Περιεχόµενα. Derivatives.gr - Digital Weekly Magazine. Αγαπητές φίλες και φίλοι,

Transcript

1 Digital Weekly Magazine Derivatives.gr - Digital Weekly Magazine Εβδοµαδιαία Ηλεκτρονική Ενηµέρωση του Derivatives.gr 1 Περιεχόµενα Η εβδομάδα που πέρασε Καθοδικά άρχισαν οι ευρωπαϊκές αγορές τη Δευτέρα. Οι απώλειες μάλιστα στη Γαλλία και Γερμανία έφταναν το 3%. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αναρωτιούνται κατά πόσο η ανάρρωση της παγκόσμιας οικονομίας μπορεί να λάβει μέρος στο κοντινό μέλλον ή έχει ακόμη δρόμο.. Η Verizon Wireless και η T Mobile στις ΗΠΑ σχεδιάζουν να λανσάρουν σε τηλεφωνικές συσκευές της Motorola το νέο software της Google's το τρέχον έτος. Η Siemens ανακοίνωσε ότι αναμένει να υπογράψει νέες συμβάσεις για νέα έργα εξοικονόμησης ενέργειας παγκοσμίως αξίας $21 δισεκατομμυρίων >>Σελίδα 3 Συναλλαγές Μετοχικών Options στο CBOE. Οι συναλλαγές και τα στατιστικά για την εβδομάδα που πέρασε. >>Σελίδα 7 TRADEVIEW: Οι αγορές των ΗΠΑ κινήθηκαν ανάμικτα την εβδομάδα που μας πέρασε. Οι μεγάλοι δείκτες ετοιμάζονται να κλείσουν το μήνα και το πρώτο εξάμηνο του έτους σε θετικό επίπεδο, εκτός από τον Dow Jones. Το Πανεπιστήμιο του Michigan ανέφερε μικρή αύξηση στο δείκτη εμπιστοσύνης των καταναλωτών, αλλά τα στοιχεία από το εισόδημα και τις δαπάνες των καταναλωτών δείχνουν ότι οι Αμερικανοί εξακολουθούν να είναι συγκρατημένοι στη κατανάλωση. Τα νοικοκυριά είναι υπέρδανεισμένα και θα χρειαστεί χρόνος για να επανακτήσουν την αγοραστική τους δύναμη. Ωστόσο, είναι σαφές, ότι η έλλειψη ταχύτητας στην κυκλοφορία του χρήματος θα λειτουργήσει ως ανασταλτικός παράγοντας για την ανάκαμψη. >>Σελίδα 9 Ημερολόγιο Οικονομικών Ανακοινώσεων ΗΠΑ. Δείτε το ημερολόγιο της εβδομάδος που έρχεται με οικονομικές ανακοινώσεις. >>Σελίδα 12 Αγαπητές φίλες και φίλοι, H εβδομάδα που πέρασε παρουσίασε μικτά αποτελέσματα για τις αγορές παγκοσμίως. Στην Ιαπωνία ο πληθωρισμός (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται οι τιμές τροφίμων) κατέγραψε μέσα σε ένα μήνα το ρεκόρ (από το 1971 που άρχισε επίσημα να καταγράφεται) του 1,1% πτώσης για τον Μάιο. Μεγάλες εταιρείες μειώνουν τις τιμές για να ελκύσουν τους καταναλωτές καθώς οι μειωμένοι μισθοί και η άσχημη κατάσταση στην αγορά εργασίας δεν αφήνει για άλλα περιθώρια. Οι εξαγωγές στη χώρα μειώθηκαν κατά 41% τον Μάιο. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ανακοίνωσε ότι το δημόσιο χρέος των δέκα πλουσιότερων χωρών του πλανήτη θα αυξηθεί κατά $9τρισεκατομμύρια τα επόμενα τρία χρόνια φτάνοντας έτσι το 106% του ΑΕΠ τους σε σχέση με το 78% το Είναι αρκετά δύσκολο να αθετήσουν κυβερνήσεις στο χρέος που θα συσσωρευτεί, παρόλα αυτά θα πάρει αρκετές γενιές για να ξεχρεώσουν το παραπάνω ποσό. Για την επόμενη