ΕΔΡΑΣΗ Χ. Ψ ΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ και ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου

Transcript

1 1

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συµβουλίου... 3 (σύµφωνα µε την παρ. 2 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007)... 3 Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου... 4 Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων Δοµή του Οµίλου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Πληροφόρηση λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Δάνεια Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα Δεσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Μεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων Γεγονότα

3 Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε την παρ. 2 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) Δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: 1. Οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Α.Τ.Ε. για την περίοδο 1/1/ /6/2012, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο (ο Όµιλος), σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/ Η εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Κορωπί, 26 Σεπτεµβρίου 2012 Κωνσταντίνος Ψαλλίδας Χριστόδουλος Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Α.Τ. ΑΒ Α.Τ. ΑΖ Α.Τ. Κ Πρόεδρος του Δ.Σ. και Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύµβουλος 3

4 Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου της ΕΔΡΑΣΗ Χ. Ψ ΑΛΛΙΔΑΣ επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων για την περίοδο από 1/1/2012 έως 30/6/2012 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σας υποβάλλουµε την παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου για την περίοδο από 1/1/2012 έως 30/6/2012. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ και του Οµίλου εταιρειών αυτής, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα στη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου και την επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις, περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων, παράθεση των σηµαντικών συναλλαγών που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων προσώπων καθώς και παράθεση ποιοτικού χαρακτήρα στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου κατά το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης. Α. Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για τον Όµιλο και την Εταιρεία Η εξέλιξη των βασικών οικονοµικών µεγεθών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2012 έχει ως ακολούθως: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2012 ήταν και αντίστοιχα έναντι και της περιόδου 1/1-30/6/2011. Η ποσοστιαία µείωση, η οποία ανέρχεται σε (33)% και (50)% αντιστοίχως στον Όµιλο και στην Εταιρεία, θεωρείται αναµενόµενη και οφείλεται κυρίως στις τρέχουσες δυσµενείς οικονοµικές συνθήκες που επικρατούν διεθνώς και στην Ελλάδα και ειδικότερα στον κατασκευαστικό κλάδο. Καθαρές ζηµίες προ φόρων Οι καθαρές ζηµίες προ φόρων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν στο ποσό των (11.567) και (10.620) αντίστοιχα έναντι ζηµιών (10.740) και (9.777) της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου του Σηµαντικό στοιχείο της αύξησης 4

5 των ζηµιών οφείλεται στις προσαυξήσεις που καταλογίστηκαν από τον προσωρινό φορολογικό έλεγχο για ΦΠΑ και λοιπούς παρακρατούµενους φόρους που διενεργήθηκε κατά την κλειόµενη περίοδο. Καθαρές ζηµίες µετά από φόρους Οι καθαρές ζηµίες µετά από φόρους του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν σε (11.605) και (10.634) αντίστοιχα, έναντι ζηµιών (10.630) και (9.811) σε σχέση µε την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του Σηµειώνεται ότι παρά την πραγµατοποίηση υψηλών λειτουργικών ζηµιών προ φόρων κατά την κλειόµενη περίοδο κρίθηκε σκόπιµος ο µη σχηµατισµός σχετικών αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων επί αυτών λόγω της ύπαρξης αβεβαιότητας ως προς τη χρονική εµφάνιση επαρκών µελλοντικών φορολογητέων κερδών. Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη περίοδο, ανήλθαν σε 180 και 199 αντίστοιχα, έναντι (171) και (316) την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του 2011 και οφείλεται στην καθυστέρηση αποπληρωµής των υποχρεώσεων της Εταιρείας. Σύνολο δανεισµού Διαθέσιµα Το σύνολο του δανεισµού (µακροπρόθεσµου και βραχυπρόθεσµου), συµπεριλαµβανοµένων των οµολογιακών δανείων και των υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθε σε και αντίστοιχα, έναντι και κατά το τέλος της χρήσης Η εν λόγω αύξηση οφείλεται στη µη καταβολή τοκοχρεωλυτικών δόσεων βραχυπρόθεσµων δανείων, καθώς και των τόκων των οµολογιακών δανείων, µετά από διαπραγµάτευση µε τις πιστώτριες τράπεζες και παροχής περιόδου χάριτος έως ότου ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση του τραπεζικού δανεισµού που τελεί υπό αίρεση, µέχρι την έκδοση επικυρωτικής απόφασης για την υπαγωγή της Εταιρείας στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Τα ταµειακά διαθέσιµα του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την ίδια περίοδο µειώθηκαν σε 685 και 200 αντίστοιχα, από 793 και 78 κατά το τέλος της χρήσης Το ύψος του καθαρού δανεισµού του Οµίλου και της Εταιρείας ανήλθε σε και αντίστοιχα, ενώ ο συντελεστής µόχλευσης ανήλθε σε 180,79% (31/12/2011: 155,81%) και 165,95% (31/12/2011: 144,10%) αντίστοιχα. Ίδια Κεφάλαια 5

