ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ

Transcript

1 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 214 Συνοπτικά αποτελέσματα για την Κύπρο Προσφορά Στην Κύπρο, κατά το δεύτερο τρίμηνο του 214, καταγράφηκε αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις. Συγκεκριμένα, το σταθμισμένο ως προς την ένταση των απαντήσεων καθαρό ποσοστό των τραπεζών που δήλωσαν αυστηρότερα κριτήρια αυξήθηκε στο 38% από το 25%, αρκετά ψηλότερα σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας. Το τρίτο τρίμηνο του 214, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις αναμένεται να γίνουν αυστηρότερα, αν και σε μικρότερο βαθμό σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, με το δείκτη διάχυσης 1 να ανέρχεται στο 13%. Το δεύτερο τρίμηνο του 214 καταγράφηκε αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων τόσο για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά όσο και για τη χορήγηση δανείων για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς. Το σταθμισμένο καθαρό ποσοστό και στις δύο κατηγορίες δανείων ήταν μεγαλύτερο από τις που καταγράφηκαν στην προηγούμενη έρευνα. Όσον αφορά τις για το τρίτο τρίμηνο του 214, όπως και στην περίπτωση των δανείων προς επιχειρήσεις, τα κριτήρια χορήγησης δανείων αναμένεται να γίνουν σε μικρότερο βαθμό αυστηρότερα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σύνοψη αποτελεσμάτων 2 Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά - Στεγαστικά Δάνεια - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση για δάνεια Επιχειρήσεις Νοικοκυριά Ζήτηση Η καθαρή ζήτηση δανείων για όλες τις κατηγορίες των δανείων κατά το δεύτερο τρίμηνο του 214 παρέμεινε αμετάβλητη, σε αντίθεση με τις των τραπεζών για περαιτέρω μείωση της ζήτησης των στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων κατά την προηγούμενη έρευνα. Το επόμενο τρίμηνο, η καθαρή ζήτηση δανείων για όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη. Συνοπτικά αποτελέσματα για τη ζώνη του ευρώ Προσφορά 214Q2 Κύπρος 214Q3 () Ζώνη του ευρώ 214Q2 214Q3 () Αυστηρότερα Αυστηρότερα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αμετάβλητη Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητη Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Αμετάβλητη Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων σε επιχειρήσεις το δεύτερο τρίμηνο του 214 έγιναν χαλαρότερα, όπως αναμενόταν βάσει των προσδοκιών της προηγούμενης έρευνας. Οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κριτήρια χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις κατά το τρίτο τρίμηνο του 214 θα είναι χαλαρότερα, σε ελάχιστα μικρότερο βαθμό από το προηγούμενο τρίμηνο. 1. Βλέπε σημείωση στη σελίδα Τα αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (δηλαδή το δεύτερο τρίμηνο του 214 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το τρίτο τρίμηνο του 214), επίσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.