εβδομάδα, αναμένεται ο ρυθμός ανεργίας να αυξηθεί περαιτέρω στην αμερικάνικη αγορά. Στην Ευρώπη, αναμένεται η απόφαση για τα επιτόκια καθώς δεν προβλέπεται κάποια αλλαγή σε αυτά, θα έχει όμως ενδιαφέρον να ακούσουμε τα αποτελέσματα της συνάντησης. Στην Αγγλία, η ανακοίνωση του ΑΕΠ για το α τρίμηνο του έτους αναμένεται να δείξει συρρίκνωση κατά 2,2%. Στην ανάλυση του Tradeview της εβδομάδος διαβάστε την άποψή μας για διαφορετικά asset classes. Για τον S&P 500, η μεσοπρόθεσμη τάση του δείκτη παραμένει ανοδική ενώ η μακροπρόθεσμη πορεία παραμένει καθοδική. Εάν ο S&P συνεχίσει ανοδικά μπορεί να φθάσει μέχρι και τις 950 μονάδες, χωρίς να αλλάξει η μακροπρόθεσμη πτωτική πορεία. Το σημερινό υψηλό του 922 ήταν σημαντικό, και μια νέα δοκιμή αυτού του επιπέδου και ενδεχομένως ακόμη και του 926 είναι πιθανόν να συμβεί. Εάν κλείσει πάνω από αυτά τα επίπεδα πιθανόν να οδηγήσει σε ένα νέο κύμα πωλήσεων την επόμενη εβδομάδα. Βλέπουμε ισχυρή στήριξη κοντά στο 876. Περισσότερα διαβάστε απευθείας στο report του Tradeview που το λαμβάνετε με ξεχωριστό (εάν δεν το λαμβάνετε, στείλτε μας να σας συμπεριλάβουμε στο info@derivatives.gr) Σας ευχόμαστε καλή εβδομάδα, Η ομάδα του derivatives.gr 1

2 2 2

3 3 Κλείσιµο Προηγούµενης Παρασκευής Κλείσιµο Παρασκευής % D-Jones (US) 8539, ,39-101,34-1,19 S&P500 (US) 921,23 918,90-2,33-0,25 Nasdaq (US) 1827, ,22 10,75 0,59 U.K. (FTSE 100) 4345, ,01-104,92-2,41 France (CAC) 3221, ,73-91,54-2,84 Germany (DAX) 4839, ,47-62,99-1,30 Brazil (Bovespa) 51373, ,61 111,84 0,22 Japan (Nikkei) 9786, ,39 91,13 0,93 China (Hang Seng) 17920, ,26 679,33 3,79 FTSE /ASE20 (GR) 1146, ,86-51,14-4,46 Γενικός είκτης (GR) 2233, ,65-71,25-3,19 Απόδοση εικτών από 19 Ιουνίου έως 26 Ιουνίου 2009 Καθοδικά άρχισαν οι ευρωπαϊκές αγορές τη Δευτέρα. Οι απώλειες μάλιστα στη Γαλλία και Γερμανία έφταναν το 3%. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αναρωτιούνται κατά πόσο η ανάρρωση της παγκόσμιας οικονομίας μπορεί να λάβει μέρος στο κοντινό μέλλον ή έχει ακόμη δρόμο. Η Verizon Wireless και η T Mobile στις ΗΠΑ σχεδιάζουν να λανσάρουν σε τηλεφωνικές συσκευές της Motorola το νέο software της Google's το τρέχον έτος. Η Siemens ανακοίνωσε ότι αναμένει να υπογράψει νέες συμβάσεις για νέα έργα εξοικονόμησης ενέργειας παγκοσμίως αξίας $21 δισεκατομμυρίων. Στην Ασία, οι αγορές έκλεισαν με μικρά κέρδη. Η Εθνική Τράπεζα της Αυστραλίας (National Australia Bank Ltd.) θα αγοράσει μέρος των δραστηριοτήτων της Aviva PLC's προς $665 εκατομμύρια προκειμένου να εμπλουτίσει το κομμάτι του wealth management. Η κεντρική τράπεζα της Μαλαισίας προσανατολίζεται να τοποθετηθεί σε κάποια asset classes στη Κίνα τα οποία θα είναι συνδεδεμένα με το νόμισμα της χώρας, το γουάν. Η κίνηση αυτή έχει σκοπό