6 Τα ίδια κεφάλαια των µετόχων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν σε (56.236) και (45.449) αντίστοιχα, εµφανίζοντας σηµαντική επιδείνωση σε σχέση µε τα κονδύλια της 31/12/2011. Η πτώση οφείλεται στις ζηµίες µετά από φόρους του Οµίλου και της Εταιρείας για την κλειόµενη περίοδο ύψους (11.605) και (10.634) αντίστοιχα. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization - κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων) O Όµιλος ορίζει το µέγεθος του EBITDA ως τα κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων της περιόδου προσθέτοντας τα χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα και τις συνολικές αποσβέσεις των ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων που αντιστοιχούν στη συγκεκριµένη χρήση. Το κονδύλι «Καθαρά έξοδα/έσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας» αφορά έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες, που σχετίζονται µε τη χρονική αξία του χρήµατος (τόκοι καταθέσεων, δανείων κλπ) και τις επενδύσεις κεφαλαίου. Με τον όρο επενδύσεις κεφαλαίου νοούνται οι τοποθετήσεις του Οµίλου σε χρεόγραφα (µετοχές, οµολογίες κλπ), ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία (επενδυτικά και ιδιοχρησιµοποιούµενα). Το κονδύλι περιλαµβάνει ενδεικτικά, έσοδα από τόκους καταθέσεων, έξοδα από τόκους δανειακών κεφαλαίων, µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές, έσοδα µερισµάτων, κέρδη/ζηµίες από πώληση, διαγραφή, αποµείωση, αναστροφή αποµείωσης και αποτίµηση χρεογράφων, ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Το κονδύλι των «συνολικών αποσβέσεων» που προστίθεται στα κέρδη/ζηµίες προ φόρων, είναι αυτό που προκύπτει µετά από το συµψηφισµό των αποσβέσεων των παγίων περιουσιακών στοιχείων (έξοδο), µε τις αντίστοιχες αποσβέσεις των τυχόν επιχορηγήσεων (έσοδο), που έχουν ληφθεί γι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Το EBITDA για την κλειόµενη περίοδο διαµορφώθηκε σε (6.364) για τον Όµιλο και (5.902) για την Εταιρεία, έναντι (5.650) και (5.672) της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης χρήσεως, επιδεινούµενο, λόγω των αιτίων που παρατέθηκαν ανωτέρω. Β. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις Τα σηµαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου, καθώς και η επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως: Την 1/2/2012 συζητήθηκε στο αρµόδιο πολυµελές πρωτοδικείο Αθηνών η επικύρωση της συµφωνίας συνδιαλλαγής σύµφωνα µε το άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα. Η δικαστική απόφαση δεν έχει εκδοθεί µέχρι σήµερα και αναµένεται να εκδοθεί εντός των εποµένων µηνών. 6

