ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΩΝ «Τ.Ε.Ο. Α.Ε.» ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (ποσά σε 000)
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2009... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ <<AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΩΝ>>με δ.τ Τ.Ε.Ο. Α.Ε>>... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ... 11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 12 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 14 1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΕΟ Α.Ε.... 15 1.1 Γενικές Πληροφορίες... 15 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων... 16 2. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ... 16 2.1 Βάση σύνταξης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων... 16 2.2 Νόμισμα Παρουσίασης... 17 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες... 17 3. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ... 27 3.1 Ενοποίηση... 27 3.2 Χρηματοοικονομικά Μέσα... 27 3.3 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις... 29 3.4 Άυλα στοιχεία του ενεργητικού... 30 3.5 Επενδύσεις σε Ακίνητα... 30 3.6 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων... 31 3.7 Αποθέματα... 31 3.8 Μισθώσεις... 32 3.9 Λογαριασμοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική... 32 3.10 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα... 33 3.11 Φορολογία Εισοδήματος και Αναβαλλόμενη Φορολογία... 33 3.12 Ίδια Κεφάλαια... 34 3.13 Μερίσματα μετόχων... 34 3.14 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και Βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους... 35 3.15 Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά στοιχεία... 36 3.16 Αναγνώριση Εσόδων και Εξόδων... 36 3.17 Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση (/Μεταβίβαση)... 37 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ, ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ... 38 5. ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΕΧΟΜΕΝΑ ΠΡΟΣ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ... 40 6. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΕ ΑΠΟ ΚΟΙΝΟΥ ΕΛΕΓΧΟΜΕΝΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ... 42 7. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ... 44 8. ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 46 9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ... 46 10. ΛΟΙΠΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 48 11. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ /ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ)... 48 12. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 49 13. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ... 50 14. ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 51
15. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΙΜΩΜΕΝΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΚΑΧ... 51 16. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ... 52 17. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ... 52 17.1 Μετοχικό Κεφάλαιο... 52 17.2 Λοιπά Αποθεματικά και Κέρδη εις Νέον... 53 17.3 Μερίσματα... 54 18. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟΔΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ 54 19. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 56 20. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 57 21. ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 57 22. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 57 23. ΠΩΛΗΣΕΙΣ... 58 24. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΟΔΑ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ... 58 25. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 59 26. ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 60 27. ΛΟΙΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 60 28. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ... 60 29. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ... 61 30. ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠΟ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ... 61 31. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 62 32. ΚΟΣΤΟΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ... 63 33. ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ... 64 34. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ... 64 35. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 65 35.1 Δικαστικές Υποθέσεις... 65 35.2. Ενδεχόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις... 65 36. ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 65 37. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 67 38. ΕΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 67 3
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2009 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΥΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗN 8η ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 01/01-31/12/2009 (ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2009 31.12.2009) ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με το άρθρο 43α, παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/20 υποβάλλουμε στη Γενική Συνέλευση σας τις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρίας για τη χρήση 2009 με τις παρατηρήσεις μας πάνω σε αυτές και παρακαλούμε να τις εγκρίνετε. ΕΞΕΛΙΞΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ Η εξέλιξη των βασικών οικονομικών μεγεθών του ομίλου και της εταιρείας απεικονίζεται στους παρακάτω πίνακες: 4
