ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ. Για το έτος ποu έληξε σης 31 Δεκεμβρίου 20 I I

Transcript

1 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος ποu έληξ σης 31 Δκμβρίου 20 I I

2 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έλnε σης 3 I ΔκuΒρίοu 20 Ι I ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Διαχφιστικι) πιτροπή και παγγλματικοί σύμβουλοι Εκθση ανξάρτητων λγκτιijν Κατάσταση αλλαγών στο καθαρό νργητικό Κατάσταση καθαρού νργητικού διαθέσιμο για ωφλήματα Σημιώσις σπς οικονομικές καταστάσις Πιστοποιητικό

3 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΆΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣτJΚΗ ΕΠΠΡΟΠΗ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑτJΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥ ΛΟΙ Διαχιριστική Επιτροπή Στάθης Κιπής Λοiζος Παπαχαραλάμπους Στέλιος Αμρικάνος Χριστάιcης Αντούνας Νικόλας Γωργιάδης Γιώργος Τσακ:κιστός Γιώργος Χαρή Φώτιος Σαββίδης Χαράλαμπος Τσουρή Αντώνης Αντωνiου Γραμματέας Πέτρος Χατζηαντωνίοu Θματοφύλακας Ελληνική Τράπζα Δημόσια Εταιρία Λτδ Διαχιριστές Χαρτοφυλακίων Argus Stockbrokers Ltd Eurobank EFG Cyρrus Limίted Εθνική Τράπζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Cisco Limited ΛαΙκή Επνδυτική ΕΠΕΥ Δημόσια Εταιρία Λτδ Ανξάρτητοι Ελγκτές KPMG Limited Τράπζς Τ pάπζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λ τδ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Ελληνική Τράπζα Δημόσια Εταιρία Λ τδ

4 KPMG Limited Εγκκριμένοι Λογιστές Εσπρίδων Λυκωσία, Κύπρος Τ.Θ Λυκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο <Daξ Ιστοσλίδα ~vv.ιw.lφmg.com.cy Έκθση Ανξάρτητων Ελγκτών Προς τα μέλη του Σχδίου Συντάξων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου Έκθση πί των Οικονομικών Καταστάσων Έχουμ λέγξι nς οικονομικές καταστάσις του Σχδίου Συντάξων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Αρχιiς Τηλπικοινωνιών Κύπρου (το '"Σχέδιο") στtς σλίδς 4 μέχρι 25 που αποτλούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης σnς 3 Ι Δκμβρίου 20 ι I, και την κατάσταση αλλαγών στο καθαρό νργητικό για το έτος που έληξ στις 3 I Δκμβρίου 20 I ι, σημαντικών λογιστικών αρχών και άλλς πξηγηματικές σημιώσις. και πρίληψη των Ι:"υΟιJι η της.jιαχιριστικιjς 1-:.πιrροmjς για τις Οrκονομικές Καταστάσις Η Διαχφισηιcή Επιτροπή του Σχδίου ίναι υπύθυνη για την τοιμασία και δίκαιη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσων σύμφωνα μ τα Διθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθτήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιττiσις του πρί πρί Συντάξων Υπαλλήλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμούς του 1983". Η υθύνη αυτή πριλαμβάνι: G",(διασμό, φαρμογή και τήρηση σωτρικού λέγχου σχτικού μ την τοιμασία και τη δίκαιη παρουσίαση οικονομικών καταστάσων απαλλαγμένων από ουσιιi.ιδη λάθη και παραλίψις, ίτ οφιλομένων σ απάτη ίτ σ λάθος, πιλογή και φαρμογιi κατάλληλων λογιστικών αρχών, και υπολογισμό λογιστικών κτιμήσων που ίναι λογικές υπό τις πριστάσις. ΕυΟύι η rωι /:J.γκτών Η δική μας υθύνη ίναι να κφράσουμ γνώμη πάνω σ' αυτές ης οικονομικές καταστάσις μ βάση τον έλγχό μας. Δινργήσαμ τον έλγχό μας σύμφωνα μ τα Διθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως συμμορφωνόμαστ μ δοντολογικές uπαtτήσις και όπως προγραμματίζουμ και δινργούμ τον έλγχο για να πάρουμ λογικές διαββαιώσις κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσις ίναι aπαλλαγμένς από ουσιώδη λάθη και παραλίψις. Ένας έλγχος συνπάγται την κτέλση διαδικασιών για τη λψιιη λγκτικιiς μαρτυρίας για ποσά και άλλς γνωστοποιήσις στις οικονομικές καταστάσις. Οι διαδικασίς που πιλέγονται ι:ξαρτώνται από την κρίση του λγκτή, πριλαμβανομένης της κτίμησης των κινδύνων ουσιωδών λαθών και παραλίψων των οικονομικών καταστάσων, ίτ οφιλομένων σ απάτη ίτ σ λάθος. Κάνοντας αυτές πς κτιμι)σις κινδύνων, ο λγκτής λαμβάνι υπόψη του τον σωτρικό έλγχο που D"'..(τίζται μ την τοιμασία και τη δίκαιη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσων της οικονομικιiς οντόημας -rια να σχδιάσι λγκτικές διαδικασίς που ίναι κατάλληλς υπό τις πριστάσις, αλλά όχι μ σκοπό την έκφραση γνιtlμης πί της αποτλσματικότητας του σωτρικού λέγχου της οικονομικι)ς οντότητας. Ένας έλγχος πριλαμβάνι πίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών που χρησιμοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογισηκών κτψί1σων που έγιναν από την Διαχιριστικτi Επιτροπή, καθώς και την αξιολόγηση της γνικής παρουσίασης των οικονομικιi.ιν καταστάσων. Πιστύουμ ότι η λγκτική μαρτυρία που έχουμ λάβι ίναι παρκής και κατάλληλη για να παράσχι μια βάση για την λγκτική μας γνώμη. Δι~t~ιη~ικο'ι Ιtίμβοuλοι: Ν.Γ. Συρlμηι:, Α.Κ. Χοω:ω,οίόr)ι:. Ε.Ζ. Χιηίη~οχααίαc. Π.Γ. 1\of(ou Λ.Μ. Γρηγομιάδης, ΛΑ Δημ>]tpiov, Δ.Σ_ Βα"ηι:. ΛΑ Λποιηαλο\Ι ΣΑ Λοιζiδη, ΜΑ Λοιζiδηι:, Σ.Γ. Σοφο"λtουc. /,1.Μ. Λv:ω'Jιάδηc Χ.Β. θοσιλclοu. Π.~. Αvτωνιάδηζ. M.l. ΧαλΙοζ. Μ.Π_ Μφ:ιήλ. ΠΑ Πcλαιtc Γ.Β. Mup"iiiηr,, Μ.Λ. Πα~οΟ<ώιηα. Κ_Λ. Παnανι><ολCοu. Λ.Ι. ΣιuιJΙjGUHJC r.r>j_ Π wpτlr;c. Χ.Ι. XopCJλaμπe>uc. Χ.Π. Λνανιωτό(.,I.Π. Γαλαvόc Μ.Γ. ϊ ρηγοριάδηc, ΧΑ Καeοuλλr\ι:. Γ.Π_ Σάββα. Κ.Λ_ Ι<αλtοι;, Κ. Ν. Κ αλλ ψ; Μ.Χ. ΖαΟρού, Π.Σ. Hλla, Μ.Γ. Λα(οροu, Ζ.Ε. Χατ( Jlαχαρiαι: n_r_ Ο<αφανοuι:. ΜΑ Kapα Jτώvf), ΚΑ Μορκiδηc ;;~~:~. ~,~'~'~Ί~; ~~~,',:~π~~~~~~~;'~' π~~~~:;~i~:: ~>~,~;~;,;~~ι~:~ ~;~,~2ξ;~~~~ ~t~~ Ωpιο"rωι σ:ηvu6a J;~'"pi6uv 1~. 10Ξ1, Λιu"'"ηί~~ κ,,προc. Λμσός Τ!ΞΗΟ16Τ, 3601 Τηλέφωνο maι 357 2s \ιΙpvακο τ. ο. ~aωs. 53 ο ο Ίηλtι:>wνο 357 ~~ ωaι <357 2 \ ΠάφQς Τ EJ.602U'd,HΙOI Τηλι'φω ;ο φαξ ΠαραλiΙΙVΙ I Α γiα Νι:.πα Τ. Θ ,5311 Τηλίφωvο -, ElOOBO Φσζ Ε200Β 1 Πόλις ΧpuσαχαιJς T ,,,R.310 Τηλtφωνο ΙDαί