2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 Το δεύτερο τρίμηνο του 214, τα κριτήρια για χορήγηση στεγαστικών δανείων έγιναν σε μικρότερο βαθμό χαλαρότερα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και σε αντίθεση με τις των τραπεζών όπου ανέμεναν να είναι οριακά αυστηρότερα. Το τρίτο τρίμηνο του 214, οι τράπεζες αναμένουν οριακή αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων χορήγησης στεγαστικών δανείων. Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στη ζώνη του ευρώ έγιναν χαλαρότερα το δεύτερο τρίμηνο του 214, σε ελάχιστα μεγαλύτερο βαθμό σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας. Σε αντίθεση με τα στεγαστικά δάνεια, το τρίτο τρίμηνο του 214 αναμένεται ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στη ζώνη του ευρώ θα καταγράψουν περαιτέρω χαλάρωση. Ζήτηση Στη ζώνη του ευρώ, υπήρξε αύξηση της καθαρής ζήτησης για δάνεια προς επιχειρήσεις το δεύτερο τρίμηνο του 214, σε αρκετά μικρότερο όμως βαθμό από τις της προηγούμενης έρευνας. Η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά και για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά στη ζώνη του ευρώ επίσης κατέγραψε αύξηση. Σε αντίθεση με τις επιχειρήσεις, η αύξηση στην καθαρή ζήτηση και για τις δύο κατηγορίες ήταν περίπου στα ίδια επίπεδα με τις της προηγούμενης έρευνας. Το τρίτο τρίμηνο του 214 αναμένεται σημαντική αύξηση στην καθαρή ζήτηση για δάνεια προς επιχειρήσεις. Η ζήτηση των υπόλοιπων κατηγοριών αναμένεται να αυξηθεί στα ίδια περίπου επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χρηματοδότησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις "πιο αυστηρά" 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο ο βαθμός θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις κατέγραψε αύξηση με το σταθμισμένο ως προς την ένταση των απαντήσεων καθαρό ποσοστό των τραπεζών που δήλωσαν αυστηρότερα κριτήρια να ανέρχεται στο 38%, αρκετά ψηλότερα από τις των τραπεζών κατά την προηγούμενη έρευνα, για αύξηση της αυστηρότητας των κριτηρίων στο 13%. Στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων συνέβαλαν όλοι οι παράγοντες εξαιρουμένων των παραγόντων που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό και την ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς (βλ. Παράρτημα 1). Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, όλοι οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αυστηρότητα των όρων το προηγούμενο τρίμηνο, όπως το περιθώριο των τραπεζών για συνήθη δάνεια και για δάνεια υψηλότερου κινδύνου, το μέγεθος δανείου ή πιστωτικά ορίου και οι απαιτήσεις ασφάλειας, είχαν την ίδια επίδραση και το δεύτερο τρίμηνο του 214. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων σε επιχειρήσεις το δεύτερο τρίμηνο του 214, έγιναν χαλαρότερα (από το,31% στο -1,92%), όπως αναμενόταν βάσει των προσδοκιών της προηγούμενης έρευνας. Για πρώτη φορά, το κόστος που σχετίζεται με την κεφαλαιακή θέση των τραπεζών συνέβαλε στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων, ενώ ο κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια συνέχισε να συμβάλλει στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων. Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν περίπου στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο. Όσον αφορά τις για το τρίτο τρίμηνο του 214 στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ, ο βαθμός θέσπισης των κριτηρίων χορήγησης δανείων προς 2

3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 επιχειρήσεις σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αναμένεται να παραμείνει στον ίδιο βαθμό αυστηρότερος και χαλαρότερος, αντίστοιχα. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια προς επιχειρήσεις στην Κύπρο κατά το δεύτερο τρίμηνο του 214 παρέμεινε αμετάβλητη, όπως αναμενόταν βάσει των προσδοκιών των τραπεζών της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 2). Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με την καθαρή ζήτηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν αμετάβλητοι, εξαιρουμένων των αποθεμάτων και των κεφαλαίων κίνησης που κινήθηκαν αρνητικά και που όμως αντισταθμίστηκαν από τη θετική επίδραση της αναδιάρθρωσης χρέους (βλ. Παράρτημα 1). Στη ζώνη του ευρώ, υπήρξε αύξηση της καθαρής ζήτησης για δάνεια προς επιχειρήσεις το δεύτερο τρίμηνο του 214, σε μικρότερο βαθμό σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 2). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, η αύξηση της καθαρής ζήτησης οφείλεται κυρίως στη θετική επίδραση των πάγιων επενδύσεων και τα δάνεια από άλλα και μη. Η εσωτερική χρηματοδότηση και η έκδοση χρεογράφων ήταν οι μόνοι παράγοντες που συνέβαλαν στην μείωση της ζήτησης, ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες συνέβαλαν στην αύξηση της ζήτησης περίπου στα ίδια επίπεδα. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Όσον αφορά το τρίτο τρίμηνο του 214, στην Κύπρο, βάσει των προσδοκιών των τραπεζών που συμμετέχουν στην έρευνα, αναμένεται ότι η καθαρή ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις θα παραμείνει αμετάβλητη. Αντίθετα, στη ζώνη του ευρώ αναμένεται ότι η ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις θα καταγράψει σημαντική αύξηση. Δάνεια προς νοικοκυριά Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Στην Κύπρο, ο βαθμός θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρουσίασε αύξηση, σε μεγαλύτερο βαθμό από τις των συμμετεχόντων τραπεζών όπως καταγράφηκαν στην προηγούμενη έρευνα (Διάγραμμα 3). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, το κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό, οι των τραπεζών σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα και οι προοπτικές της αγοράς κατοικιών συνέβαλαν στη θέσπιση αυστηρότερων κριτηρίων, με τους άλλους παράγοντες, δηλ. τους παράγοντες που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό, να παραμένουν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2α). Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά, όλοι οι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι εξαιρουμένου του λόγου δανείου προς αξία ακινήτου ο οποίος έγινε αυστηρότερος. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά κατά το δεύτερο τρίμηνο του 214, κατέγραψαν, περίπου, τον ίδιο βαθμό χαλάρωσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αντίθετα με τις των τραπεζών, για οριακά αυστηρότερα κριτήρια (Διάγραμμα 3). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, οι σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα, όπως και το κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό, συνέβαλαν στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων. Ο ανταγωνισμός από μη παρέμεινε αμετάβλητος, ενώ ο ανταγωνισμός από άλλα και οι προοπτικές αγοράς κατοικιών κατέγραψαν την ίδια πορεία δηλ. χαλάρωση και αυστηρότητα των κριτηρίων, αντίστοιχα. Όσον αφορά τις για το τρίτο τρίμηνο του 214, αναμένεται πως τα κριτήρια των τραπεζών για 3

