Βασικές Αρχές Ενοποίησης Ι

Transcript

1 Βασικές Αρχές Ενοποίησης Ι

2 Ορισμοί Μητρική: Μια επιχείρηση η οποία κατέχει ένα δικαίωμα ελέγχου θυγατρική: Μια επιχείρηση η οποία ελέγχεται από τη μητρική Όμιλος Επιχειρήσεων: Μια μητρική και οι θυγατρικές Ενοποιημένες ΧΚ: Οι ΧΚ ενός ομίλου ο οποίος παρουσιάζεται ως ένα Δικαίωμα Μειοψηφίας: Αν η θυγατρική δεν ελέγχεται πλήρως από τη μητρική, το εναπομείναντα μέρος αναφέρεται ως δικαίωμα μειοψηφίας 2

3 Βασική Μέθοδος Ενοποίησης Η P έκανε έναρξη 1/1/2001. Την 1/1/2003 εξαγόρασε 100% των μετοχών της S η οποία έκανε έναρξη την ίδια μέρα. 5 χρόνια αργότερα την 31/12/2007 οι Ισολογισμοί ήταν ως εξής: P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 5,000 1 Καθαρά κυκλοφορούντα 5,000 5,000 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 3

4 Ενοποιημένος Ισολογισμός Ενοποιημένος Ισολογισμός ΥΠΣΕ 15,000 Καθαρά κυκλοφορούντα 8,000 23,000 ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 13,000 23,000 4

5 Υπεραξία στην Ενοποίηση P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 5,000 1 Καθαρά Κυκλοφορούντα 6,000 4,000 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 Αντιστάθμιση της επένδυσης στα καθαρά ΣΕ της Θυγατρικής Κόστος της επένδυσης στην S 6,000 Μέρος των καθαρών ΣΕ στην S: : ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη (στην εξαγορά) μηδέν 5,000 P δικαίωμα 100% 5,000 Υπεραξία στην απόκτηση 1,000 5

6 Υπεραξία Η υπεραξία είναι η επιπλέον αξία που έχει δοθεί για μια απόκτηση πάνω από την καθαρή αξία του καθαρού ενεργητικού της εξαγοραζόμενης απόκτησης Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης κάθε χρόνο (ΔΠΧΠ 3 Επιχειρηματικές Συνενώσεις) Ενοποιημένος Ισολογισμός ΣΕ: Υπεραξία 1,000 ΥΠΣΕ 15,000 16,000 Καθαρά κυκλοφορούντα 7,000 23,000 ΜΚ 1 κάθε μετοχή 10,000 Σωρευμένα κέρδη 13,000 23,000 6

7 Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Τουλάχιστον για τους σκοπούς της ενοποίησης (ακριβής αξία της υπεραξίας) τα καθαρά ΣΕ της θυγατρικής θα είναι σε δίκαιες τιμές Δίκαιη αξία είναι το ποσό με το οποίο ένα ΣΕ θα ανταλλασσόταν ή μια υποχρέωση θα τακτοποιούνταν μεταξύ πληροφορημένων και πρόθυμων μερών σε μια συναλλαγή ίσων αποστάσεων. Παράδειγμα Η HOC εξαγόρασε το 100% της SOL (10,000 1 μετοχές) με 3.2 μετοχή ΥΠΣΕ 20,000 Κυκλοφορούντα 5,000 25,000 ΜΚ 18,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις 7,000 25,000 Η δίκαιη αξία των ΥΠΣΕ της SOL s ήταν 24,000 εκείνη την ημέρα, ενώ για τα κυκλοφορούντα και τις υποχρεώσεις η λογιστική αξία = 7 με τη δίκαιη αξία τους

