ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ Α.E.

Transcript

1 ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ Α.E. Α.Φ.Μ , Δ.Ο.Υ. Πλοίων Πειραιά, ΑΡ.Γ.Ε.Μ.Η , Πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/86/44 ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 5, ΜΥΤΙΛΗΝΗ-ΔΗΜΟΣ ΛΕΣΒΟΥ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2015 (01/01/2015 ΕΩΣ 31/03/2015) Βεβαιώνεται ότι οι παρούσες Ενδιάμεσες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ Σ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε», κατά την συνεδρίασή του την 29η Μαΐου 2015, και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς τους.

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης Ενοποιημένη και Εταιρική κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Ενοποιημένη και Εταιρική κατάσταση συνολικών εσόδων περιόδου Ενοποιημένη και Εταιρική κατάσταση οικονομικής θέσης της Ενοποιημένη και Εταιρική κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιόδου Ενοποιημένη και Εταιρική κατάσταση ταμειακών ροών περιόδου Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες 2 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων, Δήλωση Συμμόρφωσης, Νέα πρότυπα, διερμηνείες και βελτιώσεις 3 Πληροφόρηση κατά τομέα 4 Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της λειτουργικής δραστηριότητας της εταιρείας και του ομίλου 5 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 6 Επενδύσεις σε ακίνητα 7 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 8 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 9 Αποθέματα 10 Πελάτες 11 Απαιτήσεις από συνδεδεμένες επιχειρήσεις 12 Λοιπές απαιτήσεις 13 Προκαταβολές 14 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 15 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 16 Μετοχικό κεφάλαιο, Ίδιες μετοχές, Λοιπά Αποθεματικά, Ζημίες εις νέον 17 Δάνεια 18 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους 19 Λοιπές προβλέψεις 20 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από φόρους και τέλη 21 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 22 Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 23 Προβλέψεις για δεδουλευμένα έξοδα 24 Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων 25 Πωλήσεις 26 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 27 Κόστος αμοιβών προσωπικού 28 Αποσβέσεις 29 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως 30 Χρηματοοικονομικό κόστος 31 Φόροι εισοδήματος 32 Ζημίες ανά μετοχή 33 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 34 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 35 Ενδεχόμενες απαιτήσεις και σημαντικά γεγονότα της περιόδου 36 Γεγονότα μετά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού

3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ ΑΕ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. και των θυγατρικών της, της 31ης Μαρτίου 2015 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο ΔΛΠ 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας. Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου υπερβαίνει το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού. 2) Υφίστανται επίσχεση εργασίας για τη μη καταβολή δεδουλευμένων αμοιβών πληρωμάτων σε πλοία του ομίλου που βρίσκονται εντός εκμετάλλευσης για την εξυπηρέτηση άγονης δρομολογιακής γραμμής. Επίσης θυγατρική εταιρεία του Ομίλου κηρύχθηκε την 25/05/2015 έκπτωτη από σύμβαση ανάθεσης δημόσιας υπηρεσίας για την εξυπηρέτηση έτερης άγονης δρομολογιακής γραμμής, λόγω μη εκτέλεσης δρομολογίων από μη καταβολή δεδουλευμένων αμοιβών πληρωμάτων. 3) Τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου έχουν καταστεί αρνητικά. 4) Στην Σημείωση 4, που παρατίθεται στις σημειώσεις των συνημμένων Οικονομικών Καταστάσεων, αναφέρονται τα μέτρα που έχουν ληφθεί ή σχεδιαστεί από τη διοίκηση για τη διασφάλιση της ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου, όπως κυρίως: α) Το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. για την αντιμετώπιση των προβλημάτων ρευστότητας (κυρίως έλλειψη χρηματοδότησης), συνήψε την , Συμφωνία Εξυγίανσης, κατά την έννοια του άρθρου 106α του νόμου 3588/2007, με δύο πιστωτές της (κυρίως τραπεζικό ίδρυμα-πιστωτής), οι οποίοι εκπροσωπούσαν τουλάχιστον το 62,5% του συνόλου των πιστωτών της και το 75% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων πιστωτών. Η συμφωνία υπεβλήθη προς έγκριση στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Μυτιλήνης την , οπότε και με προσωρινή διαταγή χορηγήθηκαν τα προβλεπόμενα από το νόμο προληπτικά μέτρα. Η υπόθεση συζητήθηκε ενώπιον του Δικαστηρίου στις 5 και 9 Οκτωβρίου 2012, οπότε και παρετάθη η άνω προσωρινή διαταγή και επεκτάθηκαν τα προληπτικά μέτρα και στην θυγατρική εταιρεία ΣΙ-ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ N.Ε. Κατά την διάρκεια της ακροαματικής διαδικασίας δηλώθηκε και η προσχώρηση άλλου τραπεζικού ιδρύματος πιστωτή στην Συμφωνία Εξυγίανσης, ανεβάζοντας έτσι τα ποσοστά των συμβαλλομένων πιστωτών σε 75%, επί του συνόλου των πιστωτών και στο 99% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων πιστωτών. Το περιεχόμενο της συμφωνίας εξυγίανσης προέβλεπε κυρίως ότι οι εργαζόμενοι θα λάβουν το σύνολο των δεδουλευμένων τους, το Δημόσιο, τα Ν.Π.Δ.Δ., οι ασφαλιστικοί οργανισμοί θα λάβουν το σύνολο των κατά κεφάλαιο απαιτήσεών τους με μεσοπρόθεσμη αποπληρωμή, τα τραπεζικά ιδρύματα, οι λοιποί πιστωτές και οι επίδικες απαιτήσεις θα λάβουν το 20% των απαιτήσεών τους με μακροχρόνια αποπληρωμή και οι απαιτήσεις των μετόχων της εταιρείας διαγράφονται οριστικά. Το τριμελές Εφετείο Βορείου Αιγαίου με την από τελεσίδικη απόφασή του επικύρωσε τη παραπάνω Συμφωνία Εξυγίανσης με την πλειοψηφία των ενέγγυων και ανέγγυων πιστωτών της εταιρείας. Σε περίπτωση μη εκπληρώσεως των όρων που απορρέουν από το Σχέδιο Εξυγίανσης επέρχονται οι προβλεπόμενες από τον νόμο 3588/2007 συνέπειες β) Η κατάρτιση τριετούς επιχειρηματικού σχεδίου με ανάλυση των προβλεπόμενων εισροών και εκροών.