4 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στην Κύπρο θα γίνουν αυστηρότερα. Στη ζώνη του ευρώ, οι τράπεζες αναμένουν θέσπιση οριακά αυστηρότερων κριτηρίων σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 214. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χρηματοδότησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά "πιο αυστηρά" 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Όσον αφορά τα στεγαστικά δάνεια στην Κύπρο, η καθαρή ζήτηση παρέμεινε κατά βάση αμετάβλητη, παρά τις των τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα για μείωση της ζήτησης (Διάγραμμα 4). Αρνητική επίδραση στην καθαρή ζήτηση των εν λόγω δανείων κατέγραψαν όλοι οι παράγοντες εξαιρουμένων των δανείων από άλλα, τις προοπτικές της αγοράς κατοικιών και τη χρήση άλλων πηγών χρηματοδότησης (βλ. Παράρτημα 2α). Αξίζει να σημειωθεί πως μετά από 4 συνεχόμενα έτη, ο παράγοντας που σχετίζεται με τις προοπτικές αγοράς κατοικιών, δεν συνέβαλε στη μείωση της ζήτησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά αλλά στο να παραμείνει η ζήτηση κατά βάση αμετάβλητη. Στη ζώνη του ευρώ, η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια κατέγραψε αύξηση (περίπου 9,14% από 5,94%), σε οριακά μεγαλύτερο βαθμό από ότι αναμενόταν βάσει των προσδοκιών της προηγούμενης έρευνας. Όλοι οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της ζήτησης το προηγούμενο τρίμηνο είχαν την ίδια επίδραση και στο δεύτερο τρίμηνο του 214, με εξαίρεση τις καταναλωτικές δαπάνες που δεν σχετίζονται με αγορά κατοικίας και οι οποίες, αντίθετα με το προηγούμενο τρίμηνο, συνέβαλαν στην αύξηση της ζήτησης. Το τρίτο τρίμηνο του 214, οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν την καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά να παραμείνει αμετάβλητη ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να αυξηθεί. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο έγιναν αυστηρότερα το δεύτερο τρίμηνο του 214 (Διάγραμμα 5), καταγράφοντας αύξηση στο βαθμό θέσπισης αυστηρότερων κριτηρίων (38%), σε αντίθεση με τις των τραπεζών για αύξηση 13%. Όσον αφορά τους παράγοντες που συνέβαλαν στην αυστηρότητα των κριτηρίων των εν λόγω δανείων, αυτοί σχετίζονται με το κόστος κεφαλαίων και τους περιορισμούς που συνδέονται με τον ισολογισμό, τις σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα, τη φερεγγυότητα των καταναλωτών και τον κίνδυνο όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια (βλ. Παράρτημα 2β). Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά, οι τράπεζες συνέχισαν να εφαρμόζουν αυξημένα περιθώρια τόσο για τα συνήθη δάνεια όσο και για τα δάνεια υψηλότερου κινδύνου, στον ίδιο βαθμό με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι απαιτήσεις ασφάλειας, οι όροι για τη διάρκεια του δανείου και οι επιβαρύνσεις εκτός τόκων παρέμειναν αμετάβλητοι, σε αντίθεση με το πρώτο τρίμηνο του 214 κατά το οποίο είχαν γίνει σε ένα βαθμό αυστηρότεροι. Στη ζώνη του ευρώ, όπως και το προηγούμενο τρίμηνο, τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων κατέγραψαν οριακή χαλάρωση για ακόμα μια φορά από το 28, σε οριακά μεγαλύτερο βαθμό σε σχέση με τις της προηγούμενης έρευνας (Διάγραμμα 5). Σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, το κόστος κεφαλαίων και οι 4

