ΕΣΗΙΑ ΕΚΘΕΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΤ ΚΕΦΑΛΑΙΟΤ MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΣΟΧΙΚΟ

Transcript

1 ΕΣΗΙΑ ΕΚΘΕΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΤ ΚΕΦΑΛΑΙΟΤ MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΣΟΧΙΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΤΝ ΕΓΓΤΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΤΜΕΝΕ ΑΠΟΔΟΕΙ ΔΕΝ ΔΙΑΦΑΛΙΖΟΤΝ ΣΙ ΜΕΛΛΟΝΣΙΚΕ 31/12/2012

2 MARFIN ΕΛΛΘΝΙΚΟ ΜΕΣΟΧΙΚΟ ΑΡΙΘΜΟ ΑΔΕΙΑ ΑΠΟΦΑΘ Ε.Κ. 141/ ΣΕΛΕΤΣΑΙΑ ΣΡΟΠΟΠΟΙΘΘ ΚΑΝΟΝΙΜΟΤ ΑΠΟΦΑΘ Ε.Κ. 133/ ΕΣΘΙΑ ΕΚΘΕΘ ΣΘ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2012 ΕΣΑΙΡΙΚΘ ΧΡΘΘ (1 ΙΑΝΟΤΑΡΙΟΤ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2012) *Άρκρο 77 Ν. 4099/2012+ ΕΝΕΡΓΘΣΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΤΣΙΚΘ ΠΕΡΙΟΤΙΑΚΘ ΚΑΣΑΣΑΘ ΕΙΔΟ ΚΙΝΘΣΩΝ ΑΞΙΩΝ Σεμάχια / Μερίδια Σρζχουςα Σιμι Μονάδοσ ςε EURO Σρζχουςα Αξία ςε EURO Διάρκρωςθ Ενεργθτικοφ % Μεταβολι ςτθ ςφνκεςθ χαρτοφυλακίου I. ΕΠΕΝΔΤΕΙ ΕΩΣΕΡΙΚΟΤ Δ. ΚΤΚΛΟΦΟΡΟΤΝ ΕΝΕΡΓΘΣΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μετοχζσ Εςωτερικοφ 1. Μετοχζσ Ειςθγμζνεσ ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν Σράπεηεσ ALPHA ΣΡΑΠΕΗΑ Α.Ε ,000 1, ,00 ΣΡΑΠΕΗΑ ΠΕΙΡΑΙΩ Α.Ε ,000 0, ,00 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ,000 0, ,00 φνολο ,00 Χρθματοοικονομικζσ Τπθρεςίεσ ΕΛΛΘΝΙΚΑ ΧΡΘΜΑΣΙΣΘΡΙΑ Α.Ε ,000 4, ,35 φνολο ,35 Σθλεπικοινωνίεσ ΟΣΕ Α.Ε ,000 5, ,00 φνολο ,00 Καταςκευζσ & Τλικά Καταςκευϊν ΣΙΣΑΝ ΑΝΩΝΤΜΘ ΕΣΑΙΡΙΑ ΣΙΜΕΝΣΩΝ ,000 13, ,36 ΓΕΚ ΣΕΡΝΑ Α.Ε. ΤΜΜΕΣΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΘΣΩΝ, ΚΑΣΑΚΕΤΩΝ ,000 2, ,00 ΕΛΛΑΚΣΩΡ Α.Ε ,000 1, ,00 φνολο ,36 Πετρζλαιο & Αζριο ΕΛΛΘΝΙΚΑ ΠΕΣΡΕΛΑΙΑ Α.Ε ,000 7, ,60 ΜΟΣΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑ) ΔΙΤΛΙΣΘΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΤ Α.Ε ,000 8, ,10 φνολο ,70 Σαξίδια & Αναψυχι ΙΝΣΡΑΛΟΣ Α.Ε ,000 1, ,00 ΟΡΓΑΝΙΜΟ ΠΡΟΓΝΩΣΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΦΑΙΡΟΤ Α.Ε ,000 5, ,00 φνολο ,00 Τπθρεςίεσ Κοινισ Ωφζλειασ Ε.ΤΔ.Α.Π. Α.Ε ,000 5, ,40 ΕΣ. ΤΔΡΕΤΘ & ΑΠΟΧΕΣΕΤΘ ΘΕ/ΚΘ Α.Ε ,000 6, ,00 ΔΘΜΟΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΘΘ ΘΛΕΚΣΡΙΜΟΤ Α.Ε ,000 5, ,00 ΣΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΘ Α.Β.Ε.Σ.Ε ,000 3, ,73 φνολο ,13 Προςωπικά & Οικιακά Αγακά FOURLIS Α.Ε. ΤΜΜΕΣΟΧΩΝ ,000 1, ,50 JUMBO ΑΝΩΝΤΜΘ ΕΜΠΟΡΙΚΘ ΕΣΑΙΡΙΑ ,000 5, ,67 ΚΟΡΡΕ Α.Ε. ΦΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΣΑ ,000 4, ,00 φνολο ,17 Σεχνολογία M.L.S. ΠΛΘΡΟΦΟΡΙΚΘ Α.