0003/ /el Ένδειξη Αποτελέσματος HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD

Transcript

1 0003/ /el Ένδειξη Αποτελέσματος HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Επισυνάπτεται ανακοίνωση ημερομηνίας 1 Μαρτίου HB Attachments: 1. Ανακοίνωση 2. Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα 3. Δελτίο Τύπου 4. Παρουσίαση προς τους επενδυτές 5. Καταχώρηση στον ημερήσιο τύπο Regulated Publication Date: 01/03/2018

2 1 η Μαρτίου, 2018 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Θέμα: Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Σε συνέχεια της Συνεδρίας του Διοικητικού Συμβουλίου της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσιας Εταιρείας Λτδ ημερομηνίας 28 Φεβρουαρίου 2018, επισυνάπτονται: (α) τα Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσιας Εταιρείας Λτδ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 (β) το σχετικό Δελτίο Τύπου (γ) η παρουσίαση προς τους επενδυτές και (δ) η καταχώρηση αποτελεσμάτων στον ημερήσιο τύπο. Σημειώστε ότι τα Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας για το έτος 2017 θα δημοσιευθούν στην εφημερίδα «ΦΙΛΕΛΕΥΘΕΡΟΣ» την Παρασκευή 2 Μαρτίου ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ

3 Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Φεβρουαρίου : ΠΕΡΙΟ ΟΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΠΡΟΟ ΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Μειωµένες ΜΕΧ µε σηµαντικά αυξηµένη κάλυψη των προβλέψεων, σύσταση της 1 ης εταιρείας διαχείρισης χρεών, συµφωνία για την 1 η εµπορική συναλλαγή χαρτοφυλακίου ΜΕΧ, διαγραφή αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, Σχέδιο Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης και αναδιοργάνωση για βελτίωση της αποδοτικότητας, ανάπτυξη του εξυπηρετούµενου δανειακού χαρτοφυλακίου δηµιουργώντας εποπτικά κεφάλαια. ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 1 η Κυπριακή Τράπεζα που συµφωνεί στην πώληση χαρτοφυλακίου ΜΕΧ 1, ύψους 145 εκατ. Μειωµένες ΜΕΧ για 9 συνεχόµενα τρίµηνα. είκτης ΜΕΧ στο 53,3% (µετά την εµπορική συµφωνία ΜΕΧ) είκτης κάλυψης των ΜΕΧ στο 59,6% (µετά την εµπορική συµφωνία ΜΕΧ). είκτης κάλυψης των καθαρών ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις στο 136,2% 2 Καθαρές ΜΕΧ 3 προς περιουσιακά στοιχεία στο 12,8%, σηµαντικά πιο χαµηλά από τις άλλες κυπριακές συστηµικές τράπεζες υναµική στην παροχή νέων χορηγήσεων. 0,5 δις. των νέων χορηγήσεων έχουν εγκριθεί το 2017, αύξηση κατά 49% σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος. Εξυπηρετούµενα δάνεια αύξηση ύψους 5,4% σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος ΙΣΧΥΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) στο 13,84% και ο είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (Tier 1) (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) στο 17,63%, σηµαντικά βελτιωµένος σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας που υπερβαίνουν κατά πολύ τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις και συγκρίνονται καλά µε το µέσο όρο της ΕΕ Η επίδραση του ΠΧΑ 9 4 υπολογίζεται σε µείωση περίπου 35 εκατ. στο σύνολο ιδίων κεφαλαίων µετά τη φορολογία. Για σκοπούς εποπτικών κεφαλαίων, η επίδραση θα απορροφηθεί σταδιακά σε περίοδο πέντε ετών, είναι διαχειρίσιµη και εντός των κεφαλαιακών πλάνων του Οµίλου. ΟΜΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ Άνετη ρευστότητα που αντικατοπτρίζει τη σταθερή βάση καταθέσεων Χαµηλός δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 47,6% που επιτρέπει περαιτέρω ανάπτυξη Χρηµατοδότηση από καταθέσεις, µε τις καταθέσεις να ανέρχονται στο 85% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων ΑΠΟ ΟΣΗ Προσαρµόζοντας για το κόστος του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης ύψους 41,3 εκατ., το προσαρµοσµένο κέρδος πριν τις προβλέψεις για το 4 ο τρίµηνο του 2017 και το κέρδος µετά τη φορολογία ανήλθαν σε 9,6 εκατ. και 14,0 εκατ., αντίστοιχα Ζηµιά µετά τη φορολογία για το 4 ο τρίµηνο του 2017 ύψους 27,3 εκατ. και για το έτος 2017 Ζηµιά µετά τη φορολογία ύψους 45,0 εκατ. Οι ενέργειες για µείωση κινδύνου επηρεάζουν την κερδοφορία, µέσω της πίεσης των εσόδων από τόκους, µειωµένων εσόδων δικαιωµάτων και υψηλών προβλέψεων Τα επιτοκιακά περιθώρια αντικατοπτρίζουν την υψηλή ρευστότητα, την υποµόχλευση του ισολογισµού και την τρέχουσα νοµισµατική πολιτική της EΚΤ Προφίλ Ελληνικής Τράπεζας ηµόσια Εταιρεία Λτδ ( Ελληνική Τράπεζα ) Με έδρα της την Λευκωσία (Κύπρος), η Ελληνική Τράπεζα είναι ο τρίτος µεγαλύτερος χρηµατοοικονοµικός οργανισµός της Κύπρου και προσφέρει ένα ευρύ φάσµα χρηµατοοικονοµικών προϊόντων και υπηρεσιών, που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτικές, επενδυτικές, ασφαλιστικές υπηρεσίες, καθώς επίσης και υπηρεσίες θεµατοφυλακής και πρακτορείας επιχειρηµατικών απαιτήσεων τρίτων (Factoring). Το δίκτυό της περιλαµβάνει 51 καταστήµατα στη Κύπρο, καθώς και 4 γραφεία αντιπροσωπείας. Στις 31 εκεµβρίου 2017, το Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων και το Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων της Ελληνικής Τράπεζας ανήλθαν στα 6,8 δισ. και εκατ. αντίστοιχα. 1 Μεικτό συµβατικό υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου που πωλήθηκε 2 Λαµβάνοντας υπόψη εµπράγµατες εξασφαλίσεις, βάσει της αγοραίας αξίας (µε ανώτατο όριο την έκθεση του πελάτη) 3 Καθαρές ΜΕΧ=ΜΕΧ µείον τις συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης 4 Ακολουθώντας την υφιστάµενη κατάσταση εφαρµογής του IFRS 9 και µε βάση τις τρέχουσες εκτιµήσεις Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

