Transcript

1 ΑΛΦΑ ΛΗΣΙΝΓΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΕΩΣ Λειτουργικές δραστηριότητες ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Βάσει του ν. 2190/1920, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις κατά τα.π.χ.π.) (Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες αποσκοπούν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΑΛΦΑ ΛΗΣΙΝΓΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΕΩΣ. Ο αναγνώστης που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσεως και των αποτελεσµάτων της µπορεί να ανατρέξει στη διεύθυνση του διαδικτύου όπου εµφανίζονται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που προβλέπουν τα.π.χ.π. καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΣ Έδρα : Φιλελλήνων 6, Αθήναι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών : 4008/01/Β/86/376(07) Αρµόδια Εποπτική Αρχή : Υπουργείο Αναπτύξεως Ηµεροµηνία εγκρίσεως των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) : 24 Ιανουαρίου 2008 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Βασίλειος Λουµιώτης Α.Μ. ΣΟΕΛ Ελεγκτική Eταιρία : Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε.Ο.Ε. Τύπος εκθέσεως ελέγχου ελεγκτών : Με σύµφωνη γνώµη ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας : ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία Ενεργητικού Απαιτήσεις από πελάτες, µετά από προβλέψεις αποµειώσεως απαιτήσεων Λοιπά στοιχεία ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Από 1 Ιανουαρίου έως Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος Πλέον / µείον προσαρµογές για: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Κέρδη / ζηµίες από πώληση παγίων... (6) 41 Αποσβέσεις Πρόβλεψη για αποµείωση απαιτήσεων Λοιπές προβλέψεις Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Συναλλαγµατικές διαφορές... (17) (4) Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κινήσεως ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων... ( ) ( ) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)... (47.772) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα... (31.917) (16.624) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)... ( ) ( ) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων... (102) (70) Εισπράξεις από πώληση ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εισπράξεις / εξοφλήσεις βραχυπρόθεσµων δανείων ( ) Μερίσµατα πληρωθέντα... (6.724) (8.738) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ)... (46.325) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως χρήσεως Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως χρήσεως ΣΥΝΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ: Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό Μέλος) Αντιπρόεδρος (Μη Εκτελεστικό Μέλος) ιευθυντής (Εκτελεστικό Μέλος) Μη Εκτελεστικά Μέλη Μη Εκτελεστικά Ανεξάρτητα Μέλη : Ιωάννης Α. Κατσώρης : Αθανάσιος Α. Γάτσης : Αντώνιος Σ. Λαµπαδιάρης : Κωνσταντίνος Γ. Καραµάνης : Αθανάσιος Κ. Σακελλαράκης : Αναστασία Α. Κατσιαρδή : Γεώργιος Χ. Αρβανίτης : ηµήτριος Κ. Χατζηγρηγοριάδης : Θεοφάνης. Σαξώνης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Από 1 Ιανουαρίου έως Κύκλος εργασιών Μικτά κέρδη Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος Μείον Φόροι... (7.357) (4.538) ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων (α) Κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος Μετοχικό Κεφάλαιο Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε )... 0,339 0,184 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσεως Προτεινόµενο µέρισµα χρήσεως 2007 ( ανά µετοχή)... 0,32 Σύνολο Καθαρής Θέσεως (β) Μέρισµα χρήσεως 2006 ( ανά µετοχή)... 0,17 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (β) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως ( και αντιστοίχως) Κέρδη χρήσεως, µετά από φόρους ιανεµηθέντα µερίσµατα... (6.729) (8.709) Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως ( και αντιστοίχως) ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση Ως εκ τούτου οι φορολογικές της υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις 2005 έως σήµερα. Ήδη βρίσκεται σε εξέλιξη τακτικός φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις 2005 και Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται µε τη µέθοδο της ολικής ενοποιήσεως στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ALPHA Τράπεζα Α.Ε., Σταδίου 40 Αθήναι. Η ALPHA Τράπεζα Α.Ε. κατέχει το σύνολο του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας (ποσοστό 100%). 3. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων της Εταιρίας. 4. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Ο αριθµός του απασχολουµένου προσωπικού την ήταν 53 άτοµα ( : 53 άτοµα). 6. Από τις συναλλαγές της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη, για το χρονικό διάστηµα προέκυψαν τα εξής ποσά: Αµοιβές µελών ιοικητικού Συµβουλίου Αµοιβές ιευθυντών Έσοδα από χρηµατοδοτικές µισθώσεις... 5 Λοιπά Έσοδα Έξοδα Τα υπόλοιπα, κατά την , των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: Απαιτήσεις Καταθέσεις Όψεως Βραχυπρόθεσµα άνεια Οµολογιακά άνεια Λοιπές Υποχρεώσεις Με την υπ αριθµόν 3/428/ απόφαση του ιοικητικού συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αποφασίστηκε η διαγραφή της Εταιρίας από το Χρηµατιστήριο Αθηνών σύµφωνα µε την παρ. 5 του άρθρου 17 του ν. 3371/2005. Αθήναι, 24 Ιανουαρίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΚΑΙ ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΩΑΝΝΗΣ Α. ΚΑΤΣΩΡΗΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ Σ. ΛΑΜΠΑ ΙΑΡΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Θ. ΚΑΡΑΚΩΣΤΑΣ Α..Τ.: ΑΒ Α..Τ.: ΑΕ Α..Τ.: Ρ Αρ. Αδ. ΟΕΕ Α Τάξεως:

2 1 ALPHA LEASING Α.Ε. ΤΗΣ 31 ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΑΘΗΝΑΙ 24 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2008

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Eλέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 Οικονομικές καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσμάτων 5 Ισολογισμός 6 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως 7 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 8 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία 9 1. Βασικές λογιστικές αρχές Έξοδα τόκων Ζημίες απομειώσεως απαιτήσεων Γενικά και διοικητικά έξοδα Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Φόρος Εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή Χρηματικά διαθέσιμα Απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Λοιπό κυκλοφορούν ενεργητικό Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες Ενσώματες ακινητοποιήσεις Υποχρεώσεις προς προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Καθαρή θέση Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων και χρηματοοικονομικά προϊόντα Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού 35

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ΛΗΣΙΝΓΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ΛΗΣΙΝΓΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ» (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2007, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, την εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών αρχών και μεθόδων και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι Οικονομικές Καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των Οικονομικών Καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων. 3

5 Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι προαναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2007, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου συμφωνεί με τις προαναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις. Αθήνα, 28 Ιανουαρίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουμιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΣΟΛ α.ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα 4

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ποσά σε χιλ. ευρώ Από 1 η Ιανουαρίου έως Σημειώσεις Έσοδα τόκων από χρηματοδοτικές μισθώσεις Λοιπά έσοδα τόκων Έξοδα τόκων 2 (37.194) (22.810) Καθαρό έσοδο τόκων Έσοδα προμηθειών Έξοδα προμηθειών (5.102) (5.763) Αποσβέσεις ιδιοχρησιμοποιουμένων παγίων (144) (136) Ζημίες απομειώσεως απαιτήσεων 3 (5.127) (9.765) Συναλλαγματικά κέρδη/(ζημίες) 17 4 Γενικά και διοικητικά έξοδα 4 (5.566) (4.667) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) Κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος Φόρος εισοδήματος 6 (7.357) (4.538) Κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή (σε ευρώ) Βασικά και προσαρμοσμένα 7 0,339 0,184 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ. 9-35) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5

7 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ποσά σε χιλ. ευρώ Σημειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό: Χρηματικά διαθέσιμα Απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Λοιπό κυκλοφορούν ενεργητικό Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Μη κυκλοφορούν ενεργητικό: Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες Αναβαλλόμενη φορολογία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 3 3 Ενσώματα πάγια (ιδιοχρησιμοποιούμενα) Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος ομολογιακών δανείων Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Αναβαλλόμενη φορολογία Λοιπές προβλέψεις Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο καθαρής θέσεως ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ. 9-35) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 6

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ποσά σε χιλ. ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο καθαρής θέσεως 1 η Ιανουαρίου Καθαρά κέρδη χρήσεως Διανεμηθέντα μερίσματα (8.709) (8.709) Αποθεματικά (600) - 31 η Δεκεμβρίου Καθαρά κέρδη χρήσεως Διανεμηθέντα μερίσματα (6.729) (6.729) Αποθεματικά (400) - 31 η Δεκεμβρίου Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ. 9-35) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ποσά σε χιλ. ευρώ Από 1 Ιανουαρίου έως Σημειώσεις Κέρδη χρήσεως πριν το φόρο εισοδήματος Πλέον/(μείον) προσαρμογές των κερδών: Τόκοι έξοδο Αποσβέσεις παγίων Απομείωση Απαιτήσεων Υποχρέωση για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές Προβλέψεις (Κέρδη)/ζημίες από πώληση παγίων (6) 41 (Κέρδη)/ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές (17) (4) Λειτουργικά κέρδη προ μεταβολών κεφαλαίου κινήσεως (Αύξηση)/Μείωση: Απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις ( ) ( ) Λοιπό κυκλοφορούν ενεργητικό (40.422) (487) Προμηθευτές 13 (975) (5.685) Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (5.399) Καταβληθέντες φόροι (976) (4.475) Καταβληθέντες τόκοι (31.917) (16.624) Καθαρή ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Προσθήκες ενσώματων ακινητοποιήσεων 12 (102) (70) Πωλήσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Τόκοι εισπραχθέντες Καθαρή ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Μερίσματα καταβληθέντα (6.724) (8.738) Εισπράξεις Βραχυπρόθεσμων δανείων Εισπράξεις Ομολογιακών δανείων Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) Έξοδα κτήσεως ομολογιακού δανείου - (430) Καθαρή ταμειακή ροή από χρηματοοικονομκές δραστηριότητες Καθαρή (μείωση) / αύξηση χρηματικών διαθεσίμων (46.325) Χρηματικά διαθέσιμα ενάρξεως χρήσεως Χρηματικά διαθέσιμα λήξεως χρήσεως Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ. 9-35) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8

10 ΣΣηημμεει ιιώώσσεει ιιςς εεππί ίί ττωωνν οοι ιικκοοννοομμι ιικκώώνν κκαατταασσττάάσσεεωωνν Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία: Η «ΑΛΦΑ ΛΗΣΙΝΓΚ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ (δ.τ. ALPHA LEASING Α.Ε)» (η «Εταιρία») ιδρύθηκε το 1981 με αρχική επωνυμία «Διερευνηταί Άλφα Α.Ε. Οργανώσεως και Μηχανογραφήσεως». Η Εταιρία εδρεύει στην Αθήνα, Φιλελλήνων 6. Κατά την ίδρυσή της η Εταιρία είχε ως μοναδικό μέτοχο την Alpha Τράπεζα Πίστεως Α.Ε. (μετονομασθείσα σε Alpha Bank ), ανώνυμος εταιρία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα. Με διαδοχικές αποφάσεις της Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων, το έτος 1987 (Φ.Ε.Κ. 1520/ ), η Εταιρία έλαβε την επωνυμία «Διερευνηταί Άλφα Α.Ε. Χρηματοδοτικής Μισθώσεως» και το έτος 1989 (Φ.Ε.Κ. 660/ ) έλαβε τη σημερινή της επωνυμία «Άλφα Λήσινγκ Ανώνυμος Εταιρία Χρηματοδοτικών Μισθώσεων» και έχει ως αποκλειστικό σκοπό την παροχή υπηρεσιών χρηματοδοτικής μισθώσεως και τη συμμετοχή σε εταιρίες συναφούς δραστηριότητας, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.1665/1986 περί συμβάσεων χρηματοδοτικής μισθώσεως. Με την υπ αριθμόν 3/428/ απόφαση του Διοικητικού συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αποφασίσθηκε η διαγραφή της Εταιρίας από το Χρηματιστήριο Αθηνών σύμφωνα με την παρ. 5 του άρθρου 17 του ν. 3371/2005. Mέτοχος της Εταιρίας είναι η Alpha Τράπεζα Α.Ε. με ποσοστό συμμετοχής 100 %. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εταιριών «ALPHA BANK». Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Ιωάννης A. Κατσώρης Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος - εκτελεστικό μέλος Αθανάσιος Α. Γάτσης, Αντιπρόεδρος - μη εκτελεστικό μέλος Αντώνιος Σ. Λαμπαδιάρης Σύμβουλος - εκτελεστικό μέλος Δημήτριος Κ. Χατζηγρηγοριάδης Σύμβουλος - ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Κωνσταντίνος Γ. Καραμάνης Σύμβουλος - μη εκτελεστικό μέλος Αθανάσιος Κ. Σακελλαράκης Σύμβουλος - μη εκτελεστικό μέλος Γεώργιος Χ. Αρβανίτης Σύμβουλος ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Θεοφάνης Δ. Σαξώνης Σύμβουλος - ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Αναστασία Α. Κατσιαρδή Σύμβουλος - μη εκτελεστικό μέλος Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου λήγει την Συνεργαζόμενες Τράπεζες ALPHA BANK Noμικός Σύμβουλος Νικόλαος Κ. Κυριλλόπουλος Ορκωτός Eλεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουμιώτης ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. Εποπτεύουσα αρχή Υπουργείο Αναπτύξεως Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 4008/01/Β/86/376(07) Αριθμός φορολογικού μητρώου

11 1. Βασικές λογιστικές αρχές: (α) Βάση καταρτίσεως των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας καταρτίσθηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης («ΔΠΧΠ») (International Financial Reporting Standards - IFRS), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαική Ενωση σύμφωνα με τον Κανονισμό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαικής Ενώσεως. Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται μετά από την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού σε εύλογες αξίες και της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της. Δεν υπάρχουν πρότυπα που να έχουν εφαρμοστεί πριν από την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής τους. Τα ποσά στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της , είναι οι ίδιες με εκείνες που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της , αφού ληφθούν υπόψη τα Πρότυπα και οι Διερμηνείες που αναφέρονται κατωτέρω, τα οποία εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για την Εταιρία από : Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Τροποποίηση Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων - Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίων» (Κανονισμός 108/2006) Το Δ.Π.Χ.Π. 7 και η τροποποίηση του ΔΛΠ 1, επέφεραν ορισμένες αλλαγές στο περιεχόμενο και τον τρόπο γνωστοποιήσεως των στοιχείων, που αφορούν τα χρηματοοικονομικά μέσα, οι οποίες παρουσιάζονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Διερμηνεία 7 «Εφαρμογή της προσέγγισης της αναπροσαρμογής σύμφωνα με το ΔΛΠ 29 περί υπερπληθωριστικών οικονομιών» (Κανονισμός 708/2006). Tο ΔΛΠ 29 περί υπερπληθωριστικών οικονομιών δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας. Διερμηνεία 8 και 9 «Πεδίο εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Π. 2» και «Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων» (Κανονισμός 1329/2006). Οι Διερμηνείες αυτές δεν έχουν εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας. Η υιοθέτησή τους δεν θα είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Διερμηνεία 10 «Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις και απομείωση» (Κανονισμός 610/2007) Με βάση τη Διερμηνεία αυτή δεν επιτρέπεται ο αντιλογισμός ζημιών απομείωσης που έχουν αναγνωρισθεί σε προηγούμενη ενδιάμεση περίοδο και αφορούν υπεραξία καθώς και επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους ή χρηματοοικονομικά στοιχεία που αναγνωρίζονται στο κόστος. Δε συνέτρεξε περίπτωση εφαρμογής της Διερμηνείας αυτής. Επίσης, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε και τα κατωτέρω Πρότυπα και Διερμηνείες, τα οποία είτε δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση είτε η εφαρμογή τους αφορά χρήσεις με έναρξη μετά την 1 η Ιανουαρίου 2007 και η Εταιρία δεν έχει εφαρμόσει πρόωρα. 10

12 Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) 8 «Τομείς λειτουργίας» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Το Πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΔΛΠ 14 «Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα». Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 23 «Κόστος δανεισμού» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Την 29 η Μαρτίου 2007, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε το αναθεωρημένο κείμενο του ΔΛΠ 23, σύμφωνα με το οποίο δεν επιτρέπεται η άμεση καταχώρηση στα αποτελέσματα, του κόστους δανεισμού που συνδέεται άμεσα με στοιχεία ενεργητικού για τα οποία απαιτείται σημαντικός χρόνος μέχρι να τεθούν σε παραγωγική λειτουργία ή να είναι διαθέσιμα να πωληθούν. Το κόστος αυτό πλέον θα κεφαλαιοποιείται και θα αποτελεί μέρος του κόστους κτήσης του στοιχείου του ενεργητικού. Η εφαρμογή της τροποποίησης αυτής δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 1 «Παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2009 Την 6 η Σεπτεμβρίου 2007, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε το αναθεωρημένο κείμενο του ΔΛΠ 1, του οποίου οι σημαντικότερες αλλαγές συνοψίζονται στα εξής: i. Εισάγεται η έννοια του συνολικού αποτελέσματος (comprehensive income), το οποίο πρέπει να παρουσιάζεται ως μία ξεχωριστή κατάσταση που θα συγκεντρώνει τα κονδύλια που έχουν καταχωρηθεί στα αποτελέσματα της περιόδου και εκείνα που έχουν καταχωρηθεί απευθείας στην καθαρή θέση. Οι επιχειρήσεις δύνανται να απεικονίζουν ξεχωριστή κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, στην περίπτωση όμως αυτή τα αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση θα παρουσιάζονται σε πρόσθετη κατάσταση. ii. Η κατάσταση μεταβολών της καθαρής θέσης, θα περιλαμβάνει τα κονδύλια πού αφορούν αποκλειστικά τις συναλλαγές των επιχειρήσεων με τους κατόχους στοιχείων της καθαρής τους θέσης. iii. Στις περιπτώσεις που μια νέα λογιστική αρχή εφαρμόζεται αναδρομικά, καθώς και στις περιπτώσεις αναμορφώσεως κονδυλίων, τα συγκριτικά στοιχεία θα πρέπει να περιλαμβάνουν τους ισολογισμούς του τέλους και της αρχής της προηγούμενης χρήσης. Η υιοθέτηση της τροποποίησης αυτής από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή της από την Εταιρία, αναμένεται να επιφέρει αλλαγές στον τρόπο παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» - Ισχύουν για συνενώσεις επιχειρήσεων που η ημερομηνία απόκτησης αφορά χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιουλίου Οι σημαντικότερες αλλαγές που επιφέρουν τα τροποποιημένα πρότυπα, τα οποία εκδόθηκαν την 10 η Ιανουαρίου 2008, συνοψίζονται στα εξής: i. Στις περιπτώσεις μεταβολής του ποσοστού συμμετοχής σε μια επιχείρηση, με την οποία είτε αποκτάται είτε χάνεται ο έλεγχος, η αξία της επένδυσης που υπήρχε πριν την μεταβολή του ποσοστού ή αυτής που τυχόν απέμεινε αντίστοιχα, πρέπει να αποτιμάται στην εύλογη αξία με τη διαφορά να καταχωρείται στα αποτελέσματα. 11

