Ε ισκό ηση Αγοράς Ακινήτων στην Κύ ρο Ζήτηση Προσφορά

Transcript

1 Ε ισκό ηση Αγοράς Ακινήτων στην Κύ ρο Ζήτηση Προσφορά

2 Πίνακας εριεχο ένων Περίληψη κυριότερων σημείων Επισκόπηση αγοράς Ανάλυση Αγοράς Ακινήτων Δανεισμός Οικοδομικές Άδειες Τιμές, Ενοίκια & Αποδόσεις Όγκοι Συναλλαγών Κατασκευαστική & Αναπτυξιακή Δραστηριότητα Περίληψη Αγοράς Debt-to-Asset Swaps Mάρτιος 2017 naicyprus.com

3 Περίληψη Κυριότερων Σημείων H αγορά βρίσκεται σε αργή αλλά σταθερή ανοδική πορεία, κυρίως λόγω αυξημένης ζήτησης τόσο από εγχώριους, όσο και από ξένους επενδυτές για την απόκτηση ακίνητης περιουσίας (επενδυτές από ΝΑ Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Κίνα αποκτούν περιουσιακά στοιχεία για μόνιμες άδειες διαμονής και σκοπούς κατ εξαίρεση πολιτογράφησης). Επίσης, η βελτίωση του τοπικού οικονομικού περιβάλλοντος έχει συμβάλει θετικά στην ανάκαμψη του όγκου συναλλαγών. Αυτή η ανοδική τάση θα συνεχίσει, δεδομένης της πολιτικής και οικονομικής αναταραχής στη Μέση Ανατολή και στη Βόρεια Αφρική. Το 2016 ο όγκος των συναλλαγών αυξήθηκε κατά 43% σε σύγκριση με το Η άνοδος των πωλήσεων κατά το μήνα Δεκέμβριο πιθανόν να σχετίζεται με τα ευνοϊκά φορολογικά κίνητρα επί Κεφαλαιουχικών Κερδών, που έληξαν το έτος Oι οικοδομικές άδειες σημείωσαν αύξηση (17%) σε οικιστικά ακίνητα, ενώ υπήρξε μικρότερη αύξηση σε μη οικιστικά/ εμπορικά ακίνητα (7%). Το 2016, εκδόθηκαν άδειες για την κατασκευή τμ κατοικιών και τμ εμπορικών ακινήτων. H εξαετής πτωτική τάση στις τιμές των ακινήτων έλαβε τέλος το 2016, με τις τιμές και τα ενοίκια να δείχνουν αύξηση ή σταθεροποίηση στις περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η ανάκαμψη αναμένεται να ενισχυθεί, ως αποτέλεσμα των βελτιωμένων κριτηρίων του καθεστώτος πολιτογράφησης, καθώς και αύξηση δανειοδότησης από τις τοπικές τράπεζες. Το Q3 2016, σε σύγκριση με το Q3 2015, οι τιμές στις πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0.6% για διαμερίσματα, 0.9% για σπίτια, 0.9% για γραφεία, ενώ βιομηχανικοί χώροι παρέμειναν σταθεροί. Αύξηση της τάξεως του 0.8% σημειώθηκε στον τομέα των καταστημάτων λιανικού εμπορίου. Μεγάλα έργα, όπως το καζίνο στη Λεμεσό, οι μαρίνες σε Αγία Νάπα και Πάφο, καθώς και μεγάλα οικιστικά έργα σε Λευκωσία και Λεμεσό αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω την κατασκευαστική βιομηχανία. Περαιτέρω μειώσεις αναμένονται στα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ) το 2017, ως αποτέλεσμα της βελτιωμένης οικονομίας. Οι ανταλλαγές χρέους με περιουσιακά στοιχεία αναμένεται να αυξηθούν, καθώς οι τράπεζες εντείνουν τις προσπάθειες τους για τη μείωση της υπερβολικής έκθεσης λόγω ΜΕΔ. Μετά από χρόνια ύφεσης με μείωση τόσο στις τιμές όσο και τη ζήτηση, η αγορά ακινήτων της Κύπρου φαίνεται να εισέρχεται σε μια νέα εποχή με σταθερή ανάπτυξη και υψηλότερες αποδόσεις, καθώς και ένα καλύτερο τραπεζικό σύστημα, που είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει νέα έργα.

