Clarifications as to the place of supply of certain services supplied to taxable persons established in Cyprus

Transcript

1 Indirect Tax Update Issue rd September 2013 Clarifications as to the place of supply of certain services supplied to taxable persons established in Cyprus For any further questions you may have, please contact:: Harry Charalambous Τ: , Michael Halios Τ: , Antonis Assos T: , Andreas Charalambous Τ: , g.com Maria Anayiotou T: , Circular 178 issued by the VAT office on 20 August 2013 provides clarifications as to the place of supply of certain services supplied to taxable persons who are established in Cyprus. It is important to note that the content of the circular is valid retroactively. Please be reminded that, as from 1 January 2010, the basic rule for the place of supply of services (with some exceptions) to a taxable person is the country where the recipient of the services is established. According to paragraph 3(b) of Article 12 of the Cyprus VAT Act ( ), the country in which the recipient is established is determined by the place of business establishment or any of the fixed establishments of the person who is directly connected with the supply. Business establishment is the place where the strategic management of the business is carried out. For determining the place of business establishment, the place where the strategic decisionmaking takes place, the registered office and the location where the directors meet are taken into account. A fixed establishment is characterized by the degree of permanence and the adequate infrastructure in terms of human and technical resources permitting the establishment to acquire and use services on a continuous basis to meet the needs of the said establishment. Silviya Ivanova T: , Ivanovas@kpmg.com Polyna Kouvarou Τ: , pkouvarou@kpmg.com Irene Lagou T: , ilagou@kpmg.com Michael Grekas Τ: , mgrekas@kpmg.com George Gregoriou T: , ggregoriou@kpmg.com Kyriaki Voutouri Papadakis T: , kvoutouri@kpmg.com Ephie Christodoulides Τ: , echristodoulides@kpmg.com Phanos Georgiou T: , phanosgeorgiou@kpmg.com Emily Georgiou T: , georgioue@kpmg.com Iacovos Kefalas Τ: , ikefalas@kpmg.com Alexandros Keravnos Τ: , akeravnos@kpmg.com Andreas Andreou Τ: , andreasag@kpmg.com

2 In their circular, the Cyprus VAT Authorities emphasize that services which are directly connected to a person with a business establishment in Cyprus, are considered as supplied to that person regardless of whether another person which is established outside Cyprus (within or outside the EU) has given instructions for the supply and has also been invoiced for these services. How does this clarification affect taxable persons established in Cyprus? Where a taxable person who is established in Cyprus acquires certain services (see below) which specifically relate to its tax obligations in Cyprus, regardless of the fact that the instructions were given by a person established outside Cyprus, these services are taxable in Cyprus. By way of illustration, the Cyprus VAT Authorities list the following services which are considered as always being taxable in Cyprus: Audit services Bookkeeping and accounting services Nominee director services Nominee secretary services Administration services in relation to the submission of tax and VAT returns Registered office services The Cyprus VAT Authorities clarify that the above list is not exhaustive. Contrary to what was mentioned above, for the following services the basic place of supply rule applies, i.e. the services are taxable where the recipient is established: Services for the registration of a Company with the Companies Registrar and Official Receiver Advisory and consultancy services Nominee shareholder services Example 1 A Cyprus-established company A supplies administration services to Company B, which is also established in Cyprus, for the submission of VAT returns for The instruction for rendering these services was given by B s parent Company which is established in the UK. The engagement letter for the supply of the said services ιs signed with the UK parent Company and the invoice is also to be issued to the UK parent Company. The above services are subject to Cyprus VAT and it is A s liability to account for it. Therefore, regardless of the fact that the engagement letter was signed with the UK parent company and the invoice is to be issued to the UK parent Company, the services are subject to the standard VAT rate in Cyprus. The invoice which will be issued by A to the UK parent Company must include Cyprus VAT at the standard rate, currently 18%.