Ε ,000 2, ,00 φνολο ,00 Βιομθχανικά Προϊόντα & Τπθρεςίεσ ΜΕΣΚΑ Α.Ε ,000 9, ,00 FRIGOGLASS Α.Β.Ε.Ε ,000 5, ,27 ΟΡΓΑΝΙΜΟ ΛΙΜΕΝΟ ΘΕΑΛΟΝΙΚΘ Α.Ε ,000 22, ,40 ΟΡΓΑΝΙΜΟ ΛΙΜΕΝΟ ΠΕΙΡΑΙΩ Α.Ε ,000 16, ,00 φνολο ,67 Πρϊτεσ Υλεσ ΜΤΣΙΛΘΝΑΙΟ Α.Ε. ΟΜΙΛΟ ΕΠΙΧΕΙΡΘΕΩΝ ,000 4, ,00 φνολο ,00 Εμπόριο FOLLI FOLLIE GROUP ,000 12, ,00 φνολο ,00 φνολο Μετοχϊν Ειςθγμζνων ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν ,38 96,26% -66,85% 2. Μετοχζσ μθ Ειςθγμζνεσ ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν Χρθματοοικονομικζσ Τπθρεςίεσ ΔΤΝΑΜΙΚΘ ΗΩΘ ,000 0,0000 0,00 φνολο 0,00

3 Νεοεκδιδόμενεσ Κινθτζσ Αξίεσ Εςωτερικοφ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Η ,000 26, ,66 φνολο ,66 φνολο Μετοχϊν μθ Ειςθγμζνων ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν ,66 0,33% -0,78% φνολο Μετοχϊν Εςωτερικοφ (ΔI) ,04 96,59% -67,63% II. Χρεόγραφα - Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειϊν 1. Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειϊν ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ MARFIN INVESTMENT GROUP 19/03/10-19/03/15 5% FXD ,000 0, ,89 φνολο ,89 φνολο Ομολογιακϊν Δανείων Εταιρειϊν ,89 0,16% φνολο Ομολόγων Εςωτερικοφ (ΔII) ,89 0,16% -2,00% φνολο Χρεογράφων Εςωτερικοφ (ΔI+ΔII) ,93 96,75% -69,63% Γενικό φνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔII) ,93 96,75% -69,63% III. Απαιτιςεισ 1. Χρεϊςτεσ διάφοροι , ,90 IV. Διακζςιμα Τπόλοιπο ςε Ξζνα Νομίςματα Ιςοτιμία ςε EURO 1. Κατακζςεισ όψεωσ Εςωτερικοφ ςε EUR ,60 2. Κατακζςεισ όψεωσ Εςωτερικοφ ςε GBP 0,39 1, ,48 3. Κατακζςεισ προκεςμίασ Εςωτερικοφ ςε EUR , ,08 2,98% -28,50% φνολο Κυκλοφοροφντοσ Ενεργθτικοφ (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV) ,91 Ε. ΜΕΣΑΒΑΣΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΜΟΙ ΕΝΕΡΓΘΣΙΚΟΤ 1. 'Εςοδα χριςεωσ ειςπρακτζα 1.048, ,79 ΓΕΝΙΚΟ ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΘΣΙΚΟΤ (Δ+Ε) ,70 ΠΑΘΘΣΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιοφχων , ,72 II. Διαφορζσ Αποτιμιςεωσ Επενδφςεων , ,63 V. Αποτελζςματα εισ νζο Τπόλοιπο ηθμιϊν χριςεωσ εισ νζο , ,03 φνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII+AV) ,06 Γ. ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ II. Βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ 1. Τποχρεϊςεισ από φόρουσ - τζλθ ,10 2. Πιςτωτζσ διάφοροι , ,64 φνολο υποχρεϊςεων (ΓII) ,64 ΓΕΝΙΚΟ ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΘΣΙΚΟΤ (Α+Γ) ,70 ΠΡΑΞΕΙ Ε ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΘΜΑΣΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΣΑ ΑΝΟΙΚΣΕ ΘΕΕΙ 31/12/2012 Είδοσ Θζςθ Αρικμόσ υμβολαίων Αξία Κτιςεωσ ε EURO Σρζχουςα Αξία ε EURO Διάρκρωςθ Ενεργθτικοφ % FUTURES GEK MARCH 2013 LONG , ,00 φνολο , ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΤΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ , ,00 0,156% θμειϊςεισ: 1) Με Απόφαςθ τθσ Ε.Κ. 14/1106/ παρζχει άδεια για τθ ςυγχϊνευςθ με απορρόφθςθ του <<MARFIN Ολυμπία Ελλθνικό Μετοχικό>> από το αμοιβαίο κεφάλαιο <<MARFIN Ελλθνικό Μετοχικό>>. 2) Οι δεδουλευμζνοι τόκοι των πάςθσ μορφισ κατακζςεων ζωσ τθν περιλαμβάνονται ςτα ζςοδα τθσ περιόδου και απεικονίηονται ςτουσ μεταβατικοφσ λογαριαςμοφσ του Ενεργθτικοφ. 3) Θ μετατροπι των ξζνων νομιςμάτων ςε EUR ζγινε με βάςθ το Δελτίο Ιςοτιμιϊν Αναφοράσ τθσ Ευρωπαϊκισ Κεντρικισ Σράπεηασ τθσ ) Θ αποτίμθςθ των ειςθγμζνων μετοχϊν ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν, ζγινε με βάςθ τισ τιμζσ κλειςίματοσ τθσ 31θσ Δεκεμβρίου 2012, τελευταίασ θμζρασ διαπραγμάτευςθσ τθσ περιόδου ) Θ αποτίμθςθ του Ομολογιακοφ Δανείου Marfin Investment Group Α.Ε. υμμετοχϊν που διαπραγματεφεται ςε ενεργι αγορά ζγινε με βάςθ τθν τιμι κλειςίματοσ ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν τθσ 31θσ Δεκεμβρίου 2012, τελευταίασ θμζρασ διαπραγμάτευςθσ τθσ περιόδου Οι δεδουλευμζνοι τόκοι ωσ και τθν 31θ Δεκεμβρίου περιλαμβάνονται ςτα ζςοδα και ςτισ απαιτιςεισ τθσ περιόδου. 6) Σο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουκϊντασ πάγια τακτικι κεφαλαιοποίθςε το υπόλοιπο ηθμιϊν εισ νζο τθσ

4 7) Σο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουκϊντασ τισ διατάξεισ τθσ Κανονιςτικισ Πράξθσ τθσ ΕΛΣΕ με Απόφαςθ 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατθγοριοποίθςε το ςφνολο τθσ αξίασ των χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων του ενεργθτικοφ ωσ εξισ: Κατθγορία 1 Κατθγορία 2 Κατθγορία 3 Μετοχζσ , , ,04 Ομόλογα , ,89 Χρθματικά Διακζςιμα , ,08 Απαιτιςεισ , ,69 φνολο , ,70 Κατθγορία 1 : τθν κατθγορία αυτι περιλαμβάνονται τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που επιμετρικθκαν βάςει δθμοςιευμζνων τιμϊν. Κατθγορία 2 : τθν κατθγορία αυτι περιλαμβάνονται τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που επιμετρικθκαν βάςει τεχνικϊν επιμζτρθςθσ με χριςθ δεδομζνων που ζχουν παρατθριςιμεσ τιμζσ ςτθν αγορά. Κατθγορία 3 : τθν κατθγορία αυτι περιλαμβάνονται τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που επιμετρικθκαν