να προωθήσει το γουάν ως εναλλακτικό νόμισμα καθώς βλέπουν την ανερχόμενη οικονομία ως ασφαλές καταφύγιο σε περίοδο κρίσεων. Στην Ιαπωνία, σύμφωνα με τα στατιστικά που δόθηκαν από το Tokyo Stock Exchange και άλλα 4 χρηματιστήρια στην Osaka, Nagoya, Fukuoka και Sapporo, οι τοποθετήσεις ξένων σε γιαπωνέζικους μετοχικούς τίτλους μειώθηκαν κατά 23,6% για το οικονομικό έτος που έκλεισε στις 31 Μαρτίου. Στην αμερικάνικη αγορά, ο Dow Jones έκλεισε με απώλειες 200 μονάδων. Η παγκόσμια οικονομία αναμένεται να συρρικνωθεί κατά 2,9% για το τρέχον έτος σύμφωνα με την Παγκόσμια Τράπεζα σε σχέση με την πρόβλεψη κατά 1,7% πριν από μερικούς μήνες. Η αμερικάνικη επιτροπή κεφαλαιαγοράς, το SEC μήνυσε την Cohmad Securities Corp., το συνιδρυτή της και άλλα τρία πρόσωπα που είχαν σχέση με το σκάνδαλο Madoff. Τα συμβόλαια Ιουλίου πετρελαίου έκλεισαν χαμηλότερα κατά 3,8% στα $66,93 το βαρέλι. Τα συμβόλαια χρυσού βρέθηκαν κατά $15,20 χαμηλότερα στα $921 την ουγκιά. Με οριακές ζημιές έκλεισαν οι κύριες αγορές της Ευρώπης την Τρίτη. H PSA Peugeot Citroën SA ανακοίνωσε ότι αναμένει να χάσει 2 δισεκατομμύρια την τρέχουσα χρονιά ενώ αναζητάει συνεργασίες με αντίστοιχη μεγάλη κατασκευάστρια αυτοκινητοβιομηχανία. Στην Αγγλία, ο πρόεδρος της αγγλικής επιτροπής κεφαλαιαγοράς (Financial Services Authority) Adair Turner, επεσήμανε ότι θα πρέπει να δημιουργηθεί κάποιο ξεχωριστό όργανο που θα ενεργεία περίπου όπως η επιτροπή νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας με στελέχη από την Τράπεζα της Αγγλίας και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Intel και η Nokia ανακοίνωσαν ότι θα συνεργαστούν σε νέα κινητά μοντέλα προκειμένου τα chipsets της πρώτης να χρησιμοποιηθούν στα κινητά τηλέφωνα της δεύτερης. Μεγαλύτερες ήταν οι ζημιές για τις αγορές της Ασίας φτάνοντας το 3%. Η Nissan Motor Co. πρόκειται να λάβει δάνειο $1,6 δισεκατομμύρια από το αμερικάνικο υπουργείο ενέργειας προκειμένου να χτίσει εργοστάσια για να κατασκευάσει περισσότερα από ηλεκτρικά αυτοκίνητα έως το Η Κινέζικη επιτροπή Ελέγχου Τραπεζών εντόπισε ακατάλληλες δραστηριότητες δανειοδότησης σε 3 μεγάλες τράπεζες της χώρας και συγκεκριμένα στις Industrial & Commercial Bank of China Ltd., China Construction Bank Corp. και China Citic Bank Corp. Με μικρές απώλειες έκλεισε ο Dow Jones. Οι πωλήσεις των παλαιών κατοικιών για τον Μάιο ανήλθαν σε 4,77 εκατομμύρια κατοικίες σε σχέση με τις 4,66 τον Απρίλιο. Η Ford Motor Corp. αναμένεται να λάβει κρατική βοήθεια $25 δισεκατομμυρίων για να βοηθήσει στην ανάπτυξη φιλικών προς το περιβάλλον αυτοκινήτων. Η MySpace που ανήκει στη News Corp., ανακοίνωσε ότι θα μειώσει το εργατικό της δυναμικό κατά 300 θέσεις εργασίας (από το σύνολο των 1000) και θα κλείσει τουλάχιστον 4 