικά προγράμματα του ομίλου. Η επιβάρυνση από τη μη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης στα ίδια κεφάλαια του ομίλου κατά την ημερομηνία μετάβασης ανήλθε σε χιλ ( χιλ για τη μητρική). Τα αποτελέσματα του ομίλου ωφελήθηκαν λόγω των αποσβέσεων που διενεργήθηκαν σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές κατά 972 χιλ ( 965 χιλ για τη μητρική) για το εννεάμηνο του 2004 ενώ σε ετήσια βάση ωφελήθηκαν κατά 864 χιλ ο όμιλος και 851 χιλ η εταιρεία. (iii) Επίδραση από Κατασκευαστικά Συμβόλαια Ο χειρισμός των εσόδων και εξόδων των κατασκευαστικών συμβάσεων έργων, καθορίζεται με βάση τις απαιτήσεις του Δ.Λ.Π. 11. Τα έσοδα και τα έξοδα που αφορούν την κάθε σύμβαση κατασκευής έργων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσεως, ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης της συμβατικής δραστηριότητας κατά την ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Επομένως το κόστος των έργου που έχει μεν εκτελεστεί, αλλά δεν έχει τιμολογηθεί αντίστοιχα στον πελάτη, καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης μαζί με το αναλογούν συμβατικό έσοδο. Αντίθετα σύμφωνα με τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα, το κόστος του έργου αυτού αναγνωριζόταν ως απόθεμα και το σχετικό κέρδος αναγνωριζόταν στην χρήση που τιμολογούνταν και όχι στη χρήση που κατασκευάζονταν. Επιπλέον, για τα έργα για τα οποία εκτιμήθηκε ότι κατά την ολοκλήρωσή τους θα υπάρχει ζημιογόνο αποτέλεσμα, το Δ.Λ.Π. 11 απαιτεί η ζημιά αυτή να αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

19 (iv)-επίδραση από απαιτήσεις κοινοπραξιών Οι επιδράσεις από τις απαιτήσεις των κοινοπραξιών στον ατομικό και ενοποιημένο ισολογισμό της μητρικής εταιρείας προέκυψαν από την μετατροπή των ισολογισμών των Κοινοπραξιών που πραγματοποιήθηκε ώστε να είναι συμβατές με τις νέες απαιτήσεις που υπαγορεύουν τα Δ.Π.Χ.Π. Όπως προαναφέρθηκε οι κοινοπραξίες έχουν ενσωματωθεί στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου, με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης και ως εκ τούτου οι απαιτήσεις δεν έχουν απαλοιφεί από τον ενοποιημένο ισολογισμό. (v) Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων μερισμάτων στο χρόνο έγκρισης τους από την Γ.Σ. Σε αντίθεση με τις προηγούμενα ισχύουσες λογιστικές αρχές, τα πληρωτέα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση κατά την ημερομηνία έγκρισης της προτεινόμενης διανομής του Δ.Σ. από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. (vi) Προσαρμογή της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες Στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες αποτιμήθηκαν σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π 32 και 39 σε τρέχουσες αξίες και η διαφορά που προέκυψε από την αξία κτήσεώς τους μεταφέρθηκε σε λογαριασμό των ιδίων κεφαλαίων. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι συγγενείς αποτιμήθηκαν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. (vii) Αποτίμηση Χρημ/μικών Στοιχείων Διαθεσίμων προς πώληση στην εύλογη αξία τους Ο Όμιλος χρησιμοποίησε την παρεχόμενη από το ΔΠΧΠ 1 επιλογή να ταξινομήσει τα χρηματοοικονομικά μέσα του χαρτοφυλακίου της σε «Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Διαθέσιμα προς πώληση κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ (1/1/2004). Τα χρηματοοικονομικά μέσα, τα οποία μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα, επανεκτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ στις εύλογες αξίες τους σύμφωνα με εκτιμήσεις της Διοίκησης ή εκθέσεις αποτίμησης ανεξάρτητων εκτιμητών. Η διαφορά ποσού χιλ. κατά την ημερομηνία μετάβασης που προέκυψε μεταξύ της αποτίμησης βάσει ΔΠΧΠ και της αποτίμησης βάση των προηγούμενων λογιστικών αρχών (οι οποίες δεν απαιτούσαν αποτίμηση τέτοιων μέσων) εμφανίστηκε σε λογαριασμό αποθεματικών εύλογης αξίας και ωφέλησε τα ίδια κεφάλαια. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