βάςει τεχνικϊν επιμζτρθςθσ με χριςθ δεδομζνων που δεν ζχουν παρατθριςιμεσ τιμζσ ςτθν αγορά. α) Για τθν επιμζτρθςθ των χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων τθσ κατθγορίασ 3 των μετοχϊν τθσ εταιρίασ "Δυναμικι Ηωι", αποτιμικθκε με αξία 0,001 EUR. β) Για τθν επιμζτρθςθ των χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων τθσ κατθγορίασ 3 των μετοχϊν τθσ εταιρίασ "International Life Α.Ε.Α.Η." λιφκθκε θ εςωτερικι λογιςτικι αξία τθσ με βάςθ τον τελευταίο δθμοςιευμζνο ιςολογιςμό τθσ , ο οποίοσ ζχει ςυνταχκεί με βάςθ τα Ελλθνικά Λογιςτικά Πρότυπα, λαμβανομζνου υπόψθ και των ποςοτικοποιθμζνων παρατθριςεων του Ορκωτοφ Ελεγκτι Λογιςτι και ανζρχεται ςε ,66 euro. 8) Θ Ανϊνυμθ Εταιρία Διαχειρίςεωσ Αμοιβαίων Κεφαλαίων CPB Α.Ε.Δ.Α.Κ., για λογαριαςμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "MARFIN Ελλθνικό Μετοχικό",ςυμμετείχε ςτισ Γενικζσ υνελεφςεισ των κυριοτζρων εκδοτριϊν εταιριϊν που κατείχε ςτο χαρτοφυλάκιό του. 9) Κατά τθ διάρκεια τθσ περιόδου 01 Ιανουαρίου ζωσ 31 Δεκεμβρίου ζγινε χριςθ παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν προϊόντων με ςκοπό τθν αντιςτάκμιςθ κινδφνου και τθν αποτελεςματικι διαχείριςθ του χαρτοφυλακίου. Ο βακμόσ κινδφνου του χαρτοφυλακίου που ζχει ι είχε αναλθφκεί φςτερα από τθ χριςθ παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν προϊόντων ςε ςχζςθ με τον ςυνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου για τθν περίοδο ιταν χαμθλόσ. Θ χριςθ παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν προϊόντων ζγινε εντόσ των ορίων που κακορίηονται από τισ ςχετικζσ διατάξεισ των άρκρων 58 ζωσ και 65 του Ν. 4099/ ) Θ αποτίμθςθ των Π.Χ.Π. που είναι ι ιταν ειςθγμζνα ςε Χρθματιςτιρια Παραγϊγων Εςωτερικοφ-Εξωτερικοφ ζγινε κακ' όλθ τθ διάρκεια τθσ περιόδου ςτισ εκάςτοτε τιμζσ διακανονιςμοφ (κλειςίματα) και τα προκφψαντα κζρδθ ι ηθμίεσ ζχουν λογιςκεί ςτα αποτελζςματα περιόδου. 11) κοπόσ του Α/Κ είναι θ επίτευξθ τθσ καλφτερθσ δυνατισ απόδοςθσ βάςει τθσ επενδυτικισ του πολιτικισ, ςε μακροπρόκεςμο ορίηοντα, που προζρχεται πρωτίςτωσ από υπεραξία και δευτερευόντωσ από ειςόδθμα, μζςω επενδφςεων ςε κινθτζσ αξίεσ, κυρίωσ ςτθν εγχϊρια κεφαλαιαγορά. Για τθν υλοποίθςθ του ςκοποφ του, το Α/Κ επενδφει τουλάχιςτον 65% του κακαροφ ενεργθτικοφ του ςε μετοχζσ, κατά μζςο όρο τριμθνιαίωσ. 12) Οι επενδφςεισ του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ςε κινθτζσ αξίεσ και μζςα χρθματαγοράσ, οι οποίεσ εμπίπτουν ςτισ διατάξεισ του άρκρου 59 παρ.1 του Ν. 4099/2012, τθν αναλφονται ανά όμιλο ωσ εξισ: ΟΜΙΛΟ CPB BANK GROUP: 3,36% Διακζςιμα - Κατακζςεισ 2,98% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 0,38% ΟΜΙΛΟ ALPHA ΣΡΑΠΕΗΑ Α.