4 Ε ισκό ηση της Αγοράς Η αγορά ακινήτων έχει επηρεαστεί θετικά από τη βελτίωση των συνολικών μακροοικονομικών παραγόντων, με το ΑΕΠ της Κύπρου να έχει αυξηθεί κατά 0,7% για το 3ο τρίμηνο και διατήρησε το ρυθμό ανάπτυξης για το 4ο τρίμηνο του Σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο για το 2015, η αύξηση του ΑΕΠ ήταν 2,9% τόσο για το Q3 και το Q4. Ο τουρισμός, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τα ακίνητα θεωρούνται ως πυλώνες της κυπριακής οικονομίας, συνεισφέροντας περίπου 80% στο ΑΕΠ της χώρας. Η σταδιακή βελτίωση και ανάπτυξη της Κυπριακής οικονομίας επηρέασε θετικά την αγορά ακινήτων. Προς το τέλος του 2015, αλλά και το 2016, παρουσιάστηκαν τα πρώτα σημάδια σταθεροποίησης τιμών και ενοικίων και ακόμη αυξάνονται στις περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, το 2016, η ζήτηση για ακίνητα αυξήθηκε, λόγω των χαμηλών επιτοκίων, βελτιώνοντας την εμπιστοσύνη στην αγορά. Ο όγκος συναλλαγών ακινήτων ήταν υψηλότερος κατά 43,2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Επίσης, η αύξηση των συμβάσεων πωλήσεων από ξένους, καταδεικνύει την αύξηση της εξωτερικής ζήτησης για ακίνητα στην Κύπρο. Το ρεκόρ συναλλαγών που πραγματοποιήθηκε το 2016, συνδέεται με την κατάργηση του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών επί των ακινήτων, που έληξε το Δεκέμβριο του 2016 και του καθεστώτος κατ εξαίρεσης πολιτογράφησης. Επιπλέον, άλλα κίνητρα, όπως η μόνιμη μείωση των τελών μεταβίβασης κατά 50% και η κατάργηση του φόρου ακίνητης περιουσίας από το 2017, έχουν ενισχύσει τη ζήτηση για ακίνητα. Οι μεταρρυθμίσεις για την έκδοση τίτλων ιδιοκτησίας και την ελαχιστοποίηση των καθυστερήσεων, αναμένεται να βελτιώσουν περαιτέρω την εμπιστοσύνη στην αγορά ακινήτων και ως εκ τούτου να αυξήσουν τη ζήτηση για ακίνητα. Μεγάλα έργα, όπως οικιστικά συγκροτήματα σε προνομιακή τοποθεσία, τουριστικά θέρετρα, καζίνο και μαρίνες φαίνεται να συμβάλλουν επίσης στην ανάκαμψη του κλάδου. Ο δείκτης παραγωγής κατασκευών σημείωσε ετήσια αύξηση της τάξεως του 7,6% το 1ο τρίμηνο του 2016 το ίδιο τρίμηνο του Επισημαίνεται ότι το 1ο τρίμηνο του 2015 ο δείκτης είχε σημειώσει σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Έργα, όπως ανοικτοί χώροι και γενικά έργα τα οποία δεν είναι κτίρια, σημείωσαν ετήσια αύξηση 9,7%. Η αντίστοιχη αύξηση για τα κτίρια κυμαίνεται στο 6,9%. Μια ολοκληρω ένη λύση για το υψηλό ε ί εδο των η εξυ ηρετού ενων δανείων θα βοηθήσει ση αντικά στην α οκατάσταση της φερεγγυότητας της οικονο ικής ανά τυξης της χώρας και του οσοστού α ασχόλησης Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αναμένεται να μειωθούν