5 3 Γι cύμη Κατά τη yvιijμη μας, οι οικονομικές καταστάσις δίνουν αληθινή και δίκαιη ικόνα των οικονομικών συναλλαγών του Σχδlου σης 31 Δκμβρίου 20 I I και του ποσού και της διάταξης των στοιχίων νργητικού και υποχρώσων κατά την ημρομηνία αυτή σύμφωνα μ τα Διθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθτήθηκαν από την ΕΕ και ης απαιτήσις του πρί Συντάξων Υπαλλήλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμούς του :ιλj.ο (..Υi:μα Α uτή η έκθση. πριλαμβανομένης και της γνιuμης, τοιμάστηκ για τα μέλη της Διαχιριστικής Επιτροπής του Σχδίου ως σώμα και μόνο σύμφωνα μ του πρί "Συντάξων Υπαλλήλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμούς του 1983", και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνιtlμη δν αποδχόμαστ ι) αναλαμβάνουμ υθύνη για οποιοδι)ποτ άλλο σκοπό ή προς οποιοδιiποτ άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθση δυνατόν να πριέλθι. L.<:-., ""\. i ~~-"' --1~ Χρίστος Β. Βασιλtίου Εγκκριμένος ΛογΙστijς καt Εγγγραμμένος Ελγκτής κ μέρους και για λογαριασμό της KPMG Limited ΕγκκριμένοΙ ΛογΙστές κω ΕγγγραμμένοΙ Ελγκτές Εσπρίδων 14, Ι 087 Λυκωσία Λυκωσία, 3 1 Μα"ίου 2012

6 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 4 ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣτΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗτJΚΟ Για το έτος που έληξ σττc 31 ΔκιιΒρίου 1:0 I I Ση μ Συνισφορές Από Αρχιi - Καθορισμένς συνισφορές - Κάλυψη λλίμματος αναλοytσnκής κτίμησης Από Μέλη Ωφλήματα που αναλογούν Σ μέλη που αποχώρησαν ( ) ) ) Ι ) Απόδοση πνδύσων για το έτος Πιστωτικοί τόκοι Μρlσματα ισπρακτέα Έσοδα από πένδυση σ κατασκυαστικά έργα Κέρδη δίκαιων αξιών σ πνδυτικά ακίνητα Άλλα έσοδα Πραγματικό πιτοιαακό ποσοστό που αφορά την χρόλυσης τίτλων σταθρής απόδοσης (Ζημtές)/κέρδος δίκαtων αξtών σ χρηματοοtκονομικά πριοumακά στοιχία που αποτιμούνται σ δίκαιη αξία μέσω των αποτλσμάτων (Ζημιές)/κέρδος από πώληση )'pηματοοικονομικών πριουσιακών στοιχίων που αποτιμούνται σ δίκαιη αξία μέσω των αποτλσμάτων Πλόνασμα από ξαργύρωση χρογράφων (Ζημιές)/Πλόνασμα δίκαtων αξιών σ άλλς πνδύσις Εισπράξις από την "Cable and Wireless" Ενοίκια ισπρακτέα Δtαyραφή μταβαηκής υποχρέωσης Έξοδα διαχίρισης χαρτοφυλακίου τραπζικά έξοδα ΙΖημία)/κέρδος από συναλλαyμαηκή δtαφορά Διάφορα έξοδα Δημοτικοί φόροι και άδις Έκτακτη ισφορά για την άμυνα ( ) ( ) (66.741) ( ) (59.177) (ι.8691 ( ) (2.Οι4) ) Ι ι.ο ιο5 ( ) ( ) ( ) (2.017) (92.457) (866) ) Αλλαγή στο καθαρό νργητικό Υπόλοιπο Σχδίου στην αρχή του έτους ι Υπόλοιπο Σχδίου στο τέλος του έτους 7~ Q I 739 g4u1ji Οι σημιώσις στις σλίδς 6 μέχρι 25 αποτλούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσων.

7 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 5 ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΗ ΚΑ ΘΑ ΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗτJΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΟ ΓΙΑ ΩΦΕΛΗΜΑΤΑ ΠΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 Στοιχία νργητικού Ση μ. Μη κυκλοφορούντα στοιχία νργητικού Ακίνητα για πένδυση υπό κατασκυή Ακίνητα για πένδυση Επένδυση σ κατασκυαστικά έργα Επένδυση σ θυγατρικές ταφίς Επνδύσις που κατέχονται μέχρι τη λήξη Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχίων νργητικού Κυκλοφορούντα στοιχία νργητικού Επνδύσις που καταχωρούνται στην ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων Εμπορικές και λοιπές απαιτήσις Μτρητά στις τράπζς Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχίων νργητικού Υποχρώσις Τρέχουσς υποχρώσις Εμπορικές και λοιπές υποχρώσις 12 ( ) ( ) Καθαρό νργητικό διαθέσιμο για ωφλήματα n2 sso ?746 Υπόλοιπο Σχδίου Αποθματικό πανκτίμησης πνδύσων Μταβατική υποχρέωση Καθαρό νργητικό διαθέσιμο για ωφλήματα Π' 55' dιι οικονο= καταστά:ις ~κρίθηκαν από τη Διαχιριστική Επιτροπή στις 31 Μα ίου {_\p-= ' ~ ) I \ ;;:-- ) Μέλη Διαχιριστηαiς Επιτροπής Οι σημιώσις στις σλίδς 6 μέ"..(pι 25 αποτλούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσων.

8 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΎΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στιc 3 I ΔκuΒοίου 1:0 I I Ι. ΓΕΝΙΚΑ rύσταση Το Σχέδιο Συντάξων και Χορηγημάτων Υπαλλιiλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου (το Σχέδιο") συστάθηκ σύμφωνα μ τους "Πρί Συντάξων Υπαλλήλων Αρχής Τηλπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμούς του 1983", μ σκοπό την παροχή συνταξιοδοηκών ωφλημάτων στους μηνιαίους υπαλλιiλους της Αρχής και τα ξαρτώμνα από αυτούς πρόσωπα. Η χρηματοδότηση του Σχδίου άρχισ το I 987 μ βάση τους ''Τροποποιητικούς Κανονισμούς του I 987''. Η Εγγγραμμένη Διύθυνση του Σχδίου ίναι στην Οδό ΤηλmκοινωνιιίJν. Τ.Κ. 1396, Στρόβολος, Λυκωσία, Κύπρος. ΔιαχιDιστιιςή πιτροπή Η Διαχφιστtκή Επιτροπή ίναι υπύθυνη για την τήρηση των πρακπκών για ης συνδριάσις, την τήρηση μητρώου μλών, την τήρηση των λογιστικιί:ιν βιβλίων και την πνδυτική πολιτική του Σχδίου. Εισωορέc Μέχρι και τον Σπτέμβριο του 20 I I, τα ποσοστά ισφορών των Μλών και της Αρχής ίναι τα ακόλουθα: Εισφορές Αρχής Ε ισφορές Μ λών Μέχρι το όριο ασφαλιστέων αποδοχών % 21,90 0,75 Πέραν του ορίου ασφαλιστέων αποδοχών % 21,90 1,75 Από τον Οκτώβριο του 20 I I, τα ποσοστά ισφορών των Μλών και της Αρχής ίναι τα ακόλουθα: Μέχρι το όριο ασφαλιστέων αποδοχών % Εισφορές Αρχής Εισφορές Μλών- Χήρς και Ορφανά - Σχέδιο Συντάξων Φορολογία Το Σχέδιο δν υπόκιται σ φορολογία σύμφωνα μ τον πρί Φορολογiας του Εισοδήματος Νόμο Εισοδήματα από τόκους κω νοίκια υπόκινται σ έκτακτη ισφορά για την άμυνα.

9 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 7 Ο:ΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 31 ΔκuΒρiου 20 I I 1. ΓΕΝ ΙΚΑ (συνέχ.) Επνδυτική πολιτική Σχδίου Η Διαχιριστική Επιτροπή του Σχδίου υιοθτί πνδυτική πολιτική σύμφωνα μ τις αρχές και γνικές οδηγiς που κδίδονται από τον Υπουργό Οικονομικών. Στο πλαίσιο αυτό προβαίνι σ πνδύσις σταθρών αποδόσων όπως καταθέσις σ τράπζς ιi συναφών αξιών (π.χ χρόγραφα, κρατικά ομόλογα κλπ), σ πνδύσις ισηγμένων ταιριών σ αναγνωρισμένα χρηματιστήρια, καθώς και σ πνδύσις μακροπρόθσμων κφαλαιουχικών αποδόσων Ι -υρίως γη και κriρια). 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (α) Δήλωση συuuόρwωσnς Οι οικονομικές καταστάσις έχουν τοιμαστί σύμφωνα μ τα Διθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά υιοθτήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα Διθνιi Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά κδόθηκαν από το Συμβούλιο Διθνών Λογιστικών Προτύπων ισδλπ). Οι οικονομικές καταστάσις συνάδουν και μ τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης πιδιi κατά το χρόνο της τοιμασίας τους όλα τα φαρμόσιμα ΔΠΧΠ που κδόθηκαν από το ΣΔΛΠ έχουν υιοθτηθί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθτα, οι οικονομικές καταστάσις έχουν τοιμαστί σύμφωνα μ τις απαιτήσις του πρί ''Πρί Συντάξων Υπαλλιiλων Αρχιiς Τηλπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμούς του 1983", και κφράζονται σ Ευρώ οι οποίς ίναι το ιcuρίως λιτουργικό νόμισμα που παρουσιάζι καλύτρα την ουσία των οικονομικών πράξων και δραστηριοτήτων του Σχδίου. {β) Βάση πιuέτοnσηc Οι οικονομικές καταστάσις έχουν τοιμαστί μ βάση την κτιμημένη αξία των στοιχίων νργητικού. (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθωρnuένων Προτύπων και Διοunνιών Κατά το τρέχον έτος το Σχέδιο υιοθέτησ όλα τα ακόλουθα καινούργια και αναθωρημένα ΔΠΧΑ τα οποία σ-..cτiζονται μ ης ργασίς του και ίναι φαρμόσιμα για λογιστικές πριόδους που αρχίζουν την Ι Ιανουαρίου 20 Ι Ι. Η υιοθέτηση αυτή δν έχι πιφέρι σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσις του Σχδίου. Τα ακόλουθα Πρόruπα, Αναθωp1]σις σ Πρόruπα και Διρμηνίς έχουν κδοθί αλλά δν τέθηκαν σ ισχύ για το έτος που έληξ στις 31 Δκμβρίου 20 Ι Ι: ( i) Πρότυπα και Διοunνiι: που υιοθniθnκαν από την ΕΕ ο ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιιiσις- Μταβιβάσις Χρηματοοικονομικών πριουσιακών στοιχίων (φαρμόζται για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιουλίου "ο ιι ).

10 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΆΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΆΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ ιmc 31 ΔκuΒρίου 20 I I 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (mjι ί:χ.) (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθωρημένων Ποοτύπων και Διρunνιών (σvνέχ.) (ίί) Πρότυπα και Διοuπνίc που δν υιοθτήθηκαν από την ΕΕ ΔΠΧΑ I (τροποποίηση): 'Υπρ-πληθωρισμός και Απάλιψη Σταθρών Ημρομηνιών για Εταιρίς που φαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώη1 Φορά' (ισχύι για τήσις πριόδους που ξκινούν την ή μτά την I Ιουλίου 20 I I ) ). ο ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) 'Χρηματοοικονομικά Μέσα Γνωστοποηiσις' 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών πριουσιακών στοιχίων και χρηματοοικονομικών υποχρώσων' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) 'Χρηματοοικονομικά Μέσα Γνωστοποηiσις' 'Γνωστοποιήσις στην μτάβαση στο ΔΠΧΑ 9 (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιανουαρίου 20 15). ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' (ισ-.(ύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την!ιανουαρίου 2015). ΔΠΧΠ I Ο 'Ενοποιημένς Οικονομικές Καταστάσις' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ I Ο 'Ενοποιημένς Οικονομικές Καταστάσις' {ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την ι Ιανουαρίου 20 13). ΔΠΧΠ ι I 'Κοινές Διυθτήσις' { ισ-ι(ύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ιi μτά την I Ιανουαρίου 2013 ). ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' { φαρμόζται για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ 12 'Γνωστοποιήσις των Συμμτοχών σ Άλλς Οντότητς' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιανουαρίου 20 ι 3 ). ΔΠΧΠ 13 Άποτίμ11ση της Εύλογης Αξίας' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιανουαρίου 2013 ). ΔΛΠ ι {Τροποποίηση) 'Παρουσίαση στοιχίων στα Λοιπά συνολικά έσοδα', (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιουλίου 20 12). ΔΛΠ 12 (τροποποίηση) Άναβαλλόμνη Φορολογία' Ανάκτηση Πριουσιακών Στοιχίων (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιανουαρίου 20 12). ΔΛΠ 19 (τροποποίηση) 'Παροχές σ Εργαζόμνους' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιανουαρίου 2013 ). Τροποποιιiσις στο ΔΛΠ I, 'Παρουσίαση στοιχίων στα Λοιπά συνολικά έσοδα' (φαρμόζται για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την I Ιουλίου 20 12). e ΔΛΠ 27 (Αναθωρημένο) 'Ιδιαίτρς Οικονομικές Καταστάσις' {ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ιi μτά την I Ιανουαρίου 20 13). Τροποποιήσις στο ΔΛΠ 19 'Παροχές σ Εργαζόμνους' (τροποποίηση) ( φαρμόζται για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ι Ιανουαρίου 2013). ο ΔΛΠ 28 {Αναθωρημένο) 'Επνδύσις σ συνδδμένς πιχιρήσις και κοινοπραξίς' {ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ή μτά την Ιανουαρίου 2013).

11 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟIΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤ ΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στtc 3 Ι ΔκuΒρίου ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχ.) {γ) Υιοθέτηση νέων και αναθωρnuένων Προτύπων και Διρunνtών (συνέχ.) (ii) Πρότυπα και Διοuηνic που δν υιοθτήθηκαν από mv ΕΕ (συvέχ.) ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών πριουσιακών στοιχίων και χρηματοοικονομικών υποχρώσων' {ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν από ή μτά την ι (ανουαpίοu 2014). ΕΔΔΠΧΑ 20 'Δαπάνς aπογύμνωσης ορυχίου mφάνιας στη φάση της παpαγωγιiς' (ισχύι για τήσις πριόδους που αρχίζουν την ιi μτά την I Ιανουαρίου 20 13). Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένι όn η υιοθέτηση των mo πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σ μλλοντικές πριόδους δν θα έχι σημαντική πίδραση σης οικονομικές καταστάσις του Σχδίου. (δ) Xp1jσn λογιστtκ:ών κ:πuήσων και κ:οίσων Η τοψασiα των οικονομικών καταστάσων σύμφωνα μ τα Διθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτί από τη Διύθυνση την άσκηση κρίσης, τη διατύπωση κτιμήσων και παραδοχών οι οποίς πηράζουν την φαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών νργητικού και υποχρώσων, σόδων και ξόδων. Οι κπμήσις και οι υποστηρίζουσς παραδοχές βασίζονται στην ιστορική μπιρία και σ διάφορους άλλους παράγοντς οι οποίοι mστύται ότι ίναι λογικοί υπό τις πριστάσις. Τα πραγματικά αποτλέσματα μπορί να διαφέρουν από αυτές τις κτιμήσις. Οι κτιμήσις και υποστηpιι,ουσς παραδοχές αναθωρούνται σ συν-,.(ή βάση. Αναθωρήσις σ λογιστικές κτιμήσις αναγνωρίζονται στη χρήση κατά την οποία η κτίμηση αναθωρίται αν η αναθώρηση πηράζι μόνο αυτή τη χρήση, ή τη 'ΧΡήση της αναθώρησης και μλλοντικές χρήσις αν η αναθώρηση πηράζι τόσο την τρέχουσα όσο και μλλοντικές χρήσις. Συγκκριμένα, πληροφορίς για σημαντικές ι..-τιμήσις, αββαιότητς και κρίσιμς κρίσις στην φαρμογή των λογιστικών αρχών οι οποίς έχουν την πιο σημαντική ι::πίδραση στα ποσά που αναγνωρίστηκαν στις οικονομικές καταστάσις πριγράφονται πιο κάτω: Εύλογn αε.ία ακινήτων νια πένδυση Η ύλογη αξία των ακινήτων για πνουση προσδιορίζται χρησιμοποιώντας μθόδους αποτίμησης. Το Σχέδιο ασκί κρίση για την πιλογή διαφόρων μθόδων αποτίμησης και κάνι υποθέσις οι οποίς βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σ κάθ ημρομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η ύλογη αξία των ακινήτων για πένδυση έχι υπολογιστί μ βάση τη ύλογη αξία των συγκκριμένων στοιχίων νργητικού που κατέχονται.