Ε.: 0,44% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 0,44% ΟΜΙΛΟ ΣΡΑΠΕΗΑ ΠΕΙΡΑΙΩ Α.Ε.: 0,31% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 0,31% ΟΜΙΛΟ ΕΛΛΘΝΙΚΑ ΧΡΘΜΑΣΙΣΘΡΙΑ Α.Ε.: 4,63% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 4,63% ΟΜΙΛΟ ΣΙΣΑΝ Α.Ε.Σ: 3,42% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 3,42% ΟΜΙΛΟ ΓΕΚ - ΣΕΡΝΑ Α.Ε.: 7,99% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 7,99% ΟΜΙΛΟ FOLLI FOLLIE GROUP : 5,56% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 5,56% ΟΜΙΛΟ ΜΟΣΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. : 8,19% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 8,19% ΟΜΙΛΟ ΟΠΑΠ Α.Ε. : 5,31% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 5,31% ΟΜΙΛΟ ΙΝΣΡΑΚΟΜ Α.Ε. : 3,47% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 3,47% ΟΜΙΛΟ ΜΤΣΙΛΘΝΑΙΟ Α.Ε. : 8,94% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 8,94% ΟΜΙΛΟ FRIGOGLASS Α.Β.Ε.Ε. : 4,28% Μετοχζσ Εταιριϊν Ομίλου 4,28% ΟΜΙΛΟ MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΤΜΜΕΣΟΧΩΝ : 0,17% Ομολογίεσ Εκδοτϊν Ομίλου 0,17% 2. ΚΑΣΑΣΑΘ ΕΙΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΣΙΜΘΘ ΕΠΕΝΔΤΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΜΟΤ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ ΧΡΘΕΩ *Άρκρο 77 Ν. 4099/2012+ Ποςά κλειόμενθσ χριςεωσ 2012 Μερίδια Αξία ςε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιοφχων Αρικμόσ Μεριδίων ςε κυκλοφορία τθν , ,01 Πλζον: Πωλιςεισ Μεριδίων από ζωσ , ,84 Μείον: Eξαγορζσ Μεριδίων από ζωσ , ,13 Μερίδια ςε κυκλοφορία και αξία αυτϊν τθν , ,72 II. Διαφορά Αποτίμθςθσ Επενδφςεων Κακαρό Ενεργθτικό ςε τιμζσ κτιςθσ τθν ,69 Κακαρό Ενεργθτικό ςε τρζχουςεσ τιμζσ τθν ,06 Τποτίμθςθ επενδφςεων από κινθτζσ αξίεσ / μζςα χρθματαγοράσ ,63

5 III. Αποτελζςματα Εκμεταλλεφςεωσ ΠΛΕΟΝ (ι μείον): 1. Σόκοι Κατακζςεων Όψεωσ Σραπεηϊν Εςωτερικοφ 19,91 2. Σόκοι Προκεςμιακϊν Κατακζςεων Σραπεηϊν Εςωτερικοφ ,56 3. Ζςοδα χρεογράφων ,98 4. Κζρδθ από πϊλθςθ μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,12 5. Κζρδθ από πϊλθςθ μετοχϊν ,33 6. Κζρδθ από πϊλθςθ παραγϊγων , ,25 Μείον: 1. Ζξοδα ςυμμετοχϊν και χρεογράφων ,34 2. Ηθμίεσ από πϊλθςθ μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,76 3. Ηθμίεσ από πϊλθςθ μετοχϊν ,26 5. Ηθμίεσ από πϊλθςθ παραγϊγων , ,11 Ολικά