Ε Λ Ι Ν Ο Ι Λ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ A.E.

Transcript

1 Ε Λ Ι Ν Ο Ι Λ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ A.E. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση περιόδου από (σύµφωνα µε το Ν. 3556/2007)

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α 1. ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΈΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που ακολουθούνται από τον όµιλο κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Νέα πρότυπα, ιερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων Προτύπων και ιερµηνειών Ενοποίηση Λειτουργικοί Τοµείς Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις άνεια Φόρος εισοδήµατος Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Κεφαλαιουχικές δαπάνες Κέρδη/ (ζηµίες) ανά µετοχή Μερίσµατα Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την Εταιρία µέρη Μεταγενέστερα γεγονότα ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΜΕΤΡΗΤΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΥΡΗΜΑΤΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΠΡΟΣΥΜΦΩΝΗΜΕΝΩΝ ΙΑ ΙΚΑΣΙΩΝ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1 30/6/

3 1. ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ.2 του ν.3556/2007) Οι κ.κ., 1. Χαράλαµπος Κυνηγός του Πολυχρόνη, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 2. Ιωάννης Αληγιζάκης του Χρήστου, ιευθύνων Σύµβουλος και 3. Γεώργιος Τσούνιας του Βασιλείου, Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ όσων γνωρίζουµε: α. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις Α εξαµήνου 2011 της Εταιρίας και του Οµίλου, που καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και β. Η Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Κηφισιά, 26 Αυγούστου 2011 Ο Πρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Ο Αντιπρόεδρος του.σ. Χαράλαµπος Π. Κυνηγός Ιωάννης Χ. Αληγιζάκης Γεώργιος Β. Τσούνιας 3

4 2. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της περιόδου 1/1-30/6/2011 (σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ.6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007) Επισκόπηση ραστηριοτήτων Στον τοµέα των υγρών καυσίµων η εταιρία πραγµατοποίησε για το 1 ο εξάµηνο του 2011 συνολικές πωλήσεις ΜΤ έναντι ΜΤ κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2010 σηµειώνοντας κάµψη 4,4%. Η µείωση αυτή των πωλήσεων οφείλεται ασφαλώς στην πτώση της ζήτησης για καύσιµα στο σύνολο της αγοράς ως αποτέλεσµα αφενός της περαιτέρω συρρίκνωσης της εγχώριας οικονοµικής δραστηριότητας γενικότερα και αφετέρου της σηµαντικής αύξησης της τιµής των καυσίµων καθώς σηµαντικό µέρος των µέτρων εξυγίανσης της οικονοµίας που ελήφθησαν αφορούσε στην τόνωση των δηµοσίων εσόδων µέσω αλλεπάλληλων αυξήσεων του Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης. Στα στερεά καύσιµα οι πωλήσεις ανήλθαν σε ΜΤ σε σχέση µε ΜΤ την αντίστοιχη περίοδο του 2010, σηµειώνοντας µείωση 69%. Η µείωση αυτή αντικατοπτρίζει την σηµαντική επιβράδυνση της οικοδοµικής δραστηριότητας. Οι πωλήσεις λιπαντικών εσωτερικής αγοράς ανήλθαν σε 527 τόνους έναντι 688 τόνους την αντίστοιχη περίοδο του Οι πωλήσεις λιπαντικών πλοίων (marine) ανήλθαν σε τόνους σε σχέση µε τόνους την αντίστοιχη περίοδο του 2010, σηµειώνοντας αύξηση 8%. Οικονοµική Επισκόπηση Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου, διορθωµένος για τις διεταιρικές σχέσεις, ανήλθε το 1 ο εξάµηνο του 2011 σε χιλ. σε σύγκριση µε χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010 σηµειώνοντας µείωση 0,54%. Η µικρή αυτή µείωση του κύκλου εργασιών δεν είναι αντίστοιχη της µείωσης του όγκου πωλήσεων λόγω των αυξηµένων τιµών των πετρελαιοειδών προϊόντων. Μικτό κέρδος και λειτουργικό αποτέλεσµα (EBITDA) Το µικτό κέρδος του Οµίλου ανήλθε το 1 ο εξάµηνο του 2011 σε χιλ. από χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010 παρουσιάζοντας µείωση 13,5%. Το λειτουργικό κέρδος προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του Οµίλου ανήλθε σε χιλ. σε σχέση µε χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010, παρουσιάζοντας µείωση 20%. Το αποτέλεσµα αυτό ήλθε ως συνέπεια της σηµαντικής µείωσης της ζήτησης για πετρελαιοειδή όσον αφορά την µητρική ΕΛΙΝΟΙΛ ΑΕ και τη θυγατρική ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΕ, ενώ όσον αφορά τις λοιπές εταιρίες του Οµίλου, η δραστηριότητα της ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΤΕ πλήττεται καίρια από την περαιτέρω συρρίκνωση της οικοδοµικής δραστηριότητας και την γενικότερη εξαιρετικά δύσκολη κατάσταση στην οποία βρίσκεται ο εγχώριος κατασκευαστικός κλάδος, ενώ τα αποτελέσµατα της ΕΛΙΝ Ν.Ε. αφενός επηρεάστηκαν από τη πτώση στη ζήτηση άρα και στη µεταφορά καυσίµων και αφετέρου επιβαρύνθηκαν µε έξοδα που σχετίζονται µε τον προγραµµατισµένο δεξαµενισµό (special dry docking) των /Ξ ΑΠΗΛΙΩΤΗΣ και ΖΕΦΥΡΟΣ. 4

5 Κέρδη προ φόρων Το ενοποιηµένο προ φόρων αποτέλεσµα του 1 ου εξαµήνου 2011 ανήλθε σε ζηµία 741 χιλ. σε σύγκριση µε κέρδη χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του Ασφαλώς στη διαµόρφωση του αποτελέσµατος αυτού βάρυνε ιδιαίτερα η πολύ µεγάλη αύξηση του κόστους δανεισµού. Είναι δε χαρακτηριστικό ότι µε τον καθαρό δανεισµό του οµίλου να παραµένει στα ίδια περίπου επίπεδα, το 1 ο εξάµηνο του 2011 το καθαρό χρηµατοοικονοµικό κόστος ανήλθε σε χιλ., σε σχέση µε 469 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010, σηµειώνοντας δηλαδή αύξηση της τάξεως του 164%. Καθαρά αποτελέσµατα µετά φόρων Το µετά φόρων αποτέλεσµα του Οµίλου του 1 ου εξαµήνου 2011 ανήλθε σε ζηµία 649 χιλ. σε σχέση µε κέρδος 720 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του Μεγέθη ισολογισµού Η ευρωστία του Οµίλου, όπως αυτή αντανακλάται από το ενεργητικό, τα ίδια κεφάλαια, τον καθαρό δανεισµό και τους αριθµοδείκτες του ισολογισµού, είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το 2 ο εξάµηνο του 2011 Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η έκθεση του Οµίλου σε συναλλαγµατικούς κινδύνους προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώµενες ταµειακές ροές σε ξένο νόµισµα (εισαγωγές / εξαγωγές, κυρίως δολάριο Η.Π.Α.). Η διαχείριση των συναλλαγµατικών κινδύνων αντιµετωπίζεται µε τη χρήση φυσικών αντισταθµιστικών µέσων και µε προθεσµιακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγµα. Ειδικότερα, η πρακτική που ακολουθείται σήµερα από τον Όµιλο είναι η φυσική αντιστάθµιση (δανεισµός στο ξένο νόµισµα) των κινδύνων που απορρέουν από εµπορικές απαιτήσεις σε συνάλλαγµα και η χρήση προθεσµιακών συµβολαίων για την αντιστάθµιση κινδύνων που προκύπτουν από εµπορικές υποχρεώσεις σε συνάλλαγµα. Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο από τις µεταβολές των επιτοκίων βάσης δανεισµού (EURIBOR ή LIBOR) όσον αφορά στον τραπεζικό δανεισµό. Η ιοίκηση παρακολουθεί σε συνεχή βάση τις διακυµάνσεις των επιτοκίων και αξιολογεί την ανάγκη λήψης σχετικών θέσεων για την αντιστάθµιση των κινδύνων, όταν κρίνονται σηµαντικοί. Σε αυτό το πλαίσιο και σε συνάρτηση µε τον µακροπρόθεσµο σχεδιασµό ο Όµιλος είναι πιθανό να συνάπτει συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων και άλλα παράγωγα προϊόντα επιτοκίων. Κίνδυνος διακύµανσης τιµών προϊόντων Όπως είναι η πρακτική στον κλάδο εµπορίας πετρελαιοειδών, τόσο οι αγορές όσο και οι πωλήσεις προϊόντων πετρελαίου τιµολογούνται µε βάση τις ηµερήσιες τιµές που ισχύουν για την περιοχή (Platts Med). Ως εκ τούτου στον βαθµό που η ΕΛΙΝΟΙΛ τηρεί κάποια λειτουργικά αποθέµατα εκτίθεται σε µεταβολές της αξίας των εµπορεύσιµων αγαθών από τις καθηµερινές διακυµάνσεις στις τιµές αναφοράς Platts. Η διαχείριση 5