4 ΗΛΩΣΗ ΑΝΩΤΑΤΟΥ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΥ ΙΕΥΘΥΝΤΗ ΟΜΙΛΟΥ Σχολιάζοντας τα αποτελέσµατα του Οµίλου, ο κ. Γιάννης Μάτσης, Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής του Οµίλου, δήλωσε: «το 2017 ήταν µια χρονιά ορόσηµο, σηµατοδοτώντας την αρχή για την «πορεία µεταµόρφωσης». Έχουµε σηµειώσει σηµαντική πρόοδο στις στρατηγικές µας προτεραιότητες, ενδυναµώνοντας την Τράπεζα µέσω της συνεχούς επίλυσης των ΜΕΧ και αναπτύσσοντας τις δραστηριότητες της Τράπεζας µε την καθιέρωσή µας ως ένα πιο πελατοκεντρικό ίδρυµα. Κατά τη διάρκεια του 2017 επιτύχαµε τους στόχους µας για την αντιµετώπιση της µεγαλύτερης µας πρόκλησης, του επιπέδου των ΜΕΧ, και για αύξηση της ικανότητας της Τράπεζας για κέρδη µέσω των ακόλουθων σηµαντικών µέτρων: Σύσταση της πρώτης εταιρείας διαχείρισης χρεών στην Κύπρο µέσω της δηµιουργίας της APS Cyprus τον Ιούλιο του Συµφωνία για την πρώτη πώληση χαρτοφυλακίου ΜΕΧ στην χώρα, µειώνοντας τον δείκτη ΜΕΧ στο 53,3%, δηµιουργώντας τις βάσεις για µελλοντικούς τρόπους αντιµετώπισης των ΜΕΧ. Οργανικά, οι ΜΕΧ έχουν µειωθεί για 9 η συνεχόµενη τριµηνία και είναι τώρα περίπου 19% χαµηλότερες από το ψηλότερο τους σηµείο. Έχει υλοποιηθεί µια ουσιώδης αναδιοργάνωση, που οδηγεί σε πιο αποτελεσµατική εταιρική δοµή, τον εξορθολογισµό στην λήψη αποφάσεων, αυξάνει την ευθύνη και κατά συνέπεια βελτιώνει την αποδοτικότητα. Ολοκλήρωση του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης (το Σχέδιο), όπου 231 υπάλληλοι αποδέχθηκαν το σχέδιο για να αποχωρήσουν από την Τράπεζα, το οποίο θα επιφέρει µείωση στον αριθµό προσωπικού και εξόδων. Αναφορικά µε την απόδοση, το κόστος του Σχεδίου ύψους 41,3 εκατ. επιβάρυνε τα οικονοµικά αποτελέσµατα για την 4 η τριµηνία του 2017, και οδήγησε σε ζηµιά µετά την φορολογία για την τριµηνία ύψους 27,3 εκατ. Κατά τη διάρκεια του 2017, συνεχίσαµε τις ενέργειες για µείωση του κινδύνου του ισολογισµού, εισάγοντας µια ακόµη πιο συντηρητική προσέγγιση ως προς τις προβλέψεις για τις ΜΕΧ. Ως αποτέλεσµα, ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ έφθασε το 59,6%, ενώ ο δείκτης κάλυψης των καθαρών ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις είναι στο 136,2%. Λαµβάνοντας υπόψη το κόστος του Σχεδίου και τις ψηλές προβλέψεις για ζηµιές αποµείωσης, ο Όµιλος κατέγραψε ζηµιά µετά τη φορολογία ύψους 45 εκατ. για το Η κεφαλαιακή βάση του Οµίλου είναι σήµερα ισχυρότερη, ενώ ο Όµιλος κατάφερε να απορροφήσει το κόστος που σχετίζεται µε τις ενέργειες ενίσχυσης του Ισολογισµού και το Σχέδιο κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο χρόνων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Οµίλου, σε ενοποιηµένη βάση, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις ανήλθε στο 17,67% το εκέµβριο του 2017, και υπερβαίνει κατά πολύ τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις. Η επίδραση του ΠΧΑ 9 υπολογίζεται σε περίπου 35 εκατ. µετά την φορολογία και εκτιµάται ότι είναι διαχειρίσιµη και εντός των κεφαλαιακών πλάνων του Οµίλου. Κατά τη διάρκεια του έτους, συνεχίσαµε να επεκτείνουµε την χρηµατοδότηση σε αξιόχρεες επιχειρήσεις και σε νοικοκυριά, υποστηρίζοντας την εγχώρια οικονοµία. Περίπου 0,5 δισ. χορηγήσεις εγκρίθηκαν κατά τη διάρκεια του 2017, αντανακλώντας την αυξηµένη δυναµική στις χορηγήσεις και οδηγώντας σε αύξηση 5% του εξυπηρετούµενου δανειακού χαρτοφυλακίου. Καθώς βρισκόµαστε σε αυτή την «πορεία µεταµόρφωσης», θα θέλαµε να ευχαριστήσουµε τους µετόχους µας για την εµπιστοσύνη τους, την δέσµευσή τους και την υποστήριξή τους καθ όλη τη διάρκεια αυτής της µεταβατικής περιόδου.» Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

5 ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Βασικά στοιχεία Λογαριασµού Αποτελεσµάτων ( εκατ.) Κέρδος/(ζηµιά) από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένης εταιρείας µετά τη φορολογία Έτος 2017 Έτος 2016 Ετήσια 4η Τριµηνία η Τριµηνία 2017 Τριµηνιαία 2η Τριµηνία η Τριµηνία ,6 103,2-67% (31,7) 13,5-335% 34,8 17,1 (82,9) (115,2) -28% 2,4 (7,7) -131% (50,3) (27,3) 0,8 0,0 +100% 0,3 0,5-32% 0,0 0,0 Φορολογία 3,5 (50,6) -107% 1,8 (1,2) -249% 2,8 0,2 (Ζηµιά)/κέρδος για το έτος (45,0) (62,7) -28% (27,3) 5,1-634% (12,8) (10,1) (Ζηµιά)/κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (45,7) (63,5) -28% (27,3) 5,0-646% (12,9) (10,5) Βασικοί είκτες Απόδοσης 5 Έτος 2017 Έτος 2016 Ετήσια 4η Τριµηνία η Τριµηνία 2017 Τριµηνιαία 2η Τριµηνία η Τριµηνία 2017 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (%) 2,03% 2,15% -13 µβ 2,01% 2,08% -7 µβ 2,01% 2,03% είκτης εξόδων προς έσοδα (%) 85,7% 58,3% είκτης ετήσιου κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων (%) Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (%) -8,1% -10,6% µβ 159,4% 74,3% µβ 52,0% 69,6% 2,1% 2,8% -72 µβ -0,2% 0,8% -101 µβ 4,9% 2,6% +242 µβ -19,2% 3,5% µβ -9,2% -7,5% (Ζηµία)/Κέρδος ανά µετοχή (σεντ ) (23,0) (32,0) -28% (13,7) 2,5-646% (6,5) (5,3) Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης ( εκατ.) Μεικτές Χορηγήσεις σε πελάτες % Μεικτές Μη Eξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) % Μεικτές Eξυπηρετούµενες Χορηγήσεις % Καθαρές Χορηγήσεις σε πελάτες % Στοιχεία προς επένδυση % Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων % Καταθέσεις % Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας % Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ) % Βασικοί είκτες Απόδοσης είκτης κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) (%) - µε µεταβατικές διατάξεις 14,12% 13,83% +29 µβ είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) µε µεταβατικές διατάξεις 17,86% 17,24% +62 µβ ΜΕΧ στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων (%) 53,3% 58,2% -492 µβ είκτης κάλυψης των ΜΕΧ (%) 59,6% 54,9% +471 µβ είκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις (%) 47,6% 47,9% -25 µβ Καθαρή λογιστική αξία ανά µετοχή ( ) 2,64 2,71-2% 5 Για τους ορισµούς των βασικών δεικτών απόδοσης βλέπε Παράρτηµα 2 Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

6 1. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ανάλυση Κατάστασης Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το έτος 2017 ανήλθαν σε 131,2 εκατ., µειωµένα κατά 11% σε σχέση µε 147,5 εκατ. το Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέβαλαν στην µείωση των καθαρών εσόδων από τόκους ήταν η πτωτική τάση των δανειστικών επιτοκίων µέσα στο 2017 επηρεάζοντας κατά κύριο λόγο το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούµενων χορηγήσεων και η µειωµένη λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου των αποµειωµένων 6 χορηγήσεων. Τα καθαρά έσοδα από τόκους την 4 η τριµηνία του 2017 ανήλθαν στα 32,0 εκατ. και παρουσίασαν µείωση 3% σε σύγκριση µε 32,9 εκατ. την 3 η τριµηνία του Η µείωση προήλθε από την µείωση στα έσοδα από τόκους λόγω της µείωσης στην λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου των αποµειωµένων 6 χορηγήσεων. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για το 2017 ανήλθε στο 2,03% (2016: 2,15%). Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων για το έτος 2017 ανήλθε στα 103,3 εκατ. σηµειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση µε το 2016, κυρίως λόγω αύξησης στα άλλα έσοδα τα οποία ανήλθαν στα 45,6 εκατ. για το Τα άλλα έσοδα για το 2017 περιλάµβαναν καθαρό κέρδος ύψους 19,0 7 εκατ. από την πώληση των δραστηριοτήτων της Μονάδας ιαχείρισης Καθυστερήσεων της Τράπεζας (2 η τριµηνία 2017) και κέρδος ύψους 2,1 εκατ. από την πώληση του 100% του µετοχικού κεφαλαίου στην Anolia Holdings Ltd (1 η τριµηνία 2017) η οποία κατείχε ακίνητη περιουσία που προέκυψε από διακανονισµό χρεών. Το Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων για το 2017 ήταν 12,4 εκατ., µειωµένο κατά 55% σε σχέση µε το 2016, µε την µείωση να οφείλεται κυρίως στο κέρδος ύψους 14,0 εκατ. που προέκυψε από την πώληση των µετοχών που κατείχε η Τράπεζα στην VISA Europe Limited το Τα καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών για το 2017 ήταν 45,3 εκατ., µειωµένα κατά 13% σε σχέση µε το 2016, µε τη µείωση να αντικατοπτρίζει την πτώση στα έσοδα από προµήθειες στον Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, πράγµα που αντανακλά τις προσπάθειες της Τράπεζας να επανατοποθετήσει τη στρατηγική της για το εν λόγω τµήµα. Το Σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων την 4 η τριµηνία του 2017 ανήλθε στα 21,5 εκατ., αυξηµένο κατά 9% σε σύγκριση µε 19,7 εκατ. την 3 η τριµηνία του 2017, κυρίως λόγω της αύξησης στα άλλα έσοδα η οποία οφείλεται κατά κύριο λόγο στην πώληση αποθεµάτων ακινήτων προς πώληση. Τα συνολικά έξοδα για το έτος 2017 ανήλθαν σε 200,9 εκατ. µε άνοδο 39% σε σύγκριση µε τα 144,5 εκατ. το 2016, κυρίως λόγω αυξηµένων διοικητικών και άλλων εξόδων ως αποτέλεσµα του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης (το Σχέδιο). Στο πλαίσιο του στρατηγικού του σχεδιασµού, ο Όµιλος ολοκλήρωσε 8 το Σχέδιο κατά την 4 η τριµηνία του 2017, µε στόχο τη µείωση της βάσης των εξόδων του προσωπικού. Το Σχέδιο βασίστηκε στον σεβασµό των κανόνων Εταιρικής ιακυβέρνησης και έδωσε το δικαίωµα στους υπαλλήλους να υποβάλουν αίτηση για εθελούσια αποχώρηση από την υπηρεσία τους σε εταιρεία του Οµίλου µε την καταβολή ενός εφάπαξ κατά χάριν ποσού. Το κόστος του Σχεδίου ανήλθε στα 41,3 εκατ. επηρεάζοντας τα διοικητικά και άλλα έξοδα του Οµίλου. Τα συνολικά έξοδα για την 4 η τριµηνία του 2017 ανήλθαν σε 85,2 εκατ. και σηµείωσαν αύξηση ύψους 118% σε σύγκριση µε 39,0 εκατ. την 3 η τριµηνία του 2017, κυρίως λόγω της αύξησης στα προαναφερόµενα διοικητικά και άλλα έξοδα. Τα έξοδα προσωπικού για το 2017 ανήλθαν σε 86,9 εκατ. (2016: 82,0 εκατ.) και αντιπροσώπευαν το 43% των συνολικών εξόδων του Οµίλου. Η άνοδος της τάξης του 6% το 2017 σε σύγκριση µε το 2016, ήταν κυρίως ως αποτέλεσµα της υπογραφής της συλλογικής σύµβασης µε την Ένωση Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου (ΕΤΥΚ) (µε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2017). Τα έξοδα προσωπικού για την 4 η τριµηνία του 2017 ανήλθαν σε 23,2 εκατ., αυξηµένα κατά 14% σε σχέση µε 20,3 εκατ. την 3 η τριµηνία του Σε συνέχεια του Σχεδίου η Τράπεζα επανεξέτασε κατά την 4 η τριµηνία του 2017, την πρακτική της καταχώρησης εκκρεµουσών οφειλών για κατοχυρωµένες άδειες µετ απολαβών. Τα διοικητικά και άλλα έξοδα για το 2017 ανήλθαν σε 105,8 εκατ. σηµειώνοντας αύξηση 88% σε σύγκριση µε 56,4 εκατ. το Η άνοδος για το έτος οφειλόταν κυρίως από το κόστος του Σχεδίου ύψους 41,3 εκατ. 6 Όπως καθορίζεται από το ΛΠ39. 7 Η τιµή πώλησης των εργασιών της Μονάδας ιαχείρισης Καθυστερήσεων ήταν 20,6 εκατ. (εισφορά µετρητών ύψους 13,7 εκατ. και αναβαλλόµενη εισφορά ύψους 6,9 εκατ.). 8 Βλέπε ανακοίνωση στις 8 εκεµβρίου 2017 (Ολοκλήρωση του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης) που αναρτήθηκε στην ιστοσελίδα του Οµίλου (Σχέσεις Επενδυτών). Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

7 και στα έξοδα διαχείρισης και αµοιβή επιτυχίας της APS Cyprus ύψους 9,2 εκατ. 9 την 2 η εξαµηνία του Το κόστος του Σχεδίου καταγράφηκε την 4 η τριµηνία του 2017, αυξάνοντας σηµαντικά τα διοικητικά και άλλα έξοδα για την τριµηνία (4 η τριµηνία 2017: 59,4 εκατ., 3 η τριµηνία 2017: 16,9 εκατ.) Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για τo 2017 διαµορφώθηκε στο 85,7% σε σύγκριση µε 58,3% τo Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την 4 η τριµηνία του 2017 επηρεάστηκε αρνητικά από το κόστος του Σχεδίου και διαµορφώθηκε στο 159,4% σε σύγκριση µε το 74,3% για την 3 η τριµηνία του Η συνολική χρέωση για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου το 2017 διαµορφώθηκε στα 82,9 εκατ. και σε σύγκριση µε τα 115,2 εκατ. το 2016, σηµείωσε µείωση 28%. Κατά τη διάρκεια της 2 ης τριµηνίας του 2017, η Τράπεζα προχώρησε σε ορισµένες τροποποιήσεις των παραµέτρων και παραδοχών για την εκτίµηση του ανακτήσιµου ποσού των ενυπόθηκων ακινήτων που χρησιµοποιούνται στη µεθοδολογία της Τράπεζας για υπολογισµό των ζηµιών αποµείωσης χορηγήσεων που σχετίζονται κυρίως µε την εξάλειψη µελλοντικών αναπροσαρµογών του δείκτη τιµών ακινήτων και τη χρήση µεγαλύτερης αποµείωσης της αξίας των ακινήτων κατά τη ρευστοποίησή τους. Οι τροποποιήσεις έγιναν στο πλαίσιο των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και λαµβάνοντας υπόψη τα επιταχυνόµενα πλάνα της Τράπεζας για τη µείωση των προβληµατικών δανείων, τις πρόσφατες εξελίξεις στην αγορά, καθώς και το συνεχή διάλογο µε την ΕΚΤ στα πλαίσια της ιαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης ( ΕΕΑ) για το Οι συνολικές ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου για την 4 η τριµηνία του 2017 ανήλθαν σε αντιλογισµό 2,4 εκατ., σε σχέση µε χρέωση ύψους 7,7 εκατ. την 3 η τριµηνία του Αυτό αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων (ετησιοποιηµένη βάση) για την 4 η τριµηνία του 2017 σε -0,2% σε σύγκριση µε 0,8% το προηγούµενο τρίµηνο. Ο δείκτης κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων για το 2017 ήταν 2,1% (2016: 2,8%). Το µερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένης εταιρείας µετά τη φορολογία, της APS Debt Servicing Cyprus Ltd, ανήλθε σε κέρδος 0,8 εκατ. για το Το 2017 σηµειώθηκε ζηµιά πριν τη φορολογία ύψους 48,5 εκατ., σε σύγκριση µε 12,0 εκατ. το Σε τριµηνιαία βάση, σηµειώθηκε ζηµιά ύψους 29,0 εκατ. την 4 η τριµηνία του 2017 σε σύγκριση µε κέρδος ύψους 6,3 εκατ. την 3 η τριµηνία του Η ζηµιά που προέκυψε την 4 η τριµηνία του 2017 ήταν κυρίως λόγω του κόστους του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης επηρεάζοντας τα διοικητικά και άλλα έξοδα. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους 3,8 εκατ. αναγνωρίστηκαν το 2017 σαν αποτέλεσµα των φορολογικών ζηµιών για τις οποίες η Τράπεζα έκρινε ότι είναι πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα χρησιµοποιηθεί. Κατά τη διάρκεια του 2016, αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους 51,2 εκατ. διαγράφηκαν. Η ζηµιά για το έτος ανήλθε σε 45,0 εκατ., ενώ την 4 η τριµηνία 2017 η ζηµιά ανήλθε σε 27,3 εκατ.. Η ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας για το 2017 ανήλθε σε 45,7 εκατ. (4 η τριµηνία 2017: 27,3 εκατ. ζηµιά, 3 η τριµηνία 2017: 5,0 εκατ. κέρδος) σε σύγκριση µε ζηµιά 63,5 εκατ. το Ανάλυση Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Στις 31 εκεµβρίου 2017, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ανήλθε σε 6,8 δισ. και παρουσίασε µείωση της τάξης του 3% σε σχέση µε τις 31 εκεµβρίου Η µείωση προήλθε κυρίως από τη µείωση στα στοιχεία προς επένδυση και στις χορηγήσεις σε πελάτες Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες Στις 31 εκεµβρίου 2017, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 5,8 δισ. (31 εκεµβρίου 2016: 6,1 δισ.). Οι καταθέσεις αποτελούνταν από καταθέσεις σε Ευρώ ύψους 4,7 δισ. (καταθέσεις σε Ευρώ στις 31 εκεµβρίου 9 Συµπεριλαµβανοµένου του ΦΠΑ Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

8 2016: 4,6 δισ.) και καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα, κυρίως Αµερικάνικα ολάρια, ύψους 1,1 δις. (καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα στις 31 εκεµβρίου 2016: 1,5 δισ.). Η τάση των πελατειακών καταθέσεων αντικατοπτρίζει τη στρατηγική της Τράπεζας να διατηρήσει χαµηλό κόστος καταθέσεων, λαµβάνοντας υπόψη την ισχυρή της ρευστότητα. Η µείωση των καταθέσεων σε ξένα νοµίσµατα κατά 0,4 δισ., από τα οποία τα 0,1 δισ. ήταν κυρίως λόγω της αποδυνάµωσης του Αµερικανικού ολαρίου έναντι του Ευρώ, αντανακλά τις προσπάθειες της Τράπεζας να επανατοποθετήσει τη στρατηγική της για το Τµήµα ιεθνούς Τραπεζικής. Το µερίδιο αγοράς καταθέσεων 10 της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2017 διαµορφώθηκε στο 11,9% (31 εκεµβρίου 2016: 12,6%). Το σύνολο των νέων χορηγήσεων που εγκρίθηκαν το 2017 έφτασε τα 525,8 εκατ. (2016: 353,7 εκατ.). Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, εξετάζοντας παράλληλα και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στις 31 εκεµβρίου 2017 ανήλθαν σε εκατ., µειωµένες κατά 6% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου 2016 ( εκατ.). Το χαρτοφυλάκιο των εξυπηρετούµενων χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 5% ενώ το χαρτοφυλάκιο των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων µειώθηκε κατά 14% αντισταθµίζοντας την επίδραση των νέων χορηγήσεων στις συνολικές µεικτές χορηγήσεις. Κατά το 2017, χορηγήσεις ύψους 147,8 εκατ. διαγράφηκαν (2016: 160,5 εκατ.). Το µερίδιο αγοράς χορηγήσεων 10 της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2017 διαµορφώθηκε στο 8,1% (31 εκεµβρίου 2016: 7,4%). Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ήταν στο 47,6% στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: 47,9%) Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων Μέσα στο πλαίσιο της διαχείρισης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου, η Τράπεζα υπέγραψε συµφωνία µε την APS Holding a.s (APS) τον Ιανουάριο του 2017 για τη διαχείριση των ακινήτων και ολόκληρου του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ της. Η συµφωνία προνοούσε την πώληση των δραστηριοτήτων της Μονάδας ιαχείρισης Καθυστερήσεων στη νεοσύστατη εταιρεία APS Debt Servicing Cyprus Ltd ( APS Cyprus ), ενώ η κυριότητα των ακινήτων και το χαρτοφυλάκιο των ΜΕΧ παραµένει στην Τράπεζα. Η ολοκλήρωση της συµφωνίας και η µεταφορά των εργασιών πραγµατοποιήθηκε στις 30 Ιουνίου 2017 ενώ η APS Cyprus ξεκίνησε τις δραστηριότητές της στις 3 Ιουλίου Μέσω της δηµιουργίας της πρώτης πλατφόρµας διαχείρισης χρεών στην Κύπρο, η Τράπεζα θα είναι σε θέση να αντιµετωπίσει αποτελεσµατικά τις ΜΕΧ µε γρηγορότερο ρυθµό, αξιοποιώντας την τεχνογνωσία και την αποδεδειγµένη πραγµατογνωµοσύνη της APS Holding. Επιπλέον, θα επιτρέψει στην Τράπεζα να επικεντρωθεί στη διαχείριση και ανάπτυξη του εξυπηρετούµενου δανειακού χαρτοφυλακίου και των εργασιών της χρησιµοποιώντας την πλεονάζουσα ρευστότητα της προς όφελος της αγοράς. Ένα άλλο βήµα µέσα στο πλαίσιο της παραµέτρου «Αναδιοργάνωση» της στρατηγικής της Τράπεζας ήταν η συµφωνία πώλησης 12 ενός χαρτοφυλακίου µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων (ΜΕΧ), το οποίο αποτελείται κυρίως από εξασφαλισµένες και µη εξασφαλισµένες χορηγήσεις, µη λιανικού εµπορίου, στην Β2Kapital Cyprus Ltd, µια εξ ολοκλήρου θυγατρική της εταιρείας B2Holding ASA, που είναι Νορβηγική εταιρεία εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο του Όσλο ("η Συναλλαγή"/"εµπορική συµφωνία ΜΕΧ"). Το µεικτό συµβατικό υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου ήταν 145 εκατ. και αποτελείτο από δανειολήπτες και διευκολύνσεις (για την κάθε περίπτωση υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου 2017). Η εµπορική συµφωνία για τις ΜΕΧ δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίπτωση στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων και στην κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας λόγω των υφιστάµενων προβλέψεων που λαµβάνονται έναντι αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η εµπορική συµφωνία για τις ΜΕΧ είναι µε βάση τις κατευθυντήριες γραµµές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του ιεθνούς Νοµισµατικού Ταµείου για τη διαχείριση των µη εξυπηρετούµενων δανείων. Εκτός 10 Πηγή: Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ) και Ελληνική Τράπεζα. 11 Βλέπε ανακοίνωση στις 3 Ιουλίου 2017 (Πώληση της Επιχείρησης ιαχείρισης του Χαρτοφυλακίου των Μη-Εξυπηρετούµενων ανείων και των Ακινήτων της Ελληνικής Τράπεζας στην APS Debt Servicing Cyprus Ltd) που αναρτήθηκε στην ιστοσελίδα του Οµίλου (Σχέσεις Επενδυτών). 12 Βλέπε ανακοίνωση στις 2 Ιανουαρίου 2018 (Συµφωνία για πώληση χαρτοφυλακίου µη εξυπηρετούµενων δανείων) που αναρτήθηκε στην ιστοσελίδα του Οµίλου (Σχέσεις Επενδυτών). Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

9 από τη µείωση του προβληµατικού χαρτοφυλακίου, η Τράπεζα παραµένει προσηλωµένη στην επιτάχυνση της µείωσης των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων µέσω της πώλησης δανειακών χαρτοφυλακίων και άλλων συναλλαγών. Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής υπόκειται στην ολοκλήρωση των απαιτούµενων διαδικασιών βάσει της σχετικής νοµοθεσίας, την απόκτηση των σχετικών εγκρίσεων από τις αρµόδιες ρυθµιστικές αρχές και αναµένεται να ολοκληρωθεί µέσα στο δεύτερο τρίµηνο του Στις 31 εκεµβρίου 2017, η λογιστική αξία του εν λόγω χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ, ταξινοµήθηκε ως µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση. Λαµβάνοντας υπόψη την εµπορική συµφωνία για τις ΜΕΧ, το επίπεδο των ΜΕΧ 13 έχει µειωθεί στα εκατ. στις 31 εκεµβρίου 2017, µε µείωση 14% σε σύγκριση µε εκατ. στις 31 εκεµβρίου Οι ΜΕΧ πριν την εµπορική συµφωνία για τις ΜΕΧ ήταν στα εκατ. στις 31 εκεµβρίου 3017 σηµειώνοντας µείωση 8% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου Η µείωση οφειλόταν κυρίως στην εξυγίανση των αναδιαρθρωµένων δανείων, σε εισπράξεις, ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία και διαγραφές. Οι τερµατισµένοι λογαριασµοί οι οποίοι περιλαµβάνονταν στις ΜΕΧ ανήλθαν σε εκατ. στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: εκατ.). Οι µεικτές χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης στις 31 εκεµβρίου 2017 ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου 2016: εκατ.). Ποσό ύψους 491 εκατ. 14 που αφορά συνολικές χορηγήσεις σε πελάτες, είχε αναδιαρθρωθεί κατά τη διάρκεια του 2017, καθώς ποσό ύψους 147,8 εκατ. διαγράφηκε στα πλαίσια της συνολικής διαδικασίας αναδιάρθρωσης. Τα αποθέµατα ακινήτων προς πώληση, τα οποία ως επί το πλείστον προέκυψαν από διακανονισµό χρεών των πελατών, ανήλθαν σε 148,1 εκατ. στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: 117,7 εκατ.). Η µεταβολή στο υπόλοιπο των αποθεµάτων ακινήτων προς πώληση για το έτος 2017 περιλάµβανε προσθήκες ύψους 94,9 εκατ. και ποσό ύψους 64,1 εκατ. 15 πωλήσεις. Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων στις 31 εκεµβρίου 2017 µειώθηκε σε 53,3% (31 εκεµβρίου 2016: 58,2%). Ο δείκτης των ΜΕΧ στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων πριν την εµπορική συµφωνία για τις ΜΕΧ στις 31 εκεµβρίου 2017 ανήλθε στο 54,8%. Οι συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης στην αξία των χορηγήσεων 16, ανήλθαν σε εκατ. στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: εκατ.) και αποτελούν το 31,8% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων (31 εκεµβρίου 2016: 32,0%). Ο δείκτης κάλυψης των προβλέψεων 16 των ΜΕΧ ανήλθε στο 59,6% στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: 54,9%). Λαµβάνοντας υπόψη την αξία των εµπράγµατων εξασφαλίσεων 17 των ΜΕΧ, ο δείκτης κάλυψης ανήλθε στο 114,6%, ενώ ο δείκτης κάλυψης των καθαρών ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις ανήλθε στο 136,2% στις 31 εκεµβρίου Εξαιρουµένου της επίδρασης της εµπορικής συµφωνίας των ΜΕΧ οι δείκτες προσαρµόζονται στο 61,6%, 113,8% και 136,0% αντίστοιχα Στοιχεία προς επένδυση Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση, ανήλθε σε 3,7 δισ. στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: 3,8 δισ.) και αντιπροσώπευε το 54,0% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου (31 εκεµβρίου 2016: 54,0%). Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση περιλαµβάνει µετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες, καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, επενδύσεις σε οµόλογα, επενδύσεις σε µετοχές και οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων και επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία. Η πτώση του συνόλου των στοιχείων προς επένδυση οφείλεται κυρίως στη µείωση στις επενδύσεις σε οµόλογα. Το σύνολο των µετρητών και καταθέσεων του Οµίλου µε άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες, ανήλθε στις 31 εκεµβρίου 2017 σε 2,6 δισ. (31 εκεµβρίου 2016: 2,6 δισ.) και περιλάµβανε κατάθεση ύψους 13 Συµπεριλαµβανοµένου των συµβατικών τόκων των αποµειωµένων χορηγήσεων. 14 Σύµφωνα µε τον ορισµό της EAT Βάση Λογαριασµών (περιλαµβάνει ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία και διαγραφές χορηγήσεων). 15 Κατά την 1 η τριµηνία του 2017, η Τράπεζα προέβηκε στην πώληση του 100% του µετοχικού κεφαλαίου στην Anolia Holdings Ltd µε λογιστική αξία 40,6 εκατ. 16 Σε ατοµική και συλλογική βάση. 17 Βάση της αγοραίας αξίας (µε ανώτατο όριο την έκθεση του πελάτη). Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

