***I ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ. EL Eνωμένη στην πολυμορφία EL 2011/0295(COD)

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ Επιτροπή Οικονομικών και Νομισματικών Θεμάτων /0295(COD) ***I ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς (κατάχρηση αγοράς) (COM(2011)0651 C7-0360/ /0295(COD)) Επιτροπή Οικονομικών και Νομισματικών Θεμάτων Εισηγήτρια: Arlene McCarthy PR\ doc PE v01-00 Eνωμένη στην πολυμορφία

2 PR_COD_1amCom Υπόμνημα για τα χρησιμοποιούμενα σύμβολα * Διαδικασία διαβούλευσης *** Διαδικασία έγκρισης ***I Συνήθης νομοθετική διαδικασία (πρώτη ανάγνωση) ***II Συνήθης νομοθετική διαδικασία (δεύτερη ανάγνωση) ***III Συνήθης νομοθετική διαδικασία (τρίτη ανάγνωση) (Η ενδεικνυόμενη διαδικασία στηρίζεται στη νομική βάση που προτείνεται στο σχέδιο πράξης) Τροπολογίες σε σχέδιο πράξης Στις τροπολογίες του Κοινοβουλίου η σήμανση των αλλαγών στο σχέδιο πράξης γίνεται με έντονους πλάγιους χαρακτήρες. Η σήμανση με απλά πλάγια απευθύνεται στις τεχνικές υπηρεσίες και αφορά τα στοιχεία του σχεδίου πράξης για τα οποία προτείνεται διόρθωση εν όψει της επεξεργασίας του τελικού κειμένου (για παράδειγμα,. στοιχεία εμφανώς λανθασμένα ή που έχουν παραλειφθεί σε μία γλωσσική έκδοση). Αυτές οι προτάσεις διόρθωσης υπόκεινται στη συγκατάθεση των αρμόδιων τεχνικών υπηρεσιών. Η επικεφαλίδα κάθε τροπολογίας σχετικής με υπάρχουσα πράξη, την οποία το σχέδιο πράξης προτίθεται να τροποποιήσει, φέρει μία τρίτη και μία τέταρτη σειρά που προσδιορίζουν αντίστοιχα την ισχύουσα πράξη και την τροποποιημένη διάταξή της. Τα τμήματα που λαμβάνονται από διάταξη υπάρχουσας πράξης την οποία το Κοινοβούλιο επιθυμεί να τροποποιήσει, ενώ το σχέδιο πράξης δεν έχει τροποποιήσει, σημαίνονται με έντονους χαρακτήρες. Ενδεχόμενες διαγραφές που αφορούν τα τμήματα αυτά σημαίνονται ως εξής: [...]. PE v /49 PR\ doc

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...5 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ...46 PR\ doc 3/49 PE v01-00

4 PE v /49 PR\ doc

5 ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς (κατάχρηση αγοράς) (COM(2011)0651 C7-0360/ /0295(COD)) (Συνήθης νομοθετική διαδικασία: πρώτη ανάγνωση) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη την πρόταση της Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο (COM(2011)0651), έχοντας υπόψη το άρθρο 294, παράγραφος 2, και το άρθρο 114 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα οποία του υποβλήθηκε η πρόταση από την Επιτροπή (C7-0360/2011), έχοντας υπόψη το άρθρο 294 παράγραφος 3 της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής της... 1, έχοντας υπόψη το άρθρο 55 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Οικονομικών και Νομισματικών Υποθέσεων και τις γνωμοδοτήσεις της Επιτροπής Περιβάλλοντος, Δημόσιας Υγείας και Ασφάλειας των Τροφίμων και της Επιτροπής Νομικών Θεμάτων (A7-0000/2012), 1. εγκρίνει τη θέση σε πρώτη ανάγνωση όπως παρατίθεται κατωτέρω 2. ζητεί από την Επιτροπή να του υποβάλει εκ νέου την πρόταση, αν προτίθεται να της επιφέρει σημαντικές τροποποιήσεις ή να την αντικαταστήσει με νέο κείμενο 3. αναθέτει στον Πρόεδρό του να διαβιβάσει τη θέση του Κοινοβουλίου στο Συμβούλιο και την Επιτροπή, καθώς και στα εθνικά κοινοβούλια. 1 ΕΕ C [ ], [ ], σ. [ ]. PR\ doc 5/49 PE v01-00

6 1 Αιτιολογική σκέψη 8 (8) Το πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 2003/6/EΚ είχε ως επίκεντρο τα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές, αλλά τα τελευταία χρόνια τα χρηματοπιστωτικά μέσα υπόκεινται ολοένα και περισσότερο σε διαπραγμάτευση μέσω πολυμερών μηχανισμών διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ). Υπάρχουν επίσης χρηματοπιστωτικά μέσα που εισάγονται προς διαπραγμάτευση μόνο σε άλλα είδη οργανωμένων μηχανισμών διαπραγμάτευσης (ΟΜΔ), όπως τα συστήματα διασταύρωσης χρηματομεσιτών ή μόνο τα εξωχρηματιστηριακά. Κατά συνέπεια, το πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού πρέπει να επεκταθεί για να συμπεριλάβει οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό μέσο εισάγεται προς διαπραγμάτευση σε ΠΜΔ ή ΟΜΔ, καθώς και εξωχρηματιστηριακά χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως για παράδειγμα συμφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης ή οποιαδήποτε άλλη συμπεριφορά ή πράξη που μπορεί να έχει επιπτώσεις σε ένα τέτοιο χρηματοπιστωτικό μέσο που υπόκειται σε διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, ΠΜΔ ή ΟΜΔ. Με αυτόν τον τρόπο βελτιώνεται η προστασία των επενδυτών, διατηρείται η ακεραιότητα των αγορών και διασφαλίζεται ότι απαγορεύεται ρητά η χειραγώγηση της αγοράς σε αυτά τα μέσα μέσω εξωχρηματιστηριακών χρηματοπιστωτικών μέσων. (8) Το πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 2003/6/EΚ είχε ως επίκεντρο τα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές, αλλά τα τελευταία χρόνια τα χρηματοπιστωτικά μέσα υπόκεινται ολοένα και περισσότερο σε διαπραγμάτευση μέσω πολυμερών μηχανισμών διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ). Υπάρχουν επίσης χρηματοπιστωτικά μέσα που εισάγονται προς διαπραγμάτευση μόνο σε συστήματα διασταύρωσης χρηματομεσιτών ή μόνο τα εξωχρηματιστηριακά. Κατά συνέπεια, το πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού πρέπει να επεκταθεί για να συμπεριλάβει οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό μέσο εισάγεται προς διαπραγμάτευση σε ΠΜΔ. Με αυτόν τον τρόπο βελτιώνεται η προστασία των επενδυτών, διατηρείται η ακεραιότητα των αγορών και διασφαλίζεται ότι απαγορεύεται ρητά η χειραγώγηση της αγοράς σε αυτά τα μέσα μέσω εξωχρηματιστηριακών χρηματοπιστωτικών μέσων. (Η τροπολογία αφορά το σύνολο του κειμένου. Η έγκρισή της απαιτεί αντίστοιχες αλλαγές σε ολόκληρο το κείμενο όπου συμπεριλαμβάνεται και η απαλοιφή του PE v /49 PR\ doc

7 αντίστοιχου ορισμού στο άρθρο 5.) 2 Αιτιολογική σκέψη 14 α (νέα) (14α) Είναι πιθανόν η χρησιμοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών να συνίσταται στην απόκτηση και διάθεση από πρόσωπο χρηματοπιστωτικών μέσων. Καθόσον η απόκτηση και διάθεση χρηματοπιστωτικών μέσων κατ ανάγκη προϋποθέτει την ακ των προτέρων λήψη απόφασης εκ μέρους του εν λόγω προσώπου, η εν λόγω απόκτηση ή διάθεση δεν πρέπει να θεωρείται αφεαυτής ως χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών. 3 Αιτιολογική σκέψη 14 β (νέα) (14β) Η πρόσβαση στις εμπιστευτικές πληροφορίες για μια άλλη εταιρεία και η χρησιμοποίησή τους στα πλαίσια μιας δημόσιας προσφοράς εξαγοράς προς απόκτηση του ελέγχου της συγκεκριμένης εταιρείας ή συγχώνευση με αυτήν, δεν θα πρέπει να θεωρείται αυτή καθαυτή ως εκμετάλλευση εμπιστευτικών πληροφοριών. PR\ doc 7/49 PE v01-00

