ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2017

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2017

2 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ MIKTO Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο ΥΟ 5716/Β/60/ ,ΦΕΚ 121 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 Χρήση 01/01/ /12/2016 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 14/10/ /01/ % Η ΑΤ CCC ,000 99, ,00 HELLENIC T-BILL 05/08/ /02/ % Η ΑΤ CCC ,000 99, ,00 HELLENIC T-BILL 07/10/ /04/ % Η ΑΤ CCC ,000 99, ,00 ΣΕ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 8,34% 8,40% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 79, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 78, ,50 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 77, ,88 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 75, ,75 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 73, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 71, ,70 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 69, ,75 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 68, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 67, ,80 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 66, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 65, ,20 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 64, ,00 Εκδότης: : ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 63, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 62, ,00 ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜA ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,38 47,18% 47,57% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ (WARRANTS) ΣΕ EUR WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC 0% 24/02/ /10/2042 BLOOMBERG CCC ,000 0, , ,18 0,08% 0,08% ΣΕ ΤΙΤΛΟYΣ ΑΕΠ (WARRANTS) ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,18 0,08% 0,08% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,56 47,26% 47,65% ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ,56 55,60% 56,05% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.(ΚΟ) ,000 13, ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 4, , ,00 4,54% 4,58% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) ,000 6, , ,00 1,85% 1,87% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ&ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ,000 2, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 1, , ,00 1,58% 1,60% 1

3 Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΒΙΟΜ/ΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ Α.Ε ,000 6, , ,00 0,64% 0,65% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) ,000 11, ,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) ,000 4, ,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) ,000 15, , ,00 5,97% 6,02% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E ,000 19, , ,00 2,80% 2,82% ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) ,000 8, ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) ,000 6, ,00 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) ,000 11, , ,70 4,73% 4,77% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 8, , ,00 3,92% 3,96% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΗ Α.Ε.(ΚΟ)..( ) ,000 2, ,00 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) ,000 5, ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) ,000 2, ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝ/ΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε ΠΑΡ/ΓΗΣ ΗΛΕΚ/ΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ,000 0, , ,00 2,63% 2,66% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 1, ,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε ,000 0, ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.E (KO) ,000 0, , ,00 6,23% 6,28% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ GRIVALIA PROPERTIES REIC ,000 7, ,40 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. (KO) ,000 4, , ,80 2,80% 2,82% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜ.ΕΚΚΑΘ. ΙΑΚ. & ΚΑΤΑΧ ,000 4, , ,00 2,04% 2,06% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) ,000 3, , ,00 0,78% 0,78% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝEΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,50 40,51% 40,84% ΤΙΤΛΟΙ ΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) ALPHΑ GA(HELLENIC FINANCIAL STAB-CW17) ,000 0, , ,00 0,00% 0,00% ΣΕ WARRANTS ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1.000,00 0,00% 0,00% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 8.980,000 17, , ,00 0,26% 0,26% ΣΕ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 0,26% 0,26% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,50 40,77% 41,10% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ Χ.Α ,50 40,77% 41,10% ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σ.Χ.Τ.-ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ ( ΕΣΜΕΥΜ) 6.600,000 17, ,00 ΣΕ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) ,00 0,19% 0,19% Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΕΣΜ/ΝΕΣ / ΜΤΧ (MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ) / ) ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε ΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ ,000 6, , ,00 0,51% 0,52% ΛΟΙΠΩΝ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ Χ.Α ,00 0,70% 0,71% ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ,06 97,07% 97,86% ΒΕΛΓΙΟΥ ΣΕ EURO VIOHALCO SA ,000 1, ,98 ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,04 97,24% 98,04 2