10 2,2 δισ. µε την ΕΚΤ (31 εκεµβρίου 2016: 2,0 δισ.). Οι περισσότερες καταθέσεις σε ξένο νόµισµα είναι µε τράπεζες αξιολογηµένες µε διαβάθµιση P1 18. Το σύνολο των επενδύσεων του Οµίλου σε οµόλογα ανήλθε σε 1,0 δισ. στις 31 εκεµβρίου 2017 (31 εκεµβρίου 2016: 1,1 δισ.), το οποίο αντιπροσώπευε το 14,9% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου 2016: 16,3%) και ήταν µειωµένο κατά 11%. Η µείωση αυτή προήλθε κυρίως από λήξη οµολόγων τα οποία δεν επανεπενδύθηκαν. Οι επενδύσεις του Οµίλου σε οµόλογα αποτελούνταν κυρίως από οµόλογα της Κυπριακής ηµοκρατίας και οµόλογα υπερεθνικών οργανισµών. Το 28% του 1,0 δισ. επενδύσεων σε οµόλογα ήταν αξιολογηµένα µε Αaa 19. Τα Κυπριακά Κυβερνητικά Οµόλογα 20 που ο Όµιλος είχε στην κατοχή του στις 31 εκεµβρίου 2017 ανήλθαν σε 679 εκατ. (31 εκεµβρίου 2016: 643 εκατ.) εκ των οποίων 495 εκατ. λήγουν µεταξύ 5 και 10 ετών και 184 εκατ. λήγουν µεταξύ 1 και 5 ετών. Η επένδυση του Οµίλου σε συνδεδεµένη εταιρεία στις 31 εκεµβρίου 2017 διαµορφώθηκε στα 7,6 εκατ. και αποτελούσε το µερίδιο της Τράπεζας στη νεοσύστατη εταιρεία που δηµιουργήθηκε ως αποτέλεσµα της συµφωνίας 21 µε την APS για τη διαχείριση των ακινήτων και του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ και το µερίδιο των αποτελεσµάτων για το Prime-1 βραχυπρόθεσµη διαβάθµιση του οίκου Moody s. 19 ιαβάθµιση του οίκου Moody s. 20 Η πιστοληπτική διαβάθµιση της Κυπριακής ηµοκρατίας έχει αξιολογηθεί ως Ba3 από Moody s, BB από Fitch και BB+ από S&P. 21 Βλέπε ανακοίνωση στις 3 Ιουλίου 2017 (Πώληση της Επιχείρησης ιαχείρισης του Χαρτοφυλακίου των Μη-Εξυπηρετούµενων ανείων και των Ακινήτων της Ελληνικής Τράπεζας στην APS Debt Servicing Cyprus Ltd) που αναρτήθηκε στην ιστοσελίδα του Οµίλου (Σχέσεις Επενδυτών). Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

11 1.2.4 Κεφαλαιακή Βάση και Επάρκεια Οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου και της Τράπεζας µε βάση τον Πυλώνα I, που υπερβαίνουν τις ελάχιστες κανονιστικές διατάξεις, διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας Όµιλος (µε µεταβατικές διατάξεις) Όµιλος (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) Τράπεζα (µε µεταβατικές διατάξεις) είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (%) 17,86% 17,24% +62 µβ 17,67% 17,80% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (%) 17,71% 17,01% +70 µβ 17,63% 17,65% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (%) 14,12% 13,83% +29 µβ 13,84% 14,07% Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 ( εκατ) % Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία (ΣΠΣ) ( εκατ) % Η αύξηση των 29 µονάδων βάσης του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (µε µεταβατικές διατάξεις) σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου 2016, ήταν κυρίως ως αποτέλεσµα των πιο κάτω: i) της συνολικής µείωσης του Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, κυρίως ως αποτέλεσµα: - των ζηµιών του έτους (µείωση 117 µονάδες βάσης) πρωτίστως λόγω της αυξηµένης χρέωσης για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου - της καθαρής αύξησης των λοιπών συνολικών εσόδων (αύξηση 72 µονάδες βάσης) κυρίως λόγω της επανεκτίµησης των οµολόγων όπως έχουν αναπροσαρµοστεί από την Τράπεζα για σκοπούς εποπτικού κεφαλαίου και της θετικής επανεκτίµησης της γης και κτηρίων - της αύξησης των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων που προκύπτουν από φορολογικές ζηµιές και των άυλων περιουσιακών στοιχείων καθώς και της επίδρασης της σταδιακής προσαρµογής των µεταβατικών διατάξεων (µείωση 48 µονάδες βάσης), ii) της συνολικής µείωσης των ΣΠΣ κυρίως ως αποτέλεσµα της µείωσης των καθαρών χρηµατοδοτούµενων ανοιγµάτων σε αθέτηση (αύξηση 122 µονάδες βάσης). Στις 31 εκεµβρίου 2017 ο είκτης Μόχλευσης 22 του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,59% (Τράπεζα: 8,57%) σε σύγκριση µε 8,75% (Τράπεζα: 8,74%) στις 31 εκεµβρίου Ο είκτης Μόχλευσης του Οµίλου, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, διαµορφώθηκε σε 8,56% (Τράπεζα: 8,54%) σε σύγκριση µε 8,71% (Τράπεζα: 8,70%) στις 31 εκεµβρίου ιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης ( ΕΕΑ) 2017 Τον εκέµβριο του 2017, µετά την οριστική απόφαση της ΕΚΤ σχετικά µε τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας η οποία βασίστηκε στη ΕΕΑ, η οποία διεξήχθη σύµφωνα µε το Άρθρο 4(1)(στ) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 µε ηµεροµηνία αναφοράς 31 εκεµβρίου 2016, και επιπλέον σε σχετική πληροφόρηση που λήφθηκε µετά την ηµεροµηνία αυτή, η Τράπεζα απαιτείται να διατηρεί για το 2018, σε ενοποιηµένη βάση, σε σταδιακή εφαρµογή είκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας ύψους 13,075%, ο οποίος αποτελείται από: τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 8% σύµφωνα µε το Άρθρο 92(1) του Κανονισµού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (το οποίο µπορεί να καλυφθεί έως και 1,5% µε Πρόσθετο Κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 (Additional Tier 1) και µέχρι 2% µε Κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 (Tier 2)), τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3,2%, για διατήρηση ίδιων κεφαλαίων που να υπερβαίνουν τις ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων (που πρέπει να αποτελείται εξ ολοκλήρου από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1), και σταδιακή εφαρµογή στη συνδυασµένη απαίτηση αποθέµατος ασφαλείας η οποία περιλαµβάνει το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (CCB) ύψους 1,875% για το 2018, το οποίο πρέπει να αποτελείται εξ ολοκλήρου από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας Σύµφωνα µε τον Κανονισµό (ΕΕ) αριθ. 2015/62 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου της 10 ης Οκτωβρίου Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