6 κινδύνου ζηµιών λόγω µελλοντικών διακυµάνσεων στις τιµές γίνεται µέσω προθεσµιακών συµβολαίων (παραγώγων) πώλησης προϊόντων πετρελαίου. Τα χρηµατοοικονοµικά παράγωγα τα οποία χρησιµοποιούνται για τη διαχείριση κινδύνου συµπεριλαµβάνουν χρηµατιστηριακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης (ICE futures), εξωχρηµατιστηριακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώµατα προαίρεσης. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν αντιµετωπίζει σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται κυρίως από µια µεγάλη, ευρεία πελατειακή βάση. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς από τις εταιρείες του Οµίλου και, όπου κρίνεται απαραίτητο, ζητούνται επιπλέον εγγυήσεις για εξασφάλιση της πίστωσης. Ειδική µηχανογραφική εφαρµογή ελέγχει το µέγεθος της παροχής των πιστώσεων καθώς και τα πιστωτικά όρια των λογαριασµών. Κίνδυνος Ρευστότητας Ο Όµιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας µε την συνεχή παρακολούθηση των χρηµατοροών του. Προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηµατοροές του και ενεργεί κατάλληλα ώστε να υπάρχουν ρευστά διαθέσιµα και εξασφαλισµένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. Ο Όµιλος έχει σηµαντικές αχρησιµοποίητες εγκεκριµένες τραπεζικές πιστώσεις για να καλύψει οποιαδήποτε πρόσκαιρη ανάγκη σε ρευστά διαθέσιµα. Σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι συναλλαγές της εταιρίας και του οµίλου µε συνδεδεµένα πρόσωπα κατά την έννοια του.λ.π. 24, εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: Εταιρία Θυγατρικές Πωλήσεις αγαθών και παροχή Υπηρεσιών Αγορές αγαθών και Λήψη υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/ /6/ /12/ /6/ /12/2010 ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΤΕ , ,31 0,00 0, , ,04 0,00 0,00 ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΕ , , , , , , , ,14 ΕΛΙΝ ΝΕ , , , , , ,00 0,00 972,19 Σύνολο , , , , , , , ,33 Συγγενείς & Λοιπές ΜΑΙΣΤΡΟΣ ΟΙΛ Ν.Ε. 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 0,00 0,00 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ ΑΕ , ,82 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 Σύνολο , ,82 0,00 0, , ,65 0,00 0,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , , ,33 Συγγενείς & Λοιπές Όµιλος 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/ /6/ /12/ /6/ /12/2010 ΜΑΙΣΤΡΟΣ ΟΙΛ Ν.Ε. 0,00 0, , , , , , ,00 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ ΑΕ , ,82 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 Σύνολο , , , , , , , ,00 Σχετικά µε την ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ, οι αγορές από την ΕΛΙΝΟΙΛ αφορούν σε καύσιµα και λιπαντικά για την κίνηση των δεξαµενόπλοιων που διαχειρίζεται. 6

7 Οι πωλήσεις της ΕΛΙΝ Ν.Ε. προς την ΕΛΙΝΟΙΛ αφορούν σε ναύλους για την µεταφορά καυσίµων µε τα δεξαµενόπλοια ΑΠΗΛΙΩΤΗΣ, ΖΕΦΥΡΟΣ, ΜΑΪΣΤΡΟΣ, ΕΛΙΝ ΠΟΣΕΙ ΩΝ και ΕΛΙΝ ΑΠΟΛΛΟ. Οι πωλήσεις της ΜΑΪΣΤΡΟΣ Ν.Ε. προς την ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ αφορούν σε έσοδα από την µίσθωση του δεξαµενόπλοιου ΜΑΪΣΤΡΟΣ στην ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ. Οι πωλήσεις της ΕΛΙΝΟΙΛ προς την ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ αφορούν σε καύσιµα και λιπαντικά καθώς και υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης. Οι πωλήσεις της ΕΛΙΝΟΙΛ προς την ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ αφορούν σε υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης και ενοίκια γραφείων. Οι πωλήσεις της ΕΛΙΝΟΙΛ προς την ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ αφορούν σε πωλήσεις καυσίµων καθώς και υπηρεσίες στέγασης και λειτουργίας γραφείων. Οι δουλευµένες παροχές προς τα µέλη της διοικήσεως, τα διευθυντικά στελέχη και την εσωτερική ελέγκτρια που καταχωρήθηκαν ως δαπάνη στα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1-30/6/2011 και 1/1-30/6/2010 αντίστοιχα, αφορούν µισθούς (πλέον εισφορών κοινωνικών ασφαλίσεων), αµοιβές µελών.σ., και προγράµµατα καθορισµένων παροχών κατά την συνταξιοδότηση και έχουν ως εξής: (χιλ. ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 Βραχυπρόθεσµες παροχές 723,77 812,75 723,77 812,75 Άλλες µακροπρόθεσµες παροχές 28,55 28,55 28,55 28,55 Σύνολο 752,32 841,30 752,32 841,30 Κηφισιά, 26 Αυγούστου 2011 Για το ιοικητικό Συµβούλιο Χ. Κυνηγός 7

8 3. ΈΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους µετόχους της «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της, της 30ης Ιουνίου 2011 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε συµπέρασµα επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης, µε τη συνηµµένη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. 8

9 Αθήνα, 29 Αυγούστου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε Μέλος της Crowe Horwath International Ιωάννης Θ. Φιλίππου Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125 Αρ.Μ. ΣΟΕΛ

10 Ε Λ Ι Ν Ο Ι Λ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ A.E. 4. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της 30 ης Ιουνίου 2011 (1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2011) Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΛΠ 34) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» την 26 η Αυγούστου 2011 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΚΥΝΗΓΟΣ Α..Τ. ΑΕ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΛΗΓΙΖΑΚΗΣ Α..Τ. Ρ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΣΟΥΝΙΑΣ Α..Τ. Χ ΜΑΡΙΑ ΤΣΑΧΑΚΗ Α..Τ. Φ Αρ.αδείας Ο.Ε.Ε

11 4.1. Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (Ποσά σε ευρώ) της περιόδου που έληξε την 30ή Ιουνίου 2011 Σηµ. Ο Όµιλος 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Β' Τρίµηνο 2011 Β' Τρίµηνο 2010 Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) , , , ,07 Κόστος πωλήσεων , , , ,89 Μικτά κέρδη , , , ,18 Άλλα έσοδα , , , ,06 Έξοδα διοικήσεως , , , ,64 Έξοδα διαθέσεως , , , ,85 Άλλα έξοδα , , , ,12 Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,15 Αποσβέσεις , , , ,52 Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , , , ,37 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) , , , ,68 Κέρδη/(ζηµίες) από συµµετοχή σε συγγενείς , , , ,86 Κέρδη /(ζηµίες) προ φόρων , , , ,19 Φόρος Εισοδήµατος , , , ,37 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες , , , ,82 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) (Α) , , , ,82 Ιδιοκτήτες Μητρικής , , , ,82 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Β) , , , ,59 Αποθεµατικό Εύλογης Αξίας από αποτίµηση συµµετοχής , , , ,59 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) , , , ,41 Ιδιοκτήτες Μητρικής , , , ,41 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 16-0,0272 0,0302-0,0379-0,0293 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 16 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 11