8 Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Λύση Δίκαιη αξία της εξαγοράς (10,000 * 3.20) 32,000 Δίκαιη αξία του καθαρού ενεργητικού ΥΠΣΕ 24,000 Κυκλοφορούντα 5,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις (7,000) 22,000 Υπεραξία από την εξαγορά 10,000 Οδηγίες του ΔΠΧΠ3 Διαπραγματεύσιμες μετοχές = τρέχουσα αξία διαπραγμάτευσης Μη διαπραγματεύσιμες μετοχές = εκτιμώμενη αξία (σύγκριση) Χρεώστες = Παρούσα αξία ποσών που αναμένεται να ληφθούν Υποχρεώσεις = Παρούσα αξία ποσών μου αναμένεται να πληρωθούν. ΥΠΣΕ = Αξία αγοράς Πρώτες ύλες = τρέχων κόστος αντικατάστασης Έτοιμα προϊόντα: τιμή πώλησης (κόστη πώλησης+κέρδος) Εργασία σε εξέλιξη: τιμή πώλησης (κόστη ολοκλήρωσης + κόστη πώλησης + περιθώριο κέρδους) 8

9 Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Παράδειγμα Η HOC εξαγόρασε το 100% της SOL για Την ημέρα της εξαγοράς: ΥΠΣΕ (δίκαιη αξία 30,000) 25,000 Αναβαλλόμενοι χρεώστες (πληρωμή σε 5 χρόνια) 6,000 Άλλα κυκλοφορούντα 9,000 40,000 ΜΚ 30,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις 10,000 40,000 Λύση Δίκαιη αξία εξαγοράς 40,000 Δίκαιη αξία καθαρού ενεργητικού ΥΠΣΕ 30,000 Χρεώστες (6,000*(1/1.1) 5 3,726 Άλλα κυκλοφορούντα 9,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις (10,000) 32,726 Υπεραξία 7,274 9

10 Αποθεματικά ΥΠΣΕ 31/12/2004 P, S, Επένδυση στην S Κυκλοφορούντα ΜΚ: κοινές μετοχές Σωρευμένα κέρδη Τρέχουσες υποχρεώσεις Πληροφορήστε ότι η P απέκτησε τις μετοχές της S την 30/06/2004 Όταν τα σωρευμένα κέρδη της S ήταν 15,

11 Αποθεματικά ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 15,000 65,000 Υπεραξία Κόστος εξαγοράς 70,000 Μείον: Μέρος του καθαρού ενεργητικού 65,000 5,000 Αποθεματικά Ενοποίησης P: (100%) 30,000 Μέρος των αποθεματικών του ομίλου (20-15) 5,000 35,000 11

12 Αποθεματικά Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό,000,000 ΥΠΣΕ (50+40) 90 ΑΣΕ Υπεραξία 5 95 Κυκλοφορούντα (30+40) ΜΚ 1 κοινές μετοχές 100 Σωρευμένα κέρδη 35 Σύνολο ΙΚ 135 Τρέχουσες υποχρεώσεις (20+10)

13 Δικαιώματα Μειοψηφίας Δικαίωμα μειοψηφίας: Υπόλοιπο μετοχών στην Θυγατρική Υπέθεσε ότι η P πλήρωσε 4,800 για S 80%. Η S εξαγοράστηκε αρκετά χρόνια πριν και δεν υπήρχαν σωρευμένα κέρδη. P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 4,000 1 μετοχές Κυκλοφορούντα 4,800 5,200 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 13

14 Δικαιώματα Μειοψηφίας Υπολογισμός Υπεραξίας Κόστος της επένδυσης στην S 4,800 Καθαρό ενεργητικό στην S: ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη (στην απόκτηση) μηδέν 5,000 P s δικαίωμα 80% 4,000 Υπεραξία στην απόκτηση 800 Δικαίωμα Μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό την ημέρα του Ισολογισμού ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη 3,000 8,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 20% 1,600 14

15 Δικαίωμα Μειοψηφίας Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 800 ΥΠΣΕ 15,000 15,800 Κυκλοφορούντα 8,200 24,000 ΜΚ κοινών μετοχών 1 μετοχές 10,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000+(80%*3,000) 12,400 22,400 Δικαίωμα μειοψηφίας 1,600 24,000 15

16 Δικαίωμα Μειοψηφίας και Κέρδη πριν την Απόκτηση Παράδειγμα Η Q απέκτησε το 80% του ΜΚ της T στην 1/1/2001 για 10,000, όταν τα σωρευμένα κέρδη της T ήταν 4,000. Την 31/12/2003 (3 χρόνια αργότερα), οι Ισολογισμοί ήταν ως εξής: Q T ΥΠΣΕ 8,000 11,000 Επένδυση στην T Κυκλοφορούντα 10,000 4,000 3,000 22,000 14,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 12,000 9,000 22,000 14,000 16

17 Υπολογισμός Υπεραξίας Κόστος επένδυσης στην T Μέρος του Καθαρού ενεργητικού: 10,000 ΜΚ Σωρευμένα κέρδη (στην απόκτηση) 5,000 4,000 P s δικαίωμα 9,000 80% 7,200 Υπεραξία 2,800 Δικαίωμα Μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της T την ημερομηνία του Ισολογισμού ΜΚ Σωρευμένα κέρδη 5,000 9,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 20% 14,000 2,800 17

18 Υπολογισμός των κερδών μετά την απόκτηση Q: όλα 12,000 T: 80%*(9,000-4,000) 4,000 16,000 Ενοποιημένος Ισολογισμός ΥΠΣΕ (8,000+11,000) 19,000 Υπεραξία 2,800 Κυκλοφορούντα 7,000 28,800 ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 16,000 26,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 2,800 28,800 18

19 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε την δομή του Ομίλου Όμιλος Μειοψηφία A B 100% 2. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερομηνία εξαγοράς Ημερομηνία Ισολογισμού ΜΚ X X Αναπροσαρμογές ΔΑ X X Σωρευμένα κέρδη X X 19

20 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης Μείον μέρος του καθαρού ενεργητικού στην απόκτηση Απομείωση Υπεραξίας X X X X 4. Δικαίωμα Μειοψηφίας Μέρος του καθαρού ενεργητικού Ημερομηνία Ισολογισμού 20

21 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% X S: Μέρος του ομίλου στα μετά-την-απόκτηση κέρδη X μείον: απομείωση υπεραξίας (X) X 6. Ετοιμασία Ενοποιημένου Ισολογισμού Υπόλοιπα των υπολογισμών ενοποίησης (βήματα 3-5) Λογαριασμοί στους αρχικούς Ισολογισμούς που δεν μεταφέρθηκαν στα βήματα ενοποίησης 21

22 Παράδειγμα 31/12/2004 P S Διάφορα ΣΕ Επένδυση στην S 106,000 27,000 34, ,000 34,500 ΜΚ ( 1) 100,000 20,000 Σωρευμένα κέρδη 22,000 6,500 Υποχρεώσεις 11,000 8, ,000 34,500 16,000 μετοχές εξαγοράστηκαν για 27,000 την 1/1/2004. Η S είχε σωρευμένα κέρδη 6,000. Τα οικόπεδα υπολογίστηκε ότι ήταν υποτιμημένα για 5,000 την 1/1/2004. Οι κατάλληλες αναπροσαρμογές δεν είχαν γίνει. 22

23 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε την δομή του Ομίλου Όμιλος 80 Μειοψηφία % 2. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερ. εξαγοράς Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 20,000 20,000 Αναπροσαρμογή ΔΑ 5,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 6,000 6,500 31,000 31,500 23

24 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης 27,000 μείον μέρος του καθαρού ενεργητικού 80% * 31,000 (24,800) Απομείωση υπεραξίας -. 2, Δικαίωμα Μειοψηφίας Ημερομηνία Ισολογισμού Μέρος του Καθαρού ενεργητικού 31,500 * 20% 6,300 24

25 Διαδικασία Βήμα-Βήμα 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% 22,000 S: 80% (6,500 6,000) 400 μείον: απομείωση υπεραξίας (-) 22, Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία Διάφορα ΣΕ (106,000+34,500+5,000) 2, , ,700 ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 22,400 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 6, ,700 Τρέχουσες υποχρεώσεις 19, ,700 25

26 Ενδο-Εταιρικά Στοιχεία Ενδο-εταιρικές συναλλαγές είναι πολύ πιθανόν να συμβαίνουν μεταξύ της P and S. Τα ενδο-εταιρικά στοιχεία θα πρέπει να εξαλείφονται Τρέχοντες λογαριασμοί (υπόλοιπα): Μπορεί να μην συμφωνούν και επομένως θα πρέπει να αναπροσαρμόζονται. Η αναπροσαρμογή θα πρέπει να γίνει στον Ισολογισμό της μητρικής. Όταν συμφωνήσουν θα πρέπει να εξαλείφονται. 26

27 Ενδο-Εταιρικά Στοιχεία-Παράδειγμα 31/12/2004 P S Επένδυση στην S 19,000 S τρέχων υπόλοιπο 10,000 Τραπεζικοί λογ/σμοι Διάφορα ΣΕ 10,000 41,000 23,000 16,000 80,000 39,000 ΜΚ ( 1 κοινές μετοχές) 50,000 10,000 Σωρευμένα κέρδη 30,000 20,000 P τρέχων υπόλοιπο 9,000 80,000 39,000 Η P εξαγόρασε 7,500 μετοχές στην S την 1/1/2004 όταν τα σωρευμένα κέρδη της S ήταν 12,000. Η διαφορά στα τρέχοντα υπόλοιπα δημιουργήθηκε από ένα cheque το οποίο στάλθηκε από την S στην P 27 την 30/12/2004 αλλά λήφθηκε την 3/1/2005.

28 Λύση 1. Καθόρισε την δομή του ομίλου Όμιλος 75 Μειοψηφία % 2. Αναπροσαρμογή: Μετρητά σε μεταφορά Χ: Μετρητά σε μεταφορά 1,000 Π: S τρέχον υπόλοιπο 1,000 28

29 Λύση 31/12/2004 P S Όμιλος Επένδυση στην S 19,000 S τρέχον υπόλοιπο (1,000) 10,000 Τραπεζικοί λογ/σμοι 10,000 23,000 33,000 Μετρητά σε μεταφορά 1,000 1,000 Διάφορα ΣΕ P τρέχον υπόλοιπο 41,000 16,000 9,000 57,000 80,000 30,000 29

30 Λύση 4. Καθαρό Ενεργητικό Θυγατρικής Ημερ. Απόκτησης Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 10,000 10,000 Σωρευμένα κέρδη 12,000 20,000 22,000 30, Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος των μετοχών 19,000 Μείον:Μέρος του καθαρού ενεργητικού 75% * 22,000 (16,500) Απομείωση υπεραξίας -. 2,500 30

31 Λύση 4. Δικαίωμα Μειονότητας Ημερ. Ισολογισμού Μέρος του Καθαρού Ενεργητικού 30,000 * 25% 7, Σωρευμένα κέρδη P: 100% 30,000 S: 75% (20,000 12,000) 6,000 Μείον: Απομείωση υπεραξίας (-) 36,000 31

32 Λύση 6. Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 2,500 Διάφορα ΣΕ 57,000 Μετρητά (10,000+23,000+1,000) 34,000 93,500 ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 36,000 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 7,500 93,500 32

33 Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Όταν αγαθά πωλούνται από οντότητες μεταξύ του ομίλου με κάποιο κέρδος και κάποια από αυτά τα αγαθά παραμένουν στα αποθέματα (αποθήκη) του αγοραστή στο τέλος της χρήσης, τότε αυτό το κέρδος δεν είναι ρεαλιστικό. Θυγατρική 100%: Υπολόγισε το μη ρεαλιστικό κέρδος Κάνε την αναπροσαρμογή με μια από τις ακόλουθες εγγραφές: Χ Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη Π Ενοποιημένα αποθέματα ή στην μητρική Χ Σωρευμένα κέρδη Π Αποθέματα 33

