ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 3Κ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/ /Ε.Ε.της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/ ΤΕΥΧΟΣ Β) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Άρθρο 11 & 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) & N.4308/2014 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: 3K Investment Partners Α.Ε..Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΙΜΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΜΟΝΑ ΑΣ ΜΟΝΑ ΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2014 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) , ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) , ,00 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) , ,00 JUMBO (ΚΟ) , ,00 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ Α.Ε , ,00 ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΚΟ) , ,00 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (KO) , ,00 ΜΟΤΟR OIL (KO) , ,00 ΟΛΠ (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) , ,00 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) , ,25 COCA-COLA HBC AG , ,00 ΟΠΑΠ (ΚΟ) , ,00 FOLLI FOLLIE GROUP (ΚΟ) , ,00 TITAN (KO) , ,00 ΟΛΘ (ΚΟ) , ,10 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) , ,40 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΚΑΡΕΛΙΑ ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΕ (Κ) , ,80 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,55 82,79% 76,79% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού ,55 82,79% 76,79% Ομόλογα Εσωτερικού Ομόλογα Ελληνικού ημοσίου HELLENIC REPUBLIC 17/04/ /04/2019 4,75% FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,63% 0,00% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού ,00 7,63% 0,00% Σύνολο Κινητών Αξίων Εσωτερικού ,55 90,42% 76,79% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εξωτερικού Μετοχές Εξωτερικού σε USD Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Ν.Υόρκης Lenovo Group LTD-ADR , , ,92 Berkshire Hathaway INC-CL , , ,58 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,96% 0,00% Μετοχές Εξωτερικού σε SEK Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Στοκχόλμης Investor AB-B ,600 33, ,65 ΣΥΝΟΛΟ ,65 1,17% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού ,15 2,13% 0,00% Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού σε EUR Ομόλογα Ισπανίας SGLT 19/06/ /06/2016 ZERO COUPΟΝ , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 1,88% 0,00% Σύνολο Μέσων Χρηματαγοράς Εξωτερικού ,60 1,88% 0,00% Σύνολο Κινητών Αξίων Εξωτερικού ,75 4,02% 0,00%

2 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,30 94,44% 76,79% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,30 94,44% 76,79% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες ,29 1,41% 1,20% ΕΣΟ Α ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,71 0,28% 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ ,54 0,04% 0,24% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,00 8,30% 22,44% Σύνολο Χρηματικών ιαθεσίμων ,54 8,34% 22,68% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,84 104,47% 100,66% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,06 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,23 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟ ΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ,36 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,65 4,47% 0,66% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,883 x 6,0588 ΕΥΡΩ ,19 100,00% 100,00%

3 B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2015 I.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,83 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2015 εως 31/12/ , ,32 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2015 εως 31/12/ ,301 ( ,950) ,85 ( ,53) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,30 ΙΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2015 ΠΡΟΣΟ ΟΙ Έσοδα από Κινητές Αξίες (Μερίσματα) ,18 Τόκοι Ομολόγων ,99 Τόκοι Καταθέσεων 7.794, ,62 ΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή ιαχειριστή ( ,56) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα ( ,77) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (70.233,77) Αμοιβή Performance Fee ( ,02) Έξοδα Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (87.157,70) Φόροι Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (63.239,37) Λοιποί Φόροι ημοσίου-τέλη Ε.Κ. (50.625,02) ( ,21) ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Κινητών Αξιών ,15 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών ( ,63) Συναλλαγματικές ιαφορές (4.893,26) ( ,89) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2015 ( ,33) ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,19 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ , ,22 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2015 Μερίδια ,883 x 6,0588 ΕΥΡΩ ,19 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ( ,33) ΖΗΜΙΑ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ( ,33). ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/2012 & ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.3 & 4 ΑΠΟΦΑΣΗ Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 31/12/ ,19 Αριθμός Μεριδίων Σε Κυκλοφορία ,883 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 6,0588 Ε. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 01/01/ /12/2015 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 1,90% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,19 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,883 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ στις 31/12 7,8745 6,2171 6,0588