4 Η επιτυχής ολοκλήρωση της συμφωνίας εξυγίανσης και της υλοποίησης του επιχειρηματικού σχεδίου δε μπορούν να διασφαλιστούν και, ως εκ τούτου, οι υφιστάμενες συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας σχετικά με τη δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας. Στo συμπέρασμά μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 29 Μαΐου 2015 TMS Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Λουκιανού 6, 10675, Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 166 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανεξάρτητο μέλος της ΙΑΡΑ International Θεόδωρος Ζερβός Α.Μ. ΣΟΕΛ 17591

5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2015 ΕΩΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2015 Σημ Πωλήσεις , , , ,96 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , , , ,19 Συνολικά έσοδα , , , ,15 Αναλώσεις υλικών καύσιμα ( ,28) ( ,48) ( ,63) ( ,94) Κόστος αμοιβών προσωπικού 27 ( ,97) ( ,63) ( ,82) ( ,67) Αποσβέσεις 28 ( ,56) ( ,83) ( ,40) ( ,28) Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως 29 ( ,33) ( ,79) ( ,84) ( ,83) Ζημίες προ φόρων και Χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων ( ,33) ( ,98) ( ,31) ( ,57) Χρηματοοικονομικό κόστος 30 (8.209,80) (2.653,97) (7.785,32) (1.861,63) Ζημίες περιόδου προ φόρων ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Έξοδο φόρου 31 0,00 0,00 0,00 0,00 Ζημίες περιόδου μετά από φόρους ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Οι Ζημίες κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Δικαιώματα μειοψηφίας Ζημίες ανά μετοχή-βασικά (σε ) 32 (0,0208) (0,0243) (0,0162) (0,0134) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών-βασικός Ζημίες προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων ( ,77) ( ,15) ( ,91) ( ,29) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2015 ΕΩΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ Ζημίες περιόδου μετά από φόρους ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/ (έξοδα) μετά από φόρους Συνολικά κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Τα συνολικά κέρδη/(ζημίες) περιόδου κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Δικαιώματα μειοψηφίας Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2015

6 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2015 Σημ ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ασώματες ακινητοποιήσεις 0,47 0,47 0,47 0,47 Ενσώματες ακινητοποιήσεις , , , ,60 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,00 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις , ,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , , , , , ,73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέματα , , , ,39 Πελάτες , , , ,39 Απαιτήσεις από συνδεδεμένες επιχειρήσεις , ,28 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,91 Προκαταβολές , , , ,45 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , , , ,38 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,58 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,38 Σύνολο ενεργητικού , , , ,11 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο , , , ,32 Ζημίες εις νέον και λοιπά αποθεματικά 16 ( ,05) ( ,92) ( ,95) ( ,32) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων μητρικής ( ,73) ( ,60) , ,00 Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ,73) ( ,60) , ,00 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,75 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από φόρους και τέλη , , , ,21 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους , , , ,31 Λοιπές προβλέψεις , , , , , , , ,34 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,39 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,25 Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις , ,13 Προβλέψεις για δεδουλευμένα έξοδα , , , , , , ,77 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,11 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων , , , ,11 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2015

7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2015 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ άρτιο Ζημίες εις νέον Λοιπά Αποθεματικά Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο , ,32 ( ,10) ,18 ( ,60) - ( ,60) Ζημίες περιόδου - - ( ,13) - ( ,13) - ( ,13) Σύνολα περιόδου - - ( ,13) - ( ,13) - ( ,13) Υπόλοιπο , ,32 ( ,23) ,18 ( ,73) - ( ,73) Υπόλοιπο , ,32 ( ,79) , , ,90 Ζημίες περιόδου - - ( ,95) - ( ,95) - ( ,95) Σύνολα περιόδου - - ( ,95) - ( ,95) - ( ,95) Υπόλοιπο , ,32 ( ,74) , , ,95 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ άρτιο Ζημίες εις νέον Λοιπά Αποθεματικά Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο , ,32 ( ,14) , ,00 Ζημίες περιόδου - - ( ,63) - ( ,63) Σύνολα περιόδου - - ( ,63) - ( ,63) Υπόλοιπο , ,32 ( ,77) , ,37 Υπόλοιπο , ,32 ( ,75) , ,58 Ζημίες περιόδου - - ( ,20) - ( ,20) Σύνολα περιόδου - - ( ,20) - ( ,20) Υπόλοιπο , ,32 ( ,95) , ,38 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2015

8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2015 Έμμεση μέθοδος Λειτουργικές δραστηριότητες Σημ Ζημίες προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) 32 ( ,13) ( ,95) ( ,63) ( ,20) Πλέον /μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,28 Προβλέψεις 1.349,00 581, ,00 581,00 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας 30 (1,40) (21,23) (1,40) (21,23) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,86 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) / Μείωση αποθεμάτων 9 (50.235,09) ,93 (42.991,44) ,67 Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων ,79 ( ,58) ( ,37) ( ,14) Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) , , , ,86 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.634,05) (2.675,20) (1.209,57) (1.882,86) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,93 ( ,74) ,34 ( ,76) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων 5 - (470,73) - (470,73) Τόκοι εισπραχθέντες 1,40 21,23 1,40 21,23 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστ/τες (β) 1,40 (449,50) 1,40 (449,50) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις δανείων Εξοφλήσεις δανείων Σύνολο (εκροών)/εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) ,33 ( ,24) ,74 ( ,26) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,58 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,32 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2015 Σελίδα 8 από 38

9 Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η μητρική εταιρεία ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. είναι ναυτιλιακή εταιρεία και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας σε ακτοπλοϊκές γραμμές. Έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εγκατεστημένη στην Διεύθυνση Ελ. Βενιζέλου 5 στην Μυτιλήνη της Νήσου Λέσβου. Η διεύθυνση (site) της εταιρείας στο διαδίκτυο είναι Είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, στην κατηγορία της Επιτήρησης στο κλάδο Ταξίδια και αναψυχή-ταξίδια και τουρισμός. Το σύνολο των κοινών ονομαστικών μετοχών της εταιρείας την ήταν ονομαστικής αξίας 0,30 εκάστη. Το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε ,00. Κάθε μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. Οι μετοχές της εταιρείας βρίσκονταν σε αναστολή διαπραγμάτευσης από έως Την το Χρηματιστήριο Αθηνών ενέκρινε την επαναδιαπραγμάτευση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας και την ένταξη τους στην κατηγορία επιτήρηση. Οι μετοχές επαναδιαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών από Οι θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες που περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν όλες την ίδια ημερομηνία κλεισίματος ισολογισμού και τα ποσοστά συμμετοχής που κατέχει η μητρική εταιρεία άμεσα ή έμμεσα σ αυτές είναι: α) Η ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΓΡΑΜΜΩΝ ΝΕΛ είναι εγκατεστημένη στην διεύθυνση Ελ. Βενιζέλου 5 στο Δήμο Μυτιλήνης της Νήσου Λέσβου. Αντικείμενο της κοινοπραξίας είναι η από κοινού εκμετάλλευση συγκοινωνιακών γραμμών προκειμένου να διευκολύνονται οι πωλήσεις δια της υπάρξεως ενιαίου δικτύου πρακτόρων και δια της εκδόσεως ενιαίου εισιτηρίου. Το ποσοστό συμμετοχής (άμεσης και έμμεσης) της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η κοινοπραξία ιδρύθηκε την μεταξύ της μητρικής εταιρείας και της θυγατρικής της ΣΙ ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ ΝΕ. β) Η εταιρεία ΣΙ ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ ΝΕ είναι ναυτική εταιρεία και είναι εγκατεστημένη στην διεύθυνση Κολοκοτρώνη 116 στον Πειραιά. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η εταιρεία ιδρύθηκε την γ) Η εταιρεία SILVER FIN SHIPPING LTD είναι ναυτιλιακή εταιρεία, έχει ιδρυθεί την και είναι εγκατεστημένη στην Μάλτα. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. δ) Η εταιρεία WAVES SHIPPING S.A είναι ναυτιλιακή εταιρεία. Η απόκτησή της έγινε την και είναι εγκατεστημένη στον Παναμά. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και ενοποιήθηκε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. ε) Η εταιρεία RAINBOW MARITIME LTD είναι ναυτιλιακή εταιρεία, έχει ιδρυθεί την και είναι εγκατεστημένη στην Μάλτα. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. στ) Η εταιρεία PANTHEON MARINE LTD είναι ναυτιλιακή εταιρεία, έχει ιδρυθεί την και είναι εγκατεστημένη στα νησιά MARSHALL. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. ζ) Η εταιρεία INTERNEL LTD είναι ναυτιλιακή εταιρεία, έχει ιδρυθεί την και είναι εγκατεστημένη στην Κύπρο. Το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας είναι 100% και η ενσωμάτωση της στις οικονομικές καταστάσεις έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο στην ενοποίηση συμμετείχαν η ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΓΡΑΜΜΩΝ ΝΕΛ και οι εταιρείες ΣΙ ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ ΝΕ, SILVER FIN SHIPPING LTD, WAVES SHIPPING SA, RAINBOW MARITIME LTD, PANTHEON MARITIME LTD και INTERNEL LTD. Σελίδα 9 από 38

10 Δεν υπάρχουν άλλες εταιρείες ή κοινοπραξίες που δεν ενσωματώθηκαν στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στην τρέχουσα περίοδο ενώ είχαν ενσωματωθεί στην αμέσως προηγούμενη περίοδο, είτε στην αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Δεν υπάρχουν εταιρείες ή κοινοπραξίες που δεν περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Δεν υπάρχει περίπτωση μεταβολής της μεθόδου ενσωμάτωσης κάποιας εταιρείας ή κοινοπραξίας από χρήση σε χρήση ή από περίοδο σε περίοδο. Οι εν λόγω ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και του ομίλου της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2015 εγκρίθηκαν με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου την 29 Μαΐου Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής εταιρείας κατά την ημερομηνία έγκρισης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είχε ως εξής Ονοματεπώνυμο Βάγγερ Μιλτιάδης-Μιχαήλ Αβραντίνης Ιωάννης Τζιλόγλου-Τζιλίδης Λύσσανδρος-Γεώργιος Παπαδόπουλος Κωνσταντίνος Βάλβη Βασιλική Αθηναίος Απόστολος Ιδιότητα Πρόεδρος ΔΣ - Εκτελεστικό μέλος Διευθύνων Σύμβουλος- Γενικός Διευθυντής- Εκτελεστικό μέλος Αντιπρόεδρος του ΔΣ- Εκτελεστικό μέλος Μη Εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό μέλος Η θητεία του ανωτέρω Διοικητικού Συμβουλίου λήγει στις 30 Ιουνίου Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Δήλωση Συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Μαρτίου 2015 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 34-Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρμοσθεί πριν την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Επίσης, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους όπως αυτή έχει τροποποιηθεί από την αναπροσαρμογή της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν περιορισμένη πληροφόρηση σε σχέση με αυτές των ετησίων οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασμό με τις τελευταίες δημοσιευθείσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2014, που είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της εταιρείας στην διεύθυνση Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται σκόπιμο. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης Τα ποσά είναι εκφρασμένα σε ευρώ εκτός αν ορίζεται διαφορετικά. Σημειώνεται ότι τυχόν αποκλείσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Σελίδα 10 από 38

11 Βάση Ενοποίησης Οι συνημμένες ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιόδου περιέχουν τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. και όλων των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η μητρική ασκεί έλεγχο. Θυγατρικές είναι όλες οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από άλλη μητρική εταιρεία, είτε μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας, στην οποία έγινε η επένδυση, είτε μέσω της εξάρτησης της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο όμιλος. Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία ο ουσιαστικός έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Δεν έχει τροποποιηθεί η μέθοδος ενοποίησης σε σχέση με την Νέα τροποποιημένα πρότυπα διερμηνείες και βελτιώσεις: Οι λογιστικές αρχές σύμφωνα με τις οποίες συντάχθηκαν οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του οικονομικού έτους 2014, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων και διερμηνειών, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις περιόδους μετά την 1 Ιανουαρίου Α. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάσει του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΔ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα»: Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΧΠΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 17η Ιουνίου 2014). Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάσει του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή Σελίδα 11 από 38

12 της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Β. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για μεταγενέστερες περιόδους. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015). Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε επτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών»: Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης» και ορίζει διακριτά τον «όρο απόδοσης» και τον «όρο υπηρεσίας». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς»: Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας»: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία»: Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. Σελίδα 12 από 38

13 ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών»: Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 «Υποχρεωτική ημερομηνία εφαρμογής και γνωστοποιήσεις μετάβασης» και ΔΠΧΑ 9 «Λογιστική αντιστάθμισης» και τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΔΠΧΑ 7 και ΔΛΠ 39 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015): Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά μέρος του ΔΛΠ 39 που αφορά στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε επίσης το ΔΠΧΑ 9 «Λογιστική Αντιστάθμισης», την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΔΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχον μοντέλο του ΔΛΠ 39. Το πρότυπο και οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016). Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την ΕΕ. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016). Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την ΕΕ. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017). Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθα ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την ΕΕ. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016). Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες ναχρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις εταιρικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 13 από 38

14 ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας»(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016). Οι τροποποιήσεις διευθετούν μία ασυνέπεια μεταξύ των διατάξεων του ΔΠΧΑ 10 και του ΔΛΠ 28 σχετικά με την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ήκοινοπραξίας.η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζημιά μιας συναλλαγής που περιλαμβάνει μία δραστηριότητα (είτε με τη μορφή μιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν μια δραστηριότητα, ακόμα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη μορφή μιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν έτσι ορίζεται από το ΔΛΠ 34. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. Σελίδα 14 από 38

15 ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28: Επενδυτικές επιχειρήσεις: Εφαρμογή της Εξαίρεσης Ενοποίησης (Τροποποιήσεις) (εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1: Πρωτοβουλία σχετικά με τις γνωστοποιήσεις (Τροποποίηση): (εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016). Οι τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων ενθαρρύνουν περαιτέρω τις εταιρείες να εφαρμόζουν την επαγγελματική τους κρίση στον καθορισμό των πληροφοριών που πρέπει να γνωστοποιηθούν και πώς να τις παρουσιάζουν στις οικονομικές τους καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 15 από 38

16 3. Πληροφόρηση κατά τομέα Επιχειρηματικοί τομείς Ο Όμιλος επιχειρηματικά απασχολείται στο τομέα της επιβατηγού ναυτιλίας και δραστηριοποιείται σε διάφορες γεωγραφικές περιοχές. Για το λόγο αυτό επιλέχθηκε η πληροφόρηση κατά τομέα να δίδεται σύμφωνα με την γεωγραφική δραστηριότητα του Ομίλου. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε ελληνικά και διεθνή χωρικά ύδατα και ως εκ τούτου η γεωγραφική κατάτμηση των δραστηριοτήτων του Ομίλου γίνεται ως εξής: α) Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού β) Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εξωτερικού Τα πλοία του Ομίλου διακινούν επιβάτες και Ι.Χ. αυτοκίνητα που αναφέρεται ως «επιβατική ή τουριστική» κίνηση καθώς και φορτηγά αυτοκίνητα που διακινούν εμπορεύματα που αναφέρεται ως «εμπορευματική» κίνηση. Η επιβατική κίνηση χαρακτηρίζεται από έντονη εποχικότητα με την υψηλότερη κίνηση να εμφανίζεται στους μήνες Ιούνιο έως Σεπτέμβριο και την χαμηλότερη κίνηση να εμφανίζεται στους μήνες Νοέμβριο έως Φεβρουάριο. Η εμπορευματική κίνηση εμφανίζεται κατανεμημένη καθ όλη τη διάρκεια του έτους με πολύ μικρότερη εποχικότητα. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα κατά τομέα της περιόδου που έληξε την έχουν ως εξής: Ο κύκλος εργασιών της περιόδου αναλύεται ανά κατηγορία οικονομικής δραστηριότητας ως εξής: Έσοδα από θαλάσσιες και ακτοπλοϊκές μεταφορές , ,62 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας βάσει σύμβασης , ,29 Έσοδα από μισθωμένα πλοία Έσοδα από θαλάσσιες και ακτοπλοϊκές μεταφορές , ,76 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας βάσει σύμβασης , ,70 Έσοδα από μισθωμένα πλοία , ,50 Σελίδα 16 από 38

17 Πωλήσεις-Ανάλυση δραστηριότητας κατά γεωγραφικό τομέα Γεωγραφικός τομέας Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εξωτερικού Σύνολο Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εξωτερικού 01/01-31/03/ /01-31/03/2014 Έσοδα από ναύλους , , , , ,62 Έσοδα από διαχείριση ακίνητης περιουσίας βάσει σύμβασης (καταστήματα πλοίων) , , , ,29 Έσοδα από μισθωμένα πλοία Σύνολο κύκλου εργασιών , , , , ,91 Μικτά αποτελέσματα ( ,88) - ( ,88) ( ,56) ,19 ( ,37) Ζημίες προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων ( ,77) - ( ,77) ( ,18) (83.975,97) ( ,15) Ζημίες προ φόρων ( ,13) - ( ,13) ( ,09) (90.165,86) ( ,95) Ζημίες μετά από φόρους ( ,13) - ( ,13) ( ,09) (90.165,86) ( ,95) Αξίες πλοίων αρχής περιόδου , , , , ,29 Προσθήκες αγορές πλοίων περιόδου Πωλήσεις πλοίων περιόδου Απαλοιφή ενδοεταιρικής απόκτησης Αυξήσεις/(μειώσεις) πλοίων περιόδου Αποσβέσεις πλοίων περιόδου ( ,78) - ( ,78) ( ,78) (5.555,56) ( ,34) Αναπροσαρμογή αξίας πλοίων περιόδου Αναπόσβεστη αξία πλοίων την 31/ , , , , ,95 Σύνολο Σελίδα 17 από 38

18 Γεωγραφικός τομέας Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εξωτερικού Σύνολο Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού Ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εξωτερικού 01/01-31/03/ /01-31/03/2014 Έσοδα από ναύλους , , , ,76 Έσοδα από διαχείριση ακίνητης περιουσίας βάσει σύμβασης (καταστήματα πλοίων) , , , ,70 Έσοδα από μισθωμένα πλοία , , , ,50 Σύνολο κύκλου εργασιών , , , ,96 Μικτά αποτελέσματα ( ,98) - ( ,98) ( ,39) - ( ,39) Ζημίες προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων ( ,91) - ( ,91) ( ,29) - ( ,29) Ζημίες προ φόρων ( ,63) - ( ,63) ( ,20) - ( ,20) Σύνολο Ζημίες μετά από φόρους ( ,63) - ( ,63) ( ,20) - ( ,20) Αξίες πλοίων αρχής περιόδου , , , ,00 Προσθήκες-αγορές πλοίων περιόδου Αυξήσεις/(μειώσεις) πλοίων περιόδου Αποσβέσεις πλοίων περιόδου ( ,66) - ( ,66) ( ,66) - ( ,66) Αναπροσαρμογή αξίας πλοίων περιόδου Αναπόσβεστη αξία πλοίων την 31/ , , , ,34 Σελίδα 18 από 38

19 4. Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της λειτουργικής δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου. Α. Δικαστική επικύρωση της Συμφωνίας Εξυγίανσης (άρθρο 106 α και 106 ε του Ν.3588/2007) Την συνήφθη Συμφωνία Εξυγίανσης, κατά την έννοια του ν. 3588/2007, μεταξύ της ΝΕΛ και των συμβαλλομένων πιστωτών της, MILLENNIUM BANK (και της καθολικής της διαδόχου ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ) και ANTELOPE SHIPPING INC, οι οποίοι εκπροσωπούν τουλάχιστον το 62,5% των συνόλου των πιστωτών της και το 75% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων πιστωτών. Η συμφωνία υπεβλήθη προς έγκριση στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Μυτιλήνης την , οπότε και με προσωρινή διαταγή χορηγήθηκαν τα προβλεπόμενα από το νόμο προληπτικά μέτρα. Η υπόθεση συζητήθηκε ενώπιον του Δικαστηρίου στις 5 και 9 Οκτωβρίου 2012, οπότε και παρετάθη η άνω προσωρινή διαταγή και επεκτάθηκαν τα προληπτικά μέτρα και στην θυγατρική εταιρεία ΣΙ-ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ N.Ε. Κατά την ακροαματική διαδικασία δηλώθηκε και η προσχώρηση της τράπεζας FBBANK (και της καθολικής της διαδόχου ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ) στην Συμφωνία Εξυγίανσης, ανεβάζοντας έτσι τα ποσοστά των συμβαλλομένων πιστωτών σε 75%, επί του συνόλου και στο 99% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων. Την 17/06/2013 η Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου Α.Ε. ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό ότι η αίτηση εξυγίανσης της που είχε υποβάλει σύμφωνα με τη διάταξη του άρθρου 106 επ. Ν.3588/2007 και συζητήθηκε στις 05 Οκτωβρίου 2012 στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Μυτιλήνης, δεν έγινε πρωτόδικα δεκτή με την απόφαση 8/2013. Η εταιρεία την κατέθεσε έφεση ενώπιον του Εφετείου Βορείου Αιγαίου κατά της παραπάνω απόφασης, με αίτηση την εξαφάνιση της απόφασης του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Μυτιλήνης και την επικύρωση της από σύμβασης ρυθμίσεως των χρεών της με τους πιστωτές της. Η συζήτηση της ένδικης έφεσης διεξήχθει την στο Εφετείο Βορείου Αιγαίου και αναμένεται η απόφαση. Παράλληλα, το Εφετείο χορήγησε τα προβλεπόμενα από τον νόμο προληπτικά μέτρα μέχρι την έκδοση της απόφασής του. Το Εφετείο Βορείου Αιγαίου με την από απόφασή του επικύρωσε την Συμφωνία Επικύρωσης ρυθμίζοντας το σύνολο των οφειλών προς τους πιστωτές της, ανά κατηγορία οφειλής, εφαρμόζοντας την αρχή της ίσης μεταχείρισης κάθε κατηγορίας ή υποκατηγορίας πιστωτών. Το περιεχόμενο της συμφωνίας εξυγίανσης προβλέπει συνοπτικά τα εξής: Πρώτη κατηγορία οφειλών: Οι εργαζόμενοι θα λάβουν το σύνολο των δεδουλευμένων τους. Δεύτερη κατηγορία οφειλών: Το Δημόσιο, τα Ν.Π.Δ.Δ., οι ασφαλιστικοί οργανισμοί θα λάβουν το σύνολο των κατά κεφάλαιο απαιτήσεών τους με μεσοπρόθεσμη αποπληρωμή. Τρίτη κατηγορία οφειλών: Οι τράπεζες Millennium και FBB θα λάβουν περίπου το 20% των απαιτήσεών τους, με μακροχρόνια αποπληρωμή. Οι πιστωτές Millennium και FBB έχουν το δικαίωμα, αντί της οφειλής όπως αυτή περιορίζεται με τη Συμφωνία Εξυγίανσης, να ζητήσουν να τους μεταβιβαστούν πλοία της εταιρείας επί των οποίων ήδη έχουν προτιμώμενες ναυτικές υποθήκες. Τέταρτη κατηγορία οφειλών: Οι υπόλοιποι πιστωτές (προμηθευτές κλπ) θα λάβουν το 20% των απαιτήσεών τους σε 48 μηνιαίες δόσεις. Σημειώνεται ότι οι ανήκοντες στην Τρίτη και την τέταρτη κατηγορία, δηλαδή οι τράπεζες και οι λοιποί πιστωτές μπορούν αντί της μειώσεως και ρυθμίσεως των απαιτήσεών τους να ζητήσουν την κεφαλαιοποίηση των συνολικών απαιτήσεών τους με την έκδοση νέων μετοχών και με τιμή διαθέσεως ίση με την ονομαστική αξία της μετοχής. Πέμπτη κατηγορία οφειλών: Οι απαιτήσεις των μετόχων της εταιρείας διαγράφονται οριστικά. Έκτη κατηγορία οφειλών: οι επίδικες απαιτήσεις θα ικανοποιηθούν σε ποσοστό 20% και σε 36 μηνιαίες δόσεις από τη λήξη της επιδικίας. Στη συμφωνία προβλέπεται και η πιθανότητα συμμετοχής της ήδη μετόχου ALTANA NAVIGATION LTD σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μέχρι το ποσό καθώς και η μεταβίβαση προς αυτήν, στο πλαίσιο του σχεδίου εξυγίανσης, των μετοχών των εταιρειών ANTELOPE SHIPPING INC, ERCOLANA HOLDINGS LTD και ISFI- SQUARE FUND. Σελίδα 19 από 38

20 Περαιτέρω με το από Ιδιωτικό Συμφωνητικό μεταξύ αφενός της MILLENNIUM BANK και αφετέρου των εταιρειών ΝΕΛ, ΣΙ-ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ ΝΕ, RAINBOW MARITIME LTD και SILVER FIN LTD περιορίστηκαν ή και ρυθμίσθηκαν, υπό τον όρο της επικύρωσης της Συμφωνίας Εξυγίανσης, η οποία ήδη επικυρώθηκε κατά τα ανωτέρω, και οι όφειλες των λοιπών εταιρειών του Ομίλου ως εξής: Οι υποχρεώσεις της ΣΙ ΛΙΝΚ ρυθμίζονται με μακροχρόνια καταβολή. Οι υποχρεώσεις της SILVER FIN LTD περιορίζονται κατά 72% και το υπόλοιπο επίσης θα καταβληθεί μακροχρόνια, ενώ αντιστοίχως περιορίζεται και η υποθήκη επί του πλοίου της εταιρείας. Β. Επίσχεση εργασίας Σε επίσχεση εργασίας για τη μη καταβολή δεδουλευμένων αμοιβών έχουν προχωρήσει οι εργαζόμενοι όλων των πλοίων του Ομίλου που βρίσκονται εντός εκμετάλλευσης. Η Εταιρεία αναμένει εισπράξεις από το αρμόδιο Υπουργείο, οι οποίες έπρεπε να είχαν πραγματοποιηθεί για να αρχίσει να καταβάλει τα δεδουλευμένα στους εργαζόμενους. Γ. Ανάλυση οικονομικών μεγεθών Ομίλου και μέτρα της Διοίκησης Την τρέχουσα περίοδο που έληξε την ο Όμιλος και η Εταιρεία παρουσίασαν τα παρακάτω μεγέθη: Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου της ανήλθε σε ποσό ,05 ( : ,83), έναντι κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού ποσού ,57 ( : ,94). Αντίστοιχα σε επίπεδο Εταιρείας το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ανήλθε σε ποσό ,57 ( : ,77), έναντι κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού ποσού ,93 ( : ,38). Στις ανωτέρω απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται ενδοεταιρικά υπόλοιπα ποσού ,58 και στις υποχρεώσεις ενδοεταιρικά υπόλοιπα ποσού ,58 αντίστοιχα. Το λειτουργικό αποτέλεσμα από την εκμετάλλευση των πλοίων του Ομίλου για την περίοδο ήταν ζημιογόνο κατά ποσό ,88 (αντίστοιχα αρνητικά λειτουργικά αποτελέσματα για την περίοδο ποσού ,37). Σε επίπεδο Εταιρείας τα λειτουργικά αποτελέσματα για την περίοδο ανήλθαν σε ζημιές ,98 (αντίστοιχα αρνητικά λειτουργικά αποτελέσματα για την περίοδο ποσού ,39). Θετικές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες για την περίοδο Ομίλου ποσού ,93 (αρνητικές ταμειακές ροές για την περίοδο ποσού ,74). Επιπρόσθετα η Εταιρεία εμφάνισε θετικές ταμειακές ροές για την περίοδο ποσού ,34 (αρνητικές ταμειακές ροές για την περίοδο ποσού ,76). Ζημίες προ φόρων για την περίοδο του Ομίλου ποσού ,13 (ζημίες για την περίοδο ποσού ,95). Αντίστοιχα, η Εταιρεία εμφάνισε ζημίες προ φόρων για την περίοδο ποσού ,63 (ζημίες για την περίοδο ποσού ,20). Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου την ήταν αρνητικά ,73 ( αρνητικά ,60). Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας την ήταν ,37 ( : ,00). Η Διοίκηση του Ομίλου έχει καταρτίσει την 31/12/2014 τριετές Επιχειρηματικό Σχέδιο με ανάλυση των προβλεπόμενων εισροών και εκροών. Με βάση το παραπάνω σχέδιο αναμένεται η επίτευξη πλεονάσματος λειτουργικών ταμειακών ροών οι οποίες θα εξασφαλίζουν την κάλυψη των υποχρεώσεων του Ομίλου. Οι παραδοχές της διοίκησης βασίζονται σε συντηρητικές προβλέψεις, εκτιμώντας σε λογικές αυξήσεις της επιβατικής κίνησης και την αναμενόμενη ανάπτυξη της Ελληνικής Οικονομίας από το τέλος του 2015 και μεταγενέστερα. Επισημαίνουμε όμως ότι ακόμα και αν τα αναμενόμενα γεγονότα συμβούν, τα πραγματικά γεγονότα είναι πιθανόν να είναι διαφορετικά από αυτά που αναφέρονται στο Σελίδα 20 από 38

