ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

Transcript

1 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (δηµοσιευόµενα βάσει του ν 2190, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις κατά τα ΠΧΠ) (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες αποσκοπούν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ο αναγνώστης, που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσεως και των αποτελεσµάτων της, µπορεί να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της wwwalphagr όπου εµφανίζονται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, που προβλέπουν τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΣ ιεύθυνση της έδρας : Πεσµαζόγλου 12-14, Αθήναι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών : 20267/06/Β/89/005 Αρµόδια εποπτική αρχή : Υπουργείο Ανάπτυξης, Eπιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ηµεροµηνία εγκρίσεως των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) : 18 Φεβρουαρίου 2008 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Ιωάννης Ε Μανώλης, ΑΜ ΣΟΕΛ Ελεγκτική εταιρία : Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές ΑΕΟΕ Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Με σύµφωνη γνώµη ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας : wwwalphagr ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια , ,68 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,47 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,82 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,62 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ιαθέσιµα προς πώληση αξιόγραφα , ,06 Απαιτήσεις από πελάτες 63008, ,39 Λοιπές απαιτήσεις , ,28 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,39 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,01 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους , ,26 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,26 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος , ,74 Λοιπές υποχρεώσεις , ,67 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,41 Σύνολο Υποχρεώσεων (α) , ,67 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,87 Αποτελέσµατα εις νέον , ,47 Σύνολο Καθαρής Θέσεως (β) , ,34 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ (α)+(β) , ,01 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Έσοδα από την παροχή υπηρεσιών , ,19 Κόστος παροχής υπηρεσιών ( ,63) ( ,22) Μικτά κέρδη , ,97 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,99 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ( ,58) ( ,22) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,74 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ,31 (433544,57) Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,31 Φόρος εισοδήµατος ( ,67) ( ,04) Καθαρά κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος , ,27 Κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος ανά µετοχή Bασικά και προσαρµοσµένα σε ( / µετοχή) 19,40 11,27 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή 12,33 12,50 1 H Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2003, ως εκ τούτου οι φορολογικές της υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις 2004 έως σήµερα 2 Ο αριθµός του απασχολουµένου προσωπικού την ήταν 59 άτοµα ( : 56 άτοµα) 3 εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας 4 Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ALPHA BANK, µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης Η ALPHA BANK εδρεύει στην Ελλάδα και συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο της ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Πρόεδρος : Μαρίνος Σ Γιαννόπουλος Αντιπρόεδρος : Γεώργιος Κ Αρώνης ιευθύνων Σύµβουλος : Χαράλαµπος Ε Σιγανός Σύµβουλος : Πάρις Σ Καράσσο Σύµβουλος : Μιχαήλ Ε Μασουράκης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,36 Απορρόφηση της Alpha Asset Management ΕΠΕΥ ,34 Καθαρά κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος , ,27 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,00) ( ,00) Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων ( ,40) Αποτίµηση διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων (622030,00) ,37 Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,34 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,31 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,68 Προβλέψεις 20717, ,49 Αποτελέσµατα από επενδυτική δραστηριότητα ( ,24) (436424,52) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 5137, ,95 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,93 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , ,36 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (5137,93) (2879,95) Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης , ,91 Καταβεβληµένοι φόροι ( ,76) ( ,03) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,22 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (91404,42) (147897,22) Πληρωµές για αγορές συµµετοχών και χρεογράφων ( ,79) ( ,07) Απορρόφηση της Alpha Asset Management ΕΠΕΥ ,62 Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,45 Τόκοι εισπραχθέντες , ,52 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,12) ( ,70) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) ,83 (97259,48) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως χρήσεως , ,14 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως χρήσεως , ,66 Εταιρίας µε ποσοστό 100% 5 Από τις συναλλαγές της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη, για το χρονικό διάστηµα έως , προέκυψαν τα εξής ποσά: α) έσοδα ,93 β) έξοδα ,60 Τα υπόλοιπα, κατά την , των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: α) απαιτήσεις ,13 και υποχρεώσεις ,55 6 εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων 7 Τα στοιχεία της κατάστασης αποτελεσµάτων της δεν είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα της , όπως αναλυτικά αναφέρεται στη σηµείωση 113 των Οικονοµικών Καταστάσεων Αθήναι, 18 Φεβρουαρίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΑΡΙΝΟΣ Σ ΓΙΑΝΝΟΠΟΥΛΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Ε ΣΙΓΑΝΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΛΥΤΡΑΣ Α Τ ΑΒ /06 Α Τ ΑΕ /07 Α Τ ΑΖ /07

2 ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης) ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2008

