ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Transcript

1 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΜΑΙΟΣ 2005

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αποτελέσµατα Χρήσεων Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Χρήσεων Πίνακας Αναµόρφωσης Αποτελεσµάτων Χρήσεων Οικονοµικές Καταστάσεις Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Πίνακας Αναµόρφωσης Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεων Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΗΣ ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ ΑΥΞΗΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗΣ CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αντικείµενο ραστηριότητας Παραγωγική ιαδικασία Ανάλυση Κύκλου Εργασιών ανά ραστηριότητα και Υπηρεσία Ά ΕΙΕΣ - ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ Συµβάσεις Χρηµατοδοτικής και Λειτουργικής Μίσθωσης Συµβάσεις Πελατών ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία Γήπεδα Κτιριακές Εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα-Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μεταβολή της Λογιστικής Αξίας των Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΡΙΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Τρέχουσες Επενδύσεις ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΙΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 1

3 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ, ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ, ΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΟΙ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ιοικητικό Συµβούλιο ιοίκηση ιεύθυνση Εργασιών ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΠΟΥ ΥΠΟΚΕΙΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 8 ΤΗΣ ΥΠ ΑΡΙΘΜ. 5/204/ ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΆΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡ ΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. ΤΗΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε ΝΟΕΤΡΟΝ Α.Ε ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΛΟΙΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΝΙΑΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ Η ΚΟΙΝΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΚΤΗΜΑΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε TRAVEL PLUS Ε.Π.Ε ΦΕΡΓΚΟΝ Α.Ε.Ε Εταιρίες που συµµετέχουν στην µητρική Εταιρία ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ Η/ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ.Σ. ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΤΕΚΝΟ Α.Ε MWG POLITICS A.E ASHLEY & HOLMES A.E ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΚΤΗΜΑΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε TRAVEL PLUS Ε.Π.Ε ΦΕΡΓΚΟΝ Α.Ε Ν. ΑΠΕΡΓΗΣ ΚΑΙ ΣΙΑ Ο.Ε Ε. ΑΠΕΡΓΗΣ-Μ.Ε. ΗΜΗΤΡΟΚΑΛΛΗ Ο.Ε Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 2

4 9.8.9 ΦΙΛΟΣΟΦΙΑ ΖΩΗΣ Α.Ε ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Η ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 3

5 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ 1.1. Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας Αποτελέσµατα Χρήσεων Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρίας για την διετία συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ * (σε χιλιάδες ) Σύνολο Κύκλου εργασιών Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων) (1) Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (1) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) Κέρδη προ Φόρων Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. (2) Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων (2)(3) Συνολικό Μέρισµα (4) Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (5) Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (6) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορ/κού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων.(2), (3) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 0,18 0,21 Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,19 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,10 0,12 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων 0,10 0,11 Μέρισµα / Μετοχή (4) 0,10 0,10 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,12 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) 0,11 0,06 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορ/κού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων.(2), (3) 0,11 0,06 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 4

6 Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. )* Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης Αποσβέσεις στα Έξοδα Ερευνών - Ανάπτυξης 0 0 Αποσβέσεις στο Έξοδα ιάθεσης 0 0 Σύνολο Αποσβέσεων *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (2) Καθ όλη τη διάρκεια της διετίας δεν διανεµήθηκαν από τα κέρδη Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου. (3) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (4) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογισθεί βάσει του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης. (5) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (6) Για την στάθµιση των µετοχών έχουν ληφθεί υπόψη η µείωση της ονοµαστικής αξίας από 29,35 σε 0,30 ανά µετοχή και οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών. (7) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Χρήσεων Για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ισολογισµού για τις χρήσεις Εταιρική Χρήση Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α., οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους ,31. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν. 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε ,63 και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά ,68 αντίστοιχα. 3. Η εταιρεία δε σχηµάτισε πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζει τις διατάξεις της παρ. 1 ε του άρθρου 31 του Κ.Ν. 2238/1994. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό της δεν θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε ευρώ περίπου και το αποτέλεσµα της χρήσης θα ήταν αντίστοιχα µικρότερο. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 5