4 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε μετοχές ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 84,92% σε σχέση με 76,79% στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε ομόλογα ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 7,63% ενώ ήταν μηδενικό στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε μέσα χρηματαγοράς ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 1,88% ενώ ήταν μηδενικό στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ.αριθμόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012,που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 3. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 31/12/ Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31/12/ Τα ομόλογα σε Ευρώ αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές Bloomberg BGN την 31/12/2015.Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 31/12/2015, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα την 31/12/2015 αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2015 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν προκύψει καθαροί τόκοι οι οποίοι έχουν συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της περιόδου 01/01/ /12/ Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του ελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ Τα αποτελέσματα της χρήσης 2015 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. 9. εν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/2015 και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. 10.Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 11.Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και προθεσμιακές καταθέσεις επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται σε ,30 (Σημειώσεις 3,4,5,6) και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 12.Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία ιαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ.Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). 13.Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (Ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης, συντάχθηκε κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα, 20 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία ιαχείρισης 3Κ IΝVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ ΘΕΟ.ΠΑΠΑ ΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ.ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ

5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 13 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής έσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών & Συμβούλων Επιχειρήσεων Φραγκοκκλησιάς 3 α & Γρανικού, Μαρούσι ΑΜ ΣΟΕΛ: Ε 120

6 Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΙΜΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΜΟΝΑ ΑΣ ΜΟΝΑ ΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2014 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) , ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ Α.Ε , ,00 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) , ,80 ΟΛΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΘ (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ , ,70 TITAN (KO) , ,00 FOLLI FOLLIE GROUP (KO) , ,00 GRIVALIA PROPERTIES , ,00 JUMBO (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 38,30% 32,65% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού ,50 38,30% 32,65% Ομόλογα Εσωτερικού Ομόλογα Ελληνικού ημοσίου HELLENIC REPUBLIC 17/04/ /04/2019 4,75% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2031 3% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2042 3% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2036 3% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2039 3% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2028 3% FXD , ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/2041 3% FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 46,08% 10,35% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού ,00 46,08% 10,35% Σύνολο Κινητών Αξίων Εσωτερικού ,50 84,39% 43,00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3Κ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ (Απόφ. 29/634/ /Ε.Ε.της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/ ΤΕΥΧΟΣ Β) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Άρθρο 11 & 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) & N.4308/2014 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: 3K Investment Partners Α.Ε..Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Μετοχές Εξωτερικού Μετοχές Εξωτερικού σε USD Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Ν.Υόρκης Lenovo Group LTD-ADR , , ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,85 0,55% 0,00% Μετοχές Εξωτερικού σε SEK Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Στοκχόλμης Investor AB-B ,600 33, ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,25 1,35% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού ,10 1,90% 0,00% Ομόλογα Εξωτερικού Ομόλογα Γαλλίας 0,00% 4,50% Ομόλογα Γερμανίας 0,00% 12,91% Ομόλογα Βελγίου 0,00% 4,80% Ομόλογα Ολλανδίας 0,00% 11,46% Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού σε EUR Ομόλογα Ολλανδίας DUTCH 19/08/ /01/2016 ZERO COUPON , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,00% 0,00% Σύνολο Μέσων Χρηματαγοράς Εξωτερικού ,00 6,00% 0,00% Σύνολο Κινητών Αξίων Εξωτερικού ,10 7,90% 33,67% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,60 92,29% 76,67%

7 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες ,99 0,29% 0,49% ΕΣΟ Α ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,68 1,97% 0,58% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ ,35 0,88% 0,36% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,00 6,30% 22,68% Σύνολο Χρηματικών ιαθεσίμων ,35 7,18% 23,04% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,62 101,73% 100,78% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 2.530,60 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,98 ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟ ΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ,07 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,65 1,73% 0,78% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,868 Χ 2,4863 ΕΥΡΩ ,97 100,00% 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2015 Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,78 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2015 έως 31/12/ , ,52 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2015 έως 31/12/ ,174 ( ,424) ,77 ( ,25) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,53 IΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2015 ΠΡΟΣΟ ΟΙ Έσοδα από Κινητές Αξίες (Μερίσματα) ,58 Τόκοι Ομολόγων ,66 Τόκοι Καταθέσεων 985, ,72 ΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή ιαχειριστή ( ,34) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (17.381,35) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (11.815,47) Αμοιβή Performance Fee (84.188,37) Έξοδα Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (6.620,18) Φόροι Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (3.826,07) Λοιποί Φόροι ημοσίου - Τέλη (6.221,08) ( ,86) ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Κινητών Αξιών ,56 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Συναλλαγματικές ιαφορές (6.352,04) Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών ( ,89) ( ,93) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2015 (79.354,51) ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,97 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ , ,95 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2015 Μερίδια ,868 Χ 2,4863 ΕΥΡΩ ,97 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (79.354,51) ΖΗΜΙΑ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (79.354,51). ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/2012 & ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.3 & 4 ΑΠΟΦΑΣΗ Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 31/12/ ,97 Αριθμός Μεριδίων Σε Κυκλοφορία ,87 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 2,4863 Ε. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 01/01/ /12/2015 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 1,16% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,97 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,870 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ στις 31/12 2,8329 2,5156 2,4863

8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε μετοχές ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 40,20% σε σχέση με 32,65% στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή οφείλετε κυρίως σε μείωση των επενδύσεων σε καταθέσεις. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε ομόλογα ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 52,08% σε σχέση με 44,02% στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή οφείλετε κυρίως σε μείωση των επενδύσεων σε καταθέσεις. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε μέσα χρηματαγοράς ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 6,00% ενώ ήταν μηδενικό στις 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή οφείλετε κυρίως σε μείωση των επενδύσεων σε καταθέσεις. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ.αριθμόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων»,επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012,που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 3. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 31/12/ Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31/12/ Τα ομόλογα σε Ευρώ αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές Bloomberg BGN την 31/12/2015. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 31/12/2015, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα την 31/12/2015 αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2015 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν προκύψει καθαροί τόκοι οι οποίοι έχουν συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της περιόδου 01/01/ /12/ Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του ελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ Τα αποτελέσματα της χρήσης 2015 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. 9. εν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/2015 και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. 10.Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός.ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61, δεν επενδύει αθροιστικά,ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 11.Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και προθεσμιακές καταθέσεις επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται σε ,60 (Σημειώσεις 3,4,5,6,7.) και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων /εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 12.Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία ιαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ.Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). 13.Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (Ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης, συντάχθηκε κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα, 20 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία ιαχείρισης 3Κ IΝVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ ΘΕΟ.ΠΑΠΑ ΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ

9 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 13 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

10 Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΙΜΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΜΟΝΑ ΑΣ ΜΟΝΑ ΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2014 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3Κ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (Απόφ. 29/634/ /Ε.Ε.της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/ ΤΕΥΧΟΣ Β) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Άρθρο 11 & 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) & N.4308/2014 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: 3K Investment Partners Α.Ε..Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού Μέσα Χρηματαγοράς Εξωτερικού σε EUR Ομόλογα Ολλανδίας DUTCH 19/08/ /01/2016 ZERO COUPON 5.900,00 100, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 16,94% 0,00% Ομόλογα Γαλλίας BTF 07/10/ /03/2016 ZERO COUPON 3.000,00 100, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,62% 0,00% Ομόλογα Βελγίου BGTB 15/01/ /01/2016 ZERO COUPON 2.500,00 100, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,18% 8,42% Ομόλογα Γερμανίας 0,00% 16,84% Σύνολο Μέσων Χρηματαγοράς Εξωτερικού ,50 32,74% 25,26% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,50 32,74% 25,26% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 0,00% 0,01% ΕΣΟ Α ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (388,11) -0,01% 0,01% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ ,15 4,25% 17,66% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,37 63,07% 57,26% Σύνολο Χρηματικών ιαθεσίμων ,52 67,32% 74,92% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,91 100,04% 100,20% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 406,13 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 382,92 ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟ ΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 543,71 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 1.332,76 0,04% 0,20% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,594 * 5,3268 ΕΥΡΩ ,15 100,00% 100,00%