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Οικονομικές καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσμάτων 5 Ισολογισμός 6 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως 7 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 8 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία 9 1 Βασικές λογιστικές αρχές Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Ενσώματα πάγια Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Άϋλα πάγια Φόρος εισοδήματος Αρχές ταξινόμησης και αποτίμησης των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Προβλέψεις Έσοδα Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Συγκριτικά στοιχεία 15 Αποτελέσματα 2 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 16 3 Κόστος παροχής υπηρεσιών 16 4 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 16 5 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 16 6 Αποσβέσεις ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 17 7 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 17 8 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 17 9 Φόρος εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή 19 Ενεργητικό 11 Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ιαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 23 Καθαρή Θέση και Υποχρεώσεις 18 Καθαρή Θέση Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Λοιπές υποχρεώσεις 26 Πρόσθετες πληροφορίες 21 ιαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού 28 2

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κκ Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων: Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρίας «AΛΦA ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης εκεμβρίου 2007, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις: Η ιοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, την εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών αρχών και μεθόδων και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις Ευθύνη Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας ιενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι Οικονομικές Καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των Οικονομικών Καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρίας Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας 3

5 Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, οι προαναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας κατά την 31 η εκεμβρίου 2007, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων: Το περιεχόμενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συμβουλίου συμφωνεί με τις προαναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε Μανώλης ΑΜ ΣΟΕΛ ΣΟΛ αεοε 4

6 Κατάσταση Αποτελεσμάτων (ποσά σε ευρώ) Από 1η Ιανουαρίου έως Σημείωση Έσοδα από παροχή υπηρεσιών , ,19 Κόστος παροχής υπηρεσιών 3 ( ,63) ( ,22) Μικτά κέρδη , ,97 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , ,99 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7 ( ,58) ( ,22) Kέρδη εκμεταλλεύσεως , ,74 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα , ,57 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , ,31 Μείον: Φόρος εισοδήματος 9 ( ,67) ( ,04) Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος , ,27 Κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος ανά μετοχή βασικά και προσαρμοσμένα σε ευρώ 10 19, ,2650 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ 9-28) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 5

7 Ισολογισμός 18η εταιρική χρήση (ποσά σε ευρώ) Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια , ,68 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,47 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,82 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , ,65 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , ,62 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ιαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα , ,06 Απαιτήσεις από πελάτες , ,39 Λοιπές απαιτήσεις , ,28 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,66 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , ,39 Σύνολο Ενεργητικού , ,01 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 18 Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεματικά , ,87 Αποτελέσματα εις νέον , ,47 Σύνολο Καθαρής Θέσεως , ,34 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους , ,26 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων , ,26 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος , ,74 Λοιπές υποχρεώσεις , ,67 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων , ,41 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,67 Σύνολο Υποχρεώσεων και Καθαρής Θέσεως , ,01 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ 9-28) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 6

8 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό εύλογης αξίας διαθέσιμων προς πώληση αξιογράφων Τακτικό Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο , , , , ,36 Αποτίμηση χαρτοφυλακίου διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων , , , ,37 Αποτέλεσμα χρήσεως , ,27 Σύνολο αποτελέσματος , , ,64 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 100, (100,00) - Απορρόφηση της Alpha Asset Management , , , ,34 ιανεμηθέντα μέρισματα ( ,00) ( ,00) Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού ,00 (429500,00) - Υπόλοιπο , , , , ,34 Υπόλοιπο , , , , ,34 Αποτίμηση χαρτοφυλακίου διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων - (622030,00) - - (622030,00) Μεταφορά στο αποτέλεσμα περιόδου, λόγω πωλήσεων διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων - ( ,40) - - ( ,40) - ( ,40) - - ( ,40) Αποτέλεσμα χρήσεως , ,19 Σύνολο αποτελέσματος - ( ,40) , ,79 ιανεμηθέντα μέρισματα ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο ,00 (351120,53) , , ,13 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ 9-28) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 7

9 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (ποσά σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , ,31 Πλέον/(μείον) προσαρμογές για : Αποσβέσεις , ,68 Προβλέψεις 20717, ,49 Αποτελέσματα από επενδυτική δραστηριότητα ( ,24) (436424,52) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 5137, ,95 Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης , ,91 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,93 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , ,36 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (5137,93) (2879,95) Καταβεβλημένοι φόροι ( ,76) ( ,03) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,22 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (91404,42) (147897,22) Πληρωμές για αγορές συμμετοχών και χρεογράφων ( ,79) ( ,07) Εισπράξεις από πωλήσεις συμμετοχών και χρεογράφων , ,45 Τόκοι εισπραχθέντες , ,52 Απορρόφηση της Alpha Asset Management ,62 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,12) ( ,70) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α) +(β)+(γ) ,83 (97259,48) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως , ,14 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως , ,66 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ 9-28) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 8