3 Example 2 Company A, established in Cyprus, assists Company B, which is also established in Cyprus, with the preparation and submission of VAT returns. More specifically, Company A reviews the correctness of the VAT returns which have already been prepared by B and subsequently either submits the VAT return to the Cyprus VAT Authorities or gives the green light to B to go ahead and submit the VAT return itself. The engagement letter for the supply of these services is with B s UK parent Company. The invoice is also to be issued to the UK parent Company. Company A supplies advisory and not compliance services regarding the submission of B s VAT returns. As a result, the above services are taxable in the country where the recipient is established. i.e. in the UK. Company A will issue an invoice without VAT and include the transaction on VIES, provided a valid UK VAT registration number is provided by B. Example 3 A Cyprus-established service provider supplies nominee director services to a BVI-established Company. The agreement is with the BVI Company and the invoice is also to be issued to the BVI Company. Since the directorship is for a non-cyprus-established Company, the nominee services are not subject to Cyprus VAT, provided the BVI Company is exercising an economic activity, i.e. it is not a mere holding Company. Example 4 A Russian audit firm enters into an agreement with an audit firm established in Cyprus to carry out the audit of the accounts of the subsidiaries of a Russian holding Company. The Cyprus audit firm will invoice the Russian audit firm which has been engaged by the Russian holding Company. The preparation and filing of audited accounts is the liability of the subsidiaries established in Cyprus. Therefore, regardless of the fact that the audit engagement is with the Russian parent Company, the audit services are taxed in Cyprus at the standard VAT rate. Back to top Unsubscribe from all KPMG newsletters and/or alerts KPMG Limited, 14 Esperidon Street, 1087, Nicosia, Cyprus 2013 KPMG Limited, a Cyprus limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.

4 Ενημερωτικό Έντυπο ΦΠΑ Έκδοση Σεπτεμβρίου 2013 Διευκρινήσεις για τον τόπο παροχής υπηρεσιών σε υποκείμενα στο φόρο πρόσωπα εγκατεστημένα εντός της Δημοκρατίας Χάρης Χαραλάμπους Τ: , Μιχάλης Χάλιος Τ: , Αντώνης Άσσος Τ: , Ανδρέας Χαραλάμπους Τ: , Μαρία Αναγιωτού T: Σύλβια Ιβάνοβα Τ: , Πολύνα Κούβαρου Τ: , Ειρήνη Λαγού T: , Η Ερμηνευτική Εγκύκλιος 178 της Υπηρεσίας ΦΠΑ παρέχει διευκρινίσεις για τον τόπο παροχής συγκεκριμένων υπηρεσιών σε υποκείμενα στον φόρο πρόσωπα (υ.φ.π) εγκαταστημένα στη Δημοκρατία. Είναι σημαντικό να αναφερθεί ότι το περιεχόμενο της Εγκυκλίου 178 έχει αναδρομική ισχύ. Να υπενθυμίσουμε ότι από την 1 η Ιανουαρίου 2010, ο βασικός κανόνας για τον τόπο παροχής υπηρεσιών (με κάποιες εξαιρέσεις) σε υ.φ.π είναι η χώρα όπου ανήκει ο λήπτης των υπηρεσιών. Σύμφωνα με το άρθρο 12, εδάφιο 3(β) της περί ΦΠΑ Νομοθεσίας ( ) η χώρα όπου ανήκει ο λήπτης των υπηρεσιών καθορίζεται από την επιχειρηματική εγκατάσταση ή από οποιαδήποτε από τις μόνιμες εγκαταστάσεις του προσώπου που συνδέεται άμεσα με την παροχή. Επιχειρηματική εγκατάσταση (business establishment) είναι ο τόπος όπου ασκείται η κεντρική διοίκηση της επιχείρησης. Για τον καθορισμό του τόπου λαμβάνεται επίσης υπόψη ο τόπος όπου λαμβάνονται οι στρατηγικές αποφάσεις σχετικά με τη γενική διαχείριση της επιχείρησης, ο τόπος της καταστατικής έδρας της επιχείρησης και ο τόπος συνεδρίασης της διεύθυνσής της. Μιχάλης Γρέκας T: , mgrekas@kpmg.com Γιώργος Γρηγορίου T: , ggregoriou@kpmg.com Κυριακή Βουτουρή T: , kvoutouri@kpmg.com Εφη Χριστοδουλίδου Τ: , echristodoulides@kpmg.com Φάνος Γεωργίου T: , phanosgeorgiou@kpmg.com Έμιλυ Γεωργίου T: , georgioue@kpmg.com Ιάκωβος Κεφάλας Τ: , ikefalas@kpmg.com Αλέξανδρος Κεραυνός Τ: , akeravnos@kpmg.com Ανδρέας Ανδρέου Τ: , andreasag@kpmg.com Η μόνιμη εγκατάσταση (fixed establishment) χαρακτηρίζεται από το βαθμό μονιμότητας και την κατάλληλη υποδομή σε ανθρώπινους και τεχνικούς πόρους που θα της επιτρέπουν να λαμβάνει και να χρησιμοποιεί υπηρεσίες για την κάλυψη των αναγκών της εν λόγω εγκατάστασης.