12 Επιπρόσθετα, η συνδυασµένη απαίτηση αποθέµατος ασφαλείας για την Ελληνική Τράπεζα περιλαµβάνει: το απόθεµα ασφαλείας O-SII σε πλήρη εφαρµογή ύψους 1%, και εφαρµόζεται σταδιακά σε περίοδο τεσσάρων ετών αρχίζοντας από την 1 η Ιανουαρίου 2019, το αντικυκλικό κεφαλαιακό απόθεµα ασφαλείας (CCyB) το οποίο η ΚΤΚ καθόρισε το ποσοστό στο 0% για το 2017 Το απόθεµα ασφαλείας συστηµικού κινδύνου (που εφαρµόζεται επί του παρόντος µόνο στα ανοίγµατα στην Εσθονία των πιστωτικών ιδρυµάτων που είναι αδειοδοτηµένα στην Κύπρο, για το οποίο η ΚΤΚ ανταποκρίθηκε στο µέτρο που θέσπισε η Εσθονία. Για την Ελληνική Τράπεζα αυτά τα ανοίγµατα δεν είναι ουσιώδης). Με βάση την τελική επιστολή της ΕΕΑ, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα II, οι οποίες θα εφαρµοστούν από την 1 η Ιανουαρίου 2018, έχουν µειωθεί από 3,5% σε 3,2%. Λαµβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω, ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) και ο είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (Tier 1) του Οµίλου µε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2018, έχουν καθοριστεί σε 9,575% και 11,075% αντίστοιχα. Εκτός από τα πιο πάνω, η ΕΚΤ όρισε σε ενοποιηµένη βάση, καθοδήγηση κεφαλαίου για Πυλώνα ΙΙ (Pillar ΙΙ capital guidance), που πρέπει να πληρείται εξ ολοκλήρου από Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1. Οι νέες ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις τέθηκαν σε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου Οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου, ξεπερνούν τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις, µε βάση την τελική επιστολή της ιαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης ( ΕΕΑ) όπως φαίνεται πιο κάτω: είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας (µε µεταβατικές διατάξεις) (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) Ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις (σε σταδιακή εφαρµογή) είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,86% 17,67% 13,075% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 17,71% 17,63% 11,075% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 14,12% 13,84% 9,575% ΠΧΑ 9 24 Πρόγραµµα Εφαρµογής Τον Ιούλιο του 2014, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τελική έκδοση του ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα που τέθηκε σε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου Μετά την εφαρµογή του ΠΧΑ 9 και µε βάση τις τρέχουσες εκτιµήσεις, η Τράπεζα υπολογίζει ότι η υιοθέτηση του ΠΧΑ 9 θα οδηγήσει σε συνολική µείωση του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων περίπου 35 εκατ. µετά τη φορολογία κυρίως λόγω των νέων απαιτήσεων αποµείωσης. Η Τράπεζα θα υιοθετήσει τις µεταβατικές ρυθµίσεις µε στόχο να µετριάσει την µείωση στον είκτη CET 1 που προκύπτει από τις προβλέψεις αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών (Expected Credit Losses-ECL). Σύµφωνα µε τον Κανονισµό 2017/2395, η Τράπεζα µπορεί να συµπεριλάβει στο κεφάλαιο της CET 1 αναλογία25 των αυξηµένων προβλέψεων ECL για µια µεταβατική περίοδο 5 ετών. Η επίδραση στον δείκτη CET 1 του Οµίλου την 1η Ιανουαρίου 2018, η οποία είναι διαχειρίσιµη και εντός των κεφαλαιακών πλάνων του Οµίλου, αντιστοιχεί σε µείωση περίπου 8 µονάδες βάσης εφαρµόζοντας τις κανονιστικές µεταβατικές ρυθµίσεις, και περίπου 110 µονάδες βάσης χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις. Η τελική επίδραση υπόκειται σε περαιτέρω βαθµονοµήσεις παραµέτρων. 23 Εξαιρουµένου της καθοδήγησης κεφαλαίου για Πυλώνα ΙΙ 24 ΠΧΑ 9 είναι το νέο ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς για Χρηµατοοικονοµικά Μέσα και ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Η αναλογία των προβλέψεων ECL η οποία µπορεί να συµπεριληφθεί στο κεφάλαιο CET 1 πρέπει να µειωθεί µε την πάροδο του χρόνου στο µηδέν για να διασφαλιστεί η πλήρης εφαρµογή του ΠΧΑ 9 την αµέσως επόµενη ηµέρα µετά το τέλος της µεταβατικής περιόδου. Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

13 2. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Με στόχο την επίτευξη των στρατηγικών της σχεδιασµών, η Ελληνική Τράπεζα παραµένει προσηλωµένη στη διατήρηση της ως ένα ισχυρό τραπεζικό ίδρυµα που θα ανταποκρίνεται στις προσδοκίες της οικονοµίας, της κοινωνίας, των επενδυτών και των µετόχων της. Kαθ όλη τη διάρκεια της κρίσης, η Τράπεζα έχει διατηρήσει τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στην βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Η στρατηγική της Τράπεζας επικεντρώνεται σε δύο πτυχές: "Αναδιοργάνωση" και "Ανάπτυξη". Η πτυχή "Αναδιοργάνωση" της στρατηγικής σχετίζεται κυρίως µε τη µείωση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ. Η πτυχή "Ανάπτυξη" της στρατηγικής αφορά την ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου µέσω νέου δανεισµού και την προώθηση και ενίσχυση των σχέσεων µε τους πελάτες. Η Τράπεζα προτίθεται να συνεχίσει να επιτελεί τον ρόλο της στην υποστήριξη της εγχώριας οικονοµίας διασφαλίζοντας παράλληλα την µετοχική της αξία µέσω συνετών πολιτικών που συµβαδίζουν µε το προφίλ κινδύνου της Τράπεζας. Παράλληλα, η Τράπεζα επανατοποθετεί τη στρατηγική της για τον Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, αντικατοπτρίζοντας το µεταβαλλόµενο κανονιστικό περιβάλλον µε ιδιαίτερη έµφαση σε θέµατα ξεπλύµατος χρήµατος. Η στρατηγική της Τράπεζας, περιλαµβάνει επίσης την εξέλιξη στην τεχνολογία, στον ψηφιακό µετασχηµατισµό, τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών και της απλούστευσης των διαδικασιών και διεργασιών. Η Τράπεζα, προχωρώντας σε αποφασιστικές ενέργειες για την αντιµετώπιση των προβληµατικών δανείων, έχει πωλήσει τις δραστηριότητες του τµήµατος ιεύθυνσης ιαχείρισης Καθυστερήσεων στην νεοσύστατη εταιρεία, APS Debt Servicing Cyprus Ltd («APS Cyprus»), η οποία ξεκίνησε τις δραστηριότητές της τον Ιούλιο του Μέσω της δηµιουργίας της πρώτης πλατφόρµας διαχείρισης χρεών στην Κύπρο, η Τράπεζα θα είναι σε θέση να αντιµετωπίσει αποτελεσµατικά τις ΜΕΧ µε γρηγορότερο ρυθµό και µε υψηλότερες ανακτήσεις, αξιοποιώντας την τεχνογνωσία, την αποδεδειγµένη πραγµατογνωµοσύνη και τεχνική εµπειρία της APS Holding. Επιπρόσθετα της οργανικής µείωσης του προβληµατικού χαρτοφυλακίου, η Τράπεζα επικεντρώνεται στην επιτάχυνση της µείωσης των ΜΕΧ µέσω της εκποίησής χαρτοφυλακίων. Ως εκ τούτου, τον εκέµβριο του 2017, η Τράπεζα έχει συνάψει συµφωνία πώλησης ενός χαρτοφυλακίου µη εξυπηρετούµενων δανείων κυρίως µη λιανικού εµπορίου (εξασφαλισµένα και µη εξασφαλισµένα δάνεια) στη B2Kapital Cyprus Ltd, µια εξ ολοκλήρου θυγατρική εταιρεία της B2Holding ASA, που είναι Νορβηγική εταιρεία εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο του Όσλο. Σύµφωνα µε το στρατηγικό σχέδιο της Τράπεζας, ολοκληρώθηκε µε επιτυχία το Σχέδιο Εθελουσίας Εξόδου, το οποίο µειώνει τη βάση εξόδων προσωπικού και βελτιώνει την αποδοτικότητα της Τράπεζας. Παράλληλα, εισάχθηκε µια νέα οργανωτική δοµή, µε στόχο τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών και, την αυτοµατοποίηση των διαδικασιών. Ως µέρος της υλοποίησης των στρατηγικών της στόχων, η Τράπεζα διατηρεί τον πρωταγωνιστικό της ρόλο για την στήριξη της ανάκαµψης της οικονοµίας, υποστηρίζοντας τις αξιόχρεες κυπριακές επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά µε µια ολοκληρωµένη σειρά ποιοτικών τραπεζικών υπηρεσιών. H άνετη ρευστότητα που διαθέτει η Τράπεζα, της επιτρέπει παράλληλα να εκµεταλλευτεί ευκαιρίες που παρουσιάζονται, µε κύριο στόχο την οργανική ανάπτυξη. Η Τράπεζα εκτιµά ότι υπάρχουν δυνατότητες και προοπτικές σε διάφορους τοµείς της οικονοµίας. Η επικέντρωση για νέο δανεισµό θα είναι σε εταιρείες που αυξάνουν την ανταγωνιστικότητα και την παραγωγικότητα της χώρας, όπως στους τοµείς εµπορικών δραστηριοτήτων, µεταποίησης και τουρισµού. Παράλληλα, οι χορηγήσεις στον ιδιωτικό τοµέα θα επικεντρώνονται στα στεγαστικά δάνεια, σε µικρά δάνεια σε νέους πελάτες και στη στήριξη υφιστάµενων πελατών που θεωρούνται βιώσιµοι. Με την επικέντρωση στις πρωτοβουλίες "Αναδιοργάνωσης" και "Ανάπτυξης" ο Όµιλος έχει όλα τα συστατικά για τη συνέχιση της εφαρµογής του στρατηγικού του πλάνου. Παρ όλο που το περιβάλλον παραµένει εύθραυστο και ασταθές, η Τράπεζα θα συνεχίσει να επαγρυπνεί ώστε να µετατρέψει τις εξελίξεις σε ευκαιρίες. Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