γραφεία εκτός των ΗΠΑ. Η Republic Airways Holdings θα αγοράσει τη Frontier Airlines προς $108,8 εκατομμύρια, βοηθώντας έτσι τη 2 η να αποφύγει την πτώχευση.. Το αμερικάνικο υπουργείο οικονομικών πούλησε ομόλογα διάρκειας 2 ετών με τους αγοραστές να προσφέρουν $3,19 για κάθε 1 δολάριο χρέους, η υψηλότερη τιμή εδώ και ένα έτος. Το πετρέλαιο σκαρφάλωσε στα $69,24 το βαρέλι ενώ τα συμβόλαια Αυγούστου χρυσού έκλεισαν στα $924,30 την ουγκιά. Σημαντικά ενισχυμένες έκλεισαν οι αγορές της Ευρώπης την Τετάρτη καθώς ο Dax έφτασε να κερδίζει 2,74%. Η ΕΚΤ τόνωσε τη ρευστότητα του τραπεζικού συστήματος διοχετεύοντας 442 δισεκατομμύρια στις αγορές της ευρωζώνης. Το νούμερο αυτό αποτελεί ρεκόρ με μία και μόνο κίνηση τόνωσης της ρευστότητας στα ιστορικά της ΕΚΤ. Με κέρδη έκλεισαν και οι ασιατικές αγορές. Η Boeing ανακοίνωσε ότι αναβάλλει την πρώτη πτήση του 787 Dreamliner αναφέροντας ότι κάποια κομμάτια μέσα στο σκελετό του αεροπλάνου χρειάζεται να ενισχυθούν περαιτέρω. Το κινέζικο fund της κυβέρνησης Sinopec Group, αποφάσισε να αγοράσει την εταιρεία εξόρυξης πετρελαίου την Addax Petroleum Corp. προς $7,19 δισεκατομμύρια, η μεγαλύτερη αγορά στο εξωτερικό από κινέζικη εταιρεία. Τα διαρκή καταναλωτικά αγαθά (η διάρκεια χρήσης των οποίων έχει τουλάχιστον 3 έτη και περισσότερα) για τον Μάιο παρουσίασαν αύξηση κατά 1,8% σε σχέση με την ίδια αύξηση 1,8% τον Απρίλιο. Οι νέες πωλήσεις κατοικιών ανήλθαν σε 342 χιλιάδες για τον Μάιο σε σχέση με τις 344 χιλιάδες τον Απρίλιο. Στις μονάδες έκλεισε ο Dow Jones με τους επενδυτές να παραμένουν επιφυλακτικοί ως προς τη συνέχεια. Σύμφωνα με την Energy Information Administration (EIA), η ζήτηση πετρελαίου στις ΗΠΑ μειώθηκε κατά 6,6% για τις 4 εβδομάδες που έκλεισαν στις 19 Ιουνίου σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η τιμή των συμβολαίων του Αυγούστου μειώθηκε κατά 57 σεντς. Τα συμβόλαια χρυσού Αυγούστου έκλεισαν στα $934,40 την ουγκιά. 3

4 4 4

5 5 Με απώλειες έκλεισαν την Πέμπτη οι κύριες αγορές της Ευρώπης κάτω του 1%. Οι νέες παραγγελίες στη βιομηχανική ζώνη της ευρωζώνης σημείωσαν την πιο απότομη πτώση ρεκόρ τον Απρίλιο κατά 1%, πολύ περισσότερο από το προσδοκώμενο 0,4% της αγοράς. Για το χρόνο αυτό, η πτώση ανέρχεται στο 35,5% αφήνοντας έτσι να εννοηθεί ότι υπάρχει αρκετός δρόμος μπροστά για τις οικονομίες της ευρωζώνης έως ότου αναρρώσουν. Η BP PLC εξέπληξε τη βιομηχανία του πετρελαίου καθώς διόρισε πρόεδρο τον κύριο Carl Henric Svanberg πρώην CEO της Telefon AB LM Ericsson. Τέσσερα χρόνια πριν, η Αγγλοδανέζικη Royal Dutch Shell PLC είχε διορίσει πρόεδρο τον Jorma Ollila, πρώην CEO της φινλανδικής Nokia Corp. Στόχος των πετρελαϊκών εταιριών είναι να τοποθετηθούν πλέον ως εταιρείες τεχνολογίας με όλα τα οφέλη που μπορεί να