4 Τρέχουσα Αξία σε EUR II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,41 0,77% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ,97 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,97 0,27% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - εδουλευµένοι τόκοι οµολόγων , ,70 1,72% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE ,00 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) 6.600,00 ΤΙΤΛΟΙ ΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ALPHA BANK A.E , ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,21 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,62 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,69 IV. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,60 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,12 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE ,00 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) 6.600,00 ΤΙΤΛΟΙ ΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ALPHA BANK A.E , ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ ΤΙΤΛΩΝ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ (ΘΕΣΗ LONG) ΤΗΝ 31/12/ ,67 1,99% ,12 100,00% Συνολική Ποσότητα Ποσότητα Τρέχουσα Τρέχουσα Ποσοστό Αξίας % Ποσοστό Αξίας Ποσοστό % Τεµαχίων Τίτλων Τεµαχίων Τιµή Αξία Επί Συνόλου % Επί Αξίας Σ.Χ.Τ. ( ανεισµένων και ανεισµένων σε ΕUR ανεισµένων ανείσιµων Συνολικής Επί Κ.Ε. µη) Τίτλων Τίτλων Τίτλων Ποσότητας ΕΙ ΟΣ Σ.Χ.Τ. AETFRA , ,000 17, σε EUR ,000 0,46% Τεµαχίων 42,36% 0,19% ΑΝΕΙΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ,000 ΓΕΝΙΚΟ Σ.Χ.Τ ,000 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Σ.Χ.Τ./Π.Χ.Π. 01/01/ /12/2016 Άµεσα έσοδα-τόκοι Μεθόδου RA 1.609,50 Άµεσα έξοδα-προµήθειες Μεθόδου RA (32,65) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡ Η ) 1.576,85 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των Treasury Bills Ελληνικού ηµοσίου που διαπραγµατεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος Η ΑΤ της 30/12/ Η αποτίµηση των οµολογιακών δανείων εσωτερικού που διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δηµοσιευµένων τιµών BLOOMBERG (BGN) της 30/12/ Οι Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE) αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος BGN της 30/12/ Η αποτίµηση των µετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού καθώς και των δικαιωµάτων κτήσεως µετοχών (Warrants), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/12/ Η αποτίµηση του µεριδίου του αµοιβαίου κεφαλαίου (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) που διαπραγµατεύεται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία του βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/12/ Η αποτίµηση των µεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) εσωτερικού που χρησιµοποιήθηκαν για την σύναψη συµβάσεων RA (παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/12/2016. Τα έσοδα (τόκοι) που προέκυψαν από τις συναλλαγές δανεισµού, ανέρχονται σε EUR 1.609,50, τα έξοδα (προµήθειες) ανέρχονται σε EUR 32,65, και έχουν καταχωρηθεί αντιστοίχως στα έσοδα και έξοδα της περιόδου 01/01/2016 έως 31/12/2016. Η αξία των Σ.Χ.Τ. ανέρχεται σε EUR ,00 τα δε ποσοτά επί της αξίας του συνόλου των δανείσιµων περιουσιακών στοιχείων (εκτός ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων) και των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ανέρχονται σε 0,46% και 0,19% αντίστοιχα. Οι συγκεκριµένες Συναλλαγές Χρηµατοδότησης Τίτλων διενεργούνται στην Αγορά Παραγώγων του Χ.Α. και έτσι η εκκαθάριση διενεργείται από την ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.που έχει το ρόλο του Κεντρικού Αντισυµβαλλόµενου. Αφορούν σε ανοιχτές συναλλαγές Ελλάδος για τις οποίες δεν υπήρξε είσπραξη ασφάλειας (ρήτρα). (Κανονισµός Ε.Ε. 2015/2365 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της περί διαφάνειας των συναλλαγών χρηµατοδότησης τίτλων και επαναχρησιµοποίησης και περί τροποποίησης του Κανονισµού Ε.Ε. αριθ. 648/2012). 7. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των οµολογιακών δανείων (µείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαµβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/2016 και απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς του Ενεργητικού.. 8. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 31/12/2016, απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς και περιλαµβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/ Ως πιστοληπτική διαβάθµιση των οµολόγων εσωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δηµοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισµένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθµιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, µε ανάλογη προσαρµογή σε µορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 10. Στην διάρκεια του 2016 η εταιρεία διαχειρίσεως συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των µετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. 11. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε οµίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόµενα επενδυτικά όρια σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/ Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μέσα Χρηµαταγοράς , ,00 Οµολογίες , ,38 Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANTS) , ,18 Μετοχές , ,48 Τίτλοι ικ/των Κτήσεως Μετοχών (WARRANTS) 1.000, ,00 εσµευµένες ΜΤΧ (MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ) , ,00 Μερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) , ,00 Συµβάσεις Επαναγοράς (RA) , ,00 Χρηµατικά ιαθέσιµα , ,41 Απαιτήσεις , ,67 Σύνολο , ,12 Κατηγορία 1:Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2:Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3:Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 3