12 Σηµ. Η Εταιρία 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Β' Τρίµηνο 2011 Β' Τρίµηνο 2010 Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) , , , ,62 Κόστος πωλήσεων , , , ,47 Μικτά κέρδη , , , ,15 Άλλα έσοδα , , , ,59 Έξοδα διοικήσεως , , , ,04 Έξοδα διαθέσεως , , , ,94 Άλλα έξοδα , , , ,80 Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,41 Αποσβέσεις , , , ,45 Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , , , ,04 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) , , , ,46 Κέρδη/(ζηµίες) από συµµετοχή σε συγγενείς 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη /(ζηµίες) προ φόρων , , , ,50 Φόρος Εισοδήµατος , , , ,98 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες , , , ,48 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) (Α) , , , ,48 Ιδιοκτήτες Μητρικής , , , ,48 ικαιώµατα µειοψηφίας Λοιπά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Β) , , , ,59 Αποθεµατικό Εύλογης Αξίας από αποτίµηση συµµετοχής , , , ,59 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) , , , ,07 Ιδιοκτήτες Μητρικής , , , ,07 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 16-0,0016 0,0288-0,0237-0,0189 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 16 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 12

13 4.2. Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) της περιόδου που έληξε την 30 ή Ιουνίου 2011 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σηµ. Ο Όµιλος Η Εταιρία 30/6/ /12/ /6/ /12/2010 Ενσώµατα πάγια , , , ,41 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,08 Επενδύσεις σε θυγατρικές 7 0,00 0, , ,00 Επενδύσεις σε συγγενείς , , , ,00 Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις , , , ,17 Λοιπά στοιχεία µη κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,52 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,18 Αποθέµατα , , , ,69 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις , , , ,33 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,83 Ταµιακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα , , , , , , , ,22 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,40 Ιδια Κεφάλαια και Υποχρεώσεις Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Υπέρ το άρτιο , , , ,16 Λοιπά αποθεµατικά , , , ,13 Αποτελέσµατα εις νέον , , , , , , , ,86 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,86 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια , , , ,00 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 1.266, , , ,20 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος , , , ,86 Λοιπές Προβλέψεις , , , ,00 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους , , , , , , , ,57 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια , , , ,69 Προµηθευτές , , , ,71 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,75 Yποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος 0, ,65 0, , , , , ,97 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,54 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,40 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 16 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

14 4.3. Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ποσά σε ευρώ) της περιόδου που έληξε την 30 ή Ιουνίου 2011 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Ο Όµιλος Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ιδιοκτητών µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης περιόδου 01/01/ , , , , ,62 0, ,62 ιανεµηθέντα Μερίσµατα , , ,50 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , , ,68 Λοιπά Συνολικά Έσοδα ( ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών σε εύλογη αξία) , , ,82 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης περιόδου 30/6/ , , , , ,98 0, ,98 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης περιόδου 01/01/ , , , , ,97 0, ,97 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , , ,98 Λοιπά Συνολικά Έσοδα ( ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών σε εύλογη αξία) , , ,22 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης περιόδου 30/6/ , , , , ,77 0, ,77 Η Εταιρία Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης περιόδου 01/01/ , , , , ,33 ιανεµηθέντα Μερίσµατα , ,50 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , ,90 Λοιπά Συνολικά Έσοδα ( ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών σε εύλογη αξία) , ,82 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης περιόδου 30/6/ , , , , ,91 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης περιόδου 01/01/ , , , , ,86 Κέρδη/(ζηµίες) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , ,61 Λοιπά Συνολικά Έσοδα ( ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών σε εύλογη αξία) , ,22 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης περιόδου 30/6/ , , , , ,03 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 16 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 14

15 4.4. Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών (Ποσά σε ευρώ) της περιόδου που έληξε την 30 ή Ιουνίου 2011 Ο Όµιλος Η Εταιρία Λειτουργικές δραστηριότητες 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων , , , ,99 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , , , ,59 Προβλέψεις , , , ,00 Συναλλαγµατικές διαφορές , , , ,49 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,84 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,91 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογ/σµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων , , , ,99 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,17 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,73 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,90 Καταβεβληµένοι φόροι , , , ,55 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,76 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0, ,00 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , , , ,92 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων , , , ,64 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,98 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,30 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια , , , ,29 Εξοφλήσεις δανείων 0, ,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,29 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) , , , ,77 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , , , ,38 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών 0, ,22 0, ,22 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , ,83 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 16 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 15

16 4.5. Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Η µητρική εταιρία «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» δραστηριοποιείται στην εµπορία υγρών καυσίµων και λιπαντικών και στην εµπορία και επεξεργασία στερεών καυσίµων. Η εταιρία έχει τη µορφή της Ανωνύµου Εταιρίας και η έδρα της είναι στο ήµο Κηφισιάς επί της οδού Πηγών 33, Τ.Κ , το site είναι και οι µετοχές είναι εισηγµένες στην κύρια αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλαµβάνουν τις ατοµικές καταστάσεις της εταιρίας «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΕ», των θυγατρικών της, που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης, της συγγενούς της που ενοποιείται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και όλες µαζί αναφέρονται ως όµιλος. Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 26 η Αυγούστου Οι οικονοµικές καταστάσεις εκφράζονται σε ευρώ. 2. Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που ακολουθούνται από τον όµιλο κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (IFRIC) της IASB, και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι παρούσες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει του ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» και συνεπώς πρέπει να εξετάζονται σε συνδυασµό µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2010, που είναι διαθέσιµες στη διεύθυνση διαδικτύου της Εταιρείας. Οι λογιστικές πολιτικές, οι εκτιµήσεις και οι µέθοδοι υπολογισµών που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη αυτών των συνηµµένων Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων, είναι ίδιες µε αυτές που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την , εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων και διερµηνειών, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις περιόδους µετά την 1 η Ιανουαρίου Νέα πρότυπα, ιερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων Προτύπων και ιερµηνειών Έχει γίνει έκδοση νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερµηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν µετά την 1 η Ιανουαρίου Η εκτίµηση της ιοίκησης του Οµίλου και της 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

17 Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω: Αλλαγές λογιστικών πολιτικών και γνωστοποιήσεις Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει τα παρακάτω νέα ή τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες κατά την 1 η Ιανουαρίου 2011: - ιερµηνεία 19 ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγµάτευσης των όρων µιας υποχρέωσης µεταξύ εταιρίας και πιστωτή όπου ο πιστωτής αποδέχεται µετοχές της εταιρίας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρίας προκειµένου για τον µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με την διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης αποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παράγραφος 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η διερµηνεία αυτή δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. - ιερµηνεία 14 Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρίες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η διερµηνεία αυτή δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. - Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Ταξινόµηση των εκδόσεων δικαιωµάτων Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρίας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρίας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Η διερµηνεία αυτή δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. - Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Η αναθεώρηση αυτή αναφέρεται στην εκτίµηση που απαιτείται προκειµένου να προσδιοριστεί εάν το δηµόσιο και εταιρίες οι οποίες είναι γνωστό ότι ελέγχονται από το δηµόσιο µπορούν να θεωρηθούν ως ένας και µοναδικός πελάτης. Προκειµένου γι' αυτόν τον προσδιορισµό, η εταιρία θα πρέπει να αναλογιστεί το βαθµό στον οποίο υπάρχει οικονοµική αλληλεπίδραση µεταξύ αυτών των εταιρειών. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η διερµηνεία αυτή δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 17

