ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΝΟΤΙΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΝΟΤΙΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΗΛΟΣ ΝΟΤΙΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) ΑI. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,83 4,834 4,820 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,83 4,834 4,820 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 5.033,20 36, ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ JPY 5.033,20 36, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 586,95 825,06 0,009 0,009 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ GBP 586,95 825,06 0,009 0,009 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 467,69 449,14 0,005 0,005 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ CHF 467,69 449,14 0,005 0,005 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 230,75 158,59 0,002 0,002 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ AUD 230,75 158,59 0,002 0,002 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 2.699, ,33 0,028 0,027 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD 2.699, ,33 0,028 0,027 ΣΥΝΟΛO I ,69 4,878 4,864 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) ΚΑ 2.944,0000 6, ,92 0,208 0,207 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ,92 0,208 0,207 FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 2, ,70 0,695 0,693 ΜΕTKA AE (KO) ΚΑ 2.467,0000 7, ,93 0,219 0,219 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ,63 0,914 0,912 ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 4.168,0000 5, ,12 0,278 0,277 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ ,12 0,278 0,277 FOLLI-FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑ 3.444, , ,80 0,952 0,949 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,80 0,952 0,949 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 4, ,88 1,115 1,112 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,88 1,115 1,112 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 7, ,42 1,880 1,875 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,42 1,880 1,875 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 8, ,80 2,314 2,308 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,80 2,314 2,308 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ΚΑ 3.513,0000 3, ,91 0,123 0,123 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,91 0,123 0,123 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΚΑ 4.712, , ,80 1,152 1,148 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,80 1,152 1,148 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 7.364,0000 4, ,52 0,394 0,392 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,52 0,394 0,392 JUMBO AE (KO) ΚΑ ,0000 7, ,76 0,858 0,856 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,76 0,858 0,856 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 1, ,25 0,286 0,285 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) ΚΑ 7.110,0000 1, ,90 0,145 0,145 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,15 0,431 0,430 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 8.472,0000 5, ,88 0,560 0,559 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ,88 0,560 0,559 GRIVALIA PROPERTIES ΑΕ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΚΑ 3.967,0000 7, ,12 0,333 0,332 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΕΣ Ε.Ε.Α.Π ,12 0,333 0,332 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 5.671,0000 8, ,50 0,550 0,549 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,50 0,550 0,549 Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 656, , ,36 0,100 0,099 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ 8.731,36 0,100 0,099 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) ΚΑ 3.700,0000 4, ,00 0,171 0,171 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 0,171 0,171 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑ 6.237,0000 4, ,68 0,330 0,330 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,68 0,330 0,330 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 0, ,60 0,828 0,826 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΚΑ ,0000 1, ,40 2,093 2,087 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ ,0000 0, ,82 1,323 1,319 EUROBANK ERGASIAS A.E. ΚΑ ,0000 0, ,62 1,271 1,267 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,44 5,515 5,499 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,69 18,180 18,127 ΣΥΝΟΛO I ,69 18,180 18,127 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,69 18,180 18,127 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,38 23,058 22,991 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ UNIPOLSAI SPA 8.730,0000 2, ,06 0,222 0,221 INTESA SANPAOLO SPA AZ ,0000 3, ,94 4,711 4,697 INTESA SANPAOLO -RSP 9.000,0000 2, ,00 0,294 0,293 PIRELLI & C.SPA 2.000, , ,00 0,346 0,345 ENEL GREEN POWER SPA ,0000 1, ,87 0,420 0,418 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA ORD ,0000 1, ,00 0,439 0,437 EXOR SPA 966, , ,12 0,472 0,471 PRYSMIAN SPA 2.272, , ,36 0,503 0,501 FINMECCANICA SPA 3.984, , ,52 0,513 0,512 TELECOM IITALIA - RSP ,0000 0, ,25 0,601 0,599 MEDIOBANCA SPA 6.000,0000 8, ,00 0,603 0,601 BANCO POPOLARE SOCIETA COOPERATIVA 3.770, , ,20 0,635 0,634 UBI BANCA - UNIONE DI BANCHE ITALIANE SCPA 8.000,0000 7, ,00 0,657 0,655 TERNA-RETE ELETTRICA NAZIONALE SPA ,0000 3, ,97 0,723 0,721 ATLANTIA SPA 4.006, , ,96 1,014 1,011 SNAM SPA ,0000 4, ,20 1,048 1,045