5 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό όπως και ο ανταγωνισμός από μη, συνέβαλαν στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων. Στη θέσπιση χαλαρότερων κριτηρίων, συνέχισαν να συμβάλλουν επίσης και ο ανταγωνισμός από άλλα, οι σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα και η φερεγγυότητα καταναλωτών. Ο κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια συνέβαλε στη θέσπιση οριακά αυστηρότερων κριτηρίων. Στην Κύπρο, οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα γίνουν αυστηρότερα το τρίτο τρίμηνο του 214, σε μικρότερο όμως βαθμό από αυτό που καταγράφηκε το δεύτερο τρίμηνο του 214. Στη ζώνη του ευρώ τα κριτήρια αναμένεται να γίνουν πιο χαλαρά, σε ελάχιστα μεγαλύτερο βαθμό από το προηγούμενο τρίμηνο. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χρηματοδότησης: καταναλωτικάκαι λοιπάδάνεια προς νοικοκυριά "πιο αυστηρά" 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 Στη ζώνη του ευρώ, καταγράφηκε αύξηση της καθαρής ζήτησης για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά, όπως αναμενόταν σύμφωνα με τις των τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα. Η απόκτηση τίτλων, οι αποταμιεύσεις νοικοκυριών και τα δάνεια από άλλα συνέχισαν να συμβάλλουν σε μείωση της ζήτησης, ενώ οι άλλες πηγές χρηματοδότησης συνέβαλαν σε αύξηση της ζήτησης. Για πρώτη φορά από το 27, οι δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών, όπως και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών, επηρέασαν θετικά τη ζήτηση των εν λόγω δανείων. Το τρίτο τρίμηνο του 214, στην Κύπρο οι τράπεζες αναμένουν η ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά να παραμείνει αμετάβλητη, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται για τη συγκεκριμένη κατηγορία δανείων αύξηση της ζήτησης. Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Όπως και στην περίπτωση των δανείων προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς στην Κύπρο, η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά παρέμεινε αμετάβλητη παρά τις των τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα για μείωση της ζήτησης (Διάγραμμα 6). Αρνητική επίδραση στην καθαρή ζήτηση των εν λόγω δανείων, κατέγραψαν οι αποταμιεύσεις νοικοκυριών και η εμπιστοσύνη καταναλωτών. Οι δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών, η απόκτηση τίτλων, τα δάνεια από άλλα και οι άλλες πηγές χρηματοδότησης παρέμειναν αμετάβλητα (βλ. Παράρτημα 2β). 5

6 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Κριτήρια ''πιο αυστηρά" Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια για δάνεια ψηλότερου κινδύνου Επιβαρύνσεις εκτός τόκων Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου Απαιτήσεις ασφάλειας Ρήτρες δανείων Διάρκεια (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις ζήτηση ' Πάγιες επενδύσεις Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων Αναδιάρθρωση χρέους Εσωτερική χρηματοδότηση Δάνεια από άλλα Δάνεια από μη Έκδοση χρεογράφων 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6

7 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 Παράρτημα 2α. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά κριτήρια ''πιο αυστηρά" Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα Προοπτικές της αγοράς κατοικιών Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά για τα συνήθη δάνεια για δάνεια ψηλότερου κινδύνου Απαιτήσεις ασφάλειας Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά ζήτηση Προοπτικές της αγοράς κατοικιών Εμπιστοσύνη καταναλωτών Καταναλωτικές δαπάνες που δεν σχετίζονται με αγορά κατοικίας Αποταμιεύσεις νοικοκυριών Δάνεια από άλλα τραπεζικά ιδρύματα 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 7

8 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 212Q3 212Q4 213Q1 213Q2 213Q3 213Q4 214Q1 214Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 Παράρτημα 2β. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα Φερεγγυότητα καταναλωτών Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 για τα συνήθη δάνεια 6 για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 Διάρκεια 3 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων (Β) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά ζήτηση Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών Εμπιστοσύνη καταναλωτών Απόκτηση τίτλων Αποταμιεύσεις νοικοκυριών Δάνεια από άλλα Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8

9 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 214 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων η οποία διεξήχθη τον Απρίλιο του 214 αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 214 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο του 214 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 9