7 5. Έσοδα ύψους ,15 δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης αυτής. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα αποτελέσµατα της χρήσης. Εταιρική Χρήση Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α, οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 711. χιλ. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 680 χιλ. και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 31 χιλ., αντίστοιχα. 2. Η εταιρεία, κατά πάγια τακτική δεν σχηµατίζει πρόβλεψη αποζηµίωσης λόγω συνταξιοδότησης, για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ.14 του Κ.Ν 2190/20, επειδή εφαρµόζει τη διάταξη της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν 2238/94. Με βάση τη διάταξη αυτή δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν 2190/20, το ύψος αυτής θα ανερχόταν στο ποσό των 208 χιλ., από το οποίο ποσό 159.χιλ αφορά τις προηγούµενες χρήσεις, και το υπόλοιπο 49 χιλ. την παρούσα χρήση. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων της εταιρείας από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις δύο προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση της εταιρείας να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα αποτελέσµατα της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου κατά χρήση (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 6

8 Πίνακας Αναµόρφωσης Αποτελεσµάτων Χρήσεων ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (σε χιλιάδες )* Κέρδη προ Φόρων Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών ανώνυµων εταιριών µη εισηγµένων στο Χ.Α Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων Μείον: Φόροι Χρήσης Μείον: Αµοιβές.Σ. 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου Εταιρείας 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων * Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 7

9 Οικονοµικές Καταστάσεις ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ * (σε χιλιάδες ) Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον: Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατα Πάγια Μείον: Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια Συµµετοχές Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Προβλέψεις 0 0 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 0 0 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,49 0,51 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ισολογισµού για τις χρήσεις ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α., οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους ,31. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν. 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε ,63 και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά ,68 αντίστοιχα. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 8

10 3. Η εταιρεία δε σχηµάτισε πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζει τις διατάξεις της παρ. 1 ε του άρθρου 31 του Κ.Ν. 2238/1994. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό της δεν θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε ευρώ περίπου και το αποτέλεσµα της χρήσης θα ήταν αντίστοιχα µικρότερο. 5. Έσοδα ύψους ,15 δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης αυτής. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Εταιρική Χρήση Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α, οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγχτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 711. χιλ. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 680 χιλ. και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 31 χιλ., αντίστοιχα. 2. Η εταιρεία, κατά πάγια τακτική δεν σχηµατίζει πρόβλεψη αποζηµίωσης λόγω συνταξιοδότησης, για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ.14 του Κ.Ν 2190/20, επειδή εφαρµόζει τη διάταξη της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν 2238/94. Με βάση τη διάταξη αυτή δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν 2190/20, το ύψος αυτής θα ανερχόταν στο ποσό των 208 χιλ., από το οποίο ποσό 159.χιλ αφορά τις προηγούµενες χρήσεις, και το υπόλοιπο 49 χιλ. την παρούσα χρήση. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων της εταιρείας από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις δύο προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση της εταιρείας να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου σωρευτικά (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 9

11 Πίνακας Αναµόρφωσης Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε χιλ. )* Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόµενο 0 0 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Καταβληµένο ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Οφειλόµενο 0 0 Αποθεµατικά κεφάλαια Αποτελέσµατα εις Νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών ανώνυµων εταιριών µη εισηγµένων στο Χ.Α Μείον: Μη διενεργηθείσα Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου Εταιρείας ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής** 0,50 0,43 *Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 10

12 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας, για την περίοδο : ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 63,3% 1,0% Κερδών προ Φόρων 36,6% 18,3% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 31,2% 18,4% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 31,2% 9,7% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) 57,7% 22,8% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 64,1% (0,6%) ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων 47,09% 37,5% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 22,5% 21,2% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων 0 0 Προµηθευτών Απαιτήσεων ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,85 0,79 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,04 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,78 1,84 Άµεση Ρευστότητα 1,78 1,84 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος προ αποσβέσεων 2,3% 1,5% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 4,0% 2,6% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 11

13 Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι αναµορφωµένοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας, για την περίοδο : ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ Αναµορφωµένων Κερδών προ Φόρων 43,7% (23,6%) Αναµορφωµένων Κερδών µετά από Φόρους και Αµοιβές Σ 41,7% (45,6%) Αναµορφωµένων Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 41,7% (45,6%) ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Αποδοτικότητα µ.ο. Αναµορφωµένων Ιδίων Κεφαλαίων 48,3% 26,7% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 23,0% 14,1% ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα /Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 0,84 0,93 Τραπεζικές Υποχρεώσεις /Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,04 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα Χρήσης προ Τόκων και Φόρων 3,9% 3,9% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 12

