ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 2017

Transcript

1 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 217 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217, τα κριτήρια που θέτουν οι τράπεζες για χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα. Σε αντίθεση, τα αντίστοιχα κριτήρια προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς στη ζώνη του ευρώ έγιναν χαλαρότερα, ενώ για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητα. Σύμφωνα με τις των τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο του 217, τα κριτήρια τους για χορήγηση δανείων στην Κύπρο προς όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης προς επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνουν ουσιαστικά αμετάβλητα, ενώ τα κριτήρια χορήγησης προς νοικοκυριά αναμένεται να γίνουν χαλαρότερα. Ζήτηση δανείων Οι για περαιτέρω αύξηση στην καθαρή ζήτηση νέων δανείων από τον εγχώριο μηχρηματοοικονομικό ιδιωτικό τομέα (νοικοκυριά και επιχειρήσεις), συνεχίζουν να υποδηλούν θετική ένδειξη για συνέχιση της εύρωστης οικονομικής ανάπτυξης της κυπριακής οικονομίας και για το επόμενο τρίμηνο. Σύνοψη αποτελεσμάτων Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά 217Q2 217Q3 () 217Q2 Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα 217Q3 () Ουσιαστικά αμετάβλητα - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά Αμετάβλητα Κύπρος Αμετάβλητα Ζώνη του ευρώ Ουσιαστικά αμετάβλητα Χαλαρότερα Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Στεγαστικά Δάνεια Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση Σημείωση: Τα πιο πάνω αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (στην περίπτωση αυτή το δεύτερο τρίμηνο του 217), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το τρίτο τρίμηνο του 217). Για την ανάλυση των αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιήθηκε ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Η καθαρή ζήτηση δανείων στην Κύπρο, τόσο από επιχειρήσεις όσο και από νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς, συνέχισε να καταγράφει αύξηση κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217, σε συνάρτηση με τη σθεναρή οικονομική δραστηριότητα. Η ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια παρέμεινε αμετάβλητη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε αύξηση στην καθαρή ζήτηση σε όλες τις κατηγορίες δανείων. Σύμφωνα με τις των τραπεζών, τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, η καθαρή ζήτηση δανείων από όλες τις κατηγορίες αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω κατά το τρίτο τρίμηνο του 217 σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια των τραπεζών για χορήγηση δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς τις επιχειρήσεις, καθώς και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν αμετάβλητα και κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217, όπως 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα

2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 αναμενόταν με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Σημειώνεται ότι τα κριτήρια παρέμειναν σταθερά από το πρώτο τρίμηνο του 214 μετά από δεκαέξι συνεχόμενα τρίμηνα κατά τα οποία γίνονταν αυστηρότερα. Όσον αφορά τους παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις, αυτοί παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Α) ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χορήγησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, οι συνολικοί όροι εφαρμογής παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητοι σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (Παράρτημα 1Β). Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι το τρίτο τρίμηνο του 217 τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα. Επίσης, στη ζώνη του ευρώ, τα αντίστοιχα κριτήρια προς επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνουν ουσιαστικά αμετάβλητα. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217 (Διάγραμμα 2), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Οι κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η ανάγκη αύξησης των αποθεμάτων και κεφαλαίων κίνησης, των πάγιων επενδύσεων καθώς και η ανάγκη αναδιάρθρωσης χρέους (βλ. Παράρτημα 1Γ). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 "αύξηση" Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν περαιτέρω αύξηση της καθαρής ζήτησης δανείων από επιχειρήσεις, κάτι που θα επιφέρει θετικές επιπτώσεις στην εγχώρια οικονομική δραστηριότητα και ιδιαίτερα στον τομέα των επενδύσεων. Αύξηση, σε μικρότερο όμως βαθμό, αναμένεται και στη ζώνη του ευρώ. Δάνεια προς νοικοκυριά Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Όπως και στην περίπτωση των επιχειρήσεων, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν στα ίδια επίπεδα και κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217, σύμφωνα και με τις των τραπεζών όπως αυτές καταγράφηκαν το προηγούμενο τρίμηνο (Διάγραμμα 3). Σημειώνεται ότι, όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2Α) ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χορήγησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 2

3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 Όσον αφορά τους συνολικούς όρους και προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά, αυτοί έγιναν ελαφρώς χαλαρότεροι. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι το περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια κατέγραψε μερική μείωση, ως αποτέλεσμα της άσκησης πιέσεων από τον ανταγωνισμό (Παράρτημα 2Β). Όσον αφορά τις των τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο του 217, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα στην Κύπρο, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν ελαφρώς χαλαρότερα. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Το τρίτο τρίμηνο του 217 τόσο οι τράπεζες στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν περαιτέρω αύξηση στην καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά. Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Όπως και στις υπόλοιπες κατηγορίες δανείων, τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα το δεύτερο τρίμηνο του 217 (Διάγραμμα 5), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Α). 5 4 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χορήγησης: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 "αύξηση" Η καθαρή ζήτηση στεγαστικών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217 (Διάγραμμα 4), όπως αναμενόταν από τις τράπεζες το προηγούμενο τρίμηνο. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η αύξηση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών και η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων (βλ. Παράρτημα 2Γ). Αξίζει να σημειωθεί ότι, ο παράγοντας που αφορά την εμπιστοσύνη των καταναλωτών κατέγραψε αύξηση για τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο. Η επιστροφή της εμπιστοσύνης των καταναλωτών και η αύξηση της ζήτησης στεγαστικών δανείων φαίνεται να στηρίζουν την αύξηση στην ιδιωτική κατανάλωση και στις επενδύσεις, συμβάλλοντας σημαντικά στη μεγέθυνση της οικονομικής δραστηριότητας στην Κύπρο Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι, ενώ και οι παράγοντες που επηρέασαν τους συγκεκριμένους όρους παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (Παράρτημα 3Β). Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα και κατά το τρίτο τρίμηνο του 217. Σε αντίθεση, στη ζώνη του ευρώ, τα αντίστοιχα κριτήρια προς νοικοκυριά αναμένεται να γίνουν οριακά χαλαρότερα. 3