12 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΑΞ.ΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 10 ~ΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑ~ΕΙΣ Για το έτοc που έλnε σηc 3 I ΔκιιΒρlου 201 I 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (mjνf.χ.) {δ) Χρήση λογισnκών κηuήσων και κaίσων ο Εύλογη αξία rοnματοοικονοιιικών μέσων Η ύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δν διαπραγματύονται σ νργή αγορά, προσδιορίζται χρηmμοποιώντας μθόδους αποτίμησης. Το Σχέδιο ασκί κρίση για την mλογή διαφόρων μθόδων αποτίμησης και κάνι υποθέσις οι οποίς βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σ κάθ ημρομηνία της κατάστασης καθαρού νργητικού. Η ύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχίων νργητικού διαθέσιμων προς πώληση έχι υπολογιστί μ βάση τη ύλογη αξία των συγκκριμένων στοιχίων vpγηπκού που κατέχονται. Αποιιίωση αξίας των πνδύσων σ θυyατρικέc/συνδδuένc ταιοίc Το Σχέδιο αξιολογί πριοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των πνδύσων σ θυγατρικές/συνδδμένς ταιρίς όποτ δίκτς απομiωσης ίναι παρόντς. Οι δίκτς απομίωσης αξίας πριλαμβάνουν παράγοντς όπως μίωση των σόδων, τα κέρδη ή τις ταμιακές ροές Ιi δυσμνίς α.jj...αγές στην οικονομική ή την πολιτική σταθρότητα μιας συγκκριμένης χιiίpας, που μπορί να δίχνουν ότι η λογιστική αξία των στοιχίων νργητικού, μπορί να μην ίναι ανακ-τήmμη. Αν τα γγονότα και οι συνθήκς δίχνουν όn η αξία των πνδύσων σ θυγατρικές/συνδδμένς ταιρίς μπορί να έχι απομιωθί, οι αναγνωρίσιμς μλλοντικές ταμιακές ροές που συνδέονταt μ ης ν λόγω θυγατρικές/συνδδμένς ταιρίς συγκρίνονται μ τις λογιστικές αξίς τους για να καθορίσουν άν η υποτίμηση στην ύλογη αξία τους ίναι απαραίτητη. Ωωλόuατα αωυπnρέτnσnc Το κόστος ωφλημάτων για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών υπολογίζται μ βάση αναλογιστικές κτιμιiσις, κατά τις οποίς χρησιμοποtούνται παραδοχές για τους προξοφλητικούς συντλστές, τα ποσοστά μακροπρόθσμης απόδοσης των πνδύσων, το ρυθμό αύξησης των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και ης μλλοντικές αυξιiσις στα ωφλήματα αφυπηρέτησης όπου ίναι αναγκαίο. Το Σχέδιο κάνι αυτές τις παραδοχές βασιζόμνο σ προσδοκίς της αγοράς κατά την ημρομηνία της κατάστασης καθαρού νργητικού, χρησιμοποιώντας τις καλύτρς κτιμήσις για κάθ παράμτρο, καλύπτοντας την πρίοδο κατά την οποία η υποχρέωση θα διακανονιστί. Λόγω της μακροχρόνιας φύσης των προγραμμάτων, οι παραδοχές αυτές υπόκινται σ σημαντική αββαιότητα. ι\ Ε.ία πνδύσων σ un ισηγιιένc ταιρίς Για τι1ν αποτίμηση των μη ισηγμένων πνδύσων το Σχέδιο χρησιμοποιί διάφορς μθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αυτοί στηρίζονται πάνω σ κάποις υποθέσις που γίνονται από το Διαχιριστική Επιτροmi του Σχδίου μ βάση τα δδομένα της αγοράς κατά τι1ν ημρομηνία της κατάστασης καθαρού νργητικού.

13 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣτΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σπc 31 Δκuβοίου 20 I I 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (mjνi:χ.) () Νόιιισuα λιτουογίας καt παοουσiασnc Οι οικονομικές καταστάσις του Σχδίου για το έτος που έληξ σης 3 I Δκμβρίου 20 I 1 παρουσιάζονται σ Ευρώ ( ). 3. ΣΗΜΑΝτΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΙτΙΚΕΣ Οι ακόλουθς λογιστικές πολιτικές φαρμόστηκαν μ συνέπια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτλέσματα χpιiσης και για την παρουσiαση της οtκονομιιαίς κατάστασης του Σχδίου. Θuγατρικέc ταιοίc Οι πνδύσις σ θυγατρικές λογιστικοποιούνται ως πνδύσις διαθέσιμς προς πώληση και ι:mμτpούνται στην ύλογη αξία. Κέρδη ή ζημιές από την πανκτίμηση πνδύσων σ θυγατρικές αναγνωρίζονται απυθίας στα ίδια κφάλαια, κτός από ζημιές απομίωσης. Α ναννώοισn ισοδπuάτων Τα ισοδήματα του Σχδίου αναγνωρίζονται ως ξής: ο Εισόδηιια από πνδύσις σ χρπuαηgτηριακέc αείc Μρίσματα από πνδύσις σ χρηματιστηριακές αξίς αναγνωρίζονται όταν αποδιχθί το δικαίωμα το Σχέδιο να ισπράξι. Φόροι που έχουν παρακρατηθί μταφέρονται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Οι τόκοι ισπρακτέοι από πνδύσις σ χρηματιστηριακές αξίς αναγνωρίζονται μ βάση την αρχιi των δδουλυμένων σόδων. Το κέρδος ή η ζημιά από την κποίηση πνδύσων το οποίο αντιπροσωπύι τη διαφορά μταξύ των καθαρών ισπράξων και της λογιστικής αξiας των πνδύσων που ι:ιmοιούνται, μταφέρται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Η διαφορά μταξύ της ύλογης αξίας των πνδύσων σ ύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών σόδων στις 3 Ι Δκμβρίου 20 I I και της μέσης τιμής κόστους αντιπροσωπύι μη πραγματοποιηθέν κέρδος ti μη πραγματοποιηθίσα ζημιά αναγνωρίζται στην κατάσταση συνολικών σόδων ως έλλιμμα/πλόνασμα από πανκτίμηση πνδύσων, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτ ποσά που χρώθηκαν ή πιστώθηκαν στην κατάσταση συνολικών σόδων τα προηγούμνα έτη. Εισόδηuα α.-τ:ό νοίκια Το ισόδημα από νοίκια αναγνωρίζται σύμφωνα μ n1ν αρχή των δδουλυμένων σόδων ανάλογα μ την ουσία των σ-ι.τικών συμφωνιών. ο Πιστωτικοί τόκοι Πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατ' αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού πιτοκίου.