αποτελζςματα (ηθμίεσ) εκμεταλλεφςεωσ ,86 IV. ΠΛΕΟΝ (ι ΜΕΙΟΝ): Ζκτακτα αποτελζςματα 1. Ζκτακτα και ανόργανα ζςοδα ,49 2. Ζςοδα προθγοφμενων χριςεων 225, ,82 Μείον: 1. Ζκτακτα και ανόργανα ζξοδα ,74 2. Ζξοδα προθγοφμενων χριςεων , , ,60 Οργανικά και ζκτακτα αποτελζςματα (ηθμίεσ) ,46 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά ζξοδα 1. Αμοιβι Διαχείριςθσ Χαρτοφυλακίου ,80 2. Αμοιβι και Προμικεια Θεματοφφλακα ,26 3. Φόροι - Σζλθ ,05 4. Ζντυπα ,10 5. Ζξοδα δθμοςιεφςεων -773,96 6. Διάφορα Ζξοδα , , ,57 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ (Ηθμίεσ) ΧΡΘΕΩ - ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΤΟΜΕΝΟ ,03 ΤΝΟΛΙΚΘ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΘΣΙΚΟ ΣΘΝ ,06 (Μερίδια ,818 Χ Κακαρι Σιμι Μεριδίου 1,5845) 3. ΤΓΚΡΙΣΙΚΟ ΠΙΝΑΚΑ ΣΡΙΩΝ (3) ΣΕΛΕΤΣΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΙΚΩΝ ΧΡΘΕΩΝ *Άρκρο 4 παρ.7 Απόφαςθ Ε.Κ. 17/633/ /12/ /12/ /12/2012 Κακαρι αξία ενεργθτικοφ , , ,06 Κακαρι τιμι μεριδίου 1,6785 1,0318 1,5845 Ακινα, 25 Απριλίου 2013 Για το Θεματοφφλακα ΣΡΑΠΕΗΑ ΠΕΙΡΑΙΩ Α.Ε. Για τθ Διαχειρίςτρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΤΘ. ΞΤΔΘ ΑΙΜ. ΛΑΓΚΑΔΙΝΟΤ. ΣΑΓΚΑΡΑΚΘ Μ. ΕΤΑΓΓΕΛΑΚΘ

6 Έκθεση Ελέγσος Ανεξάπτητος Οπκωτού Ελεγκτή Λογιστή Πξνο ηε Δηνίθεζε ηεο «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» γηα ινγαξηαζκό ησλ κεξηδηνύρσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ «ΜARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΦΙΚΟ» κε αξ. Ε.Κ. 133/ Έκθεση Ελέγσος επί τηρ Ετήσιαρ Έκθεσηρ Διασειπίσεωρ Αμοιβαίος Κευαλαίος Ειέγμακε ηελ αλσηέξσ Εηήζηα Έθζεζε Δηαρεηξίζεσο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ «ΜARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΦΙΚΟ» (ε Έθζεζε Δηαρεηξίζεσο) ηεο ρξήζεσο από 1 ε Ιαλνπαξίνπ έσο 31 ε Δεθεκβξίνπ 2012, πνπ θαηαξηίζηεθε από ηε δηαρεηξηδόκελε ηελ πεξηνπζία ηνπ «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» «Δηαρεηξίζηξηα Εηαηξεία» θαη απεηθνλίδεη ηελ πεξηνπζηαθή θαηάζηαζε, ηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο θαη ηηο επεμεγεκαηηθέο ζεκεηώζεηο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Εςθύνη τηρ Διοίκησηρ τηρ Διασειπίστπιαρ Εταιπείαρ για την Έκθεση Διασειπίσεωρ Η δηνίθεζε ηεο Δηαρεηξίζηξηαο Εηαηξείαο είλαη ππεύζπλε γηα ηελ θαηάξηηζε ηεο Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ζύκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Ν. 4099/2012 «Οξγαληζκνί ζπιινγηθώλ επελδύζεσλ ζε θηλεηέο αμίεο θαη αλώλπκεο εηαηξείεο δηαρείξηζεο ακνηβαίσλ θεθαιαίσλ» ζε ζπλδπαζκό κε ηελ ΑΠ 5567/87/ Απόθαζε ηνπ Υπνπξγνύ Οηθνλνκηθώλ, κε ηελ νπνία εθδόζεθε ε ππ αξηζκόλ 6/2009 θαλνληζηηθή πξάμε ηεο Ε.