18 Τον Μάιο του 2010 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια τρίτη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ, τα οποία παρατίθενται παρακάτω, µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή για όλες τις περιπτώσεις. - ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει τον χειρισµό των αλλαγών λογιστικών πολιτικών κατά τη χρήση της πρώτης εφαρµογής των ΠΧΑ µετά τη δηµοσίευση ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βάσει του ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, επιτρέπει κατά την πρώτη εφαρµογή τη χρήση µίας εύλογης αξίας η οποία καθοδηγείται από συγκεκριµένο γεγονός ως τεκµαρτό κόστος και διευρύνει το πλαίσιο εφαρµογής του 'τεκµαρτού κόστους' για ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνοντας στοιχεία που χρησιµοποιούνται σε δραστηριότητες που υπόκεινται σε ρύθµιση τιµών. - ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση και ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, οι οποίες εξαλείφουν την εξαίρεση για ενδεχόµενες υποχρεώσεις, δεν έχουν εφαρµογή σε ενδεχόµενες υποχρεώσεις που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων οι ηµεροµηνίες απόκτησης προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (όπως τροποποιήθηκε το 2008). Επιπρόσθετα, η αναβάθµιση αυτή περιορίζει το πλαίσιο εφαρµογής για επιλογή µεθόδου επιµέτρησης (εύλογη αξία ή ποσοστιαία συµµετοχή στα αναγνωρίσιµα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της αποκτώµενης εταιρίας βάσει της παρούσας συµµετοχής ιδιοκτησίας) µόνο στα συστατικά στοιχεία της µη-ελέγχουσας συµµετοχής που αποτελούν παρούσα συµµετοχή ιδιοκτησίας η οποία προσδίδει στους κατόχους ποσοστιαία συµµετοχή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρίας. Τέλος, απαιτεί από µια εταιρία (σε µία συνένωση επιχειρήσεων) να λαµβάνει υπόψη την αντικατάσταση των συναλλαγών της αποκτώµενης εταιρίας για παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών (είτε υποχρεωτικές είτε εθελοντικές), δηλ., να γίνεται διαχωρισµός µεταξύ του τιµήµατος και των εξόδων που καταχωρούνται µετά τη συνένωση. - ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις Η αναθεώρηση αυτή παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 και δίνει έµφαση στην αλληλεπίδραση µεταξύ ποσοτικών και ποιοτικών γνωστοποιήσεων και της φύσης και της έκτασης των κινδύνων που σχετίζονται µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. - ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι µια εταιρία θα παρουσιάζει ανάλυση του λοιπού συνολικού εισοδήµατος για κάθε στοιχείο της καθαρής θέσης, είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων. - ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι οι συνεπακόλουθες τροποποιήσεις που επέφερε η τροποποίηση του ΛΠ 27 στο ΛΠ 21 Επιδράσεις µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος, στο ΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και στο ΛΠ 31 Συµµετοχές σε κοινοπραξίες έχουν µελλοντική εφαρµογή για 18

19 λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009 ή νωρίτερα σε περίπτωση πρόωρης εφαρµογής του ΛΠ ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Η αναθεώρηση αυτή παρέχει καθοδήγηση όσον αφορά την εφαρµογή των αρχών γνωστοποίησης στο ΛΠ 34 και προσθέτει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. - ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης βάσει της αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης την οποία οι πελάτες θα µπορούσαν να εξαργυρώσουν, θα πρέπει να λαµβάνεται υπόψη και το ποσό των εκπτώσεων ή κινήτρων που έχουν υπό άλλες συνθήκες χορηγηθεί σε πελάτες οι οποίοι δεν συµµετέχουν σε προγράµµατα επιβράβευσης Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρµογή στην παρούσα λογιστική περίοδο - ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - Φάση 1, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόµηση και επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η Φάση 1 του νέου αυτού προτύπου εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις ως µέρος της συνολικής επισκόπησης των δραστηριοτήτων εκτός ισολογισµού (Τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Σκοπός της τροποποίησης αυτής είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους ως προς τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (π.χ. τιτλοποίηση) καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιοδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα η οποία έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Η τροποποίηση αυτή συµµορφώνει σε µεγάλο βαθµό τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ΠΧΑ και των αµερικάνικων λογιστικών προτύπων. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος δεν αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΛΠ 12 Αναβαλλόµενος φόρος: Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων (Τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση αυτή αφορά στον προσδιορισµό αναβαλλόµενης φορολογίας επί των επενδυτικών ακινήτων που επιµετρούνται σε εύλογη αξία και επίσης ενσωµατώνει τη ιερµηνεία 21 - «Φόροι Εισοδήµατος - Ανάκτηση αναπροσαρµοσµένων µη αποσβέσιµων περιουσιακών στοιχείων» στο ΛΠ 12 προκειµένου για 19

20 µη αποσβέσιµα περιουσιακά στοιχεία όπου χρησιµοποιείται το µοντέλο αναπροσαρµογής βάσει ΛΠ 16. Ο σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να συµπεριλάβει α) την αναιρέσιµη υπόθεση ότι η βάση υπολογισµού του αναβαλλόµενου φόρου επί των επενδυτικών ακινήτων, τα οποία επιµετρούνται χρησιµοποιώντας το µοντέλο της εύλογης αξίας βάσει του ΛΠ 40, θα πρέπει να προσδιορισθεί ως η ανάκτηση της λογιστικής αξίας µέσω της πώλησής τους και β) την απαίτηση ότι η βάση υπολογισµού του αναβαλλοµένου φόρου επί των µη αποσβέσιµων περιουσιακών στοιχείων, τα οποία επιµετρούνται χρησιµοποιώντας το µοντέλο αναπροσαρµογής βάσει του ΛΠ 16, θα πρέπει να είναι πάντα η ανάκτηση της λογιστικής αξίας µέσω της πώλησής τους. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος δεν αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΠΧΑ 10 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 10 εγκαθιστά ένα ενιαίο µοντέλο ελέγχου που έχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρείες, συµπεριλαµβανοµένων και των οικονοµικών οντοτήτων ειδικού σκοπού. Οι αλλαγές που εισάγονται από το ΠΧΑ 10 απαιτούν από τη διοίκηση να ασκεί σηµαντική κρίση προκειµένου να καθορίσει ποιες οντότητες ελέγχονται και, συνεπώς, είναι απαραίτητο να ενοποιηθούν από τη µητρική. Παραδείγµατα των περιοχών που απαιτούν σηµαντική κρίση περιλαµβάνουν αξιολόγηση του τεκµαρτού ελέγχου (de facto control), τα πιθανά δικαιώµατα ψήφου ή το εάν ο υπεύθυνος λήψης αποφάσεων λειτουργεί ως κύριος ή αντιπρόσωπος. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το µέρος του ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις που αφορά τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και αντικαθιστά τη ιερµηνεία 12 Ενοποίηση Οικονοµικές Οντότητες Ειδικού Σκοπού. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΠΧΑ 11 Κοινές ιευθετήσεις Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 11 απαλείφει την αναλογική ενοποίηση των από κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 11, οι από κοινού ελεγχόµενες εταιρείες, εφόσον έχουν ταξινοµηθεί ως «κοινοπραξίες» (ο όρος κοινοπραξία καθορίστηκε εκ νέου), πρέπει να λογίζονται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο καθαρής θέσης. Επιπρόσθετα, περιουσιακά στοιχεία και λειτουργίες που ελέγχονται από κοινού αποτελούν «κοινές λειτουργίες» σύµφωνα µε το ΠΧΑ 11 και ο λογιστικός χειρισµός αυτών των διευθετήσεων θα είναι γενικά σύµφωνος µε εκείνον που ακολουθείται σήµερα. Βάσει αυτού του χειρισµού, ο επενδυτής εξακολουθεί να αναγνωρίζει το ποσοστό που του αναλογεί επί των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 Συµµετοχή σε Κοινοπραξίες και τη ιερµηνεία 13 Από κοινού ελεγχόµενες οικονοµικές οντότητες Μη χρηµατικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Το πρότυπο αυτό δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. - ΠΧΑ 12 Γνωστοποιήσεις συµµετοχών σε άλλες εταιρείες Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 12 συνδυάζει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τη συµµετοχή µιας εταιρείας σε θυγατρικές εταιρείες, κοινές διευθετήσεις, επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες και δοµηµένες εταιρείες σε ένα ενιαίο πρότυπο γνωστοποιήσεων. Ένα σύνολο νέων γνωστοποιήσεων απαιτείται επίσης όπως γνωστοποίηση των 20