14 1.2. Ενοποιηµένα Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2003 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. και NOETRON S.A. Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2004 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. και NOETRON S.A. Η εξέλιξη του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεως για την διετία συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε χιλ. )* Κύκλος Εργασιών Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων)(1) Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων (1) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) Κέρδη προ Φόρων Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (3) Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (4) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (5) Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,20 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 0,10 0,13 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 0,10 0,13 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 0,10 0,12 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,12 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 0,10 0,06 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 0,10 0,05 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 0,10 0,05 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 13

15 Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. )* Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης Αποσβέσεις στα Έξοδα Ερευνών - Ανάπτυξης 0 0 Αποσβέσεις στο Έξοδα ιάθεσης 7 11 Σύνολο Αποσβέσεων *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (2) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων της Εταιρίας και των εταιριών του οµίλου εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (3) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (4) Για την στάθµιση των µετοχών έχουν ληφθεί υπόψη η µείωση της ονοµαστικής αξίας από 29,35 σε 0,30 ανά µετοχή και οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών. (5) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού για τις χρήσεις Εταιρική Χρήση Οι εταιρίες του οµίλου δε σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ. 1 Ε του άρθρου 31 του Ν. 2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε περίπου. 4. Έσοδα ύψους ,15 περίπου δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης του οµίλου. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης. Εταιρική Χρήση 2004 Οι εταιρείες του οµίλου δεν σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ.14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ.1 Ε Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 14

16 του άρθρου 31 του Ν.2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν.2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 460,5 χιλ. περίπου, από το οποίο ποσό 143,5 χιλ. αφορά την παρούσα χρήση. 2. Μεταξύ των απαιτήσεων του οµίλου από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση του οµίλου να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων του Οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου κατά χρήση (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2) Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (σε χιλ. )* Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις Αναµορφωµένα Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων Μείον: Φόροι Χρήσης Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης Μείον: ικαιώµατα µειοψηφίας Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και ικαιώµατα µειοψηφίας Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου µητρικής Εταιρείας 0 0 Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου θυγατρικών εταιρειών 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων * Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 15

17 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ * (σε χιλιάδες ) Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον: Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Συµµετοχές 0 0 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο παγίου ενεργητικού Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Προβλέψεις 0 0 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 0 0 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,52 0,53 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού για τις χρήσεις Εταιρική Χρήση Οι εταιρίες του οµίλου δε σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ. 1 Ε του άρθρου 31 του Ν. 2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε περίπου. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 16

18 3. Έσοδα ύψους ,15 περίπου δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης του οµίλου. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Εταιρική Χρήση Οι εταιρείες του οµίλου δεν σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ.14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν.2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν.2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 460,5 χιλ. περίπου, από το οποίο ποσό 143,5 χιλ. αφορά την παρούσα χρήση. 2. Μεταξύ των απαιτήσεων του οµίλου από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση του οµίλου να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου σωρευτικά (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 17

19 Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε χιλ. )* Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόµενο 0 0 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Καταβληµένο ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Οφειλόµενο 0 0 Αποθεµατικά κεφάλαια Αποτελέσµατα εις Νέο Αναµορφώσεις Ενοποίησης (146) 48 ιαφορές Ενοποίησης (58) (58) ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Μείον: Μη διενεργηθείσα Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου µητρικής Εταιρείας Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου θυγατρικών εταιρειών 6 0 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αναµορφωµένη Ενοποιηµένη Λογιστική Αξία Μετοχής** 0,51 0,44 *Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 18

20 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες του Οµίλου, για την περίοδο : ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 50,8% 18,8% Κερδών προ Φόρων 34,1% 24,6% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης & Φορ. Φορολ. Ελέγχου 29,0% 24,6% Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Φορ. Φορολ. Ελέγχου και Αναλογία µετόχων µειοψηφίας 27,6% 24,7% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) 51,6% 19,4% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 62,4% 6,6% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων 43,8% 37,2% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 21,4% 20,6% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων 2 19 Προµηθευτών Απαιτήσεων ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,84 0,89 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,08 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,81 1,79 Άµεση Ρευστότητα 1,80 1,66 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος προ αποσβέσεων 2,1% 1,6% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 4,2% 3,2% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε Σελίδα 19