13 ii. Δίνεται η δυνατότητα της αποτίμησης των δικαιωμάτων τρίτων, κατά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία τους. Επίσης τα δικαιώματα τρίτων θα απορροφούν πλέον, το σύνολο των ζημιών που τους αναλογεί. iii. Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς μιας επιχείρησης, αναγνωρίζεται ως υποχρέωση και αποτιμάται στην εύλογη αξία. iv. Τα έξοδα που σχετίζονται με την διαδικασία εξαγοράς, δεν αποτελούν πλέον συστατικό του συνολικού τιμήματος εξαγοράς, αλλά θα καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης. Επίσης καθορίζεται ρητά πλέον, ότι τυχόν διαφορά που προκύπτει κατά την μεταβολή ποσοστών σε μία θυγατρική εταιρία, στην οποία εξακολουθεί να υπάρχει έλεγχος, μεταξύ του τιμήματος και της καθαρής θέσης που αντιστοιχεί στο ποσοστό μεταβολής, καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου Με την τροποποίηση αυτή, που εκδόθηκε την 17 η Ιανουαρίου 2008, διευκρινίζεται ότι οι προϋποθέσεις κατοχύρωσης των εν λόγω παροχών, διακρίνονται σε: i. Προϋποθέσεις που καθορίζουν το αν η επιχείρηση είναι αποδέκτης των υπηρεσιών που παρέχονται και οι οποίες διακρίνονται περαιτέρω σε: - προϋποθέσεις κατοχύρωσης που στηρίζονται αποκλειστικά στην παρέλευση του καθορισμένου χρόνου παροχής υπηρεσιών και - προϋποθέσεις που ταυτόχρονα επιβάλουν την επίτευξη συγκεκριμένης απόδοσης. ii. Προϋποθέσεις που δεν σχετίζονται με τη λήψη υπηρεσιών από την επιχείρηση. Επιπλέον, για κάθε μία από τις ανωτέρω κατηγορίες, καθορίζονται διακριτοί κανόνες προσδιορισμού της εύλογης αξίας των παροχών κατά την ημερομηνία χορήγησής τους καθώς και του λογιστικού χειρισμού στις περιπτώσεις μη επίτευξης των προϋποθέσεων που έχουν τεθεί. Η υιοθέτηση της τροποποίησης από την Ευρωπαϊκή Ένωση καθώς και η εφαρμογή της από την Εταιρία δεν αναμένεται να έχει ουσιώδεις επιπτώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Διερμηνεία 11 «Δ.Π.Χ.Π. 2 - Συναλλαγές συμμετοχικών τίτλων της ιδίας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ιδίου ομίλου» (Κανονισμός 611/2007) Η Διερμηνεία αυτή, η οποία έχει υποχρεωτική εφαρμογή για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Μαρτίου 2007, δεν αναμένεται να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας Διερμηνεία 12 «Συμφωνία παραχώρησης εκμεταλλεύσεως» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2008 Διερμηνεία 13 «Προγράμματα Επιβράβευσης Πελατών» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιουλίου 2008 Διερμηνεία 14 «ΔΛΠ 19 Όριο αναγνώρισης στοιχείων Ενεργητικού από προγράμματα καθορισμένων παροχών, ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την 1 η Ιανουαρίου 2008 Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η εφαρμογή των ανωτέρω Διερμηνειών, στις οικονομικές της καταστάσεις. 12