14 3. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( εκατ.) Έτος 2017 Έτος 2016 Ετήσια 4η Τριµηνία η Τριµηνία 2017 Τριµηνιαία 2 η Τριµηνία η Τριµηνία 2017 Έσοδα από τόκους 165,9 185,2-10% 39,8 40,8-2% 42,0 43,3 Έξοδα από τόκους (34,7) (37,7) -8% (7,9) (7,9) -0% (9,5) (9,5) Καθαρά έσοδα από τόκους 131,2 147,5-11% 32,0 32,9-3% 32,6 33,8 Έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 50,2 56,6-11% 13,1 12,5 +5% 12,4 12,2 Έξοδα δικαιωµάτων και προµηθειών (4,9) (4,6) +5% (1,0) (1,3) -20% (1,1) (1,4) Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 45,3 52,0-13% 12,0 11,2 +8% 11,3 10,8 Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 12,4 27,4-55% 2,3 2,5-9% 4,8 2,9 Άλλα έσοδα 45,6 20,8 +120% 7,2 6,0 +19% 23,7 8,7 Σύνολο καθαρών εσόδων 234,5 247,7-5% 53,4 52,5 +2% 72,4 56,1 Έξοδα προσωπικού (86,9) (82,0) +6% (23,2) (20,3) +14% (22,5) (20,9) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (8,1) (6,1) +33% (2,6) (1,9) +41% (1,8) (1,8) ιοικητικά και άλλα έξοδα (105,8) (56,4) +88% (59,4) (16,9) +252% (13,3) (16,3) Σύνολο εξόδων (200,9) (144,5) +39% (85,2) (39,0) +118% (37,6) (39,0) Κέρδος/(ζηµιά) από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 33,6 103,2-67% (31,7) 13,5-335% 34,8 17,1 Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (82,9) (115,2) -28% 2,4 (7,7) -131% (50,3) (27,3) (Ζηµιά)/κέρδος πριν το µερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένης εταιρείας (49,3) (12,0) +310% (29,3) 5,8-604% (15,6) (10,2) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένης εταιρείας µετά τη φορολογία 0,8 0,0 +100% 0,3 0,5-32% 0,0 0,0 (Ζηµιά)/κέρδος πριν τη φορολογία (48,5) (12,0) +303% (29,0) 6,3-562% (15,6) (10,2) Φορολογία 3,5 (50,6) -107% 1,8 (1,2) -249% 2,8 0,2 (Ζηµιά)/κέρδος για το έτος (45,0) (62,7) -28% (27,3) 5,1-634% (12,8) (10,1) Συµφέρον µειοψηφίας (0,6) (0,8) -25% 0,0 (0,1) -102% (0,1) (0,4) (Ζηµιά)/κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (45,7) (63,5) -28% (27,3) 5,0-646% (12,9) (10,5) Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

15 3. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ( εκατ.) Μετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες % Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες % Χορηγήσεις σε πελάτες % Επενδύσεις σε χρεόγραφα % Επενδύσεις σε µετοχές και σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων % Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία % Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός % Άυλα περιουσιακά στοιχεία % Φορολογικές απαιτήσεις % Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις % Λοιπά περιουσιακά στοιχεία % Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση % Σύνολο περιουσιακών στοιχείων % Οφειλές σε άλλες τράπεζες % Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών % Φορολογικές υποχρεώσεις 5 5-3% Αναβαλλοµενες φορολογικές υποχρεώσεις % Λοιπές υποχρεώσεις % ανειακό κεφάλαιο % Σύνολο υποχρεώσεων % Μετοχικό κεφάλαιο % Αποθεµατικά % Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους % Συµφέρον µειοψηφίας % Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων % Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις % Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων Σηµειώσεις στα προκαταρκτικά αποτελέσµατα του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2017: Τα προκαταρκτικά αποτελέσµατα του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2017 έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµο της Κύπρου, Κεφ. 113, των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Τα προκαταρκτικά αποτελέσµατα του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2017 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. Τα προκαταρκτικά αποτελέσµατα του Οµίλου και η παρουσίαση των Αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2017 έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Οµίλου (Σχέσεις Επενδυτών). Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

16 4. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 2 Γλωσσάριο και Ορισµοί ΕΚΤ: Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ΚΤΚ: Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου EAT: Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών ΕΕΑ: ιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης ΣΠΣ: σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία CCB: απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) O-SII: Άλλο Συστηµικά Σηµαντικό Ίδρυµα (Other Systemically important institution) ΜΕΧ: εντός ισολογισµού µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις ΜΕΧ (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων: Μεικτές µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις (ορισµός ΕΑΤ) προς το σύνολο των µεικτών χορηγήσεων είκτης κάλυψης των ΜΕΧ: συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης (σε ατοµική και συλλογική βάση) προς το σύνολο των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων είκτης κάλυψης καθαρών ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις: Εξασφαλίσεις ΜΕΧ (Με βάση την αγοραία αξία µε ανώτατο όριο την έκθεση του πελάτη) προς ΜΕΧ µετά τις συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης είκτης κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας 1 (CET1): Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 προς Σταθµισµένα Περιουσιακά Στοιχεία είκτης Μόχλευσης: µέτρο κεφαλαίου ως προς το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού και στοιχείων εκτός ισολογισµού (κεφάλαιο µετοχών της κατηγορίας 1 /µέτρο συνολικού ανοίγµατος) Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο: καθαρά έσοδα από τόκους προς τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία (ετησιοποιηµένη βάση) είκτης εξόδων προς έσοδα: συνολικά έξοδα προς σύνολο καθαρών εσόδων είκτης κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων: ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων προς το σύνολο µεικτών χορηγήσεων (ετησιοποιηµένη βάση) (Ζηµιά)/κέρδος ανά µετοχή: (ζηµιά)/κέρδος προς αριθµό εκδοµένων µετοχών Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων: κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (ετησιοποιηµένη βάση) προς το µέσο όρο των ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρείας Καθαρή λογιστική αξία ανά µετοχή: ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρείας µείον άυλα περιουσιακά στοιχεία προς αριθµό εκδοµένων µετοχών Προκαταρκτικά Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

17 Χτίζοντας µια ισχυρότερη Τράπεζα 2017 µια χρονιά σηµαντικής στρατηγικής προόδου 526 εκατ. νέα δάνεια εγκρίθηκαν το 2017 Κέρδος πριν από τις αποµειώσεις 33,6 εκατ. για το έτος 2017 Οργανική µείωση των Μη Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) για 9 η συνεχή τριµηνία ηµιουργία της πρώτης ανεξάρτητης εταιρείας διαχείρισης χρεών στην Κύπρο (APS Cyprus) Η πρώτη κυπριακή τράπεζα που συµφώνησε την πώληση µη εξυπηρετούµενου χαρτοφυλακίου Ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ έφτασε στο 60% ενώ ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις είναι 136,2%. είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) στο 13,8% και είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 (Tier 1) (χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις) στο 17,7% Επιτυχή ολοκλήρωση του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης και νέα οργανωτική δοµή µε στόχο τη βελτίωση της αποτελεσµατικότητας και την επικέντρωση στις ανάγκες του πελάτη Κατά τη διάρκεια του 2017 η Ελληνική Τράπεζα σηµείωσε επιπλέον πρόοδο προς την επίτευξη των στρατηγικών της στόχων, λαµβάνοντας καθοριστικές πρωτοβουλίες για την ενίσχυση του ισολογισµού του Οµίλου και τη βελτίωση της κερδοφορίας. Η Ελληνική Τράπεζα ήταν η πρώτη κυπριακή τράπεζα που συµφώνησε την πώληση χαρτοφυλακίου ΜΕΧ, µε υπόλοιπο 145 εκατ., ενώ δηµιούργησε την πρώτη ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης χρεών στην Κύπρο. Η οργανική µείωση των ΜΕΧ για 9 ο συνεχή τρίµηνο, σε συνδυασµό µε την πώληση των ΜΕΧ είχαν ως αποτέλεσµα την υποχώρηση του δείκτη των ΜΕΧ στο 53%. Ο Όµιλος διατηρεί την ισχυρή κεφαλαιακή του θέση µε τον είκτη CET1 να βρίσκεται στο 13,8% και τον είκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου να διαµορφώνεται στο 17,7%, πολύ πιο ψηλά από τις ελάχιστες απαιτήσεις των εποπτικών αρχών. Η Τράπεζα συνέχισε να χρηµατοδοτεί την κυπριακή οικονοµία στηρίζοντας αξιόχρεες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, εξετάζοντας παράλληλα άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Περίπου 0,5 δισ. χορηγήσεις εγκρίθηκαν κατά τη διάρκεια του 2017, ενώ ακόµα 0,5 δισ. αναδιαρθρώσεις πραγµατοποιήθηκαν. Ακολουθώντας το στρατηγικό της πλάνο, η Τράπεζα προχώρησε µε ένα Σχέδιο Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης µε κόστος 41,3 εκατ. που επηρέασε τα αποτελέσµατα του 4 ου τριµήνου του Το προσαρµοσµένο κέρδος πριν από τις προβλέψεις για το 4 ο τρίµηνο του 2017 ανήλθε σε 9,6 εκατ. και το κέρδος µετά τη φορολογία σε 14,0 εκατ.. Λαµβάνοντας υπόψη το κόστος του Σχεδίου και τις ψηλές προβλέψεις για ζηµιές αποµείωσης, ο Όµιλος κατέγραψε ζηµιά µετά τη φορολογία ύψους 45 εκατ. για το Μείωση των ΜΕΧ Στα πλαίσια της στρατηγικής της Τράπεζας για "Αναδιοργάνωση" και "Ανάπτυξη", αλλά και των προσπαθειών για διαχείριση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων η Τράπεζα προχώρησε στη δηµιουργία της APS