21 κρίσεων που γίνονται προκειµένου για τον καθορισµό του ελέγχου επάνω σε µια άλλη εταιρεία. Το ΠΧΑ 12 αντικαθιστά τις απαιτήσεις που προηγουµένως εµπεριέχονταν στο ΛΠ 27, στο ΛΠ 31 και το ΛΠ 28. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΠΧΑ 13 Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Ο βασικότερος λόγος έκδοσης του ΠΧΑ 13 είναι να µειώσει την περιπλοκότητα και να βελτιώσει τη συνέπεια στην εφαρµογή κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας. εν υπάρχει µεταβολή για το πότε µια οντότητα απαιτείται να κάνει χρήση εύλογης αξίας αλλά, παρέχεται καθοδήγηση στον τρόπο επιµέτρησης της εύλογης αξίας σύµφωνα µε τα ΠΧΑ, όταν η εύλογη αξία απαιτείται ή επιτρέπεται από τα ΠΧΑ. Το ΠΧΑ 13 ενοποιεί και διευκρινίζει τις οδηγίες για επιµέτρηση εύλογης αξίας και επίσης ενισχύει τη σύγκλιση µε τα Αµερικάνικα Λογιστικά Πρότυπα που έχουν τροποποιηθεί από το Συµβούλιο Αµερικάνικων Λογιστικών Προτύπων. Το πρότυπο αυτό έχει µελλοντική ισχύ ενώ επιτρέπεται προγενέστερη εφαρµογή του. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΛΠ 27 Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (τροποποίηση) Η τροποποίηση αυτή εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Ως συνέπεια των νέων προτύπων ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12, το πρότυπο αυτό τροποποιήθηκε για να περιλάβει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν µια εταιρεία ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Το ΛΠ 27 Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις απαιτεί µια εταιρεία που ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις να λογίζει τις επενδύσεις στο κόστος ή σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα. Επιτρέπεται προγενέστερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. - ΛΠ 28 Συµµετοχές σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (τροποποίηση) Η τροποποίηση αυτή εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Ως συνέπεια των νέων προτύπων ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 το πρότυπο αυτό τροποποιήθηκε για να καθορίσει το λογιστικό χειρισµό των συµµετοχών σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου καθαρής θέσης κατά το λογισµό των συµµετοχών σε συγγενείς επιχειρήσεις και σε κοινοπραξίες. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 3. Ενοποίηση Θυγατρικές: Είναι επιχειρήσεις επί των οποίων ασκείται έλεγχος από την µητρική εταιρία ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΕ. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που δεν υφίσταται τέτοιος έλεγχος. 21

22 Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, ή των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν ή των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που συνιστούν επιχειρηµατική ενοποίηση αποτιµώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά (υποαξία) καταχωρείται άµεσα στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα. ιεταιρικές συναλλαγές ιεταιρικά υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου διαγράφονται. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές διαγράφονται, εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών εταιρειών είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από την µητρική εταιρία του Oµίλου. Συγγενείς: Είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ο όµιλος συµµετέχει µε ποσοστό από 20% έως 50%, ασκεί σηµαντική επιρροή και δεν είναι θυγατρικές ή κοινοπραξίες. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται σύµφωνα µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Με βάση αυτή τη µέθοδο, η συµµετοχή σε συγγενή εταιρία καταχωρείται στο κόστος κτήσεως πλέον της µεταβολής του ποσοστού συµµετοχής στην καθαρή θέση µετά την αρχική ηµεροµηνία κτήσεως, µείον τυχόν προβλέψεις για αποµείωση αξίας. Το µερίδιο του Οµίλου πάνω στα κέρδη ή τις ζηµιές των συγγενών επιχειρήσεων µετά την απόκτηση καταχωρείται στα αποτελέσµατα. Στην περίπτωση που το µερίδιο του οµίλου επί των ζηµιών µιας συγγενούς εξισωθεί µε το δικαίωµα συµµετοχής στην συγγενή, δεν αναγνωρίζονται ζηµιές, µε εξαίρεση την περίπτωση που έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσµεύσεις για λογαριασµό της συγγενούς. Απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του οµίλου και των συγγενών διαγράφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του οµίλου στις συγγενείς. Απραγµατοποίητες ζηµιές διαγράφονται, µε την προϋπόθεση ότι δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όµιλο. Οι συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις στις απλές οικονοµικές καταστάσεις αποτιµώνται στο κόστος κτήσης µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Οι εταιρίες του Οµίλου µε έδρα επί της οδού Πηγών 33, Κηφισιά- είναι οι εξής: α/α ΕΠΩΝΥΜΙΑ % συµµετοχής Άµεση Έµµεση Σύνολο ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 1 ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ Α.Ε. Μητρική Ολική Ενοποίηση 2 ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 99,95% 0,05% 100% Ολική Ενοποίηση 3 ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ Α.Ε. 99,996% 0,004% 100% Ολική Ενοποίηση 4 ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 99,999% 0,001% 100% Ολική Ενοποίηση 5 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ Α.Ε. 37% 0% 37% Καθαρή Θέση Η συγγενής εταιρία «ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ Α.Ε.» στην τρέχουσα περίοδο συνέταξε για πρώτη φορά ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε την νεοσύστατη θυγατρική της «ΠΡΑΣΙΝΟ ΛΑ Ι Α.Ε.», στην οποία συµµετέχει µε ποσοστό 80%. Ως εκ τούτου, κατά την ενοποίηση στον όµιλο της «ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε.» της 22

23 συγγενούς εταιρίας µε την µέθοδο της καθαρής θέσης, λήφθηκαν υπόψη οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της «ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ Α.Ε.» Η εταιρία «ΠΡΑΣΙΝΟ ΛΑ Ι Α.Ε.» ιδρύθηκε την 14 η Φεβρουαρίου 2011 και έχει ως κύριο αντικείµενο τη συλλογή χρησιµοποιηµένων τηγανελαίων, τα οποία χρησιµοποιούνται ως πρώτη ύλη για την παραγωγή biodiesel από την «ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ Α.Ε.», στην οποία και πωλούνται. 4. Λειτουργικοί Τοµείς Οι λειτουργικοί τοµείς του Οµίλου είναι οι εξής: Υγρά καύσιµα εσωτερικής αγοράς Ο τοµέας των υγρών καυσίµων της εσωτερικής αγοράς είναι η βασική δραστηριότητα της µητρικής εταιρίας και του οµίλου στον οποίο ενσωµατώνεται και το τµήµα της δραστηριότητας της θυγατρικής εταιρίας ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗΣ που αφορά µεταφορά υγρών καυσίµων µε δεξαµενόπλοια µεταξύ εγκαταστάσεων της εταιρίας καθώς και τη διανοµή στο δίκτυο πρατηρίων νησιών. Εκµετάλλευση πρατηρίων υγρών καυσίµων Ο τοµέας λειτουργεί µέσω της θυγατρικής εταιρίας ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΕ. Εκµετάλλευση διαχείρισης δεξαµενόπλοιων Ο τοµέας λειτουργεί µέσω της θυγατρικής εταιρίας ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ η οποία εκτός από τη διαχείριση των τριών δεξαµενόπλοιων τα οποία ασχολούνται αποκλειστικά για λογαριασµό της ΕΛΙΝΟΙΛ, εντός της χρήσης 2010 ανέλαβε τη διαχείριση δύο επί πλέον δεξαµενόπλοιων τα οποία µεταφέρουν εµπορεύµατα για την ΕΛΙΝΟΙΛ αλλά και για λογαριασµό πελατών εκτός οµίλου. Σηµειώνεται ότι το Μάρτιο 2011 η ΕΛΙΝ ΝΕ αποδέσµευσε το ένα εκ των δύο αυτών δεξαµενόπλοιων ( /Ξ ΑΠΟΛΛΟ) ενόψει της διαφαινόµενης µείωσης της ζήτησης των πετρελαιοειδών και κατά συνέπεια της µείωσης αναγκών για µεταφορές καυσίµων. Κατασκευαστικά έργα Ο όµιλος δραστηριοποιείται σε αυτόν τον τοµέα µέσω της θυγατρικής εταιρίας ΕΛΙΝ ΑΤΕ. Λοιπές δραστηριότητες Περιλαµβάνονται οι δραστηριότητες της µητρικής εταιρίας στην εµπορία στερεών καυσίµων και λιπαντικών. Η ιοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσµατα των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων ξεχωριστά µε σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά µε τη κατανοµή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης τους. Η αξιολόγηση της απόδοσης του κάθε τοµέα βασίζεται στα αποτελέσµατα, κέρδη ή ζηµίες από τις λειτουργικές δραστηριότητες προ φόρου εισοδήµατος. Οι συναλλαγές µεταξύ λειτουργικών τοµέων πραγµατοποιούνται µε τρόπο παρόµοιο µε αυτές µε εξωτερικούς πελάτες. Σηµειώνεται ότι οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιούνται για την επιµέτρηση των λειτουργικών αποτελεσµάτων των τοµέων είναι οι ίδιες µε αυτές που χρησιµοποιούνται για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Οι πωλήσεις του Οµίλου γίνονται κατά κύριο λόγο στην Ελλάδα εκτός από ένα µέρος των λιπαντικών (λιπαντικά MARINE) που γίνονται στο εξωτερικό και δεν είναι σηµαντικό για γνωστοποίηση. εν υπάρχει πελάτης από τον οποίο ο Όµιλος να έχει έσοδα που ξεπερνάνε το 10% του συνόλου των εσόδων του Οµίλου. 23