14 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΆΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ OIKONOMIKEΣ ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτοc που έληξ σπc 31 ΔκuΒρίοu 20 I I 3. ΣΗΜΑΝτJΚΕΣ ΛΟΓΙΣτJΚΕΣ ΠΟΛJτΙΚΕΣ (συνέχ.) Αναννιiψισn ισοδnuάτων (συνέχ.) ο Π ιστωπκά uρiσuαrα Τα πιστωτικά μρίσματα αναγνωρίζονται όταν αποδιχθί το δικαίωμα του Σχδίου να ισπράξι. Ωwλήuατα υπαλλήλων Σ τα σχέδια καθορισμένης ισφοράς του Σχδίου τα ποσά που πληρώνονται για ωφλι)ματα αφυπηρέτησης προσωπικού και αποτλούν το πραγμαπκό κόστος που αναλογί στο οικονομικό έτος, χρώνονται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Στα σχέδια καθορισμένων παροχών καθορίζται ένα φάπαξ ποσό, πληρωτέο μ τον τρμαπσμό των υπηρmών των υπαλλήλων και λαμβάνοντας υπόψη παράγοντς, όπως τα χρόνια υπηρσίας και το μισθό του υπαλλήλου. Οι ισφορές για το σ',(έδιο αυτό γίνονται σ τήσια βάση μ σκοπό να δημιουργηθούν παρκή αποθματικά κατά τη διάρκια της ργάσιμης ζωής των υπαλλήλων, έτσι ώστ να τους δοθi το φάπαξ ποσό μ τον τρματισμό των υπηρσιών τους. Το κόστος των σχδίων καθορισμένων παροχών υπολογίζται ηimα από ανξάρτητους διπλωματούχους αναλογιστές. 'Εσοδα χοnuατοδότηgηc Τα έσοδα χρηματοδότησης πριλαμβάνουν τόκους ισπρακτέους που υπολογίζονται μ βάση την αρχή των δδουλυμένων σόδων ανάλογα μ τα ποσά που καθίστανται ισπρακτέα. ΑναΒαλλόuνο ισόδπuα Το αναβαλλόμνο ισόδημα πριλαμβάνι ισπράξις έναντι ισοδημάτων που αφορούν μταγνέστρη οικονομική πρίοδο. Α κίνnτα για πένδυση Τα ακίνητα για πένδυση. που πριλαμβάνουν κυρίως κατασηiματα και γραφία, κατέχονται από το Σχέδιο για μακροπρόθσμς αποδόσις νοικίου και/ή για κφαλαιακή νίσχυση και δ ι_ρησιμοποιούνται από την ίδια. Τα ακίνητα για πένδυση παρουσιάζονται σ ύλογη αξία, που αντιπροσωπύι την λύθρη αγοραία αξία καθοριζόμνη τησίως από ξωτρικούς κτιμητές. Αλλαγές στις ύλογς αξίς καταχωρούνται στην κατάσταση αλλαγών στο καθαρό νργητικό. Ακίνητα υπό κατασκυή ή υπό ανέγρση για μλλοντική χρήση ως ακίνητα για πένδυση λογίζονται ως ακίνητα για ίδια χρήση μέχρι αποπράτωσης τους οπόταν λογίζονται ως ακίνητα για πένδυση. Τέτοια ακίνητα παρουσιάζονται σ τιμή κη)σης συμπριλαμβανομένων και των άμσων ξόδων που αποδίδονται στη συναλλαγή. Νόωσuα λιτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχία που πριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσις του Σχδίου αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού πριβάλλοντος μέσα στο οποίο λιτουργί το Σχέδιο ("το νόμισμα λιτουργίας"). Οι οικονομικές καταστάσις παρουσιάζονται σ Ευρώ (Ε), το οποίο ίναι το νόμισμα λιτουργίας και παρουσίασης του Σχδίου.

15 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σηc 3 I ΔκuΒρίου 20 I I 3. ΣΗΜΑΝτΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΙτΙΚΕΣ (συνέχ.) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σ ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λιτουργίας μ βάση ης τψές συναλλάγματος που ισχύουν την ημρομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγμαnκά κέρδη και ζι1μιές που προκύπτουν από την ξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μτατροπή μ τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύι στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχiων νργητικού κω υποχρώσων που ίναι σ ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Χοηιιατοοικονοιιικά uέσα Τα χρηματοοικονομικά στοιχία νργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποypώσις καταχωρούνται από τη στιγμή που το Σχέδιο καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου. ( i) Απαιτήσις από uποοικές δοασmριότnτc Οι απαιτήσις από μπορικές δραστηριότητς αρχικά mμτρώνται στην ύλογη αξlα και μταγνέστρα πιμτpώνται στο αναπόσβστο κόστος μ τη χp1iση της μθόδου του πραγμαηκού πιτοκίου. Κατάλληλς προβλέψις για ιmμώμνα μη ανακτήσιμα ποσά αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών σόδων όταν υπάρχι αντικιμνική απόδιξη ότι το στοιχίο νργητικού έχι απομιωθί. Η αναγνωριζόμνη πρόβλψη mμτράται ως η διαφορά μταξύ της λογιστικής αξίας του στοιχίου νργηπκού και της παρούσας αξίας των κτιμώμνων μλλονπκών ταμιακών ροών προξοφλημένων μ το πραγματικό πιτόκιο που iσ-.{υ κατά την αρχική αναγνώριση. ( ii) Επνδύσις Το Σχέδιο ταξινομί nς πνδύσις του σ μτοχές και ομόλογα στις ακόλουθς κατηγορίς: χρηματοοικονομικά στοιχία νργητικού που αποτιμούνται σ ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων, πνδύσις που κατέχονται μέχρι τη λήξη και χρηματοοικονομικά στοιχία νργητικού διαθέσιμα προς πι~ληση. Η ταξινόμηση των πνδύσων ξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν οι πνδύσις. Η διύθυνση αποφασίζι την κατάλληλη ταξινόμηση των πνδύσων κατά την αρχική αναγνώριση και παναξιολογί αυτό τον καθορισμό σ κάθ ημρομηνία της κατάστασης καθαρού νργηπκού. ο Χρnιιατοοικονοιιικά στοιχία νργητικού που αποτιιιούνται σ ύλογη αε.ία uέσω των αποτλσιιάτων Η κατηγορία αυτή αναλύται σ δύο υποκατηγορίς: ypηματοοικονομικά στοιχία νργητικού προς μπορία και αυτά που ορίστηκαν σ ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργητικού πριλαμβάνται σ αυηi την κατηγορία αν αποκτήθηκ μ κύριο σκοπό την δημιουργία κέρδους από βραχυπρόθσμς διακυμάνσις των τιμών.

16 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Στ! Σ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣτΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σπc 31 ΔκuΒοίου 20 Ι I 3. ΣΗΜΑΝτΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΙτΙΚΕΣ (σιινtχ.) Χρnματοοικονοιιικά uέσα (συνi:χ.) { ii) Επνδύσις (σιη ί:χ.) Χοηιιατοοικοvοιιικά στοιχiα νργητικού που αποτψούνται σ ύλογη αξία ιιέσω των απστλσuάτων Η κατηγορία αυτή αναλύται σ δύο υποκατηγορίς: χρηματοοικονομικά στοιχία νργητικού προς μπορία και αυτά που ορίστηκαν σ ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων κατά την αρχική αναγνιuριση. Ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργητικού πριλαμβάνται σ αυτή την κατηγορία αν αποκτήθηκ μ κύριο σκοπό την δημιουργία κέρδους από βραχυπρόθσμς διακυμάνσις των τιμών. Επνδύσις που κατέχονται uέχοι τη λήξη Επνδύσις μ σταθρές ή προσδωρίσιμς πληρωμές και μ σταθρή λιiξη τις οποίς η διύθυνση έχι τη θτική πρόθση και δυνατότητα να κρατήσι μέχρι τη λιiξη τους, κτός από δημιουργούμνα δάνια και ισπρακτέα, ταξινομούνται ως πνδύσις που κατέχονται μέ"ι(ρt τη λιiξη. Α γοpές και πωλιiσις πνδύσων μ βάση συμβόλαιο κανονικtlς παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημρομηνία που διξάγται η συναλλαγή, που ίναι η ημρομηνία κατά την οποία το Σχέδιο δσμύται να αγοράσι Ιi να πωλιiσι το στοιχίο νργητικού. Οι πνδύσις αναγνωρίζονται αρχικά σ ύλογη αξία, πλέον το κόστος συναλλαγής για όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχία νργητικού που δν παρουσιάζονται σ ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων. Οι πνδύσις διαγράφονται όταν το δικαίωμα να ισπραχθούν χρηματικές ροές από τις πνδύσις έχι λιiξι, ή έχι μταφρθί και το Σχέδιο έχι ουσιαστικά μταφέρι όλα τα ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας. Τα δάνια και ισπρακτέα και σι πνδύσις που κατέχονται μέχρι τη λήξη παρουσιάζονται σ αποσβσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού πιτοκίου. Πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές που προέρχονται από αλλαγές στην ύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχίων νργητικού που αποτιμούνται σ ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων πριλαμβάνονται στην κατάσταση συνολικών σόδων στην πρίοδο που προκ-ύπτουν. Η ύλογη αξία των πνδύσων που διαπραγματύονται σ μια νργή αγορά βασίζται στη χρηματιστηριακή τιμιi προσφοράς. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργητικού δν ίναι νργή όπως πίσης και για μη ισηγμένς μτοχές, το Σχέδιο προσδιορίζι τη ύλογη αξία χρησιμοποιώντας μθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτίμησης πριλαμβάνουν τη χρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σ καθαρά μπορική βάση, αναφορά σ παρόμοιους τίτλους και μθόδους προξοφλημένων ταμιακών ροών κάνοντας μέγιστη χρήση δδομένων της αγοράς και λάχιστη χρήση σωτρικών δδομένων του Σχδίου. Για μτοχές όπου η ύλογη αξία δν μπορί να υπολογιστί μ αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σ κόστος μίον οποιαδήποτ aπομίωση στην αξία.