10 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για την Eταιρία: Η Εταιρία καταχωρήθηκε στο οικείο μητρώο Ανωνύμων Εταιριών στις και σύμφωνα με το καταστατικό η διάρκειά της ορίσθηκε μέχρι Η πλήρης επωνυμία της Εταιρίας είναι «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» με το διακριτικό τίτλο «ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ» Η Εταιρία εδρεύει στην Αθήνα, οδός Πεσμαζόγλου αρ Η Εταιρία, με την σημερινή της επωνυμία, προήλθε από την συγχώνευση με απορρόφηση της Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ από την Alpha ΑΕ ΑΚ Η συγχώνευση αυτή ολοκληρώθηκε με τις από αποφάσεις της Νομαρχίας Αθηνών και του Υπουργείου Ανάπτυξης Η Εταιρία έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, εγκεκριμένων σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3283/2004, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει, καθώς και επιπροσθέτως την ανάληψη της διαχείρισης ΟΣΕΚΑ κατά την έννοια της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με τις διατάξεις του ως άνω αναφερόμενου νόμου, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει Η Εταιρία παρέχει, επιπρόσθετα, και τις ακόλουθες υπηρεσίες: α) Τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία, βάσει εντολών που παρέχονται από τους πελάτες σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που απαριθμούνται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν 2396/1996, όπως ισχύει και, β) Τις παρεπόμενες υπηρεσίες της επενδυτικής συμβουλής για ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν 2396/1996, όπως ισχύει και της φύλαξης και διοικητικής διαχείρισης μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων γ) Προς επίτευξη του ως άνω εταιρικού σκοπού, η Εταιρία μπορεί να συμμετέχει σε άλλες επιχειρήσεις ή εταιρίες οποιουδήποτε εταιρικού τύπου που επιδιώκουν όμοιους ή παρεμφερείς σκοπούς προς τους ανωτέρω Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ALPHA BANK με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση ιοικητικού Συμβουλίου: Μαρίνος Γιαννόπουλος Πρόεδρος Γεώργιος Αρώνης Αντιπρόεδρος του Σ Χαράλαμπος Σιγανός ιευθύνων Σύμβουλος Πάρις Καράσσο Σύμβουλος Μιχαήλ Μασουράκης Σύμβουλος Τράπεζες: ALPHA BANK Η θητεία του ιοικητικού Συμβουλίου λήγει την Εποπτεύουσα αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης Αριθμός Μητρώου ΑΕ: 20267/06/B/89/005 Αριθμός φορολογικού μητρώου: Noμικοί Σύμβουλοι: Σπυροπούλου Χριστίνα Μούζουλας Σπήλιος Eλεγκτής: Ιωάννης Ε Μανώλης ΑΜ ΣΟΕΛ ΣΟΛ αεοε 9

11 Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 εκεμβρίου 2007 έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συμβούλιο της 18ης Φεβρουαρίου Βασικές λογιστικές αρχές 11 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης εκεμβρίου 2007, που καλύπτουν την 18 η εταιρική χρήση από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η εκεμβρίου 2007, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες (κυρίως διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα ), την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), την αρχή αυτοτέλειας των χρήσεων, και είναι σύμφωνες με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) τα οποία ισχύουν για τη χρήση που λήγει την 31 η εκεμβρίου 2007 και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Συγκεκριμένα η Εταιρία κατήρτισε και δημοσίευσε τις οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 1, περί οικονομικών καταστάσεων όπως και το σύνολο των λογιστικών προτύπων και διερμηνειών που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων που καλύπτουν περιόδους που αρχίζουν μετά την Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΠΧΠ απαιτεί όπως η Εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού, παθητικού, εσόδων και εξόδων κατά τις υπό εξέταση χρήσεις Οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται στην διαθέσιμη πληροφόρηση και ως εκ τούτου τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της , είναι οι ίδιες με εκείνες που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της , αφού ληφθούν υπόψη τα Πρότυπα και οι ιερμηνείες που αναφέρονται κατωτέρω, τα οποία εκδόθηκαν από το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για την Εταιρία από : ιεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) 7: «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Τροποποίηση ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου ( ΛΠ) 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων - Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίων» (Κανονισμός 108/2006) Το ΠΧΠ 7 και η τροποποίηση του ΛΠ 1, επέφεραν ορισμένες αλλαγές στο περιεχόμενο και τον τρόπο γνωστοποιήσεως των στοιχείων, που αφορούν τα χρηματοοικονομικά μέσα, οι οποίες παρουσιάζονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις 10