24 εν γνωστοποιούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις ανά λειτουργικό τοµέα επειδή δεν συµπεριλαµβάνονται στις εσωτερικές αναφορές προς τον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων. Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις και τα αποτελέσµατα των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου για τις περιόδους που έληξαν την 30 ή Ιουνίου 2011 και 2010, αντίστοιχα (σε χιλ.ευρώ): Καύσιµα εσωτερικής αγοράς Λοιπά Ανάλυση ανά τοµέα την 30/6/2011 Εκµετάλλευση πρατηρίων υγρών καυσίµων (ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ) Κατασκευαστικά έργα (ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ) Εκµετ/ση /Ξ Απαλοιφή Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Συνολικές Πωλήσεις Πωλήσεις µεταξύ τοµέων Πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες Λειτουργικά Κέρδη (ΕΒΙΤDA) Αποσβέσεις Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχή που λογιστικοποιείται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 159 Κέρδος / (Ζηµιά) προ Φόρων Φόρος Εισοδήµατος 92 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά Φόρων -649 Καύσιµα εσωτερικής αγοράς Λοιπά Εκµετάλλευση πρατηρίων υγρών καυσίµων (ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ) Ανάλυση ανά τοµέα την 30/6/2010 Κατασκευαστικά έργα (ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ) Εκµετ/ση /Ξ Απαλοιφή Σύνολο ΟΜΙΛΟΣ Συνολικές Πωλήσεις Πωλήσεις µεταξύ τοµέων Πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες Λειτουργικά Κέρδη (ΕΒΙΤDA) Αποσβέσεις Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχή που λογιστικοποιείται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 596 Κέρδος / (Ζηµιά) προ Φόρων Φόρος Εισοδήµατος -302 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά Φόρων

25 5. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα οικόπεδα και τα κτίρια αναπροσαρµόσθηκαν την στην εύλογη αξία τους. Η εκτίµηση έγινε από ανεξάρτητο εκτιµητή και η αναπροσαρµογή βασίσθηκε στις αγοραίες αξίες των ακινήτων. Η αξία των παγίων περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας και του οµίλου, έχουν όπως παρακάτω: Όµιλος Οικόπεδα Κτίρια Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση ΣΥΝΟΛΟ Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , ,74 Προσθήκες , , , , , , ,03 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,85 0, ,42 0, ,27 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , , , , ,50 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,43 0, ,49 Αποσβέσεις έτους 0, , , , ,24 0, ,62 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,77 0, ,46 0, ,23 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , , ,21 0, ,88 Αναπόσβεστη Αξία στις 31 εκεµβρίου , , , , , , ,62 Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , ,50 Προσθήκες 0, , ,21 0, , , ,39 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,24 0,00 0,00 0, ,24 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , , , , , ,65 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,21 0, ,88 Αποσβέσεις έτους 0, , , , ,28 0, ,11 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,42 0,00 0,00 0, ,42 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , , , ,49 0, ,57 Αναπόσβεστη Αξία στις 30 Ιουνίου , , , , , , ,08 25

26 Εταιρία Οικόπεδα Κτίρια Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση ΣΥΝΟΛΟ Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , ,58 Προσθήκες , , , , , , ,41 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,85 0,00 0,00 0, ,85 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , , , , ,14 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,73 0, ,12 Αποσβέσεις έτους 0, , , , ,98 0, ,38 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,77 0,00 0,00 0, ,77 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , , ,71 0, ,73 Αναπόσβεστη Αξία στις 31 εκεµβρίου , , , , , , ,41 Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , , ,14 Προσθήκες 0, , ,21 0, , , ,39 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,24 0,00 0,00 0, ,24 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , , , , , ,29 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,71 0, ,73 Αποσβέσεις έτους 0, , , , ,60 0, ,91 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0, ,42 0,00 0,00 0, ,42 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , , , ,31 0, ,22 Αναπόσβεστη Αξία στις 30 Ιουνίου , , , , , , ,07 Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση» την 30/06/2011 αφορά δαπάνες των υπό κατασκευή νέων εξαµενών αποθήκευσης καυσίµων στον Ασπρόπυργο Αττικής και στο Πόρτο Λάγος Ξάνθης, και την βελτίωση των δεξαµενών της εγκατάστασης στην Αγριά Βόλου. 26

27 6. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Η αξία των άϋλων περιουσιακών στοιχείων έχει όπως παρακάτω: Όµιλος Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά Προγράµµατα ΣΥΝΟΛΟ Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,82 Προσθήκες , , ,31 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0, , ,00 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , ,13 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,09 Αποσβέσεις έτους , , ,38 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0, , ,64 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , ,83 Αναπόσβεστη Αξία στις 31 εκεµβρίου , , ,30 Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,13 Προσθήκες , , ,39 Πωλήσεις/ ιαγραφές ,07 0, ,07 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , ,45 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,83 Αποσβέσεις έτους , , ,21 Πωλήσεις/ ιαγραφές ,14 0, ,14 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , ,90 Αναπόσβεστη Αξία στις 30 Ιουνίου , , ,55 27

28 Εταιρία Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά Προγράµµατα ΣΥΝΟΛΟ Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,82 Προσθήκες , , ,31 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , ,13 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,30 Αποσβέσεις έτους , , ,75 Πωλήσεις/ ιαγραφές 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , ,05 Αναπόσβεστη Αξία στις 31 εκεµβρίου , , ,08 Αξία Κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,13 Προσθήκες , , ,39 Πωλήσεις/ ιαγραφές ,07 0, ,07 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , ,45 Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,05 Αποσβέσεις έτους , , ,30 Πωλήσεις/ ιαγραφές ,14 0, ,14 Μεταφορές και λοιπές κινήσεις 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου , , ,21 Αναπόσβεστη Αξία στις 30 Ιουνίου , , ,24 7. Επενδύσεις σε θυγατρικές Η κίνηση των συµµετοχών σε θυγατρικές έχει όπως παρακάτω: Επενδύσεις σε θυγατρικές ΕΤΑΙΡΙΑ Αρχή περιόδου 1/1/ ,00 Συµµετοχή στην αύξηση κεφαλαίου της ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΕ ,00 Τέλος περιόδου 31/12/ ,00 Αρχή περιόδου 1/1/ ,00 Τέλος περιόδου 30/06/ ,00 28

