ΑΡ.Α ΕΙΑΣ: 650/ ΦΕΚ: 1971/Β/ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ.

Transcript

1 METLIFE ALICO ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ: 650/ ΦΕΚ: 1971/Β/ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. 34 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α Τράπεζες ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,000 1, ,00 1,32 % 1,32 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,000 0, ,00 4,97 % 5,00 % ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ ,000 0, ,00 5,04 % 5,07 % ,00 11,33 % 11,40 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ,00 11,33 % 11,40 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 11,33 % 11,40 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟ ΑΠΗΣ Αγγλία GAZPROM PAO ,000 5, , ,82 3,25 % 3,27 % LARSEN & TOUBRO LTD 1.500,000 19, , ,00 1,23 % 1,23 % MAGNIT PJSC 1.500,000 44, , ,11 2,72 % 2,73 % LUKOIL PJSC 1.320,000 56, , ,40 3,04 % 3,06 % NOVATEK OAO 500, , , ,11 2,66 % 2,68 % SBERBANK OF RUSSIA PJSC 5.000,000 11, , ,66 2,38 % 2,39 % TATNEFT PAO 500,000 41, , ,22 0,85 % 0,85 % ROSNEFT OIL ,000 6, , ,98 2,67 % 2,68 % ,30 18,79 % 18,90 % Αμερική AMBEV SA ,000 4, , ,72 2,05 % 2,06 % BANCO BRADESCO SA 6.478,000 8, , ,54 2,32 % 2,33 % PETROLEO BRASILEIRO 5.000,000 10, , ,60 2,08 % 2,09 % HDFC BANK LTD 2.200,000 60, , ,53 5,48 % 5,51 % ITAU UNIBANCO HOLDING SA 6.913,000 10, , ,31 2,92 % 2,93 % ICICI BANK LTD 3.500,000 7, , ,56 1,08 % 1,08 % ,26 15,91 % 16,00 % Χονγκ Κονγκ AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD ,000 3, , ,57 1,12 % 1,13 % BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD ,000 5, , ,90 0,89 % 0,90 % BANK OF CHINA LTD ,000 3, , ,29 3,10 % 3,11 % CHINA CONSTRUCTION BANK CORP ,000 5, , ,48 4,33 % 4,35 % CHINA CINDA ASSET MANAGEMENT C ,000 2, , ,07 1,63 % 1,64 % CHINA MOBILE LTD 6.200,000 82, , ,52 2,70 % 2,71 % CHINA RESOURCES LAND LTD ,000 17, , ,14 1,85 % 1,86 % CHINA UNICOM HONG KONG LTD 8.000,000 9, , ,59 0,38 % 0,38 % CHINA LIFE INSURANCE CO LTD ,000 20, , ,18 3,28 % 3,30 % CITIC Ltd 7.000,000 11, , ,47 0,41 % 0,41 % CNOOC Ltd ,000 9, , ,80 2,58 % 2,59 %

2 CHINA TELECOM CORP LTD ,000 3, , ,06 1,33 % 1,33 % INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK O ,000 4, , ,04 2,46 % 2,47 % CHINA PETROLEUM & CHEMICAL COR ,000 5, , ,80 2,34 % 2,35 % PICC PROPERTY & CASUALTY CO LT ,000 12, , ,64 1,37 % 1,38 % PING AN INSURANCE GROUP CO OF ,000 38, , ,83 2,81 % 2,83 % TENCENT HOLDINGS LTD 8.400, , , ,72 8,43 % 8,48 % PETROCHINA CO LTD ,000 5, , ,72 2,11 % 2,12 % HENGAN INTERNATIONAL 2.000,000 56, , ,55 0,60 % 0,61 % CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMNTS ,000 20, , ,77 1,31 % 1,31 % QINQIN FOODS ORD NPV(SPIN) 1.000,000 2, ,00 322,93 0,01 % 0,01 % ,07 45,04 % 45,29 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ,63 79,75 % 80,19 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,63 79,75 % 80,19 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,63 91,08 % 91,58 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ,63 91,08 % 91,58 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 2.585,90 0,04 % 0,04 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 2.585,90 0,04 % 0,04 % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR ,83 3,72 % 3,74 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA GBP 0,04 0,05 0,00 % 0,00 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA HKD , ,52 4,37 % 4,40 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA USD , ,42 0,79 % 0,79 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 0,02 0,00 % 0,00 % ALPHA BANK - ΕΞΑΓΟΡΩΝ EUR 56,00 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,84 8,88 % 8,93 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,84 8,88 % 8,93 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,37 100,00 % 100,55 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,25-0,27 % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ,51-0,35 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,76-0,62 % -0,62 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,61 99,92 % (Μερίδια 612, * EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,32 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 91,59 % 91,12 % 0,47 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 11,40 % 0,00 % 11,40 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟ ΑΠΗΣ 80,19 % 88,95 % -8,76 % ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,00 % 2,17 % -2,17 %

