METLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ: 650/ ΦΕΚ: 1971/Β/ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/27.03.

Transcript

1 METLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ: 650/ ΦΕΚ: 1971/Β/ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. 34 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟ ΑΠΗΣ Αγγλία GAZPROM PAO ,000 4, , ,45 2,34 % 2,36 % LARSEN & TOUBRO LTD 2.250,000 19, , ,43 2,31 % 2,33 % MAGNIT PJSC 1.000,000 27, , ,97 1,45 % 1,46 % LUKOIL PJSC 870,000 57, , ,71 2,64 % 2,67 % NOVATEK OAO 155, , , ,90 0,99 % 1,00 % SBERBANK OF RUSSIA PJSC 5.000,000 16, , ,84 4,49 % 4,53 % ROSNEFT OIL 3.720,000 4, , ,03 0,99 % 0,99 % NORILSK NICKEL PJSC-ADR 620,000 18, , ,98 0,62 % 0,62 % ,31 15,83 % 15,97 % Αμερική BRF SA 6.000,000 11, , ,86 3,59 % 3,62 % HDFC Bank Ltd 850, , , ,28 4,59 % 4,63 % BANCO SANTANDER BRASIL-ADS ,000 9, , ,51 7,19 % 7,25 % AMBEV SA 8.500,000 6, , ,04 2,91 % 2,94 % ,69 18,27 % 18,43 % Χονγκ Κονγκ AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD ,000 3, , ,00 1,64 % 1,66 % POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA ,000 4, , ,48 2,48 % 2,50 % BANK OF CHINA LTD ,000 3, , ,04 3,39 % 3,42 % CHINA CONSTRUCTION BANK CORP ,000 7, , ,68 6,70 % 6,76 % CHINA MOBILE LTD 2.000,000 79, , ,08 1,08 % 1,09 % CHINA UNICOM HONG KONG LTD ,000 10, , ,18 2,94 % 2,97 % CHINA LIFE INSURANCE CO LTD ,000 24, , ,48 2,87 % 2,89 % CNOOC Ltd ,000 11, , ,01 1,92 % 1,94 % CHINA TELECOM CORP LTD ,000 3, , ,89 1,77 % 1,78 % INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK ,000 6, , ,29 4,70 % 4,74 % CHINA PETROLEUM & CHEMICAL COR ,000 5, , ,37 2,27 % 2,29 % PICC PROPERTY & CASUALTY Co Lt ,000 15, , ,99 1,73 % 1,75 % PING AN INSURANCE GROUP CO 9.000,000 81, , ,00 4,97 % 5,02 % TENCENT HOLDINGS LTD 3.200, , , ,69 8,83 % 8,90 % CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMNTS 4.000,000 25, , ,10 0,68 % 0,69 % PEOPLE'S INSURANCE CO GRP OF CHINA ,000 3, , ,27 1,78 % 1,79 % ,55 49,76 % 50,19 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ,55 83,86 % 84,60 %

2 ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ETF Μετοχικά σε USD ISHARES MSCI HONG KONG ETF 6.000,000 25, , ,18 8,10 % 8,17 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,18 8,10 % 8,17 % ,18 8,10 % 8,17 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,73 91,96 % 92,76 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,73 91,96 % 92,76 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ,73 91,96 % 92,76 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 577,31 0,04 % 0,04 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 577,31 0,04 % 0,04 % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR ,21 6,81 % 6,87 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA HKD 2.857,67 304,92 0,02 % 0,02 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA USD , ,96 1,17 % 1,18 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 61,49 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,58 8,00 % 8,07 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,58 8,00 % 8,07 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,62 100,00 % 100,87 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,52-0,30 % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ,15-0,58 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,67-0,87 % -0,88 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,95 100,00 % (Μερίδια ,798 * 4,1483 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ /12/ /12/2016 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,61 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,77 % 91,59 % 1,18 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 0,00 % 11,40 % -11,40 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟ ΑΠΗΣ 84,60 % 80,19 % 4,41 % ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,17 % 0,00 % 8,17 %