17 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟJΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Στ!Σ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑ ΤΑΣτ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σnc 3 I ΔκιιΒpίου 201 I 3. ΣΗΜΑΝτΙΚΕΣ ΛΟΠΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΠΙΚΕΣ (συνέχ.) Χρnuατοοικονοιιικά uέσα (συνέχ.) (ii) Επνδύσκ (συνέχ.) Χοnuατοοικονοuικά στοιyiα νογητικού διαθέσιuα προς πώληση Το Σχέδιο αξιολογί σ κάθ ημρομηνία της κατάστασης καθαρού νργητικού κατά πόσον υπάρχι αντικιμνική απόδιξη ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργηηκού ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών στοιχίων νργητικού, έχι υποστί aπομίωση στην αξία. Στην πρίπτωση μτοχικών τίτλων που ταξινομιiθηκαν ως διαθέσιμοι προς πώληση, μια σημαντικιi ιi παρατταμένη μίωση στην ύλογη αξία της μτοχής κάτω από το κόστος της λαμβάνται υπόψη ως ένδιξη πιθανι;ς uπομίωσης στην αξία. Αν υπάρχουν τέτοις νδίξις για χρηματοοικονομικά στοιχία νργηηκού διαθέσιμα προς πώληση η συσσωρυμένη ζημιά η οποία προσδιορίζται ως η διαφορά μταξύ του κόστους απόκτησης και της παρούσας ύλογης αξίας, μίον ζημιές απομίωσης του στοιχίου νργητικού που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα αποτλέσματα, μταφέρται από τα ίδια κφάλαια και αναγνωρίζται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Οι ζημιές απομίωσης που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση συνολικών σόδων για μτοχικούς τίτλους δν aντιστρέφονται μέσω της κατάστασης συνολικών σόδων. ( iii) Παράγωγα Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα καταχωρούνται αρχικά στο κόστος και μτέπιτα αποπμούνται στην κπμημένη ύλογη αξία τους. Η κτιμημένη ύλογη αξία υπολογίζται μ βάση πς τρέχουσς πμές, αναλύσις προξοφλημένων ταμιακών ροών ή μθόδους α.""tοτίμησης δικαιωμάτων προαίρσης. Τα παράγωγα παρουσιάζονται ως στοιχία νργητικού όταν η κ:πμημένη ύλογη αξiα τους ίναι θπκή και ως υποypώσις όταν η κτιμημένη ύλογη αξία τους ίναι αρνηπκίi. Οι αναπροσαρμογές στην ύλογη αξία παραγώγων που αποκτούνται για σκοπούς μπορίας μταφέρονται στην κατάσταση συνολικών σόδων.

18 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑ ΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 31 Δκuβρίοu 20 I I 3. ΣΗΜΑΝτ!ΚΕΣ ΛΟΓΙΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΙτΙΚΕΣ (συνέχ.) Διαγραwή rρnuατοοικονοuικών στοιχίων νονnπκού και υποχρώσων Χρnuατοοικονομικά στοtπία νρυnπκού Ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργητικού διαγράφται όταν: κπνύσουν τα συμβατικά δικωώματα πί των ταμιακών ροών του στοιχίου vργηnκού, ή διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα πί των ταμιακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχίου, αλλά αναλαμβάνται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμιακών ροών σ τρίτο μέρος, ή έχουν μταβιβαστί τα συμβατικά δικαιώματα πί των ταμιακών ροών του στοιχίου νργητικού ή έχι αναλάβι συμβατική υποχρέωση να καταβάλι ης ταμιακές ροές σ τρίτο μέρος, και: ίτ (α) έχουν μταβιβαστί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας του στοιχίου νργηηκού, ίτ (β) δν έχουν ούτ μταβιβαστί ούτ διατηρηθί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη τι1ς κυριόη1τας του στοιχίου νργητικού, αλλά δν έχι διατηρηθί ο έλγχός του. Χοηuατοοικονοuικέc υποχρώσις Μια )'pηματοοικονομικιi υποχρέωση διαγράφται όταν ξοφλίται, ακιιρ(uνται ti κπνέι. Η διαφορά μταξύ της λογιστικής αξίας μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που ανταλλάσσται από μια άλλη μ ουσιασηκά διαφορτικούς όρους αντιμτωπίζται λογtστικά ως ξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών σόδων. Αποuίωση στην αξία στοιrίων νργητικού Τα στοιχία νργητικού μ απριόριστη ωφέλιμη ζωή δν αποσβένονται αλλά λέγχονται κάθ χρόνο για aπομίωση στην αξία τους. Τα στοιχία νργητικού που αποσβένονται λέγχονται για aπομίωση στην αξία, όταν γγονότα ή αλλαγές σης πριστάσις δίχνουν πως η λογιστική αξία μπορί να μην ίναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομίωσης αναγνωρίζται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του στοιχίου νργητικού. Το ανακτήσιμα ποσό ίναι το μγαλύτρο της ύλογης αξίας του στοιχίου νργητικού μίον έξοδα πωλήσως και της αξίας λόγω χριiσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομίωσης, τα στοιχία νργητικού ομαδοποιούνται στα μικρότρα πίπδα για τα οποία υπάρχουν ξχωριστές, αναγνωρίσιμς ταμιακές ροές (μονάδς δημιουργίας ταμιακών ροών).

19 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ Ι7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣτΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σπc 3 Ι Δκuβρίου ΣΗΜΑΝτΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣτΙΚΕΣ ΠΟΛΙτΙΚΕΣ (σvνέχ.) Διαγραφή χρnuατοοικοvοιιικώv στοιπίων νργητικού και υποrρώσων Συuψnφισuόc rοπιιατοοηcονοuικών uέσων Ένα χρηματοοικονομικό στοιχίο νργηπκού και μια χρηματοοικονομικιi υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απικονίζται στην κατάσταση καθαρού νργητικού, όταν υπάρχι πt του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχι η πρόθση ίτ διακανονισμού του καθαρού υπολοiπου, ίτ ίσπραξης του ποσού της απαίτησης μ ταυτόχρονη ξόφληση της υποχρέωσης. Αυτό δν συμβαίνι κατά κανόνα μ κύρις συμφωνίς συμψηφισμού, και τα σχτικά στοιχία ι:νργηηκού και παθηηκού παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση καθαρού νργητικού. ~υyκοιτικά ποσά Όπου χριάζται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν μ τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 4. ΑΝΑΛΟΓΙΣτΙΚΉ ΕΚτΙΜΗΣΗ Αναλογιστικές ι...-τιμήσις γίνονται τήmα μ σκοπό να καθοριστούν τόσο η πάρκια του νργητικού σ σχέση μ ης υποypώσις του Σχδίου. όσο και το ύψος των μλλονηκών ισφορών της Αρχής. Για τυχόν λλίμματα τα οποία αποκαλύπτονται από ης κτιμtiσις αυτές γίνονται οι ανάλογς πληρωμές από την Αρχή. ~ύμφωνα μ την τλυταία αναλογιστική κτίμηση ημρομηνίας 31 Δκμβρίου 20 11, το πλόνασμα του Σχδίου ανέρχται στα 6. Ι (20Ι 0: 'Ελλιμμα Ε Ι ). Μταβολή πλονάσματος I (λλίμματος) κατά του διάρκια του έτους: ΕΌΟΟ Έλλιμμα στην αρχή της πριόδου Τόκος έναντι πλονάσματος I (λλίμματος) Αλλαγή στο προξοφλητικό πιτόκιο Λλλαγιi στην υποτιθέμνη αύξηση μισθών/ συντάξων Διαφορά πραγμαηκί)ς και υποτιθέμνης απόδοσης πριουσιακών στοιχίων :Δ.λλα μπιρικά στοιχία (5.674) 1272) ) (Ι 9.036) ) 6 189