5 13. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας. 14. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Εως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύµφωνα µε την υπ αριθµόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών «Άρση περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωµένες αγορές επί χρηµατοπιστωτικών µέσων», επετράπη η απόκτηση µεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 15.Ο υπολογισµός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012.Γιατηνπερίοδοαπό 1Ιουνίουέως 31 εκεµβρίου 2016,ουπολογισµόςέγινεσύµφωναµετοάρθρο 103παρ. 3τουΝ. 4099/2012όπωςαυτόςτροποποιήθηκεαποτοάρθρο 48παρ. 2τουΝ. 4389/ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθµός µονάδων(µεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα(µερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε Χ.Α. 2. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) Σύνολο 31/12/ /12/ /12/ , , , , , , , , , , , ,18 ( ,83) ( ,78) ( ,74) , , , , , ,37 7,9875 7,40 6, , , , , , , , ,80 0, , , ,46 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου χρήσεως /12/ /12/ /12/2014 Εισόδηµα από Επενδύσεις Πρόσοδοι , , ,13 Λοιπά Εισοδήµατα Κέρδη/Ζηµίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ,95 ( ,44) ,01 Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 0, ,85 Έσοδα/Έξοδα προηγούµενων χρήσεων 0,00 715,68 (1.312,97) Έξοδα ιαχείρισης ( ,69) ( ,85) ( ,10) Έξοδα Θεµατοφύλακα (57.072,72) (58.931,31) (83.396,81) Λοιπά Έξοδα και Φόροι ( ,14) (89.093,95) ( ,55) Καθαρό εισόδηµα χρήσεως ,46 ( ,37) ,56 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων µεριδίων , , ,26 Εξαγορές µεριδίων ( ,95) ( ,32) ( ,84) ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων , ,44 ( ,29) Σύνολο λοιπών µεταβολών χρήσεως ( ,65) ,41 ( ,87) Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) ( ,19) ( ,96) ( ,31) 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/ /12/ /12/2015 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγµατεύσιµες σε οργανωµένη αγορά , ,68 14,32% Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά , ,01-0,01% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά ,98 0,00 100,00% Σ.Χ.Τ.-Συµβάσεις επαναγοράς (RA) επί µεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού εισηγµένων σε οργανωµένη αγορά , ,80 6,08% , ,69 8,14% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016 Μείον: Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , ,02 ( ,333) ( ,95) 0,000 ( ,37) , ,23 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2016 Aξία κτήσεως Μέσων Χρηµαταγοράς την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Μέσων Χρηµαταγοράς την 31/12/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Μέσων Χρηµαταγοράς Aξία κτήσεως Οµολόγων την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Οµολόγων την 31/12/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Οµολόγων Aξία κτήσεως Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων επί ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ (WARRANT) Aξία κτήσεως Μετοχών την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 31/12/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων επί Μετοχών Aξία κτήσεως Warrant Μετοχών την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Warrant Μετοχών την 31/12/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων επί Warrant Μετοχών Aξία κτήσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Αµοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων επί Αµοιβαίων Κεφαλαίων , , , , , , , ,18 (73.883,53) , ,00 ( ,48) , ,00 ( ,21) , ,00 ( ,14) Aξία κτήσεως Σ.Χ.Τ.-Συµβάσεις επαναγοράς (RA) επί µεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. την 31/12/ ,00 Τρέχουσα αξία Σ.Χ.Τ.-Συµβάσεις επαναγοράς (RA) επί µεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. την 31/12/ ,48 Υποτίµηση Επενδύσεων επί Σ.Χ.Τ.-Συµβάσεις επαναγοράς (RA) επί µεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α ,48 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ,60) 4