3 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 2.129,13 II. Μερίσματα Ξένων Μετοχών , ,09 Β. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων , ,03 Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρίας ιαχείρισης ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων IV. Φόροι V. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ Συναλλαγματικές ιαφορές , , , , , , , ,18 ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,01 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,33 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01/01/ /12/ , ,00 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01/01/ /12/ , ,69 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,64 Κέρδη Περιόδου ,01 Σύνολο Αξίας Μεριδίων ,65 II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,65 Σε τρέχουσες τιμές την ,73 Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας ,08 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,00 Σε τρέχουσες τιμές την ,22 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού -301, ,30 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,95 (Μερίδια ,798 * 4,1483 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,95 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 3,5343 3,7527 4,1483

4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Αρ.61-65, Ν.4099/2012) Κατά την 31/12/2017, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν διατηρούσε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιρειών του ίδιου ομίλου. Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι , , ,97 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,32 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 577, , ,70 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,99 Υποχρεώσεις , , ,67 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,32 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,420 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 4,1483 3,7527 3,5343 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,97 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,97 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,57 Λοιπά εισοδήματα 2.129,13 771, ,22 Έξοδα διαχείρισης Έξοδα θεματοφύλακα Λοιπά έξοδα και φόροι , , , , , , , , ,40 Καθαρό εισόδημα , , ,49 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων , , ,74 Εξαγορές μεριδίων , , ,54 ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,02 Σύνολο , , ,18 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,69 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ' αριθμόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει, σύμφωνα με την υπ' αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2017/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων περιόρισαν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων και για τη χρήση Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2018/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών (ΦΕΚ Β 687/ ) «Ρυθμίσεις θεμάτων περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και τη μεταφορά κεφαλαίων» αποφασίστηκε η άρση ορισμένων εκ των περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και στη μεταφορά κεφαλαίων που είχαν θεσπιστεί με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 18ης Ιουλίου 2015.