20 Οποιαδήποτε θετική ή αρνητική διαφορά που προκύπτει από την επανεκτίμηση των «Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Διαθέσιμων προς πώληση» μετά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ μεταφέρεται σε ειδικό αποθεματικό. Έτσι την 31/12/2004 η επιπλέον υπεραξία που προέκυψε στη χρήση αύξησε το αποθεματικό αυτό. (viii) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων & επίδραση από αποτίμηση απαιτήσεων σε τρέχουσες αξίες Κατά την ημερομηνία μετάβασης διενεργήθηκαν σωρευτικά προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων για πελάτες, θυγατρικές εταιρείες και λοιπές απαιτήσεις σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων. Οι προβλέψεις στηρίχθηκαν σε εκτιμήσεις της Διοίκησης της εταιρείας καθώς και σε παρατηρήσεις του Πιστοποιητικού των Ορκωτών Ελεγκτών. Η διαδικασία διενέργειας πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις αφορά για την εταιρεία βασικό λάθος. (ix) Αναγνώριση δεδουλευμένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Με βάση τις νέες λογιστικές αρχές ο Όμιλος αναγνωρίζει ως υποχρέωση την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Με βάση τις προηγούμενες λογιστικές αρχές, το έξοδο αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης αναγνωρίζονταν σύμφωνα με τον εμπορικό νόμο 2190/1920. Η σχετική υποχρέωση κατά την ημερομηνία μετάβασης ανήλθε σε ποσό 459 χιλ. (και 451 χιλ. η μητρική), η οποία υπολογίστηκε βάση αναλογιστικής μελέτης. Συγκεκριμένα, σχετική μελέτη αφορούσε στην διερεύνηση και υπολογισμό των αναλογιστικών μεγεθών που απαιτούνται από τις προδιαγραφές που θέτουν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π. 19) και είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον Ισολογισμό και την κατάσταση αποτελεσμάτων κάθε επιχείρησης. Η βασική ημερομηνία που χρησιμοποιήθηκε ως ημερομηνία αναλογιστικής αποτίμησης των διαφόρων μεγεθών είναι η 31/12/2004 (ή ισοδύναμα η 01/01/2005). Για τον υπολογισμό της αντίστοιχης υποχρέωσης την 01/01/2004 χρησιμοποιήθηκαν οι αντίστοιχες αναλογιστικές υποθέσεις παραδοχές. Έτσι, εντός της χρήσης 2004, τα ενοποιημένα αποτελέσματα επιβαρύνθηκαν κατά ποσό 20 χιλ. ενώ τα αποτελέσματα της Εταιρίας επιβαρύνθηκαν κατά ποσό 24 χιλ. Στο εννεάμηνο του 2004, η αντίστοιχη επιβάρυνση ανήλθε σε ποσό 16 χιλ. για τον Όμιλο και 18 χιλ για τη μητρική εταιρεία. (x) - Αναγνώριση παγίων αποκτηθέντων με χρηματοδοτική μίσθωση (leasing) Σύμφωνα με τις νέες λογιστικές αρχές που επιβάλλονται από τα ΔΠΧΠ, τα πάγια της εταιρείας που έχουν αποκτηθεί με χρηματοδοτική μίσθωση εμφανίζονται στο πάγιο Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