14 (β) Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας ενέκρινε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις την 24 η Ιανουαρίου (γ) Εκτιμήσεις και κριτήρια για τη λήψη αποφάσεων που επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί όπως η Εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού, υποχρεώσεων, καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά την υπό εξέταση χρήση. Οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται στην διαθέσιμη πληροφόρηση και ως εκ τούτου τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. (δ) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρίας και το νόμισμα παρουσιάσεως των οικονομικών καταστάσεών της είναι το Ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νομίσματα μετατρέπονται σε ευρώ με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες οι οποίες ισχύουν κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Τα νομισματικά στοιχεία του ισολογισμού σε άλλα νομίσματα έχουν αποτιμηθεί βάσει της ισχύουσας ισοτιμίας κατά την ημερομηνία συντάξεως του ισολογισμού. Τα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις αποτιμήσεις αυτές περιλαμβάνονται στα κέρδη ή ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. (ε) Χρηματοοικονομικά μέσα Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στον ισολογισμό περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα, τις απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις, τις λοιπές απαιτήσεις, τις συμμετοχές, τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, μερίσματα, κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους λογιστικοποιείται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Τα χρηματοοικονομικά μέσα συμψηφίζονται όταν η Εταιρία, σύμφωνα με το νόμο, έχει νομικά το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση (μεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συμψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Η Εταιρία δεν κάνει χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων ούτε για αντιστάθμιση κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. (στ) Μισθώσεις Η Εταιρία συνάπτει συµβάσεις επί παγίων είτε ως µισθωτής είτε ως εκµισθωτής. Όταν οι κίνδυνοι και τα οφέλη των παγίων που εκµισθώνονται, µεταφέρονται στον µισθωτή, τότε οι αντίστοιχες συµβάσεις χαρακτηρίζονται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Όλες οι υπόλοιπες συµβάσεις µίσθωσης χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές µισθώσεις. Ανάλογα µε τα χαρακτηριστικά που διέπουν τις συµβάσεις µίσθωσης ο λογιστικός χειρισµός τους, έχει ως εξής: Χρηματοδοτικές μισθώσεις Στις περιπτώσεις συµβάσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης, στις οποίες η Εταιρία λειτουργεί ως εκµισθωτής, το συνολικό ποσό των µισθωµάτων που προβλέπει η σύµβαση µισθώσεως καταχωρείται στην κατηγορία δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών. Η διαφορά, µεταξύ της παρούσας αξίας (καθαρή επένδυση) των µισθωµάτων και του συνολικού ποσού των µισθωµάτων, αναγνωρίζεται ως µη δεδουλευµένος τόκος και εµφανίζεται αφαιρετικά των απαιτήσεων. Οι απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις, απεικονίζονται ως το σύνολο των υπολειπόμενων κεφαλαίων τους, προσαυξημένων με πιθανές χρεώσεις. 13

15 Σύμφωνα με την αρχή του δεδουλευμένου το χρηματοοικονομικό έσοδο αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της μισθωτικής περιόδου, και υπολογίζεται βάσει προκαθορισμένου επιτοκίου επί του υπολειπόμενου κεφαλαίου της χρηματοδοτικής μισθώσεως. Συμβάσεις των οποίων καθυστερεί η αποπληρωμή, εκτοκίζονται αν υπάρχουν επαρκείς καλύψεις. Οι απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις εξετάζονται για αποµείωση της αξίας τους, σύµφωνα µε τη διαδικασία που ισχύει για τα δάνεια και τις απαιτήσεις κατά πελατών, όπως αυτή περιγράφεται στην παράγραφο (ζ). Λειτουργικές μισθώσεις Στις περιπτώσεις λειτουργικών µισθώσεων, η Εταιρία, που λειτουργεί ως µισθωτής, δεν καταχωρεί το µισθωµένο πάγιο ως στοιχείο ενεργητικού, αναγνωρίζει δε, ως έξοδο, στην κατηγορία γενικά διοικητικά έξοδα, το ποσό των µισθωµάτων που αντιστοιχούν στη χρήση του μισθωµένου παγίου, µε τη μέθοδο του δεδουλευµένου. Στις περιπτώσεις λειτουργικών µισθώσεων, που η Εταιρία λειτουργεί ως εκµισθωτής, το µισθωµένο πάγιο παρακολουθείται ως στοιχείο ενεργητικού και διενεργούνται αποσβέσεις µε βάση την ωφέλιµη ζωή του. Το ποσό των µισθωµάτων, που αντιστοιχούν στη χρήση του µισθωµένου παγίου, αναγνωρίζεται ως έσοδο, στην κατηγορία λοιπά έσοδα, µε τη µέθοδο του δεδουλευµένου. (ζ) Απομείωση απαιτήσεων Για τον υπολογισµό της αποµείωσης των απαιτήσεων, η Εταιρία διενεργεί σε κάθε ηµεροµηνία συντάξεως οικονοµικών καταστάσεων, έλεγχο αποµείωσης (impairment test), σύµφωνα µε τις γενικές αρχές και τη µεθοδολογία που περιγράφονται στο ΛΠ 39 και στις σχετικές µε αυτό οδηγίες εφαρµογής. Ειδικότερα, η όλη διαδικασία περιλαµβάνει τα ακόλουθα βήµατα: Καθορισµός των συµβάντων που αποτελούν το έναυσµα για τη διενέργεια ελέγχου αποµείωσης (trigger events) Οι απαιτήσεις, στις οποίες υπάρχουν καθυστερηµένες οφειλές πελατών από κεφάλαιο ή τόκους πάνω από 90 ηµέρες, αποτελούν για την Εταιρία, το µεγαλύτερο σε όγκο µέρος του χαρτοφυλακίου, στο οποίο επικεντρώνεται κυρίως ο έλεγχος αποµείωσης. Έλεγχος αποµείωσης µπορεί να γίνει επίσης και για καθυστερήσεις µικρότερες από 90 ηµέρες, ή ακόµα και όταν δεν υπάρχουν καθόλου καθυστερήσεις όταν: i. έχουν αρχίσει σε βάρος των πελατών, διαδικασίες αναγκαστικής εκτέλεσης µε επισπεύδουσες Τράπεζες ή άλλους πιστωτές ή ii. έχουν περιέλθει σε γνώση της Εταιρίας, πληροφορίες για επιδείνωση της χρηµατοοικονοµικής θέσης των πελατών (πτώση πωλήσεων ή περιθωρίου µικτού κέρδους, µείωση κερδών κ.λπ.) ή άλλα γεγονότα (κήρυξη σε πτώχευση, τυχαία γεγονότα όπως πληµµύρα, πυρκαγιά κ.λπ. στις εγκαταστάσεις της επιχείρησης), που συνέβησαν µετά την ηµεροµηνία της αρχικής αναγνώρισης και τα οποία εκτιµάται ότι θα έχουν επίπτωση στην οµαλή είσπραξη των απαιτήσεων. Τέλος, έλεγχος αποµείωσης διενεργείται σε χρηµατοδοτικές μισθώσεις που έχουν γίνει σε κλάδους της οικονοµίας ή συγκεκριµένες γεωγραφικές περιοχές, που έχουν αρχίσει να εµφανίζουν προβλήµατα, τα οποία ανεφύησαν µετά την ηµεροµηνία της αρχικής αναγνώρισης των απαιτήσεων. Καθιέρωση κριτηρίων για τον έλεγχο σε ατοµική βάση ή σε επίπεδο χαρτοφυλακίου Το ύψος του ανεξόφλητου υπολοίπου κάθε απαίτησης, αποτελεί για την Εταιρία, το βασικό κριτήριο διαχωρισµού για το εάν ο έλεγχος της αποµείωσης θα γίνει σε ατοµική βάση, ή σε επίπεδο χαρτοφυλακίου. Η Εταιρία απεφάσισε το ποσό των 1.000,00. να αποτελέσει το σηµείο διαχωρισµού. 14

16 Για τον ακριβή καθορισµό του ποσού λήφθηκαν υπόψη παράγοντες όπως η σύνθεση του χαρτοφυλακίου απαιτήσεων, οι συγκεκριµένες συνθήκες σε κάθε αγορά, όπως επίσης και η κτηθείσα µέχρι σήµερα εµπειρία, όσον αφορά τον έλεγχο και την εν γένει διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Καθορισµός των χαρτοφυλακίων µε κοινά χαρακτηριστικά κινδύνου Στις περιπτώσεις που µε βάση τα υπόλοιπα απαιτήσεων, ο έλεγχος πρέπει να γίνει σε επίπεδο χαρτοφυλακίων που εµφανίζουν κοινά χαρακτηριστικά, όσον αφορά την εκδήλωση του πιστωτικού κινδύνου, οι οµάδες χαρτοφυλακίων επιλέγονται µε κριτήριο τον κλάδο στον οποίον ανήκουν οι μισθώτριες εταιρίες (κατασκευαστικές,τεχνικές, τουριστικές κ.λπ.). Η Εταιρία τηρεί εσωτερικά στοιχεία µε περισσότερη ανάλυση και εφόσον από τα ιστορικά δεδοµένα τεκµηριωθεί η ανάγκη, προβαίνει σε περαιτέρω ανάλυση ή σε σύµπτυξη χαρτοφυλακίων. Μεθοδολογία προσέγγισης των µελλοντικών ταµειακών ροών σε αποµειούµένες απαιτήσεις Η Εταιρία έχει δηµιουργήσει ισχυρή βάση, µε ιστορικά δεδοµένα πέντε ετών, που περιλαµβάνει τα ποσά των απαιτήσεων που τελικά αποµειώνεται η αξία τους (Loss given default LGD), µετά την ολοκλήρωση των διαδικασιών αναγκαστικής εκτέλεσης ή άλλων µέτρων που λαµβάνει, στα πλαίσια της προσπάθειας για την είσπραξή τους και αφού ληφθούν υπόψη οι πάσης φύσεως ενοχικές και εµπράγµατες εξασφαλίσεις επί των απαιτήσεων αυτών. Με βάση τα δεδοµένα αυτά, υπολογίζεται το ύψος της αποµείωσης τόσο σε ατοµικό επίπεδο, όσο και σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, αφού δοθεί σε κάθε ροή η διάσταση του χρόνου. Η αναγωγή των ταµειακών ροών σε παρούσες αξίες γίνεται µε το αρχικό επιτόκιο της πραγµατικής απόδοσης. Εκτοκισµός αποµειωµένων απαιτήσεων Όλα τα αποµειωµένα δάνεια εκτοκίζονται µε το αρχικό επιτόκιο της πραγµατικής απόδοσης (effective interest rate), υπολογιζόµενο στο κεφάλαιο που έχει αποµείνει µετά την αποµείωση. Χειρισµός των ποσών αποµείωσης Αρχή της Εταιρίας είναι να προβαίνει σε οριστικές διαγραφές µε τα προς αποµείωση ποσά των απαιτήσεων. Εξαίρεση γίνεται σε περιορισµένο αριθµό περιπτώσεων απαιτήσεων, µε µεγάλα συνήθως υπόλοιπα, όπου δηµιουργούνται υποαντίθετοι λογαριασµοί πρόβλεψης (allowance accounts). Ανακτήσεις / εισπράξεις ποσών σε αποµειωθείσες απαιτήσεις Αν µετά την ηµεροµηνία της αναγνώρισης της ζηµίας από αποµείωση λάβουν χώρα γεγονότα, που οδηγούν σε µείωση των ήδη αναγνωρισθέντων ποσών αποµείωσης ή εισπραχθούν ποσά από διαγραφείσες απαιτήσεις, τα ποσά αυτά αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως. (η) Έσοδα και έξοδα τόκων Οι τόκοι έσοδα και έξοδα λογίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. (θ) Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεις για απομείωση απαιτήσεων Η Εταιρία δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην ελληνική επικράτεια και οι μισθωτές της υπόκεινται εξ αρχής σε διαδικασίες πιστοληπτικής αξιολογήσεως. Λόγω του μεγάλου όγκου και της διασποράς της πελατειακής βάσης της Εταιρίας, ο πιστωτικός κίνδυνος αναφορικά με τις απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις, οι οποίες αποτελούν το σημαντικότερο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο της Εταιρίας, είναι περιορισμένος. Η μέθοδος σχηματισμού των προβλέψεων για την απομείωση απαιτήσεων περιγράφεται ανωτέρω. (ι) Ενσώματες ακινητοποιήσεις και αποσβέσεις Τα γήπεδα και κτήρια αποτιμώνται στο τεκμαρτό κόστος μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις της αξίας τους. Τα μεταφορικά μέσα, τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισμός 15