ακόμη περισσότερο το 2017, ως άμεσο αποτέλεσμα της βελτίωσης των γενικότερων οικονομικών συνθηκών και της εφαρμογής του νέου Νόμου περί κατασχέσεων και αφερεγγυότητας, που θεσπίστηκε το 2015, αλλά και των αποτελεσματικών μονάδων διαχείρισης και αναδιάρθρωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών, συνεχίζοντας τις προσπάθειες συναινετικών λύσεων με τους οφειλέτες. Η νομοθεσία για τις πωλήσεις δανείων, μπορεί επίσης να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Επιπλέον, οι εκτεταμένες αναδιαρθρώσεις του 2016, θα βελτιώσουν το ποσοστό καθυστερήσεων του 2017, λόγω καθυστέρησης της επανακατάταξης των αναδιαρθρωμένων δανείων. Δεδο ένα Εντός του 2016, η αγορά ακινήτων έγινε πιο ενεργή, κυρίως λόγω της βελτίωσης των τοπικών και διεθνών οικονομικών συνθηκών και της ζήτησης για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων για κατ εξαίρεση πολιτογράφηση και μόνιμη διαμονή. Η προβλεπόμενη κατάργηση του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών οδήγησε σε απότομη αύξηση των συναλλαγών για το Δεκέμβριο του Η Moody s Investors Service διατηρεί την θετική οπτική της για το τραπεζικό σύστημα της Κύπρου, αντανακλώντας τις προσδοκίες του οργανισμού αξιολόγησης για περαιτέρω βελτίωση της ποιότητας χρηματοδότησης και δανείων. Σύμφωνα με προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η Κύπρος αναμένεται να επιστρέψει σε ανάπτυξη. Η προσέγγιση αυτή αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στον τομέα των ακινήτων, καθώς με βάση τις προβλέψεις, οι τιμές και τα ενοίκια αναμένεται να αυξηθούν από το 2017 και έπειτα.

5 Ανάλυση Αγοράς Ακινήτων Δανεισ ός Ο δανεισμός των νοικοκυριών για στεγαστικά δάνεια ανήλθε σε 12,9 εκ. το Δεκέμβριο του 2016, με 88,7% να αποδίδεται στους κατοίκους της Κύπρου, 0,55% για κατοίκους άλλων χωρών της Ευρωζώνης και 10,6% για κατοίκους χωρών εκτός Ευρωζώνης. Με τις κατοικίες να αντιπροσωπεύουν περίπου το 79,5% των συνολικών αδειών, ο αριθμός των οικιστικών μονάδων για τις οποίες χορηγήθηκε οικοδομική άδεια αυξήθηκε ελαφρά, σε σύγκριση με το Από το Δεκέμβριο του 2015 ως το Δεκέμβριο του 2016, τα μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 2,0% για Κύπριους πολίτες, κατά 18,5% για άτομα από χώρες της ΕΕ και κατά 28,7% για άτομα από άλλες (εκτός Ευρωζώνης) χώρες. Στο 4ο τρίμηνο του 2016, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα. Αμετάβλητα αναμένεται να παραμείνουν και για το Τα κριτήρια κατανομής για τα νοικοκυριά, αναμένεται να είναι πιο χαλαρά. Αντικατοπτρίζοντας τη βελτίωση των προσδοκιών, η καθαρή ζήτηση για δάνεια στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ, τόσο