DAILY MORNING CALL ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑ

Transcript

1 DAILY MORNING CALL ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑ Εποπτεύουσα Αρχή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Αρ. Αδείας 1/13/ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΗ 04/07/2016 ΤΡΙΤΗ 05 ΙΟΥΛΙΟΥ 2016 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ ΑΣΙΑ Μικτή εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αναμένουν τις επόμενες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών για να αντισταθμίσουν μια πιθανή οικονομική επιβράδυνση που ίσως προκαλέσει το Brexit. Νωρίτερα, ανακοινώθηκαν τα στοιχεία για την επιχειρηματική δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών της Κίνας, που διαμορφώθηκε σε υψηλό 11 μηνών. Εν τω μεταξύ, η κεντρική τράπεζα της Αυστραλίας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιό της, ενώ δεν αναφέρθηκε στις πιθανές επόμενες κινήσεις της για τα επιτόκια. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρεί κατά 0,7%, ενώ χαμηλότερα κατά 0,65% κινείται ο δείκτης Nikkei του Τόκιο στις μονάδες. Απώλειες 0,76% για τον δείκτη Hang Seng στις μονάδες, 1,05% για τον ASX στις μονάδες και 0,27% για τον Kospi στις μονάδες, ενώ αντιθέτως υψηλότερα κατά 0,56% κινείται ο δείκτης Shanghai Composite στις μονάδες και 0,12% ο δείκτης CSI στις

2 ΙΤΑΛΙΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΥΓΕΙΑ ΑΣΤΗΡ Την περασμένη εβδομάδα, αξιωματούχος των Βρυξελλών απέρριψε την κρίση του ιταλικού τραπεζικού συστήματος - και του αιτήματος για εξαίρεση (waiver) μιας διάσωσης 40 δισ. ευρώ από τους κανονισμούς για την κρατική ενίσχυση - ως μια ιταλική κωμωδία. Αν επικρατήσει αυτή η στάση, η Ε.Ε. κινδυνεύει να πυροδοτήσει μια τραγική επανάληψη της κρίσης του Η κόντρα για τις ιταλικές τράπεζες εξελίσσεται μόλις λίγες ημέρες μετά την απόφαση της Βρετανίας να ψηφίσει υπέρ της αποχώρησης από την Ε.Ε., ένα αποτέλεσμα που προκλήθηκε εν μέρει από την απροθυμία της Ε.Ε. να επιδείξει πραγματισμό απέναντι στην λαϊκή κατακραυγή για την μετανάστευση. Η Ιταλία, το τραπεζικό σύστημα της οποίας αντιμετωπίζει μια διογκούμενη κρίση, είναι το επόμενο τεστ. Οι μετοχές των μεγαλύτερων ιταλικών τραπεζών έχουν υποχωρήσει ως και 50% τους τελευταίους δύο μήνες. Η Monte dei Paschi di Siena, το νούμερο τρία της αγοράς, συναλλάσσεται αυτή την στιγμή στο 10% της αξίας του ενεργητικού της. Δεν είναι εύκολο να δώσει κανείς μια λογική εξήγηση. Ο αριθμός των κόκκινων δανείων των τραπεζών είναι πραγματικά μεγάλος, αλλά ήταν μεγάλος και πριν από δύο μήνες. Μια αυστηρή ανάλυση θα τόνιζε τα θετικά στοιχεία. Η UniCredit, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, έχει πλέον ένα αξιόπιστο αφεντικό, τον Jean-Pierre Mustier. Έχουν ψηφιστεί νέοι νόμοι για να διευκολύνουν τις ήδη καθυστερημένες συγχωνεύσεις ανάμεσα σε προβληματικές τράπεζες. Η πρόσβαση στην χρηματοδότηση είναι εύκολη. Αλλά η νευρικότητα των επενδυτών τα έχει βάλει όλα αυτά σε δεύτερη μοίρα. Το Brexit έχει επιφέρει ισχυρό πλήγμα στις ιταλικές τραπεζικές μετοχές. Παραμένουν χαμηλότερα κατά 10%, ακόμα και μετά την ανάκαμψη των βρετανικών μετοχών, αντανακλώντας τους φόβους ότι η Ε.Ε. θα αποδυναμωθεί ή θα διαλυθεί. Η είδηση ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αυξάνει την πίεση στις ιταλικές τράπεζες επιδείνωσε την κατάσταση. Επίκεινται νέα stress tests, ενώ επιστολή της ΕΚΤ προς την Monte dei Paschi di Siena που διέρρευσε τη Δευτέρα αποκάλυψε ότι η τράπεζα έχει λάβει εντολή να μειώσει τα κόκκινα δάνεια κατά 30% τα επόμενα δύο χρόνια. Το μεγάλο ζήτημα με την απαίτηση της ΕΚΤ είναι πως τα κόκκινα δάνεια αποτιμώνται από την ιταλική τράπεζα στα 40 σεντς το ευρώ, δύο φορές πάνω από αυτό που είναι διατεθειμένη να πληρώσει η αγορά. Η τράπεζα πιθανότατα χρειάζεται νέα κεφάλαια 5 δισ. ευρώ για να καλύψει την απομείωση στην αξία των κόκκινων δανείων. Η Monte dei Paschi di Siena είναι ένας μικρόκοσμος των προκλήσεων που αντιμετωπίζει το ευρύτερο ιταλικό τραπεζικό σύστημα. Σύμφωνα με αναλυτές της Berenberg από το σύστημα λείπουν περίπου 45 δισ. ευρώ. Τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια έχουν συνθλίψει τα περιθώρια. Την ίδια στιγμή, οι τράπεζες της Ιταλίας έχουν δυσκολευτεί να προσαρμοστούν. Το ισπανικό τραπεζικό σύστημα μεταρρυθμίστηκε, εξαλείφοντας τα πιο αδύναμα πιστωτικά ιδρύματα, μειώνοντας το κόστος και αντιμετωπίζοντας τα προβληματικά δάνεια. Το ιταλικό δεν το έκανε και οι τράπεζες του δεν κατάφεραν να δημιουργήσουν γρήγορα νέα κεφάλαια. Αρκεί να συγκρίνει κανείς την μεγαλύτερη τράπεζα της Ισπανίας με αυτήν της Ιταλίας. Η Santander έχει βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 12,4%, έναντι του ελάχιστου ορίου του 10,5% που έχει θέσει η ΕΚΤ. Στον αντίποδα, o δείκτης της Unicredit είναι 10,5%, χαμηλότερα από το 10,75% που θα όφειλε να έχει, σε μια στιγμή που θα χρειαστεί επιπρόσθετα κεφάλαια για να απορροφήσει τις απώλειες από τα κόκκινα δάνεια. Υπάρχουν πέντε δρόμοι για την συνέχεια. Είναι όλοι προβληματικοί. Η Εταιρεία «Διαγνωστικόν και Θεραπευτικόν Κέντρον Αθηνών "ΥΓΕΙΑ" ΑΕ» ανακοίνωσε ότι η κυρία Αρετή Σουβατζόγλου παραιτήθηκε από Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και εξακολουθεί να παραμένει μέλος αυτού. "Ναι" είπε η Ολομέλεια του Συμβουλίου της Επικρατείας στην την εκποίηση του «φιλέτου» του Αστέρα Βουλιαγμένης. Στο ΣτΕ επανακατατέθηκε προ μηνός σχέδιο Προεδρικού Διατάγματος για την εκποίηση του Αστέρα Βουλιαγμένης και εισήχθη στην Ολομέλεια του ΣτΕ με απόφαση του προέδρου του ΣτΕ Νικολάου Σακελλαρίου. Το διάταγμα αφορά την έγκριση του ΕΣΧΑΔΑ, την τροποποίηση του εγκεκριμένου σχεδίου της πόλεως της