5 Στην εγκύκλιό της, η Υπηρεσία ΦΠΑ τονίζει ότι οι υπηρεσίες οι οποίες αφορούν άμεσα υ.φ.π σε επιχειρηματική εγκατάσταση στη Δημοκρατία θεωρούνται ότι παρέχονται σε αυτό το πρόσωπο ανεξάρτητα εάν κάποιο άλλο πρόσωπο εγκατεστημένο εκτός της Δημοκρατίας (εντός ή εκτός της ΕΕ) έχει δώσει τις οδηγίες και επίσης τιμολογείται για την παροχή αυτών των υπηρεσιών. Πώς αυτή η διευκρίνηση από την Υπηρεσία ΦΠΑ επηρεάζει υποκείμενα στο φόρο πρόσωπα εγκατεστημένα στη Δημοκρατία; Σε περίπτωση όπου υ.φ.π εγκατεστημένο στη Δημοκρατία λαμβάνει συγκεκριμένες υπηρεσίες (βλέπε πιο κάτω) οι οποίες σχετίζονται με τις φορολογικές της υποχρεώσεις στη Δημοκρατία, τότε, ανεξάρτητα από το γεγονός ότι τις οδηγίες τις έχει δώσει πρόσωπο εγκατεστημένο εκτός της Δημοκρατίας, οι υπηρεσίες αυτές θα φορολογούνται στη Δημοκρατία. Ενδεικτικά, η Υπηρεσία ΦΠΑ παραθέτει τις πιο κάτω υπηρεσίες οι οποίες θεωρούνται ότι φορολογούνται στη Δημοκρατία: Ελεγκτικές υπηρεσίες Υπηρεσίες τήρησης λογιστικών βιβλίων και ετοιμασίας λογαριασμών Υπηρεσίες εντολοδόχων διευθυντών Υπηρεσίες εντολοδόχου γραμματέα Διοικητικές υπηρεσίες σχετικά με την υποβολή φορολογικών δηλώσεων ή άλλων φορολογικών υποχρεώσεων μιας επιχείρησης στη Δημοκρατία Υπηρεσίες εγγεγραμμένου γραφείου H Υπηρεσία ΦΠΑ ξεκαθαρίζει ότι η πιο πάνω λίστα υπηρεσιών δεν είναι εξαντλητική. Αντίθετα με τα όσα έχουν προαναφερθεί, για τις πιο κάτω υπηρεσίες ισχύει ο βασικός κανόνας του τόπου παροχής υπηρεσιών, δηλαδή υπόκεινται σε ΦΠΑ στη χώρα όπου ανήκει ο λήπτης των υπηρεσιών. Υπηρεσίες για την εγγραφή μιας εταιρείας στο Τμήμα του Εφόρου Εταιρειών και Επίσημου Παραλήπτη Συμβουλευτικές Υπηρεσίες Υπηρεσίες εντολοδόχου για μετόχους εταιρειών Παράδειγμα 1 Η κυπριακή εταιρεία Α παρέχει διοικητικές υπηρεσίες στην εταιρεία Β, επίσης κυπριακή εταιρεία, για την υποβολή των δηλώσεων ΦΠΑ για το Η εντολή για την παροχή αυτών των υπηρεσιών έχει δοθεί από την μητρική εταιρεία της Β η οποία είναι εγκατεστημένη στην Αγγλία. Η συμφωνία για την παροχή των πιο πάνω υπηρεσιών έγινε με την αγγλική μητρική εταιρεία προς την οποία θα εκδοθεί και το τιμολόγιο. Οι πιο πάνω υπηρεσίες υπόκεινται σε κυπριακό ΦΠΑ και είναι υποχρέωση της εταιρείας A να το αποδώσει. Έτσι, ανεξάρτητα από το γεγονός ότι οι εντολές έχουν δοθεί από τη μητρική εταιρεία η οποία δεν είναι εγκατεστημένη στη Δημοκρατία, οι πιο πάνω υπηρεσίες φορολογούνται στη Δημοκρατία με τον κανονικό συντελεστή ΦΠΑ.