από επιχειρήσεις όσο και από νοικοκυριά συνέχισε να καταγράφει αύξηση κατά το τέταρτο τρίμηνο του Σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών στην Κύπρο και στη ζώνη του Ευρώ, η ζήτηση για δάνεια αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω σε όλες τις κατηγορίες κατά το πρώτο τρίμηνο του Στεγαστικά Δάνεια εκ Από τον Ιανουάριο έως το Νοέμβριο 2016 χορηγήθηκαν συνολικά οικοδομικές άδειες, εκ των οποίων ήταν για τις κατοικίες. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Κυπριακής Στατιστικής Υπηρεσίας, αυξάνεται ο αριθμός των οικοδομικών αδειών που εκδόθηκαν την περίοδο Ιανουάριος-Νοέμβριος 2016, σε σύγκριση με ίδια περίοδο το 2015 στη Λευκωσία (10,5%), στην Αμμόχωστο (5,5%), στη Λάρνακα (10,6%) και στη Λεμεσό (14,2%). Από την άλλη, στην Αμμόχωστο (-0,4%) και στην Πάφο (-17,1%) παρατηρήθηκε μείωση. Μεταξύ Ιανουαρίου και Νοεμβρίου 2016, ο όγκος των συναλλαγών αυξήθηκε κατά 34% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του Το πρώτο τρίμηνο του 2016 παρατηρήθηκε ο υψηλότερος όγκος πωλήσεων από το 3ο τρίμηνο του Τα παραπάνω καταδεικνύουν εν μέρει μία ανάκαμψη στην αγορά. ικοδο ικές Άδειες Ιαν-Δεκ 2016 Ιαν-Δεκ 2016 Αμμόχωστος Πηγή: Cystat, Λάρνακα Λεμεσός Πάφος Ντόπιοι Λοιπές χώρες Λοιπές EE χώρες Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου Οικοδο ικές Άδειες Οι οικοδομικές άδειες θεωρείται ότι αποτελούν θετική ένδειξη της κατασκευαστικής δραστηριότητας και της προσφοράς. Σε σύγκριση με το 2015, οι οικοδoμικές άδειες που εκδόθηκαν το 2016, σημείωσαν αύξηση (7,6%) για οικιστικά ακίνητα ενώ για μη οικιστικά/ εμπορικά ακίνητα παρέμειναν στα ίδια επίπεδα. ικοδο ικές Άδειες Κατοικιών Οι άδειες εμπορικών ακινήτων αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητες, δεδομένου ότι υπάρχει υπερπροσφορά, η οποία είναι εμφανής στην αγορά. Πηγή: Eurostat, Αριθμός Κατοικιών, Ιανουάριος 2010=100

6 Αξίες Ενοίκια Αξίες Ακινήτων Α οδόσεις Το 3ο τρίμηνο του 2016, ο δείκτης RICS για Αξίες & Ενοίκια στην Κύπρο, σημείωσε αύξηση σε μεγάλες αστικές περιοχές της Κύπρου. Οι τιμές σε οικιστικά ακίνητα (κατοικίες και διαμερίσματα) αυξήθηκαν κατά 0,6% και 0,9% αντίστοιχα, με τη μεγαλύτερη αύξηση σε διαμερίσματα να είναι στη Λεμεσό (1,4%) και Πάφο για κατοικίες (1,77%). Οι τιμές συνολικά στην Κύπρο για παραθεριστικές οικίες αυξήθηκαν κατά 1,6% για διαμερίσματα και 0,4% για κατοικίες. Σε σύγκριση με το 3ο τρίμηνο του 2015, οι αξίες αυξήθηκαν κατά 0,6% για διαμερίσματα, 0,9% για σπίτια, 0,9% για γραφειακούς χώρους, ενώ για βιομηχανικούς χώρους παρέμειναν σταθερές. Παράλληλα, σημειώθηκε μείωση 0,8% για στον τομέα των ακινήτων λιανικού