8 4 Αιτιολογική σκέψη 14 γ (νέα) (14γ) Η έρευνα και οι εκτιμήσεις που εκπονούνται με βάση δεδομένα που είναι διαθέσιμα στο κοινό δεν θα πρέπει να θεωρούνται εμπιστευτικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, οποιαδήποτε συναλλαγή διενεργείται βάσει αυτών δεν θα πρέπει να θεωρείται αφ' εαυτής ως χρησιμοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών κατά την έννοια του παρόντος κανονισμού. 5 Αιτιολογική σκέψη 27 (27) Οι κατάλογοι των προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τις αρμόδιες αρχές όταν ερευνούν πιθανή κατάχρηση της αγοράς, αλλά οι εθνικές διαφορές όσον αφορά τα δεδομένα που περιλαμβάνονται στους εν λόγω καταλόγους επιβάλλουν περιττό διοικητικό φόρτο στους εκδότες. Συνεπώς, τα πεδία των δεδομένων που απαιτούνται για τους καταλόγους προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες πρέπει να είναι ομοιόμορφα ούτως ώστε να μειωθεί το σχετικό κόστος. Η απαίτηση διατήρησης και συνεχούς επικαιροποίησης των καταλόγων των προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές (27) Οι κατάλογοι των προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τις αρμόδιες αρχές όταν ερευνούν πιθανή κατάχρηση της αγοράς, αλλά οι εθνικές διαφορές όσον αφορά τα δεδομένα που περιλαμβάνονται στους εν λόγω καταλόγους επιβάλλουν περιττό διοικητικό φόρτο στους εκδότες. Συνεπώς, τα πεδία των δεδομένων που απαιτούνται για τους καταλόγους προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες πρέπει να είναι ομοιόμορφα ούτως ώστε να μειωθεί το σχετικό κόστος. PE v /49 PR\ doc

9 πληροφορίες συνεπάγεται διοικητικό φόρτο, ιδιαίτερα για τους εκδότες σε αγορές ανάπτυξης ΜΜΕ. Καθώς οι αρμόδιες αρχές μπορούν να ασκούν αποτελεσματική εποπτεία της κατάχρησης της αγοράς χωρίς να διαθέτουν ανά πάσα στιγμή τους σχετικούς καταλόγους για αυτούς τους εκδότες, οι εκδότες εξαιρούνται από αυτή την υποχρέωση προκειμένου να περιοριστεί το διοικητικό κόστος που επιβάλλεται με τον παρόντα κανονισμό. 6 Αιτιολογική σκέψη 28 (28) Η αύξηση της διαφάνειας των συναλλαγών που διεξάγονται από πρόσωπα με διευθυντικές αρμοδιότητες σε επίπεδο εκδότη και, εάν συντρέχει περίπτωση, από πρόσωπα που συνδέονται στενά με αυτά, συνιστά προληπτικό μέτρο κατά της κατάχρησης της αγοράς. Η δημοσίευση των εν λόγω συναλλαγών τουλάχιστον σε μεμονωμένη βάση μπορεί επίσης να αποτελέσει πολύτιμη πηγή πληροφοριών για τους επενδυτές. Κρίνεται αναγκαίο να διευκρινιστεί ότι η υποχρέωση δημοσίευσης των συναλλαγών των εν λόγω προσώπων που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα περιλαμβάνει επίσης την ενεχυρίαση ή τη δανειοδότηση χρηματοπιστωτικών μέσων, καθώς και συναλλαγές άλλου προσώπου που ασκεί διακριτική ευχέρεια εκ μέρους του προσώπου που ασκεί διευθυντικά καθήκοντα. Προκειμένου να διασφαλιστεί η κατάλληλη ισορροπία μεταξύ του επιπέδου διαφάνειας και του αριθμού των αναφορών που γνωστοποιούνται στις (28) Η αύξηση της διαφάνειας των συναλλαγών που διεξάγονται από πρόσωπα με διευθυντικές αρμοδιότητες σε επίπεδο εκδότη και, εάν συντρέχει περίπτωση, από πρόσωπα που συνδέονται στενά με αυτά, συνιστά προληπτικό μέτρο κατά της κατάχρησης της αγοράς. Η δημοσίευση των εν λόγω συναλλαγών τουλάχιστον σε μεμονωμένη βάση μπορεί επίσης να αποτελέσει πολύτιμη πηγή πληροφοριών για τους επενδυτές. Κρίνεται αναγκαίο να διευκρινιστεί ότι η υποχρέωση δημοσίευσης των συναλλαγών των εν λόγω προσώπων που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα περιλαμβάνει επίσης την ενεχυρίαση ή τη δανειοδότηση χρηματοπιστωτικών μέσων, καθώς και συναλλαγές άλλου προσώπου που ασκεί διακριτική ευχέρεια εκ μέρους του προσώπου που ασκεί διευθυντικά καθήκοντα. PR\ doc 9/49 PE v01-00

10 αρμόδιες αρχές και στο κοινό, πρέπει να θεσπιστεί ένα ενιαίο όριο μέσω του παρόντος κανονισμού, κάτω του οποίου δεν θα δημοσιοποιούνται οι συναλλαγές. 7 Αιτιολογική σκέψη 32 (32) Εφόσον η κατάχρηση της αγοράς μπορεί να λαμβάνει χώρα σε διάφορες χώρες και αγορές, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να υποχρεούνται να συνεργάζονται και να ανταλλάσσουν πληροφορίες με άλλες αρμόδιες αρχές και με την ΕΑΚΑΑ, ιδιαίτερα όσον αφορά τις ερευνητικές δραστηριότητες. Εάν μια αρμόδια αρχή είναι πεπεισμένη ότι λαμβάνει χώρα ή έχει λάβει χώρα κατάχρηση αγοράς σε άλλο κράτος μέλος ή ότι επηρεάζει χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε άλλο κράτος μέλος, πρέπει να ενημερώσει σχετικά την αρμόδια αρχή και την ΕΑΚΑΑ. Σε περιπτώσεις κατάχρησης της αγοράς με διασυνοριακές επιπτώσεις, η ΕΑΚΑΑ πρέπει να υποχρεούται να συντονίσει την έρευνα αν της ζητηθεί από μία από τις ενδιαφερόμενες αρμόδιες αρχές. (32) Εφόσον η κατάχρηση της αγοράς μπορεί να λαμβάνει χώρα σε διάφορες χώρες και αγορές, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να υποχρεούνται να συνεργάζονται και να ανταλλάσσουν πληροφορίες με άλλες αρμόδιες αρχές και με την ΕΑΚΑΑ, ιδιαίτερα όσον αφορά τις ερευνητικές δραστηριότητες. Εάν μια αρμόδια αρχή είναι πεπεισμένη ότι λαμβάνει χώρα ή έχει λάβει χώρα κατάχρηση αγοράς σε άλλο κράτος μέλος ή ότι επηρεάζει χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε άλλο κράτος μέλος, πρέπει να ενημερώσει σχετικά την αρμόδια αρχή και την ΕΑΚΑΑ. Σε περιπτώσεις κατάχρησης της αγοράς με διασυνοριακές επιπτώσεις, η ΕΑΚΑΑ πρέπει να συντονίζει την έρευνα αν της ζητηθεί από μία από τις ενδιαφερόμενες αρμόδιες αρχές ή, κατά περίπτωση, σε σχέση με τους στόχους του παρόντος κανονισμού, με δική της πρωτοβουλία. PE v /49 PR\ doc