3 LUXOTTICA GROUP SPA 1.626, , ,90 1,108 1,104 TELECOM ITALIA SPA ,0000 1, ,19 1,257 1,253 ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A , , ,92 2,074 2,068 ENEL ENTE NATIONALE PER L'ENERGIA ELETTR ,0000 4, ,00 2,924 2,915 UNICREDIT SPA ,0000 6, ,50 3,439 3,429 ENI ITL , , ,00 4,482 4,469 SAIPEM SPA 2.637,0000 9, ,58 0,285 0,285 ΙΤΑΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,54 28,768 28,684 BANCO COMERCIAL PORTUGUES SA ,0000 0, ,00 1,603 1,599 EURONEXT-LISBON /ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA ,0000 3, ,50 4,367 4,354 EURONEXT-LISBON /ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ GALP ENERGIA SGPS SA , , ,04 1,977 1,971 EURONEXT-LISBON /ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ JERONIMO MARTINS , , ,50 1,706 1,701 EURONEXT-LISBON /ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ (ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,04 9,652 9,624 TENARIS SA 5.000, , ,00 0,690 0,688 ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 0,690 0,688 COCA-COLA HBC AG , , ,94 4,660 4,647 ΕΛΒΕΤΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ EURO ,94 4,660 4,647 VIOHALCO SA / NV (KA) ΚΑ 4.048,0000 2, ,44 0,129 0,128 ΒΕΛΓΙΟ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,44 0,129 0,128 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 8.579, , ,06 1,287 1,284 CNH INDUSTRIAL NV 8.879,0000 8, ,22 0,829 0,827 ΟΛΛΑΝ ΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,28 2,117 2,111 ZARDOYA OTIS SA RIGHTS 1.255,0000 0, ,71 0,006 0,006 BANCO SANTANDER SA ,0000 6, ,51 7,564 7,542 REPSOL RIGHTS 6.512,0000 0, ,08 0,035 0,034 ZARDOYA OTIS SA 1.255,0000 9, ,35 0,140 0,140 MAPFRE SA 6.640,0000 3, ,68 0,234 0,233 DISTRIBUIDORA INTERNATIONAL ALIMENTACION (DIA) 4.445,0000 6, ,25 0,348 0,347 BANKINTER SA 4.847,0000 6, ,76 0,367 0,366 ENDESA SA 2.000, , ,00 0,392 0,391 INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP SA 5.104,0000 6, ,50 0,407 0,405 ENAGAS SA 1.461, , ,10 0,407 0,406 ACS,ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS SA 1.273, , ,42 0,419 0,418 AENA SA 400, , ,00 0,428 0,427 GRIFOLS SA 1.064, , ,32 0,439 0,438 BANKIA SA ,0000 1, ,00 0,455 0,454 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 2.907, , ,97 0,488 0,487 GAS NATURAL SDG SA 2.500, , ,00 0,581 0,579 BANCO DE SABADELL SA ,0000 2, ,24 0,644 0,642 BANCO POPULAR ESPANOL SA ,0000 4, ,38 0,648 0,646 RED ELECTRICA CORPORATION SA 800, , ,00 0,657 0,655 FERROVIAL SA 3.040, , ,00 0,675 0,673 CAIXABANK ,0000 4, ,18 0,689 0,687 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ(EUROMTF) AMADEUS IT HOLDING SA 2.780, , ,90 1,135 1,132 REPSOL YPF SA SHS , , ,00 1,171 1,168 IBERDROLA S.A ,0000 6, ,41 2,232 2,225 INDITEX 7.000, , ,00 2,331 2,324 TELEFONICA SA SHS , , ,00 4,131 4,119 BANCO BILBAO VIZCAYA AGRENTARIA SA REG SHS ,0000 8, ,93 4,133 4,121 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS RIGHTS 2.900,0000 0, ,00 0,025 0,024 ΙΣΠΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,69 31,179 31,088 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,93 77,195 76,969 ΣΥΝΟΛO II ,93 77,195 76,969 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,93 77,195 76,969 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,93 77,195 76,969 ΣΥΝΟΛΟ ,31 100,253 99,960 (β) Χρεόγραφα (Μερισµαταποδείξεις µετοχών) 3.503,62 0,040 0,040 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,93 100, ,000 (α) Πιστωτές διάφοροι (19.041,96) (0,217) (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη (4.607,68) (0,053) (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού (2.007,60) (0,023) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (25.657,24) (0,293) ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,69 100,000 ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν. 4099/2012 [N. 4308/2014 παράρτηµα Β. 11] 30/06/ /12/ /12/2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι , , ,34 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,70 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 3.503,62 163, ,42 Σύνολο περιουσικαών στοιχείων , , ,46 Υποχρεώσεις (25.657,24) (49.248,39) (96.914,82) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,64 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,269 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά 3,4027 3,2376 3,1509 µονάδα (µερίδιο) Ανάλυση χαρτοφυλάκιου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών , , ,34 Σύνολο , , ,34 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ, ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν. 4099/2012 [N. 4308/2014 παράρτηµα Β. 12] Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου Εισόδηµα από επενδύσεις / Μερίσµατα & Τόκοι έσοδα , , ,56 Λοιπά εισοδήµατα 177,39 332,59 371,56 Κέρδη /(ζηµίες) απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σ παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ( ,86) , ,68 Έσοδα /(Έξοδα) από συναλλαγµατικές διαφορές 4.253,36 (2.717,37) ( ,98) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και πράξεων παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων (42.360,99) (47.833,07) ( ,20) Έξοδα διαχείρισης ( ,75) ( ,51) ( ,06) Έξοδα Θεµατοφύλακα (8.776,54) (11.588,14) (25.347,38) Λοιπά έξοδα & φόροι (32.356,72) (56.387,97) ( ,71) Καθαρό εισόδηµα περιόδου ( ,73) , ,47 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου Έκδοση νέων µεριδίων , , ,00 Εξαγορές µεριδίων ( ,53) ( ,29) ( ,53) ιαφορές επιµέτρησης ,34 ( ,87) ,62 επενδύσεων /Χαρτοφυλακίου& Τραπεζικών καταθέσεων Σύνολο περιόδου ,45 ( ,16) ,09 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α + Β) περιόδου ,72 ( ,29) ,56 Σύνολο µεταβολών περιόδου (95.294,38) ( ,50) Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α + Β) χρήσης ( ,67) ( ,94)

4 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,1800 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2015 έως 30/06/ , ,6400 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2015 έως 30/06/ , ,5300 Αποτελέσµατα περιόδου προς µεταφορά στο κεφάλαιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ( ,7300) Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,5600. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 30/06/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] ,580 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] ,620 Υπεραξία -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] ,040 Υπεραξία - [Σύνολο] ,040 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 30/06/ ,690 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,245 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2015 3,4027 ΣΤ. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΖΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΠΑΘΗΤΙΚΟ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε % Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης Τραπεζικών καταθέσεων καθαρού ενεργητικού σε Ξ.Ν 213,090 0,002 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,690 18,180 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες ,690 18,180 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε ,990 72,535 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες ,990 72,535 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ ,940 4,660 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες ,940 4,660 Η. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 30/06/ /12/2014 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , , ,271 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες , , ,271 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε , ,600 5,711 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες , ,600 5,711 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ , ,000 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες , ,000 Θ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) 31/12/ /12/ /12/ , , ,970 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού Καθαρή τιµή µεριδίου 2,8155 3,1509 3,2376 Ι. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2015 Τυπική Απόκλιση: 1,649 % ΙΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2015 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 30/06/2015 που επιµετρήθηκαν σε έυλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές , ,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 30/06/ , ,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. iii. Βάσει της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσµα των ανωτέρω: α) η αποτίµηση των εισηγµένων αξιών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών της 26/06/2015, β) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν µε την ΠΝΠ 65/ και εφαρµόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, γ) η αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων σε συνδυασµό και µε τους προαναφερθέντες περιορισµούς κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. iv. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, καθώς το Υπουργείο Οικονοµικών, ως αρµόδιο όργανο, δεν έχει εκδώσει ακόµα οδηγίες για τη σύνταξή τους. v. Τα αποτελέσµατα της περιόδου 01/01/ /06/2015 βρίσκονται προς µεταφορά στο λογαριασµό «Κεφάλαιο». vi. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης κυρίως από υπεραξίες αλλά και από µερισµατικές αποδόσεις. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε επιλεγµένες µετοχές που έχουν την έδρα τους ή/και δραστηριοποιούνται σε χώρες της Νότιας Ευρώπης, οι οποίοι είναι εισηγµένοι κυρίως στις κεφαλαιαγορές της ευρύτερης περιοχής, όπως Ρώµη, Μαδρίτη, Λισσαβόνα, Αθήνα κλπ. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 725η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, την επαναλειτουργία της Οργανωµένης αγοράς του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και του Πολυµερούς Μηχανισµού ιαπραγµάτευσης (ΠΜ ) Εναλλακτική Αγορά (ΕΝΑ) καθώς και την επαναλειτουργία της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η ΑΤ).