3 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 771,59 II. Μερίσματα Ξένων Μετοχών , ,98 Β. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πώλησεις χρεογράφων ,09 ΙΙ. Λοιπά Έσοδα Κεφαλαίου 20, ,51 Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρείας ιαχείρισης ,41 ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής ,60 ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων ,43 IV. Φόροι ,90 VI. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού , ,53. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ Συναλλαγματικές ιαφορές , ,99 Ζημιές Περιόδου ,07 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την , ,92 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων , ,00 Μείον Εξαγορές μεριδίων , ,52 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την , ,40 Ζημιές Περιόδου ,07 Σύνολο Αξίας Μεριδίων ,33 II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,95 Σε τρέχουσες τιμές την ,63 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) ,68 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,38 Σε τρέχουσες τιμές την ,98 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού 5.912,60 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού ,28 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,61 (Μερίδια 612, * EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,61 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 3,7313 3,5343 3,7527 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρα Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την , ήταν εντός του νόμιμου 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επένδυσεις σε Ομίλους Εταιρειών την είχαν ώς εξής:

4 ΟΜΙΛΟΣ/ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΟΜΙΛΟΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,00 1,32 % ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,00 1,32 % -- ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 1,32 % -- ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ 56,00 0,00 % ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,02 5,00 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,00 5,00 % -- ΜΕΤΟΧΕΣ ,00 5,00 % -- ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ 0,02 0,00 % Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι , , ,80 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,62 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 2.585, , ,30 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,72 Υποχρεώσεις , , ,10 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,62 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,236 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 3,7527 3,5343 3,7313 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,80 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο 0,00 0,00 0,00 χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,80 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις και Κέρδη/(Ζημίες) Κεφαλαίου & Συναλλαγματικές ιαφορές , , ,33 Λοιπά εισοδήματα 771, ,22 833,92 Έξοδα διαχείρισης , , ,77 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,96 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,99 Καθαρό εισόδημα , , ,13 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων , , ,47 Εξαγορές μεριδίων , , ,15 ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,11 Σύνολο , , ,43 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,30