11 8 Αιτιολογική σκέψη 32 α (νέα) (32a) Ο έγκαιρος εντοπισμός και η αποτελεσματική διερεύνηση της χειραγώγησης της αγοράς δημιουργεί ουσιαστικές δυσκολίες στις αρμόδιες αρχές. Ειδικότερα, στις περιπτώσεις που αυτή η χειραγώγηση της αγοράς διενεργείται μέσω πράξεων από τα βιβλία εντολών, ο κατακερματισμός των συστημάτων διαπραγμάτευσης παρεμποδίζει την εποπτεία της αγοράς λόγω έλλειψης ενοποιημένων στοιχείων. Για να αντιμετωπιστεί η αδυναμία αυτή, πρέπει να δημιουργηθεί ένας αποτελεσματικός μηχανισμός που θα επιτρέψει την εποπτεία των βιβλίων εντολών σε διάφορες αγορές. Προς τούτο, οι αρμόδιες αρχές της πλέον συναφούς από απόψεως ρευστότητας αγοράς για ένα χρηματοπιστωτικό μέσο πρέπει να συγκεντρώνει συνολικά δεδομένα των βιβλίων εντολών σε καθημερινή βάση από τις ρυθμιζόμενες αγορές και τους ΠΜΔ. Σύμφωνα με το άρθρο 48, παράγραφος 2 της οδηγίας 2004/39/EΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21 ης Απριλίου 2004 για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων 1, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να είναι σε θέση να αναθέτουν καθήκοντα επιτήρησης σε τρίτους. Αυτό σημαίνει ότι η αρμόδια αρχή που παραλαμβάνει τα δεδομένα πρέπει να ενοποιεί τα δεδομένα των βιβλίων εντολών και εν συνεχεία να τα διαβιβάζει στον εντεταλμένο για την επιτήρηση. Η αρμόδια αρχή πρέπει να επιτρέπει τη διάθεση των εν λόγω ενοποιημένων δεδομένων των βιβλίων εντολών, όταν ζητηθούν από τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών μελών εφόσον είναι αναγκαία για λόγους διερεύνησης. PR\ doc 11/49 PE v01-00

12 1 ΕΕ L 145 της , σ Αιτιολογική σκέψη 34 (34) Ένα άρτιο εποπτικό πλαίσιο επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του χρηματοπιστωτικού τομέα πρέπει να στηρίζεται σε ισχυρά συστήματα εποπτείας και κυρώσεων. Για το σκοπό αυτό, οι εποπτικές αρχές πρέπει να διαθέτουν επαρκείς εξουσίες για να δράσουν και πρέπει να μπορούν να στηρίζονται σε ισότιμα, ισχυρά και αποτρεπτικά συστήματα κυρώσεων έναντι οποιουδήποτε οικονομικού παραπτώματος, οι κυρώσεις των οποίων πρέπει να εφαρμόζονται αποτελεσματικά. Ωστόσο, η ομάδα υψηλού επιπέδου κατέληξε ότι επί του παρόντος δεν υφίσταται κανένα από τα ανωτέρω στοιχεία. Στην ανακοίνωση της Επιτροπής της 8ης Δεκεμβρίου 2010 σχετικά με την ενίσχυση των συστημάτων κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών πραγματοποιήθηκε ανασκόπηση των υφιστάμενων εξουσιών επιβολής κυρώσεων και της πρακτικής εφαρμογής τους με στόχο την προώθηση της σύγκλισης των κυρώσεων κατά μήκος των εποπτικών δραστηριοτήτων. (34) Ένα άρτιο εποπτικό πλαίσιο επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του χρηματοπιστωτικού τομέα πρέπει να στηρίζεται σε ισχυρά συστήματα εποπτείας και κυρώσεων. Για το σκοπό αυτό, οι εποπτικές αρχές πρέπει να διαθέτουν επαρκείς εξουσίες για να δράσουν και πρέπει να μπορούν να στηρίζονται σε ισότιμα, ισχυρά και αποτρεπτικά συστήματα κυρώσεων έναντι οποιουδήποτε οικονομικού παραπτώματος, οι κυρώσεις των οποίων πρέπει να εφαρμόζονται αποτελεσματικά. Ωστόσο, η ομάδα υψηλού επιπέδου κατέληξε ότι επί του παρόντος δεν υφίσταται κανένα από τα ανωτέρω στοιχεία. Στην ανακοίνωση της Επιτροπής της 8ης Δεκεμβρίου 2010 σχετικά με την ενίσχυση των συστημάτων κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών πραγματοποιήθηκε ανασκόπηση των υφιστάμενων εξουσιών επιβολής κυρώσεων και της πρακτικής εφαρμογής τους με στόχο την προώθηση της σύγκλισης των κυρώσεων κατά μήκος των εποπτικών δραστηριοτήτων. Κατά συνέπεια, ο παρών κανονισμός, σε συνδυασμό με την οδηγία 2012/.../EΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της... [σχετικά με τις ποινικές κυρώσεις για τις εμπιστευτικές πληροφορίες και τη χειραγώγηση της αγοράς] αποσκοπεί στην καθιέρωση λεπτομερούς πλαισίου όσον αφορά, PE v /49 PR\ doc

13 ειδικότερα, τις κυρώσεις που πρέπει να επιβάλλονται για την καταπολέμηση της κατάχρησης αγοράς. 10 Αιτιολογική σκέψη 35 (35) Συνεπώς, εκτός από την παροχή αποτελεσματικών εποπτικών εργαλείων και εξουσιών στις ρυθμιστικές αρχές, πρέπει να θεσπιστεί και ένα σύνολο διοικητικών μέτρων, κυρώσεων και προστίμων για τη διασφάλιση μιας κοινής προσέγγισης στα κράτη μέλη και την ενίσχυση του αποτρεπτικού χαρακτήρα τους. Τα διοικητικά πρόστιμα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη παράγοντες όπως η παραίτηση από εντοπισμένα οικονομικά οφέλη, η σοβαρότητα και η διάρκεια της παράβασης, τυχόν παράγοντες επιδείνωσης ή μετριασμού, η ανάγκη αποτρεπτικού χαρακτήρα των προστίμων και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, να περιλαμβάνουν μια έκπτωση για συνεργασία με την αρμόδια αρχή. Η έγκριση και δημοσίευση των κυρώσεων πρέπει να συμμορφώνεται με τα θεμελιώδη δικαιώματα που ορίζονται στο Χάρτη Θεμελιωδών Δικαιωμάτων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και ιδιαίτερα με το δικαίωμα σεβασμού της ιδιωτικής και οικογενειακής ζωής (άρθρο 7), το δικαίωμα προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα (άρθρο 8) και το δικαίωμα πραγματικής προσφυγής και αμερόληπτου δικαστηρίου (άρθρο 47). (35) Αφενός, στις ρυθμιστικές αρχές, πρέπει να θεσπιστεί από τον παρόντα κανονισμό και ένα σύνολο διοικητικών μέτρων, κυρώσεων και προστίμων για τη διασφάλιση μιας κοινής προσέγγισης στα κράτη μέλη και την ενίσχυση του αποτρεπτικού χαρακτήρα τους. Τα διοικητικά πρόστιμα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη παράγοντες όπως η παραίτηση από εντοπισμένα οικονομικά οφέλη, η σοβαρότητα και η διάρκεια της παράβασης, τυχόν παράγοντες επιδείνωσης ή μετριασμού, η ανάγκη αποτρεπτικού χαρακτήρα των προστίμων και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, να περιλαμβάνουν μια έκπτωση για συνεργασία με την αρμόδια αρχή. Η έγκριση και δημοσίευση των κυρώσεων πρέπει να συμμορφώνεται με τα θεμελιώδη δικαιώματα που ορίζονται στο Χάρτη Θεμελιωδών Δικαιωμάτων της Ευρωπαϊκής Ένωσης. PR\ doc 13/49 PE v01-00

14 11 Αιτιολογική σκέψη 35 α (νέα) (35α) Αφετέρου, η οδηγία 2012/.../EΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της... [για τις ποινικές κυρώσεις για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς] πρέπει να θεσπίζει απαίτηση για όλα τα κράτη μέλη να θεσπίζουν αποτελεσματικές, αναλογικές και αποτρεπτικές ποινικές κυρώσεις για τα σοβαρότερα παραπτώματα προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και των πράξεων χειραγώγησης της αγοράς. Αμφότερες οι δράσεις αποσκοπούν στο να είναι συμπληρωματικές και πρέπει, από κοινού, να παρέχουν τα αναγκαία μέσα και εργαλεία για την επιβολή των κατάλληλων κυρώσεων αναλόγως της περιπτώσεως. Ωστόσο, τίποτα δεν πρέπει να υποχρεώνει τις αρμόδιες αρχές να επιλέγουν από την αρχή της έρευνας τη μορφή των κυρώσεων που επιθυμούν να επιβάλουν. Με άλλα λόγια, το γεγονός ότι μία έρευνα ξεκίνησε με σκοπό την επιβολή διοικητικών κυρώσεων δεν πρέπει να αποκλείει την επιβολή ποινικών κυρώσεων, αναλόγως των ιδιαιτεροτήτων της υπόθεσης. PE v /49 PR\ doc