προσφέρει αυτό στον κλάδο των πετρελαϊκών εταιρειών. Στην Ασία, οι εταιρείες τεχνολογίας έδωσαν ώθηση στο Nikkei κατά 2,2%. Ο νέος CEO της Toshiba κ. Norio Sasaki, ανακοίνωσε ότι πρώτος στόχος του είναι να βγάλει την εταιρεία από τις ζημιές ρεκόρ ($3,61 δισεκατομμύρια) που έχει καταγράψει στην ιστορία της σε μία προσπάθεια να αυξήσει την κεφαλαιακή βάση της εταιρείας κατά $5 δισεκατομμύρια. Στελέχη της Beijing Automotive Industry Holding Co. συζήτησαν με την General Motors Corp. για μία πιθανή αγορά της Adam Opel GmbH. Ο οργανισμός της οικονομικής συνεργασίας και ανάπτυξης (Organization for Economic Cooperation and Development) προέβλεψε για την οικονομία της Κίνας αύξηση κατά 7,7% την τρέχουσα χρονιά από 6,3% που είχε προβλέψει τον Μάρτιο καθώς η διαφορά αυτή οφείλεται στο πακέτο βοήθειας που ανακοίνωσε τις τελευταίες εβδομάδες η κινεζική κυβέρνηση. Οι αιτήσεις ανεργίας για «αιτούντες για πρώτη φορά» έφτασαν τις 627 χιλιάδες για την εβδομάδα που έκλεισε στις 20 Ιουνίου υψηλότερα των 612 χιλιάδων της προηγούμενης από αυτήν εβδομάδα. Το ΑΕΠ παρουσίασε μείωση κατά 5,5% για το α τρίμηνο του έτους σε σχέση με την αναμενόμενη 5,7%. Ο Dow Jones έκλεισε ενισχυμένος κατά 182 μονάδες. Η πολυεθνική εταιρεία Kimberly Clark Corp. ανακοίνωσε ότι θα περικόψει θέσεις εργασίας προκειμένου να σώσει $150 εκατομμύρια. Τα συμβόλαια πετρελαίου Αυγούστου έκλεισαν στα $70,23 το βαρέλι ενώ του χρυσού κέρδισαν $5,1 και έκλεισαν στα $939,5 το βαρέλι. Με μικρές ζημιές έκλεισαν οι αγορές της Γηραιάς Ηπείρου την Παρασκευή με τη Γαλλία να ηγείται της πτώσης κατά 1,05%. Η UBS ανακοίνωσε ότι το τελευταίο τρίμηνο θα κλείσει με ζημιές και αναζητάει να αυξήσει την κεφαλαιακή της βάση κατά $3,45 δισεκατομμύρια. Η αλυσίδα Woolworths, με μία ιστορία 99 ετών, δοκιμάστηκε στην κρίση πολύ σκληρά με αποτέλεσμα τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους να κλείσει με μεγάλες απώλειες καθώς έπαψε να λειτουργεί 807 καταστήματα ενώ απέλυσε εργαζομένους. Η νέα εταιρεία που το αγόρασε και δραστηριοποιείται στο χώρο του καταλόγου και του internet, η Shop Direct Group Ltd., λανσάρει το όνομα του Woolworths και πάλι ως online κατάστημα αυτή τη φορά με εστίαση στο παιδικό ρούχο και παιχνίδια. Η Σουηδική H&M η 3 η μεγαλύτερη λιανική εταιρεία στο χώρο του ρούχου παγκοσμίως μετά την αμερικάνικη Gap Inc. και την Ισπανική Inditex SA, ανακοίνωσε αύξηση καθαρών κερδών κατά 8% ($528 εκατομμύρια) το α τρίμηνο του έτους. Η Ισπανική κυβέρνηση προσπαθεί με κάθε τρόπο να βοηθήσει το τραπεζικό της σύστημα καθώς θα δημιουργήσει ένα fund με 9 δισεκατομμύρια το οποίο θα έχει τη δυνατότητα εφόσον χρειαστεί να φτάσει ακόμη και τα 99 δισεκατομμύρια. Έως σήμερα, η ισπανική κυβέρνηση δεν έχει κάνει απευθείας ενέσεις ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα. Η ανεργία στη χώρα την επόμενη χρονιά πολύ πιθανό να φτάσει στο 20% ενώ την τρέχουσα χρονιά το ΑΕΠ της θα συρρικνωθεί κατά 4,2%. Στην Ασία, ο πληθωρισμός (χωρίς να συμπεριλαμβάνει τις τιμές τροφίμων) μειώθηκε κατά 1,1% τον Μάιο. Στη Κίνα, τα κέρδη από βιομηχανικές εταιρείες μειώθηκαν κατά 22,9% από αρχές του έτους έως τα τέλη Μαΐου. Η αεροπορική εταιρεία Qantas Airways Ltd. ακύρωσε την παράδοση 15 αεροσκαφών 787 Dreamliner από τη Boeing. Με μικρές απώλειες έκλεισε ο Dow Jones. Το προσωπικό εισόδημα των αμερικάνων αυξήθηκε κατά 1,4% τον Μάιο σε σχέση με την αύξηση κατά 0,7% τον Απρίλιο. Η προσωπική κατανάλωση αυξήθηκε κατά 0,3% τον Μάιο, στα ίδια με τα επίπεδα του Απριλίου. Τα συμβόλαια Αυγούστου πετρελαίου έκλεισαν στα $69,19 το βαρέλι (χαμηλότερα κατά 0,6% για την εβδομάδα)ενώ του χρυσού στα $941 την ουγκιά (0,5% εβδομαδιαία κέρδη). Ο κλάδος των hedge funds, κατά κοινή ομολογία, έχει αναπτυχθεί αρκετά τα τελευταία χρόνια. Υπερβολικά μάλιστα καλά. Οι ημέρες που κάποιος ξεκινούσε ένα hedge fund με τίποτε περισσότερο από ένα όνειρο και μία προσδοκία έχουν παρέλθει ανεπιστρεπτί. Με υψηλότερα κόστη εκκίνησης, μεγαλύτερη ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές και λιγότερες ευκαιρίες κερδοσκοπίας, έχει έλθει η ώρα να εξετάσουμε σοβαρά το συγκεκριμένο κλάδο, που ωριμάζει ταχύτατα. Έχει έλθει το πλήρωμα του χρόνου για τον κλάδο να αναπτυχθεί προς τις επενδύσεις και να απομακρυνθεί από τις κερδοσκοπικές τακτικές. Εδώ και χρόνια, οι διαχειριστές των hedge funds έπαιζαν ένα παιχνίδι στο οποίο διακυβεύονταν τα πάντα, ανά πάσα στιγμή. Είτε θα έφθαναν στη γη της επαγγελίας και του γρήγορου πλουτισμού, είτε θα εξαφανίζονταν προσπαθώντας. Ο κλάδος εκτινάχθηκε στη δεκαετία του '90, παρά την ταυτόχρονη ενίσχυση στα διεθνή χρηματιστήρια, λόγω υποσχέσεων για ακόμη μεγαλύτερες αποδόσεις. Εκτός κάποιων σποραδικών διορθώσεων στον κλάδο, και συγκεκριμένα κατά τα έτη 1994, 1998, σε γενικές γραμμές οι διαχειριστές εκπλήρωσαν τις υποσχέσεις τους. Συγγραφέας: ΝΙΚΟΣ ΚΕΦΑΛΗΝΑΙΟΣ Ο κλάδος δέχτηκε νέα ώθηση με την ύφεση στις χρηματιστηριακές αγορές, καθώς φάνηκε ότι όχι μόνο μπορούσαν να προσφέρουν προστασία από την γενικευμένη πτώση των τιμών, αλλά ακόμα και να δημιουργήσουν θετικές αποδόσεις στα υπό διαχείριση κεφάλαια. Τα hedge funds το πέτυχαν μέσω ''έξυπνων'' αλλά και ταχύτατων κινήσεων στις αγορές, με τις συναλλαγές τους να εκτελούνται δίχως τους κανόνεςαλυσίδες και τους περιορισμούς που έχουν να αντιμετωπίσουν οι περισσότεροι διαχειριστές κεφαλαίων... 5

6 6 6

7 7 Συναλλαγές Μετοχικών Options στο CBOE Puts Calls Put/Call Ratio Σύνολο ευτέρα , Τρίτη , Τετάρτη , Πέµπτη , Παρασκευή , S & P 500 Μονάδες Δείκτη 7

8 8 8