εμπορίου. Σε τριμηνιαία βάση, οι τιμές ενοικίασης αυξήθηκαν κατά 0,7% για τα διαμερίσματα, 3,3% για τα οικιστικά ακίνητα, 2,2% για καταστήματα, 1,1% για γραφεία, ενώ για βιομηχανικούς χώρους κατά 3,5%. Η πλειοψηφία των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και γεωγραφικών περιοχών παρουσιάζουν ανάκαμψη, επιδεικνύοντας έντονα σημάδια της σταθερότητας των τιμών. Το Q3 2016, οι μέσες ακαθάριστες αποδόσεις διαμορφώθηκαν σε 4,0% για τα διαμερίσματα, 2,0% για σπίτια, 5,4% για τις μονάδες λιανικής, 4,5% για γραφεία και 4,4% για αποθήκες. Real Estate Market Report 2016 Συνολικός Αριθ ός Συναλλαγών ανά Πόλη Κύπρος Λευκωσία Λεμεσός Λάρνακα Πάφος Αμμόχωστος Πηγή: Κτηματολόγιο, Όγκοι Συναλλαγών Το 2016 ο όγκος πωλήσεων κατοικιών στην Κύπρο αυξήθηκε κατά 29,9% (ή συναλλαγές) σε σύγκριση με το 2015, σύμφωνα με το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας. Ο μεγαλύτερος αριθμός συναλλαγών πραγματοποιήθηκε στη Λεμεσό (+ 37,25%, δηλ συναλλαγές), που ακολουθείται από την Πάφο (+ 28,7%, δηλ συναλλαγές), τη Λευκωσία (+ 27,4%, δηλ. 1,031 συναλλαγών), τη Λάρνακα (+ 21,2%, δηλ συναλλαγές) και την Αμμόχωστο (+ 25,7%, δηλ. 436 συναλλαγές). Ειδικότερα, κατά τη διάρκεια του 2016, ο συνολικός αριθμός συμβάσεων πώλησης που κατατέθηκαν σε όλη την Κύπρο ήταν 7.063, ενώ το προηγούμενο έτος, ο συνολικός αριθμός ανήλθε σε Ο συνολικός αριθμός των ξένων αγοραστών, με εγγεγραμμένα πωλητήρια συμβόλαια το 2016, αυξήθηκε κατά 43,8%, από σε Διαμερ. Εμπορικά Aποθήκες Κατοικίες εία H τοπική ζήτηση, περιλαμβάνει περίπου το 71,9% (5.280 ακίνητα) του όγκου συναλλαγών κατά το Κατά τη διάρκεια του έτους, πραγματοποιήθηκαν από ντόπιους το 76% των συναλλαγών στη Λευκωσία, το 63,9% στην Πάφο, η οποία είχε την υψηλότερη εξάρτηση από ξένους αγοραστές, το 75,4% στη Λάρνακα, το 75,0% στην Αμμόχωστο και το 75,5% στη Λεμεσό. Από την άποψη της ζήτησης από το εξωτερικό, Λεμεσός, Λάρνακα, Λευκωσία και Πάφος, παρουσίασαν αύξηση (35,5%, 12,8%, 26,7% και 23,2% αντίστοιχα). Στην Αμμόχωστο σημειώθηκε αύξηση της τάξεως του 21,1%. Πηγή: RICS Cyprus, Q4 2009=100 Αριθ ός Συναλλαγών Η ετήσια αύξηση των συναλλαγών μπορεί να θεωρηθεί ως ένδειξη της ανάκαμψης, αν και είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπολογίστηκε λαμβάνοντας υπόψη και τις πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν κατά την περίοδο μετά το bail-in (Μάρτιος-Δεκέμβριος 2013), όταν η αγορά βυθίστηκε ως αποτέλεσμα της αβεβαιότητας που σχετίζεται με την επιδείνωση των μακροοικονομικών και χρηματοοικονομικών συνθηκών της χώρας. Ζήτηση ανά Πόλη Ντόπιοι Εξωτερικού Ντόπιοι Εξωτερικού Πηγή: Κτηματολόγιο, Πηγή: Κτηματολόγιο,