15 12 Άρθρο 2 παράγραφος 1 στοιχείο β α (νέο) (βα) Χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν αντικείμενο εξωχρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης ανεξαρτήτως του αν είναι αποδεκτά για διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά 13 Άρθρο 3 παράγραφος 1 1. Οι απαγορεύσεις των άρθρων 9 και 10 του παρόντος κανονισμού δεν εφαρμόζονται σε συναλλαγές σε ίδιες μετοχές σε προγράμματα επαναγοράς εφόσον τα πλήρη στοιχεία του προγράμματος δημοσιοποιούνται πριν την έναρξη της διαπραγμάτευσης, οι συναλλαγές αναφέρονται ως μέρος του προγράμματος επαναγοράς στην αρμόδια αρχή και στη συνέχεια δημοσιοποιούνται στο κοινό και εφόσον τηρούνται επαρκή όρια όσον αφορά την τιμή και τον όγκο. 1. Οι απαγορεύσεις των άρθρων 9 και 10 του παρόντος κανονισμού δεν εφαρμόζονται σε συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικά μέσα σε προγράμματα επαναγοράς εφόσον τα πλήρη στοιχεία του προγράμματος δημοσιοποιούνται πριν την έναρξη της διαπραγμάτευσης, οι συναλλαγές αναφέρονται ως μέρος του προγράμματος επαναγοράς στην αρμόδια αρχή και στη συνέχεια δημοσιοποιούνται στο κοινό και εφόσον τηρούνται επαρκή όρια όσον αφορά την τιμή και τον όγκο. 14 Άρθρο 3 παράγραφος 2 2. Οι απαγορεύσεις των άρθρων 9 και Οι απαγορεύσεις των άρθρων 9 και 10 PR\ doc 15/49 PE v01-00

16 του παρόντος κανονισμού δεν εφαρμόζονται στις συναλλαγές σε ίδιες μετοχές για τη σταθεροποίηση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου εφόσον η σταθεροποίηση διεξάγεται για περιορισμένο χρονικό διάστημα, οι πληροφορίες σχετικά με τη σταθεροποίηση δημοσιοποιούνται και τηρούνται επαρκή όρια όσον αφορά την τιμή. του παρόντος κανονισμού δεν εφαρμόζονται στις συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικά μέσα για τη σταθεροποίηση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου εφόσον η σταθεροποίηση διεξάγεται για περιορισμένο χρονικό διάστημα, οι πληροφορίες σχετικά με τη σταθεροποίηση δημοσιοποιούνται και τηρούνται επαρκή όρια όσον αφορά την τιμή. 15 Άρθρο 5 παράγραφος 1 σημείο 19 α (νέο) 19α. ως "δεδομένα βιβλίων εντολών" νοούνται οι πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται σε σχέση με μεμονωμένη εντολή που αποστέλλεται σε ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ, με σκοπό να εγγραφεί σε βιβλίο εντολών που τηρείται από τον φορέα της οικείας ρυθμιζόμενης αγοράς ή ΜΠΔ. 16 Άρθρο 5 παράγραφος 1 α (νέα) Η Επιτροπή έχει δικαίωμα να εγκρίνει κατ' εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 32 όσον αφορά την τροποποίηση των ορισμών που αναφέρονται στην πρώτη παράγραφο, ανάλογα με την περίπτωση, σύμφωνα με τους ορισμούς που περιέχονται στον PE v /49 PR\ doc

17 κανονισμό (EΕ) αριθ..../2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της... [για τα MIFIR] και την οδηγία 2012/.../EΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της... [για τα MiFID] προκειμένου να ληφθούν υπόψη: (a) οι τεχνικές εξελίξεις στις χρηματαγορές (β) ο κατάλογος των καταχρηστικών πρακτικών όπως αναφέρονται στο άρθρο 34β(β), ιδίως όσον αφορά τις συναλλαγές υψηλής συχνότητας και περιλαμβάνουν τις πρακτικές της παραποίησης δεδομένων, της συσσώρευσης εντολών και του λέγερινγκ, χωρίς να περιορίζονται σε αυτές. 17 Άρθρο 6 παράγραφος 1 στοιχείο β (β) όσον αφορά παράγωγα μέσα βασικών εμπορευμάτων, ακριβείς πληροφορίες, οι οποίες δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί και αφορούν, άμεσα ή έμμεσα, ένα ή περισσότερα παράγωγα μέσα ή το σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορευμάτων, και οι οποίες, εάν δημοσιοποιούνταν, ενδέχεται να είχαν σημαντική επίδραση στις τιμές των εν λόγω παράγωγων μέσων ή των σχετικών συμβολαίων επί εμπορευμάτων ιδιαίτερα οι πληροφορίες που απαιτείται να δημοσιοποιούνται σύμφωνα με κανονιστικές ή ρυθμιστικές διατάξεις σε επίπεδο Ένωσης ή κρατών μελών, σύμφωνα με κανόνες της αγοράς, με συμβάσεις ή συναλλακτικά ήθη, που αφορούν τα σχετικά παράγωγα επί (β) όσον αφορά παράγωγα μέσα βασικών εμπορευμάτων, ακριβείς πληροφορίες, οι οποίες δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί και αφορούν, άμεσα ή έμμεσα, ένα ή περισσότερα παράγωγα μέσα ή το σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορευμάτων, και οι οποίες, εάν δημοσιοποιούνταν, ενδέχεται να είχαν σημαντική επίδραση στις τιμές των εν λόγω παράγωγων μέσων ή των σχετικών συμβολαίων ή λειτουργούν στρεβλωτικά στη λειτουργία των αγορών παραγώγων εμπορευμάτων ή παρεμποδίζουν την εποπτεία των εν λόγω αγορών ιδιαίτερα οι πληροφορίες που απαιτείται να δημοσιοποιούνται σύμφωνα με κανονιστικές ή ρυθμιστικές διατάξεις σε επίπεδο Ένωσης ή κρατών μελών, PR\ doc 17/49 PE v01-00

18 εμπορευμάτων ή αγορές άμεσης παράδοσης. σύμφωνα με κανόνες της αγοράς, με συμβάσεις ή συναλλακτικά ήθη, που αφορούν τα σχετικά παράγωγα επί εμπορευμάτων ή αγορές άμεσης παράδοσης. 18 Άρθρο 6 παράγραφος 1 στοιχείο ε (ε) οι πληροφορίες που δεν εμπίπτουν στις παραγράφους α), β), γ) ή δ) και αφορούν έναν ή περισσότερους εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων ή ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, οι οποίες δεν είναι γενικά διαθέσιμες στο κοινό, αλλά εάν ήταν διαθέσιμες σε συνετό επενδυτή, ο οποίος συναλλάσσεται συχνά στην αγορά και στο συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο ή στο σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος, θα θεωρούνταν σημαντικές από το εν λόγω πρόσωπο κατά τη λήψη της απόφασης σχετικά με τους όρους βάσει των οποίων θα προχωρούσε στις συναλλαγές του στο χρηματοπιστωτικό μέσο ή στο σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος. (ε) οι πληροφορίες που δεν εμπίπτουν στις παραγράφους α), β), γ) ή δ) και αφορούν έναν ή περισσότερους εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων ή ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, οι οποίες δεν είναι γενικά διαθέσιμες στο κοινό, αλλά εάν ήταν διαθέσιμες σε συνετό επενδυτή, ο οποίος συναλλάσσεται συχνά στην αγορά και στο συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο ή στο σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος, θα θεωρούνταν σημαντικές από το εν λόγω πρόσωπο κατά τη λήψη της απόφασης σχετικά με τους όρους βάσει των οποίων θα προχωρούσε στις συναλλαγές του στο χρηματοπιστωτικό μέσο ή στο σχετικό συμβόλαιο άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος και σε περίπτωση που κάθε μορφή συμπεριφοράς με βάση τις πληροφορίες αυτές ενδεχομένως να θεωρηθεί από έναν συνετό επενδυτή που πραγματοποιεί τακτικά συναλλαγές στην αγορά, ως έλλειψη τήρησης εκ μέρους του εν λόγω προσώπου της συνήθους συμπεριφοράς που ευλόγως αναμένει ένα πρόσωπο που βρίσκεται σε αυτή τη θέση στην εν λόγω αγορά. PE v /49 PR\ doc