17 αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις της αξίας τους. Η Εταιρία προέβη στην αποτίμηση της εύλογης αξίας των γηπέδων και κτηρίων κατά τη μετάβαση στα Δ.Π.Χ.Π. (1η Ιανουαρίου 2004) από την οποία προέκυψε υπεραξία ποσού που καταχωρήθηκε στα κέρδη εις νέον. Οι εύλογες αυτές αξίες χρησιμοποιήθηκαν ως τεκμαρτό κόστος κατά την ημερομηνία μεταβάσεως στα ΔΠΧΠ και εκτιμάται ότι δεν συντρέχουν λόγοι απομειώσεώς τους. Τα γήπεδα και οικόπεδα δεν αποσβένονται. Το λογισμικό αποσβένεται σε τρία έτη, ενώ όταν η αξία του δεν είναι σημαντική, αποσβένεται πλήρως εντός της χρήσεως κατά την οποία αποκτήθηκε. Οι επισκευές και συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άμεσα. Η αξία κτήσεως και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται, διαγράφονται από τους λογαριασμούς παγίων τη στιγμή της πωλήσεώς τους και κάθε κέρδος ή ζημία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσεως. Οι αποσβέσεις παγίων στοιχείων διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο με βάση την ωφέλιμη ζωή του κάθε παγίου. Η ωφέλιμη ζωή για τα κτήρια προσδιορίσθηκε στα είκοσι χρόνια. Η μέση ωφέλιμη ζωή του λοιπού εξοπλισμού προσδιορίσθηκε σε επτά χρόνια. (ια) Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ, η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για απομείωση. Η ζημία απομειώσεως αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη. Το ανακτήσιμο ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα διάθεσης τους και της αξίας χρήσεως τους. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμιακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και των συναφών κινδύνων προς το περιουσιακό στοιχείο. Για περιουσιακά στοιχεία που δεν δημιουργούν ταμιακές εισροές από τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες από εκείνες των άλλων περιουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιμο ποσό προσδιορίζεται για τη μονάδα που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Η Εταιρία εξετάζει σε περιοδική βάση τα περιουσιακά της στοιχεία για ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, υπολογίζεται η ανακτήσιμη αξία τους και όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης, απομειώνεται ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη. (ιβ) Χρηματικά διαθέσιμα Η Εταιρία θεωρεί, για σκοπούς ταμειακών ροών, τα χρηματικά διαθέσιμα στο ταμείο και σε τράπεζες και τις υψηλής ρευστότητας επενδύσεις με αρχική λήξη μικρότερη των 3 μηνών, ως χρηματικά διαθέσιμα. (ιγ) Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες Αφορούν στην κατοχή ποσοστού 16,36% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Leasing Romania S.A. με έδρα το Βουκουρέστι της Ρουμανίας. Στη συγκεκριμένη εταιρία η Alpha Leasing ασκεί ουσιώδη επιρροή μέσω της δυνατότητας διορισμού ενός μέλους, από τα πέντε του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι μετοχές αυτές παρουσιάζονται στην αξία κτήσεως (συμπεριλαμβανομένου του κόστους συναλλαγών) μείον τυχόν απομείωση της αξίας τους. Τα μερίσματα από συμμετοχές λογίζονται με την έγκριση από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Η Εταιρία δεν αποτίμησε τη συμμετοχή της στη συγγενή της εταιρία Alpha Leasing Romania σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσεως, όπως προβλέπεται από το ΔΛΠ 28, αλλά στην αξία κτήσεως. Αυτό έγινε σε εφαρμογή της παραγράφου 13 του ΔΛΠ 28 και στη βάση του ότι η μετοχή της Εταιρίας, ύστερα από την αποχώρησή της από το Χ.Α., δεν διαπραγματεύεται πλέον, και το 100% του μετοχικού της κεφαλαίου ανήκει στη ALPHA Τράπεζα Α.Ε.. Βάσει των ανωτέρω, η διοίκηση της Εταιρίας πιστεύει ότι εμπίπτει στις εξαιρέσεις του ΔΛΠ 28 αναφορικά με τη μη εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσεως. Η συμμετοχή στην Alpha Leasing Romania περιλαμβάνεται με τη μέθοδο της ολικής ενοποιήσεως στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Alpha Bank, η οποία άμεσα και έμμεσα κατέχει το 100% των μετοχών της. 16

18 (ιδ) Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Όλες οι μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος που είναι η πραγματική αξία της ληφθείσας αντιπαροχής μείον τις σημαντικές δαπάνες έκδοσης που σχετίζονται με το δάνειο. Μετά την αρχική καταχώρηση, τα έντοκα δάνεια αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού λήξεως. Κέρδη και ζημιές καταχωρούνται στο καθαρό κέρδος ή ζημιά όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται ή απομειώνονται και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. Τα έξοδα τόκων αναγνωρίζονται επί τη βάση του δεδουλευμένου (ιε) Κόστος δανεισμού Η Εταιρία ακολουθεί το βασικό λογιστικό χειρισμό που προβλέπεται από το ΔΛΠ 23, «Κόστος Δανεισμού», σύμφωνα με το οποίο το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται σαν έξοδο εντός της περιόδου την οποία αφορά. (ιστ) Υποχρεώσεις προς το προσωπικό κατά τη συνταξιοδότηση Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού μετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δημόσιο ασφαλιστικό φορέα (IKA). Εργοδότες και προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε μηνιαία βάση. Αυτό αποτελεί ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών για τον εργοδότη. Σύμφωνα με το ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και το λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραιτήσεως ή δικαιολογημένης απολύσεως το δικαίωμα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το πρόγραμμα αυτό αποτελεί ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών για τον εργοδότη και δεν είναι χρηματοδοτούμενο. Η εν λόγω υποχρέωση προσδιορίζεται με βάση την αναλογιστική μέθοδο αποτιμήσεως των εκτιμώμενων μονάδων υποχρεώσεως (projected unit credit method). Ένα πρόγραμμα συγκεκριμένων παροχών καθορίζει με βάση διάφορες παραμέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο μισθός, συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στις συνημμένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές που αναγνωρίζονται και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. (ιζ) Φόρος εισοδήματος (τρέχων και αναβαλλόμενος) O φόρος εισοδήματος που καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως αποτελείται από το φόρο εισοδήματος της τρέχουσας χρήσεως βάσει των αποτελεσμάτων της Εταιρίας, αφού αναμορφωθούν φορολογικά, εφαρμόζοντας τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή, και την αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούμενες χρήσεις αποτιμώνται στο ποσό που αναμένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), με τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόμων) που έχουν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται βάσει της μεθόδου υποχρεώσεως (liability method) και για κάθε προσωρινή διαφορά, η οποία προκύπτει από τη διαφορά μεταξύ της φορολογικής βάσεως ενός στοιχείου ενεργητικού και υποχρεώσεων και της λογιστικής αξίας τους στις οικονομικές καταστάσεις. Δε λογίζεται αναβαλλόμενος φόρος-απαίτηση εφόσον δεν είναι πιθανό ότι το αναμενόμενο φορολογικό όφελος πρόκειται να πραγματοποιηθεί στο εγγύς μέλλον. Για συναλλαγές που αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση, η αντίστοιχη φορολογική επίδραση αναγνωρίζεται επίσης στην καθαρή θέση Η λογιστική αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται στο βαθμό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιμοποιηθεί μέρος ή το σύνολο των αναβαλλόμενων φορολογικών 17