7 Κατασκευαστική Ανα τυξιακή Δραστηριότητα Το 2016, οι τιμές των υλικών κατασκευής συνέχισαν την πτώση, με μείωση 5% να καταγράφεται σε σύγκριση με το μέσο όρο του Κατά την 01/2017, ο αριθμός των ατόμων σε ηλικία εργασιακής απασχόλησης που είχαν εγγραφεί ως άνεργοι ήταν , με εκείνους που προηγουμένως απασχολούνταν στον τομέα των κατασκευών να απαρτίζουν περίπου το 8,2% εκείνων χωρίς εργασία, ποσοστό σημαντικά μειωμένο από το 10,9%, που καταγράφηκε το Σήμερα, επενδύσεις αξίας εκατομμυρίων ευρώ, συμπεριλαμβανομένων ψηλών κτιρίων, ξενοδοχειακών μονάδων, εμπορικών κέντρων, γηπέδων γκολφ και πολυτελών κατοικιών, προωθούνται ενεργά από ιδιώτες επενδυτές στην Κύπρο. Η κατασκευή κτιρίων ορόσημων, όπως το Oval, τo ONE, το Del Mar και της μαρίνας της Λεμεσού, είναι απόδειξη ενός ευνοϊκού επιχειρηματικoύ περιβάλλοντος, που κινείται δυναμικά, σε ότι αφορά την προσέλκυση διεθνών επενδυτών, καθιστώντας τη Λεμεσό ως «κομβικό σημείο ανάπτυξης». Το 2017, μια νέα ογκολογική κλινική πρόκειται να λειτουργήσει στη Λεμεσό και τα σχέδια επί του παρόντος γίνονται για το ογκολογικό κέντρο της Τράπεζας Κύπρου. Επίσης, ένα τεχνολογικό πάρκο έχει δρομολογηθεί να λειτουργήσει στο Πεντάκωμο Λεμεσού. Όποιος επισκέπτεται τη Λεμεσό, είναι σε θέση να βιώσει ιδίοις όμμασι τα νέα επερχόμενα έργα στον ορίζοντα της πόλης. Η μαρίνα του Παραλιμνίου θα παρουσιάσει 300 θέσεις σκαφών, ενώ το έργο του καζίνο έχει προσελκύσει ενδιαφέρον στη Λεμεσό, καθώς πρόκειται για το πρώτο καζίνο στο νησί. Άλλα έργα περιλαμβάνουν το 40 εκ. Central Park Residence, που δημιουργήθηκε από την Marfields Enterprises στην περιοχή του Παλαιού ΓΣΠ στη Λευκωσία. Έναν 20-ορόφων ουρανοξύστη που έχει προγραμματιστεί για τη Λάρνακα, καθώς και δύο πύργους πολυτελών διαμερισμάτων, έργο που θα πραγματοποιηθεί στην προέκταση της Μακένζι. Η Πάφος αναμένει μια μαρίνα 400 εκ., με πλωτά εστιατόρια, ενώ η Αγία Νάπα προβλέπει την ολοκλήρωση της μαρίνας της το 2021, η οποία θα περιλαμβάνει, επίσης, πολυτελή διαμερίσματα και ανεξάρτητες βίλες. Σημειώνεται ότι η Πάφος προσελκύει κυρίως Κινέζους επενδυτές που ενδιαφέρονται για την αγορά ακινήτου, για σκοπούς κατ εξαίρεσης πολιτογράφησης, και χωρίς την πρόθεση να το κατοικήσουν ή να το χρησιμοποιήσουν ως εξοχική κατοικία, ενώ αυτό εφαρμόζεται σε ορισμένες περιπτώσεις και στη Λεμεσό. Δεδο ένα Η Κυπριακή οικονομία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον τομέα των ακινήτων. Οι Κύπριοι έχουν ένα από τα υψηλότερα ποσοστά ιδιοκατοίκησης στην Ευρώπη. Η ανεργία που σχετίζεται με τον κατασκευαστικό κλάδο, αποτελεί το 8,2% της συνολικής ανεργίας. Οι τιμές υλικών κατασκευής μειώθηκαν κατά 