5 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σύμφωνα με τα οριζόμενα επενδυτικά όρια των άρθρων του Ν.4099/ Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες της Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε ,73 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 6. Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του ελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Οι τοποθετήσεις σε μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Χονγκ-Κόνγκ, ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 8. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 9. Η Εταιρία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 10. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 11. Η Εταιρία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής υνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Για τον υπολογισμό της Σχετικής υνητικής Ζημίας, η Εταιρία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το είκτη FTSE BRIC 50 εκφρασμένο σε ευρώ (Bloomberg Ticker FBRIC), που περιλαμβάνει τις 50 εταιρείες από Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία και Κίνα. Στις το VaR του Α/Κ ήταν ,39 ευρώ και το αντίστοιχο του είκτη Αναφοράς ,63 ευρώ, δηλαδή η Σχετική υνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 5,44% μικρότερη από αυτή του benchmark ήτο94,56% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 165,65% στις (VaR χαρτοφυλακίου ,54 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς ,68 ευρώ). Το μικρότερο ανήλθε στο 90,83% στις (VAR χαρτοφυλακίου ,59 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς ,67 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 120,48% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,65 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,27 ευρώ). 12. Στο πλαίσιο εναρμόνισης της MetLife Α.Ε..Α.Κ. σχετικά με την Πολιτική και τις Πρακτικές Αποδοχών που τηρεί σύμφωνα με όσα ορίζονται από τους Νόμους 4099/2012 & 4416/2016 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιημένοι ισχύουν, η Εταιρία σύμφωνα με την 337/ απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, εφαρμόζει Πολιτική Αποδοχών η οποία θεσπίζει το πλαίσιο και καθορίζει τις αρχές με τις οποίες λειτουργεί σχετικά με θέματα αμοιβών που καταβάλλονται στα Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη και στο Προσωπικό της και οι οποίες δεν επιβαρύνουν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πληροφορίες σχετικές με τις καταβληθείσες από την Εταιρία αποδοχές για την χρήση 2017: α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Εταιρία στο προσωπικό της για την χρήση 2017, ανήλθε σε ,99, εκ των οποίων ,96 για σταθερές αποδοχές και ,03 για μεταβλητές αποδοχές. β) Ο συνολικός αριθμός δικαιούχων αποδοχών ανέρχεται σε δεκατέσσερα (14) πρόσωπα και ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων που υπόκεινται στην Πολιτική Αποδοχών είναι οχτώ (8) πρόσωπα. γ) Το συνολικό ποσό αποδοχών (σταθερών και μεταβλητών) ανά κατηγορίες υπαλλήλων / στελεχών της Εταιρίας είναι το εξής: - Τα μέλη του ιοικητικού Συμβουλίου δεν έλαβαν αμοιβές. - Οι ιαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων και οι Υπεύθυνοι Υπηρεσιών Ελέγχου έλαβαν το συνολικό ποσό των ,15, εκ των οποίων ,12 για σταθερές αποδοχές και ,03 για μεταβλητές αποδοχές. -Tα υπόλοιπα στελέχη της Εταιρίας, που δεν αναφέρονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, έλαβαν το συνολικό ποσό των ,84, εκ των οποίων ,84 για σταθερές αποδοχές και 9.630,00 για μεταβλητές αποδοχές. δ) Ο τρόπος με τον οποίο υπολογίζονται οι παραπάνω αποδοχές και παροχές είναι με βάση τα εξής κριτήρια: Οι Σταθερές Αποδοχές έχουν καθοριστεί μεταξύ των εργαζομένων και της Εταιρίας κατά το χρόνο πρόσληψης και έκτοτε αναπροσαρμόζονται με βάση την Πολιτική Αυξήσεων που ισχύει για όλους τους εργαζομένους και βασίζεται στην Παγκόσμια Πολιτική του Ομίλου. Οι Μεταβλητές αποδοχές βασίζονται σε προκαθορισμένο ανώτατο ποσοστό επί των ετήσιων τακτικών αποδοχών ανάλογα με την θέση του εργαζομένου στον Οργανισμό. Το ποσοστό αυτό δύναται να υπολείπεται του μέγιστου με βάση τον βαθμό επίτευξης των ετήσιων στόχων του εργαζομένου. Η πολιτική αυτή ισχύει για όλους τους εργαζομένους της Εταιρίας και βασίζεται στην Παγκόσμια Πολιτική του Ομίλου. ε) Η Πολιτική Αποδοχών εγκρίνεται και παρακολουθείται για την ορθή εφαρμογή της από τη ιοίκηση και τον Εσωτερικό Εποπτικό Έλεγχο της ιαχειρίστριας Εταιρίας, επανεξετάζεται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο και υπήρξε πλήρης συμμόρφωση κατά την εφαρμογή των διατάξεων του Θεσμικού Πλαισίου για την Πολιτική Αποδοχών. ζ) εν υπήρξαν ουσιώδεις τροποποιήσεις της ακολουθούμενης πολιτικής αποδοχών τη χρήση Σημειώνεται ότι δεν καταβλήθηκαν ποσά από τα ίδια τα υπό την διαχείριση της Εταιρίας αμοιβαία κεφάλαια και οι ανωτέρω τακτικές και μεταβλητές αποδοχές, καταβλήθηκαν από την Εταιρία ιαχείρισης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Κ.ΒΟΛΗ Μ.ΤΟΥΤΣΙ ΟΥ

6 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: Fax: Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΜETLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου METLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου METLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2017, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρία) η οποία περιλαμβάνει την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός), την Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. 1