12 ιερμηνεία 7 «Εφαρμογή της προσέγγισης της αναπροσαρμογής σύμφωνα με το ΛΠ 29 περί υπερπληθωριστικών οικονομιών» (Κανονισμός 708/2006) Tο ΛΠ 29 περί υπερπληθωριστικών οικονομιών δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας ιερμηνεία 8 και 9 «Πεδίο εφαρμογής του ΠΧΠ 2» και «Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων» (Κανονισμός 1329/2006) Οι ιερμηνείες αυτές δεν έχουν εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας ιερμηνεία 10 «Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις και απομείωση» (Κανονισμός 610/2007) Με βάση τη ιερμηνεία αυτή δεν επιτρέπεται ο αντιλογισμός ζημιών απομείωσης που έχουν αναγνωρισθεί σε προηγούμενη ενδιάμεση περίοδο και αφορούν υπεραξία καθώς και επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους ή χρηματοοικονομικά στοιχεία που αναγνωρίζονται στο κόστος ε συνέτρεξε περίπτωση εφαρμογής της ιερμηνείας αυτής ιερμηνεία 11 «ΠΧΠ 2 Συναλλαγές συμμετοχικών τίτλων της ιδίας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ιδίου ομίλου» (Κανονισμός 611/2007) Η ιερμηνεία αυτή, η οποία έχει υποχρεωτική εφαρμογή για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Μαρτίου 2007, δεν αναμένεται να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας ιεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) 8 «Τομείς λειτουργίας» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Το Πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα» Επίσης, το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε και τα κατωτέρω Πρότυπα και ιερμηνείες, τα οποία όμως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου ( ΛΠ) 23 «Κόστος δανεισμού» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Την 29 η Μαρτίου 2007, το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε το αναθεωρημένο κείμενο του ΛΠ 23, σύμφωνα με το οποίο δεν επιτρέπεται η άμεση καταχώρηση στα αποτελέσματα, του κόστους δανεισμού που συνδέεται άμεσα με στοιχεία ενεργητικού για τα οποία απαιτείται σημαντικός χρόνος μέχρι να τεθούν σε παραγωγική λειτουργία ή να είναι διαθέσιμα να πωληθούν Το κόστος αυτό πλέον θα κεφαλαιοποιείται και θα αποτελεί μέρος του κόστους κτήσης του στοιχείου του ενεργητικού Η εφαρμογή της τροποποίησης αυτής δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας 11

13 Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου ( ΛΠ) 1 «Παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Την 6 η Σεπτεμβρίου 2007, το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε το αναθεωρημένο κείμενο του ΛΠ 1, με το οποίο απαιτείται η συγκέντρωση πληροφοριών με κοινά χαρακτηριστικά στις οικονομικές καταστάσεις και εισάγεται η έννοια του συνολικού αποτελέσματος Η κατάσταση συνολικού αποτελέσματος συγκεντρώνει τα αποτελέσματα της περιόδου και τις κινήσεις των ιδίων κεφαλαίων που δεν αφορούν δοσοληψίες με τους μετόχους Οι κινήσεις αυτές, δύνανται να εμφανίζονται είτε ως υποσύνολο της καταστάσεως συνολικού αποτελέσματος είτε σε ξεχωριστή κατάσταση Η υιοθέτηση της τροποποίησης αυτής από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή της από την Εταιρία, αναμένεται να επιφέρει αλλαγές στον τρόπο παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ιερμηνεία 12 «Συμφωνία παραχώρησης εκμεταλλεύσεως» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2008 ιερμηνεία 13 «Προγράμματα Επιβράβευσης Πελατών» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1η Ιουλίου 2008 ιερμηνεία 14 «ΛΠ 19 Όριο αναγνώρισης στοιχείων Ενεργητικού από προγράμματα καθορισμένων παροχών, ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2008 Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η εφαρμογή των ανωτέρω ιερμηνειών, στις οικονομικές της καταστάσεις 12 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρίας καθώς και το νόμισμα παρουσίασης των οικονομικών της καταστάσεων είναι το ευρώ Συναλλαγές σε άλλα νομίσματα δεν υπάρχουν 13 Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα πάγια απεικονίζονται στην αξία κτήσεως, μειωμένης με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες απομειώσεις Οι επισκευές και οι συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άμεσα Η αξία και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται διαγράφονται από τους λογαριασμούς των παγίων τη στιγμή της πώλησής τους και κάθε κέρδος ή ζημία καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων διενεργούνται με την μέθοδο σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους Η ωφέλιμη ζωή, ανά κατηγορία παγίων, έχει καθορισθεί ως εξής: Κτήρια ιδιόκτητα 33 χρόνια Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 4 έως 7 χρόνια 12

14 14 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύμφωνα με τα ΠΧΠ, η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για μόνιμη απομείωση Η ζημία απομείωσης καταχωρείται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών εισροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη χρησιμοποίησή του μέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του Η Εταιρία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ημερομηνία συντάξεως οικονομικών καταστάσεων), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή απομείωση της αξίας τους Σε αυτές τις περιπτώσεις, όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης, απομειώνεται ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη 15 Άϋλα πάγια Στα άϋλα πάγια περιλαμβάνονται μόνο τα λογισμικά προγράμματα που χρησιμοποιούνται από την Εταιρία Τα λογισμικά προγράμματα απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στην αξία κτήσεως, μειωμένης με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού καταχωρούνται ως κεφαλαιουχικές δαπάνες και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισμικού Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο Η διάρκεια της ωφέλιμης ζωής έχει καθορισθεί σε 4 έτη 16 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος επί των αποτελεσμάτων περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόμενο φόρο Ο τρέχων φόρος περιλαμβάνει τον αναμενόμενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσεως, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή αναμένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισμού της υποχρέωσης ή απαίτησης Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων, εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση, οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στην καθαρή θέση Μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση καταχωρείται μόνο κατά το βαθμό που είναι πιθανόν ότι θα υπάρχουν μελλοντικά φορολογικά διαθέσιμα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση μπορεί να συμψηφιστεί Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά το βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόμενες) συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα και οι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή 13