9 9 for savvy investors Trading Ιδέες και Απόψεις για τις Αγορές του Κεφαλαίου Χρήµατος Εµπορευµάτων Στόχος του Tradeview είναι να σας ενημερώσει για την πορεία των αγορών και διαφόρων asset classes σε διεθνές επίπεδο ενώ ταυτόχρονα να εκφράσει κάποιες απόψεις και trading ιδέες για τις αγορές κεφαλαίου, χρήματος και εμπορευμάτων. Οι απόψεις που εκφράζονται στο newsletter του Tradeview είναι απόψεις της ομάδος του Derivatives.gr και μόνον ενώ για περαιτέρω συναλλαγές θα πρέπει να συζητηθεί με τους χρηματιστηριακούς σας συμβούλους. Παρακαλούμε, διαβάστε την αποποίηση ευθυνών στο τέλος. Ανάλυση: Κύριοι Δείκτες Τελευταία Τιμή Κλεισίματος Ημερήσια Μεταβολή Παρασκευής Εβδομαδιαία Μεταβολή Μεταβολή από αρχές του έτους έως σήμερα Dow 8.438,39-0,40% -1,19% -3,85% NASDAQ 1.838,22 0,47% 0,59% 16,56% S&P ,90-0,15% -0,25% 1,73% Russell ,22 0,79% 0,10% 2,76% CBOE VIX 25,93 1,63% -7,36% -35,18% Γενικός Δείκτης 2.162,65-0,66% -3,19% 21,05% CAC 3.129,73-1,05% -2,84% -2,74% DAX 4.776,47-0,50% -1,30% -0,70% Οι αγορές των ΗΠΑ κινήθηκαν ανάμικτα την εβδομάδα που μας πέρασε. Οι μεγάλοι δείκτες ετοιμάζονται να κλείσουν το μήνα και το πρώτο εξάμηνο του έτους σε θετικό επίπεδο, εκτός από τον Dow Jones. Το Πανεπιστήμιο του Michigan ανέφερε μικρή αύξηση στο δείκτη εμπιστοσύνης των καταναλωτών, αλλά τα στοιχεία από το εισόδημα και τις δαπάνες των καταναλωτών δείχνουν ότι οι Αμερικανοί εξακολουθούν να είναι συγκρατημένοι στη κατανάλωση. Τα νοικοκυριά είναι υπέρ δανεισμένα και θα χρειαστεί χρόνος για να επανακτήσουν την αγοραστική τους δύναμη. Ωστόσο, είναι σαφές, ότι η έλλειψη ταχύτητας στην κυκλοφορία του χρήματος θα λειτουργήσει ως ανασταλτικός παράγοντας για την ανάκαμψη. 9

10 10 S&P500: Η μεσοπρόθεσμη τάση του δείκτη παραμένει ανοδική ενώ η μακροπρόθεσμη πορεία παραμένει καθοδική. Εάν ο S&P συνεχίσει ανοδικά μπορεί να φθάσει μέχρι και τις 950 μονάδες, χωρίς να αλλάξει η μακροπρόθεσμη πτωτική πορεία. Το σημερινό υψηλό του 922 ήταν σημαντικό, και μια νέα δοκιμή αυτού του επιπέδου και ενδεχομένως ακόμη και του 926 είναι πιθανόν να συμβεί. Εάν κλείσει πάνω από αυτά τα επίπεδα πιθανόν να οδηγήσει σε ένα νέο κύμα πωλήσεων την επόμενη εβδομάδα. Βλέπουμε ισχυρή στήριξη κοντά στο 876. ΠΑΡΑΚΑΛΟΥΜΕ, ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΤΟ DISCLAIMER ΣΤΗΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΣΕΛΙΔΑ ΓΙΑ ΝΑ ΔΙΑΒΑΣΕΤΕ ΤΗ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΟΥ TRADE VIEW, ΜΠΟΡΕΙΤΕ ΝΑ ΑΝΟΙΞΕΤΕ ΤΟ PDF ΠΟΥ ΕΠΙΣΥΝΑΠΤΟΥΜΕ ΣΕ ΕΠΟΜΕΝΟ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΠΟΥ ΔΕΝ ΛΑΜΒΑΝΕΤΕ ΤΟ TRADEVIEW, ΖΗΤΗΣΤΕ ΤΗΝ ΕΓΓΡΑΦΗ ΣΑΣ ΣΤΟ ΜΕ ΘΕΜΑ: ΕΓΓΡΑΦΗ ΣΤΟ TRADEVIEW # Τέλος Ανάλυσης Tradeview # 10