4 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμεινε αμετάβλητη κατά το δεύτερο τρίμηνο του 217 (Διάγραμμα 6), σε αντίθεση με αύξηση που αναμενόταν το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που συνέβαλαν στη ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Γ). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά "αύξηση" Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 Όσον αφορά τις για το τρίτο τρίμηνο του 217, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να καταγράψει αύξηση. Σε γενικές γραμμές, οι για συνέχιση της αύξησης ζήτησης νέων δανείων τόσο από επιχειρήσεις όσο και από νοικοκυριά υποστηρίζουν τις για συνέχιση της σθεναρής οικονομικής ανάπτυξης της κυπριακής οικονομίας. 4

5 215Q3 215Q3 215Q4 216Q1 Κριτήρια 215Q4 216Q2 216Q1 216Q3 216Q4 216Q2 217Q1 217Q2 216Q3 217Q3 216Q4 215Q3 217Q1 215Q4 217Q2 215Q3 216Q1 215Q4 216Q1 216Q2 216Q2 216Q3 216Q3 216Q4 215Q3 217Q1 216Q4 217Q2 215Q4 217Q1 216Q1 216Q2 217Q2 215Q3 216Q3 215Q4 216Q4 216Q1 216Q2 217Q1 216Q3 217Q2 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q3 215Q4 215Q3 215Q4 215Q4 216Q1 216Q1 216Q1 216Q2 216Q2 216Q2 216Q3 216Q4 216Q3 216Q3 217Q1 216Q4 217Q2 216Q4 217Q1 217Q2 217Q1 215Q3 215Q4 217Q2 216Q1 216Q2 216Q3 215Q3 216Q4 217Q1 215Q4 217Q2 216Q1 216Q2 216Q3 215Q3 216Q4 215Q3 215Q4 217Q1 215Q4 216Q1 217Q2 216Q2 216Q1 216Q3 216Q4 216Q2 217Q1 217Q2 216Q3 215Q3 216Q4 215Q4 216Q1 215Q3 217Q1 215Q4 216Q2 216Q1 217Q2 216Q3 216Q2 216Q4 216Q3 216Q4 217Q1 217Q1 217Q2 217Q2 215Q3 215Q3 215Q3 215Q4 215Q4 215Q4 216Q1 216Q1 216Q2 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 216Q3 216Q2 217Q1 216Q4 217Q2 216Q3 217Q1 217Q2 216Q4 215Q3 217Q1 215Q4 216Q1 217Q2 216Q2 216Q3 215Q3 216Q4 215Q4 217Q1 217Q2 216Q1 216Q2 216Q3 215Q3 216Q4 215Q4 217Q1 216Q1 216Q2 217Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 215Q3 215Q4 216Q2 216Q1 216Q3 216Q2 216Q4 216Q3 216Q4 217Q1 217Q1 217Q2 217Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" -4-6 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου Επιβαρύνσεις εκτός τόκων Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου Απαιτήσεις ασφάλειας Ρήτρες δανείων Διάρκεια Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό Αντίληψη για τον

6 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος ζήτηση '"αύξηση" Πάγιες επενδύσεις Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων Γενικό επίπεδο επιτοκίων Αναδιάρθρωση χρέους Εσωτερική χρηματοδότηση Δάνεια από άλλα Δάνεια από μη Έκδοση χρεογράφων 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6

7 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές Προοπτικές της αγοράς κατοικιών Φερεγγυότητα δανειολήπτη (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου Απαιτήσεις ασφάλειας Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του δανείου Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό Αντίληψη για τον

8 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά ζήτηση "αύξηση" Προοπτικές της αγοράς κατοικιών Εμπιστοσύνη καταναλωτών Γενικό επίπεδο επιτοκίων Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση χρέους Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των αγορών κατοικίας Εσωτερική χρηματοδότηση σπο αποταμιέυσεις Δάνεια από άλλα 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8

9 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Ανταγωνισμός από άλλα Ανταγωνισμός από μη Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα Φερεγγυότητα καταναλωτών Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 Μέγεθος δανείου 6 Διάρκεια 6 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό Αντίληψη για τον

10 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 217Q3 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 215Q3 215Q4 216Q1 216Q2 216Q3 216Q4 217Q1 217Q2 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος ζήτηση "αύξηση" Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών Εμπιστοσύνη καταναλωτών Γενικό επίπεδο επιτοκίων Υποθήκευση ακινήτου Εσωτερική χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις Δάνεια από άλλα Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 1

11 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων Ιούλιος 217 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 215 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις. Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων, η οποία διεξήχθη τον Ιούλιο του 217, αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 217 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο του 217 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 11