3 ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΥΜΒ ΜΙΓ ΑΒΕ ΚΑΝΑΚ Βουλιαγμένης στην έκταση του Αστέρα Βουλιαγμένης και τον καθορισμό χρήσεων γης και όρων δόμησης, όπως και την έγκριση της Στρατηγικής Μελέτης Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων του ΕΣΧΑΔΑ. Η επίμαχη έκταση έχει συνολική επιφάνεια ,99 τετραγωνικών μέτρων και χωρίζεται σε ζώνες εκ των οποίων στην κάθε μια από αυτές καθορίζονται διαφορετικές χρήσεις. Η Ολομέλεια του ΣτΕ με πρόεδρο τον Νικόλαο Σακελλαρίου και εισηγητή τον πάρεδρο Δημήτρη Βασιλειάδη, με την υπ αριθμ. 152/2016 γνωμοδότησή της έκρινε νόμιμο το σχέδιο Προεδρικού Διατάγματος και έκανε μόνο νομοτεχνικού περιεχομένου παρατηρήσεις. Υπενθυμίζεται πως το περασμένο έτος το ΣτΕ είχε "κόψει" το σχετικό Προεδρικό Διάταγμα. To εν λόγω σχέδιο ΠΔ επανακατέθηκε στο ΣτΕ βελτιωμένο για νέα νομοπαρασκευαστική επεξεργασία. Σύμφωνα με το σχέδιο ΠΔ επιτρέπεται η διατήρηση, αναβάθμιση του υφισταμένου ελικοδρομίου, ενώ οι υπαίθριοι χώροι στάθμευσης υπογειοποιούνται και φυτεύονται. Ακόμη, προβλέπεται η λειτουργία ξενοδοχειακών εγκαταστάσεων, αυτοτελών πολυτελών κατοικιών (καμπάνες), τουριστικές εγκαταστάσεις, εστιατόρια, αναψυκτήρια, σνακ - μπαρ, καταστήματα εστίασης γενικότερα, εμπορικά καταστήματα, πολιτιστικές και αθλητικές εγκαταστάσεις, χώροι συνάθροισης, Ως προς το ναό του Απόλλωνα Ζωστήρα που υπάρχει μέσα στην επίμαχη έκταση προβλέπεται η κατασκευή ειδικής εισόδου επισκεπτών στον αρχαιολογικό αυτό χώρο. "Θα υπάρχει ρύθμιση στα capital controls την άλλη εβδομάδα. Αυτοί που φέρουν νέα χρήματα για επενδύσεις να μπορούν να τα βγάλουν" επισήμανε ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος μιλώντας στην τηλεόραση της ΕΡΤ. "Δεν έχουμε αυστηρά capital controls", ανέφερε ο ΥΠΟΙΚ και εξήγησε ότι "κάθε μήνα φιλελευθεροποιούμε το καθεστώς τους. Πήραμε την απόφαση να διευκολύνουμε πρώτα τους εξαγωγείς". Για το πόσο γρήγορα θα επιστρέψουμε στην κανονικότητα, ανέφερε ότι "όσο πιο πολύ πιστέψει ο κόσμος ότι όντως έγινε πολύ καλή ανακεφαλαιοποίηση", θα βοηθήσει να φύγουν οι κεφαλαιακοί έλεγχοι. "Δεν είναι μία στιγμή κατά την οποία θα πατήσουμε το κουμπί, κάθε μήνα θα λαμβάνουμε μέτρα φιλελευθεροποίησης", είπε, ενώ εκτίμησε ότι η οριστική άρση τους θα γίνει μετά το τέλος της δεύτερης αξιολόγησης. Έκανε σαφές ότι η χαλάρωσή τους συνδέεται με την επαναφορά της εμπιστοσύνης και άφησε αιχμές για τον ρόλο μέρους των μέσων μαζικής ενημέρωσης. Ο ΥΠΟΙΚ εκτίμησε επίσης ότι θα έχουμε συγκρούσεις και διαφορές και στη δεύτερη διαπραγμάτευση, ενώ είπε ότι "δεν έχουμε συμφέρον να καθυστερήσουμε την αξιολόγηση". Εισάγονται προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι νέες (ΚΟ) μετοχές της εταιρίας «ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε.» (GRS ) που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών. Από την ίδια ημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρίας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανέρχεται σε (ΚΟ) μετοχές. Εισάγονται προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι νέες (ΚΟ) μετοχές της εταιρίας «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (GRS ) που προέκυψαν από την μετατροπή ομολογιών της 1ης σειράς του υφιστάμενου Μ.Ο.