20 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Κ Υ Π ΡΟΥ 18 'ΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Στ ΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤ Α Στ ΑΣΕΙΣ Για το έτοc που έλnξ στις 31 ΔκιιΒρίου 20 I I ~. ΑΝΑΛΟΓΙΣτΙΚΉ ΕΚτΙΜΗΣΗ (συι έχ.) Ο πίνακας που ακολουθί συνοψίζι το πλόνασμα έτους: Αναλογιστικές προβλέψις Προβλέψις Ενργά μέλη Α να βαλλόμνς προβλέψις Προβλέψις- Συνταξιούχοι Προβλέψις- Χήρς/ Ορφανά Σύνολο Προβλέψων Καθαρό νργητικό διαθέσιμο για ωφλήματα Πλόνασμα έτους 2011 Ι ) Ι ) ) ) Ι ) (,9 Οι κυριότρς αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμσποιιlθηκαν για την αναλογιστική κτίμηση ιiταν: Οι βασικές υποθέσις σης οποίς βασίστηκ η αναλογιστική κτίμηση ήταν: α. β. γ. δ. Αναμνόμνη απόδοση πνδύσων Γνικές Αυξήσις Μισθών Αυξήσις Συντάξων Πληθωρισμός % 4, /2013:2,00% : 5,25% 2012/2013:0,00% : 3,00% 2,00% 5. AKINHTA ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΥΠΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΉ Υπόλοιπο την I Ιανουαρίου Προσθήκς Μταφορές στα ακίνητα για πένδυση Υπόλοιπο στις 31 Δκμβρίου ) 9,

21 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Κ ΥΠ ΡΟΥ 19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 3 I ΔκuΒοίοu 20 I Ι 6. AKINHTA ΓΙΑ ΕΠΕΝΔ ΥΣΗ Υπόλοιπο την I Ιανουαρίου Προσθήκς Μταφορές από ακίνητα για πένδυση υπό κατασκυή Επανκτiμηση Υπόλοιπο σης 31 Δκμβρίου 46 ~96 Ζ9Ζ Τα ακίνητα για πένδυση πανκτιμούνται κάθ ;tpόvo σπς 31 Δκμβρίου σ ύλογη αξί~ η οποία ίναι η αξία στην λύθρη αγορά, όπως κτιμήθηκ από τη Διαχιρισπκή Επιτροπιl. Ακίνητα για πένδυση μ βάση το ιστορικό κόστος σης 31 Δκμβρίου 2011 ι;ταν (2010: ). 7. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣτΙΚΆ ΕΡΓΑ Χρηματοδότηση ταιρίας Cybarco Χρηματοδότηση ταιρίας CHAPS Υπόλοιπο στις 31 Δκμβρίου Στις 6 Οκτωβρίου 2004 υπγράφη συμφωνία μταξύ του Σχδίου Συντάξων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Α ΤΗΚ και της ταιρίας CYBARCO για συμμτοχή του Σχδίου σ μγάλο έργο της ταιρίας για την ανάπτυξη ακίνητης πριουσίας στη Λμσό. Μ βάση τη συμφωνία, το Σχέδιο θα ισπράττι ποσοστό πί των πίσημων τιμών του τιμοκαταλόγου. Το ποσό συμμτοχής ανήλθ σ ι κ.. Επιπλέον το 2004 καταβλιiθηκαν για έξοδα υποθιiκυσης και έξοδα συμβολαίου. Η ταιρία έχι παραχωρήσι μπράγματη ξασφάλιση για το ποσό της συμμτοχι)ς του Σχδίου μέσω πρώτης υποθιiκης πί του ακινήτου για πιπλέον τόκους. Τον Φβρουάριο του 2011 υπογράφηκ η συμφωνία μταξύ της ταιρίας Chaps Property Deνelopers και του Σχδίου Συντάξων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Α ΤΗΚ για συμμτοχή του Σχδίου σ μγάλο έργο της ταιρίας για την ανάπτυξη κτηρίου στο κέντρο της n pωτύουσας. Μ βάση n1 συμφωνία, το Σχέδιο θα ισπράττι ποσοστό πί των πίσημων τιμών του τιμοκαταλόγου. Μέχρι σήμρα καταβλήθηκ απο το Σχέδιο Συντάξων ποσό ύψους νιο το συνολικό ποσό συμμτοχής ανέρχται σ Ευρώ

22 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 31 ΔκuΒρίου 20 I I 8. ΕΠΕΝΔ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓ ΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΆΙΡΕΙΕΣ Υπόλοιπο την I Ιανουαρίου Προσθήκς Επανκτίμηση Υπόλοιπο στις 31 Δκμβρίου Ι ) Ε Σπς 10 Νομβρίου 2010 το Σχέδιο αγόρασ το 100% της ταφiας Ravico Development Limited. 9. ΕΠΕΝΔ ΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑ ΤΕΧΟΝΤΑΙ ΜΕΧΡΙ τη ΛΗΞΗ Κυβρνητικά χρόγραφα αναπτύ7ως 111 Χρόγραφα δημοσίων ταιριών :!J Χρόγραφα Κυπριακού Οργανισμού Αθληησμού ι.η Ομόλογα Δήμου Γροσκ:ήπου 141 Χρόγραφα άλλων ταφιών 151 Εμπρόθσμς καταθέσις 11 ' 1 Unibonds Universal Life 171 Man lnvestments- Προϊόν ΙΡ Μ aπ I nvestments- Enhanced Series 3 ι'j) Man lnvestments- Enhanced Series Goldman Sachs Ζ68 1Q6 111 ΚυΒρνηηκά Χρόγραwα ΑναπτύΕ.ωc Τα κυβρνητικά χρόγραφα αναπτύξως φέρουν γγυημένη απόδοση (τόκο) που ι-..-υμαίνται από 4,25% μέχρι 6%. Το ύψους του πιτοκίου κυμαίνται ανάλογα μ την διάρκια του χρογράφου. Τα χρόγραφα που κατέχονται από το σ-ι(έδιο έχουν διάρκια από I μέχρι I Ο χρόνια. Ι:!) Χοόγραωα Δηuοσίων Εταιοιών Τα χρόγραφα δημοσίων ταιριών, αποτλούν χρόγραφα τραπζικών και άλλων οργανισμών ισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Φέρουν απόδοση (πιτόκιο) που κυμαίνται από 1,55% μέy_pι 7,50%. Η διάρκια των χρογράφων κυμαίνται από 5 μέχρι I Ο χρόνια. 1.1) Χρόγραωα Κυπριακού Οργανισμού Αθλnτισuού Το Σχέδιο κατίχ χρόγραφα του Κυπριακού Οργανισμού Αθλητισμού τα οποία έφραν σταθρό πιτόκιο 6,85% και έληξαν σης 15 Δκμβρίου 20 Ι Ο.

23 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 21 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣτΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Γtα το έτος που έληξ σης 31 ΔκuΒρίου 20 I I 9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΜΕΧΡΙ ΤΗ ΛΗΞΗ (συνέχ.) '" Οuόλογα Δήuου Γροσκ:ήπου Ομόλογα που κδόθηκαν από την Δημοnκή Αρχή Γροσκήπου σnς 16 Σπτμβρίου Φέρουν σταθρό πιτόκιο 7% και λήγουν στις I 6 Σπτμβρίου 20 I 4. (5} Χρόνpαwα Άλλων Εταιριών Το Σχέδιο κατέχι χρόγραφα της Alpha Bank Cyprυs Ltd αξίας ΕΙ έκαστο, τα οποία αγοράστηκαν σnς 30 Μαίου 2009 μ κόστος Τα χρόγραφα φέρουν κυμαινόμνο mτόκιο και λήγουν σnς 31 Ιουλίου '" '"' ('J} Ειιπρόθσuc καταθέσις Καταθέσις σ μορφή γραμματίων, λογαριασμών προιδοποίησης και αξιόγραφων σ μπορικές τράπζς και συνργατικά ιδρύματα, που φέρουν σταθρό πιτόκιο ανάλογα μ το ίδος το ύψους και τη διάpκtα της κατάθσης. Unibonds Universal Life Το Σχέδιο κατίχ από το 2004 ομόλογα της ασφαλιστικής ταιρίας Universal Life τα οποία έληξαν στις 3 I Μαρτίου 20 I Ο. Μ aπ I Ρ220 I nternational Η Man 1?220 lnternational Limited (Eur. Class) ίναι ταιρία πριορισμένης υθύνης. σχέδιο κατέχι ομόλογα συνολικού κόστους Τα ομόλογα αγοράστηκαν στης 11 Οκτωβρίου 2005 και ίναι ξαργυρώσιμα και γγυημένα στη λιiξη τους, που ίναι στις 31 Μα ίου 2018, από τη JP Morgan Chase Bank. Μ aπ ΑΡ Enhanced Series 3 Η Man ΑΡ Enhanced Series 3 Limited ίναι ταιρία πριορισμένης υθύνης. Το σχέδιο κατέχι ομόλογα συνολικού Το κόστους Τα ομόλογα αγοράστηκαν στις 25 Ιουλίου 2006 και ίναι ξαγοράσιμα και γγυημένα στη λήξη τους, σης 28 Φβρουαρίου 2019, από τη HSBC Bank plc του Λονδίνου. ιιιjι ΜΑΡ Enhanced Series 4 Η Man ΑΡ Enhanced Series 4 Limited ίναι ταιρία πριορισμένης υθύνης. Το Σχέδιο κατέχι ομόλογα ονομαστικής αξίας Ε\,00 το καθένα χρονικής διάρκιας 12 χρόνων. Τα ομόλογα αγοράστηκαν σης I I Δκμβρίου 2006 και ίναι ξαργυρώσιμα και γγυημένα στη λήξη τους στις 2 I Αυγούστου 2019 από τη ΑΒΝ Amro Goldman Sachs Grouo lnc. Το Σχέδιο κατέχι 7τούς διάρκιας ομόλογα, συνολικού κόστους USS Τα ομόλογα αγοράστηκαν τον Δκμβρίου 2006 και ίναι ξαργυρώσιμα και γγυημένα στη λιiξη τους τον Μάρτιο 2014 από την Goldman Sachs Group lnc.