29 8. Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Αρχή περιόδου 1/1/2009 0,00 0,00 Συµµετοχή στην αύξηση κεφαλαίου της Frontera Resources Corporation , ,80 Κέρδος / (Zηµία) από αποτίµηση συµµετοχής την 31/12/2009 καταχωρηµένο απ'ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια , ,25 Κέρδος / (Zηµία) από αποτίµηση συµµετοχής την 31/12/2010 καταχωρηµένο απ'ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια , ,88 Υπόλοιπο 31/12/ , ,17 Ζηµιά από αποτίµηση συµµετοχής την 30/6/2011 καταχωρηµένο απ'ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια , ,22 Τέλος περιόδου 30/6/ , ,95 Η συµµετοχή σε λοιπές επιχειρήσεις αφορά συµµετοχή της ΕΛΙΝΟΙΛ στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Frontera Resources Corporation, µε την απόκτηση UNITS συνολικής αξίας U.S. $ ,16 ή ευρώ ,80. Το κάθε UNIT συµπεριλαµβάνει 1 µετοχή και 1 Warrant. Η Frontera Resources Corporation είναι εταιρία εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο του Λονδίνου (αγορά ΑΙΜ). Οι µετοχές αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους µε βάση τη χρηµατιστηριακή τιµή της 30/06/2011, ενώ τα Warrants στην εύλογη αξία τους προσδιοριζόµενη µε τη µέθοδο Black-Scholes. Η συνολική ζηµιά από την αποτίµηση της 30/06/2011 ανήλθε σε ευρώ ,22 αναγνωρίστηκε στην Καθαρή Θέση µέσω της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων (Λοιπά Συνολικά Έσοδα) και αναλύεται όπως παρακάτω: Ζηµιά από αποτίµηση µετοχών ,72 Ζηµιά από αποτίµηση ικαιωµάτων ,50 Σύνολο ,22 9. άνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2010 άνεια τραπεζών , , , ,00 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Τραπεζικά άνεια , , , ,69 Άλλα δάνεια (Βραχυπρόθεσµο µέρος µακροπρόθεσµων δανείων) , , , ,00 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων δανείων , , , ,69 Σύνολο δανείων , , , ,69 29

30 10. Φόρος εισοδήµατος Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Οµίλου δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για ορισµένες χρήσεις, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξεταστούν και οριστικοποιηθούν. Το ποσό της πρόβλεψης που έχει σχηµατίσει ο όµιλος και η Εταιρία ανέρχεται σε ευρώ 50 χιλ. στην περίοδο, και σωρευτικά 450 χιλ. ευρώ. Το ποσό Φόρου Εισοδήµατος που καταχωρήθηκε στα Αποτελέσµατα των περιόδων 1/1-30/6/2011 και 1/1-30/6/2010, αναλύεται ως εξής: 01/01-30/06/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-30/06/ /01-30/06/2011 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01-30/06/2010 Αναλογούν (Πραγµατικός) φόρος εισοδήµατος 0, ,88 0, ,57 Έκτακτη Εφάπαξ Εισφορά Κοινωνικής Ευθύνης (Νόµος 3845/2010) 0, ,05 0, ,53 Προβλέψεις διαφορών φορολογικού ελέγχου , , , ,00 Αναβαλλόµενος φόρος (έξοδο-έσοδο) περιόδου , , , ,99 ΣΥΝΟΛΟ , , , , Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για την εταιρία και τις εταιρίες του οµίλου έχουν όπως παρακάτω: ΕΠΩΝΥΜΙΑ Ε ΡΑ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ 1 ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ Α.Ε. ΚΗΦΙΣΙΑ 5 2 ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. ΚΗΦΙΣΙΑ 1 3 ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ Α.Ε. ΚΗΦΙΣΙΑ 1 4 ΕΛΙΝ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΗΦΙΣΙΑ 1 5 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ Α.Ε. ΚΗΦΙΣΙΑ 3 Σηµειώνεται ότι τον Ιούνιο του 2011 ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2006, 2007 και 2008 για την µητρική ΕΛΙΝΟΙΛ. Τα βιβλία που τηρεί η Εταιρία κρίθηκαν επαρκή και ακριβή, και δεν προέκυψαν παραβάσεις που να επηρεάζουν το κύρος τους. Ωστόσο, καταλογίστηκαν λογιστικές διαφορές ύψους ,34 ευρώ για τις οποίες προκύπτουν πρόσθετοι φόροι, πρόστιµα και προσαυξήσεις ύψους ,50 ευρώ συνολικά. Η εταιρία δεν αποδέχθηκε τις λογιστικές αυτές διαφορές και θα ασκήσει όλα τα αναγκαία ένδικα µέσα για την εξάλειψή τους. Σύµφωνα µε εκτιµήσεις της νοµικής υπηρεσίας, η συνολική επιβάρυνση που θα προκύψει από τον φορολογικό έλεγχο των προαναφερόµενων χρήσεων δεν θα υπερβεί το ποσό της σχηµατισθείσας για αυτές τις χρήσεις πρόβλεψης. 30

31 12. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί ακινήτου της Μητρικής έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις υποθηκών υπέρ της ΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ποσού ευρώ χιλ. και υπέρ της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ποσού ευρώ 143,8 χιλ. για εξασφάλιση υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων την 30/6/2011 ανέρχονταν σε ποσό ευρώ χιλ. για την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ, και ποσό ευρώ χιλ. για την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ. 13. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της εταιρίας και του οµίλου. 14. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της περιόδου: 30/6/ /6/2010 Όµιλος: Εταιρία: Κεφαλαιουχικές δαπάνες Το ύψος των επενδύσεων σε πάγια στοιχεία που πραγµατοποιήθηκαν την περίοδο 1/1-30/6/2011, ανέρχεται στο ποσό των ευρώ 722 χιλ. για την εταιρία και τον όµιλο. Συνοπτικά οι επενδύσεις του οµίλου από 1/1-30/6/2011 και από 1/1-30/6/2010 αντίστοιχα, έχουν όπως παρακάτω: Επενδύσεις 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Εγκαταστάσεις Υγρών Καυσίµων , ,91 Εγκαταστάσεις Αποθήκευσης Λιπαντικών ,00 0,00 ίκτυο Πρατηρίων , ,57 Μεταφορικά µέσα-μέσα αποθήκευσης 0, ,92 Εξοπλισµός Γραφείων -Μηχανοργάνωση , , , , Κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους/ (ζηµίας) που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στην διάρκεια της περιόδου. 31

32 1/1-30/6/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/6/2010 1/4-30/6/2011 1/4-30/6/2010 Κέρδη / (Ζηµιές) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,82 Σταθµισµένος µέσος αριθµός µετοχών Βασικά κέρδη/(ζηµιές) κατά µετοχή (ευρώ ανά µετοχή) -0,0272 0,0302-0,0379-0,0293 1/1-30/6/2011 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6/2010 1/4-30/6/2011 1/4-30/6/2010 Κέρδη / (Ζηµιές) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,48 Σταθµισµένος µέσος αριθµός µετοχών Βασικά κέρδη/(ζηµιές) κατά µετοχή (ευρώ ανά µετοχή) -0,0016 0,0288-0,0237-0,0189 Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ,00 ευρώ και διαιρείται σε µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,50 ευρώ η κάθε µια. 17. Μερίσµατα Η τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας στις 15/6/2011, αποφάσισε τη µη διανοµή µερίσµατος µε στόχο την θωράκιση της εταιρίας σε µια περίοδο ιδιαίτερα δύσκολη για την εθνική οικονοµία. 18. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την Εταιρία µέρη Ο όµιλος είναι ελεγχόµενος από την µητρική «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ». Α) Οι συναλλαγές της εταιρίας και του Οµίλου µε τις θυγατρικές, τις συγγενείς και λοιπές συνδεδεµένες επιχειρήσεις την περίοδο 1/1-30/6/2011 και 1/1-30/6/2010, καθώς και οι µεταξύ τους απαιτήσεις και υποχρεώσεις την 30/6/2011 και 31/12/2010, έχουν όπως παρακάτω: 32