5%, σε σχέση με το Η Λεμεσός μετουσιώνεται σε «κομβικό σημείο ανάπτυξης». Ο όγκος των πωλήσεων σε κατοικίες αυξήθηκε κατά 29,9% το Περίληψη της Αγοράς Τρέχουσα Θέση KEΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΝΟΙΚΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Μέλλουσα Θέση ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΝΟΙΚΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ 3

8 Debt-to-Asset Παρά το γεγονός ότι οι πωλήσεις ακινήτων στην Κύπρο φαίνεται να έχουν αυξηθεί κατά 25% κατά τους πρώτους πέντε μήνες του 2016, οι αριθμοί περιλαμβάνουν ανταλλαγές χρέους με περιουσιακά στοιχεία (D2A swaps), στο πλαίσιο των συμφωνιών αναδιάρθρωσης των τραπεζών. Ωστόσο, οι συμβάσεις D2A swaps για τους πελάτες των τραπεζών που δεν είναι πλέον σε θέση να εξυπηρετήσουν τα δάνειά τους, περιλαμβάνονται στο δημοσιευμένο αριθμό πωλητήριων εγγράφων. Β ανά Τύ ο Περιουσιακού Στοιχείου Οι Κύπριοι οφειλέτες που δεν ήταν σε θέση να εξυπηρετήσουν τα δάνειά τους, έχουν ενθαρρυνθεί να επωφεληθούν από τα D2A swaps, καθώς σύμφωνα με το νόμο που ψηφίστηκε την 1η Ιανουαρίου, απαλλάσσονται από την καταβολή τελών μεταβίβασης ακινήτου και θα τους βοηθήσει να εξοφλήσουν τα χρέη ενώ την ίδια στιγμή να αποφύγουν την πτώχευση. Σε θεσμικό επίπεδο, συμφωνίες ανταλλαγής D2A swaps έχουν βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια τους και να βελτιώσουν τους ισολογισμούς. Παρά το γεγονός ότι ο συνολικός αριθμός των D2A swaps δεν έχει δημοσιευθεί, υπάρχουν ενδείξεις σε κάποιο βαθμό, που μπορούν να βρεθούν στους τριμηνιαίους λογαριασμούς της Τράπεζας Κύπρου, καθώς λόγω του ρόλου της ως του μεγαλύτερου δανειστή στην Κύπρο, είναι πιθανό να έχει επεξεργαστεί μεγάλη ποσότητα των D2A swaps, σε σύγκριση με άλλες τράπεζες. Η Τράπεζα Κύπρου, όπως αναφέρει, δεν έχει καμία πρόθεση να μειώσει τις τιμές πώλησης των ακινήτων, απλά και μόνο για να τα «ξεφορτωθεί». Οι Κυπριακές τράπεζες έχουν εντείνει τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης, ώστε να τηρηθούν οι στόχοι απομόχλευσης που επιβάλλονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Το Κτηματολόγιο προσφάτως όρισε τις εξαγορές αυτές στα αρχεία του ως «Αναδιαρθρώσεις» ώστε να τις διαφοροποιήσει από τις συναλλαγές ανοικτής αγοράς, δηλαδή πωλήσεις που αφορούν την ανταλλαγή των τίτλων πράξεων (πωλήσεων) ή μέσω συμβάσεων πώλησης (COS). Οικιστικά εία/ Εμπορικά Αποθήκες Ξενοδοχεία Πηγή: Οικ. Στοιχεία Τράπεζας Κύπρου Τα Προσδοκίες Η Τράπεζα Κύπρου σχεδιάζει να προχωρήσει εντός του 2017 στη διάθεση ακίνητης περιουσίας που εκτιμάται περίπου στα 340εκ. Τα περισσότερα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που