15 17 Αρχές ταξινόμησης και αποτίμησης των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρία έχει χαρακτηρίσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, με εξαίρεση αυτά που αποκτώνται για αντιστάθμιση, ως ιαθέσιμα προς πώληση Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται: α ) οι μετοχές β ) τα ομόλογα και γ ) τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων Η αρχική καταχώρισή τους γίνεται στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιμήματος, συμπεριλαμβανομένων και των άμεσων εξόδων απόκτησης, που σχετίζονται με το χρηματοοικονομικό στοιχείο Μεταγενέστερη αποτίμησή τους γίνεται επίσης στην εύλογη αξία τους και τυχόν κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν μεταφέρονται σε ξεχωριστό λογαριασμό της καθαρής θέσεως έως ότου πωληθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει απομείωση της αξίας τους, οπότε και μεταφέρονται στα αποτελέσματα 18 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματικά διαθέσιμα, οι καταθέσεις σε Τράπεζες και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (διάρκειας μικρότερης του τριμήνου) άμεσης ρευστοποιήσεως και μηδενικού κινδύνου 19 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού μετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δημόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ,ΤΣΜΕ Ε) Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε μηνιαία βάση Σύμφωνα με το ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση) Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογημένης απολύσεως το δικαίωμα αυτό δεν υφίσταται Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως βάσει αναλογιστικής μελέτης που εκπονείται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προβλεπόμενης μονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method) Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, είναι η αξία των δεδουλευμένων παροχών μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων των προγραμμάτων, λαμβάνοντας υπόψη προσαρμογές για τυχόν αναλογιστικά αποτελέσματα (κέρδη/ζημιές) και κόστος για υπηρεσίες παρελθόντων ετών 14

16 110 Προβλέψεις Προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις καταχωρούνται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νομικά ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένες ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ημερομηνίες συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιμήσεις Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σημαντικές Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή 111 Έσοδα Τα έσοδα καταχωρούνται στο βαθμό που το οικονομικό όφελος αναμένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα Η καταχώρηση των εσόδων γίνεται ως εξής : α) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου 112 Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής υπηρεσιών και το σύνολο αυτών παρέχεται εντός της ελληνικής επικράτειας Ως εκ τούτου δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση κατά επιχειρηματικό και γεωγραφικό τομέα 113 Συγκριτικά στοιχεία Η Εταιρία, για την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 η εκεμβρίου 2007, χρησιμοποίησε συγκριτικά στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της 31 ης εκεμβρίου 2006 Στην κατάσταση αποτελεσμάτων της δεν περιλαμβάνονται τα κονδύλια των αντίστοιχων λογαριασμών περιόδου της απορροφηθείσας την εταιρίας ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΠΕΥ και της οποίας τα κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος και τα καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος ανήλθαν για την περίοδο στο ποσό των ,40 και ,98 αντίστοιχα 15

17 2 Εσοδα από παροχή υπηρεσιών Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές διαχειρίσεως Aμοιβαίων κεφαλαίων , ,76 Προμήθειες εξαγοράς Aμοιβαίων κεφαλαίων , ,41 Προμήθειες διάθεσης Aμοιβαίων κεφαλαίων , ,69 Αμοιβές διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου πελατών , ,33 Σύνολο , ,19 Όλα τα έσοδα προέρχονται από το εσωτερικό 3 Κόστος παροχής υπηρεσιών Αμοιβές διαμεσολάβησης στην πώληση Αμοιβαίων κεφαλαίων Από 1 η Ιανουαρίου έως , ,22 4 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως Από 1 η Ιανουαρίου έως Εκμίσθωση ακινήτων σε τρίτους , ,36 Εκπτώσεις από την εφάπαξ καταβολή του φόρου εισοδήματος ,63 Επιδοτήσεις ΟΑΕ για εκπαίδευση προσωπικού 4600, ,00 Λοιπά έσοδα 1582,23 -- Σύνολο , ,99 Η Εταιρία έχει στην ιδιοκτησία της ακίνητα τα οποία εκμισθώνει στην ALPHA FINANCE ΑΧΕΠΕΥ Όλα τα ακίνητα που εκμισθώνονται είναι εντός της Ελληνικής επικράτειας Η αναπροσαρμογή των μισθωμάτων γίνεται κατ έτος σύμφωνα με την ετήσια μεταβολή του δείκτη τιμών καταναλωτή, όπως αυτός καθορίζεται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία 5 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Η Εταιρία απασχολούσε 59 εργαζόμενους την (56 την ) Οι παροχές προς το προσωπικό της Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Μισθοί, ημερομίσθια και επιδόματα , ,84 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης , ,93 Παρεπόμενες παροχές προσωπικού 68737, ,47 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους 20717, ,49 Σύνολο , ,73 16