33 Εταιρία Θυγατρικές Πωλήσεις αγαθών και παροχή Υπηρεσιών Αγορές αγαθών και Λήψη υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/ /6/ /12/ /6/ /12/2010 ΕΛΙΝ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΤΕ , ,31 0,00 0, , ,04 0,00 0,00 ΕΛΙΝ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΕ , , , , , , , ,14 ΕΛΙΝ ΝΕ , , , , , ,00 0,00 972,19 Σύνολο , , , , , , , ,33 Συγγενείς & Λοιπές ΜΑΙΣΤΡΟΣ ΟΙΛ Ν.Ε. 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 0,00 0,00 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ ΑΕ , ,82 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 Σύνολο , ,82 0,00 0, , ,65 0,00 0,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , , ,33 Συγγενείς & Λοιπές Όµιλος 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/ /6/ /12/ /6/ /12/2010 ΜΑΙΣΤΡΟΣ ΟΙΛ Ν.Ε. 0,00 0, , , , , , ,00 ΕΛΙΝ ΒΙΟΚΑΥΣΙΜΑ ΑΕ , ,82 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 Σύνολο , , , , , , , ,00 Οι συναλλαγές της εταιρίας µε τις θυγατρικές της καθώς και οι µεταξύ τους απαιτήσεις και υποχρεώσεις απαλείφονται πλήρως στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Β) Οι δουλευµένες παροχές προς τα µέλη της διοικήσεως και τα διευθυντικά στελέχη που καταχωρήθηκαν ως δαπάνη στα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1-30/6/2011 και 1/1-30/6/2010 αντίστοιχα, αφορούν µισθούς (πλέον εισφορών κοινωνικών ασφαλίσεων), προγράµµατα καθορισµένων παροχών κατά την συνταξιοδότηση, καθώς και δουλευµένες αµοιβές µελών ιοικητικού Συµβουλίου, και έχουν όπως παρακάτω: (χιλ. ευρώ). ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 Βραχυπρόθεσµες παροχές 723,77 812,75 723,77 812,75 Άλλες µακροπρόθεσµες παροχές 28,55 28,55 28,55 28,55 Σύνολο 752,32 841,30 752,32 841,30 εν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε µέλη του.σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Οµίλου. Οι υποχρεώσεις την 30/6/2011 στα ως άνω πρόσωπα ανέρχονται σε 58 χιλ. ευρώ και αφορούν οφειλόµενες αµοιβές µελών.σ. 19. Μεταγενέστερα γεγονότα εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα της 30 ής Ιουνίου 2011 τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δηµοσιευµένων οικονοµικών καταστάσεων. 33

34 5. ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΜΕΤΡΗΤΑ Γνωστοποιείται, σύµφωνα µε την Απόφαση 25/ του.σ. του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, ότι η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε. µε καταβολή µετρητών που έγινε µε βάση την από 26/06/2008 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων καλύφθηκε µερικώς και κατά συνέπεια αντλήθηκαν κεφάλαια καθαρού ποσού ,25 ευρώ (συνολικά ,00 ευρώ, µείον δαπάνες έκδοσης ,75 ευρώ). Η ανωτέρω αύξηση πιστοποιήθηκε κατά τη συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της 12ης Μαρτίου Τα αντληθέντα κεφάλαια διατέθηκαν µέχρι την ως ακολούθως: (ποσά σε ) Κατηγορία Χρήσης Αντληθέντων Κεφαλαίων Αρχικό Χρονοδιάγραµµα ιάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων Τροποποιηµένο Χρονοδιάγραµµα ιάθεσης (Απόφαση.Σ. της ) Σύνολο Σύνολο ιατεθέντα Κεφάλαια έως Αδιάθετα Κεφάλαια Ανάπτυξη ικτύου Πρατηρίων απάνες Έκδοσης Επέκταση Αποθηκευτικών Εγκαταστάσεων Πόρτο Λάγος Σύνολο Σηµειώσεις: 1. Λόγω της µερικής κάλυψης της αύξησης, το αρχικό χρονοδιάγραµµα διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων είναι διαφοροποιηµένο σε σχέση µε το Ενηµερωτικό ελτίο, και έχει εγκριθεί από το.σ. της εταιρίας στη συνεδρίαση του της Λόγω της ολοκλήρωσης της επένδυσης «Επέκταση Αποθηκευτικών εγκαταστάσεων Πόρτο Λάγος» µε κόστος χαµηλότερο του προϋπολογισθέντος, υφίσταται στη συγκεκριµένη κατηγορία υπόλοιπο ποσού ,86, το οποίο πρόκειται, µε σχετική απόφαση του.σ. της Εταιρίας, να διοχετευτεί για άλλο σκοπό. Κηφισιά, 26 Αυγούστου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΚΥΝΗΓΟΣ Α..Τ. ΑΕ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΛΗΓΙΖΑΚΗΣ Α..Τ. Ρ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΣΟΥΝΙΑΣ Α..Τ. Χ ΜΑΡΙΑ ΤΣΑΧΑΚΗ Α..Τ. Φ Αρ.αδείας Ο.Ε.Ε

35 6. ΕΚΘΕΣΗ ΕΥΡΗΜΑΤΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΠΡΟΣΥΜΦΩΝΗΜΕΝΩΝ ΙΑ ΙΚΑΣΙΩΝ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Σύµφωνα µε την εντολή που λάβαµε από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία), διενεργήσαµε τις κατωτέρω προσυµφωνηµένες διαδικασίες στο πλαίσιο όσων προβλέπονται από το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νοµοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς, σχετικά µε την Έκθεση ιάθεσης των Αντληθέντων Κεφαλαίων της Εταιρείας, που αφορά την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών που διενεργήθηκε τον Μάρτιο του 2009 σύµφωνα µε την από 26 Ιουνίου 2008 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της προαναφερόµενης Έκθεσης. Αναλάβαµε αυτή την εργασία σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών 4400, το οποίο ισχύει σε «Αναθέσεις Εκτέλεσης Προσυµφωνηµένων ιαδικασιών Συναφών µε Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση». Ευθύνη µας είναι να εκτελέσουµε τις κατωτέρω προσυµφωνηµένες διαδικασίες και να σας γνωστοποιήσουµε τα ευρήµατά µας. ιαδικασίες: Συγκρίναµε τα ποσά που αναφέρονται ως εκταµιεύσεις στην επισυναπτόµενη «Έκθεση ιάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου µε Καταβολή Μετρητών», µε τα αντίστοιχα ποσά που έχουν αναγνωρισθεί στα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, κατά τη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. Εξετάσαµε την πληρότητα της Έκθεσης και την συνέπεια του περιεχοµένου της µε τα αναφερόµενα στο Ενηµερωτικό ελτίο, που εκδόθηκε από την Εταιρεία για το σκοπό αυτό, καθώς και µε τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρµόδιων οργάνων της Εταιρείας. Ευρήµατα: α) Τα ανά κατηγορία χρήσης/επένδυσης ποσά που εµφανίζονται ως εκταµιεύσεις στην επισυναπτόµενη «Έκθεση ιάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου µε Καταβολή Μετρητών», προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, στη χρονική περίοδο που αυτά αναφέρονται. β) Το περιεχόµενο της Έκθεσης περιλαµβάνει τις κατ ελάχιστον πληροφορίες που προβλέπονται για το σκοπό αυτό από το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών καθώς και το σχετικό νοµοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς και είναι συνεπές µε τα αναφερόµενα στο οικείο Ενηµερωτικό ελτίο και τις σχετικές αποφάσεις και ανακοινώσεις των αρµοδίων οργάνων της Εταιρείας. 35

36 Με δεδοµένο ότι η διενεργηθείσα εργασία, δεν αποτελεί έλεγχο ή επισκόπηση, σύµφωνα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα ή τα ιεθνή Πρότυπα Ανάθεσης Εργασιών Επισκόπησης, δεν εκφράζουµε οποιαδήποτε άλλη διαβεβαίωση πέραν των όσων αναφέρουµε ανωτέρω. Αν είχαµε διενεργήσει επιπρόσθετες διαδικασίες ή είχαµε εκτελέσει έλεγχο ή επισκόπηση ενδεχοµένως να είχαν υποπέσει στην αντίληψή µας και άλλα θέµατα, πέραν των αναφεροµένων στην προηγούµενη παράγραφο. Η παρούσα Έκθεση απευθύνεται αποκλειστικά προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, στα πλαίσια της τήρησης των υποχρεώσεών της προς το κανονιστικό πλαίσιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, καθώς και το σχετικό νοµοθετικό πλαίσιο της κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, η Έκθεση αυτή δεν επιτρέπεται να χρησιµοποιηθεί για άλλους σκοπούς αφού περιορίζεται µόνο στα στοιχεία που αναφέρονται παραπάνω και δεν επεκτείνεται στις οικονοµικές καταστάσεις που συνέταξε η εταιρεία για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2011 µέχρι 30 Ιουνίου 2011, για τις οποίες εκδώσαµε ξεχωριστή Έκθεση Επισκόπησης, µε ηµεροµηνία 29 Αυγούστου Αθήνα, 29 Αυγούστου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε Μέλος της Crowe Horwath International Ιωάννης Θ. Φιλίππου Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125 Αρ.Μ. ΣΟΕΛ