7 Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στην Έκθεση Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου της Εταιρίας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 30 Απριλίου 2018 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 H «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών», η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.», η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» και η «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» είναι οι ελληνικές εταιρείες μέλη της Deloitte Touche Tohmatsu Limited, μιας ιδιωτικής Βρετανικής εταιρίας περιορισμένης ευθύνης («DTTL»). Η «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών» παρέχει ελεγκτικές (audit) υπηρεσίες καθώς και συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης εταιρικού κινδύνου (risk advisory), η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.» χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες και η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» λογιστικές υπηρεσίες (accounting outsourcing). H «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» με έδρα στη Θεσσαλονίκη είναι ένα κέντρο καινοτομίας που παρέχει χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες. Η «Κοϊμτζόγλου-Λεβέντης και Συνεργάτες» ("KL Law Firm") είναι η ελληνική δικηγορική εταιρεία που παρέχει νομικές υπηρεσίες και συμβουλές στην Ελλάδα. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με τη Deloitte Ελλάδος. 2

8 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Στο α τρίμηνο οι περισσότερες αγορές BRIC έκλεισαν με σημαντικά κέρδη, παρά τον φόβο για την ενίσχυση του προστατευτισμού εκ μέρους των ΗΠΑ. Με εξαίρεση το HKD, τα υπόλοιπα νομίσματα παρουσίασαν άνοδο έναντι του δολαρίου ενισχύοντας τις μετοχικές αποτιμήσεις. Διψήφια άνοδο (Sensex +11,24) σημείωσαν οι Ινδικές μετοχές, καθώς η υφιστάμενη κυβέρνηση ενισχύθηκε στις τοπικές εκλογές. Ο Hang Seng κατέγραψε κέρδη 9,60% λόγω ευνοϊκών μακροοικονομικών δεδομένων. Στη Βραζιλία, τα μακροοικονομικά στοιχεία ήταν αδύναμα, όμως η Κεντρική Τράπεζα μείωσε το παρεμβατικό επιτόκιο για να ενισχύσει την οικονομία. Ο δείκτης BOVESPA έκλεισε το τρίμηνο με κέρδη 7,90%. Τέλος, οι ρωσικές μετοχές υποχώρησαν (δείκτης RTSI 3,35%) καθώς η πτώση της τιμής του φυσικού αερίου δημιούργησε πίεση στις μετοχικές αποτιμήσεις. Στο β τρίμηνο, οι αναδυόμενες αγορές προσέλκυσαν σημαντικές εισροές επενδυτικών κεφαλαίων, ως απόρροια του υψηλού ρυθμού ανάπτυξης κυρίως στην Κίνα καθώς και του συνδυασμού ελκυστικών αποτιμήσεων και προσδοκίας ενίσχυσης της εταιρικής κερδοφορίας. Η υποχώρηση του δολαρίου έναντι των τοπικών νομισμάτων και η ήπια ρητορική της FED συνέβαλε στην υπεραπόδοση των αγορών αυτών. Βέβαια, η κίνηση δεν ήταν ομοιόμορφη με τις παραγωγικές οικονομίες να υφίστανται την πίεση από την υποχώρηση τιμών ενέργειας και εμπορευμάτων. Η αγορά του Χονγκ Κονγκ αποτέλεσε τον αδιαμφισβήτητο πρωταγωνιστή με κέρδη +6,9% στο τρίμηνο. Η αγορά της Ινδίας ακολούθησε με κέρδη +4,4% στο τρίμηνο. Η Βραζιλία υποχώρησε 3,2% στο β τρίμηνο, απόρροια της ενίσχυσης του πολιτικού ρίσκου, παρά την πρόβλεψη αύξησης τους ΑΕΠ κατά 0,6% στο 2017, μετά από 2 χρόνια ύφεσης. Η αγορά της Ρωσίας υποχώρησε 10,1% σε όρους δολαρίου στο τρίμηνο. Παρόλα αυτά, αναμένεται αύξηση του ΑΕΠ άνω του 1% στο 2017, μετά από 2 χρόνια συρρίκνωσης. Στο γ τρίμηνο, η Βραζιλία, η Ρωσία και το Hong Kong πέτυχαν σημαντικά κέρδη. Η Βραζιλία με άνοδο 18,11% στο εν λόγω διάστημα, πήρε ώθηση από την έγκριση ενός σημαντικού μεταρρυθμιστικού πακέτου στη χώρα και της ομαλοποίησης του πολιτικού ρίσκου που ενίσχυσαν το ρεάλ κατά 4,7%. Η Ρωσία παρουσίασε τη 2η μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των BRIC με κέρδη 13,57% (δείκτης RTSI). Η διατήρηση της τιμής του πετρελαίου πάνω από τα $50 βοήθησε τις Ρωσικές εταιρείες του κλάδου, ενώ ο τραπεζικός κλάδος σημείωσε ένα εξαιρετικό τρίμηνο. Στην Κίνα το ΑΕΠ ενισχύθηκε 6,8% στο 2ο τρίμηνο, ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντικά ήταν τα εταιρικά κέρδη, κυρίως στους κλάδους της τεχνολογίας και των ακινήτων. Ο δείκτης Hang Seng ενισχύθηκε 6,95% στο τρίμηνο. Στην Ινδία η εικόνα ήταν μικτή καθώς οι κλάδοι διαφοροποιήθηκαν, με αποτέλεσμα ο δείκτης Sensex να παρουσιάσει περιορισμένη άνοδο της τάξης του 1,17% στο τρίμηνο. Στο δ τρίμηνο ξεχώρισαν οι αγορές της Κίνας (δείκτης Hang Seng) και της Ινδίας, ενώ η Βραζιλία και η Ρωσία σημείωσαν μετριοπαθή άνοδο. Η ενίσχυση των εμπορευμάτων αλλά και η αποδυνάμωση του δολαρίου ωφελούν σημαντικά τις αγορές των αναδυόμενων οικονομιών. Στην Κινεζική αγορά οι κλάδοι της τεχνολογίας, της ενέργειας, των χρηματοοικονομικών, του real estate κινήθηκαν ανοδικά σε αντίθεση με τον κλάδο των τηλεπικοινωνιών. Ο Ινδικός Sensex υπεραπέδωσε στο τρίμηνο με άνοδο 8,86%. Τόσο ο τραπεζικός κλάδος όσο και η τεχνολογία κατέγραψαν σημαντικά κέρδη. Η Βραζιλία παρουσίασε μεταβλητότητα λόγω των πολιτικών διεργασιών. Η άνοδος των εμπορευμάτων ωφέλησε τη χώρα η οποία στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην εξαγωγή πρώτων υλών. Στη Ρωσία παρά την αύξηση της τιμής του πετρελαίου κατά 17% στο τρίμηνο, οι επιμέρους μετοχές σημείωσαν μεταβλητότητα. Το Α/Κ ρευστοποίησε μέσα στο τρίμηνο θέση που διατηρούσε σε ελληνικές μετοχές λόγω capital controls, αλλά πλέον μπορεί να επενδύσει το σύνολο του ενεργητικού του στις BRIC αγορές. Ο δείκτης FTSE BRIC 50 ενισχύθηκε 16,87% το 2017, αλλά το Α/Κ λόγω capital controls ακολούθησε αλλά υποαπέδωσε με κέρδη 10,54%. Παρόλα αυτά, το Α/Κ κατατάχθηκε 1 ο στην κατηγορία «Μετοχικά Α/Κ Αναπτυσσόμενων Αγορών». Το Α/Κ ήταν επενδυμένο σε μετοχές περίπου 81,8 κατά μέσο όρο στη διάρκεια του Την 31/12/2017, η μετοχική έκθεση αντιπροσώπευε το 92,9% του καθαρού ενεργητικού, με μεγαλύτερη έκθεση στην Κίνα (58,3%).