COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ

Transcript

1 . COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2008 COMPUCON A.B.E.E. ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 29284/06/Β/93/10 9 ο χλμ. Θεσσαλονίκης Θέρμης, Πυλαία, Θεσσαλονίκη 1

2 . Βεβαιώνεται ότι η Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2008 έως 31 Δεκεμβρίου 2008, που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας την 27 η Μαρτίου 2009, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 136 του Ν. 2190/1920, καθώς και του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και των κατ εφαρμογή του αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της εταιρίας και θα παραμείνει στη διάθεση του επενδυτικού για διάστημα τουλάχιστον 5 ετών από την ημερομηνία δημοσίευσής της. Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση περιλαμβάνει: α). Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σελ.3) β). Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου (σελ. 4) γ). Έκθεση Επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή (σελ. 18) δ). Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2008 έως 31 Δεκεμβρίου 2008 (σελ. 21) ε). Πληροφορίες άρθρου 10 Ν.3401/2005 (σελ. 56) στ). Συνοπτικά Στοιχεία και Πληροφορίες της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2008 έως 31 Δεκεμβρίου 2008 (σελ. 59) 2

3 . ΔΗΛΩΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σχετικά με την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 01/01/ /12/2008 κατ εφαρμογή της παρ.2 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 Σύμφωνα με την παρ.2 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας COMPUCON Α.Β.Ε.Ε.: α). Βασίλειος Θωμαΐδης, Πρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος β). Σωτήρης Δουρδούμας, Μέλος Δ.Σ. και Οικονομικός Διευθυντής γ). Χαράλαμπος Φιλαδαρλής, Μέλος Δ.Σ. δηλώνουν υπεύθυνα, εξ όσων γνωρίζουν, ότι : 1. Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 01/01/2008 έως 31/12/2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της COMPUCON Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. 2. Η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της COMPUCON Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Θεσσαλονίκη, 27 Μαρτίου 2009 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΘΩΜΑΪΔΗΣ ΣΩΤΗΡΙΟΣ ΔΟΥΡΔΟΥΜΑΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΦΙΛΑΔΑΡΛΗΣ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. ΑΗ Α.Δ.Τ. ΑΖ

4 . ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ σύμφωνα με τον Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2008 έως 31 Δεκεμβρίου 2008 Κύριοι Μέτοχοι, Στην παρούσα Έκθεση, αναφορικά με τη χρονική περίοδο της χρήσης 2008 ( έως ), περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες της εταιρίας, απαραίτητες για μία γενική ενημέρωση σχετικά με την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα και την προβλεπόμενη πορεία αυτής. Παρατίθενται επίσης πληροφορίες αναφορικά με τους κινδύνους και αβεβαιότητες που ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονομικά της αποτελέσματα κατά την επόμενη χρήση, ενώ αναφέρονται πληροφορίες για τις σημαντικές συναλλαγές της εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρίας Ο κύκλος εργασιών της μητρικής στο τέλος της χρήσης ανήλθε στο ποσό των ,63 ευρώ έναντι ,90 ευρώ της αντίστοιχης προηγούμενης χρήσης, σημειώνοντας μείωση σε ποσοστό 39,52%. Σε επίπεδο ομίλου κατά την ίδια περίοδο ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε ,24 ευρώ έναντι ,76 το 2007, σημειώνοντας μείωση σε ποσοστό 28,07%. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν σε ,27 ευρώ έναντι ,62 ευρώ εμφανίζοντας μείωση 44,65% όσον αφορά τη μητρική. Σε επίπεδο ενοποίησης τα μικτά κέρδη διαμορφώθηκαν σε ,50 ευρώ κατά την τρέχουσα χρήση έναντι ,93 ευρώ το 2007 σημειώνοντας μείωση κατά 38,20%. Μετά την αφαίρεση των εξόδων Διάθεσης, Διοίκησης, Χρηματοπιστωτικών Εξόδων, Αποσβέσεων και Έκτακτων Αποτελεσμάτων προέκυψαν ζημίες ,39 ευρώ έναντι κερδών ,22 ευρώ την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο. Σε ενοποιημένο επίπεδο προέκυψαν ζημίες ,51 έναντι κερδών ,32 ευρώ την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο. Τα μετά φόρων αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε ζημίες ,82 ευρώ έναντι κερδών ,84 ευρώ το Σε επίπεδο ομίλου οι μετά φόρων ζημίες ανήλθαν σε ,16 έναντι οριακών ζημιών ,28 ευρώ το Οι δανειακές υποχρεώσεις στο τέλος της χρήσης μειώθηκαν και ανήλθαν σε 4,72 εκ. ευρώ έναντι 4,97 εκ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Παρακάτω παρατίθενται ενδεικτικά κάποιοι βασικοί δείκτες επίδοσης για τη διαμόρφωση σαφέστερης εικόνας για την πορεία εξέλιξης των αποτελεσμάτων. 4

5 Δείκτες Απόδοσης Καθαρά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης ,16 = -27,86% ,28 = -0,67% Κύκλος Εργασιών , ,76 Καθαρά Αποτελέσματα Χρήσης προ φόρων ,51 = -39,10% ,32 = 3,21% Ίδια Κεφάλαια , ,35 Δείκτες Οικονομικής Διάρθρωσης Ίδια Κεφάλαια ,33 = 58,06% ,35 = 74,86% Σύνολο Υποχρεώσεων , ,57 Ίδια Κεφάλαια ,33 = 73,52% ,35 = 110,67% Πάγιο Ενεργητικό , ,23 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,30 = 50,04% ,69 = 61,32% Σύνολο Ενεργητικού , ,92 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,30 = 145,34% ,69 = 197,77% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , ,51 Όπως προκύπτει και από τον Πίνακα παραπάνω οι δείκτες απόδοσης επιδεινώθηκαν το 2008 λόγω της αύξησης των ζημιών, ενώ σε ότι αφορά τους δείκτες οικονομικής διάρθρωσης παρατηρείται επίσης επιδείνωση λόγω των συσσωρευμένων ζημιών παρά τη μικρή βελτίωση στο κονδύλι των υποχρεώσεων. Στην παρούσα χρήση η εταιρία πραγματοποίησε συνολικές επενδύσεις ύψους χιλιάδων ευρώ οι οποίες αφορούν κατά το μεγαλύτερο μέρος τους (838 χιλ.), την υλοποίηση του Επενδυτικού Σχεδίου, το οποίο ήδη ευρίσκεται σε εξέλιξη, 198 χιλ. την υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου που είχε ενταχθεί στα Π.Ε.Π. (Περιφερειακά Επιχειρησιακά Προγράμματα), το οποίο και ολοκληρώθηκε εντός του 2009 επιτυχώς, προσδίδοντας στην εταιρία περαιτέρω δυνατότητες για την ποιοτική εξέλιξη της παραγωγικής της ικανότητας, καθώς και την ανάπτυξη νέων καινοτόμων προϊόντων σχετικά με την εκμετάλλευση της τεχνογνωσίας που έχει αποκτήσει τα τελευταία χρόνια. Εντός του 2008 ολοκληρώθηκε η ανάπτυξη ενός σημαντικού προϊόντος του τομέα της τηλεματικής και από την πορεία των πωλήσεων του οποίου η εταιρία έχει μεγάλες προσδοκίες και αφορά μια συσκευή προσωπικής ασφάλειας με την επωνυμία SafeMate, το οποίο παρουσιάσθηκε στις αρχές του 2008 σε μεγάλη Διεθνή Έκθεση Πληροφορικής προκαλώντας το έντονο ενδιαφέρον των επισκεπτών και υποψήφιων πελατών. Ήδη έχει προκαλέσει και το ενδιαφέρων νέων πελατών από την Ε.Ε. και τη Μέση Ανατολή. Το συγκεκριμένο καινοτόμο προϊόν ενσωματώνει μεταξύ άλλων λειτουργικότητες σχετικές με την εξυπηρέτηση αναγκών ατόμων που ανήκουν σε ευπαθείς κατηγορίες, όπως μικρά παιδιά και 5

6 . άτομα με προβλήματα μνήμης. Αφορά πέραν αυτών όμως το σύνολο του κοινού καθώς λειτουργεί σαν αντικλεπτικό σύστημα σε οχήματα και γενικά κινητά αντικείμενα. Ακόμη κατά τη διάρκεια του 2008 η εταιρία στον τομέα του κεντητικού λογισμικού παρουσίασε νέα λύση στην οικογένεια προϊόντων Stitch & Sew που απευθύνεται σε μικρομεσαίες παραγωγικές μονάδες και οικιακούς χρήστες, ενώ εστίασε επίσης τις προσπάθειές της στην ανάπτυξη νέου λογισμικού στον τομέα των λύσεων διαχείρισης στόλου οχημάτων. Επίσης ολοκληρώθηκε εντός του ιδίου χρονικού διαστήματος και η ανάπτυξη των αλγορίθμων στα πλαίσια του project "Νέα Γενιά Κεντητικών Μηχανών" που ανέπτυσσε το τελευταίο διάστημα και τους οποίους θα χρησιμοποιήσει στην καινοτόμο προσπάθεια δημιουργίας και εμπορίας νέων κεντητικών μηχανών στα πλαίσια υλοποίησης του επενδυτικού πλάνου που έχει ενταχθεί στον Αναπτυξιακό Νόμο 3299/ Οικονομική θέση της εταιρίας Η οικονομική κατάσταση της εταιρίας είναι αυτή που εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της εξεταζόμενης περιόδου και ανταποκρίνεται πλήρως στα δεδομένα αυτών. Ειδικότερα: Τα περιουσιακά στοιχεία του Ενεργητικού απεικονίζονται στην πραγματική αξία, σύμφωνα με τούς κανόνες αποτίμησης που ακολουθεί η εταιρία παγίως. Το σύνολο των εμφανιζόμενων υποχρεώσεων, απεικονίζουν τις πραγματικές υποχρεώσεις της εταιρίας, ενώ όσον αφορά τις απαιτήσεις οι σχηματισθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, οι οποίες ενεγράφησαν στα βιβλία της εταιρίας θεωρούνται από τη Διοίκηση επαρκείς. 3. Προβλεπόμενη πορεία της εταιρίας Κατά το 2009 θα γίνουν προσπάθειες της Διοίκησης της εταιρίας αφ ενός μεν για την ανασυγκρότηση της εταιρίας και του ομίλου με σκοπό την επιστροφή στην κερδοφορία, αφ ετέρου δε να αντιμετωπίσει διαχειριστεί όσο το δυνατόν πιο ανώδυνα την ύφεση που κυριαρχεί το τελευταίο διάστημα στην παγκόσμια οικονομία. Θα καταβληθεί προσπάθεια να ενισχυθούν οι πωλήσεις, με την προώθηση των νέων προϊόντων κεντητικού λογισμικού και τηλεματικής στην αγορά, καθώς επίσης και την ενίσχυση της παρουσίας της σε νέες αγορές, ενώ θα εφαρμοσθούν παράλληλα και νέες δράσεις μείωσης του κόστους, τόσο σε επίπεδο μητρικής όσο και σε επίπεδο ομίλου. Δεδομένου όμως του εξαγωγικού χαρακτήρα της εταιρίας, θα πρέπει να σημειωθεί, ότι η πορεία της επιχειρηματικής της δραστηριότητας θα εξακολουθήσει να επηρεάζεται από τις εξελίξεις των διεθνών οικονομικών συνθηκών οι οποίες βαίνουν επιδεινούμενες. Οι ίδιες παράμετροι που αναφέρονται παραπάνω αφορούν εν πολλοίς και τις θυγατρικές εταιρίες. Ειδικότερα οι εμπορικές εταιρίες του εξωτερικού Compucon USA, Compucon Japan και Cosmos έχουν προβεί σε κινήσεις συγκράτησης του κόστους και στόχευσης σε αγορές του κεντητικού λογισμικού που ζητούν τα χαμηλότερου κόστους λογισμικά κεντητικών μηχανών ώστε να απορροφήσουν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο τις πιέσεις που δέχονται λόγω της 6

7 . οικονομικής κρίσης αλλά και της συρρίκνωσης που γνωρίζει ειδικότερα ο κλάδος του κεντήματος. 4. Σημαντικά Γεγονότα α. Αποφάσεις Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων Στις 27 Ιουνίου 2008 στα γραφεία της έδρας της εταιρίας στην Πυλαία Θεσσαλονίκης, συνήλθε η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ Α.Β.Ε.Ε., με τη συμμετοχή 2 μετόχων. Παρέστησαν ή αντιπροσωπεύθηκαν μέτοχοι της εταιρίας που εκπροσωπούσαν το 20,87% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου ( επί συνόλου μετοχών). Ειδικότερα ελήφθησαν οι παρακάτω αποφάσεις: 1. Για το πρώτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα (ήτοι με ψήφους επί συνόλου ) τις Οικονομικές Καταστάσεις της 14ης εταιρικής χρήσης (01/01/2007 έως 31/12/2007). 2. Για το δεύτερο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα τις Εκθέσεις Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή επί των πεπραγμένων της κλειομένης χρήσης. 3. Για το τρίτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα την απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών της εταιρίας από κάθε ευθύνη για τη δραστηριότητά τους κατά την εταιρική χρήση που έληξε την ( έως ). 4. Για το τέταρτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση εξέλεξε ομόφωνα τους τακτικούς και αναπληρωματικούς ελεγκτές της 15ης εταιρικής χρήσης. Για τον τακτικό διαχειριστικό έλεγχο της 15ης εταιρικής χρήσης, ορίστηκε ως τακτικός Ορκωτός Ελεγκτής- Λογιστής ο κ. Τσάκλης Αθανάσιος Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ του Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. και ως αναπληρωματικός Ορκωτός Ελεγκτής-Λογιστής ο κ. Κουσινόβαλης Δημήτριος Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ του Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. 5. Αναφορικά με το πέμπτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών του άρθρου 22 του Ν.1828/1989 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,60 σε 0,62. β. Υπαγωγή των μετοχών της εταιρίας σε καθεστώς επιτήρησης Με απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α. της 01/09/2008 οι μετοχές της εταιρίας μεταφέρθηκαν στην κατηγορία επιτήρησης, σύμφωνα με την παράγραφο 7 της διάταξης του Κανονισμού του Χ.Α., μετά τη διαπίστωση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αρνητικής διατύπωσης στην έκθεση επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, επί της οικονομικής έκθεσης της εταιρίας της περιόδου 01/01/08-30/06/

8 . Η σχετική παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ανέφερε ότι στο λογαριασμό «Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις», των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της περιόδου 01/01/08-30/06/2008, περιλαμβάνονταν υπόλοιπα συνολικού ύψους 2,2 εκ. ευρώ περίπου, η είσπραξη των οποίων καθυστερούσε από προηγούμενες χρήσεις και για τα οποία, κατ εκτίμηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, θα έπρεπε να διενεργηθεί πρόσθετη πρόβλεψη ύψους 450 χιλ. ευρώ. Η εταιρία προέβη την 21/1/2009 σε επανυποβολή προς τις αρχές των αναμορφωμένων οικονομικών καταστάσεων της περιόδου , όπως αναφέρεται αναλυτικά και στη Σημείωση 17 των Οικονομικών Καταστάσεων, διότι η εταιρία προέβη σε πρόβλεψη επισφαλειών επί των απαιτήσεών της από πελάτες, μη παραιτούμενη από την οποιαδήποτε διεκδίκηση επ αυτών, ύψους ,00 (τετρακοσίων πενήντα χιλιάδων ευρώ), προκειμένου να αρθούν οι λόγοι υπαγωγής των μετοχών της εταιρίας σε καθεστώς επιτήρησης, μετά την αρχική έκθεση επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή της περιόδου Κατόπιν άρθηκε το καθεστώς επιτήρησης των μετοχών της εταιρίας με την από 23/1/2009 απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α. 5. Κίνδυνοι σε Χρηματοοικονομικά Μέσα Η εταιρία και κατ επέκταση ο όμιλος, λόγω ακριβώς του χαρακτήρα της ως εξαγωγική, εκτίθεται σε κινδύνους χρηματοοικονομικού χαρακτήρα και συγκεκριμένα σε πιστωτικούς κινδύνους, κινδύνους αγοράς και κινδύνους ρευστότητας. Παρακάτω αναλύεται συνοπτικά η έκθεση του Ομίλου στους ανωτέρω αναφερόμενους κινδύνους, ενώ γίνεται αναφορά σε τυχόν ελέγχους κα ενέργειες που πραγματοποιεί η εταιρία για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων από αυτούς, συναρτήσει των μεταβαλλόμενων συνθηκών των χρηματοοικονομικών αγορών. Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρία, αναφορικά με την εισπραξιμότητα των απαιτήσεών της από πωλήσεις, καταβάλλει κάθε προσπάθεια για την είσπραξη αυτών, χρησιμοποιώντας παράλληλα κάθε έννομο μέσο, προκειμένου να ελαχιστοποιήσει την οποιαδήποτε απώλεια. Η εταιρία, σχημάτισε την επιπλέον πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων και συγκεκριμένα εισπρακτέων υπολοίπων πελατών της, ποσού ,00 (τριακοσίων πενήντα χιλιάδων ευρώ), πέραν αυτής του 0,5% επί του υπολοίπου των πελατών της που υπολόγισε βάσει νόμου και η οποία ανήλθε στο ποσό των ,12, για τα οποία έκρινε, λόγω της παρούσας δυσμενούς οικονομικής κατάστασης, ότι υπήρχε αυξημένη δυσκολία είσπραξης. Κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων την η εταιρία είχε προβεί σε πρόβλεψη επισφαλειών ύψους ,00 (τετρακοσίων πενήντα χιλιάδων ευρώ), και την σε επιπλέον πρόβλεψη ,00 (πενήντα χιλιάδων ευρώ) στα πλαίσια της όσο το δυνατόν ορθολογικής απεικόνισης της οικονομικής της κατάστασης, όπως αυτή επηρεάζεται και διαμορφώνεται από τις τρέχουσες δυσμενείς οικονομικές συγκυρίες. 8

9 . Τα υπόλοιπα που εισπράττονται κανονικά έχουν χρονικό ορίζοντα έως και πέντε μήνες. Πέραν αυτών υπάρχουν υπόλοιπα τα οποία αφορούν διάφορα έργα για τα οποία η είσπραξη της απαίτησης είναι συνάρτηση του χρόνου υλοποίησης και πιθανής διαπραγμάτευσης ενίοτε, οπότε ξεπερνά αρκετές φορές και τη διετία. Όσον αφορά τη διασφάλιση των απαιτήσεων που προκύπτουν από την πώληση του λογισμικού για το κέντημα, η εταιρία διασφαλίζεται, λόγω του γεγονότος ότι αυτό συνοδεύεται από ένα «κλειδί», του οποίου ο κωδικός είναι προσωρινός, έως ότου εξοφληθεί το τίμημα ολοσχερώς, οπότε και καθίσταται οριστικός. Σε αντίθετη περίπτωση καθίσταται ανενεργό και ο πελάτης δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει το προϊόν. Για τα δε προϊόντα της τηλεματικής ή άλλης παρεμφερούς δραστηριότητας, η εταιρία φροντίζει να συνοδεύει την όποια πώληση, είτε αφορά εξοπλισμό, είτε αφορά υπηρεσία, με ανάλογη σύμβαση, την οποία καταθέτει και στην Εφορία. Συνήθως αυτές οι δοσοληψίες έχουν να κάνουν με την εγχώρια αγορά και επιδιώκεται η λήψη αξιογράφων για περαιτέρω διασφάλιση. Σε σχέση με τις εκκρεμείς απαιτήσεις την 31/12/2008 η ανάλυση τους σε α) μη ληξιπρόθεσμες, β) ληξιπρόθεσμες και γ) απομειωμένες έχει ως ακολούθως: Σύνολο απαιτήσεων την 31/12/ ,744 α) Μη ληξιπρόθεσμες ,300 β) Ληξιπρόθεσμες 0,00 γ) Απομειωμένες ,44 Σχετικά με τη διαδικασία, για την είσπραξη των δημιουργούμενων χρηματοοικονομικών απαιτήσεων, η εταιρία είναι υποχρεωμένη να εξετάζει, αφ ενός μεν τις όποιες διασφαλίσεις θα μπορούσε να λάβει από τους χρεώστες της και αφ ετέρου τη διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να προκύψουν και που θα επηρέαζαν τη ρευστότητά της, εξαιτίας της έκθεσής της σε κινδύνους, όπως είναι αυτοί των διακυμάνσεων του συναλλάγματος, και των μεταβολών της αγοράς. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο κίνδυνος που προκύπτει από την έκθεση της εταιρίας στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, ειδικά του δολαρίου Η.Π.Α. και του Ιαπωνικού γεν, λόγω του εξαγωγικού της χαρακτήρα, όντως είναι σοβαρός, λόγω των έντονων διακυμάνσεων στην αγορά συναλλάγματος την τελευταία τριετία. Η εταιρία προσπαθεί να εξασφαλίζει τις πωλήσεις της σε ξένο νόμισμα επενδύοντας σε αντίθετες θέσεις, επί χρηματοοικονομικών προϊόντων εσωτερικού και εξωτερικού (derivatives), αντισταθμίζοντας έτσι τον κίνδυνο από την όποια συναλλαγματική διακύμανση, θετική ή αρνητική. Η πρακτική αυτή αφορά βέβαια τα μεγάλα τιμολόγια που εκδίδει 9

10 . κατά διαστήματα σε πελάτες του εξωτερικού, εξαιτίας του γεγονότος ότι και η λήψη τέτοιων θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου ενέχουν κόστος. Πέραν όμως των όποιων ενεργειών αντιστάθμισης του κινδύνου στις οποίες προβαίνει η εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις για τυχόν θετικές/αρνητικές συναλλαγματικές διαφορές από ενδεχόμενη μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών στο βασικό νόμισμα συναλλαγών της με το εξωτερικό που είναι το δολάριο. Κατ αυτόν τον τρόπο από το υπόλοιπο των απαιτήσεών της σε δολάρια την 31/12/2008 ύψους ,42 δολαρίων, και λαμβάνοντας υπόψη την ισοτιμία fixing της 31/12/2008 που ήταν 1,3917 δολάρια ανά ευρώ, τυχόν ενίσχυση του δολαρίου στα 1,2917 δολάρια ανά ευρώ θα επέφερε θετική συναλλαγματική διαφορά κατά ,44 ευρώ, ενώ τυχόν αποδυνάμωση του δολάριου στο επίπεδο των 1,4917 δολαρίων ευρώ θα είχε ως αποτέλεσμα αρνητική συναλλαγματική διαφορά κατά ,92 ευρώ. Επιτοκιακός κίνδυνος Λόγω των δανειακών της υποχρεώσεων η εταιρία είναι εκτεθειμένη και στον κίνδυνο που συνεπάγονται οι μεταβολές των επιτοκίων ιδιαίτερα στις περιόδους που διανύουμε που χαρακτηρίζονται από διαρκείς παρεμβάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) στο βασικό επιτόκιο των χωρών της ζώνης του ευρώ. Λόγω των ήδη εκτεταμένων παρεμβάσεων της ΕΚΤ στο βασικό επιτόκιο της ευρωζώνης και της διαμόρφωσής του στο 1,5% σήμερα, τυχόν περαιτέρω μεταβολές του εντός του 2009 δεν αναμένεται να ξεπεράσουν τις 75 μονάδες βάσης, σύμφωνα τουλάχιστον με την πλειονότητα των αναλυτών. Συνεπώς εξετάζοντας την επίδραση τυχόν μεταβολών στο κεντρικό επιτόκιο, αυτές θα ανέρχονταν σε ,47 ευρώ ελάφρυνση σε περίπτωση πτώσης του επιτοκίου κατά 75 μονάδες βάσης και σε ,47 ευρώ επιβάρυνση στο ενδεχόμενο ενίσχυσης κατά 75 μονάδες του κεντρικού επιτοκίου. Άλλοι κίνδυνοι αγοράς Η εταιρία είναι, πάλι λόγω του εξαγωγικού της χαρακτήρα, έκθετη και στις όποιες μεταβολές των αγορών ανά τον κόσμο. Αυτού του είδους ο κίνδυνος είναι γενικός και η διαχείρισή του, ποικίλει ανάλογα με την αιτία που τον προκαλεί και τη διάρκεια που έχει. Μία λύση που μπορεί να μετριάσει τις επιπτώσεις, είναι η όσο το δυνατόν έγκαιρη αναγνώριση των συμπτωμάτων της επερχόμενης κρίσης και παράλληλα η άμεση αλλαγή πλάνου δράσης στη συγκεκριμένη αγορά. Η εταιρία μέσω των αντιπροσώπων της, ανά τον κόσμο, μπορεί έγκαιρα να πληροφορηθεί για τις επερχόμενες μεταβολές μιας αγοράς, αλλά η αντίδρασή της έχει αποτέλεσμα, μόνο σε βάθος χρόνου. Εκείνο που προέχει σε αυτές τις περιπτώσεις είναι ο σωστός προγραμματισμός και οι ενδεικνυόμενες προωθητικές ενέργειες, ούτως ώστε να είναι δυνατή η παρακολούθηση των εξελίξεων και η αντιμετώπιση των επιπτώσεων, ειδικά στις αγορές που απευθύνεται και που ιστορικά έχουν το μεγαλύτερο ρίσκο. Κίνδυνος ρευστότητας 10

11 . Κίνδυνοι ρευστότητας δεν εντοπίζονται πέραν αυτών που σχετίζονται με τις διεθνείς οικονομικές συγκυρίες. Οι κυριότεροι επιχειρηματικοί κίνδυνοι προέρχονται από εξωγενείς κυρίως παράγοντες, εκ των οποίων οι κυριότεροι, όπως αναλύθηκαν και παραπάνω, είναι: Η πιθανή περαιτέρω ισχυροποίηση του ευρώ έναντι του δολαρίου είτε η αύξηση των επιτοκίων Η περαιτέρω επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομίας με αρνητικές συνέπειες στην αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και στους χρόνους είσπραξης των απαιτήσεων της εταιρίας Γενικά ο κίνδυνος ρευστότητας που θα μπορούσε να επέλθει, λόγω των προαναφερθέντων, συνίσταται, όπως είναι λογικό, στην ενδεχόμενη αδυναμία της εταιρίας να εκπληρώνει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις στο χρόνο ωρίμανσής τους. Η εταιρία και ο όμιλος γενικότερα, για να αντεπεξέρχεται στον κίνδυνο αυτό, μεριμνά, ώστε να διακρατά κατά το δυνατόν επαρκή διαθέσιμα και να ακολουθεί συντηρητική εμπορική/πιστωτική πολιτική. Παράλληλα προγραμματίζει τις ταμιακές ροές του ομίλου σε επίπεδο έτους πραγματοποιώντας τακτικές αναθεωρήσεις της πορείας των ταμειακών της αναγκών. Η εταιρία κατά την προηγούμενη χρήση ήλθε σε συνεννόηση με τις δανείστριες τράπεζες για την επαναδιαπραγμάτευση των όρων του υφιστάμενου δανεισμού της. Η επαναδιαπραγμάτευση αφορούσε το χρόνο αποπληρωμής του υφιστάμενου μακροχρόνιου δανεισμού, ο οποίος ορίσθηκε πλέον σε δεκαετία από πενταετία που ήταν πριν. Με τη νέα ρύθμιση η αποπληρωμή ρυθμίζεται σε εξαμηνιαίες καταβολές τόκων και κεφαλαίου. Έτσι επί της ουσίας έχει προγραμματίσει τις υποχρεώσεις της σε βάθος χρόνου ενισχύοντας παράλληλα τη ρευστότητά της και παραμένοντας μόνο εκτεθειμένη στις όποιες διακυμάνσεις του επιτοκίου Euribor βάσει των οποίων οι δανείστριες τράπεζες καθορίζουν το ύψος των εξαμηνιαίων τόκων. Ανεξάρτητα από τις ρυθμίσεις αυτές, λόγω της διαρκούς και δύσκολης οικονομικής συγκυρίας, στο τέλος της εξεταζόμενης περιόδου προέκυψαν ληξιπρόθεσμες οφειλές τόκων και δόσεων ποσών ,09 και ,61 αντίστοιχα. Η εταιρία μετά από αυτές τις εξελίξεις προέβη ήδη σε κατάθεση νέου βιώσιμου τριετούς Business Plan προς τις δανείστριες τράπεζες ζητώντας γενικά περαιτέρω ρύθμιση τόσο των ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων της, όσο και του υπολοίπου των δανείων της. Ήδη κατά την σύνταξη της παρούσας υπάρχουν διαρκείς διαβουλεύσεις με τις τράπεζες με σαφείς ενδείξεις εκ μέρους των να ευοδωθεί νέα ρύθμιση των δανειακών υποχρεώσεων. Οι υπάρχουσες δανειακές υποχρεώσεις με το προηγούμενο καθεστώς, της δεκαετούς ρύθμισης, διαμορφώνονται εντός του 2009 ανά εξάμηνο ως ακολούθως: Α εξάμηνο του ,61 Β εξάμηνο του ,61 Σύνολο για το έτος ,22 11

12 . 6. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ εταιρείας και συνδεδεμένων προσώπων Οι σημαντικότερες συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεμένων προσώπων καθώς και η φύση της σχέσεως του συνδεδεμένου προσώπου με τον εκδότη, όπως αυτά ορίζονται από το διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24, απεικονίζονται στον παρακάτω πίνακα: Πωλήσεις αγαθών και Υπηρεσιών Αγορές αγαθών και Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Σχέση με Εταιρεία την εταιρία Compite ΑΒΕΕ Θυγατρική ,00 0, ,35 0,00 Compucon Japan Θυγατρική , , , ,93 Compucon USA Θυγατρική , , ,13 0,00 Σύνολο , , , ,93 Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις, απορρέουν από τις αντίστοιχες πωλήσεις ή αγορές που πραγματοποιήθηκαν και απεικονίστηκαν στον παραπάνω πίνακα. Πέραν των καθαρά εμπορικών συναλλαγών της μητρικής με τις θυγατρικές υπάρχουν και λοιπές συναλλαγές χρηματοοικονομικού χαρακτήρα οι οποίες απεικονίζονται στον ακόλουθο πίνακα: Εταιρεία Σχέση με την εταιρία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Compite ΑΒΕΕ έναντι αυξήσεως Μ.Κ. Θυγατρική ,00 0,00 Compite ΑΒΕΕ προσωρινή Ταμειακή διευκόλυνση Θυγατρική ,58 0,00 Compucon USA δάνειο (με τόκους) Θυγατρική ,54 0,00 Σύνολο ,12 0,00 Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης του Ομίλου, όπως ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 24, ανήλθαν στην περίοδο , στο ποσό των ,58 χιλιάδων. 7. Ακολουθούμενες βασικές λογιστικές αρχές Οι οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (στο εξής ΔΠΧΠ). Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αποτίμηση συγκεκριμένων στοιχείων του Ενεργητικού και του Παθητικού που αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες και με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας της εταιρίας. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι βασισμένες στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει ο όμιλος σύμφωνα με τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο, προσαρμοσμένες με τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειμένου να εναρμονιστούν με τα ΔΠΧΠ. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιριών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρίες που περιελήφθησαν στην ενοποίηση μαζί με τα σχετικά ποσοστά συμμετοχής. 12

13 . Εταιρία Χώρα έδρας Ποσοστό συμμετοχής % COMPUCON USA Η.Π.Α 100,00% COMPUCON JAPAN ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COSMOS CO Ltd ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COMPITE - nt Α.Β.Ε.Ε ΕΛΛΑΔΑ 87,94% Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Η εταιρία COSMOS CO Ltd με έδρα την Ιαπωνία είναι θυγατρική κατά 100% της εταιρίας COMPUCON JAPAN, η οποία είναι θυγατρική της COMPUCON S.A.. Η ενοποίηση των θυγατρικών πραγματοποιείται με την μέθοδο της Ολικής Ενοποίησης από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών. Οι προσαρμογές των κονδυλίων των Ισολογισμών των θυγατρικών εξωτερικού πραγματοποιούνται με τη μέθοδο της ισοτιμίας τέλους χρήσεως «Closing rate method» Η λογιστική μέθοδος για την ενοποίηση που ακολουθήθηκε είναι η μέθοδος της αγοράς. Ο όμιλος ενοποίησε τις θυγατρικές εταιρίες που κατείχε πριν την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ σύμφωνα με την ευχέρεια που παρασχέθηκε από το ΔΠΧΠ 1 όπου η λογιστική αξία της υπεραξίας, στον Ισολογισμό έναρξης είναι η λογιστική αξία που υπολογίστηκε με την εφαρμογή των προηγούμενων λογιστικών προτύπων, κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, αφού γίνουν οι προβλεπόμενες προσαρμογές. Διεταιρικές συναλλαγές, διεταιρικά υπόλοιπα και απραγματοποίητα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του ομίλου διαγράφονται. Οι απραγματοποίητες ζημίες, διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όμιλο. 8. Αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε ξένα νομίσματα, καθώς και διαθεσίμων σε συνάλλαγμα Οι σε ξένα νομίσματα, εκφρασμένες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, έχουν αποτιμηθεί με βάση την ισοτιμία του κάθε νομίσματος σε σχέση με το ευρώ την 31/12/2008. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προέκυψαν οδηγήθηκαν στα Αποτελέσματα της χρήσεως. 9. Θέματα Προσωπικού Η εταιρία προέβη στον υπολογισμό αποζημίωσης αποχωρούντος και απολυόμενου προσωπικού, βάσει των αρχών του Δ.Λ.Π. 19 η οποία και βάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσεως που έκλεισε. 10. Ίδιες Μετοχές Η εταιρία δεν κατέχει ίδιες μετοχές, είτε απ'ευθείας είτε μέσω θυγατρικών ή συγγενών επιχειρήσεων. 13

14 . 11. Πληροφορίες της παραγράφου 7 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 Α. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου εταιρίας Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε ,60 ευρώ και διαιρείται σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,62 ευρώ εκάστη. Εντός του 2007 η εταιρία με απόφαση της από Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, αποφασίστηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά ,60 ευρώ με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών του άρθρου 22 του Ν.1828/1989 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,60 σε 0,62 ευρώ. Προ της ως άνω εταιρικής πράξης το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχονταν σε ,00 Ευρώ, διαιρούμενο σε μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,60 εκάστη. Μετά την αποφασισθείσα αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου το σύνολο του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας διαμορφώθηκε στο ποσό των ,60 ευρώ διαιρούμενο σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,62 ευρώ. Στις καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών η υπ αριθμ. Κ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού σύμφωνα με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και εστάλη σχετική ανακοίνωση για δημοσίευση στο Φ.Ε.Κ. Τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, με την από απόφασή του, πιστοποίησε την καταβολή της αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου των ,60 ευρώ. Κάθε μετοχή της Εταιρίας ενσωματώνει όλα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόμο και το Καταστατικό της εταιρίας, το οποίο δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόμος. Η κατοχή του τίτλου της μετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της εταιρίας και των νόμιμων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων. Β. Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της εταιρίας Δεν υφίστανται βάσει του Νόμου και του καταστατικού της εταιρίας περιορισμοί που αφορούν τη μεταβίβαση μετοχών της εταιρίας. Γ. Σημαντικές άμεσες και έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια του Ν.3556/2007 Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των παραγράφων 9 έως 11 του Ν.3556/2007 με ποσοστό μεγαλύτερο του 3% του συνολικού αριθμού των μετοχών με δικαιώματα ψήφου της εταιρίας κατέχουν οι μέτοχοι που αναγράφονται παρακάτω. 14

15 . Μέτοχοι Βασίλειος Θωμαΐδης Ευρύ επενδυτικό κοινό (Μέτοχοι με ποσοστό < 3%) Αριθμός Μετοχών Ποσοστό ,64% ,36% Σύνολο % Δ. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου Το καταστατικό της Εταιρίας δεν προβλέπει ειδικά δικαιώματα υπέρ συγκεκριμένων μετοχών. Ε. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται από το Καταστατικό περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Κάθε μετοχή δίνει δικαίωμα μιας ψήφου στη Γενική Συνέλευση και οι μέτοχοι έχουν δικαίωμα να μετάσχουν, είτε αυτοπροσώπως είτε με αντιπρόσωπο. Σύμφωνα με το καταστατικό της εταιρίας οι μέτοχοι που επιθυμούν να μετάσχουν στη Γενική Συνέλευση πρέπει μέσω του χειριστού τους στο Σύστημα Άϋλων Τίτλων (ΣΑΤ) να δεσμεύσουν το σύνολο ή μέρος των μετοχών που κατέχουν και να παραλάβουν απ' αυτόν βεβαίωση δέσμευσης μετοχών, την οποία πρέπει να καταθέσουν πέντε (5) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης στα γραφεία της εταιρίας. Σε περίπτωση που δεν έχει ορισθεί χειριστής και οι μετοχές ευρίσκονται στον ειδικό λογαριασμό, βεβαίωση δεσμεύσεως μετοχών για τη συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση χορηγεί το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών. Η ενδεχόμενη εκπροσώπησή τους θα αποδεικνύεται με την προσκόμιση απλής σχετικής πρωτότυπης επιστολής. Μέτοχοι που δεν έχουν συμμορφωθεί με τα ανωτέρω, μπορούν να μετάσχουν στη Γενική Συνέλευση μόνο μετά από σχετική άδειά της. ΣΤ. Συμφωνίες μετόχων της εταιρίας Δεν είναι γνωστές στην εταιρία συμφωνίες μεταξύ μετόχων της που να έχουν ως συνέπεια περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. Ζ. Κανόνες Αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης καταστατικού Αναφορικά με το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Δ.Σ. καθώς και της τροποποίησης των διατάξεων του καταστατικού της, δεν υφίστανται διαφοροποιήσεις σε σχέση με τα οριζόμενα από το Ν. 2190/1920. Η. Αρμοδιότητα του Δ.Σ. για την αγορά νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών Η Γενική Συνέλευση με απόφασή της που υποβάλλεται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Ν. 2190/1920 μπορεί να εκχωρεί στο διοικητικό συμβούλιο και για χρονικό 15