18 Debt Servicing Cyprus, της πρώτης ανεξάρτητης πλατφόρµα διαχείρισης χρεών και ακινήτων στην κυπριακή αγορά. Ακόµα ένα βήµα προς αυτή την κατεύθυνση ήταν η συµφωνία της πώλησης ενός χαρτοφυλακίου ΜΕΧ, µε υπόλοιπο 145 εκατ. το οποίο αποτελείται κυρίως από εξασφαλισµένες και µη εξασφαλισµένες χορηγήσεις, µη λιανικού εµπορίου, στην Β2Kapital Cyprus Ltd, µια εξ ολοκλήρου θυγατρική της νορβηγικής B2Holding ASA. Υπολογίζοντας και την πώληση των ΜΕΧ, το επίπεδο των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων υποχώρησε στα εκατ. στις 31 εκεµβρίου 2017, µειωµένα κατά 14% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης των ΜΕΧ στις 31 εκεµβρίου 2017 ήταν 53%, υποχωρώντας από το 58% ένα χρόνο πριν. Ο δείκτης κάλυψης των προβλέψεων ανήλθε στο 60% στις 31 εκεµβρίου 2017, σηµειώνοντας αύξηση από το 55% που ήταν στο τέλος του 2016, ενώ ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις είναι 136,2%. Ισχυρή παραµένει η κεφαλαιακή βάση Ο Όµιλος διατήρησε ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, σταθερά ψηλότερους από τις ελάχιστες απαιτήσεις των εποπτικών αρχών. Κατά την 31 εκεµβρίου 2017, ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις βρισκόταν στο 13,8% και ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου στο 17,6%. Καταθέσεις και δάνεια Ο όµιλος συνεχίζει να διατηρεί ισχυρή ρευστότητα. Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις παρέµεινε στο επίπεδο του 48% στις 31 εκεµβρίου 2017, επιτρέποντας περαιτέρω επιχειρηµατική επέκταση. Στις 31 εκεµβρίου 2017, οι συνολικές καταθέσεις ανήλθαν στα 5,8 δις ενώ οι µεικτές χορηγήσεις έφτασαν τα εκατ.. Το µερίδιο αγοράς χορηγήσεων της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2017 διαµορφώθηκε στο 8,1% και το µερίδιο αγοράς καταθέσεων στο 11,9%. Το στρατηγικό πλάνο προχωρά Φέροντας εις πέρας τα στρατηγικά της πλάνα, η Ελληνική Τράπεζα παραµένει προσηλωµένη στο στόχο της που είναι να καταστεί µια ισχυρότερη τράπεζα, η οποία θα ανταποκρίνεται στις προσδοκίες των µετόχων της. Η Ελληνική Τράπεζα έχει διατηρήσει τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στη βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Εφαρµόζοντας τους στρατηγικούς της στόχους η Τράπεζα διατηρεί πρωταγωνιστικό ρόλο στην ανάκαµψη της οικονοµίας στηρίζοντας αξιόχρεες κυπριακές επιχειρήσεις και νοικοκυριά µε µια ολοκληρωµένη σειρά ποιοτικών τραπεζικών υπηρεσιών. Η Τράπεζα διατηρεί άνετη ρευστότητα, η οποία της επιτρέπει να εκµεταλλευτεί νέες ευκαιρίες. Ταυτόχρονα, η στρατηγική της Τράπεζας περιλαµβάνει την εξέλιξη στην τεχνολογία, τον ψηφιακό µετασχηµατισµό, τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών και της απλούστευσης των διαδικασιών και διεργασιών. Το λειτουργικό περιβάλλον εξακολουθεί να είναι γεµάτο προκλήσεις και η Τράπεζα θα συνεχίσει να επαγρυπνεί ώστε να µετατρέψει τις εξελίξεις σε ευκαιρίες. 1 η Μαρτίου 2018

19 ΗΛΩΣΗ ΑΝΩΤΑΤΟΥ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΥ ΙΕΥΘΥΝΤΗ ΟΜΙΛΟΥ Κ. ΓΙΑΝΝΗ ΜΑΤΣΗ Το 2017 ήταν µια χρονιά ορόσηµο, σηµατοδοτώντας την αρχή για την «πορεία µεταµόρφωσης». Έχουµε σηµειώσει σηµαντική πρόοδο στις στρατηγικές µας προτεραιότητες, ενδυναµώνοντας την Τράπεζα µέσω της συνεχούς επίλυσης των ΜΕΧ και αναπτύσσοντας τις δραστηριότητες της Τράπεζας µε την καθιέρωσή µας ως ένα πιο πελατοκεντρικό ίδρυµα. Κατά τη διάρκεια του 2017 πέτυχαµε τους στόχους µας για την αντιµετώπιση της µεγαλύτερης µας πρόκλησης, του επιπέδου των ΜΕΧ, και για αύξηση της ικανότητας της Τράπεζας για κέρδη µε τα ακόλουθα µέτρα: Σύσταση της πρώτης εταιρείας διαχείρισης χρεών στην Κύπρο µέσω της δηµιουργίας της APS Cyprus τον Ιούλιο του Συµφωνία για την πρώτη πώληση χαρτοφυλακίου ΜΕΧ στην χώρα, µειώνοντας τον δείκτη ΜΕΧ στο 53,3%, δηµιουργώντας τις βάσεις για µελλοντικούς τρόπους αντιµετώπισης των ΜΕΧ. Οργανικά, οι ΜΕΧ έχουν µειωθεί για 9 η συνεχόµενη τριµηνία και είναι τώρα περίπου 19% χαµηλότερες από το ψηλότερο τους σηµείο. Έχει υλοποιηθεί µια ουσιώδης αναδιοργάνωση, που οδηγεί σε πιο αποτελεσµατική εταιρική δοµή, τον εξορθολογισµό στη λήψη αποφάσεων, αυξάνει την ευθύνη και κατά συνέπεια βελτιώνει την αποδοτικότητα. Ολοκλήρωση του Σχεδίου Εθελούσιας Πρόωρης Αποχώρησης (το Σχέδιο), όπου περίπου 231 υπάλληλοι αποδέχθηκαν το σχέδιο για να αποχωρήσουν από την Τράπεζα, το οποίο θα επιφέρει µείωση στον αριθµό προσωπικού και εξόδων. Αναφορικά µε την απόδοση, το κόστος του Σχεδίου ύψους 41,3 εκατ. επιβάρυνε τα οικονοµικά αποτελέσµατα για την 4 η τριµηνία του 2017, και οδήγησε σε ζηµιά µετά τη φορολογία για την τριµηνία ύψους 27,3 εκατ. Κατά τη διάρκεια του 2017, συνεχίσαµε τις ενέργειες για µείωση του κινδύνου του ισολογισµού, εισάγοντας µια ακόµη πιο συντηρητική προσέγγιση ως προς τις προβλέψεις για τις ΜΕΧ. Ως αποτέλεσµα, ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ έφθασε το 59,6%, ενώ ο δείκτης κάλυψης των καθαρών ΜΕΧ µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις είναι στο 136,2%. Λαµβάνοντας υπόψη το κόστος του Σχεδίου και τις ψηλές προβλέψεις για ζηµιές αποµείωσης, ο Όµιλος κατέγραψε ζηµιά µετά τη φορολογία ύψους 45 εκατ. για το Η κεφαλαιακή βάση του Οµίλου είναι σήµερα ισχυρότερη, ενώ ο Όµιλος κατάφερε να απορροφήσει το κόστος που σχετίζεται µε τις ενέργειες ενίσχυσης του Ισολογισµού και το Σχέδιο κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο χρόνων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Οµίλου, σε ενοποιηµένη βάση, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις ανήλθε στο 17,67% το εκέµβριο του 2017, και υπερβαίνει κατά πολύ τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις. Η επίδραση του ΠΧΑ 9 υπολογίζεται σε περίπου 35 εκατ. µετά την φορολογία και εκτιµάται ότι είναι διαχειρίσιµη και εντός των κεφαλαιακών πλάνων του Οµίλου. Κατά τη διάρκεια του έτους, συνεχίσαµε να επεκτείνουµε την χρηµατοδότηση σε αξιόχρεες επιχειρήσεις και σε νοικοκυριά, υποστηρίζοντας την εγχώρια οικονοµία. Περίπου 0,5 δισ. χορηγήσεις εγκρίθηκαν κατά τη διάρκεια του 2017, αντανακλώντας την αυξηµένη δυναµική στις χορηγήσεις και οδηγώντας σε αύξηση 5% του εξυπηρετούµενου δανειακού χαρτοφυλακίου. Καθώς βρισκόµαστε σε αυτή την «πορεία µεταµόρφωσης», θα θέλαµε να ευχαριστήσουµε τους µετόχους µας για την εµπιστοσύνη τους, τη δέσµευσή τους και την υποστήριξή τους καθ όλη τη διάρκεια αυτής της µεταβατικής περιόδου.

20 Group Preliminary Financial Results for the year ended 31 December February