7 Κατά την 30/1/2012 η Εταιρεία υπέγραψε µε τις πιστώτριες τράπεζες πρόσθετες πράξεις αναγνώρισης και ρύθµισης των οφειλών της, που συνιστούν τροποποίηση των υπογεγραµµένων συµβάσεων µέρους των ληφθέντων οµολογιακών δανείων. Οι σηµαντικότερες τροποποιήσεις αφορούν: α) παράταση της ηµεροµηνίας λήξης για την αποπληρωµή ανεξόφλητων οµολογιών µέχρι την 31/3/2012, β) αναγνώριση και ρύθµιση της εξόφλησης των οφειλόµενων τόκων και γ) τροποποίηση της περιόδου εκτοκισµού για τις ανωτέρω ανεξόφλητες οµολογίες. Τέλος η Εταιρεία ανέλαβε πρόσφατα και εκτελεί έργα γεωτεχνικού αντικειµένου σε διάφορες περιοχές της Ελλάδος που το συµβατικό αντικείµενο τους χωρίς Φ.Π.Α. ανέρχεται σε Γ. Στοιχεία και εκτιµήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου για το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης Κατά τη διάρκεια του δεύτερου εξαµήνου της χρήσης 2012, οι προτεραιότητες του Οµίλου, είναι οι ακόλουθες: 1. Να συνεχισθεί η προσπάθεια για την ανάληψη νέων έργων στην Ελληνική και στη Ρουµάνικη αγορά και στο Κουβέιτ, στον τοµέα κυρίως των γεωτεχνικών έργων, µε απώτερο στόχο την εκτέλεση σχετικού έργου για την ενίσχυση του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου αλλά και την αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου για τα επόµενα έτη. 2. Εντείνονται οι προσπάθειες για την πώληση των τριάντα ένα αδιάθετων διαµερισµάτων του οικοδοµικού συγκροτήµατος της Εταιρείας στο Ν.Φάληρο. 3. Προωθούνται οι διαδικασίες απόκτησης των απαραίτητων αδειών από τη Ρυθµιστική Αρχή Ενέργειας (ΡΑΕ) για την κατασκευή των δύο υδροηλεκτρικών σταθµών της θυγατρικής ΕΔΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. στην περιοχή των Γρεβενών Κοζάνης και των οχτώ υδροηλεκτρικών σταθµών της συγγενούς εταιρείας ΥΔΡΟΒΑΤ ΑΕΒΕ όπως προαναφέρθηκε. Δ. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Διαχείριση κινδύνου Η δραστηριότητα της Εταιρείας και του Οµίλου εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων, είναι η βαθιά ύφεση που αντιµετωπίζει η ελληνική οικονοµία, ο συντελεστής µόχλευσης, οι διακυµάνσεις των επιτοκίων, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος τιµής πρώτων υλών και ακινήτων και κυρίως ο κίνδυνος ρευστότητας. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 7

8 χρηµατοδοτικής µίσθωσης όπως εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης συν το καθαρό χρέος. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η 30/6/ /12/ /6/ /12/2011 Συνολικός Δανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα Καθαρό χρέος Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (56.236) (43.851) (45.449) (34.065) Σύνολο κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης 180,79% 155,81% 165,95% 144,10% Η επιδείνωση του συντελεστή µόχλευσης σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρείας, οφείλεται κατά κύριο λόγο στη σηµαντική µείωση των ιδίων κεφαλαίων για τους λόγους που παρατίθενται στην ενότητα (Α) και δευτερευόντως στην αύξηση του καθαρού χρέους του Οµίλου και της Εταιρείας. Σχετικά µε την αρνητική καθαρή θέση της Εταιρείας και του Οµίλου, πρέπει να σηµειωθεί σε αυτό το σηµείο ότι στην υπογεγραµµένη σύµβαση αναδιάρθρωσης του δανεισµού, η οποία σταδιακά υλοποιείται, υπάρχει πρόνοια για την έκδοση κοινού µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ύψους , για το οποίο υφίσταται δικαίωµα µετατροπής των οµολογιών σε µετοχές, πιθανολογούµενο βασίµως ότι θα εξασκηθεί επαναφέροντας τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας σε θετικό πρόσηµο. Ο κίνδυνος διακύµανσης των επιτοκίων για τον Όµιλο και την Εταιρεία προέρχεται κυρίως από µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις. Ως αποτέλεσµα των προσπαθειών εξοµάλυνσης των συνεπειών της διεθνούς οικονοµικής κρίσης τα τραπεζικά επιτόκια δανεισµού παραµένουν χαµηλά, µε συνέπεια τη µικρή µείωση του χρηµατοοικονοµικού κόστους στον Όµιλο και τη λίγο µεγαλύτερη µείωση στην Εταιρεία. Η Διοίκηση παρακολουθεί διαρκώς και αξιολογεί όχι µόνο τις διακυµάνσεις των επιτοκίων, αλλά και τις χρηµατοδοτικές ανάγκες των εταιρειών του Οµίλου. Κατά την 30/6/2012, εάν τα επιτόκια των δανειακών υποχρεώσεων ήταν 0,50% υψηλότερα/χαµηλότερα και οι υπόλοιπες µεταβλητές παρέµεναν σταθερές, τα µετά φόρων αποτελέσµατα της κλειόµενης χρήσης και η καθαρή θέση του Οµίλου θα εµφανίζονταν µειωµένα/αυξηµένα κατά το ποσό των 253, κυρίως λόγω των υψηλότερων/χαµηλότερων εξόδων χρεωστικών τόκων που θα προέκυπταν από τις δανειακές υποχρεώσεις µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε οµιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα και τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς κυρίως και από τις πιστωτικές 8