19 απαιτήσεων. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά τη στιγμή του διακανονισμού της υποχρεώσεως ή ανάκτησης της απαιτήσεως. (ιη) Προβλέψεις και ενδεχόμενες μελλοντικές υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις, νομικά ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένες, ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Η Εταιρία επανεξετάζει την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσεως και τις αναπροσαρμόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Όταν χρησιμοποιείται η προεξόφληση, η αύξηση στην πρόβλεψη που αντανακλά τη πάροδο του χρόνου καταχωρείται ως δαπάνη τόκου. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα εκροών πόρων είναι ελάχιστη, οπότε δεν ανακοινώνονται. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. (ιθ) Έσοδα Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθμό που το οικονομικό όφελος αναμένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους μπορεί αξιόπιστα να μετρηθεί. (κ) Οικονομικές πληροφορίες κατά κλάδο Η Εταιρία παρέχει υπηρεσίες χρηματοδοτικής μισθώσεως σε όλη την ελληνική επικράτεια. Η Διοίκηση θεωρεί τη χρηματοδοτική μίσθωση ως μοναδική της δραστηριότητα και το σύνολο της επικράτειας ως μία γεωγραφική περιοχή. 2. Έξοδα τόκων: Τα έξοδα τόκων στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως της Εταιρίας αποτελούνται από: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τόκοι και έξοδα ομολογιακών δανείων Τόκοι και έξοδα βραχυπρόθεσμων τραπεζικών δανείων Λοιπά συναφή έξοδα Ζημίες απομειώσεως απαιτήσεων: Η απομείωση των απαιτήσεων υπολογίζεται με τον τρόπο που περιγράφηκε στη σημείωση 2 παράγραφος (ζ). Η απομείωση αυτή, όπως προαναφέρθηκε, στηρίζεται στην ιστορική γνώση της Εταιρίας και τους ενδογενείς κινδύνους στο χαρτοφυλάκιό της. Η αξιολόγηση των απαιτήσεων στηρίζεται στην αναγνώριση καταστάσεων που πιθανόν να επηρεάζουν τη φερεγγυότητα του μισθωτή και τις υφιστάμενες καλύψεις οι οποίες αφορούν, κυρίως, στα εκμισθωμένα πάγια. Η απομείωση αναγνωρίζεται όταν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι η Εταιρία δεν θα εισπράξει το σύνολο των ποσών που προβλέπονται από τους όρους της συμβάσεως χρηματοδοτικής μισθώσεως. Το ποσό της απομείωσης προσδιορίζεται από τη διαφορά μεταξύ της απαιτήσεως και της ανακτήσιμης αξίας αυτής, η οποία είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών χρηματοοικονομικών εισροών, περιλαμβανομένων εγγυήσεων και καλύψεων προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο της συμβάσεως. 18

20 Η απομείωση απαιτήσεων που αναγνωρίσθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων για την χρήση 2007 ανέρχεται σε ευρώ (χρήση 2006 ευρώ 9.765). 4. Γενικά και διοικητικά έξοδα: Τα γενικά και διοικητικά έξοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως της Εταιρίας αποτελούνται από: Από 1 Ιανουαρίου έως Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (σημείωση 5) Αμοιβές και έξοδα τρίτων Τέλη και λοιποί φόροι Έξοδα προβολής και διαφημίσεως Επισκευές και συντηρήσεις Ασφάλιστρα Τηλεφωνικά ταχυδρομικά έξοδα Ενοίκια Λοιπά Σύνολο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού: Από 1 Ιανουαρίου έως Μισθοί Εργοδοτικές εισφορές Λοιπές επιβαρύνσεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους (σημείωση 17) Ο μέσος όρος του απασχολούμενου προσωπικού κατά τη διάρκεια του 2007 ανήλθε σε 53 άτομα και για το 2006 σε 53 άτομα. 6. Φόρος εισοδήματος: Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία, η Εταιρία φορολογείται με συντελεστή 25% για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007 και τις επόμενες. Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2006 ο συντελεστής φορολόγησης ανερχόταν σε 29%. Ο φόρος εισοδήματος που καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως, αναλύεται ως ακολούθως: Τρέχων φόρος Αναβαλλόμενος φόρος (έσοδο)/έξοδο Η δήλωση φορολογίας εισοδήματος υποβάλλεται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουμένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Οι χρήσεις 2007, 2006 και 2005 δεν έχουν ελεγχθεί ακόμη από τις φορολογικές αρχές. Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο, οι αρχές αυτές μπορεί να μην αποδεχθούν συγκεκριμένες δαπάνες ως εκπιπτόμενες για τις χρήσεις αυτές και να επιβάλλουν πρόσθετους φόρους εισοδήματος. Ακολουθεί ανάλυση και συμφωνία του ονομαστικού με τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή: 19