19 19 Άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β (β) η πραγματοποίηση συναλλαγής, η αποστολή εντολής διαπραγμάτευσης ή οποιαδήποτε άλλη συμπεριφορά που επηρεάζει την τιμή ενός ή περισσότερων χρηματοπιστωτικών μέσων ή ενός σχετικού συμβολαίου άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος, και η οποία χρησιμοποιεί εικονική διάταξη ή κάθε άλλης μορφής παραπλάνηση ή τέχνασμα or (β) η πραγματοποίηση συναλλαγής, η αποστολή εντολής διαπραγμάτευσης ή οποιαδήποτε άλλη συμπεριφορά που επηρεάζει την τιμή ή την εύρυθμη λειτουργία ενός ή περισσότερων χρηματοπιστωτικών μέσων ή ενός σχετικού συμβολαίου άμεσης παράδοσης επί εμπορεύματος, και η οποία χρησιμοποιεί εικονική διάταξη ή κάθε άλλης μορφής παραπλάνηση ή τέχνασμα or 20 Άρθρο 8 παράγραφος 3 στοιχείο α (α) συμπεριφορά προσώπου, ή προσώπων που ενεργούν σε συνεργασία, για να εξασφαλίσουν κυρίαρχη θέση επί της προσφοράς ή της ζήτησης σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο ή στα σχετικά συμβόλαια άμεσης παράδοσης επί εμπορευμάτων, η οποία έχει ως αποτέλεσμα τον καθορισμό, άμεσα ή έμμεσα, τιμών αγοράς ή πώλησης ή τη δημιουργία άνισων όρων διαπραγμάτευσης, (α) συμπεριφορά προσώπου, ή προσώπων που ενεργούν σε συνεργασία, για να εξασφαλίσουν κυρίαρχη θέση ή διαφορετικά επί της προσφοράς ή της ζήτησης σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο ή στα σχετικά συμβόλαια άμεσης παράδοσης επί εμπορευμάτων, η οποία έχει ως αποτέλεσμα τον καθορισμό, άμεσα ή έμμεσα, τιμών αγοράς ή πώλησης ή τη δημιουργία άνισων όρων διαπραγμάτευσης, ή τη δημιουργία ασυνήθων ή τεχνητών τιμών, ή την διατάραξη της εύρυθμης λειτουργίας των συναλλαγών σε συμβόλαια παραγώγων εμπορευμάτων PR\ doc 19/49 PE v01-00

20 21 Άρθρο 10 α (νέο) Άρθρο 10α Καταχρηστική καταχώριση εντολής Οι φορείς συστημάτων διαπραγμάτευσης θεσπίζουν κανόνες για την αποτροπή καταχρηστικών καταχωρίσεων εντολών. Οι κανόνες αυτοί επιβάλλουν στους φορείς της αγοράς με δείκτη εντολών προς συναλλαγές άνω του 250:1 να καταβάλλουν πρόσθετο τέλος. Το ποσό του τέλους καθορίζεται από τον φορέα του συστήματος διαπραγμάτευσης. 22 Άρθρο 11 παράγραφος 1 1. Οποιοδήποτε πρόσωπο διαχειρίζεται ένα χώρο διαπραγμάτευσης θεσπίζει και διατηρεί αποτελεσματικές ρυθμίσεις και διαδικασίες σύμφωνα με [τα άρθρα 31 και 56] της οδηγίας [νέα MiFID] με στόχο την πρόληψη και τον εντοπισμό της κατάχρησης της αγοράς. 1. Οποιοδήποτε πρόσωπο διαχειρίζεται ένα χώρο διαπραγμάτευσης ή εξωχρηματιστηριακών πράξεων θεσπίζει και διατηρεί αποτελεσματικές ρυθμίσεις και διαδικασίες σύμφωνα με [τα άρθρα 31 και 56] της οδηγίας [νέα MiFID] με στόχο την πρόληψη και τον εντοπισμό της κατάχρησης της αγοράς. PE v /49 PR\ doc

21 23 Άρθρο 11 παράγραφος 3 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. 24 Άρθρο 12 παράγραφος 1 1. Κάθε εκδότης χρηματοπιστωτικού μέσου ενημερώνει το κοινό όσο το δυνατόν συντομότερα σχετικά με εμπιστευτικές πληροφορίες, οι οποίες αφορούν άμεσα τον εκδότη, και μεταφορτώνει στον δικτυακό του τόπο, για κατάλληλο χρονικό διάστημα, όλες τις εμπιστευτικές πληροφορίες που υποχρεούται να δημοσιοποιήσει. 1. Κάθε εκδότης χρηματοπιστωτικού μέσου ενημερώνει το κοινό όσο το δυνατόν συντομότερα αφού έχουν ενημερωθεί οι συναφείς αρμόδιες αρχές σχετικά με εμπιστευτικές πληροφορίες, οι οποίες αφορούν άμεσα τον εκδότη, και μεταφορτώνει στον δικτυακό του τόπο, για κατάλληλο χρονικό διάστημα, όλες τις εμπιστευτικές πληροφορίες που υποχρεούται να δημοσιοποιήσει. PR\ doc 21/49 PE v01-00

22 25 Άρθρο 12 παράγραφος 9 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. 26 Άρθρο 13 παράγραφος 2 2. Οι εκδότες χρηματοπιστωτικού μέσου των οποίων τα χρηματοπιστωτικά μέσα έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ απαλλάσσονται από την κατάρτιση του εν λόγω καταλόγου. Ωστόσο, αν τους ζητηθεί να το πράξουν από την αρμόδια αρχή στο πλαίσιο της άσκησης των εποπτικών ή ερευνητικών καθηκόντων της, οι ανωτέρω εκδότες προσκομίζουν στην αρμόδια αρχή έναν κατάλογο των προσώπων που εργάζονται για αυτούς και έχουν πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες. διαγράφεται PE v /49 PR\ doc

23 27 Άρθρο 13 παράγραφος 3 3. Το παρόν άρθρο δεν εφαρμόζεται σε εκδότες που δεν έχουν ζητήσει ή εγκρίνει την εισαγωγή των χρηματοπιστωτικών μέσων τους προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά κράτους μέλους ή, σε περίπτωση μέσου που έχει εισαχθεί προς διαπραγμάτευση μόνο σε ΠΜΔ ή ΟΜΔ, δεν έχουν ζητήσει ή εγκρίνει την εισαγωγή των χρηματοπιστωτικών τους μέσων σε ΠΜΔ ή ΟΜΔ σε κράτος μέλος. διαγράφεται 28 Άρθρο 13 παράγραφος 6 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. PR\ doc 23/49 PE v01-00

24 29 Άρθρο 14 παράγραφος 3 3. Η παράγραφος 1 δεν εφαρμόζεται σε συναλλαγές που ανέρχονται συνολικά σε ποσό κατώτερο των ευρώ κατά τη διάρκεια ενός ημερολογιακού έτους. διαγράφεται 30 Άρθρο 14 παράγραφος 4 α (νέα) 4α. ένα πρόσωπο που ασκεί διευθυντικά καθήκοντα για έναν εκδότη χρηματοπιστωτικού μέσου δεν διενεργεί καμία συναλλαγή εξ ονόματός του που να αφορά τις μετοχές του εν λόγω εκδότη ή παραγώγων ή άλλων συναφών χρηματοπιστωτικών μέσων εντός ενός χρονικού διαστήματος συναλλαγών. 31 Άρθρο 14 παράγραφος 6 6. Η Επιτροπή, μέσω πράξεων κατ εξουσιοδότηση σύμφωνα με το άρθρο 31, θεσπίζει μέτρα που διευκρινίζουν τις επαγγελματικές αρμοδιότητες των προσώπων που θεωρείται ότι ασκούν διευθυντικά καθήκοντα όπως αναφέρεται 6. Η Επιτροπή θεσπίζει κατ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 32, θεσπίζει μέτρα που διευκρινίζουν: PE v /49 PR\ doc

