ΚΟΙΝΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ / ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Transcript

1 ΚΟΙΝΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ / ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων και GENIKI EURO Money Market Fund Short Term H ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Τατοΐου 21, Κηφισιά, Τηλ ), δυνάμει της απόφασης 24/669/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δια της οποίας και μεταξύ άλλων της παρασχέθηκε άδεια για την ανάληψη διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου : GENIKI EURO Money Market Fund Short Term (Άδεια σύστασης: Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 10η/ /4, ΦΕΚ 723/Β/ ) και η ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Τατοΐου 21, Κηφισιά, Τηλ ), ως η εταιρία διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου : ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων (Άδεια σύστασης: Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 64/ , ΦΕΚ 590Β/ ) ανακοινώνουν από κοινού ότι αποφασίστηκε, στις από συνεδριάσεις των αρμόδιων συλλογικών οργάνων, η συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων (στη συνέχεια Απορροφώμενο Α/Κ ) από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο GENIKI EURO Money Market Fund Short Term (στη συνέχεια Απορροφόν Α/Κ ). Tο προβλεπόμενο από το άρθρο 47 σε συνδυασμό με το άρθρο 54 του Ν.4099/2012, Κοινό Σχέδιο Συγχώνευσης Αμοιβαίων Κεφαλαίων καταρτίστηκε αρμοδίως, ενώ τα πιστωτικά ιδρύματα «ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» ως Θεματοφύλακας του Απορροφόντος Α/Κ GENIKI EURO Money Market Fund Short Term και «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.» ως Θεματοφύλακας του Απορροφώμενου Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων, προέβησαν στην απαιτούμενη από το νόμο επαλήθευση στοιχείων. Η εν λόγω συγχώνευση εγκρίθηκε αρμοδίως από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. ΛΟΓΟΙ ΚΑΙ ΣΤΟΧΟΙ ΤΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ Η συγχώνευση των προαναφερομένων αμοιβαίων κεφαλαίων αποφασίστηκε από τις δύο Α.Ε. Διαχειρίσεως με γνώμονα την ορθολογικοποίηση του υφιστάμενου φάσματος των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρονται στους πελάτες τους σε επίπεδο Ομίλου και προκειμένου να στοχευτεί η βέλτιστη διαχείριση των κεφαλαίων με ένα βέλτιστο μέγεθος. Η συγχώνευση στοχεύει αφενός μεν, στη δημιουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με μεγαλύτερο ύψος ενεργητικού και μεγαλύτερη διαχειριστική ευελιξία, καθώς το μικρό μέγεθος του Απορροφώμενου αμοιβαίου κεφαλαίου καθιστά τη διαχείρισή του δυσχερή, αφετέρου δε, στη δημιουργία οικονομιών κλίμακας που αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση της απόδοσης. ΑΝΑΜΕΝΟΜΕΝΟΣ ΑΝΤΙΚΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ στους ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ Και τα δύο αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς και απευθύνονται σε συντηρητικούς επενδυτές, κατηγοριοποιούνται όμως σε διαφορετικό επίπεδο, όσον αφορά στο προφίλ κινδύνου που παρουσιάζουν (κατηγοριοποίηση με βάση το συνθετικό δείκτη κινδύνου και απόδοσης για το Απορροφώμενο Α/Κ : 1, ενώ για το Απορροφόν Α/Κ : 2). Η επενδυτική πολιτική τους βασίζεται κυρίως σε τοποθετήσεις σε μέσα χρηματαγοράς και σε καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα, ωστόσο το Απορροφώμενο Α/Κ εστιάζει στο εσωτερικό ενώ το Απορροφόν Α/Κ στο ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο του Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα 1 έως έξι (6) μήνες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής 2 έως δώδεκα (12) μήνες. Από την άλλη πλευρά, το χαρτοφυλάκιο του Α/Κ GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα έως εξήντα (60) ημέρες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής έως εκατόν είκοσι (120) ημέρες, πρόκειται λοιπόν για αμοιβαίο κεφάλαιο διαχείρισης διαθεσίμων βραχυπρόθεσμης διάρκειας. Αναφορικά με την επενδυτική πολιτική του Απορρροφόντος Α/Κ, οι μεριδιούχοι του Απορροφώμενου Α/Κ πρέπει να λάβουν υπόψη τους τις πληροφορίες του πίνακα που ακολουθεί : 1 Ως ληκτότητα χρηματοπιστωτικού μέσου κυμαινόμενου επιτοκίου νοείται ο χρόνος που απομένει έως την επόμενη αναπροσαρμογή του επιτοκίου του. Ως σταθμισμένη μέση ληκτότητα (Weighted Average Maturity, WAM) νοείται η μέση ληκτότητα του συνόλου των υποκείμενων χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του Α/Κ, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. 2 Ως σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής (Weighted Average Life, WAL) νοείται η μέση υπολειπόμενη διάρκεια ζωής του συνόλου των υποκείμενων τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του Α/Κ, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. ALPHA TRUST Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τατοΐου 21, , Κηφισιά, Τηλεφωνικό Κέντρο: , Α.Φ.Μ ΔΟΥ ΦΑΕ Αθηνών, Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 24/669/ , ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: ALPHA TRUST MUTUAL FUND MANAGEMENT S.A. 21, Tatoiou str., , Kifissia, Greece, Call Center: (+30) , Tax Registration Number Athens Tax Office, Hellenic Capital Market Commission s Licence 24/669/ General Electronic Commercial Registry:

2 Συγκριτική παρουσίαση του επενδυτικού σκοπού και της επενδυτικής πολιτικής του Απορροφώμενου Α/Κ και του Απορροφόντος Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων Επενδυτικό σκοπό του Aμοιβαίου Κεφαλαίου αποτελεί η διατήρηση της αξίας του αρχικού ενεργητικού και η παροχή αποδόσεων ανάλογων με τις αποδόσεις των χρηματαγορών. Για την πραγματοποίηση του σκοπού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το ενεργητικό του επενδύεται, σε ποσοστό τουλάχιστον 65% σε τραπεζικές καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού και δευτερευόντως σε τίτλους σταθερού εισοδήματος (ομόλογα, ομολογίες) και σε άλλες κινητές αξίες και μερίδια ή μετοχές Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ), όχι όμως σε μετοχές, μετοχικούς ΟΣΕΚΑ και εμπορεύματα καθώς και σε παράγωγα με υποκείμενες αξίες μετοχές, ή εμπορεύματα. Επιπρόσθετα, κατά την ενάσκηση της διαχείρισης, δύναται να γίνει χρήση παραγώγων προϊόντων κυρίως με σκοπό την αντιστάθμιση στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αλλά και για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, όταν κρίνεται σκόπιμο στα πλαίσια της βέλτιστης σχέσης κινδύνου-απόδοσης, πάντα στα πλαίσια της επενδυτικής στρατηγικής που ακολουθείται. Η χρήση παραγώγων με υποκείμενη αξία συνάλλαγμα μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου, όπως στη περίπτωση επένδυσης σε χρεωστικούς τίτλους εκφρασμένους σε νόμισμα διαφορετικού του ευρώ, για την οποία η έκθεση στο συνάλλαγμα θα είναι πλήρως αντισταθμισμένη. Ως επιτρεπόμενες επενδύσεις νοούνται οι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε εποπτευόμενη αγορά κράτους μέλους ή σε αναγνωρισμένη αγορά τρίτου κράτους κινητές αξίες, πλην μετοχών, καθώς και τα εισηγμένα μέσα της χρηματαγοράς, οι νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, εφόσον πρόκειται να εισαχθούν σε αγορά το αργότερο εντός έτους από την έκδοσή τους, οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις και τα μη διαπραγματεύσιμα σε εποπτευόμενη αγορά μέσα της χρηματαγοράς με τις προϋποθέσεις του αρθρ. 59 παρ. 1(η), τα παράγωγα προϊόντα με τις προϋποθέσεις του αρθρ. 59 παρ. 1(ζ), με την εξαίρεση των προϊόντων που έχουν υποκείμενη αξία μετοχές ή εμπορεύματα και ο διακανονισμός τους διενεργείται με φυσική παράδοση τίτλων. Επιπλέον το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, δύναται να επενδύει σε α) Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου, β) σε μέσα Χρηματαγοράς τουλάχιστον Επενδυτικής Διαβάθμισης, που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από μία κεντρική ή περιφερειακή αρχή, την Ευρωπαϊκή Ένωση, κεντρική τράπεζα κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, γ) λοιπούς χρεωστικούς τίτλους, εφόσον έχουν υπολειπόμενη διάρκεια ζωής έως και δύο (2) έτη και το χρονικό διάστημα που υπολείπεται μέχρι την επόμενη ημερομηνία αναπροσαρμογής του επιτοκίου, το οποίο πρέπει να συνδέεται με επιτόκιο μέσων χρηματαγοράς ή δείκτη, δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες, δ) άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια και ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Διαθεσίμων και Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων, οι οποίοι πληρούν τις σχετικές διατάξεις των κατευθυντήριων γραμμών της CESR. GENIKI EURO Money Market Fund Short Term Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term είναι η διατήρηση της αξίας του κεφαλαίου και η παροχή αποδόσεων αναλόγων με τις αποδόσεις στην αγορά χρήματος. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται κυρίως σε μέσα χρηματαγοράς και σε καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα. Δευτερευόντως το Α/Κ μπορεί να επενδύει σε: α) χρεωστικούς τίτλους με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής 3 μέχρι την ημερομηνία εξόφλησης κάθε τίτλου έως και τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες, β) άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων και ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων, οι οποίοι πληρούν τις σχετικές διατάξεις των κατευθυντήριων γραμμών της CESR. Επιπρόσθετα, τo A/K μπορεί να επενδύει σε : παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα που συμφωνούν με την επενδυτική στρατηγική του, παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με υποκείμενη αξία συνάλλαγμα μόνον για λόγους αντιστάθμισης, χρεωστικούς τίτλους εκφρασμένους σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου (non-base currency securities), υπό την προϋπόθεση ότι η έκθεση στο συνάλλαγμα είναι πλήρως αντισταθμισμένη, ενώ δεν επιτρέπεται να επενδύει, άμεσα ή έμμεσα, σε μετοχές ή εμπορεύματα, ούτε σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με υποκείμενες αξίες μετοχές ή εμπορεύματα. Τα μέσα χρηματαγοράς στα οποία επενδύει το Α/Κ είναι υψηλής ποιότητας, με βάση το χαρακτηρισμό τους από την Α.Ε.Δ.Α.Κ.. Για το χαρακτηρισμό μέσων χρηματαγοράς ως υψηλής ποιότητας, η ALPHA TRUST Α.Ε.Δ.Α.Κ. λαμβάνει υπόψη: την πιστοληπτική διαβάθμιση του μέσου χρηματαγοράς (τουλάχιστον επενδυτική διαβάθμιση investment grade ) τα χαρακτηριστικά της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στην οποία ανήκει το μέσο χρηματαγοράς, το λειτουργικό κίνδυνο και τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου που εμπεριέχει η συναλλαγή, αναφορικά με τα σύνθετα χρηματοπιστωτικά μέσα και, το βαθμό ρευστότητας. Το χαρτοφυλάκιο του Α/Κ GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα έως εξήντα (60) ημέρες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής έως εκατόν είκοσι (120) ημέρες. Η διαχείριση του συγκεκριμένου Α/Κ είναι ενεργητική, λαμβάνοντας υπόψη πέραν των προαναφερομένων τη διατήρηση υψηλού επιπέδου ρευστότητας του Α/Κ. Η διαχείριση του Α/Κ επιδιώκει τη βελτιστοποίηση της απόδοσης με επενδύσεις κυρίως σε μέσα της χρηματαγοράς χαμηλού επενδυτικού κινδύνου. Στα πλαίσια αυτά η διαχείριση εμπεριέχει τα εξής στάδια : (α) την προσεκτική ανάλυση των θεμελιωδών οικονομικών μεγεθών και της πορείας των επιτοκίων στη χρηματαγορά, (β) τη σύγκριση των υποψηφίων επενδύσεων με άλλες ομοειδείς με κριτήρια τον βαθμό ρευστότητας, την πιστοληπτική ικανότητα, κ.α. και (γ) την προσεκτική δόμηση του χαρτοφυλακίου ώστε να μεγιστοποιείται η αναμενόμενη απόδοση για το επίπεδο κινδύνου που αναλαμβάνεται. Το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα έως έξι (6) μήνες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής έως δώδεκα (12) μήνες. Με τη συγχώνευση δύναται να ωφεληθούν οι μεριδιούχοι και των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων που μετέχουν καθώς αφενός μεν, ενσωματώνονται σε μια κοινή περιουσία μεγαλύτερου μεγέθους διευκολύνοντας την επιθυμητή διαχειριστική ευελιξία, αφετέρου δε, επιχειρείται η ενίσχυση της διαπραγματευτικής δύναμης, λόγω αύξησης μεγέθους των διαχειριζομένων κεφαλαίων. Επιπρόσθετα, δεν πρέπει να υποτιμάται ότι με τη δημιουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με αυξημένο μέγεθος στοχεύεται παράλληλα η επίτευξη οικονομιών κλίμακας σε ότι αφορά το πάγιο κόστος λειτουργίας (έξοδα - υποχρεωτικής από την κείμενη νομοθεσία - ενημέρωσης μεριδιούχων, αμοιβές ορκωτών ελεγκτών κ.λ.π.), καθώς με τη συγχώνευση βελτιώνεται ο λόγος: πάγια λειτουργικά έξοδα/ενεργητικό αμοιβαίου κεφαλαίου και αναμένονται οφέλη για τους μεριδιούχους και των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μεριδιούχοι των εμπλεκομένων στη συγχώνευση αμοιβαίων κεφαλαίων ενημερώνονται επίσης ότι, η αύξηση του μεγέθους του ενεργητικού του Α/Κ GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term, συνεπεία της συγχώνευσης, δεν αναμένεται να έχει κάποια σημαντική βραχυπρόθεσμη επίδραση στην απόδοση του Α/Κ, δεδομένων των σχετικών μεγεθών των δύο Α/Κ αλλά και της φύσης της αγοράς στην οποία επενδύουν. Η απορρόφηση του Α/Κ Κύπρου Ελληνικό Διαχείρισης Διαθεσίμων από το GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιο του τελευταίου. Η διαδικασία αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων που η Alpha Trust Α.Ε.Δ.Α.Κ. και η ΚΥΠΡΟΥ Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. προτίθενται να ακολουθήσουν, δεν αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά τη δομή του χαρτοφυλακίου του GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term. Η διαδικασία αναδιάρθρωσης των χαρτοφυλακίων των υπό συγχώνευση Α/Κ θα ξεκινήσει μετά την έγκριση συγχώνευσης από την αρμόδια εποπτική αρχή και πριν την πραγματοποίησή της. Αναφορικά με διαφοροποίηση κόστους οι μεριδιούχοι του Απορροφώμενου Α/Κ πρέπει να λάβουν υπόψη τους τις πληροφορίες του πίνακα που ακολουθεί : 3 Ως υπολειπόμενη διάρκεια ζωής νοείται το εναπομείναν χρονικό διάστημα μέχρι την πλήρη εξόφληση (λήξη) του κάθε τίτλου.

3 Συγκριτική παρουσίαση των προμηθειών, εξόδων και αμοιβών που βαρύνουν το Απορροφώμενο Α/Κ, το Απορροφόν Α/Κ και τους μεριδιούχους τους Προμήθεια διάθεσης Προμήθεια εξαγοράς Σταθερή Αμοιβή διαχείρισης Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων μέχρι 3% μέχρι 3% μέχρι 3% Δεν υφίσταται GENIKI EURO Money Market Fund Short Term Με βάση τις προβλέψεις των Κανονισμών των Α/Κ μέχρι 2% μέχρι 1% μέχρι 1% Δεν υφίσταται Προμήθεια θεματοφυλακής Για τη φύλαξη : 0% Για την αγορά ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο του Α/Κ : μέχρι 0,07% ετησίως, που υπολογίζεται μηνιαίως στη μέση ημερήσια αξία του ποσοστού των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο του Α/Κ. μέχρι 0,15% Με βάση τις «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» των Α/Κ Προμήθεια διάθεσης 0% 0% Προμήθεια εξαγοράς Έως 1%* *Προμήθεια Εξαγοράς μόνο για διάρκεια επένδυσης < 30 ημερών για μερίδια που προέρχονται από μεταφορά. Έως 1%* *Προμήθεια Εξαγοράς 1% μόνο για διάρκεια επένδυσης < 30 ημερών για μερίδια που προέρχονται από μεταφορά. Τρέχουσες Επιβαρύνσεις (με βάση τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2012) 0,53% (δεν περιλαμβάνεται το κόστος συναλλαγών) 0,32% (δεν περιλαμβάνεται το κόστος συναλλαγών) Τέλος, οι μεριδιούχοι των εμπλεκομένων στη συγχώνευση αμοιβαίων κεφαλαίων ενημερώνονται ότι, οι νομικές, συμβουλευτικές ή διοικητικές δαπάνες που συνδέονται με την προετοιμασία και την ολοκλήρωση της συγχώνευσης δεν επιβαρύνουν το Απορροφώμενο Α/Κ, το Απορροφόν Α/Κ ή τους μεριδιούχους αυτών. ΟΡΟΙ ΔΙΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΤΗΣ ΠΡΑΞΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ Α. Διαδικασία συγχώνευσης i. Η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί με τη διαδικασία της απορρόφησης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Διαχείρισης Διαθεσίμων (στη συνέχεια Απορροφώμενο Α/Κ ) από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο GENIKI EURO Money Market Fund Short Term (στη συνέχεια Απορροφόν Α/Κ ), σύμφωνα με την υποπερίπτωση αα της περίπτωσης ιζ του άρθρου 3 του Ν.4099/2012. Την ημέρα ολοκλήρωσης της συγχώνευσης το Απορροφώμενο Α/Κ λύεται χωρίς να ακολουθήσει εκκαθάρισή του, τα δε στοιχεία ενεργητικού και παθητικού του θα μεταφερθούν στο Α/Κ GENIKI EURO Money Market Fund Short Term, με αντάλλαγμα την έκδοση για τους μεριδιούχους του Απορροφώμενου Α/Κ, μεριδίων του Απορροφόντος Α/Κ οι οποίοι θα καταστούν μεριδιούχοι του GENIKI EURO Money Market Fund Short Term, σύμφωνα με τον κατωτέρω αναφερόμενο λόγο ανταλλαγής που θα υπολογιστεί κατά την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης και θα δικαιούνται εφεξής να ασκούν τα δικαιώματά τους ως μεριδιούχοι πλέον του Απορροφόντος Α/Κ. ii. Η αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που μετέχουν στην πράξη συγχώνευσης, θα διενεργηθεί σύμφωνα με το άρθρο 11 του Ν. 4099/2012. Τα κριτήρια που υιοθετούνται για την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των συγχωνευομένων Α/Κ κατά την ημερομηνία υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής μεριδίων, είναι τα ίδια με αυτά που εφαρμόζονται στον καθημερινό προσδιορισμό του καθαρού ενεργητικού των συγχωνευομένων Α/Κ, όπως περιγράφονται στο Ενημερωτικό Δελτίο αυτών. Τυχόν δεδουλευμένα έσοδα καθενός Συγχωνευόμενου Α/Κ που μετέχει στην πράξη της συγχώνευσης λογίζονται στον καθημερινό προσδιορισμό του καθαρού ενεργητικού τους και ως εκ τούτου δεν απαιτείται ιδιαίτερος λογιστικός χειρισμός, λόγω συγχώνευσης. ALPHA TRUST Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τατοΐου 21, , Κηφισιά, Τηλεφωνικό Κέντρο: , Α.Φ.Μ ΔΟΥ ΦΑΕ Αθηνών, Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 24/669/ , ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: ALPHA TRUST MUTUAL FUND MANAGEMENT S.A. 21, Tatoiou str., , Kifissia, Greece, Call Center: (+30) , Tax Registration Number Athens Tax Office, Hellenic Capital Market Commission s Licence 24/669/ General Electronic Commercial Registry:

4 iii. iv. Ο Θεματοφύλακας του Απορροφώμενου Α/Κ θα επιβεβαιώσει με έκθεσή του που θα συνταχθεί μετά την πραγματοποίηση της συγχώνευσης : α) τα κριτήρια που υιοθετήθηκαν για την αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, κατά την ημερομηνία υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής και, β) τη μέθοδο υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής, καθώς και την τιμή του όπως αυτή θα έχει υπολογιστεί με ημερομηνία αναφοράς την ημέρα πραγματοποίησης της συγχώνευσης. Η έκθεση αυτή θα υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, θα αναρτηθεί στην ιστοσελίδα των δύο Α.Ε. Διαχειρίσεως και θα διατίθεται δωρεάν, κατόπιν αιτήσεως, στους μεριδιούχους των δύο Αμοιβαίων Κεφαλαίων που μετέχουν στην πράξη συγχώνευσης. Το Απορροφώμενο Α/Κ παύει να υφίσταται από την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης. Β. Προγραμματισμένη ημερομηνία πραγματοποίησης συγχώνευσης Ως ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης ορίζεται η 14 η Φεβρουαρίου 2014, κατά την οποία θα διενεργηθεί και ο πρώτος προσδιορισμός της αξίας του καθαρού ενεργητικού GENIKI EURO Money Market Fund Short Term, αυξημένου λόγω συγχώνευσης. Γ. Ανταλλαγή μεριδίων και μέθοδος υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής i. Ο λόγος ανταλλαγής μεριδίων των συγχωνευόμενων Α/Κ θα προσδιοριστεί την 14 η Φεβρουαρίου 2014 με βάση τις καθαρές τιμές μεριδίου καθενός Α/Κ που μετέχει στην πράξη, οι οποίες θα προκύψουν από την αποτίμηση της περιουσίας τους κατά την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης, σύμφωνα με τα υπό Α (ii) ανωτέρω προβλεπόμενα. ii. Την προγραμματισμένη ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης οι κάτοχοι μεριδίων του Απορροφώμενου Α/Κ θα λάβουν αριθμό μεριδίων του Απορροφόντος Α/Κ ίσο με το γινόμενο του αριθμού των μεριδίων που θα κατέχουν κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014, επί το πηλίκο της διαίρεσης : Καθαρή Τιμή μεριδίου Απορροφώμενου Α/Κ κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014 Καθαρή Τιμή μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014 iii. iv. Η ανταλλαγή μεριδίων των συγχωνευόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων δε συνιστά μεταβίβαση κατά την έννοια της παρ. 5 του άρθρου 6 του Ν.4099/2012. Εάν κατά την ως άνω ανταλλαγή προκύψει, οι μεριδιούχοι του Απορροφώμενου Α/Κ θα αποκτήσουν κλάσμα μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ μέχρι και 3 (τρία) δεκαδικά ψηφία. Δ. Αναστολή της έκδοσης και της εξαγοράς μεριδίων Για την διευκόλυνση του έργου της συγχώνευσης θα ανασταλεί η εξαγορά και η αποδοχή αιτήσεων για έκδοση νέων μεριδίων του Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 10 η, 11 η, 12 η, 13 η,και 14 η Φεβρουαρίου 2014, ενώ για το Απορροφόν Α/Κ θα ανασταλεί η εξαγορά και η αποδοχή αιτήσεων για έκδοση νέων μεριδίων του κατά την 13 η και 14 η Φεβρουαρίου Τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία οι μεριδιούχοι του Απορροφώμενου Α/Κ έχουν τη δυνατότητα για υποβολή αίτησης συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων του Απορροφώμενου Α/Κ είναι η 7 η Φεβρουαρίου Μετά από την ημερομηνία αυτή οι τυχόν υποβαλλόμενες αιτήσεις θα θεωρούνται ως μηδέποτε υποβληθείσες και συνεπώς άκυρες. Ειδικά οι μεριδιούχοι των υπό συγχώνευση Αμοιβαίων Κεφαλαίων που συμμετέχουν σε αυτά μέσω αποταμιευτικού προγράμματος με πάγια εντολή αγοράς μεριδίων, ενημερώνονται ότι, εάν η ημέρα που με τη σχετική αίτησή τους έχουν ορίσει ως ημέρα χρέωσης του λογαριασμού ή της κάρτας τους με το συμφωνηθέν πάγιο ποσό, συμπέσει με τις άνω ημέρες αναστολής συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων, δεν θα καταστεί δυνατή η χρέωση του λογαριασμού τους και η αντίστοιχη συμμετοχή στο υπό συγχώνευση αμοιβαίο κεφάλαιο για τον μήνα αυτό. Με την πραγματοποίηση της συγχώνευσης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, το αποταμιευτικό πρόγραμμα θα συνεχίζεται κανονικά στο Απορροφόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ε. Πληροφορίες προς τους μεριδιούχους των Συγχωνευόμενων Α/Κ Η γνωστοποίηση των παρουσών πληροφοριών πραγματοποιείται από την «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και την «ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» μετά την έγκριση της προτεινόμενης συγχώνευσης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εντός της νόμιμης προθεσμίας, σε όλους τους μεριδιούχους των Συγχωνευόμενων Α/Κ, σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν.4099/2012. Οι παρούσες πληροφορίες παρέχονται προκειμένου οι μεριδιούχοι να είναι σε θέση να διαμορφώσουν τεκμηριωμένη γνώμη σχετικά με τον αντίκτυπο της προτεινόμενης συγχώνευσης στην επένδυσή τους και να ασκήσουν τα δικαιώματα που τους παρέχονται από τις διατάξεις του άρθρου 50 του Ν.4099/2012. Οι παρούσες πληροφορίες συνοδεύονται και από επικαιροποιημένη έκδοση του εγγράφου «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» του Απορροφόντος Α/Κ GENIKI EURO Money Market Fund Short Term, η χρησιμότητα του οποίου επισημαίνεται ιδιαιτέρως προς τους επενδυτές. Οι παρούσες πληροφορίες, η επικαιροποιημένη έκδοση του εγγράφου «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» του Απορροφόντος Α/Κ GENIKI EURO Money Market Fund Short Term, και επιπρόσθετα το σχετικό Κοινό Σχέδιο Συγχώνευσης, βρίσκονται στη διάθεση των επενδυτών μέσω της ιστοσελίδας εκάστης Α.Ε. Διαχειρίσεως. Τέλος, και αφού ολοκληρωθεί η συγχώνευση, η «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» θα ενημερώσει κάθε πρώην μεριδιούχο του Απορροφώμενου Α/Κ, χωρίς καθυστέρηση και εγγράφως για τον ακριβή αριθμό των μεριδίων του Α/Κ GENIKI EURO Money Market Fund Short Term που θα του αναλογούν από την ανταλλαγή. ΣΤ. Δικαιώματα των μεριδιούχων των Συγχωνευόμενων Α/Κ Οι μεριδιούχοι των υπό συγχώνευση Αμοιβαίων Κεφαλαίων μέχρι και την 7 η Φεβρουαρίου 2014 (5 εργάσιμες μέρες πριν την ημερομηνία υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής), έχουν τις εξής επιλογές, χωρίς περαιτέρω επιβάρυνση : Να μεταφερθούν σε άλλο Αμοιβαίο Κεφάλαιο της «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» παρεμφερή επενδυτική πολιτική ή όπου αλλού επιθυμούν και εφόσον η σκοπούμενη επένδυση συνάδει με το επενδυτικό τους προφίλ Να αιτηθούν εξαγορά των μεριδίων τους Κηφισιά, 7 Ιανουαρίου 2014 Οι Εταιρίες Διαχειρίσεως ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων

5 GENIKI Euro Money Market Fund Short Term Εταιρία Διαχείρισης: ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων ISIN: GRF Στόχοι και επενδυτική πολιτική Στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου GENIKI Euro Money Δείκτης αναφοράς: SBWMEU1L Index Market Fund Short Term είναι η διατήρηση της αξίας του Αναλυτικά:Citigroup EUR 1 Month EUR Deposit -δείκτης κεφαλαίου και η παροχή αποδόσεων αναλόγων με τις απόδοσης κατάθεσης σε ευρώ ενός μήνα της Citigroup. αποδόσεις στην αγορά χρήματος στους βραχυπρόθεσμους Η απόδοση του Α/Κ δεν εξαρτάται ούτε συνδέεται με το δείκτη επενδυτές. αναφοράς, ο οποίος χρησιμοποιείται μόνο για σκοπούς Το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται κυρίως σε καταθέσεις σύγκρισης. που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα σε ευρώ και σε Τα κέρδη και οι πρόσοδοι του ΟΣΕΚΑ επανεπενδύονται. βραχυπρόθεσμα μέσα της χρηματαγοράς. Το Α/Κ μπορεί να Τα μερίδια του ΟΣΕΚΑ μπορούν να εξαγοράζονται κατόπιν επενδύει σε χρεωστικούς τίτλους με υπολειπόμενη σχετικού αιτήματος κάθε εργάσιμη ημέρα. διάρκεια ζωής 1 μέχρι την ημερομηνία εξόφλησης κάθε To GENIKI Euro Money Market Fund Short Term απευθύνεται τίτλου έως και τριακόσιες ενενήντα επτά(397) ημέρες. Επίσης το Α/Κ μπορεί να επενδύει σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων και ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων, οι οποίοι πληρούν τις σχετικές διατάξεις των κατευθυντήριων γραμμών της CESR. Επιπρόσθετα, το Α/Κ μπορεί να επενδύει σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα που συμφωνούν με την επενδυτική στρατηγική του. ΤοχαρτοφυλάκιοτουΑ/ΚGENIKIEuroMoneyMarketFund Short Term έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα 2 έως εξήντα (60) ημέρες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής 3 έως εκατόν είκοσι(120) ημέρες. Το κόστος των συναλλαγών επί των στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ δεν επηρεάζει σημαντικά την απόδοση του Α/Κ. Προφίλ κινδύνου και απόδοσης Χαμηλότερος Κίνδυνος Χαμηλότερη αναμενόμενη απόδοση Υψηλότερος Κίνδυνος Υψηλότερη αναμενόμενη απόδοση Ο δείκτης επικινδυνότητας περιγράφει το επίπεδο παρελθουσών διακυμάνσεων των αποδόσεων του Α/Κ. Η χρήση ιστορικών δεδομένων ενδέχεται να μην αποτελεί αξιόλογη ένδειξη του μελλοντικού προφίλ κινδύνου του Α/Κ. Η τρέχουσα κατηγοριοποίηση του ΟΣΕΚΑ με βάση τον ανωτέρω δείκτη δεν είναι εγγυημένη και ενδέχεται να μεταβληθεί στο μέλλον. Η κατώτατη κατηγορία(1) δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. σε συντηρητικούς επενδυτές που επιζητούν εισόδημα και ρευστότητα αναλαμβάνοντας ιδιαίτερα χαμηλό κίνδυνο. 1 Ως υπολειπόμενη διάρκεια ζωής νοείται το εναπομείναν χρονικό διάστημα μέχρι την πλήρη εξόφληση(λήξη) του κάθε τίτλου. 2 Ως ληκτότητα χρηματοπιστωτικού μέσου κυμαινόμενου επιτοκίου νοείται ο χρόνος που απομένει έως την επόμενη αναπροσαρμογή του επιτοκίου του. Ως σταθμισμένη μέση ληκτότητα (Weighted Average Marurity, WAM) νοείται η μέση ληκτότητα του συνόλου των υποκείμενων χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του Α/Κ, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. 3 Ως σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής (Weighted Average Life, WAL) νοείται η μέση υπολειπόμενη διάρκεια ζωής του συνόλου των υποκείμενων τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του Α/Κ, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. Τα μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κατηγορίας 2 ενδέχεται να παρουσιάσουν χαμηλές διακυμάνσεις στο μέλλον λόγω των παραγόντων που τις επηρεάζουν. Πρόσθετοι βασικοί κίνδυνοι του αμοιβαίου κεφαλαίου: Το Α/Κ επενδύει κυρίως σε μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα και δευτερευόντως σε τίτλους με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής ως 397ημέρες. Χαρακτηρίζεται συνεπώς από μεσαίο κίνδυνο πληθωρισμού, ενώ το επίπεδο πιστωτικού κινδύνου, ρευστότητας και ενεργητικής διαχείρισης είναι χαμηλό. Λειτουργικός κίνδυνος και κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του A/K λόγω ανθρωπίνου λάθους, παράλειψης, απάτης ή λόγω αφερεγγυότητας του ιδρύματος που του έχει ανατεθεί η φύλαξη των στοιχείων του A/K ή συμμετέχει ως αντισυμβαλλόμενος σε παράγωγα ή άλλα μέσα.

6 Επιβαρύνσεις Οι επιβαρύνσεις καλύπτουν τα έξοδα λειτουργίας του ΟΣΕΚΑ, στα οποία συμπεριλαμβάνονται τα έξοδα προώθησης της διάθεσης και διανομής. Οι κατωτέρω αναφερόμενες επιβαρύνσεις μειώνουν τη δυνητική απόδοση της επένδυσής σας. Εφάπαξ επιβαρύνσεις πριν ή μετά την επένδυση Προμήθεια διάθεσης 0% Προμήθεια εξαγοράς έως 1%* Οι αναγραφόμενες προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς αποτελούν τα μέγιστα ποσοστά των προμηθειών. Σε ορισμένες περιπτώσεις ενδέχεται να είναι χαμηλότερες. Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να ενημερωθείτε από τον επενδυτικό σας σύμβουλο. Πρόκειται για το ανώτατο ποσοστό με το οποίο ενδέχεται να επιβαρυνθείτε είτε κατά την απόκτηση συμμετοχής, είτε κατά την εξαγορά των μεριδίων σας. Επιβαρύνσεις που καταβάλλονται από το ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ κατά τη διάρκεια ενός έτους Τρέχουσες Επιβαρύνσεις 0,32% *Προμήθεια Εξαγοράς 1% μόνο για διάρκεια επένδυσης < 30 ημερών για μερίδια που προέρχονται από μεταφορά. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις έχουν υπολογιστεί με βάση τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2012 και ενδέχεται να διαφέρουν από έτος σε έτος. Δεν περιλαμβάνουν: την αμοιβή απόδοσης το κόστος των συναλλαγών επί των στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ, εκτός από τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς που καταβάλλει ο ΟΣΕΚΑ κατά την απόκτηση ή εξαγορά μεριδίων άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις επιβαρύνσεις περιλαμβάνονται στην ενότητα «Επενδυτικές και Οικονομικές Πληροφορίες» του ενημερωτικού δελτίου που θα είναι διαθέσιμο σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας Παρελθούσες Αποδόσεις 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term Δείκτης Αναφοράς ,52% 1,73% 1,61% 2,31% 3,35% 3,37% 1,90% -0,70% 2,25% 0,54% 2,37% 2,08% 2,13% 2,92% 4,14% 4,45% 0,80% 0,38% 1,05% 0,28% Οι ΟΣΕΚΑ δεν έχουν εγγυημένη απόδοση και οι προηγούμενες αποδόσεις δε διασφαλίζουν τις μελλοντικές. Οι παρελθούσες αποδόσεις λαμβάνουν υπόψη όλες τις επιβαρύνσεις και δαπάνες εκτός από τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Έτος σύστασης ΟΣΕΚΑ:1996 Νόμισμα υπολογισμού προηγούμενων αποδόσεων: Ευρώ Πρακτικές Πληροφορίες Θεματοφύλακας: Γενική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. μέλος του Ομίλου ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Περισσότερες πληροφορίες για τα Α/Κ ALPHA TRUST & GENIKI μπορούν να αντληθούν από το σχετικό ενημερωτικό δελτίο, τους κανονισμούς, τις εξαμηνιαίες εκθέσεις και τους ετήσιους απολογισμούς των Α/Κ. Τα προαναφερόμενα έντυπα καθώς και άλλες πληροφορίες όπως οι τιμές των μεριδίων των Α/Κ, διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας ή δωρεάν σε έντυπη μορφή κατόπιν αιτήματος του επενδυτή από τα γραφεία της εταιρείας(τατοΐου 21, Κηφισιά) και τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της ALPHA TRUST. Η φορολογική νομοθεσία που διέπει τον ΟΣΕΚΑ ενδέχεται να επηρεάζει τις φορολογικές υποχρεώσεις του επενδυτή. Η ALPHA TRUST Α.Ε. Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων μπορεί να υπέχει ευθύνη μόνο βάσει δήλωσης που περιέχεται στο παρόν έγγραφο και είναι παραπλανητική, ανακριβής ή ασυνεπής προς τα σχετικά μέρη του ενημερωτικού δελτίου για τον ΟΣΕΚΑ. Το GENIKI Euro Money Market Fund Short Term έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα και εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα και εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές είναι ακριβείς κατά την