16 . διάστημα, το οποίο δεν μπορεί να υπερβεί την πενταετία την εξουσία α) να αυξάνει με απόφασή του (που λαμβάνεται με πλειοψηφία 2/3 των μελών αυτού) το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας μέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο διοικητικό συμβούλιο η εν λόγω εξουσία και β) Να εκδίδει ομολογιακό δάνειο για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το μετοχικό κεφάλαιο που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο διοικητικό συμβούλιο η εν λόγω εξουσία, οπότε εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 3α παραγρ. 2 και 3 Ν. 2190/1920, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει σήμερα Η παραπάνω εκχώρηση εξουσιών μπορεί να ανανεώνεται προς το Διοικητικό Συμβούλιο με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Ν. 2190/1920, όπως αυτό αναμορφώθηκε και τροποποιήθηκε με το Ν. 3604/2007 και ισχύει σήμερα. για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) χρόνια για κάθε ανανέωση και η ισχύς τους αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Θ. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν Δημόσιας Πρότασης Δεν υφίστανται σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν Δημόσιας Πρότασης. Ι. Συμφωνίες με μέλη του Δ.Σ. ή το Προσωπικό της εταιρίας Δεν υφίστανται ειδικές συμφωνίες με μέλη του Δ.Σ. ή το Προσωπικό της εταιρίας, που να προβλέπουν καταβολή αποζημίωσης σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας οιασδήποτε Δημόσιας Πρότασης. 12. Επεξηγηματική Έκθεση Δ.Σ. σύμφωνα με την παράγραφο 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝΕΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σύμφωνα με το Ν. 3371/2005 και τις παρ. 7 και 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 Η παρούσα επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας αναφέρεται στα θέματα της παραγράφου 1 του άρθρου 11α του Ν.3371/2005 και της παραγράφου 7 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 όπως αναλύθηκαν παραπάνω. Κατά τη διάρκεια του 2008 και μέχρι και τη σύνταξη και δημοσιοποίηση του παρόντος ουδεμία μεταβολή επήλθε στα ως άνω αναφερθέντα. 16

17 . Ο Πρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος Θεσσαλονίκη, 27/03/2009 Το Διοικητικό Συμβούλιο Το Μέλος του Δ.Σ. και Οικονομικός Διευθυντής Θωμαΐδης Βασίλειος Δουρδούμας Σωτήριος Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. ΑΗ

18 . ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της «COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» (η «Εταιρεία»), καθώς και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος») που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2008 και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσης που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων, με βάση τον έλεγχο μας. διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελεγκτικά πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα διεθνή Ελεγκτικά πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωση μας με τους κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης 18

19 . ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Ευρήματα ελέγχου Από τον έλεγχο μας προέκυψαν τα κατωτέρω θέματα: 1)Η εταιρεία δεν επιβάρυνε, μέσω της διενέργειας προβλέψεων, τα αποτελέσματα της κλειόμενης διαχειριστικής χρήσεως και το σύνολο των εμφανιζόμενων ιδίων κεφαλαίων κατά την με το συνολικό ποσό των ,77, το οποίο αναλύεται ως εξής: (α) κατά το ποσό των ,92, το οποίο αφορά σε εισπραχθείσα σε προηγούμενες χρήσεις από την εταιρεία επιχορήγηση, για πρόγραμμα τεχνολογικής ανάπτυξης και η οποία επιχορήγηση βάσει του από 04/03/2009 εγγράφου του Υπουργείου Ανάπτυξης, αναζητήθηκε να επιστραφεί και (β) κατά το ποσό των ,00, το οποίο αφορά σε εισπραχθείσα επιχορήγηση για πρόγραμμα ανάπτυξης καινοτομίας και κατά το ποσό των ,85, το οποίο αφορά σε κατάπτωση εγγυητικής επιστολής, που είχε χορηγηθεί για το ίδιο ως άνω πρόγραμμα. Διευκρινιστικά σημειώνεται ότι η διοίκησης της εταιρεία προτίθεται να ασκήσει εντός της σχετικής προθεσμίας, για την ως άνω υπό (α) περίπτωση, κάθε νόμιμο δικαίωμα προσφυγής της, κατά της αποφάσεως επιστροφής. 2)Δεν διενεργήθηκε καμία πρόβλεψη εις βάρος των αποτελεσμάτων της κλειόμενης χρήσης και αντιστοίχως των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας κατά την , για τις ενδεχόμενες επιβαρύνσεις της μητρικής και της θυγατρικής, που θα προκύψουν στο μέλλον από τους οριστικούς φορολογικούς ελέγχους. Ο έλεγχος μας, στα πλαίσια της παρούσας εργασίας, δεν είναι δυνατόν να προβεί με ασφάλεια, ούτε με ακρίβεια αλλά ούτε και κατά προσέγγιση, στην εκτίμηση ενός συνολικού ύψους επιβαρύνσεων από τους μελλοντικούς οριστικούς φορολογικούς ελέγχους. Διευκρινιστικά σημειώνεται ότι η μητρική εταιρία δεν έχει ελεγχθεί από τις Φορολογικές Αρχές για τις διαχειριστικές χρήσεις 2005 έως και την κλειόμενη χρήση 2008 και η θυγατρική της Compite Α.Β.Ε.Ε., από συστάσεώς της ( ) μέχρι και την κλειόμενη χρήση Γνώμη Με εξαίρεση τις επιπτώσεις των θεμάτων που μνημονεύονται στην προηγούμενη παράγραφο «Ευρήματα ελέγχου», κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2008, την 19