34 Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Μερικώς-κατεχόμενες θυγατρικές: Το IAS 27 δεν ξεκαθαρίζει το λογισμό του μη πραγματοποιηθέντος κέρδους («θα πρέπει να εξαλείφεται εις ολόκληρο» Η σύνηθες πρακτική είναι να επιβαρύνουν το δικαίωμα μειοψηφίας με το μέρος που το αφορά. Παράδειγμα P κατέχει το 90% της S. Μέσα στο χρόνο, η S πωλεί αγαθά στην P στο κόστος συν 25%. Στο τέλος του έτους το απόθεμα τέλους της Ρ περιέχει 8,000 από αυτά τα αγαθά στην αξία τιμολογίου. (25/125) * 8,000 = 1,600 34

35 Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Κάνε τις αναπροσαρμογές σε μια από τις ακόλουθες εγγραφές: Χ ενοποιημένα σωρευμένα αποτελέσματα 90% * 1,600 1,440 Χ Δικαίωμα μειοψηφίας 10% * 1, Π Ενοποιημένα αποθέματα 1,600 Χ Σωρευμένα κέρδη 1,600 Π Αποθέματα 1,600 35

36 Παράδειγμα Ισολογισμοί την 31/12/204 P Επένδυση στην S Αποθέματα 75,000 12,000 5,000 Άλλα ΣΕ 83,000 95, , ,000 ΜΚ ( 1 κοινές) Σωρευμένα κέρδη 50, ,000 40,000 60, , ,000 Η P απέκτησε 32,000 μετοχές στην S την 1/1/2004 όταν το υπόλοιπο των σωρευμένων κερδών της S ήταν 50,000. Μέσα στο έτος η S πώλησε αγαθά στην P για έχοντας ποσοστό κέρδους 25%. Την 31/12/2004 η P είχε τελικό απόθεμα 5.000, το οποίο ήταν και η τιμή που που αγοράστηκε από την S. S 36

37 Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Όμιλος 80 Μειοψηφία % 2. Αναπροσαρμογές 5,000 * 25/125 = 1,000 31/12/2004 P S Όμιλος Επένδυση στην S 75,000 Απόθεμα (1,000) 12,000 5,000 16,000 Άλλα ΣΕ 99,000 83, ,000 95, , ,000 ΜΚ ( 1) 50,000 40,000 Σωρευμένα κέρδη 120,000 60,000 (1,000) 170, ,000 99,000 37

38 Λύση 4. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερ.Απόκτησης Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 40,000 40,000 Σωρευμένα κέρδη 50,000 60,000 90, , Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος αποκτηθέντων μετοχών 75,000 Μείον μέρος καθαρού ενεργητικού στην απόκτηση 80% * 90,000 (72,000) Απομείωση υπεραξίας -. 3,000 38

39 Λύση 4. Δικαίωμα Μειοψηφίας Ημερ. Ισολογισμού Μέρος καθαρού ενεργητικού 100,000 * 20% 20,000 Μείον: μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος 1,000 * 20% , Σωρευμένα κέρδη P: 100% 120,000 S: 80% (60,000 1,000) - 50,000 7,200 Μείον: Απομείωση Υπεραξίας (-) 127,200 39

40 Λύση 6. Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 3,000 Απόθεμα (12+5-1) 16,000 Άλλα ΣΕ (83+95) 178, ,000 ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 127,200 Δικαίωμα μειοψηφίας 19,800 Σύνολο ΙΚ 197,000 40

41 Προνομιούχες Μετοχές και Δάνεια Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές Προνομιούχες Όμιλος A C Μειοψηφία B D 100% 100% 2. Υπεραξία 3. Κόστος επένδυσης (κοινές. + προν.) X Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό A% * (κοινές μετ. + σωρευμένο κέρδος/ζημία) την ημερομηνία της απόκτησης (X) Κεφάλαιο προνομιούχων X Μέρος του ομίλου *C% (X) Υπεραξία X 41

42 Προνομιούχες Μετοχές και Δάνεια Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κεφάλαιο κοινών μετοχών Σωρευμένα κέρδη Μέρος μειοψηφίας Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Κεφάλαιο προνομιούχων μετοχών Μέρος μειοψηφίας Συνολικό δικαίωμα μειοψηφίας X X X *B% X *D% X X X 42

43 Παράδειγμα S Πρόχειρος Ισολογισμός 31/1/2005 Καθαρό Ενεργητικό 180,000 Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 30,000 Προνομιούχο ΜΚ 50, , ,000 Την 31/1/2005, η P είχε σωρευμένα κέρδη 150,000. Την 31/1/2002 η P απέκτησε 70% του κοινού ΜΚ της S για 90,000 και 40% του προνομιούχο ΜΚ της S για 22,000. Τα σωρευμένα κέρδη της S κατά την απόκτηση ήταν 10,

44 Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προν. Μετ. Όμιλος Μειοψηφία % 100% 2. Υπεραξία στην ενοποίηση Κόστος της επένδυσης (κοινές + προνομ.) 112,000 Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 70% * (100,000+10,000) την ημερομηνία της απόκτησης (77,000) Προνομιούχο ΜΚ 50,000 Μέρος του ομίλου *40% (20,000) Υπεραξία 15,000 44

45 Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο σε κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 30, ,000 Μέρος μειοψηφίας *30% 39,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 50,000 Μέρος μειοψηφίας *60% 30,000 Συνολικό δικαίωμα μειοψηφίας 69,000 45

46 Παράδειγμα- Maximus Η Maximus απέκτησε ( 1) κοινές μετοχές, ( 1) προνομιούχες μετοχές και δάνεια στην Minimus την 30/06/2001. Οι Ισολογισμοί είχαν ως εξής την 31/12/2004 Maximus Minimus ΥΠΣΕ (κόστος-απόσβεση) κοινές μετοχές στην Minimus προν. μετοχές στην Minimus δάνεια Κυκλοφορούντα Κοινό ΜΚ % προνομιούχο ΜΚ % δάνεια Διαφορές αναπροσαρμογής Σωρευμένα κέρδη Υποχρεώσεις

47 Παράδειγμα- Maximus Σας δίνονται οι εξής πληροφορίες: 1. Οι διαφορές αναπροσαρμογής και τα σωρευμένα κέρδη της Minimus την 30/06/2001 ήταν και αντίστοιχα. 2. Το τελικό απόθεμα της Minimus την 31/12/2004 περιέχει από αγορές από την Maximus. Η Maximus τιμολογεί κόστος πλέον 20%. Ετοιμάστε τον ενοποιημένο Ισολογισμό του Ομίλου. 47

48 Maximus - Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετοχ. Προνομ. Μετοχ. Όμιλος Μειοψηφία % 100% 2. Αναπροσαρμογές: Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος στο απόθεμα 20/120 * 22,800 = 3,800. Εξάλειψη 3,800 από το απόθεμα και τα σωρευμένη κέρδη Εξάλειψη 10,000 από δάνεια της Minimus και δάνεια ως υποχρέωση. 48

49 Maximus - Λύση 2. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης ( ) 240,000 Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 75% * ( ,5) την ημέρα της απόκτησης (121,875) Προνομιούχο ΜΚ 80,000 Μέρος ομίλου *62.5% (50,000) Υπεραξία 68,125 49

50 Maximus - Λύση 3. Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Maximus (100%): 150,000 Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος (3,800) Minimus: [75%*(66,000-30,500)] 26, ,825 Διαφορές αναπροσαρμογής: Maximus (100%): 50,000 Minimus 75%*(30,000-12,000) 13,500 63,500 50

51 Maximus - Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 120,000 Διαφορές αναπροσαρμογής 30,000 Σωρευμένα κέρδη 66, ,000 Μέρος μειοψηφίας *30% 54,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 80,000 Μέρος μειοψηφίας *37.5% 30,000 Σύνολο δικαιώματος μειοψηφίας 84,000 51

52 Maximus - Λύση Ενοποιημένος Ισολογισμός της Maximus 31/12/2004 ΜΚΣΕ: ΥΠΣΕ Κόστος μείον απόσβεση 605,000 ΑΣΕ Υπεραξία 68, ,125 Κυκλοφορούντα 339,700 1,012,825 ΙΚ: Κοινό ΜΚ 500,000 Διαφορές αναπροσαρμογής 63,500 Σωρευμένα κέρδη 172, ,325 Δικαίωμα μειοψηφίας 84,000 Δάνεια 30,000 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 162,500 1,012,825 52

53 Μερίσματα και Τόκοι Δανείων της Θυγατρικής Καθορισμός: Τι εγγραφές θα πρέπει να είχαν γίνει Τι εγγραφές πραγματικά έγιναν Εγγραφές διόρθωσης Προσοχή Το ΔΛΠ 10 Γεγονότα μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού αναφέρει ότι μερίσματα τα οποία έχουν ανακοινωθεί μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού δεν αναγνωρίζονται ως υποχρεώσεις. Όμως, μερίσματα τα οποία έχουν ανακοινωθεί πριν από την Ημερομηνία του Ισολογισμού αναγνωρίζονται ως υποχρέωση (μερίσματα πληρωτέα). 53

54 Μερίσματα και Τόκοι Δανείων της Θυγατρικής Μερίσματα που έχουν πληρωθεί μέσα στο έτος: - καμία αναπροσαρμογή Οντότητα που πληρώνει: Χ Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα πληρωτέο) Π Ταμείο Οντότητα αποδοχής: Χ Ταμείο Π Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα εισπρακτέο) Μερίσματα πληρωτέα (ανακοίνωση πριν το τέλος χρήσης: αναπροσαρμογή Οντότητα που πληρώνει: Χ Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα πληρωτέο) Π Μέρισμα πληρωτέο (υποχρέωση) Οντότητα αποδοχής: Χ Μέρισμα πληρωτέο (απαίτηση) Π Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα εισπρακτέο) 54

55 Παράδειγμα-Upminster Η Upminster απέκτησε το 80% του κοινού ΜΚ της Barking αρκετά χρόνια πριν όταν τα σωρευμένα κέρδη της Barking ήταν Οι Ισολογισμοί είχαν ως εξής την 31/12/2004 Upminster Barking ΥΠΣΕ (κόστος-απόσβεση) Επένδυση στην Barking Κυκλοφορούντα Κοινό ΜΚ Προνομιούχο ΜΚ Σωρευμένα κέρδη Ανακοινωθέντα μερίσματα (Δεκ 2004) Υποχρεώσεις Η Upminster δεν έκανε εγγραφή για τα μερίσματα από την Barking. Το ανακοινωθέν μέρισμα για τις προνομιούχες μετοχές (2.000) δεν έχει λογισθεί από καμία επιχείρηση. Η Upminster απέκτησε το 30% των προνομιούχων μετοχών για πριν κάποια χρόνια 55

56 Upminster-Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προνομ. Μετ. Όμιλος Μειοψηφία % 100% 2. Αναπροσαρμογές προνομιούχων μερισμάτων της Barking Χ Σωρευμένα κέρδη 2,000 Π Μερίσματα πληρωτέα 2,000 Μερίσματα εισπρακτέα από την Upminster Χ Μέρισμα εισπρακτέο (κοινές 80%*10,000) 8,000 Χ Μέρισμα εισπρακτέο (προνομιούχες 30%*2,000) 600 Π Σωρευμένα κέρδη 8,600 56

57 Upminster-Λύση Upm Baking Όμιλος ΥΠΣΕ 100,000 92, ,000 Επένδυση στην Barking 55,000 Κυκλοφορούντα 45,000 31,000 76,000 Μερίσματα εισπρακτέα 8, , ,000 Κοινό ΜΚ 100,000 50,000 Προνομιούχο ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 8,600 80,000 42,000 Μερίσματα πληρωτέα 10,000 (2,000) 2,000 3,400 Υποχρεώσεις 20,000 11,000 31, , ,000 57

58 Upminster-Λύση 2. Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος επένδυσης 55,000 μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 80% * (50,000+12,000) (49,600) Προνομιούχο ΜΚ 10,000*30 % (3,000) Υπεραξία 2, Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Upminster (80,000+8,600): 88,600 Barking: 80%(42,000-2,000-12,000) 22, ,000 58