9 εκθέσεις στους πελάτες. Ο Όµιλος έχει σηµαντική συγκέντρωση των απαιτήσεων του, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι οι απαιτήσεις του αφορούν περιορισµένο αριθµό πελατών, οι οποίοι είναι το Ελληνικό Δηµόσιο, καθώς και εγχώριες και πολυεθνικές εταιρείες. Η σωρευµένη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ανέρχεται στο ποσό των στον Όµιλο και στην Εταιρεία, προς αντιστάθµιση του πιστωτικού κινδύνου υπολοίπων εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων η είσπραξη των οποίων καθυστερεί επί µακρόν. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών ακινήτων λόγω των σηµαντικών επενδύσεών του σε ακίνητη περιουσία, οι οποίες περιλαµβάνονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα. Η σχετική έκθεση του Οµίλου περιορίζεται από την υιοθετούµενη στρατηγική της Διοικήσεως για πραγµατοποίηση επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία µακροπρόθεσµου επενδυτικού ορίζοντα. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο µεταβολής της αξίας των υλικών και λοιπών πρώτων υλών που χρησιµοποιεί στην εκτέλεση των τεχνικών έργων που αναλαµβάνει. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µερικώς µε την εξασφάλιση σχετικής πρόβλεψης στο σύνολο σχεδόν των συµβάσεων που συνάπτει ο Όµιλος για την εκτέλεση δηµοσίων και ιδιωτικών έργων στην οποία προβλέπεται η αναθεώρηση του κόστους αυτών λόγω µεταβολής της αξίας των χρησιµοποιούµενων υλικών. Λόγω της υφιστάµενης διεθνούς χρηµατοπιστωτικής κρίσης, της µειωµένης χρηµατοδότησης από τις τράπεζες των ιδιωτικών τεχνικών έργων και της αδυναµίας του δηµόσιου τοµέα να εκπληρώσει έγκαιρα τις υποχρεώσεις του, ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν εκτεθεί σε αυξηµένο κίνδυνο ρευστότητας. Επιπλέον, ο σχετικός κίνδυνος επιδεινώθηκε περαιτέρω λόγω του σηµαντικού περιορισµού των εσόδων από εκτελεσθείσες εργασίες και την παράλληλη ύπαρξη σηµαντικού κόστους αδράνειας (το οποίο ωστόσο µειώθηκε κατά την τρέχουσα περίοδο λόγω της µείωσης του προσωπικού), στοιχεία τα οποία οδήγησαν στην ύπαρξη ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων συνολικού ποσού και για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου. Απόρροια των παραπάνω γεγονότων για τον Όµιλο και την Εταιρεία ήταν η εµφάνιση αρνητικού κεφαλαίου κίνησης ποσού ( ) και ( ) αντίστοιχα και συνακόλουθα αυξηµένου κινδύνου ρευστότητας, ο οποίος έχει οδηγήσει την Εταιρεία και κατ επέκταση τον Όµιλο σε δεινή οικονοµική θέση. Η Εταιρεία την 17/9/2010 υπέγραψε µε όλες τις πιστώτριες τράπεζες, που είναι και οι βασικοί πιστωτές της, σύµβαση αναδιάρθρωσης των οφειλών, υπό την αίρεση της έκδοσης δικαστικής 9