18 6 Αποσβέσεις ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων Από 1 η Ιανουαρίου έως Αποσβέσεις ενσώματων περιουσιακών στοιχείων , ,49 Αποσβέσεις αΰλων περιουσιακών στοιχείων 46617, ,19 Σύνολο αποσβέσεων , ,68 Το σύνολο των αποσβέσεων βάρυναν τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (Σημείωση Νο 5) , ,73 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 85672, ,42 Παροχές τρίτων , ,67 Έξοδα προβολής και διαφήμισης , ,42 Φόροι τέλη , ,98 Συνδρομές εισφορές , ,47 Έξοδα δημοσιεύσεων 10079, ,43 Έξοδα μεταφορών 44639, ,41 ιάφορα έξοδα 71757, ,01 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων (Σημείωση Νο 6) , ,68 Σύνολο , ,22 8 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Από 1 η Ιανουαρίου έως Χρηματοοικονομικά έσοδα Τόκοι αξιογράφων διαθεσίμων προς πώληση , ,48 Κέρδη από πώληση αξιογράφων διαθεσίμων προς πώληση ,17 -- Τόκοι από βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις 29895, ,87 Λοιποί τόκοι έσοδα 634,08 556,17 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων , ,52 Χρηματοοικονομικά έξοδα Ζημίες από πώληση αξιογράφων διαθεσίμων προς πώληση (168,00) -- Έξοδα και προμήθειες τραπεζών (5137,93) (2879,95) Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων (5305,93) (2879,95) Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα , ,57 17

19 9 Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα µε την ελληνική φορολογική νομοθεσία, η Εταιρία φορολογήθηκε στα συνολικά της κέρδη µε συντελεστή 29% για την χρήση 2006 και από τη χρήση 2007 φορολογείται με συντελεστή 25% Ο φόρος εισοδήματος αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Φόρος εισοδήματος χρήσεως , ,01 Μη ενσωματωμένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι 54399, ,72 Αναβαλλόμενος φόρος 55820,69 (16785,69) Σύνολο , ,04 Ο αναβαλλόμενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσμάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: Από 1 η Ιανουαρίου έως Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους (5179,31) (26545,69) Έκτακτες αμοιβές προσωπικού (Bonus) 61000, ,00 Σύνολο 55820,69 (16785,69) Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον ονομαστικό συντελεστή φόρου, επί των κερδών της Η διαφορά αναλύεται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη προ φόρων , ,31 Φορολογικός συντελεστής 25% 29% Φόρος Εισοδήματος που αναλογεί , ,31 Αύξηση/μείωση προερχόμενη από: Έξοδα μη εκπεστέα , ,75 Μέρος των κερδών που αναλογεί στα αφορολόγητα έσοδα 49389, ,61 Μέρος αφορολογήτων κερδών που αναλογούν στα διανεμόμενα , ,48 Συμπληρωματικός φόρος επί μισθωμένων ακινήτων 4343, ,92 Έσοδα μη φορολογήσιμα / έξοδα μη εκπεστέα (987748,24) (109864,75) Λοιπές φορολογικές προσαρμογές , ,72 Φόρος Εισοδήματος , ,04 Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρίας ο οποίος θα ισχύει για τις χρήσεις στις οποίες η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η φορολογική υποχρέωση θα διακανονιστεί Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της 31 ης εκεμβρίου 2007 και της 31 ης εκεμβρίου 2006, αναλύονται ως ακολούθως: 18

20 Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Υπόλοιπο Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Έκτακτες αμοιβές προσωπικού (Bonus) 61000,00 (61000,00) -- Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους , , ,13 Σύνολο ,82 (55820,69) ,13 Υπόλοιπο Ποσά απορροφούμενης εταιρίας Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Υπόλοιπο Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Έκτακτες αμοιβές προσωπικού (Bonus) ,00 (9760,00) 61000,00 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους 51986, , , ,82 Σύνολο 51986, , , ,82 Σύμφωνα με τον φορολογικό νόμο, ορισμένα εισοδήματα δεν φορολογούνται κατά το χρόνο της απόκτησής τους, αλλά κατά το χρόνο διανομής τους στους μετόχους Η λογιστική αρχή της Εταιρίας είναι να καταχωρεί αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση για τα εισοδήματα αυτά, κατά το χρόνο διανομής τους, ανεξάρτητα από το χρόνο πραγματοποίησής τους Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές καταχωρούνται κατά την έκταση που η πραγματοποίηση φορολογικών μελλοντικών κερδών είναι πιθανή Η δήλωση φορολογίας εισοδήματος υποβάλλεται σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουμένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας για τις χρήσεις 2004 έως και 2007 Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο, οι φορολογικές αρχές μπορεί να μην αποδεχθούν συγκεκριμένες δαπάνες ως εκπιπτόμενες για τις χρήσεις αυτές και να προκύψει πρόσθετος φόρος εισοδήματος Οι υποχρεώσεις για τρέχοντα φόρο εισοδήματος την 31 η εκεμβρίου 2007 ανέρχονται σε ευρώ ,09 (31 η εκεμβρίου 2006 ευρώ ,74) 10 Κέρδη ανά μετοχή Βασικά Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των κερδών της Εταιρίας με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσεως, εξαιρουμένων των τυχόν ιδίων κοινών μετοχών που αγοράζονται από αυτή (ίδιες μετοχές) 19