προέρχονται από διακανονισμούς μεταξύ δανειοληπτών και τράπεζας, οφείλονται σε ένα σύστημα D2A. Μέχρι τώρα, η διάθεση των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων, ανήλθε σε 155 εκ. Ανάμεσά τους υπήρχαν 4 ξενοδοχεία, 36 χωράφια και/ ή οικόπεδα, 16 εμπορικά κτίρια και 23 κατοικίες. Την ίδια στιγμή, η Τράπεζα Κύπρου διαπραγματεύεται συμβάσεις με πιθανούς αγοραστές, οι οποίοι δείχνουν ενδιαφέρον σε περιουσιακά στοιχεία αξίας 24 εκ. Σύμφωνα με την ετήσια έκδοση της Τράπεζας, η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με χωράφια ανέρχεται στα 16 εκ, 2 γήπεδα γκολφ 224 εκ, 149 εμπορικά περιουσιακά στοιχεία αξίας 337 εκ, 227 κατοικίες και 7 περιουσιακά στοιχεία ύψους 75 εκ. Με βάση τα ίδια στοιχεία, το 87% των στοιχείων ενεργητικού με αξία 1,2 δις βρίσκονται στην Κύπρο, το 10,7% του ενεργητικού με αξία 149 βρίσκονται στην Ελλάδα και το 2,3% των περιουσιακών στοιχείων με αξία 32 εκ, βρίσκονται σε άλλες χώρες. Από τα προανεφερθέντα ακίνητα, συνολικά, 34,8% βρίσκονται στην Λευκωσία, 10,8% στη Λάρνακα, 24,1% στη Λεμεσό, 26,3% στην Πάφο, 3,8% στην Αμμόχωστο και το υπόλοιπο 0,2% βρίσκονται αλλού. ανα ένονται να αυξηθούν καθώς οι τρά εζες εντείνουν τις ροσ άθειές τους για είωση της έκθεσης σε η εξυ ηρετού ενα δάνεια Η αποτελεσματική, δυναμική διαχείριση και η δημιουργία εσόδων από περιουσιακά στοιχεία αποτελεί μια πρόκληση.

9 Παγκόσμια Δύναμη Με γνώση της Τοπικής Αγοράς Θα θέλατε να συνεργαστείτε με έναν κορυφαίο σύμβουλο της τοπικής αγοράς ή έναν παγκόσμιο ηγέτη; Η ΝΑΙ Cyprus συνδυάζει και τα δύο. Στην ΝΑΙ πιστεύουμε ότι η παγκόσμια ηγεσία ξεκινά τοπικά. Είμαστε το μεγαλύτερο, ισχυρότερο δίκτυο συμβουλευτικής ακινήτων που δραστηριοποιούνται σε όλο τον κόσμο. Ο το ικός σας σύ βουλος στον το έα των ακινήτων Παντού Η ομάδα συμβούλων μας για ακίνητα προσφέρει ένα μοναδικό συνδυασμό γνώσης και εμπειρίας. Πάθος μας είναι να επιτυγχάνουμε αποτελέσματα και να εμπνέουμε του πελάτες μας να αξιοποιήσουν πλήρως τις δυνατότητες τους μέσω της καινοτόμου επιχειρηματικής προσέγγισης προσφέροντας ποικιλία υπηρεσιών:. κτιμήσεις Συ βουλευτική Μίσθωσης Πολεοδο ικός Σχεδιασ ός Διαχείριση Ακινήτων Συ βουλευτική Ε ενδύσεων Έρευνα Ακινήτων Είτε είστε ιδιοκτήτης, ενοικιαστής, εργολάβος ή επενδυτής, η ΝΑΙ Cyprus αποτελεί τον τοπικό ηγέτη της αγοράς και το μοναδικό σημείο πρόσβασης σε έναν κόσμο λύσεων για ακίνητα..

10 Επισκόπηση Αγοράς Ακινήτων στην Κύπρο Ζήτηση & Προσφορά Το εγαλύτερο δίκτυο συ βούλων ακινήτων στον κόσ ο 55 χώρες. 400 τοπικά γραφεία ηγέτες τοπικών αγορών. NAI Cyprus 4 ος Όροφος, Γεωργίου Γρίβα Διγενή Λευκωσία, Κύπρος PO BOX 28933, 2084 Λευκωσία, Κύπρος