6 Το τιμολόγιο που θα εκδώσει η εταιρεία Α προς την αγγλική μητρική εταιρεία πρέπει να συμπεριλαμβάνει ΦΠΑ του κανονικού συντελεστή, δηλαδή 18%. Παράδειγμα 2 Η κυπριακή εταιρεία Α βοηθά την εταιρεία Β, επίσης κυπριακή εταιρεία, με την ετοιμασία των δηλώσεων ΦΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, η εταιρεία Α εξετάζει (review) την ορθότητα των δηλώσεων ΦΠΑ που έχει ήδη ετοιμάσει η εταιρεία Β και στην συνέχεια η υποβολή της δήλωσης στην Υπηρεσία ΦΠΑ γίνεται από την εταιρεία Α ή Β. Η εντολή για την παροχή αυτών των υπηρεσιών έχει δοθεί από τη μητρική εταιρεία της Β η οποία είναι εγκατεστημένη στην Αγγλία. Η συμφωνία για την παροχή των πιο πάνω υπηρεσιών έχει συναφθεί με τη μητρική εταιρεία στην οποία εκδίδονται και τα τιμολόγια. Η εταιρεία Α παρέχει συμβουλευτικές και όχι διοικητικές υπηρεσίες σε σχέση με την υποβολή των δηλώσεων ΦΠΑ της Β. Ως αποτέλεσμα, οι πιο πάνω υπηρεσίες φορολογούνται στην χώρα όπου ανήκει ο λήπτης των υπηρεσιών, δηλαδή στην Αγγλία. Η εταιρεία Α θα εκδώσει τιμολόγιο χωρίς ΦΠΑ και θα συμπεριλάβει τη συγκεκριμένη συναλλαγή στον Ανακεφαλαιωτικό Πίνακά της (VIES) δεδομένου ότι η αγγλική μητρική εταιρεία είναι κάτοχος έγκυρου αριθμού ΦΠΑ της Αγγλίας. Παράδειγμα 3 Η κυπριακή εταιρεία Α παρέχει υπηρεσίες εντολοδόχου διευθυντή σε εταιρεία εγκατεστημένη στις Παρθένους Νήσους (BVI). Η συμφωνία της εταιρείας Α για την παροχή υπηρεσιών είναι με την εταιρεία στα BVI και το τιμολόγιο επίσης θα εκδίδεται στην εταιρεία στα BVI. Δεδομένου ότι οι υπηρεσίες εντολοδόχου διευθυντή δεν είναι για εταιρεία εγκατεστημένη στην Κύπρο, η συγκεκριμένη υπηρεσία δεν υπόκειται στο κυπριακό ΦΠΑ νοουμένου ότι η BVI εταιρεία εξασκεί οικονομική δραστηριότητα, δηλαδή δεν είναι απλώς ιθύνουσα εταιρεία. Η εταιρεία Α θα εκδώσει τιμολόγιο χωρίς ΦΠΑ και δεν θα συμπεριλάβει τη συγκεκριμένη συναλλαγή στον Ανακεφαλαιωτικό Πίνακα (VIES). Παράδειγμα 4 Ένα ελεγκτικό γραφείο στην Ρωσία συμβάλλεται με ένα ελεγκτικό γραφείο στην Κύπρο για την ετοιμασία του ελέγχου (audit) Κυπριακών εταιρειών οι οποίες είναι θυγατρικές της μητρικής Ρώσικης εταιρείας. Το κυπριακό ελεγκτικό γραφείο θα τιμολογήσει το ρώσικο ελεγκτικό γραφείο το οποίο έχει συμβληθεί με τη ρώσικη μητρική εταιρεία. Η ετοιμασία και υποβολή ελεγμένων λογαριασμών είναι υποχρέωση των κυπριακών θυγατρικών εταιρειών. Έτσι, ανεξάρτητα από το γεγονός ότι οι εντολές έχουν δοθεί από τη μητρική εταιρεία στη Ρωσία, οι πιο πάνω υπηρεσίες φορολογούνται στη Δημοκρατία με τον κανονικό συντελεστή ΦΠΑ.

7 Το τιμολόγιο που θα εκδώσει το κυπριακό ελεγκτικό γραφείο προς το ρώσικο ελεγκτικό γραφείο πρέπει να συμπεριλαμβάνει ΦΠΑ του κανονικού συντελεστή, δηλαδή 18%. Back to top Unsubscribe from all KPMG newsletters and/or alerts KPMG Limited, 14 Esperidon Street, 1087, Nicosia, Cyprus 2013 KPMG Limited, a Cyprus limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.