Δ. της εταιρίας, με τιμή μετατροπής 0,54 ανά μετοχή. Από την ίδια ημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρίας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανέρχεται σε (ΚΟ) μετοχές, ενώ από την ίδια ημερομηνία το σύνολο εισηγμένων ομολογιών της 1ης σειράς του Μ.Ο.Δ. (GRC C6) με ημερομηνία έκδοσης 29/7/2013 και 13/6/2014 στο Χρηματιστήριο Αθηνών διαμορφώνεται σε ομολογίες, μετατρέψιμες σε (ΚΟ) μετοχές. Εισάγονται προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι νέες (ΚΟ) μετοχές της εταιρίας «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε.» (GRS ) που προέκυψαν από την μετατροπή ισόποσων μη εισηγμένων προνομιούχων μετοχών της. Από την ίδια ημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρίας που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανέρχεται σε (ΚΟ) μετοχές. Μετά τη μείωση του Μ.Κ., οι μετοχές της εταιρίας «ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε.» (GRS )

4 ΕΛΒΕ ΛΥΚ είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών με νέα ονομαστική αξία μετοχής 0,69 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,11 ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρίας με καταβολή μετρητών. Παύει προσωρινά η διαπραγμάτευση των (ΚΟ) μετοχών της εταιρίας «ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» (GRS ), ονομαστικής αξίας εκάστης 0,30 και διαγράφονται από το ΟΑΣΗΣ, προκειμένου να αντικατασταθούν από (ΚΟ) μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης 1,20 στα πλαίσια του Reverse Split των μετοχών της εταιρίας. Ως ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών, με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης μετοχής 1,97 ορίζεται η 08/07/2016. Οι μετοχές της εταιρίας «INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε.» (GRS ) είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2015, 0,07 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό : 0,063 ανά μετοχή).

5 πηγές ειδήσεων: euro2day gr, capital.gr,reporter.gr, imerisia.gr, naftemporiki.gr, axiaplus.gr, bankingnews.gr, ase.gr ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ TMHMA ΔΙΑΧΥΣΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Α.ΣΑΡΡΗΣ ΑΕΠΕΥ, Υπεύθυνοι: Σαρρής Δημήτριος, Σαρρής Παναγιώτης. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Ως εκ τούτου, δεν παρέχουμε οποιαδήποτε διαβεβαίωση ότι οι παραδοχές και εκτιμήσεις μας είναι οι μόνες σωστές, ή ότι η διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση είναι πλήρης και ακριβής. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση. Κάθε επενδυτική απόφαση πρέπει να λαμβάνεται με ίδια κρίση του επενδυτή και να βασίζεται σε προσωπική ενημέρωση και αξιολόγηση του αναλαμβανόμενου κινδύνου. Η A. ΣΑΡΡΗΣ ΑΕΠΕΥ δεν παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες, παρά μόνον κατόπιν συμφωνίας παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών. Τόσο η ΑΕΠΕΥ όσο και οι διευθυντές, τα στελέχη και οι εργαζόμενοι σε αυτή δεν φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε άμεση ή έμμεση απώλεια ή ζημία που μπορεί να προκύψει από τη χρήση του παρόντος εντύπου.