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της 3. Στο κονδύλι " ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων" της "Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου" αναπροσαρμόστηκαν τα στοιχεία που αφορούν στην και ώστε να απεικονίζονται αρτιότερα τα συγκριτικά στοιχεία με αυτά της κλειομένης περιόδου. 4. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες της Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε ,63 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 7. Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του ελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της Οι τοποθετήσεις σε μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Χονγκ-Κόνγκ, ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 9. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 10. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 11. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους 12. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής υνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Για τον υπολογισμό της Σχετικής υνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το είκτη FTSE BRIC 50 εκφρασμένο σε ευρώ (Bloomberg Ticker FBRIC), που περιλαμβάνει τις 50 σημαντικότερες εταιρείες της Βραζιλίας, Ρωσίας Ινδίας και Κίνας. Στις το VaR του Α/Κ ήταν ,87 ευρώ και το αντίστοιχο του είκτη Αναφοράς ,04 ευρώ, δηλαδή η Σχετική υνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 30% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή το 130% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 134,4% στις 7/12/2016 (VaR χαρτοφυλακίου ,65 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς ,08 ευρώ). Το μικρότερο ανήλθε στο 89,15% στις (VAR χαρτοφυλακίου ,29 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς ,43 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 109,7% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,13 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,15 ευρώ). 13. Από ετέθη σε ισχύ ο Ν. 4389/2016, ο οποίος τροποποιεί το άρθρο 103 του Ν.4099/2012, αναφορικά με την φορολόγηση των ΟΣΕΚΑ. 14. Στο πλαίσιο εναρμόνισης της MetLife Α.Ε..Α.Κ. σχετικά με την Πολιτική και τις Πρακτικές Αποδοχών που τηρεί σύμφωνα με όσα ορίζονται από τους Νόμους 4099/2012 & 4416/2016 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιημένοι ισχύουν, η Εταιρία σύμφωνα με την 337/ απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, εφαρμόζει Πολιτική Αποδοχών η οποία θεσπίζει το πλαίσιο και καθορίζει τις αρχές με τις οποίες λειτουργεί σχετικά με θέματα αμοιβών που καταβάλλονται στα Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη και στο Προσωπικό της και οι οποίες δεν επιβαρύνουν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πληροφορίες σχετικές με τις καταβληθείσες από την Εταιρία αποδοχές για την χρήση 2016: α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Εταιρία στο προσωπικό της για την χρήση 2016, ανήλθε σε ,98, εκ των οποίων ,94 για σταθερές αποδοχές και ,04 για μεταβλητές αποδοχές. β) Ο αριθμός των δικαιούχων που υπόκεινται στην Πολιτική Αποδοχών είναι έξι (6) πρόσωπα γ) - Τα μέλη του ιοικητικού Συμβουλίου δεν έλαβαν αμοιβές. - Οι ιαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έλαβαν το συνολικό ποσό των ,41, εκ των οποίων ,30 για σταθερές αποδοχές και ,11 για μεταβλητές αποδοχές. - Οι Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης, Εσωτερικός Ελεγκτής και Υπεύθυνος ιαχείρισης Κινδύνων, έλαβαν το συνολικό ποσό των ,78, εκ των οποίων ,78 για σταθερές αποδοχές και 3.034,00 για μεταβλητές αποδοχές. - Για το υπόλοιπο προσωπικό της Εταιρίας, που δεν αναφέρονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, για την χρήση 2016, έλαβαν σταθερές αποδοχές που ανέρχονται σε ,86 και επιπλέον μεταβλητές αποδοχές που ανέρχονται σε ,93. Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω τακτικές και μεταβλητές αποδοχές καταβλήθηκαν από την Εταιρία ιαχείρισης και δεν επιβάρυναν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων και οι οποίες υπολογίστηκαν με βάση μετρήσιμα κριτήρια που ισχύουν για όλους τους εργαζομένους της Εταιρίας και βασίζεται στην παγκόσμια πολιτική του Ομίλου της MetLife. Επισημαίνεται ότι οι ως άνω αποδοχές δεν υπολογίστηκαν με βάση τη νέα Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, η οποία εγκρίθηκε με την 337/ απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και με την οποία ενσωματώθηκαν οι διατάξεις των άρθρων 23α και 23β του ν. 4099/2012 και επήλθαν μεταβολές κυρίως ως προς τον τρόπο υπολογισμού των μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλονται στο προσωπικό της Εταιρίας, καθώς η νέα αυτή πολιτική αποδοχών θα ισχύσει από το οικονομικό έτος Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, μπορείτε να ανατρέξετε στο Ενημερωτικό ελτίο των αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα της Εταιρίας στην ηλεκτρονική διεύθυνση Αθήνα 27/04/2017 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Κ.ΒΟΛΗ Μ.ΤΟΥΤΣΙ ΟΥ