10 απόφασης για την υπαγωγή της Εταιρείας στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Δεδοµένης της αναµενόµενης υλοποίησης της αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισµού µε την έκδοση της ανωτέρω δικαστικής απόφασης και του ανεκτέλεστου υπολοίπου των υπογεγραµµένων κατασκευαστικών συµβολαίων από τεχνικά έργα συνολικού ύψους 75 εκατ. (συµπεριλαµβάνονται 45 εκατ. για υδροηλεκτρικά έργα), η Εταιρεία και ο Όµιλος αναµένουν να αντιµετωπίσουν τον υψηλό κίνδυνο ρευστότητας που αντιµετωπίζουν και έχουν συντάξει τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της κλειόµενης χρήσης µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Ε. Μεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων Σύµφωνα µε την από 24/5/2012 υπ αρ. 667/0/1118 εντολή ελέγχου του Υπουργείου Οικονοµικών, διενεργήθηκε προσωρινός φορολογικός έλεγχος ΦΠΑ και παρακρατούµενων φόρων για τις χρήσεις 2010, 2011 και την περίοδο 1/1-30/4/2012. Την 23/7/2012 επιδόθηκαν από τη Δ.Ο.Υ. Μεγάλων Επιχειρήσεων οι εκθέσεις προσωρινού ελέγχου και τα φύλλα ελέγχου των εν λόγω αντικειµένων. Από τον εν λόγω έλεγχο προέκυψε ότι η Εταιρεία είτε δεν έχει υποβάλλει είτε έχει υποβάλει ανακριβείς δηλώσεις απόδοσης φόρων συνολικού ποσού χιλ. (ΦΠΑ: χιλ., Λοιποί φόροι: χιλ.). Στα ανωτέρω ποσά, οι αρµόδιες φορολογικές αρχές καταλόγισαν τις σχετικές προσαυξήσεις οι οποίες ανέρχονται στο ποσό των χιλ.. Σηµειώνεται ότι οι ανωτέρω φορολογικές υποχρεώσεις και προσαυξήσεις περιλαµβάνονται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της Εταιρείας στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30/6/2012. Συνεπεία των παραπάνω παραβάσεων, την 24/7/2012 επιδόθηκε στην Εταιρεία ειδική έκθεση ελέγχου σχετικά µε τη λήψη µέτρων σε βάρος της Εταιρείας για τη διασφάλιση των συµφερόντων του Δηµοσίου όπως προβλέπεται από το άρθρο 14 του Ν. 2523/1997. Τα εν λόγω µέτρα µεταξύ άλλων προβλέπουν: α) οι αρµόδιες Δ.Ο.Υ. απαγορεύεται να λαµβάνουν δηλώσεις ή να χορηγούν βεβαιώσεις ή πιστοποιητικά τα οποία ζητούνται από την Εταιρεία για την κατάρτιση συµβολαιογραφικών πράξεων µε σκοπό τη µεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων, β) αναστέλλεται το απόρρητο των καταθέσεων και των λοιπών λογαριασµών της Εταιρείας σε πιστωτικά ιδρύµατα και γ) δεσµεύεται το 50% των ανωτέρω ποσών, µε εξαίρεση τα ποσά µισθών και συντάξεων που κατατίθενται στους οικείους λογαριασµούς φυσικών προσώπων. Οι ανωτέρω δεσµεύσεις ισχύουν και για τον νόµιµο εκπρόσωπο της Εταιρείας και ειδικότερα τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύµβουλο. Η σχετική έκθεση ελέγχου κοινοποιήθηκε και στην Τράπεζα της Ελλάδος προκειµένου η τελευταία να ενηµερώσει όλα τα τραπεζικά ιδρύµατα. Η Εταιρεία, ακολουθώντας τις διατάξεις της παρ. 4 του άρθρου 14 του Ν. 2523/1997, ζήτησε µε αίτησή της στον Υπουργό Οικονοµίας και Οικονοµικών την άρση των µέτρων του άρθρου 14 του Ν. 2523/1997 που 10

11 αφορούν την ίδια. Η εν λόγω αίτηση πρωτοκολλήθηκε στο αρµόδιο Υπουργείο την 11/9/2012 και έως την ηµεροµηνία έγκρισης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 30/6/2012 δεν έχει υπάρξει οποιαδήποτε εξέλιξη αναφορικά µε την εν λόγω υπόθεση. Σύµφωνα µε την από 30/7/2012 απόφαση της Β Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας αποφασίστηκε η έκδοση ενός κοινού οµολογιακού δανείου µε κύριο σκοπό την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενων χρηµατοδοτήσεων της Εταιρείας. Το εν λόγω κοινό οµολογιακό δάνειο θα είναι ποσού πλέον δεδουλευµένων τόκων των εξοφλούµενων χρηµατοδοτήσεων έως την έκδοση του δανείου αυτού καθώς και πλέον πρόσθετων επιβαρύνσεων για την έκδοση του δανείου και την σύσταση των εξασφαλίσεων, όπως θα υπολογισθούν σε εφαρµογή της Συµφωνίας Συνδιαλλαγής µε τις πιστώτριες Τράπεζες. Επίσης αποφασίστηκε η έκδοση ενός µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ποσού , πλέον τόκων από 1/1/2010 και µέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης του δανείου όπως οι τόκοι αυτοί θα υπολογισθούν σύµφωνα µε τους όρους της Συµφωνίας Συνδιαλλαγής µε τις πιστώτριες Τράπεζες, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων στην ανωτέρω έκδοση. Το ως άνω µετατρέψιµο οµολογιακό δάνειο θα εκδοθεί µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενων χρηµατοδοτήσεων της Εταιρείας και θα εξασφαλίζεται µε ενοχικές και εµπράγµατες εξασφαλίσεις. ΣΤ. Σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και συνδεδεµένων προσώπων Οι σηµαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του Οµίλου και της Εταιρείας και των συνδεδεµένων προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 24, κατά τη διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/2012, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): Συναλλαγές Όµιλος Εταιρεία Αιτιολογία α) Έσοδα Ενοποιούµενες θυγατρικές εταιρείες Εταιρεία: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων και έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού.... Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 8 3 Εταιρεία και Όµιλος: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία οι Εταιρείες του Οµίλου έχουν αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων, έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού και έσοδα από παροχή υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης συνολικού ποσού. β) Έξοδα 0 0 γ) Απαιτήσεις