25 στην παράγραφο 1, τα είδη σχέσης, τόσο λόγω γέννησης όσο και δυνάμει του αστικού και του συμβατικού δικαίου, που θεωρούνται στενή προσωπική σχέση, τα χαρακτηριστικά μιας συναλλαγής που αναφέρεται στην παράγραφο 2, τα οποία προκαλούν αυτή την υποχρέωση, καθώς και τις πληροφορίες που πρέπει να δημοσιοποιούνται και τον τρόπο ενημέρωσης του κοινού. - τις επαγγελματικές αρμοδιότητες των προσώπων που θεωρείται ότι ασκούν διευθυντικά καθήκοντα όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1, - τα είδη σχέσης, τόσο λόγω γέννησης όσο και δυνάμει του αστικού και του συμβατικού δικαίου, που θεωρούνται στενή προσωπική σχέση, - τα χαρακτηριστικά μιας συναλλαγής που αναφέρεται στην παράγραφο 2, - τις πληροφορίες που πρέπει να δημοσιοποιούνται όπως ορίζει ανωτέρω η παράγραφος 1 και τον τρόπο ενημέρωσης του κοινού, και - τις ρυθμίσεις και τις συνθήκες για την εφαρμογή των χρονικών διαστημάτων συναλλαγών και ειδικότερα την έναρξη και τη λήξη του διαστήματος συναλλαγών καθώς και τη δυνατότητα απαγόρευσης των συναλλαγών εκτός των χρονικών διαστημάτων λόγω ιδιαίτερων συνθηκών. Η ΕΑΚΑΑ παρέχει στην Επιτροπή τεχνικές συμβουλές πριν από τη σύνταξη των κατ' εξουσιοδότηση πράξεων. PR\ doc 25/49 PE v01-00

26 32 Άρθρο 15 παράγραφος 3 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. 33 Άρθρο 16 Με την επιφύλαξη των αρμοδιοτήτων των δικαστικών αρχών, κάθε κράτος μέλος διορίζει μια ενιαία διοικητική αρμόδια αρχή για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. Η αρμόδια αρχή διασφαλίζει την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος κανονισμού στην επικράτειά της, όσον αφορά όλες τις ενέργειες που λαμβάνουν χώρα στην επικράτειά της, αλλά και τις ενέργειες που πραγματοποιούνται στο εξωτερικό και σχετίζονται με μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, για τα οποία έχει υποβληθεί αίτημα εισαγωγής προς διαπραγμάτευση στην εν λόγω αγορά, ή τα οποία υπόκεινται σε διαπραγμάτευση σε ΠΜΔ ή ΟΜΔ που δραστηριοποιείται στην επικράτειά της. Τα κράτη μέλη ενημερώνουν σχετικά την Επιτροπή, την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες την επιφύλαξη των αρμοδιοτήτων των δικαστικών αρχών, κάθε κράτος μέλος διορίζει μια ενιαία διοικητική αρμόδια αρχή για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού και παρέχει επαρκείς πόρους στην εν λόγω αρχή για την εκπλήρωση των εξουσιών που της παρέχει ο παρών κανονισμός. Η αρμόδια αρχή διασφαλίζει την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος κανονισμού στην επικράτειά της, όσον αφορά όλες τις ενέργειες που λαμβάνουν χώρα στην επικράτειά της, αλλά και τις ενέργειες που πραγματοποιούνται στο εξωτερικό και σχετίζονται με μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, για τα οποία έχει υποβληθεί αίτημα εισαγωγής προς διαπραγμάτευση στην εν λόγω αγορά, ή τα οποία υπόκεινται σε διαπραγμάτευση σε ΠΜΔ ή ένα σύστημα PE v /49 PR\ doc

27 αρχές άλλων κρατών μελών. διαφόρων χρηματιστών που δραστηριοποιείται στην επικράτειά της η αποτελεί αντικείμενο εξωχρηματιστηριακής συναλλαγής. Τα κράτη μέλη ενημερώνουν σχετικά την Επιτροπή, την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών μελών. 34 Άρθρο 17 παράγραφος 2 εισαγωγικό μέρος 2. Προκειμένου να εκπληρώσουν τα καθήκοντά τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές έχουν, σύμφωνα με την υφιστάμενη εθνική νομοθεσία και τις εξουσίες, τουλάχιστον τις ακόλουθες εξουσίες εποπτείας και έρευνας: 2. Προκειμένου να εκπληρώσουν τα καθήκοντά τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές έχουν, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία, τουλάχιστον τις ακόλουθες εξουσίες εποπτείας και έρευνας: 35 Άρθρο 17 παράγραφος 2 στοιχείο στ (στ) δύνανται να ζητούν τα υπάρχοντα στοιχεία για τηλεφωνικές συνδιαλέξεις και τα υπάρχοντα αρχεία διακίνησης δεδομένων που τηρούνται από φορέα εκμετάλλευσης τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών ή από επενδυτική εταιρεία στις περιπτώσεις που υπάρχουν εύλογες υπόνοιες ότι αρχεία που σχετίζονται με το αντικείμενο της επιθεώρησης ενδέχεται να (στ) δύνανται να ζητούν τα υπάρχοντα στοιχεία για τηλεφωνικές συνδιαλέξεις και τα υπάρχοντα αρχεία διακίνησης δεδομένων που τηρούνται από φορέα εκμετάλλευσης τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών ή από επενδυτική εταιρεία στις περιπτώσεις που υπάρχουν εύλογες υπόνοιες ότι αρχεία που σχετίζονται με το αντικείμενο της επιθεώρησης ενδέχεται να PR\ doc 27/49 PE v01-00

28 είναι σημαντικά για την απόδειξη πράξεων προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες ή περιπτώσεων χειραγώγησης της αγοράς όπως ορίζεται στη [νέα MAD] κατά παράβαση του παρόντος κανονισμού ή της οδηγίας [νέα MAD] ωστόσο, αυτά τα αρχεία δεν αφορούν το περιεχόμενο της επικοινωνίας με την οποία σχετίζονται]. είναι σημαντικά για την απόδειξη πράξεων προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες ή περιπτώσεων χειραγώγησης της αγοράς κατά παράβαση του παρόντος κανονισμού ή της οδηγίας [νέα MAD] ωστόσο, αυτά τα αρχεία δεν αφορούν το περιεχόμενο της επικοινωνίας με την οποία σχετίζονται]. 36 Άρθρο 17 παράγραφος 3 Οι αρμόδιες αρχές ασκούν τις εξουσίες τους εποπτείας και έρευνας που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία. Οι αρμόδιες αρχές ασκούν τις εξουσίες τους εποπτείας και έρευνας που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία. Οι αρμόδιες αρχές ούτε επιζητούν ούτε λαμβάνουν οδηγίες από πρόσωπο που συνδέεται με την υπό διερεύνηση οντότητα. 37 Άρθρο 17 α (νέο) Article 17a Επιτήρηση βιβλίων εντολών εκτός των ορίων μιας χώρας 1. Για κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο που γίνεται αποδεκτό για διαπραγμάτευση σε μια ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους με την συναφέστερη αγορά από απόψεως PE v /49 PR\ doc

29 ρευστότητας κατά την έννοια του άρθρου 23 [της MIFIR] θα έχει την εξουσία να διενεργεί επιτήρηση πέραν των ορίων της αγοράς όσον αφορά τη χειραγώγηση της αγοράς που διενεργείται μέσω των βιβλίων εντολών. 2. Οι φορείς των ρυθμιζομένων αγορών και των ΠΜΔ παρέχουν στοιχεία σχετικά με τα βιβλία εντολών όσον αφορά τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν αντικείμενο ενεργών χρηματιστηριακών συναλλαγών στην εν λόγω οργανωμένη αγορά ή ΠΜΔ, στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής τους. Όπου η αρμόδια αρχή δεν συμπίπτει με την αρμόδια αρχή που αναφέρεται στην παράγραφο 9, προβαίνει στις αναγκαίες ρυθμίσεις για τη συγκέντρωση και διαβίβαση στην αρμόδια αρχή που αναφέρεται στην παράγραφο 1, των αντίστοιχων δεδομένων των βιβλίων εντολών. Σε κάθε περίπτωση, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής των ρυθμιζομένων αγορών εξακολουθεί να παραμένει υπεύθυνη για να διασφαλίζει ότι οι ρυθμιζόμενες αγορές και οι ΠΜΔ που τελούν υπό την επίβλεψή της υποβάλλουν τις εντολές σύμφωνα με τα ισχύοντα πρότυπα όσον αφορά τα δεδομένα. 3. Τα δεδομένα του βιβλίου εντολών που αναφέρονται στην παράγραφο 2 είναι σαφή, ακριβή και δεόντως λεπτομερή, ούτως ώστε να παρέχουν στις αρμόδιες αρχές τη δυνατότητα να διενεργούν την εποπτεία των διαφόρων αγορών σύμφωνα με την παράγραφο 1. Τα δεδομένα αυτά πρέπει να περιλαμβάνουν τα εξής στοιχεία: (a) τον κωδικό αναγνώρισης του μέλους που διαβίβασε την εντολή στην ρυθμιζόμενη αγορά ή ΜΠΔ (β) την ταυτοποίηση του χρηματοπιστωτικού μέσου PR\ doc 29/49 PE v01-00