11 B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 01/01/ /12/2015 I.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,22 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2015 έως 31/12/ , ,57 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01/2015 έως 31/12/ ,988 ( ,002) ,68 ( ,11) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,11 ΙΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2015 ΠΡΟΣΟ ΟΙ Τόκοι Καταθέσεων 347,08 ΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή ιαχειριστή (2.965,61) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (1.482,86) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (8.437,44) Λοιποί Φόροι ημοσίου - Τέλη (839,56) (13.725,47) ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Αξιογράφων 20,51 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών (1.919,93) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2015 (15.277,81) ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,15 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ ,30 (602,15) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2015 Μερίδια ,594 * 5,3268 ΕΥΡΩ ,15 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (15.277,81) ΖΗΜΙΑ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (15.277,81). ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/2012 & ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.3 & 4 ΑΠΟΦΑΣΗ Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 31/12/ ,15 Αριθμός Μεριδίων Σε Κυκλοφορία ,594 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 5,3268 Ε. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 01/01/ /12/2015 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 0,00% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ , , ,15 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ , , ,594 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ στις 31/12 5,3589 5,3495 5,3268

12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε μέσα χρηματαγοράς ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 32,74% σε σχέση με 25,26% στις 31/12/2014 Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. Στις 31/12/2015 το επενδεδυμένο σε χρηματικά διαθέσιμα ποσοστό του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε σε 67,32% σε σχέση με 74,92% στις 31/12/2014 Η μεταβολή αυτή δεν κρίνεται ως σημαντική. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας.για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ.αριθμόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων»,επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012,που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 3. Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα την 31/12/2015 αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2015 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν προκύψει καθαροί τόκοι οι οποίοι έχουν συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της περιόδου 01/01/ /12/ Τα ομόλογα σε Ευρώ αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές Bloomberg BGN την 31/12/2015. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 31/12/2015 από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /12/ Μέσα χρηματαγοράς είναι χρεωστικοί τίτλοι με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής, μέχρι την ημερομηνία εξόφλησης κάθε τίτλου, έως και τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες σύμφωνα με την Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 6/587/ (Φ.Ε.Κ Β' 1428/ ) 6.Τα αποτελέσματα της χρήσης 2015 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. 7. εν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 01/01/ /12/2015 και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. 8. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός.ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ.61, δεν επενδύει αθροιστικά,ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 9. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και προθεσμιακές καταθέσεις επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται σε ,87 (Σημειώσεις 3,4). και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 10.Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία ιαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). 11.Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (Ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης, συντάχθηκε κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα, 20 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρεία ιαχείρισης 3Κ IΝVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ ΘΕΟ.ΠΑΠΑ ΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ

13 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «3K ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «3K INVESTMENT PARTNERS Α.Ε..Α.Κ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 11 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής έσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών & Συμβούλων Επιχειρήσεων Φραγκοκκλησιάς 3 α & Γρανικού, Μαρούσι ΑΜ ΣΟΕΛ: Ε 120