11 11 Οικονοµικές Ανακοινώσεις για την αµερικάνικη αγορά. Την εβδοµάδα που έρχεται έχετε υπόψη σας τα παρακάτω: Ηµέρα Ηµεροµηνία Ώρα Ανατολικής Ακτής ΗΠΑ (ET) Ανακοίνωση Για το µήνα Προσδοκία Αγοράς Προηγούµενη Μέτρηση Τρίτη Jun 30 9:00 πμ Consumer Confidence Jun Jun 30 9:00 πμ S&P/Case Shiller Home Price Index Apr 18.75% 18.70% Jun 30 9:00 πμ S&P/CaseShiller Home Price Index Apr NA 18.70% Jun 30 9:45 πμ Chicago PMI Jun Τετάρτη Jul 1 8:15 πμ ADP Employment Change Jun 363K 532K Jul 1 10:00 πμ Construction Spending May 0.5% 0.8% Jul 1 10:00 πμ ISM Index Jun Jul 1 10:00 πμ Pending Home Sales May 1.1% 6.7% Jul 1 10:30 πμ Crude Inventories 26 Ιουν NA 3.87M Jul 1 2:00 μμ Auto Sales Jun NA 3.3M Jul 1 2:00 μμ Truck Sales Jun NA 4.1M Πέµπτη Jul 2 8:30 πμ Average Workweek Jun NA 33.1 Jul 2 8:30 πμ Hourly Earnings Jun NA 0.1% Jul 2 8:30 πμ Initial Claims 27 Ιουν NA NA Jul 2 8:30 πμ Nonfarm Payrolls Jun 370K 345K Jul 2 8:30 πμ Unemployment Rate Jun NA 9.4% Jul 2 8:30 πμ Unemployment Rate Jun 9.6% 9.4% Jul 2 8:30 πμ Hourly Earnings Jun 0.2% 0.1% Jul 2 8:30 πμ Average Workweek Jun Jul 2 8:30 πμ Initial Claims 27 Ιουν NA 627K Jul 2 10:00 πμ Factory Orders May 0.2% 0.7% 11

12 12 Απόψεις & Ανάλυση από το Derivatives.gr i ΑΠΑΓΟΡΕΥΕΤΑΙ ΑΥΣΤΗΡΩΣ ΟΠΟΙΑΔΗΠΟΤΕ ΑΝΑΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΧΩΡΙΣ ΤΗΝ ΕΓΓΡΑΦΗ ΑΔΕΙΑ ΤΟΥ DERIVATIVES.GR. Α Π Ο Π Ο Ι Η Σ Η Ε Υ Θ Υ Ν Ω Ν Οι απόψεις και σχόλια που εκφράζονται στο συγκεκριμένο δελτίο δεν αποσκοπούν να προτρέψουν τους επενδυτές σε αγοραπωλησίες μετοχικών τίτλων, παραγώγων, νομισμάτων, ομολόγων ή άλλων επενδυτικών οχημάτων. Τα σχόλια του συγκεκριμένου δελτίου είναι απόψεις και το Derivatives.gr δεν φέρνει καμία ευθύνη για όποιες ζημιές θα μπορούσαν να προκληθούν σε χαρτοφυλάκια επενδυτών από συναλλαγές σε κάθε είδους επένδυση. Οι συγκεκριμένες πληροφορίες παρέχονται για ενημερωτικό σκοπό μόνο. Το Derivatives.gr δεν παρέχει συμβουλές χρηματοοικονομικού ενδιαφέροντος αλλά εκφράζει απόψεις και μόνον. Ο παραλήπτης της τρέχουσας πληροφόρησης θα πρέπει να συμβουλευτεί και να συζητήσει με τον χρηματοοικονομικό του σύμβουλο ή την χρηματιστηριακή του εταιρία ή την τράπεζά του για όποια θέματα αναφέρονται στην τρέχουσα πληροφόρηση του Derivatives.gr προκειμένου να διαμορφώσει μία ανεξάρτητη κρίση προτού προβεί σε όποια επενδυτική κίνηση. Το Derivatives.gr, έχει το δικαίωμα σε οποιαδήποτε μελλοντική χρονική στιγμή και εφόσον το κρίνει αναγκαίο, να διακόψει την υπηρεσία του Digital Weekly Magazine. Το Derivatives.gr δεν ευθύνεται για τα διαφημιστικά μηνύματα εταιρειών που φιλοξενεί ή άλλων χορηγών του Digital Weekly Magazine. Σε περίπτωση που θέλετε να διαγραφείτε από τη λίστα λήψης του Digital Weekly Magazine στο σας, παρακαλώ στείλτε στο info@derivatives.gr με θέμα: «ΔΙΑΓΡΑΦΗ ΑΠΟ DWM». 12