21 Προσαρμοσμένα Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προκύπτουν από την προσαρμογή του σταθμισμένου μέσου όρου των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Εταιρίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως για δυνητικώς εκδοθησόμενες κοινές μετοχές Η Εταιρία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων με συνέπεια τα βασικά και τα προσαρμοσμένα κέρδη κατά μετοχή να είναι ίδια Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος , ,27 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών (τεμάχια) Κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ανά μετοχή βασικά και προσαρμοσμένα σε ευρώ 19,407 11, Ενσώματα πάγια Οικόπεδα και κτήρια Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιμήσεως 1 η Ιανουαρίου , , ,68 Προσθήκες , ,88 Προσθήκες από απορρόφηση της Alpha Asset Management , ,01 31 η εκεμβρίου , , ,57 Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιμήσεως 1 η Ιανουαρίου , , ,57 Προσθήκες , ,43 31 η εκεμβρίου , , ,00 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου 2006 ( ,31) (258348,78) ( ,09) Αποσβέσεις χρήσεως (105751,61) (36348,88) (142100,49) Αποσβέσεις από απορρόφηση της Alpha Asset Management -- (159416,31) (159416,31) 31 η εκεμβρίου 2006 ( ,92) (454113,97) ( ,89) Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου 2007 ( ,92) (454113,97) ( ,89) Αποσβέσεις χρήσεως (105751,61) (60795,08) (166546,69) 31 η εκεμβρίου 2007 ( ,53) (514909,05) ( ,58) Αναπόσβεστη αξία 31 ης εκεμβρίου , , ,68 31 ης εκεμβρίου , , ,42 20

22 12 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Έξοδα λογισμικού (software) Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιμήσεως 1 η Ιανουαρίου ,39 Προσθήκες 80669,34 Προσθήκες από απορρόφηση της Alpha Asset Management 45738,44 31 η εκεμβρίου ,17 Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιμήσεως 1 η Ιανουαρίου ,17 Προσθήκες 42446,99 31 η εκεμβρίου ,16 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου 2006 (341023,17) Αποσβέσεις χρήσεως (35851,19) Αποσβέσεις από απορρόφηση της Alpha Asset Management (44634,34) 31 η εκεμβρίου 2006 (421508,70) Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου 2007 (421508,70) Αποσβέσεις χρήσεως (46617,98) 31 η εκεμβρίου 2007 (468126,68) Αναπόσβεστη αξία 31 ης εκεμβρίου ,47 31 ης εκεμβρίου ,48 13 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών , ,46 Εγγύηση στη διαχείριση ακινήτου Μέρλιν , ,17 Εγγυήσεις στη ΕΗ ΑΕ 1033, ,02 Σύνολο , ,65 Η Εταιρία την , πέραν της ανωτέρω συμμετοχής της στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών, για κάλυψη ενδεχόμενων υποχρεώσεων έχει καταθέσει σε αυτό και Ε/Ε εξ ευρώ ,35 Τα ποσά αυτά, σύμφωνα με τις διατάξεις του ν 2533/1997 άρθρο 74 παραγ 4, σε περίπτωση διακοπής της λειτουργίας της Εταιρίας, επιστρέφονται σ αυτήν από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο, μειωμένα με τις αποζημιώσεις που κατέβαλε ή πιθανολογείται ότι θα καταβάλει 21

23 14 ιαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα Τα διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα της Εταιρίας την 31η εκεμβρίου 2007 αναλύονται ως εξής: α) ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ποσότητα Αξία κτήσεως Εύλογη Αξία Αποθεματικό εύλογης αξίας ALPHA ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΟΜΟΛΕΞΩΤ , , , ,52 F OF F COSMOS STARS GLOBAL ΜΕΤΟΧΕΞ , , , ,00 ALPHA ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , , , ,10 ALPHA BEST OF STRATEGIES ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ 52123, , ,08 (33766,06) F OF F COSMOS STARS USA ΜΕΤΟΧ ΕΞΩΤ , , ,00 (263940,00) ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , , , ,00 ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , , ,00 (241840,00) ALPHA ΘΥΡΕΟΣ ΑΜΥΝΤΙΚΗΣ ΣΤΡΜΙΚΤΟ ΕΣ , , , ,00 F OF F GAIA REAL ESTATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ , , ,00 (443540,00) F OF F COSMOS STAR EURIBOR+OMOΛΕΞ , , ,91 (3777,09) ALPHA ΑΝΩ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , , , , , ,61 (351120,53) β) ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Ποσότητα Αξία κτήσεως ουλευμένοι τόκοι έως ΟΜΟΛΟΓΑ ALPHA CREDIT GROUP PLC ( ) XS , ,32 ΟΜΟΛΟΓΑ ALPHA CREDIT GROUP PLC ( ) XS , ,82 ΟΜΟΛΟΓΑ ALPHA CREDIT GROUP PLC ( ) XS , , , ,84 γ) ΜΕΤΟΧΕΣ Επωνυμία Εταιρίας Τεμάχια % Αξία κτήσεως Αξία αποτιμήσεως Alpha Finance Romania SA 4 0,0062% 13,93 13,93 Κατά το 2007 δεν έγινε καμία απομείωση της αξίας κτήσεως H Alpha Finance Romania SA είναι μέλος του Ομίλου Alpha Bank, δραστηριοποιείτε στην Ρουμανία και περιλαμβάνεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Alpha Bank 22