6 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 26/06/2015. ii. Η αποτίµηση των εισηγµένων µετοχών, σε χρηµατιστήρια εξωτερικού, έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2015. iii. Η αποτίµηση των δικαιωµάτων των µετοχών REPSOL και ZARDOYA OTIS,έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2015, ενώ η αποτίµηση των δικαιωµάτων της µετοχής ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 29/06/ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/645/ Ε.Κ.) H χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/645/ Ε.Κ. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α Εξαµήνου 2015 στην τιµή Fixing και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν κέρδος ευρώ , ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2015 ως εξής : Ευρώ 1,11890 USD, Ευρώ 0,71140 GBP, Ευρώ 1,04130 CHF, Ευρώ 137,01000 JPY, Ευρώ 1,45500 AUD. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρα Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2015:

7 ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε : 6,97% Μετοχές εταιριών οµίλου 2,09% ιαθέσιµα-καταθέσεις 4,88% ΟΜΙΛΟΣ BANCO SANTANDER SA: 7,56% Μετοχές εταιριών οµίλου 7,56% ΟΜΙΛΟΣ INTESA SANPAOLO SPA: 5,01% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,01% Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Σ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ ΧΡ. ΜΠΑΜΠΑΡΟΥΤΣΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος Υποδιευθυντής Λογιστικής Υποστήριξης & ιεκπεραίωσης Συναλλαγών

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΝΟΤΙΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Μας ανατέθηκε να ελέγξουµε τη συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΝΟΤΙΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Εντούτοις, εξαιτίας του θέµατος που περιγράφεται στην παράγραφο «Βάση για Αδυναµία Έκφρασης Γνώµης», δεν µπορέσαµε να συγκεντρώσουµε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκµήρια για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για Αδυναµία Έκφρασης Γνώµης Όπως περιγράφεται και στη σηµείωση iii της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε βάση την υπ αριθµόν 65/ Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε ως τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Λόγω των προαναφερθέντων γεγονότων, δεν κατέστη δυνατή η αποτίµηση των εισηγµένων αξιών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κατά την 30 η Ιουνίου 2015, η οποία και πραγµατοποιήθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών της 26 ηs Ιουνίου Ως αποτέλεσµα των ανωτέρω, δεν ήταν εφικτό να προσδιοριστεί αν ήταν αναγκαίες οποιεσδήποτε προσαρµογές που θα επηρέαζαν την τρέχουσα αξία των στοιχείων της περιουσιακής κατάστασης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, και κατ επέκταση την καθαρή τιµή του µεριδίου του κατά την 30 η Ιουνίου 2015, όπως απεικονίζονται στη συνηµµένη Έκθεση ιαχείρισης. Αδυναµία Έκφρασης Γνώµης Εξαιτίας της σηµαντικότητας του θέµατος που µνηµονεύεται στην παράγραφο, «Βάση για Αδυναµία Έκφρασης Γνώµης» δεν έχει καταστεί εφικτό να αποκτήσουµε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκµήρια για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Ως εκ τούτου δεν εκφέρουµε γνώµη επί της συνηµµένης Έκθεσης ιαχειρίσεως.

9 Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120