6 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Ο φόβος οικονομικής επιβράδυνσης στην Κίνα σε συνδυασμό με τη πτώση της τιμής του πετρελαίου και των εμπορευμάτων, αποτέλεσαν την αιτία ενός ζημιογόνου α τριμήνου στις περισσότερες αγορές. Όμως, οι αγορές των BRIC κατάφεραν να υπεραποδώσουν σε σχέση με τις αναπτυγμένες, με τον FTSE BRIC50 να κλείνει με κέρδη το α τρίμηνο (2,28% σε όρους δολαρίου). Η μεγαλύτερη θετική συνεισφορά στον δείκτη ήρθε από τις αγορές της Ρωσίας και της Βραζιλίας, λόγω ανατίμησης των εμπορευμάτων και ιδίως του πετρελαίου, αλλά και λόγω πολιτικών εξελίξεων στην Βραζιλία που ενίσχυσε τις τραπεζικές μετοχές. Τα τοπικά νομίσματα ανατιμήθηκαν σημαντικά. Η Ινδική αγορά ανέκαμψε από τα τέλη Φεβρουαρίου, λόγω της προσδοκίας για περισσότερη στήριξη από τις κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως (EKT, BOJ) αλλά και την αναβολή της νομισματικής σύσφιξης από τη FED, όμως δεν κατάφερε να περάσει σε κέρδη στο τέλος του τριμήνου. Η ανάκαμψη συνεχίστηκε στο β τρίμηνο, καθώς η βελτίωση των μακροοικονομικών στοιχείων στη Κίνα, με τον ρυθμό ανάπτυξης να επιβεβαιώνεται στο 6,7% επανέφερε την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα BRICs. Οι αγορές της Ρωσίας και της Ινδίας υπεραπέδωσαν στο τρίμηνο, με τη Βραζιλία να σημειώνει θετικό πρόσημο. Τα τοπικά νομίσματα ενισχύθηκαν. Η αγορά του Hong Kong κινήθηκε σταθεροποιητικά στο εν λόγω διάστημα καθώς οι ανησυχίες για το μέλλον της οικονομίας της είναι ακόμα υπαρκτές. Σε κλαδικό επίπεδο αξιοσημείωτη άνοδο κατέγραψαν ο τραπεζικός κλάδος, οι εταιρείες σιδηρομεταλλεύματος και πετρελαίου. Στο 3ο τρίμηνο του έτους τα χρηματιστήρια των BRICs συνέχισαν την ανοδική κίνηση. Οι υποστηρικτικές πολιτικές των Κεντρικών Τραπεζών και η βελτίωση των μακροοικονομικών στοιχείων, λειτούργησαν υπέρ των μετοχών και ώθησαν τις αποτιμήσεις. Η Ρωσία επωφελήθηκε από την άνοδο της τιμής του πετρελαίου τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο, από το καλύτερο του αναμενομένου ΑΕΠ του 2ου τριμήνου και από την μείωση των επιτοκίων της Κεντρικής Τράπεζας. Ένα εξαιρετικό τρίμηνο παρουσίασε η Βραζιλία με διψήφια άνοδο ύστερα από την αλλαγή της ηγεσίας στη χώρα. Η Ινδία, η πιο πολλά υποσχόμενη οικονομία από τα BRICs, είδε την ανοδική δυναμική της να ανακόπτεται από τη μικρότερη του αναμενομένου ανάπτυξη της οικονομίας της στο 7,1% έναντι εκτιμήσεων 7,9%. Παρόλα αυτά, η πρόοδος των μεταρρυθμίσεων από την κυβέρνηση εμπνέει εμπιστοσύνη στους επενδυτές για συνέχιση της οικονομικής ανάκαμψης της χώρας. Στο τελευταίο τρίμηνο του έτους οι παράγοντες κινδύνου για τις αναδυόμενες οικονομίες προήλθαν κυρίως από την Αμερική, λόγω ισχυρού δολαρίου και επερχόμενης αύξησης επιτοκίων από τη FED. Επιπροσθέτως, η εκλογή Trump ενδέχεται να πλήξει τις εμπορικές σχέσεις της Αμερικής με τις αναδυόμενες οικονομίες. Παρόλα αυτά, οι αναδυόμενες οικονομίες ευνοήθηκαν από το ράλι των εμπορευμάτων και του πετρελαίου. Η Ρωσία η οποία εκτιμάται ότι θα βγει φέτος από 2 χρόνια ύφεσης ενώ ο πληθωρισμός της βαίνει μειούμενος ωφελήθηκε από την συμφωνία του OPEC για περικοπές παραγωγής, με άνοδο μετοχών και νομίσματος. Η Βραζιλία αντιμετωπίζει μακροοικονομικές προκλήσεις, όμως επωφελήθηκε από την ανοδική πορεία των εμπορευμάτων, των προωθούμενων μεταρρυθμίσεων και της χαλαρής νομισματικής πολιτικής της Κεντρική Τράπεζα. Η Ινδία εμφάνισε ενίσχυση της οικονομίας της πάνω από 7%, εν μέσω ενός φιλόδοξου προγράμματος μεταρρυθμίσεων. Η υποχώρηση των ινδικών δεικτών στο 4ο τρίμηνο του 2016 οφείλεται κυρίως στην απόφαση της κυβέρνησης για απονομισματοποίηση με στόχο τη πάταξη της μαύρης οικονομίας και της διαφθοράς. Τέλος, οι κινεζικές μετοχές παρουσίασαν υποχώρηση, όπως και το Reminbi σε σχέση με το δολάριο, καθώς η εκλογή του Trump απειλεί τις εμπορικές σχέσεις με τις ΗΠΑ. Ο δείκτης FTSE BRIC 50 ενισχύθηκε 17,32% το 2016, αλλά το Α/Κ λόγω capital controls και εισροών από Unit Linked προϊόντα δεν μπόρεσε να ακολουθήσει, με κέρδη 6,18%. Το Α/Κ ήταν επενδυμένο σε μετοχές περίπου 88,4 κατά μέσο όρο στη διάρκεια του Την 31/12/2016, η μετοχική έκθεση αντιπροσώπευε το 91,5% του καθαρού ενεργητικού.

7

8