24 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΆΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 22 >'ΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑ ΤΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έλnε cmc 3 ι ΔκμΒρίου 20 I ι 10. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΧΩΡΟΥΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΆΤΩΝ Μτοχές (ΙΙ ? ) Μτοχές Μτοχές δημοσίων ταιριών ισηγμένς στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Τι1ν 1' 1 v Ιανουαρίου 2009, το Σχέδιο προχώρησ σ αναθώρηση του τρόπου χιρισμού των πνδύσων του και κατά συνέπια της πολιτικής ταξινόμησής τους στις διάφορς κατηγορίς. Ως αποτέλσμα της αναθώρησης, όλς οι καινούργις μτοχές έχουν ταξινομηθί ως πνδύσις που καταχωρούνται στην ύλογη αξία μέσω των αποτλσμάτων. Όλς οι μτοχές που κατίχ το Σχέδιο το 2009 έχουν πωληθί. 11. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑιτΗΣΕΙΣ Αρχή Τηλπικοινωνιών Κύπρου Οφιλόμνς ισφορές: Από την Αρχή Από τα Μέλη Τόκοι ισπρακτέοι :Δ.λλα ισπρακτέα ~ύνολο 18 8~6 ΖΠ ljl214 Ζ32 Το ποσό των (2010: ) το οποίο οφίλται από την Αρχή πριλαμβάνι τη βραχυπρόθσμη υποχρέωση της Αρχής προς το Σχέδιο ύψους (20 I 0: ) βάση της τλυταίας αναλογιστικής κτίμησης.

25 ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΆΛΛΗΛΩΝ ΛΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟIΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 23 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Στ!Σ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤ ΑΠ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ σπc 3 I Δκuβρίοu 20 I I 12. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αμυντική ισφορά σ νοίκια ισπρακτέα Αμυντική ισφορά σ τόκους ισπρακτέους Φόρος Εισοδήματος Οφιλές Διάφοροι πιστωτές ΑΠΟΘΕΜΑτJΚΟ ΕΠΑΝΕΚτJΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Υπόλοιπο I Ιανουαρίου Κίνηση αποθματικού για το έτος Υπόλοιπο 31 Δκμβρίου Ι ) ι 2s

26 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Κ Υ Π ΡΟΥ 24 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Στ ΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣτ ΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 3 Ι ΔκuΒρίοu 201 Ι 14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔ ΥΝΟΥ Παράγοντς οικονοuικού κινδύνου Το Σχέδιο κτίθται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχία που κατέχι: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρυστότητας Κίνδυνο τιμής αγοράς Η Διαχφιστική Επιτροπιi έχι την συνολική υθύνη για την υιοθέτηση και πίβλψη του πλαισίου διαχίρισης του χρηματοοικονομικού του κινδύνου. Οι αρχές διαχίρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Σχδίου υιοθτούνται για να ντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που ανnμτωπiζι το Σχέδιο, να θέτι κατάλληλα όρια κινδύνων και λέγχων, να παρακολουθί του κινδύνους κω να τηρί τα όρια αυτά. Οι αρχές καt τα συστήματα διαχίρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθωρούνται συχνά για να αντανακλούν ης αλλαγές στις συνθήκς αγοράς και σης δραστηριότητς του Σχδίου. ο Πιστωπκόc κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτι όταν η αδυναμία των συμβαλλομένων μρών να ξοφλήσουν ης υπο;ιpώσις τους θα μπορούσ να μιώσι το ποσό των μλλοντικών ταμιακών ισροών από χρηματοοικονομικά πριουσιακά στοιχία κατά την ημρομηνία του ισολογισμού. Το Σχέδιο δν έχι σημαντικές συγκντρώσις mστωτικού κινδύνου. Τα τραπζικά υπόλοιπα κρατούνται σ ypηματοοικονομικούς οργανισμούς μ υψηλή πιστωτική αξιοmστiα και το Σχέδιο φαρμόζι διαδικασίς που πριορίζουν την έκθση του σ πιστωτικό κίνδυνο σ σ-..(έση μ κάθ χρηματοοικονομικό οργανισμό. Έκθση σ πιστωτικό κίνδυνο Εt..ϊός όπως αναφέρται πιο κάτω, η λογιστική αξία των ypηματοοικονομικών πριουσιακών στοιχίων αντιπροσωπύι τη μέγιστη έκθση στο πιστωτικό κίνδυνο, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οποισδήποτ γγυήσις έχουν ληφθί. ο Κίνδυνος ρυστότητας Ο κίνδυνος ρυστότητας ίναι ο κίνδυνος που προκύπτι όταν η λήξη των πριουσιακών στοιχίων και υποχρώσων δ συμπίπτουν. Όταν αυτές δν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορί να αυξηθί αλλά ταυτό;-_ρονα μπορί να αυξηθί ο κίνδυνος ζημιιί>ν. Το Σχέδιο φαρμόζι διαδικασίς μ σκοπό την λαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μτρητών και άλλων πριουσιακών στοιχίων μ υψηλή ρυστότητα και μ το να διατηρί ένα ικανοποιητικό ποσό σ δσμυμένς πιστωτικές διυκολύνσις.

27 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 25 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΠΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξ στις 31 ΔκuΒρίου 20 I I 14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ XPHMATOOIKONOMIKOY ΚΙΝΔΥΝΟΥ (σιιι έχ.) Παράrοvτc οικονοuικού κινδύνου (σvνέχ.) Κίνδυνος τιuήc αγοοάc Ο κίνδυνος τιμής αγοράς ίναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνται ξαιτίας αλλαγών σης τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά πριουσιακά στοιχία διαθέmμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά πριουσιακά στοιχία που αποτιμούνται σ δίκαιη αξία μέσω των αποτλσμάτων του Σχδίου 15. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δν υπήρξαν σημαντικά γγονότα μτά την ημρομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης που να πηράζουν πς οικονομικές καταστάσις στις J Ι Δκμβρίου 20 Ι Ι.

28 ΣΧΕΔIΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΆΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ 26 nιποnοιητικο Για το έτος που έληξ σπc 3 Ι ΔκuΒοίου 2011 Οι υποφαινόμνοι απ' ότι γνωρίζουμ και πιστύουμ δηλώνουμ ότι: Ι. Το προϊόν όλων των ισπράξων του Σχδίου έχι καταχωρηθί κανονικά στα βιβλία που παρουmάστηκαν στην KPMG Limited. 2. Στις 31 Δκμβρίου 2011 δν υπήρχαν άλλα αποθματικά και κκρμίς λογαριασμοί κτός κίνων που αναφέρονται στη κατάσταση καθαρού νργητικού που λέγχθηκ από την KPMG Lίmited. 3. Όλς οι συναλλαγές που πηράζουν την κατάσταση του Σχδίου για την υπό ξέταση πρίοδο έχουν καταχωρηθί στα βιβλία και τα αντίστοιχα δικαιολογητικά έχουν παρουσιαστί στην KPMG Limited. 4. Όλα τα στοιχία του νργητικού και παθητικού ίναι κανονικά καταχωρημένα στα βιβλία του Σχδίου στις 31 Δκμβρίου 20 I I. l / ~1~~ : Μέλη Επιτροπής Λυκωσία, 31 Μαίου 2012

29