30 (γ) την ημερομηνία και ώρα (με χιλιοστά δευτερολέπτου) κατά την οποία διαβιβάστηκε η εντολή στην ρυθμιζόμενη αγορά ή ΜΠΔ (δ) τα χαρακτηριστικά της εντολής, μεταξύ των οποίων, ειδικότερα: - την ένδειξη αγοράς/πώλησης - την αρχική και εναπομείνασα /εκκρεμμούσα ποσότητα (λαμβάνοντας υπόψη κάθε μερική εκτέλεση ή συμβάντα που επηρεάζουν την εντολή), τόσο τις εμφανιζόμενες όσο και τις μη εμφανιζόμενες - τον τύπο της εντολής (π.χ. στην τρέχουσα τιμή αγοράς, οριακή τιμή, καθορισμένη τιμή) - την οριακή τιμή (εφόσον εφαρμόζεται) - την περίοδο ισχύος όπως ορίζεται από τον φορέα της αγοράς (π.χ. τέλος της ημέρας, ισχύουσα μέχρις ακυρώσεως, οιαδήποτε καθορισμένη ημέρα και ώρα, επόμενο κλείσιμο) - κάθε όρο που αφορά την εκτέλεση της εντολής (π.χ. ελάχιστο μέγεθος εκτέλεσης, εντολή φραγμού) (ε) ημερομηνία και ώρα (σε χιλιοστά δευτερολέπτου) κάθε συμβάντος που επηρεάζει τα χαρακτηριστικά αυτά (στ) τύπος συμβάντος που επέφερε αλλαγή των εν λόγω χαρακτηριστικών (π.χ. τροποποίηση χαρακτηριστικών από φορέα της αγοράς, ακύρωση, μερική (ή πλήρης) εκτέλεση, παρεμβολή στην αγορά, διακοπή ενεργοποίησης) (ζ) κωδικός αναγνώρισης της εντολής (η) κατά πόσον η εντολή εδόθη από φορέα της αγοράς (ρυθμιζόμενης αγοράς και εφόσον υφίσταται ΜΠΔ) σε ίδιο λογαριασμό (κύρια ιδιότητα) ή εξ ονόματος τρίτου (ιδιότητα ανταποκριτή). Η πληροφορία αυτή θα παρέχεται για κάθε χαρακτηριστική περίοδο ισχύος της εντολής, που ορίζεται ως χρονική PE v /49 PR\ doc

31 περίοδος κατά τη διάρκεια της οποίας τα χαρακτηριστικά που απαριθμούνται στο στοιχείο (δ) παραμένουν ίδια και δεν επηρεάζονται από κάποιο συμβάν. Για αποφυγή αμφιβολιών, η πληροφορία αυτή θα περιλαμβάνει για κάθε χαρακτηριστική περίοδο ισχύος, την ημερομηνία/χρόνο έναρξης (με χιλιοστά του δευτερολέπτου), και την ημερομηνία/χρόνο (με χιλιοστά του δευτερολέπτου) και τον τύπο του συμβάντος που οδήγησε στη διακοπή της. 4. Η αρμόδια αρχή που αναφέρεται στην παράγραφος 1 διαθέτει τα στοιχεία του βιβλίου εντολών σε οιαδήποτε άλλη αρμόδια αρχή εφόσον ζητηθεί. 5. Η ΕΑΚΑΑ εκπονεί σχέδιο κανονιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθοριστεί: (a) ο κατάλογος των χρηματοπιστωτικών μέσων που πρέπει να υπόκεινται σε εποπτεία διαφορετικών αγορών, οι λεπτομέρειες και οι τεχνικές προδιαγραφές των στοιχείων των βιβλίων εντολών καθώς και η περιοδικότητα παροχής των στοιχείων αυτών (β) τα όργανα από τα οποία οι αρμόδιες αρχές θα μπορούν, σύμφωνα με την παράγραφος 4, να ζητούν στοιχεία του βιβλίου εντολών από την αρμόδια αρχή της πλέον συναφούς από απόψεως ρευστότητας αγοράς. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι...*. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα κανονιστικά τεχνικά πρότυπα στα οποία αναφέρεται το πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/ Μέχρι τις...* η ΕΑΚΑΑ εκπονεί έκθεση για την αξιολόγηση της λειτουργίας της επιτήρησης των βιβλίων εντολών στις διάφορες αγορές, όπου περιλαμβάνεται PR\ doc 31/49 PE v01-00

32 και ο τρόπος με τον οποίο η ΕΑΚΑΑ θα μπορούσε να συμβάλει και να στηρίξει την εκτέλεση του καθήκοντος αυτού. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 24 μήνες από την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. 38 Άρθρο 18 παράγραφος 3 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. 39 Άρθρο 19 παράγραφος 1 1. Οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται μεταξύ τους και με την ΕΑΚΑΑ εφόσον κρίνεται απαραίτητο για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. Συγκεκριμένα, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν υποστήριξη στις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών μελών και στην ΕΑΚΑΑ και, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, ανταλλάσσουν πληροφορίες 1. Οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται μεταξύ τους και με την ΕΑΚΑΑ εφόσον κρίνεται απαραίτητο για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν συνδρομή στις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών μελών και στην ΕΑΚΑΑ. Συγκεκριμένα, ανταλλάσσουν πληροφορίες χωρίς αδικαιολόγητη PE v /49 PR\ doc

33 και συνεργάζονται σε δραστηριότητες έρευνας και επιβολής του νόμου. Η εν λόγω συνεργασία και υποστήριξη εφαρμόζεται επίσης και όσον αφορά την Επιτροπή σε σχέση με την ανταλλαγή πληροφοριών σχετικά με εμπορεύματα που είναι γεωργικά προϊόντα και αναφέρονται στο Παράρτημα Ι της Συνθήκης. καθυστέρηση και συνεργάζονται σε δραστηριότητες έρευνας και επιβολής του νόμου. Η υποχρέωση συνεργασίας και παροχής υποστήριξης που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο εφαρμόζεται επίσης και όσον αφορά την Επιτροπή σε σχέση με την ανταλλαγή πληροφοριών σχετικά με εμπορεύματα που είναι γεωργικά προϊόντα και αναφέρονται στο Παράρτημα Ι της Συνθήκης. 40 Άρθρο 19 παράγραφος 5 εδάφιο 2 Η αρμόδια αρχή ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ σχετικά με οποιαδήποτε αίτηση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Σε περίπτωση έρευνας ή επιθεώρησης με διασυνοριακό αποτέλεσμα, η ΕΑΚΑΑ συντονίζει την έρευνα ή την επιθεώρηση εάν της ζητηθεί από μία από τις αρμόδιες αρχές. Η αρμόδια αρχή ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ σχετικά με οποιαδήποτε αίτηση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Σε περίπτωση έρευνας ή επιθεώρησης με διασυνοριακό αποτέλεσμα, η ΕΑΚΑΑ συντονίζει την έρευνα ή την επιθεώρηση εάν της ζητηθεί από μία από τις αρμόδιες αρχές, ή με ιδία πρωτοβουλία, όπου κριθεί σκόπιμο σε σχέση με τους στόχους του παρόντος κανονισμού. PR\ doc 33/49 PE v01-00