24 15 Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες εσωτερικού 63008, ,78 Απαιτήσεις κατά εταιριών ομίλου Alpha Bank ,61 Σύνολο 63008, ,39 Σύμφωνα με τα στοιχεία που διαθέτει η Εταιρία, όλες οι απαιτήσεις είναι ασφαλούς εισπράξεως 16 Λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις κατά Αμοιβαίων Κεφαλαίων , ,99 Ελληνικό ημόσιο παρακρατημένοι φόροι 61308, ,36 άνεια προσωπικού 15288, ,35 Λοιπές απαιτήσεις 225, ,43 Έξοδα επομένων χρήσεων 9826, ,15 Σύνολο , ,28 Σύμφωνα με τα στοιχεία που διαθέτει η Εταιρία, όλες οι απαιτήσεις είναι ασφαλούς εισπράξεως 17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμείο 3693, ,66 Καταθέσεις όψεως , ,00 Σύνολο , ,66 Όλα τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρίας είναι σε ευρώ 18 Καθαρή θέση Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε ευρώ ,00, και διαιρείται σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας, ευρώ 11,37 εκάστης Αποθεματικά Την 31 η εκεμβρίου 2007 τα αποθεματικά της Εταιρίας αναλύονται ως κάτωθι: Τακτικό αποθεματικό , ,00 Αποθεματικά αποτιμήσεως στην εύλογη αξία διαθέσιμων προς πώληση αξιoγράφων (351120,53) ,87 Σύνολο , ,87 Σύμφωνα με την ελληνική εμπορική νομοθεσία, η Εταιρία είναι υποχρεωμένη να παρακρατεί από τα καθαρά λογιστικά της κέρδη ελάχιστο ποσοστό 5% ετησίως ως τακτικό αποθεματικό Η παρακράτηση παύει να είναι υποχρεωτική όταν το σύνολο του τακτικού αποθεματικού υπερβεί το εν τρίτο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου Το αποθεματικό αυτό το οποίο είναι φορολογημένο δεν μπορεί να διανεμηθεί καθόλη τη διάρκεια ζωής της Εταιρίας και προορίζεται για την κάλυψη τυχόν χρεωστικού 23

25 υπολοίπου του λογαριασμού κερδών και ζημιών Την 31 η εκεμβρίου 2007 το τακτικό αποθεματικό της Εταιρίας ανήρχετο σε ευρώ ,00 (31 η εκεμβρίου 2006 ευρώ ,00) Αποτελέσματα εις νέον Έκτακτα αποθεματικά , ,06 Αφορολόγητα αποθεματικά , ,37 Αποθεματικά φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο , , , ,43 Υπόλοιπο εις νέον , ,04 Σύνολο , ,47 Τα αφορολόγητα και τα κατ' ειδικό τρόπο φορολογηθέντα αποθεματικά σχηματίστηκαν βάσει διατάξεων διαφόρων νόμων Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία τα αποθεματικά αυτά απαλλάσσονται από το φόρο εισοδήματος, εφόσον δεν διανεμηθούν στους μετόχους, ενώ αν διατεθούν ή κεφαλαιοποιηθούν, θα φορολογηθούν με τον ισχύοντα κατά τον χρόνο διανομής φορολογικό συντελεστή Η Εταιρία δεν έχει πρόθεση να διανείμει τα αποθεματικά αυτά και για το λόγο αυτό δεν έχει δημιουργήσει υποχρέωση αναβαλλόμενης φορολογίας, η οποία θα απαιτείτο στην περίπτωση σχετικής πρόθεσης για διανομή των αποθεματικών αυτών ιανομή μερισμάτων Με βάση την ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρίες υποχρεούνται στην ετήσια καταβολή μερίσματος Συγκεκριμένα, διανέμεται σαν μέρισμα το 35% των μετά φόρων κερδών, μετά την κράτηση του κατά νόμου τακτικού αποθεματικού Ωστόσο, είναι δυνατή η παρέκκλιση από τα ως άνω ισχύοντα κατόπιν ειδικής εγκρίσεως από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων με την απαιτούμενη απαρτία και πλειοψηφία Για τη χρήση που έληξε την 31η εκεμβρίου 2007 το ιοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση να διανεμηθεί μέρισμα Ευρώ ,00 ( Ευρώ 12,33 ανά μετοχή) 24