12 Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές Εταιρεία: Απαιτήσεις από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος καθώς και χρηµατικές διευκολύνσεις. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες Εταιρεία και Όµιλος: Απαιτήσεις από πάσης φύσεως εµπορικές συναλλαγές (έσοδα ενοικίων, πωλήσεις τεχνικών έργων κ.λπ.), χρηµατικές διευκολύνσεις και απαιτήσεις από αποτελέσµατα (κέρδη / ζηµίες) κοινοπραξιών. δ) Υποχρεώσεις Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές Εταιρεία: Υποχρεώσεις από ανατεθείσες υπεργολαβίες εκτελέσεως τεχνικών έργων. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες Εταιρεία και Όµιλος: Υποχρεώσεις για κάλυψη ζηµιών από κοινοπραξίες. ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοικήσεως 0 0 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Προκαταβολές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Οφειλές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. Κορωπί, 26 Σεπτεµβρίου 2012 Κωνσταντίνος Χ. Ψαλλίδας Χριστόδουλος Κ. Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Α.Τ. ΑΒ Α.Τ. ΑΖ Α.Τ. Κ Πρόεδρος του Δ.Σ. και Δ/νων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ. 12

13 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ» της 30 ης Ιουνίου 2012 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξαµηνιαίας περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΔΛΠ 34. Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στη Σηµείωση 4 της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, όπου περιγράφεται ότι κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου, όπως και κατά τη λήξη της προηγούµενης χρήσης, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Το εν λόγω θέµα αποτελεί σηµαντική ένδειξη για ενδεχόµενη αδυναµία συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και κατ' επέκταση του Οµίλου αυτής. Η επιτυχής έκβαση της υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2007, όπως αναφέρεται στην Σηµείωση 4, κρίνεται ως καθοριστικής σηµασίας παράγοντας 13

14 για την άρση εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 και την απρόσκοπτη συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου στο µέλλον. Στο συµπέρασµα µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 27 Σεπτεµβρίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Delta Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Αχιλλέως 8 & Λ. Κατσώνη, Καλλιθέα Βρασίδας Σπ. Δαµηλάκος Α.Μ. ΣΟΕΛ 153 Α.Μ. ΣΟΕΛ Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 14

15 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 15

16 ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ο ΟΜΙΛΟΣ Σηµείωση 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/4-30/6/2012 1/4-30/6/2011 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (5.108) (7.018) (2.311) (3.283) Μικτό κέρδος (1.015) (864) 927 (698) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (180) (1.283) 127 (660) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) 6 (6.886) (4.366) (4.201) (2.501) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 (3.972) (3.651) (2.013) (2.185) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις Αποµείωση αξίας απαιτήσεων 0 (1.000) 0 (1.000) Αποτελέσµατα προ φόρων (11.567) (10.740) (4.828) (6.666) Μείον: Φόρος εισοδήµατος (38) 110 (37) (15) Αποτελέσµατα µετά από φόρους (11.605) (10.630) (4.865) (6.681) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (11.563) (10.670) (4.846) (6.700) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (41) 40 (20) 19 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (844) 4 (49) 28 Αναπροσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (12.384) (10.626) (4.914) (6.653) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (12.321) (10.674) (4.883) (6.650) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (63) 49 (31) (3) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 8 (1,4801) (1,3657) (0,6202) (0,8577) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 50 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 16