34 41 Άρθρο 19 παράγραφος 7 εδάφιο 1 7. Οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται και ανταλλάσσουν πληροφορίες με σχετικές εθνικές κανονιστικές αρχές και αρχές τρίτων χωρών που είναι υπεύθυνες για τις σχετικές αγορές άμεσης παράδοσης εάν έχουν βάσιμους λόγους να υποπτεύονται ότι διεξάγονται ή έχουν διεξαχθεί πράξεις που συνιστούν κατάχρηση αγοράς, σύμφωνα με το άρθρο 2. Η εν λόγω συνεργασία διασφαλίζει την ενοποιημένη επισκόπηση των χρηματοπιστωτικών αγορών και των αγορών άμεσης παράδοσης και τον εντοπισμό και την ποινικοποίηση καταχρήσεων της αγοράς που υπερβαίνουν τα όρια μιας αγοράς και μιας χώρας. 7. Οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται και ανταλλάσσουν πληροφορίες με σχετικές εθνικές κανονιστικές αρχές και αρχές τρίτων χωρών που είναι υπεύθυνες για τις σχετικές αγορές άμεσης παράδοσης εάν έχουν βάσιμους λόγους να υποπτεύονται ότι διεξάγονται ή έχουν διεξαχθεί πράξεις που συνιστούν κατάχρηση εμπιστευτικών πληροφοριών, σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό ή την οδηγία 2012/ /ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου [για τις ποινικές κυρώσεις για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς]. Η εν λόγω συνεργασία διασφαλίζει την ενοποιημένη επισκόπηση των χρηματοπιστωτικών αγορών και των αγορών άμεσης παράδοσης και τον εντοπισμό και την ποινικοποίηση καταχρήσεων της αγοράς που υπερβαίνουν τα όρια μιας αγοράς και μιας χώρας. 42 Άρθρο 19 παράγραφος 9 εδάφιο 2 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο το αργότερο μέχρι [...]. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 PE v /49 PR\ doc

35 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. 43 Άρθρο 20 παράγραφος 2 εδάφιο 1 2. Η ΕΑΚΑΑ συντονίζει την ανάπτυξη συμφωνιών συνεργασίας μεταξύ των αρμόδιων αρχών των κρατών μελών και των σχετικών αρμόδιων αρχών τρίτων χωρών. Για το σκοπό αυτό, η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει ένα πρότυπο έγγραφο για συμφωνίες συνεργασίας, το οποίο μπορούν να χρησιμοποιούν οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών. 2. Η ΕΑΚΑΑ συντονίζει την ανάπτυξη συμφωνιών συνεργασίας μεταξύ των αρμόδιων αρχών των κρατών μελών και των σχετικών αρμόδιων αρχών τρίτων χωρών. Σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, η ΕΑΚΑΑ αναπτύσσει σχέδιο κανονιστικών τεχνικών προτύπων που περιλαμβάνουν ένα πρότυπο έγγραφο για συμφωνίες συνεργασίας, το οποίο μπορούν να χρησιμοποιούν οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλει αυτά τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή μέχρι τις...*. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα κανονιστικά τεχνικά πρότυπα που προβλέπονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τη διαδικασία των άρθρων 10 έως 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. * ΕΕ: να εισαχθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. PR\ doc 35/49 PE v01-00

36 44 Άρθρο 26 παράγραφος 1 εισαγωγικό μέρος 1. Με την επιφύλαξη των εποπτικών εξουσιών των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 17, σε περίπτωση παράβασης που αναφέρεται στην παράγραφο 1, οι αρμόδιες αρχές, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία, έχουν την εξουσία να επιβάλλουν τα κατωτέρω διοικητικά μέτρα και κυρώσεις κατ ελάχιστον: 1. Με την επιφύλαξη των εποπτικών εξουσιών των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 17, σε περίπτωση παράβασης των άρθρων 9 ή 10, οι αρμόδιες αρχές, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία, έχουν την εξουσία να επιβάλλουν τα κατωτέρω διοικητικά μέτρα και κυρώσεις κατ ελάχιστον: 45 Άρθρο 28 α (νέο) Άρθρο 28 α Δικαιώματα της υπεράσπισης Τα κράτη μέλη θεσπίζουν τις κατάλληλες διαδικασίες για να διασφαλίσουν το δικαίωμα υπεράσπισης του προσώπου που αποτελεί αντικείμενο διερεύνησης βάσει του παρόντος κανονισμού. Οι διαδικασίες αυτές διασφαλίζουν ότι, πριν από τη λήψη απόφασης που το αφορά, το εμπλεκόμενο πρόσωπο θα έχει δικαίωμα ακρόασης και τη δυνατότητα ένδικων μέσων κατά απόφασης που το αφορά. PE v /49 PR\ doc

37 46 Άρθρο 29 παράγραφος 1 1. Τα κράτη μέλη θεσπίζουν αποτελεσματικούς μηχανισμούς για να ενθαρρύνουν την αναφορά παραβάσεων του παρόντος κανονισμού στις αρμόδιες αρχές, συμπεριλαμβανομένων τουλάχιστον: (α) ειδικών διαδικασιών για τη λήψη αναφορών παραβάσεων και την παρακολούθησή τους (β) κατάλληλης προστασίας για πρόσωπα που αναφέρουν πιθανές ή πραγματικές παραβάσεις (γ) της προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα που αφορούν τόσο το πρόσωπο που αναφέρει τις πιθανές ή πραγματικές παραβάσεις όσο και το κατηγορούμενο πρόσωπο σύμφωνα με τις αρχές που προβλέπονται στην οδηγία 95/46/ΕΚ (δ) κατάλληλων διαδικασιών για τη διασφάλιση του δικαιώματος υπεράσπισης και ακρόασης του κατηγορούμενου πριν τη λήψη μιας απόφασης που τον αφορά, καθώς και του δικαιώματος άσκησης πραγματικής προσφυγής ενώπιον δικαστηρίου έναντι μιας απόφασης ή ενός μέτρου που τον αφορά. 1. Τα κράτη μέλη θεσπίζουν αποτελεσματικούς μηχανισμούς για να ενθαρρύνουν την αναφορά παραβάσεων του παρόντος κανονισμού στις αρμόδιες αρχές, συμπεριλαμβανομένων τουλάχιστον: ειδικών διαδικασιών για τη λήψη αναφορών παραβάσεων και την παρακολούθησή τους Οι διαδικασίες αυτές διασφαλίζουν τη συμμόρφωση προς τις κάτωθι αρχές: (α) κατάλληλης προστασίας για πρόσωπα που αναφέρουν πιθανές ή πραγματικές παραβάσεις, ειδικότερα και με την επιφύλαξη των εθνικών διατάξεων που διέπουν τις δικαστικές διαδικασίες, την εμπιστευτικότητα της ταυτότητας των προσώπων αυτών σε όλες τις φάσεις της διαδικασίας (β) της προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα που αφορούν τόσο το πρόσωπο που αναφέρει τις πιθανές ή πραγματικές παραβάσεις όσο και το κατηγορούμενο πρόσωπο σύμφωνα με τις αρχές που προβλέπονται στην οδηγία 95/46/ΕΚ (γ) κατάλληλη προστασία του κατηγορουμένου και (δ) κατάλληλη προστασία από δυσμενή μεταχείριση στην εργασία και παροχή νομικής συνδρομής τόσο για τον PR\ doc 37/49 PE v01-00

38 καταγγέλλοντα όσο και για τον κατηγορούμενο. 47 Άρθρο 29 παράγραφος 1 α (νέα) 1a. Οι εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων ή οι συμμετέχοντες στην αγορά δικαιωμάτων έκδοσης διαθέτουν τις κατάλληλες εσωτερικές διαδικασίες που διασφαλίζουν στους υπαλλήλους τους δυνατότητα εσωτερικής καταγγελίας των παραβιάσεων του παρόντος κανονισμού μέσω συγκεκριμένου διαύλου. Οι διαδικασίες αυτές συμμορφούνται στις αρχές που περιγράφονται στο δεύτερο εδάφιο της παραγράφου Άρθρο 29 παράγραφος 3 3. Η Επιτροπή, μέσω εκτελεστικών πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 33, θεσπίζει μέτρα εξειδίκευσης των διαδικασιών που αναφέρονται στην παράγραφο 1, συμπεριλαμβανομένων των τρόπων αναφοράς και παρακολούθησης των αναφορών και των μέτρων για την προστασία των προσώπων. 3. Η Επιτροπή, μέσω κατ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 32, θεσπίζει μέτρα εξειδίκευσης των διαδικασιών που αναφέρονται στην παράγραφο 1, συμπεριλαμβανομένων των τρόπων αναφοράς και παρακολούθησης των αναφορών και των μέτρων για την προστασία των προσώπων. PE v /49 PR\ doc