59 Upminster-Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη (42,000-2,000) 40,000 90,000 Μειοψηφία *20% 18,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 10,000 Μέρος μειοψηφίας *70% 7,000 Σύνολο δικαιώματος μειοψηφίας 25,000 59

60 Upminster-Λύση Ενοποιημένος Ισολογισμός 31/12/04 ΜΚΣΕ: ΥΠΣΕ (100+92) 192,000 Υπεραξία 2,400 Κυκλοφορούντα (45+31) 76,000 ΣΕ 270,400 ΙΚ: Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 111, ,000 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 25, ,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις: Υποχρεώσεις (20+11) 31,000 Μερίσματα πληρωτέα στη μειοψηφία 3,400 34,400 Σύνολο ΙΚ & Υποχρεώσεις 270,400 60

61 Παράδειγμα Pixie & Dixie Την 1/1/2007 η Pixie απέκτησε τις ακόλουθες μετοχές στην Dixie. Την ημέρα της εξαγοράς τα σωρευμένα κέρδη της Dixie ήταν Αριθμός Μετοχών Κόστος Επένδυσης 1 κοινές μετοχές προνομιούχες μετοχές Pixie Dixie ΜΚΣΕ Επένδυση στην Dixie Κυκλοφορούντα Κοινό ΜΚ % Προνομιούχο ΜΚ Σωρευμένα κέρδη Ανακοινωθέντα μερίσματα- κοινές προνομιούχες Υποχρεώσεις

62 Παράδειγμα Pixie & Dixie Πληροφορίες: Τα κυκλοφορούντα της Pixie περιέχουν αποθέματα τα οποία είχαν αποκτηθεί από την Dixie. Η Dixie τιμολογεί κόστος πλέον 20%. Όλα τα μερίσματα ανακοινώθηκαν τον Δεκέμβριο του Η Pixie δεν είχε λογίσει τα μερίσματα εισπρακτέα από την Dixie. Ετοιμάστε τον ενοποιημένο Ισολογισμό 62

63 Pixie & Dixie - Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προν. Μετ. Όμιλος Μειοψηφία % 100% 2. Ενοποιημένα κυκλοφορούντα Pixie: 113,100 Dixie: 43,400 μείον: μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος (7,000)* 149,500 Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος (20/120)*42,000 7,000 Μέρος ομίλου 75% 5,250 Δικαίωμα μειοψηφίας 25% 1,750 63

64 Pixie & Dixie - Λύση 3. Μερίσματα πληρωτέα κοινές μετ. Προν. Μετ. Σύνολο Μερίσματα 2,500 1,400 3,900 μείον: μερίσματα εισπρακτέα Dixie 1, ,435 Μειοψηφία , Καθαρό ενεργητικό της Θυγατρικής Ημερομ. απόκτησης Ημερ. Ισολογ. ΜΚ 50,000 50,000 Σωρευμένα κέρδη 20,000 38,000 70,000 88,000 64

65 Pixie & Dixie - Λύση 5. Υπεραξία στην ενοποίηση Κόστος επένδυσης 73,000 μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 75% * (70,000) (βλέπε 4) (52,500) Προνομιούχο ΜΚ 40,000*40 % (16,000) Υπεραξία 4, Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Pixie (120,000+2,435=μερίσματα) 122,435 Dixie: 75%(38,000-7,000-20,000) 8, ,685 65

66 Pixie & Dixie - Λύση 7. Δικαιώματα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της Dixie 25%*(88,000-7,000) 20,250 Προνομιούχο ΜΚ 60%*40,000 24,000 Ενοποιημένος Ισολογισμός 44,250 Μη κυκλοφορούντα ΣΕ ( ,6+4,5) 325,100 Κυκλοφορούντα 149, ,600 ΙΚ: ΜΚ Σωρευμένα κέρδη 200, , ,685 Δικαίωμα μειοψηφίας 44,250 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Υποχρεώσεις 78,200 Μερίσματα πληρωτέα Μερίσματα πληρωτέα μειοψηφίας 20,000 1,465 99, ,600 66