21 ενεργητικό της εταιρείας και η αντίστοιχη υποχρέωση στις υποχρεώσεις. Τα πάγια αυτά αποσβένονται με βάση την ωφέλιμη ζωή τους. Οι υποχρεώσεις από τη χρηματοδοτική μίσθωση εμφανίζονται στις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ανάλογα με την ημερομηνία εξόφλησής τους. Τα πάγια αυτά έχουν απεικονιστεί στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου στην παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωμών η οποία είναι μικρότερη από την εύλογη αξία τους. Επίσης για τα πάγια στα οποία ο όμιλος προέβη σε πώληση και επαναμίσθωση με χρηματοδοτική μίσθωση (sale & leaseback), το κέρδος από την πώλησή τους μεταφέρεται σύμφωνα με το Δ.Λ.Π 17 σε έσοδα επομένων χρήσεων και ωφελεί τμηματικά τα αποτελέσματα της κάθε χρήσης που απομένει μέχρι την αποπληρωμή των δόσεων της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η ωφέλεια των ιδίων κεφαλαίων του ομίλου προέρχεται από την αναστροφή των μισθωμάτων leasing που είχαν επιβαρύνει τα αποτελέσματα μειωμένη από τα ποσά των αποσβέσεων που έχουν διενεργηθεί επί των παγίων αυτών. (xi) Επίδραση από την αναβαλλόμενη φορολογία Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιμήθηκαν με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού. Για τις περιόδους 30/9/2005 και 31/12/2004 ο φορολογικός συντελεστής που έχει χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας είναι 32%. Αντίθετα το έξοδο φόρου και η φορολογική υποχρέωση της συγκριτικής περιόδου έχει υπολογιστεί με βάση τον μέσο φορολογικό συντελεστή που πραγματικά εφαρμόστηκε στα φορολογητέα κέρδη της χρήσης 2004 (35%). (xii) Επίδραση από την ενοποίηση συγγενών επιχειρήσεων με την μέθοδο της Καθαρής Θέσης Η Εταιρία προβαίνει σε ενοποίηση με την μέθοδο της καθαρής θέσης του συνόλου των συγγενών επιχειρήσεων στις οποίες συμμετέχει. Οι διαφορές που προκύπτουν στα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου από την ενοποίηση των συγγενών αυτών εταιρειών, προκύπτει από τις προσαρμογές που έχουν διενεργηθεί στις σχετικές οικονομικές καταστάσεις αυτών, προκειμένου οι καταστάσεις αυτές να είναι συμβατές με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου

22 (xiii) Αναγνώριση αναλογούντα τρέχοντα φόρου εισοδήματος ενδιάμεσης περιόδου Σύμφωνα με το Δ.Λ.Π 34, οι φόροι έξοδα αναγνωρίζονται σε κάθε ενδιάμεση περίοδο, με τη χρήση του μέσου σταθμικού φορολογικού συντελεστή που αναμένεται για ολόκληρο το έτος (effective tax rate). Τα δε ποσά των φόρων που αναγνωρίστηκαν σε μια ενδιάμεση περίοδο μπορούν να προσαρμοστούν σε μεταγενέστερη, αν ο εκτιμώμενος φορολογικός συντελεστής, αλλάξει Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις του ομίλου όπως προκύπτουν από τη Νομική Υπηρεσία της εταιρείας έχουν ως εξής: A/A ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΠΟΣΟ ΣΕ 1 ΑΓΩΓΗ ΠΑΝΟ ΜΑΡΚΟ ΚΑΤΑ ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε «ΛΑΛΗΣ ΚΥΡΙΑΚΟΥ» ΚΑΙ «LAMDA OLYMPIA VILLAGE» 2 ΑΓΩΓΗ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΚΑΤΑ Κ/Ξ ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ,30 ΜΟΧΛΟΣ 3 ΑΓΩΓΗ Μ.ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ ΚΑΤΑ Κ/Ξ ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΜΟΧΛΟΣ 4 ΑΓΩΓΗ ΧΡ.ΚΟΜΙΝΗ-ΜΟΧΛΟΣ 3.973, Η ΑΓΩΓΗ ΔΙΕΔΡΟΣ ΚΑΤΑ ΜΟΧΛΟΣ ,59 6 ΑΓΩΓΗ Α. ΒΑΡΥΤΙΜΙΔΗ ΚΑΤΑ Κ/Ξ ΜΟΧΛΟΣ-ΑΤΕΜΚΕ ΒΙΟΤΕΡ 7 ΑΓΩΓΗ ΤΡΙΓΩΝΟ ΑΕΒΤΕ ΚΑΤΑ ΜΟΧΛΟΣ ,16 8 ΑΓΩΓΗ Β.ΤΟΝΑ ΚΑΤΑ Κ/Ξ ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ- ΜΟΧΛΟΣ ,78 O όμιλος δεν έχει διενεργήσει πρόβλεψη για τις παραπάνω υποχρεώσεις. Επίσης κατά πάγια τακτική ο όμιλος δεν διενεργεί πρόβλεψη για ενδεχόμενες υποχρεώσεις από μελλοντικό φορολογικό έλεγχο των θυγατρικών εταιρειών καθώς δεν είναι δυνατό να εκτιμηθεί το ποσό που θα προκύψει Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρία, στα οποία να επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου