ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΕ ΑΠΛΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ της 30ης ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΕ ΑΠΛΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ της 30ης ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις Εννεαμήνου 2006 της «ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. της εταιρίας την 15η η Νοεμβρίου 2006 και έχουν αναρτηθεί στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας «www.europisti.gr». 1

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα 1. Ισολογισμός 3 2.1 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Ομίλου 4 2.2 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εταιρίας 5 3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών 6 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 7 5. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο 8 6. Επεξηγήσεις γιά τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων 9 6.1 Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων 9 6.2 Λογιστικές Αρχές 10 7. Πληροφόρηση ανά Τομέα 17 8. Επεξηγήσεις και αναλύσεις επι των Αποτελεσμάτων Χρήσεως 19 9. Επεξηγήσεις και αναλύσεις επι των στοιχείων του Ισολογισμού 25 10. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες 35 11. Σημείωση σχετική με μελλοντικά γεγονότα 36 2

1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σημ. ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2006 31/12/2005 30/9/2006 31/12/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδύσεις σε ακίνητα 9.1 22.050 22.050 22.050 22.050 Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση 9.2 53.973 53.622 50.661 50.302 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 9.3 787 787 5.940 5.940 Επενδύσεις για λογαριασμό ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 9.4 8.464 8.183 8.464 8.183 Ενσώματα πάγια στοιχεία 9.5 15.653 15.852 15.586 15.802 Άυλα Πάγια Στοιχεία 167 119 107 115 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις 9.6 0 0 0 0 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους 9.7 16.361 15.498 16.361 15.498 Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 9.8 3.069 2.251 3.069 2.251 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 907 559 907 559 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων 9.9 7.568 7.428 7.568 7.428 Λοιπές Απαιτήσεις 9.10 13.793 13.231 13.101 11.754 Δάνεια σε προσωπικό,ασφαλιστές και ασφαλισμένους Ζωής 9.11 2.817 2.440 2.817 2.440 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 9.12 2.430 2.069 1.413 1.610 Σύνολο Ενεργητικού 148.039 144.089 148.044 143.932 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μαθηματικά Αποθέματα και Τεχνικές Προβλέψεις Αναλογιστικά αποθέματα ασφαλειών Ζωής 9.13 38.580 39.752 38.580 39.752 Εκκρεμείς αποζημειώσεις Ζημιών και Ζωής 9.13 32.929 30.154 32.929 30.154 Προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 9.13 15.328 13.897 15.328 13.897 Ασφαλιστικές προβέψεις ασφαλίσεων Ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 9.13 8.464 8.183 8.464 8.183 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 9.13 2.951 3.072 2.951 3.072 98.252 95.058 98.252 95.058 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς ασφαλιστές,πράκτορες και συνεργάτες πωλήσεων 910 1.163 910 1.163 Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 9.8 2.595 2.757 2.595 2.757 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 645 645 645 645 Λοιπές υποχρεώσεις 9.14 19.625 20.524 19.850 20.281 Υποχρεώσεις παροχών προς το προσωπικό 9.15 839 761 705 644 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 9.6 2.653 1.613 2.766 1.913 27.267 27.463 27.471 27.403 Σύνολο υποχρεώσεων και προβλέψεων 125.519 122.521 125.723 122.461 Μετοχικό Κεφάλαιο καταβεβλημένο 9.16 11.641 11.641 11.641 11.641 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 23.214 23.214 23.054 23.054 Αποτέλεσμα εις Νέον -30.942-33.214-29.007-31.332 Αποθεματικά 9.17 16.980 18.406 16.633 18.108 Δικαιώματα Μειοψηφίας 1.627 1.521 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 22.520 21.568 22.321 21.471 Σύνολο Παθητικού 148.039 144.089 148.044 143.932 3

2.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σημ. 1/1-30/9/06 1/1-30/9/05 1/7-30/9/06 1/7-30/9/05 Εγγεγραμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 8.1 42.744 37.812 14.578 11.994 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 8.2-3.363-3.531-1.056-747 Καθαρά από αντασφάλιση εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 39.381 34.281 13.522 11.247 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 8.3-1.431 3.104-270 1.492 Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 37.950 37.385 13.252 12.739 Έσοδα επενδύσεων 8.4 1.731 1.877 541 550 Κέρδη από πώληση /λήξη επενδύσεων 8.5 2.851 1.271 30 139 Κέρδη από αποτίμηση επενδύσεων 8.6-53 -42 8 5 Έσοδα από μη ασφαλιστική δραστηριότητα 8.7 2.939 3.280 885 1.273 Κόστος μη ασφαλιστικής δραστηριότητας 8.8-2.292-2.158-751 -859 Λοιπά έσοδα 8.9 278 195 74 73 5.454 4.423 787 1.181 Αποζημειώσεις ασφαλισμένων 8.10-21.652-20.555-6.580-6.533 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής 8.11-7.646-6.889-2.717-2.154 Επιβάρυνση από ασφαλιστικές προβλέψεις 8.12-1.077-1.774-1.337-1.702 Έξοδα διάθεσης -6.505-6.769-2.095-2.371 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -2.276-2.371-726 -822 Λοιπά Έξοδα 8.13-1.173-937 -131-372 Κέρδος (Ζημία) προ φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 3.075 2.513 453-34 Φόρος Εισοδήματος 8.14-1.007-914 -160-53 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 2.068 1.599 293-87 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες 0 0 0 0 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) 2.068 1.599 293-87 Εκ των οποίων αναλογεί στην Μητρική εταιρεία 1.874 1.481 233-84 Δικαιώματα μειοψηφίας 194 118 60-3 Βασικά κέρδη (ζημιά) ανά μετοχή (Ποσά σε ) 8.15 0,10 0,07 0,01-0,01 4

2.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Σημ. ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/9/06 1/1-30/9/05 1/7-30/9/06 1/7-30/9/05 Εγγεγραμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 8.1 42.744 37.812 14.578 11.994 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 8.2-3.363-3.531-1.056-747 Καθαρά από αντασφάλιση εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 39.381 34.281 13.522 11.247 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 8.3-1.431 3.104-270 1.492 Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 37.950 37.385 13.252 12.739 Έσοδα επενδύσεων 8.4 1.869 1.969 552 562 Κέρδη από πώληση /λήξη επενδύσεων 8.5 2.748 1.137 2 137 Κέρδη από αποτίμηση επενδύσεων 8.6-53 -42 8 5 Έσοδα από μη ασφαλιστική δραστηριότητα 8.7 0 0 0 0 Κόστος μη ασφαλιστικής δραστηριότητας 8.8 0 0 0 0 Λοιπά έσοδα 8.9 280 168 71 73 4.844 3.232 633 777 Αποζημειώσεις ασφαλισμένων 8.10-21.652-20.555-6.580-6.533 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής 8.11-7.646-6.889-2.717-2.154 Επιβάρυνση από ασφαλιστικές προβλέψεις 8.12-1.077-1.774-1.337-1.702 Έξοδα διάθεσης -6.278-6.385-2.013-2.208 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -1.978-2.002-627 -647 Λοιπά Έξοδα 8.13-1.171-950 -128-358 Κέρδος (Ζημία) προ φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 2.992 2.062 483-86 Φόρος Εισοδήματος 8.14-978 -769-167 -36 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 2.014 1.293 316-122 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες 0 0 0 0 Κέρδος (Ζημία) μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) 2.014 1.293 316-122 Εκ των οποίων αναλογεί στην Μητρική εταιρεία 2.014 1.293 316-122 Δικαιώματα μειοψηφίας 0 0 0 0 Βασικά κέρδη (ζημιά) ανά μετοχή (Ποσά σε ) 8.15 0,10 0,06 0,02-0,01 5

3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 30/09/06 30/09/05 30/09/06 30/09/05 Κέρδος/(Ζημία) μετα από φόρους 1.874 1.482 2.014 1.293 Αποσβέσεις 441 485 423 446 Κέρδη/(Ζημίες) από αποτίμηση επενδύσεων 53 42 53 42 Εσοδα/Κέρδη Επενδύσεων -4.582-3.148-4.617-3.106 Τόκοι χρεωστικοί 394 377 393 375 Προβέψεις Εκμεταλλεύσεως 1.003 548 711 504 Ταμειακες ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τις μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία -817-214 -1.023-446 Μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία (Αύξηση )/ Μείωση απαιτήσεων -3.250-1.359-3.679-1.165 Αύξηση)/ (Μείωση) υποχρεώσεων -703 1.789-695 1.630 Αύξηση ασφαλιστικών προβλέψεων 2.847-729 2.847-729 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -1.923-513 -2.550-710 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων -326-194 -234-179 Πωλήσεις άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων 35 67 35 67 Αγορές αξιογράφων -125.564-266.604-121.687-228.221 Πωλήσεις αξιογράφων 123.792 264.738 119.857 226.505 Αύξηση επενδύσεων για λογαριασμό ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) -280-137 -280-137 Εσοδα Επενδύσεων 4.529 3.106 4.564 3.064 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 2.186 976 2.255 1.099 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εκδοση Ομολογιακού Δανείου 0 0 0 0 Μεταβολή Δανείων 146-3 146-3 Μερίσματα 0 0 0 0 Αγορά Ιδίων Μετοχών -48 0-48 0 Τόκοι 0-300 0-310 Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 98-303 98-313 Καθαρη αύξηση (μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων 361 160-197 76 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 2.069 3.249 1.610 2.758 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 2.430 3.409 1.413 2.834 6

4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΏΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.1 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Ποσά σε χιλιάδες Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2005 12.537 23.214 18.501-31.155 0 23.097 Αποτέλεσμα περιόδου 1.481 118 1.599 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 0 742 742 Ιδιες Μετοχές 0 0 0 Επανεκτίμηση συμψηφιστέας φορολ. Ζημίας -1.985-1.985 Μερίσματα 0 0 0 Μεταβολές Δικαιωμάτων Μειοψηφίας κλπ. 0 0 0 0 Υπόλοιπα 30/09/2005 12.537 23.214 18.501-30.917 118 23.453 Υπόλοιπα 01/01/2006 11.642 23.214 18.404-31.692 0 21.568 Αποτέλεσμα περιόδου 1.874 194 2.068 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 0-697 -697 Ιδιες Μετοχές 0-48 -48 Μείωση Μετοχ. Κεφαλ. με αύξηση αποθ/κών 0 0 0 Επανεκτίμηση συμψηφιστέας φορολ. Ζημίας -371-371 Μερίσματα 0 0 Μεταβολές Δικαιωμάτων Μειοψηφίας κλπ. 0 0 Υπόλοιπα 30/09/2006 11.642 23.214 18.404-30.934 194 22.520 4.2 ΜΗΤΡΙΚΗ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Ποσά σε χιλιάδες Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2005 12.537 23.054 18.247-30.474 23.364 Αποτέλεσμα περιόδου 1.293 1.293 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 1.001 1.001 Ιδιες Μετοχές -212-212 Επανεκτίμηση συμψηφιστέας φορολ. Ζημίας -1.986-1.986 Υπόλοιπα 30/09/2005 12.537 23.054 19.036-31.167 23.460 Υπόλοιπα 01/01/2006 11.642 23.054 18.106-31.331 21.471 Αποτέλεσμα περιόδου 2.014 2.014 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση -745-745 Ιδιες Μετοχές -48-48 Μείωση Μετοχ. Κεφαλαίου με αύξηση αποθεματικών 0 0 Επανεκτίμηση συμψηφιστέας φορολ. Ζημίας -371-371 Υπόλοιπα 30/09/2006 11.642 23.054 17.313-29.688 22.321 Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ανωτέρω οικονομικών καταστάσεων της 30/09/06. 7

5. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ. 5.1 Σύνθεση του Ομίλου Ο Όμιλος εταιριών της Ευρωπαϊκής Πίστης ΑΕΓΑ, δραστηριοποιείται κυρίως στον ασφαλιστικό τομέα, επιπρόσθετα όμως παρέχει υπηρεσίες στον χρηματοοικονομικό τομέα, καθώς επίσης και σε μικρότερη κλίμακα σε άλλου είδους τομείς. Ο Όμιλος της Ευρωπαϊκής Πίστης ΑΕΓΑ περιλαμβάνει, τις παρακάτω εταιρίες (μητρική & θυγατρικές): Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΓΑ. (μητρική εταιρία) Έτος ίδρυσης 1977. Αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η παροχή όλων των ειδών ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών καλύψεων. Δραστηριοποιείται στον Ελλαδικό χώρο, εξυπηρετεί πάνω από 180.000 πελάτες και έχει παρουσία σε 70 σημεία σε όλη τη χώρα. Απασχολεί 183 εργαζομένους και 1800 συνεργάτες. Τα κυριότερα στοιχεία της εταιρίας είναι: o Έδρα: Δήμος Χαλανδρίου o Ταχυδρομική διεύθυνση: Λ. Κηφισίας 274 o Διάρκεια εταιρείας: 77 έτη Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΔΑΚ. Έτος ίδρυσης 1990. Αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Το ποσοστό συμμετοχής της Ευρωπαϊκής Πίστης είναι 51%. Ευρωπαϊκή Πίστη Finance ΑΕΠΕΥ. Έτος ίδρυσης 2000. Δραστηριοποιείται στους τομείς του Portfolio Management, Corporate Finance, Venture Capital και αναπτύσσει δραστηριότητες επενδυτικής Τραπεζικής με αντικείμενο την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. Το ποσοστό συμμετοχής της Ευρωπαϊκής Πίστης είναι 99%. Alter Ego AE. Έτος ίδρυσης 1986. Η εταιρία δραστηριοποιείται στο χώρο της παροχής ολοκληρωμένων υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης, παρέχοντας άμεσες λύσεις σε οποιοδήποτε τεχνικό πρόβλημα παρουσιαστεί στο σπίτι, το κατάστημα, την επιχείρηση, με συνδρομητικές και με αμοιβή υπηρεσίες υδραυλικού, ηλεκτρολόγου, ηλεκτρονικού, ελαιοχρωματιστή και άλλων 40 ειδικοτήτων τεχνικών, 365 ημέρες το χρόνο. Το ποσοστό συμμετοχής της Ευρωπαϊκής Πίστης είναι 85,04%. SOS - Συστήματα Υγείας ΑΕ. Έτος ίδρυσης 1999. Κύριο αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η παροχή ιατρικών υπηρεσιών και κατ οίκον νοσηλεία, 24 ώρες το 24ωρο, 365 ημέρες το χρόνο. Το ποσοστό συμμετοχής της Ευρωπαϊκής Πίστης είναι 75,53%. Enovation Technologies ΑΕ. Έτος ίδρυσης 2000. Αντικείμενο δραστηριοποίησης είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων λογισμικών και ηλεκτρονικών συστημάτων τηλεπικοινωνιών και διαδικτύου. Το ποσοστό συμμετοχής της Ευρωπαϊκής Πίστης είναι 100%. 8

5.2 Η Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής εταιρείας είναι: 1. Τσόκας Κων/νος Πρόεδρος (εκτελεστικό μέλος), 2. Σαρπ Ερικ Αντιπρόεδρος (εκτελεστικό μέλος). 3. Γεωργακόπουλος Χρήστος Διευθύνων Σύμβουλος (εκτελεστικό μέλος). 4. Χαλκιόπουλος Νικόλαος (εκτελεστικό μέλος), 5. Διαμαντόπουλος Γεώργιος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος), 6. Τσιφλικιώτης Βασίλειος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος), 7. Κωνσταντινίδης Γεώργιος (μη εκτελεστικό μέλος). 5.3 Κανονιστικό πλαίσιο Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. πέρα από τις διατάξεις του Ν.2190/1920 «Περί ανωνύμων εταιριών», διέπεται από τις ειδικότερες διατάξεις του Ν.Δ. 400/1970 «Περί ιδιωτικής επιχειρήσεως ασφαλίσεως» όπως ισχύει, ύστερα από τις τροποποιήσεις που έχουν επέλθει με βάση: Το Ν.2170/93 (ΦΕΚ 150Α) Το Π.Δ. 252/96 (ΦΕΚ 186 Α) Συμμόρφωση προς τις διατάξεις της 2 ης και 3 ης «Οδηγίας της Ε.Ε» του Ν.2496/97 (ΦΕΚ 87 Α) Το Π.Δ. 159/1998 (ΦΕΚ 121 Α) Συμμόρφωση προς τις διατάξεις της οδηγίας 95/2Β Ε.Κ. Το Ν.2741/1999 (ΦΕΚ 199 Α) Το Π.Δ. 169/2000 (ΦΕΚ 156 Α) Προσαρμογή προς την οδηγία 91/674 Ε.Ο.Κ. η οποία ενσωματώθηκε στο Ελληνικό Δίκαιο σύμφωνα με το Π.Δ. 148/1984 (ΦΕΚ τ. Α 47) «Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων», όπως ισχύει τροποποιημένο με το Π.Δ. 64/1999 (ΦΕΚ 74 Α) Των αποφάσεων του Υπουργού Ανάπτυξης Κ3-3522/97, Κ3-1695/98, Κ3-3974 και 3975/99 και Κ3-315, 6459,9479/2000 και Κ-3 4383/07/06/2001 με τις οποίες πέρα από τη ρύθμιση ορισμένων θεμάτων ασφαλίσεως, καθορίζονται ο έλεγχος της πορείας διακανονισμού των εκκρεμών ζημιών, οι τεχνικές, οι μέθοδοι και ο τρόπος υπολογισμού των τεχνικών αποθεμάτων. Από κάθε διάταξη ή νόμο ή απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, του Χ.Α. κλπ, που αναφέρονται στις εισηγμένες στο Χ.Α. εταιρίες. 6. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΆΣΕΩΝ 6.1 Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων. Οι παρούσες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής εταιρείας κατά την συνεδρίασή του της 15/11/2006. 9

6.2 Λογιστικές Αρχές 6.2.1 Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου, συντάσσονται με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ως ημερομηνία μετάβασης του Ομίλου στα ΔΠΧΠ ορίσθηκε η 1 η Ιανουαρίου 2004, οπότε και συντάχθηκε ο ισολογισμός έναρξης. 6.2.2 Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται ενοποίησης οι παρακάτω θυγατρικές εταιρίες: με την μέθοδο της ολικής ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ALTER EGO A.E ΧΑΛΑΝΔΡΙ 85.04% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ ΧΑΛΑΝΔΡΙ 51.00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ ΧΑΛΑΝΔΡΙ 75.53% ENOVATION TECHNOLOGIES A.E ΧΑΛΑΝΔΡΙ 100,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ ΧΑΛΑΝΔΡΙ 99,00% Όπου ήταν απαραίτητο οι οικονομικές καταστάσεις των ανωτέρω θυγατρικών εταιρειών τροποποιήθηκαν για να είναι συνεπείς με της λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν. Οι διεταιρικές απαιτήσεις υποχρεώσεις, τα διεταιρικά έσοδα έξοδα και τα διεταιρικά κέρδη ζημίες διεγράφησαν για τον προσδιορισμό του πραγματικού ύψους των περιουσιακών στοιχείων και των αποτελεσμάτων του ομίλου. Συνδεμένες εταιρείες με ποσοστό μικρότερο του 50% δεν υφίστανται. 6.2.3 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. Το συναλλακτικό νόμισμα της Μητρικής Εταιρίας και των υπολοίπων εταιριών του Ομίλου είναι το Ευρώ ( ). Σημαντικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε Ξ.Ν. δεν υπάρχουν. 6.2.4 Συμψηφισμός Απαιτήσεων Υποχρεώσεων. Ο συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με υποχρεώσεις και η απεικόνιση του καθαρού ποσού στις Οικονομικές Καταστάσεις, γίνεται μόνο εφόσον υπάρχει νόμιμο δικαίωμα για συμψηφισμό των καταχωρημένων ποσών και υπάρχει πρόθεση είτε για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει από τον συμψηφισμό ή για ταυτόχρονο διακανονισμό του συνολικού ποσού τόσο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης. 10

6.2.5 Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Οι επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται ως αξιόγραφα διαθέσιμα για πώληση βάσει των προθέσεων της διοίκησης του Ομίλου κατά την ημερομηνία αγοράς των αξιόγραφων. Τα αξιόγραφα αυτά μπορούν είτε να κρατούνται μέχρι τη λήξη τους είτε να πωλούνται προκειμένου να ικανοποιηθούν ανάγκες ρευστότητας ή να επιτευχθούν κέρδη από μεταβολή των επιτοκίων ή των τιμών. Τα διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα καταχωρούνται αρχικά στην αξία κτήσης τους, κατά την ημερομηνία συναλλαγής στην οποία περιλαμβάνονται και οι δαπάνες συναλλαγής. Μεταγενέστερα της ημερομηνίας αγοράς τους, τα διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Η εύλογη αξία των διαθέσιμων προς πώληση αξιόγραφων, τα οποία διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές, προσδιορίζεται κατά περίπτωση από τιμές που παρέχονται από τις συγκεκριμένες αγορές, από διαπραγματευτές αξιόγραφων ή από μοντέλα προεξόφλησης μελλοντικών ταμειακών ροών. Αναφορικά με τους διαθέσιμους προς πώληση μετοχικούς τίτλους, οι οποίοι δεν διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές, η εύλογη αξία τους προσδιορίζεται με εφαρμογή αποδεκτών τεχνικών αποτίμησης. Τα κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από μεταβολές της εύλογης αξίας των διαθέσιμων προς πώληση αξιόγραφων καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια, έως ότου τα συγκεκριμένα αξιόγραφα πωληθούν ή διατεθούν με οποιοδήποτε άλλο τρόπο, όποτε και τα αντίστοιχα κέρδη/ζημίες μεταφέρονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης. Μία επένδυση σε ένα αξιόγραφο θεωρείται ότι έχει υποστεί απομείωση της αξίας της όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία της και υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι η πτώση της αξίας της έχει φτάσει σε τέτοιο επίπεδο που καθιστά μη εφικτή την ανάκτηση του επενδυμένου κεφαλαίου στο εγγύς μέλλον. Τα έσοδα από τόκους και μερίσματα που αφορούν αξιόγραφα επενδύσεων, καταχωρούνται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο δεν απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας από τη στιγμή που η Εταιρία παύει να έχει τον έλεγχο των συμβατικών δικαιωμάτων που απορρέουν από το χρηματοοικονομικό μέσο. Ο έλεγχος των δικαιωμάτων του χρηματοοικονομικού μέσου παύει να υφίσταται ή όταν πωληθεί ή όταν οι ταμιακές εισροές, που σχετίζονται με αυτό, μεταβιβαστούν σε ένα ανεξάρτητο τρίτο μέρος. 6.2.6. Διαχείριση Κινδύνων Η Μητρική Εταιρία εκδίδει συμβόλαια τα οποία μεταφέρουν είτε τον ασφαλιστικό κίνδυνο, είτε τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο είτε και τα δύο. Ασφαλιστικός κίνδυνος Είναι ο κίνδυνος από ένα μελλοντικό καθορισμένο αβέβαιο γεγονός, που θα επηρεάσει δυσμενώς τον ασφαλισμένο. Με την σύναψη του ασφαλιστηρίου συμβολαίου, ο κίνδυνος αυτός μεταβιβάζεται από τον ασφαλισμένο στον ασφαλιστή. Η εταιρία μεταβιβάζει μέρος των ασφαλιστικών κινδύνων στον αντασφαλιστή, ενώ παράλληλα ελέγχει σε τακτά χρονικά διαστήματα την πολιτική της στην ανάληψη των κινδύνων, ώστε η συχνότητα και το ύψος των ζημιών να είναι εντός των ορίων που είχαν εκτιμηθεί στην τιμολόγηση. 11

Χρηματοοικονομικός κίνδυνος Ο κίνδυνος από μία μελλοντική πιθανή μεταβολή ενός ή περισσοτέρων από τα στοιχεία που ακολουθούν: α)επιτόκιο Επηρεάζει σημαντικά την παρούσα αξία των υποχρεώσεων αλλά και των επενδύσεων της εταιρίας. Η εταιρία παρακολουθεί τις μεταβολές του επιτοκίου, ελέγχει την αντιστοιχία της διάρκειας των υποχρεώσεων της με τη διάρκεια των χρεογράφων της και λαμβάνει μέτρα για την αντιμετώπιση του κινδύνου. β) Πίστωση Κίνδυνο για την εταιρία αποτελεί η αδυναμία είσπραξης των απαιτήσεών της από τους ασφαλισμένους, τους αντασφαλιστές αλλά και τους συνεργάτες της. Η εταιρία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των απαιτήσεών της και λαμβάνει μέτρα για τον διακανονισμό τους. γ) Εγγυημένες παροχές Ορισμένα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής παρέχουν εγγυημένα ποσά ή επιτόκια τα οποία αναγράφονται στους όρους τους. Η εταιρία τιμολογεί τα ως άνω νέα προϊόντα με εγγυημένο επιτόκιο μικρότερο ή ίσο από το ανώτατο που καθαρίζεται βάση της Υπουργικής Απόφασης. Επίσης διενεργεί στα υπάρχοντα προϊόντα της, έλεγχο επάρκειας των μαθηματικών της αποθεμάτων. δ) Ρευστότητα Σχετίζεται με την αδυναμία της έγκαιρης αποπληρωμής των υποχρεώσεων της εταιρίας. Η εταιρία παρακολουθεί τις υποχρεώσεις της και φροντίζει για την έγκαιρη αποπληρωμή παρακολουθώντας τις ταμειακές εισροές και εκροές και εξασφαλίζοντας επαρκή ταμειακά διαθέσιμα. ε) Τιμές Αγοράς Η διακύμανση των τιμών αγοράς των χρεογράφων επηρεάζουν την καθαρή θέση της εταιρείας καθότι τα χρεόγραφα αυτά αποτιμώνται σε τρέχουσες αξίες. 6.2.7 Ασφαλιστήρια συμβόλαια Ο Όμιλος και η Μητρική Εταιρία υιοθέτησαν το ΔΠΧΠ 4 από την 1 η Ιανουαρίου 2004, οπότε και έγινε η ταξινόμηση των συμβολαίων σε ασφαλιστήρια και σε χρηματοοικονομικά συμβόλαια και η αξιολόγηση της επάρκειας των ασφαλιστικών προβλέψεων. Διαχωρισμός χρηματοοικονομικού κινδύνου των ασφαλιστηρίων συμβολαίων Η εταιρία εφαρμόζοντας τις διατάξεις του ΔΠΧΠ 4 διενήργησε διαχωρισμό των συμβολαίων της σε ασφαλιστήρια συμβόλαια και σε χρηματοοικονομικά συμβόλαια. Στις περιπτώσεις όπου σε ασφαλιστήριο συμβόλαιο υπάρχει ταυτόχρονα ασφαλιστικός και χρηματοοικονομικός κίνδυνος ο Όμιλος δεν έχει προβεί στο διαχωρισμό του χρηματοοικονομικού κινδύνου των συμβολαίων. α). Ασφαλιστήρια συμβόλαια Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ταξινομούνται σε δύο κατηγορίες ανάλογα με τη φύση του ασφαλισμένου κινδύνου. 12

1). Ασφαλιστήρια Συμβόλαια Ζωής Παραδοσιακά συμβόλαια Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που εκδίδει η εταιρεία για την κάλυψη του κινδύνου θανάτου, συντάξεων, ανικανότητας, ατυχημάτων, προγραμμάτων ασθενείας τόσο σε ατομική όσο και σε ομαδική βάση. Συμβόλαια για λογαριασμό ασφαλισμένων ζωής που οι ασφαλιζόμενοι φέρουν τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο (Unit Linked). Τα συμβόλαια αυτά μεταφέρουν τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο στον κάτοχο του συμβολαίου, αλλά ταυτόχρονα η ασφαλιστική εταιρία αναλαμβάνει την κάλυψη με την εγγύηση μέρους του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Ταυτόχρονα εμπεριέχουν και σημαντικό ασφαλιστικό κίνδυνο (κάλυψη θανάτου, ανικανότητας, ατυχημάτων και ασθενείας). Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής ασφαλίζουν κατά μεγάλο ποσοστό γεγονότα κατά την διάρκεια μιας μακράς περιόδου. Τα σχετικά ασφάλιστρα αναγνωρίζονται ως έσοδα όταν καθίστανται απαιτητά από τον ασφαλιζόμενο. Τα ασφάλιστρα απεικονίζονται χωρίς την μείωση λόγω αναλογουσών προμηθειών. Στα υφιστάμενα συμβόλαια δεν υπάρχουν ενσωματωμένα παράγωγα. 2). Ασφαλιστήρια Συμβόλαια Ζημιών Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που εκδίδει η εταιρία για την κάλυψη του κινδύνου της αστικής ευθύνης αυτοκινήτων. Λοιπών Κλάδων Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που καλύπτουν τον κίνδυνο πυρός, σεισμού, σωμάτων χερσαίων οχημάτων, κλοπής, μεταφορών, γενικής αστικής ευθύνης, εγγυήσεων, βοηθείας, σκαφών, πληρωμάτων και λοιπά. Στα υφιστάμενα συμβόλαια δεν υπάρχουν ενσωματωμένα παράγωγα. Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζημιών αναγνωρίζονται ως έσοδα (δεδουλευμένα ασφάλιστρα) αναλογικά με την περίοδο διάρκειας του ασφαλιστηρίου συμβολαίου. Στην ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων το ποσό των ασφαλίστρων που αναλογεί στο επόμενο ή στα επόμενα έτη για την περίοδο από το κλείσιμο των οικονομικών καταστάσεων μέχρι την λήξη της περιόδου για την οποία έχουν καταχωρηθεί τα ασφάλιστρα, περιλαμβάνεται στο απόθεμα μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων. Τα ασφάλιστρα απεικονίζονται χωρίς την μείωση των αναλογουσών προμηθειών. β) Χρηματοοικονομικά συμβόλαια - Λογαριασμοί Διαχείρισης Κεφαλαίου (Deposit Administration Funds) Είναι η ομαδική ασφάλιση με την οποία συμφωνείται επενδυτική διαχειριστική ασφάλιση (λογαριασμός διαχείρισης κεφαλαίου) όπου η παροχή του ασφαλιστή καταβάλλεται είτε με την, για οποιοδήποτε λόγο, αποχώρηση του ασφαλισμένου-μέλους της ομάδας από την εργασία του είτε με την συμπλήρωση ορισμένης ηλικίας. Η ασφαλιστική εταιρία καταβάλλει στο μέτρο της επάρκειας του λογαριασμού διαχείρισης κεφαλαίου. Σε περίπτωση μη επάρκειας του λογαριασμού, ο δικαιούχος δεν έχει αξίωση κατά της ασφαλιστικής. Η διαχείριση του λογαριασμού γίνεται είτε από την εταιρεία κατά την ελεύθερη βούλησή της ή με υπόδειξη του λήπτη της ασφάλισης. 13

γ) Έξοδα Πρόσκτησης Οι προμήθειες και τα άλλα έξοδα πρόσκτησης τόσο των νέων συμβολαίων όσο και των ανανεώσεων που αναλογούν στην επόμενη χρήση απεικονίζονται στο Ενεργητικό του Ισολογισμού και κατανέμονται στις χρήσεις ανάλογα με την διάρκεια των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. δ) Ασφαλιστικές προβλέψεις Ασφαλιστικές προβλέψεις είναι οι καθαρές συμβατικές υποχρεώσεις της ασφαλιστικής εταιρίας οι οποίες πηγάζουν από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Οι ασφαλιστικές προβλέψεις (μαθηματικές προβλέψεις, προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα, προβλέψεις για εκκρεμείς αποζημιώσεις, πληρωτέες παροχές και αποθέματα κινδύνων εν ισχύ), υπολογίζονται σύμφωνα με την ισχύουσα Ελληνική Νομοθεσία. Η εταιρεία πραγματοποιεί σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων έλεγχο επάρκειας των ασφαλιστικών της προβλέψεων σύμφωνα με το ΔΠΧΠ 4 χρησιμοποιώντας τρέχουσες εκτιμήσεις των μελλοντικών ταμειακών ροών των ασφαλιστηρίων συμβολαίων της καθώς και τα κόστη διεκπεραίωσης των ζημιών της. Στην περίπτωση που ο έλεγχος επάρκειας των ασφαλιστικών προβλέψεων εμφανίσει ότι οι ασφαλιστικές προβλέψεις δεν είναι ικανοποιητικές σύμφωνα με τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, η διαφορά μεταφέρεται στους λογαριασμούς των αποτελεσμάτων της χρήσεως. Όταν η υποχρέωση η οποία πηγάζει από το ασφαλιστήριο συμβόλαιο έχει εκπληρωθεί, ή έχει λήξει η εταιρεία δεν εμφανίζει ασφαλιστικές προβλέψεις. 6.2.8 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία εκτός των ακινήτων αναγνωρίστηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στο αναπόσβεστο κόστος τους και αποσβένονται με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης με τους συντελεστές που εφαρμόζοντο κατά την ημερομηνία αυτή. Τα ακίνητα της εταιρείας εκτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης από ανεξάρτητη εταιρεία εκτιμητών ακινήτων στην εύλογη αξία της. Από την εκτίμηση αυτή προέκυψε υπεραξία 14,7 εκ. ευρώ, η οποία μειωμένη κατά τον αναλογούντα αναβαλλόμενο φόρο, προσαύξησε τα ίδια κεφάλαια της εταιρίας. Όσα από τα ακίνητα της εταιρίας κατέχονται για κεφαλαιουχική εκμετάλλευση, ταξινομήθηκαν ως επενδυτικά ακίνητα. Αυτά τα ακίνητα δεν αποσβένονται και η διαφορά αποτίμησης της εκάστοτε εκτίμησης και της αξίας των βιβλίων θα επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσης. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα για της λειτουργικές ανάγκες της εταιρείας αποσβένονται με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης ανάλογα με την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή τους, ήτοι από 21 έως 49 έτη. 6.2.9 Χρηματοδοτικές μισθώσεις Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων. Η διαφορά μεταξύ της ετήσιας μείωσης των υποχρεώσεων και του ετήσιου ύψους των μισθωμάτων επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσεως ως χρηματοοικονομικό έξοδο. 14

6.2.10 Ασώματες ακινητοποιήσεις Αφορά κατ αποκλειστικότητα λογισμικά προγράμματα τα οποία αποτιμώνται στην αξία κτίσης τους μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Για τον υπολογισμό των αποσβέσεων θεωρείται ως ωφέλιμη ζωή τους τα 3-5 έτη. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο των εξόδων εγκαταστάσεως που υπήρχε κατά την ημερομηνία μετάβασης διεγράφη και μεταφέρθηκε σε μείωση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας. 6.2.11 Απομείωση αξίας στοιχείων του Ενεργητικού Σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση του Ομίλου εξετάζει την αξία των περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να διαπιστώσει εάν υφίσταται περίπτωση απομείωσης της αξίας τους. Εφόσον συντρέχει τέτοια περίπτωση διερευνάται κατά πόσον η λογιστική αξία των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ανακτηθεί και σε αρνητική περίπτωση διενεργείται ανάλογη πρόβλεψη για απομείωση. 6.2.12 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα Για τους σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταμειακών ροών, ως ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα νοούνται τα υπόλοιπα των μετρητών και των καταθέσεων όψεως στις τράπεζες. 6.2.13 Χορηγούμενα Δάνεια Τα δάνεια προς το προσωπικό, τους ασφαλιστές και τους ασφαλισμένους ζωής καταχωρούνται την ημερομηνία εκταμίευσης στο ύψος του χορηγηθέντος ποσού πλέον τα άμεσα έξοδα που σχετίζονται με την χορήγηση. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, οι χορηγήσεις αποτιμώνται στην παρούσα αξία τους. Όταν μια χορήγηση χαρακτηριστεί ως επισφαλής, η λογιστική της αξία μειώνεται στην εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία, η οποία προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων ανακτήσιμων ποσών από εγγυήσεις και εμπράγματες εξασφαλίσεις, προεξοφλούμενων με το πραγματικό επιτόκιο της χορήγησης. 6.2.14 Προβλέψεις Ο Όμιλος/Μητρική Εταιρία διενεργεί προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και κινδύνους όταν συντρέχουν οι ακόλουθες προϋποθέσεις: α) υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρομένη υποχρέωση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, β) θεωρείται πιθανή η εκροή οικονομικών πόρων για το διακανονισμό της υποχρέωσης, και γ) είναι εφικτό να προσδιοριστεί με τρόπο αντικειμενικό το ποσό της υποχρέωσης. 6.2.15 Παροχές σε εργαζόμενους Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2112/20 ο Όμιλος, καταβάλλει αποζημιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόμενους υπαλλήλου του, το δε ύψος των σχετικών αποζημιώσεων 15

εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζημίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο με το 40% του σχετικού ποσού που θα καταβαλλόταν σε περίπτωση απόλυσης. Τα προγράμματα για παροχές στους εργαζόμενους όσον αφορά την αποζημίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εμπίπτουν στα προγράμματα καθορισμένων παροχών, σύμφωνα με το ΔΛΠ 19 «Παροχές Εργαζομένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή, οι μεταβολές που προκύπτουν από τα ακαταχώρητα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το μέσο επιτόκιο του τελευταίου εξαμήνου των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου εικοσαετούς διάρκειας. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που μπορεί να προέλθουν από διαφοροποίηση των αρχικών παραδοχών και είναι πάνω ή κάτω από το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης καταχωρούνται στα αποτελέσματα ανάλογα με την υπολειπόμενη εργασιακή ζωή των εργαζομένων. Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. 6.2.16 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος επί των κερδών αναγνωρίζεται ως έξοδο στη χρήση στην οποία πραγματοποιούνται τα κέρδη. Ο υπολογισμός του αναβαλλόμενου φόρου γίνεται με τη μέθοδο του ισολογισμού και προσδιορίζεται για όλες τις προσωρινές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύμφωνα με τις εκάστοτε φορολογικές διατάξεις. Τα φορολογικά οφέλη τα οποία δύνανται να προκύψουν από αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές που μεταφέρονται σε επόμενες χρήσεις προς συμψηφισμό, αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία όταν θεωρείται πιθανή η πραγματοποίηση μελλοντικών φορολογητέων κερδών, τα οποία θα είναι επαρκή για το συμψηφισμό των σωρευμένων φορολογικών ζημιών. Στα πλαίσια της ανωτέρω τακτικής η μητρική εταιρία κατά την 30/09/2006 επανεκτίμησε το ύψος των μελλοντικά συμψηφιστέων φορολογικών ζημιών με αποτέλεσμα η σχετική αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση να προσδιορισθεί στο ποσό 109 χιλ., που αντιστοιχεί σε συντελεστή φόρου 29%. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις προσδιορίζονται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές, οι οποίοι ισχύουν κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. 6.2.17 Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την εταιρεία μέρη Στα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνονται επιχειρήσεις, στις οποίες η Μητρική Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και την οικονομική πολιτική τους. Επίσης, ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη της διοίκησης του Ομίλου, 16

συγγενικά με αυτά πρόσωπα πρώτου βαθμού, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονομική πολιτική τους. Όλες οι συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου, περιλαμβανομένων των επιτοκίων και εξασφαλίσεων, και των συνδεδεμένων μερών πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους όμοιους με εκείνους που ίσχυαν την ίδια χρονική στιγμή για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη. Τα ποσά από συναλλαγές της εταιρίας με τα συνδεδεμένα προς αυτή μέρη κατά την έννοια του ΔΛΠ 34, σωρευτικά από την έναρξη της οικονομικής χρήσης μέχρι και την λήξη της τρέχουσας περιόδου, έχουν ως εξής (ποσά σε χιλ. ευρώ): ΕΤΑΙΡΙΑ α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 0 153 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 0 536 γ) Απαιτήσεις 0 647 δ) Υποχρεώσεις 0 954 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 697 697 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 0 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 0 6.2.18 Κέρδη ανά Μετοχή Ο δείκτης των βασικών κερδών ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος ή ζημιά της περιόδου που αναλογεί στους κατόχους των μετοχών με το μέσο σταθμισμένο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της περιόδου. 6.2.19 Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα λογίζονται μόνον όταν πιθανολογείται ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. Αναγνώριση εσόδων από ασφαλιστήρια συμβόλαια περιγράφονται στην παράγραφο 6.2.7 του παρόντος. Τόκοι Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων (λαμβάνοντας υπόψη την πραγματική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου). Μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται όταν οριστικοποιείται το δικαίωμα είσπραξής τους, δηλαδή μετά την έγκρισή τους από τη Γενική Συνέλευση. Έσοδα από ενοίκια Τα έσοδα ενοικίων από επενδύσεις σε ακίνητα λογίζονται σε συστηματική βάση κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. 7. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ Χρηματοοικονομικές πληροφορίες ανά τομέα δραστηριότητας - Γεωγραφικός τομέας Ο όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και κατά συνέπεια όλα τα έσοδα έξοδα της περιόδου αφορούν συναλλαγές εντός της χώρας. Εξαίρεση αποτελούν οι οικονομικές δοσοληψίες με τους αντασφαλιστές οι οποίοι είναι εταιρείες του εξωτερικού που έχουν την επαγγελματική τους εγκατάσταση εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης. - Επιχειρηματικός τομέας Ο όμιλος δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό, τον χρηματοοικονομικό και τον εμπορικό τομέα 17

Στη συνέχεια παραθέτουμε πίνακες με τα προ φόρων κέρδη κάθε τομέα σε απλή και ενοποιημένη βάση για το διάστημα 1/1-30/9/06 και 1/1-30/9/05. Ποσά σε χιλιάδες 1.1-30.9.2006 1.1-30.9.2005 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ Ασφαλίσεις Ζωής Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 8.412 8.261 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -3.298-3.078 Μείον πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -6.384-5.777 Μεταβολή μαθηματικών και λοιπών προβλέψεων Ιδία κράτηση 767-954 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων ζωής 943 416 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων ζωής (α) 440-1.132 Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 14.345 13.315 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -4.957-4.862 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -683 2.496 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -12.804-11.754 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 3.130 2.354 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων (β) -969 1.549 Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 15.193 12.705 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -4.636-4.216 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -1.161-212 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -2.464-3.024 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 456 336 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων κατά ζημιών (γ) 7.388 5.589 Μικτό Αποτέλεσμα Ασφαλιστικών εργασιών (α)+(β)+(γ) 6.859 6.006 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ Εσοδα (Κύκλος Εργασιών) 1.031 987 Κόστος Πωλήσεων -641-475 Μικτό Αποτέλεσμα Χρηματοοικονομικών εργασιών 390 512 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ Εσοδα (Κύκλος Εργασιών) 1.908 2.293 Κόστος Πωλήσεων -1.651-1.683 Μικτό Αποτέλεσμα Χρηματοοικονομικών εργασιών 257 610 ΣΥΝΟΛΟ ΜΙΚΤΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΟΜΙΛΟΥ 7.506 7.128 Εξοδα Διοικήσεως -2.276-2.371 Εξοδα Διαθέσεως -1.260-1.501 Λοιπά Εσοδα-Εξοδα -894-743 -4.430-4.615 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΟΜΙΛΟΥ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 3.076 2.513 (Μείον) Φόροι -1.007-914 Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους 2.069 1.599 18

Ποσά σε χιλιάδες 1.1-30.9.2006 1.1-30.9.2005 Ασφαλίσεις Ζωής Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 8.412 8.261 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -3.375-3.124 Μείον πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -6.384-5.777 Μεταβολή μαθηματικών και λοιπών προβλέψεων Ιδία κράτηση 767-954 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων ζωής 947 409 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων ζωής (α) 367-1.185 Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 14.345 13.315 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -4.987-4.897 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -683 2.496 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -12.804-11.754 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 3.182 2.378 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων (β) -947 1.538 Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 15.193 12.705 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -4.681-4.268 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -1.161-212 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -2.464-3.024 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 435 277 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων κατά ζημιών (γ) 7.322 5.478 Αποτέλεσμα Ασφαλιστικών εργασιών (α)+(β)+(γ) 6.742 5.831 Διοικητικά έξοδα -1.978-2.002 Λοιπά δεδουλευμένα έσοδα, έξοδα -1.772-1.767 Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων (α)+(β)-(γ)-(δ) 2.992 2.062 (Μείον) Φόροι -978-769 Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους 2.014 1.293 8. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ. 8.1 ΜΙΚΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΗ ΕΣΟΔΑ. Αφορά έσοδα από ασφάλιστρα και δικαιώματα συμβολαίων της μητρικής εταιρείας αναλυόμενα κατά κλάδο ασφάλισης ως εξής: 30/9/2006 30/9/2005 Ασφάλιστρα από πρωτοασφαλιστικές δραστηριότητες Κλάδος Ζωής 9.002 9.196 Κλάδος αυτοκινήτων 15.517 13.956 Λοιποί κλάδοι 18.225 14.660 ΣΥΝΟΛΟ 42.744 37.812 19

8.2 ΕΚΧΩΡΗΘΕΝΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ ΣΕ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΕΣ. Τα εκχωρημένα ασφάλιστρα αναλύονται κατά κλάδο ασφάλισης ως εξής: 30/9/2006 30/9/2005 Κλάδος Ζωής 590 935 Κλάδος αυτοκινήτων 687 641 Λοιποί κλάδοι 2.086 1.955 ΣΥΝΟΛΟ 3.363 3.531 8.3 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΠΟΘΕΜΑΤΟΣ ΜΗ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ. ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 30/9/2006 30/9/2005 Κλάδος αυτοκινήτων -485 0-485 2.203 0 2.203 Λοιποί κλάδοι -989 43-946 922-21 901 ΣΥΝΟΛΟ -1.474 43-1.431 3.125-21 3.104 8.4 ΕΣΟΔΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ. ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ-ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ 30/9/2006 30/9/2005 30/9/2006 30/9/2005 Μερίσματα 0 3 102 52 Τόκοι Χρεογράφων 265 322 265 322 Λοιπά 0 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ 265 325 367 374 ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Έσοδα από ενοίκια 1.015 1.065 1.051 1.108 Κέρδη από πώληση ακινήτων 372 379 372 379 Πιστωτικοί Τόκοι Καταθέσεων 67 93 67 93 Λοιπά 12 15 12 15 ΣΥΝΟΛΟ 1.466 1.552 1.502 1.595 ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.731 1.877 1.869 1.969 20