1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal

Transcript

1 Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/ Κλεισόβης 8, Αθήναι, Tηλ , Fax Τεύχος /03/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Μικρές απώλειες κατέγραψαν τα Αμερικανικά χρηματιστήρια την εβδομάδα που πέρασε, με τις τιμές πετρελαίου και χρυσού να αποκλιμακώνονται προς το παρόν. Αποθαρρυντικά μάκρο στις ΗΠΑ, όπως η μεγαλύτερη της αναμενόμενης αύξηση στα επιδόματα ανεργίας και οι αυξήσεις τόσο στο έλλειμμα του προϋπολογισμού, όσο και στο έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου, οδήγησαν σε πτώση τους κλάδους Ενέργειας, Εμπορευμάτων και Τεχνολογίας. Την Παρασκευή μάλιστα, ο σεισμός της Ιαπωνίας προκάλεσε τριγμούς και στις Ασφαλιστικές. Πάντως, η καλή πορεία των λιανικών πωλήσεων και οι θετικές εξελίξεις στα κρατικά χρέη της Ευρώπης μετριάζουν τις ανησυχίες, ενώ ορισμένοι υποστηρίζουν πως η θεομηνία της Ιαπωνίας θα δώσει αφορμή για αυξημένη παραγωγή, τόσο εγχώρια όσο και σε άλλες χώρες. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με πτώση από τα 104 $ στα 101 $/βαρέλι και ο χρυσός έκλεισε επίσης με πτώση από τα στα $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις (εβδομαδ. -1,28%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 1.341μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις (εβδομαδ. -1,03%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις (εβδομαδ. -2,48%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 2.805μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη οι τιμές Εισαγωγών, ο δείκτης στεγαστικής αγοράς NAHB και τα επιτόκια της Fed, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, οι Ενάρξεις νεόδμητων κατοικιών για το Φεβρουάριο, ο δείκτης τιμών Παραγωγού και το ισοζύγιο Τρεχουσών συναλλαγών δ τριμήνου και την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας, ο δείκτης τιμών Καταναλωτή, ο δείκτης Μεταποίησης Philadelphia Fed, η Βιομηχανική παραγωγή του Φεβρουαρίου και ο δείκτης Leading Indicators του Φεβρουαρίου. 1

2 Ευχόμαστε κουράγιο και καλή τύχη στους κατοίκους της Ιαπωνίας. 2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 3,39%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 3,33% και του 3,59%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με μικρή πτώση έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3903 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3790 και του 1, Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση. Γενικός Δείκτης Η στήριξη στην ευρύτερη περιοχή των μ αποδείχθηκε ισχυρή την προηγούμενη εβδομάδα αφού και ο όγκος των συναλλαγών μετά την μεγάλη πτώση της 8/3 δεν ήταν τέτοιος ώστε να την επιταχύνει προς την επόμενη στήριξη των 1.515μ. Η προεξόφληση θετικών νέων από τη σύνοδο της Ευρωζώνης την Παρασκευή σίγουρα βοήθησε την αγορά να ανακτήσει το χαμένο έδαφος και να κλείσει τελικά σχετικά αμετάβλητη σε σχέση με το κλείσιμο της 4/3 στις 1580,90μ προσφέροντας συγχρόνως και υψηλή μεταβλητότητα στην αγορά. Το «μάζεμα» της αγοράς ιδιαίτερα στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας προδιαθέτει για συνέχιση της ανοδικής κίνησης το μέγεθος της οποίας θα κριθεί και από τον όγκο των συναλλαγών αλλά και την ειδησεογραφία της τρέχουσας εβδομάδας. Πρώτο στόχο αντίστασης θεωρούμε την περιοχή των 1.618μ. διάσπαση του οποίου με αυξημένους όγκους ανοίγει το δρόμο για τις 1.662μ (κλείνει το χάσμα που είχε δημιουργηθεί μεταξύ της 21 ης και 22 ης Φεβρουαρίου) και σε πολύ αισιόδοξο σενάριο τις 1.727μ. Οι στηρίξεις για τον Γ.Δ. τοποθετούνται στην περιοχή των 1.601μ και 1.571μ. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.618μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.544μ. Οι τεχνικοί δείκτες δείχνουν θετικά σήματα με τον MACD να δείχνει αντιστροφή αν και βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος, ο MOMENTUM κινείται σε αρνητικό πεδίο με τάση ανοδική και ο RSI(14) επίσης δείχνει να ξεφεύγει από την υπερπουλημένη ζώνη τιμών. Δείκτης FTSE 20. Σημεία αντίστασης ορίζονται οι 784μ, οι 803 και 828μ στη συνέχεια. Σημεία στήριξης είναι οι 750μ. και 726μ. O KMO 200 είναι στις 738μ και ο ΚΜΟ 30 στις 755μ. Σε κάθε περίπτωση αναμένεται έντονη μεταβλητότητα την τρέχουσα εβδομάδα και λόγω λήξης των παραγώγων την Παρασκευή 18/3. 2

3 Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3

4 5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 έκλεισε με μικρή άνοδο (0,20%) εβδομαδιαίως, με διακύμανση ,25 μονάδες κλείνοντας στις 732,36 μονάδες (θεωρητική τιμή). Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 745 μονάδες και 720 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 784μ. και 803μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4

5 6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5