14 3Κ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ GREEK VALUE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 240/ /Ε.Ε.της Ε.Κ.) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Άρθρο 11 & 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) & N.4308/2014 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: 3K Investment Partners Α.Ε..Α.Κ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΙΜΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΜΟΝΑ ΑΣ ΜΟΝΑ ΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/ /12/2014 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) , ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) , ,00 EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) , ,00 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) , ,00 JUMBO (ΚΟ) , ,00 ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΚΟ) , ,30 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (KO) , ,66 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΠ (ΚΟ) , ,00 ΟΛΘ (ΚΟ) , ,00 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ , ,01 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) , ,00 FLEXOPACK A.E.B.E.Π. (ΚΟ) , ,00 AS COMPANY Α.Ε.Ε.Β.Ε , ,00 KLEEMANN HELLAS ABEE , ,00 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) , ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΚΑΡΕΛΙΑ ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΕ (Κ) , ,00 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) , ,25 PARERPACK (ΚΟ) , ,09 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ (ΚΟ) , ,00 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,31 82,30% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού ,31 82,30% Σύνολο Κινητών Αξίων Εσωτερικού ,31 82,30% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,31 82,30% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,31 82,30% ΕΣΟ Α ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2,14 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ ,87 14,45% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ ,00 5,54% Σύνολο Χρηματικών ιαθεσίμων ,87 19,99% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,32 102,29% ΜΕΙΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 301,60 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,98 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟ ΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 772,16 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ,74 2,29% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια ,605 x 5,1280 ΕΥΡΩ ,58 100,00%

15 B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 26/05/ /12/2015 I.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία κατά την ημ/νία σύστασης την 26/05/ , ,00 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 26/05/2015 εως 31/12/ , ,41 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 26/05/2015 εως 31/12/2015 0, ,605 0, ,41 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,41 ΙΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 26/05/ /12/2015 ΠΡΟΣΟ ΟΙ Έσοδα από Κινητές Αξίες (Μερίσματα) 4.236,56 Τόκοι Καταθέσεων 26, ,27 ΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή ιαχειριστή (5.776,20) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (750,94) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (1.442,70) Έξοδα Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (1.277,46) Φόροι Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (220,45) Λοιποί Φόροι ημοσίου-τέλη Ε.Κ. (382,10) (9.849,85) ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Κινητών Αξιών 7.586,02 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Κινητών Αξιών (15.612,86) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ 26/05/ /12/2015 (13.613,42) ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/ ,58 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/ , ,59 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2015 Μερίδια ,605 x 5,1280 ΕΥΡΩ ,58 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (13.613,42) ΖΗΜΙΑ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (13.613,42). ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/2012 & ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.3 & 4 ΑΠΟΦΑΣΗ Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 31/12/ ,58 Αριθμός Μεριδίων Σε Κυκλοφορία ,605 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 5,1280 Ε. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 26/05/ /12/2015 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 0,90% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2015 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/ ,58 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/ ,605 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ στις 31/12 5,1280

16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει λάβει άδεια σύστασης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την υπ.αριθμ.απόφαση 240/ Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο ξεκίνησε να λειτουργεί την 26/05/2015 σύμφωνα με την υπ.αριθμ.απόφ. 240/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για το λόγο αυτό δεν υπάρχουν συγκριτικά στοιχεία. 3. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας.για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ.αριθμόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων»,επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012,που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 4. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 31/12/ Οι προθεσμιακές καταθέσεις που περιλαμβάνονται στα χρηματικά διαθέσιμα την 31/12/2015 αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί μέχρι 31/12/2015 με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν προκύψει καθαροί τόκοι οι οποίοι έχουν συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της περιόδου 26/05/ /12/ εν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστημα από 26/05/ /12/2015, διάστημα από την ημερομηνία σύστασης του έως και την 31/12/2015 και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό 7.Τα αποτελέσματα της περιόδου μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. 8 Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Ο παρών ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. 9.Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και προθεσμιακές καταθέσεις που επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται σε ,31 (Σημειώσεις 4,5) και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ). 10.Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η Εταιρία ιαχείρισης για τη μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Αποφ.Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/ αρ.20). 11.Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (Ισολογισμός) και η κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης, συντάχθηκε κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα, 20 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία ιαχείρισης 3Κ IΝVESTMENT PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ ΘΕΟ.ΠΑΠΑ ΗΜΗΤΡΙΟΥ ΓΕΩΡ.ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΡ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