17 ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Η Σηµείωση 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/4-30/6/2012 1/4-30/6/2011 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (2.707) (5.261) (1.707) (2.308) Μικτό κέρδος (313) (466) (264) (593) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως (159) 19 (33) 18 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (379) (966) (197) (516) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) 6 (6.347) (4.602) (3.946) (2.531) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 (3.422) (2.762) (1.751) (1.534) Αποµείωση αξίας απαιτήσεων 0 (1.000) 0 (1.000) Αποτελέσµατα προ φόρων (10.620) (9.777) (6.192) (6.156) Μείον: Φόρος εισοδήµατος (14) (34) (19) (8) Αποτελέσµατα µετά από φόρους (10.634) (9.811) (6.211) (6.164) Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (750) 9 8 (22) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (11.384) (9.802) (6.203) (6.186) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 8 (1,3611) (1,2559) (0,7950) (0,7891) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 50 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 17

18 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η 30/6/ /12/ /6/ /12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γήπ εδα-οικόπ εδα Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα Έπ ιπ λα και λοιπ ός εξοπ λισµός Ακινητοπ οιήσεις υπ ο εκτέλεση Πάγια στοιχεία µε χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις Επ ενδύσεις σε θυγατρικές επ ιχειρήσεις και κοινοπ ραξίες Επ ενδύσεις σε συγγενείς επ ιχειρήσεις Μακροπ ρόθεσµες απ αιτήσεις Διαθέσιµα π ρος π ώληση χρηµατοοικονοµικά π εριουσιακά στοιχεία Επ ενδύσεις σε ακίνητα Άλλα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Απ οθέµατα Πελάτες και λοιπ ές απ αιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μη κυκλοφορούντα π εριουσιακά στοιχεία π ροοριζόµενα για π ώληση ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Υπ έρ το άρτιο Ίδιες µετοχές (178) (178) (178) (178) Απ οθεµατικά εύλογης αξίας Συν/κές διαφ.µετατροπ ής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (1.853) (1.030) (1.379) (629) Λοιπ ά απ οθεµατικά Απ οτελέσµατα εις νέον (95.128) (83.565) (81.740) (71.106) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ Σ (56.308) (43.987) (45.449) (34.065) Μη ελέγχουσες συµµετοχές ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (56.236) (43.851) (45.449) (34.065) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αναβαλλόµενες φορολογικές υπ οχρεώσεις Έντοκα δάνεια Υπ οχρεώσεις απ ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις Προβλέψεις για π αροχές στους εργαζόµενους Μακροπ ρόθεσµες π ροβλέψεις ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπ ές υπ οχρεώσεις Βραχυπ ρόθεσµα δάνεια Υπ οχρεώσεις απ ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις Βραχυπ ρόθεσµες υπ οχρεώσεις οµολογιακών δανείων Προβλέψεις και λοιπ ές υπ οχρεώσεις Υπ οχρεώσεις π ου σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα π εριουσιακά στοιχεία π ροοριζόµενα για π ώληση ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 50 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 18

19 ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Δικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα π εριόδου 1/1-30/6/2011 µετά από φόρους (57.751) (616) (178) 579 (16.095) (10.670) (5) 0 49 (10.626) Σχηµατισµός αποθεµατικών κεφαλαίων (1) Διανοµή µερίσµατος (31) (31) Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2011 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α (68.422) (621) (178) 597 (26.752) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Δικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2012 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα π εριόδου 1/1-30/6/2012 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2012 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α (83.565) (1.030) (178) 135 (43.852) (11.563) (823) 0 (63) (12.384) (95.128) (1.853) (178) 73 (56.236) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 50 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 19

20 ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπ έρ το άρτιο Τακτικό απ οθεµατικό & Απ οθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Απ οθεµατικό από π ροσαρµογή αξίας π αγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2011 µετά απ ό φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2011 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α (46.943) (316) (178) (8.504) (9.811) 9 0 (9.802) (56.754) (307) (178) (18.307) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπ έρ το άρτιο Τακτικό απ οθεµατικό & Απ οθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Απ οθεµατικό από π ροσαρµογή αξίας π αγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2012 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2012 µετά απ ό φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2012 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α (71.106) (629) (178) (34.065) (10.634) (750) 0 (11.384) (81.740) (1.379) (178) (45.449) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 50 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 20