6 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ - Τόκοι ,72 - Έσοδα µερισµάτων ,11 Σύνολο ,83 B. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,88 - Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,78) Σύνολο ,10 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Άµεσα έσοδα-τόκοι Μεθόδου RA 1.609,50 -Άµεσα έξοδα-προµήθειες Μεθόδου RA (32,65) Σύνολο 1.576,85.ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουµένων χρήσεων (343,77) Σύνολο (343,77) (Α+Β+Γ+ ) ,01 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αµοιβή εταιρίας διαχειρίσεως ( ,69) - Αµοιβή και προµήθειες θεµατοφύλακα (57.072,72) - Αµοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (4.563,20) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (2.185,61) - Φόρος εισοδήµατος προσόδων ( ,58) - Προµήθειες και λοιπά έξοδα (12.282,91) - Λοιποί φόροι-τέλη (1.562,84) Σύνολο ( ,55) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΚΕΡ Η) ,46 8. ΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία µεριδίων την 31/12/ ,46 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των µεριδιούχων ,46 9. ΜΕΡΙ ΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ TΗΝ 31/12/2016 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,29 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,942 Καθαρή Τιµή Μεριδίου την 31/12/2016 7, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,44 Καθαρή τιµή µεριδίου 7,9875 7,40 6, ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 Aµοιβαία Κεφάλαια Αµοιβή ιαχείρισης ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1,00% ΜΕΘΟ ΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 94,0% MIN VAR 77,0% AVERAGE VAR 87,0% ΕΠΙΠΕ Ο ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2016 (µέσος όρος) 100,5% ΥΠΟ ΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ Ιστορική Προσοµοίωση ΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99% ΠΕΡΙΟ ΟΣ ΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ Ε ΟΜΕΝΩΝ 1έτος 1,34% 12. ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Το µέγιστο ποσοστό της αµοιβής διαχείρισης που βαρύνει τους οργανισµούς αυτούς παρατίθεται παρακάτω, οι δε προµηθειες διαθέσεως και εξαγοράς των µεριδίων τους είναι για όλους µηδενικές. 13. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 14. ΕΚΘΕΣΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 Η απόδοση του Α/Κ την περίοδο 31/12/ /12/2016 διαµορφώθηκε σε +4,14% σε όρους ευρώ, µε θετική συνεισφορά κυρίως από την έκθεσή του σε µετοχές εξωτερικού, ενώ θετικά συνεισέφεραν τόσο η έκθεσή του σε οµόλογα όσο και σε εµπορεύµατα. Το ίδιο διάστηµα, η απόδοση του σύνθετου δείκτη αναφοράς (50% S&P Global 100 Index, 40% Bloomberg Barclays Euro-Aggregate TR Bond Index, 5% Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodities Index, 5% Barclays Benchmark Overnight EUR Cash Index) διαµορφώθηκε σε +7,01% σε όρους ευρώ, µε το µετοχικό και τον οµολογιακό δείκτη να ενισχύονται κατά 9,50% και 3,32%, αντίστοιχα,, ενώ ο δείκτης εµπορευµάτων κατέγραψε άνοδο 13,23%. Σηµειώνεται,, ότι στις 13/06/2016 ορίσθηκε νέος οµολογιακός υποδείκτης o Barclays Benchmark Overnight EUR Cash Index σε αντικατάσταση του FTSE MTS Eonia Investable Index. Στις αρχές του έτους, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από µετοχές εξωτερικού σε ποσοστό 50,4%, κρατικά οµόλογα και οµόλογα ηµικρατικών οργανισµών σε ποσοστό 25,1%, εταιρικά οµόλογα σε ποσοστό 8,7% και ETF επί εµπορευµάτων σε ποσοστό 3,9%, ενώ ποσοστό 11,9% ήταν τοποθετηµένο σε καταθέσεις εξωτερικού. Αντίστοιχα, στα τέλη του 2016, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από µετοχές εξωτερικού σε ποσοστό 44,1, κρατικά οµόλογα και οµόλογα ηµικρατικών οργανισµών σε ποσοστό 19,3%, εταιρικά οµόλογα σε ποσοστό 6.7%, ETF επί εµπορευµάτων σε ποσοστό 4,7% και Έντοκα Γραµµάτια σε ποσοστό 15,5%, ενώ ποσοστό 9,7% ήταν τοποθετηµένο σε καταθέσεις, ως επί το πλείστον στο εξωτερικό. 15. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΧΩΝ Το συνολικό ύψος των ετήσιων ακαθάριστων σταθερών αποδοχών οικονοµικού έτους 2016 που κατέβαλε η διαχειρίστρια εταιρία Alpha Asset Management Α.Ε..Α.Κ. στο προσωπικό ανήλθε στα ,49 και ο συνολικός αριθµός των δικαιούχων διαµορφώθηκε σε 49 άτοµα. Η Εταιρία δεν κατέβαλε για το οικονοµικό έτος 2016 µεταβλητές αποδοχές. Ακολουθεί ανάλυση των αποδοχών ανά κατηγορία προσωπικού Κατηγορία προσωπικού Ετήσιες σταθερές αποδοχές Εκτελεστικά Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου ,76 Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη ,37 Πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου ,94 Άλλα πρόσωπα που αναλαµβάνουν κινδύνους ,18 Υποστηρικτικές Λειτουργίες ,32 Πρόσωπα που αποχώρησαν από την Εταιρία κατά τη διάρκεια του έτους ,92* *Στις ετήσιες σταθερές αποδοχές δεν περιλαµβάνονται τυχόν αποζηµιώσεις που δόθηκαν στα πρόσωπα που αποχώρησαν. Επισηµαίνεται ότι τα ποσά των αµοιβών δεν επιβαρύνουν τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αλλά την Εταιρία ιαχείρισης. Περιγραφή υπολογισµού Σταθερών Αποδοχών Η Εταιρία καταβάλλει ετήσιο µισθό σε µετρητά, το ύψος του οποίου κατ ελάχιστο, βασίζεται στις Συλλογικές Συµβάσεις Εργασίας όπου αυτές υπάρχουν, ή στην καθορισµένη κατώτατη αµοιβή που ορίζει η νοµοθεσία, σε επίπεδο χώρας. Πλην της βαρύτητας της θέσεως, για τον καθορισµό του ατοµικού ετήσιου µισθού συνυπολογίζεται το µορφωτικό υπόβαθρο, η εµπειρία του εργαζοµένου και η ευθύνη που αναλαµβάνει ο εργαζόµενος. Η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας έχει αναπροσαρµοσθεί και επικαιροποιηθεί σε συµµόρφωση µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 όπως αυτός ισχύει µετά την τροποποίηση του από τον Ν.4416/2016. Οι λεπτοµέρειες της επικαιροποιηµένης Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρίας, όπου περιλαµβάνεται, µεταξύ άλλων, περιγραφή του τρόπου µε τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, καθώς και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για την υιοθέτηση και εφαρµογή της Πολιτικής Αποδοχών, είναι διαθέσιµες µέσω της ιστοσελίδας της Εταιρίας 5

7 Αθήναι, 25 Απριλίου 2017 Ο Θεµατοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία ιαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙ ΟΥ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 6

8 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: Φαξ: Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ MIKTO» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ MIKTO» (η Έκθεση ιαχείρισης) της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», καθώς και της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ

9 Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4038/2014 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: α) Στη Σημείωση 13 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. β) Στη Σημείωση 14 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αθήνα, 28 Απριλίου 2017 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Document Classification: KPMG Confidential 2