Λ.Τ.Ε. θαη ηελ Απόθαζε 17/633/ ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο, όπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ε δηνίθεζε ηεο Δηαρεηξίζηξηαο Εηαηξείαο θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο απαιιαγκέλεο από νπζηώδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Εςθύνη τος Ελεγκτή Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηήο ηεο Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο, θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε εύινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ ε Έθζεζε Δηαρεηξίζεσο απηή είλαη απαιιαγκέλε από νπζηώδε αλαθξίβεηα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο επεμεγεκαηηθέο ζεκεηώζεηο ζηελ Έθζεζε Δηαρεηξίζεσο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο αλαθξίβεηαο ηεο Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε ηεο Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο, κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο Δηαρεηξίζηξηαο Εηαηξείαο. Ο ΠΡΑΙΓΟΤΩΣΕΡΥΑΟΤΚΟΤΠΕΡ Ανώνσμη Ελεγκηική Εηαιρεία, Λεωθ. Κηθιζίας 268, Υαλάνδρι Σ: , Φ: , Λεωθ. Κηθιζίας 260 & Κόδροσ, Υαλάνδρι, Σ: , Φ: Εθνικής Ανηίζηαζης 17, Θεζζαλονίκη, Σ: , Φ:

7 έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εύινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ηε δηνίθεζε, θαζώο θαη αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ηεο Έθζεζεο Δηαρεηξίζεσο. Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξώζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλώκεο. Γνώμη Καηά ηε γλώκε καο, ε αλσηέξσ Έθζεζε Δηαρεηξίζεσο ηεο ρξήζεσο από 1 ε Ιαλνπαξίνπ κέρξη 31 ε Δεθεκβξίνπ 2012 έρεη θαηαξηηζηεί από θάζε νπζηώδε άπνςε ζύκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Ν. 4099/2012 πεξηιακβάλνληαο ηηο πιεξνθνξίεο πνπ πξνβιέπνληαη από ην άξζξν 77 ηνπ λόκνπ απηνύ, όπσο εμεηδηθεύνληαη από ηελ ΑΠ 5567/87/ Απόθαζε ηνπ Υπνπξγνύ Οηθνλνκηθώλ, κε ηελ νπνία εθδόζεθε ε ππ αξηζκόλ 6/2009 θαλνληζηηθή πξάμε ηεο Ε.Λ.Τ.Ε. θαη ηηο πιεξνθνξίεο ηνπ άξζξνπ 4 ηεο Απόθαζεο 17/633/ ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο. Αζήλα, 29 Απξηιίνπ 2013 H Οξθσηόο Ειεγθηήο Λνγηζηήο ΠξάηογνπσηεξρανποΚνύπεξο Αλώλπκε Ειεγθηηθή Εηαηξεία Οξθσηνί Ειεγθηέο Λνγηζηέο Λεσθ. Κεθηζίαο Φαιάλδξη Δέζπνηλα Μαξίλνπ ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 17681