21 Επιχειρηματικό Σχέδιο. Ειδικότερα κατά τη χρήση 2014 η διοίκηση ασχολήθηκε με την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου όπως αυτό προβλεπόταν από την προαναφερθείσα δικαστική επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης. Βασικός παράγοντας ήταν η εφαρμογή της συμφωνίας από τον βασικό πιστωτή που ήταν η Τράπεζα Πειραιώς. Δυστυχώς η συμπαράσταση και η συγκεκριμένες ενέργειες που απαιτούντο από την πλευρά της τραπέζης είτε καθυστέρησαν, είτε δεν πραγματοποιήθηκαν μέσα από μια διαρκή παρελκυστική αντιμετώπιση της εταιρείας μας από την διοίκηση της Τραπέζης Πειραιώς. Είναι χαρακτηριστικό ότι η τράπεζα με καθυστέρηση έξι μηνών υποχρεώθηκε έπειτα από δικαστική απόφαση προσωρινά εκτελεστή να στέρξει να κινητοποιηθεί επιλεκτικά και αποσπασματικά ύστερα από την αίτηση ασφαλιστικών μέτρων την οποία αναγκαστήκαμε να καταθέσουμε στις 18/06/2014. Δεδομένου ότι εν τω μεταξύ είχε παρέλθει πέραν του ευλόγου χρονικό διάστημα κατά το οποίο υπήρχαν συγκεκριμένες υποχρεώσεις της τραπέζης οι οποίες δεν ετηρήθησαν και οι οποίες εκτιμούμε ότι επροκάλεσαν εις το νομικό μας πρόσωπο ζημιά σημαντικού ύψους (διεκδικούμενη δικαστικά θετική και αποθετική ζημιά -μόνο -κατά το Α' εξάμηνο του 2014 ύψους ,05 και ,00 αντίστοιχα ) ενώ ενέχουν αφενός άμεσο κίνδυνο πρόκλησης περαιτέρω θετικής και αποθετικής ζημιάς (διεκδικούμενη επίσης δικαστικά ένεκα προώρης διακοπής των πολυετών συμβάσεων δημόσιας υπηρεσίας άνευ υπαιτιότητας της εταιρείας ύψους ,25 και ,00 αντίστοιχα) αφετέρου άμεσο κίνδυνο πρόκλησης περαιτέρω θετικής ζημιάς ανερχόμενης στο ποσό των ,25 εκ του κινδύνου ματαίωσης της εξυγιαντικής διαδικασίας από αποκλειστική υπαιτιότητα της Τράπεζας ). Θεωρούμε επίσης σκόπιμο να αναφέρουμε ότι με μια σειρά αγωγών τις οποίες έχει εγείρει η διοίκηση εναντίον του Ελληνικού Δημοσίου και οι οποίες έχουν αρχίσει να εκδικάζονται αξιώνει αποζημιώσεις που υπερβαίνουν το ποσό των που προέρχονται ( χωρίς τόκους υπερημερίας και προσαυξήσεις) από : 1) μη καταβολή στην εταιρεία των υποχρεωτικών από την εταιρεία χορηγηθεισών εκπτώσεων 2) μη αναπροσαρμογή του κρατικού ναυλολογίου ως ορίζουν οι συμβάσεις 3) μη καταβολή επιπρόσθετου ΦΠΑ που επέβαλε μονομερώς το Δημόσιο. Διευκρινιστικά αναφέρουμε ότι η δημόσια διοίκηση ως αντισυμβαλλόμενη αδυνατεί να κατανοήσει την έννοια της ισότητας των συμβαλλομένων και συνεχίζει να λειτουργεί με όπλο την κυρίαρχη γραφειοκρατία παραγνωρίζοντας τις συνθήκες κρίσεως της όλης εθνικής οικονομίας. Συνθήκες οι οποίες απαιτούν ευελιξία στην εφαρμογή των συμβάσεων την οποία ενδεχομένως κατανοεί κατά περίπτωση η πολιτική ηγεσία αδυνατούσα όμως να μεταφέρει τον παλμό στην κρατική μηχανή. Αποτέλεσμα είναι τόσο η εταιρεία μας όσο και άλλες εταιρείες του κλάδου να δέχονται κατά περιόδους ασφυκτικές πιέσεις ρευστότητας εξαιτίας της αδυναμίας της «γραφειοκρατίας» να κατανοήσει τους κανόνες της αγοράς και επιβάλλοντας επιπρόσθετες νέες ''μνημονιακές'' γραφειοκρατικές διαδικασίες. Πέραν και ενισχυτικά των ανωτέρω το ίδιο το τραπεζικό σύστημα έχει φτάσει στα κατώτατα επίπεδα της ελικτικότητάς του με αποτέλεσμα οι χρηματοδοτικές ανάγκες των επιχειρήσεων διαρκείς ή περιστασιακές να μην μπορούν να αντιμετωπιστούν. Δεν θεωρούμε άσκοπο να προσθέσουμε ότι εκτός των παραπάνω αναμενομένων θετικών εξελίξεων από τις επίδικες αξιώσεις της εταιρείας η αντισυμβατική έως και πέραν πάσης επιχειρηματικής ηθικής συμπεριφορά της Τραπέζης Πειραιώς έχει δημιουργήσει παράπλευρες δυσμένειες από περιστασιακές αδυναμίες ρευστότητας που αφορούν στην τήρηση από πλευράς μας συμβατικών υποχρεώσεων έναντι εκμισθωτών πλοίων που έχουμε μισθώσει ως επίσης και δυσχέρειες έγερσης αγωγών εναντίον μισθωτών για πλοία ιδιοκτησίας μας τα οποία έχουμε εκμισθώσει. Η διοίκηση εκτιμά ότι εάν η Τράπεζα Πειραιώς προέλθει εκούσα-άκουσα στην εφαρμογή των συμπεφωνημένων η οικονομική κατάσταση της εταιρείας θα αρχίσει σημαντικά βελτιούμενη- παρότι έχει δημιουργήσει ήδη συνθήκες ασφυξίας. Σελίδα 21 από 38