20 . χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας στις σημειώσεις Γ.1. «Πληροφόρηση κατά τομέα και άλλες πληροφορίες» και Γ.11. «Δάνεια» που παρατίθενται στην ετήσια οικονομική έκθεση των οικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι : (α) στην παράγραφο Γ.1. «Πληροφόρηση κατά τομέα και άλλες πληροφορίες», που παρατίθεται στην ετήσια οικονομική έκθεση των οικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται λόγος για το λογισμό, για πρώτη φορά στην κλειόμενη διαχειριστική χρήση και εις βάρος των αποτελεσμάτων της μητρικής εταιρίας, της διενέργειας πρόβλεψης υποτίμησης της αξίας συμμετοχής της εταιρίας στη θυγατρική αυτής COMPITE A.E., συνολικής αξίας προβλέψεως υποτιμήσεως, για ολόκληρη την διαχειριστική χρήση 2008, ,45. Η πρόβλεψη αυτή υποτίμησης, διενεργήθηκε στα πλαίσια των αρχών και κανόνων που καθιέρωσε το Δ.Λ.Π. 39 για την αναγνώριση και την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών μέσων, και (β) στην παράγραφο Γ.11. «Δάνεια», που παρατίθεται στην ετήσια οικονομική έκθεση των οικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται λόγος για την ύπαρξη ληξιπροθέσμων υποχρεώσεων προς τράπεζες από μακροπρόθεσμο και βραχυπρόθεσμο δανεισμό, οι οποίες ανερχόταν στα ποσά συνόλου ,00 περίπου κατά την και προοδευτικά την στα ποσά συνόλου ,00 περίπου. Σημειώνεται ότι η διοίκηση της εταιρείας έχει υποβάλλει αιτήματα ρυθμίσεως των υποχρεώσεων αυτών και αναμένει για τη θετική αποδοχή των αιτημάτων αυτών εκ μέρους των τραπεζών. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 37, 43 α και 107 του Κ.Ν. 2190/1920. Θεσσαλονίκη, 30 Μαρτίου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αθανάσιος Δ. Τσάκλης Α.Μ. ΣΟΕΛ Μέλος της ΣΟΛ α.ε.ο.ε. Αποκλειστική αντιπρόσωπος της ΗΟRWATH 20

21 . ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 01/01/2008 ΕΩΣ 31/12/2008 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σημεί ωση Όμιλος Εταιρία & Κύκλος εργασιών , , , , , , , ,90 Κόστος πωλήσεων , , , , , , , ,28 Μικτό αποτέλεσμα , , , , , , , ,62 Έξοδα Διοικήσεως , , , , , , , ,12 Έξοδα ερευνών και αναπτύξεως , , , , , , , ,64 Έξοδα διαθέσεως , , , , , , , ,91 Λοιπά έσοδα (έξοδα) εκμετάλλευσης , , , , , , , ,80 Λειτουργικό αποτέλεσμα , , , , , , , ,75 Συνολικές αποσβέσεις , , , , , , , ,45 Επενδυτικά αποτελέσματα 590, ,44 0,00 440, , , , ,30 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων , , , , , , , ,50 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , , , , , ,05 Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα , , , , , , , ,53 Κέρδη προ φόρων , , , , , , , ,22 Φόροι , , , , , , , ,38 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους , , , , , , , ,84 Κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής , , , ,64 Δικαιώματα μειοψηφίας , , , , , , , ,28 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή -0,04-0,11-0,02 0,00-0,04-0,09-0,01 0,03 21

22 . ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Όμιλος Εταιρία Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματα πάγια στοιχεία , , , ,17 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,32 Επενδύσεις σε θυγατρικές , ,71 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία , , , ,02 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , , , , , ,64 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , ,41 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,06 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , , , ,34 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , , ,98 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,60 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο , , , ,00 Αποθεματικά , , , ,70 Κέρδη/(ζημίες) εις νέον ( ,58) ( ,83) ( ,18) ( ,36) , , , ,94 Δικαιώματα μειοψηφίας (76.786,21) (30.968,80) - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,94 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις , , , ,78 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία , , , ,46 Επιχορηγήσεις , , , , , , , ,71 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,00 Δανειακές υποχρεώσεις , , , ,85 Φόρος εισοδήματος και λοιποί φόροι πληρωτέοι , , , , , , , ,33 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,98 22

23 . ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Υπόλοιπο την Σημείωση Μετοχικό Κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,49 ( ,20) ,10 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου , ( ,60) - 0,00 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) , ,84 Υπόλοιπο , , , ,89 ( ,36) ,94 Υπόλοιπο την Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) , , , ,89 ( ,36) , ( ,82) ( ,82) Υπόλοιπο , , , ,89 ( ,18) ,12 ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Υπόλοιπο την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) Συναλλαγματικές διαφορές Σημείωση Μετοχικό Κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Διάφορα Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,02 ( ,98) 1.837, , , ( ,60) - - 0, (13.260,64) (32.806,64) (46.067,28) ,15 (0,21) ,94 Υπόλοιπο Υπόλοιπο την Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) Συναλλαγματικές διαφορές , , , ,57 ( ,83) (30.968,80) , , , , ,57 ( ,83) (30.968,80) , ( ,75) (45.817,41) ( ,16) (64.110,86) - - (64.110,86) Υπόλοιπο , , , ,71 ( ,58) (76.786,21) ,33 23

24 . ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Όμιλος Εταιρία Σημείωση Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων ( ,51) ,32 ( ,39) ,22 Αποσβέσεις ενσωμάτων και αϋλων παγίων , , , ,23 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (54.471,45) (63.692,29) (11.266,89) (19.049,78) Προβλέψεις , ,57 - Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη,ζημίες) επενδυτικής δραστηριότ ,44 (440,00) (50.286,58) ,30 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,40 Λειτουργικά κέρδη πρίν τις μεταβολές Κεφαλαίου Κίνησης , , , ,37 (Αύξηση)/Μείωση αποθεμάτων ,84 ( ,74) ,87 ( ,57) (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων , ,98 (42.026,23) ( ,25) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) , , , ,51 Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων παροχών προσωπικού 4.454, , , ,46 Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,52 Καταβλημένοι φόροι (16.282,44) (63.716,93) (16.282,44) (63.716,93) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,07) ( ,87) ( ,79) ( ,40) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,19 Επενδυτικές δραστηριότητες Είσπραξη μακροπροθέσμων απαιτήσεων , , , ,36 Πληρωμή μακροπροθέσμων απαιτήσεων Αγορές ενσωμάτων παγίων ( ,38) (23.783,78) (5.965,96) (22.508,81) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσωμάτων παγίων ,00 440, ,00 440,00 Εισπράξεις επιχορηγήσεων , , , ,92 Αγορά Θυγατρικής Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων ( ,03) ( ,66) ( ,03) ( ,66) Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,59) ( ,38) ( ,21) ( ,19) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,86 Εξοφλήσεις δανείων ( ,35) ( ,68) ( ,47) ( ,68) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,34) ,11 ( ,46) ,18 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμ.διαθ.& ισοδύναμα (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου (41.696,30) ,22 (73.546,09) , , , , , , , , ,87 24