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ H πορεία της ΤΕΟ Α.Ε. και του Ομίλου αποτυπώνεται εύλογα στις οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2009,καθώς τα βασικά οικονομικά μεγέθη διαμορφώθηκαν ως εξής: 1.Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών της χρήσης που έληξε την 31/12/2009 ανήλθε στο ποσό των 48,8 εκατ. έναντι 91,5 εκατ. της προηγούμενης αντίστοιχης χρήσης 2008, σημειώνοντας κάμψη, ως αποτέλεσμα της ολοκλήρωσης των παραχωρήσεων των σταθμών διοδίων και των παρόδιων εκτάσεων μεταξύ του Ελληνικού δημοσίου και ιδιωτικών επιχειρήσεων. 2. Τα ενοποιημένα μικτά αποτελέσματα (ζημιές) της κλειόμενης χρήσης 2009, ανήλθαν στο ποσό των 22,4 εκατ.έναντι 35,4 εκατ.την αντίστοιχη χρήση 2008.Αντίστοιχα τα εταιρικά μικτά αποτελέσματα (ζημιές) της χρήσης 2009 ανήλθαν σε 22,4 εκατ. από 36 εκατ. της προηγούμενης χρήσης. 5
3. Τα ενοποιημένα και εταιρικά καθαρά αποτελέσματα (μετά από φόρους) της κλειόμενης χρήσης 2009 διαμορφώθηκαν ζημιογόνα και ανήλθαν σε 14,8 εκατ. έναντι ζημιών 32,3 εκατ.της προηγούμενης χρήσης 2008. 4. Το σύνολο των Ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου και της εταιρείας διαμορφώθηκε σε 74,2 εκατ. έναντι 89,1 εκατ.της προηγούμενης χρήσης 2008. 5. Το σύνολο του πάγιου ενεργητικού του Ομίλου ανήλθε σε 10,8 εκατ. έναντι 11,8 εκατ.της προηγούμενης χρήσης 2008. Παρατίθενται πίνακες με σχετικούς αριθμοδείκτες: ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 31/12/2009 31/12/2008 Καθαρα αποτελέσματα προ φόρων,χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων/σύνολο εσόδων (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) Καθαρα αποτελέσματα προ φόρων,χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων/ίδια κεφάλαια (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) -22,83% -20,94% -50,40% -63,65% ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 31/12/2009 31/12/2008 Καθαρα αποτελέσματα μετά από φόρους,χρηματοοικονομικά, επενδυτικά αποτελέσματα και αποσβέσεις/σύνολο εσόδων -21,76% -28,74% (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) Καθαρα αποτελέσματα μετά από φόρους,χρηματοοικονομικά, επενδυτικά αποτελέσματα και αποσβέσεις/ίδια κεφάλαια -19,95% -36,29% (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) ΔΕΙΚΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΥΤΑΡΚΕΙΑΣ 31/12/2009 31/12/2008 Ίδια Κεφάλαια/Σύνολο υποχρεώσεων (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) 288,90% 237,07% ΔΕΙΚΤΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΞΑΡΤΗΣΕΩΣ 31/12/2009 31/12/2008 Σύνολο υποχρεώσεων/σύνολο παθητικού (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) 25,71% 29,67% Ίδια Κεφάλαια/Σύνολο παθητικού (ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ) 74,29% 70,33% 6
ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ: Η πορεία της εταιρείας στο προσεχές χρονικό διάστημα συνδέεται άρρηκτα με την πρόοδο υλοποίησης του ευρύτερου προγράμματος παραχωρήσεων της εκμετάλλευσης αυτοκινητοδρόμων σε εταιρικά σχήματα του ιδιωτικού τομέα, ως αντάλλαγμα για την ανακατασκευή και συντήρηση μεγάλων τμημάτων του εθνικού οδικού δικτύου. Καθίσταται σαφές ότι στο επικείμενο περιβάλλον λειτουργίας των ελληνικών αυτοκινητοδρόμων, ο ρόλος και η συμμετοχή της εταιρείας αναμένονται διαφοροποιημένοι σε σχέση με το υφιστάμενο καθεστώς. Συνεπώς, η ΤΕΟ ΑΕ οφείλει να αναζητήσει εκείνους τους εναλλακτικούς τρόπους λειτουργίας που θα διασφαλίσουν την ύπαρξη και το ρόλο της στη «μετά τις παραχωρήσεις» εποχή. Σαφής προσανατολισμός της εταιρείας είναι ο προσδιορισμός του περαιτέρω ρόλου της στις νέες συνθήκες που θα προκύψουν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας των παραχωρήσεων Μεσομακροπρόθεσμος στόχος της εταιρείας είναι η ενεργός συμμετοχή της σε ρόλο, ευθείας παραγωγής και σε ρόλο εποπτικό & ελεγκτικό. Σε κάθε περίπτωση η ΤΕΟ ΑΕ θα λειτουργήσει κατά την επόμενη εταιρική χρήση με τον περιορισμό της στη λειτουργία των Σ.Δ. Μαλγάρων και Ακτίου. Εκτιμάται ότι τα αποτελέσματα θα είναι μειωμένα σε επίπεδο ακαθάριστων εσόδων. ΔΙΑΧΕΙΡΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Συναλλαγματικός κίνδυνος : Η λειτουργία της εταιρείας δεν επηρεάζεται από αυτό τον κίνδυνο γιατί δεν έχει συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. Επιτοκιακός κίνδυνος : Η εταιρεία δεν έχει τέτοιο κίνδυνο γιατί δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις και κατέχει υψηλά διαθέσιμα. Πιστωτικός Κίνδυνος : Η εταιρεία εκτίθεται από ενδεχόμενους κινδύνους είσπραξης των απαιτήσεων της λόγω του μεγάλου όγκου των συναλλασσομένων και για αυτό διενεργεί έλεγχο για απομείωση και σχηματίζει σχετικές προβλέψεις επισφαλειών. 7
ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Σχετικά με την διανομή μερίσματος η διοίκηση της εταιρείας δεν προτείνει καμία διανομή ποσού. Έχοντας υπ όψιν τα παραπάνω, παρακαλούμε κύριοι Μέτοχοι να εγκρίνετε τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας που σας υποβλήθηκαν με την παρούσα. Αθήνα 11/05/2010 ΤΟ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΤΣΑΡΙΔΑΣ ΒΕΒΑΙΩΣΗ Βεβαιώνεται ότι η έκθεση αυτή που αποτελείται από 5 σελίδες είναι εκείνη που αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου μας με ημερομηνία 27 Μαΐου 2010. BDO ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. ΠΑΤΗΣΙΩΝ 81 & ΧΕΥΔΕΝ, Τ.Κ.10434-ΑΘΗΝΑ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 111 Αθήνα 27 Μαΐου 2010 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΑΝΑΓΝΟΣ Θ. ΛΥΜΠΕΡΗΣ ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΓΡ. ΣΦΟΥΝΟΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 11241 Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 14851 8
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ <<AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΩΝ>>με δ.τ Τ.Ε.Ο. Α.Ε>> Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΩΝ» με δ.τ. «Τ.Ε.Ο. Α.Ε.» και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2009, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 9
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, πλην της περίπτωσης που αναφέρεται στο υπ αριθμ. 2 θέμα έμφασης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Δεν λάβαμε επιστολή από όλους τους συνεργαζόμενους με την εταιρία Νομικούς Συμβούλους, για τυχόν αγωγές τρίτων κατά αυτής. Λόγω του γεγονότος αυτού, διατηρούμε επιφύλαξη για την μη ύπαρξη αγωγών τρίτων κατά της εταιρίας. 2) Η εταιρία σχημάτισε πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού βάση των διατάξεων των Ν.2112/1920 και Ν.103/1975, και όχι βάση αναλογιστικής μελέτης, όπως προβλέπεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Λόγω του γεγονότος αυτού, διατηρούμε επιφύλαξη ως προς το ύψος του ποσού των υποχρεώσεων παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα 27 Μαΐου 2010 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΑΝΑΓΝΟΣ Θ. ΛΥΜΠΕΡΗΣ ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΓΡ. ΣΦΟΥΝΟΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 11241 Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 14851 BDO ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. ΠΑΤΗΣΙΩΝ 81 & ΧΕΥΔΕΝ, Τ.Κ.10434-ΑΘΗΝΑ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 111 10
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Ποσά σε '000 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημ. 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 Πωλήσεις 23 48.879 38.144 48.879 38.095 Κόστος πωληθέντων 24 (71.268) (98.879) (71.294) (99.360) Μικτό Κέρδος -22.390-60.736-22.415-61.265 Έξοδα διοίκησης 24-10.278-11.351-10.263-11.332 Έξοδα διάθεσης 24-254 -512-254 -406 Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 24-388 -285-388 -285 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 25 16.995 15.878 16.994 15.877 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 26-559 -751-542 -746 Κέρδη / (ζημιές) πρό φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων -16.873-57.758-16.868-58.156 Λοιπά Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 27 12-149 11-149 Χρηματοοικονομικά έξοδα 28 74-288 74-288 Χρηματοοικονομικά έσοδα 29 2.252 4.732 2.247 4.718 Κέρδη /(Ζημιές) από κοινοπραξίες 30 0 0-19 300 Κέρδη προ φόρων -14.536-53.462-14.555-53.575 Φόρος εισοδήματος 31-286 -827-267 -714 Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες -14.822-54.289-14.822-54.289 Αποτελέσμα περιόδου από διακοπείσες δραστηριότητες 5 0 21.952 0 21.952 Κέρδη περιόδου μετά από φόρους -14.822-32.336-14.822-32.336 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης 0 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) χρήσης μετά φόρων 0 0 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα χρήσης -14.822-32.336-14.822-32.336 Κέρδη / (ζημιές) πρό φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων -15.553-56.716-15.562-57.129 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 11
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Σημ. 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώματα Πάγια 7 8.235 9.095 8.181 9.027 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 8 1.108 783 1.108 783 Επενδύσεις σε κοινοπραξίες 9 0 0 87 88 Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 10 808 920 805 920 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 11 714 1.023 714 1.023 Σύνολο 10.864 11.821 10.896 11.840 Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 12 8.208 8.815 8.097 8.771 Απαιτήσεις από κοινοπραξίες 13 0 0 470 1.059 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 14 17.911 19.574 17.518 19.144 Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω ΚΑΧ 15 (0) 8.511 (0) 8.511 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 16 63.016 77.975 62.667 76.816 Σύνολο 89.135 114.875 88.752 114.302 Στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς μεταβίβαση 5 0 0 0 0 Σύνολο Ενεργητικού 99.999 126.696 99.648 126.142 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 17 56.407 56.407 56.407 56.407 Λοιπά αποθεματικά 17 16.804 16.804 16.804 16.804 Αποτελέσματα εις νέον 17 1.074 15.896 1.074 15.896 Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής 74.286 89.108 74.286 89.108 Δικαιώματα Μειοψηφίας 0 0 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 74.286 89.108 74.286 89.108 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 11 140 750 140 750 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 18 2.810 6.466 2.810 6.466 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 19 2.173 2.215 2.173 2.215 Σύνολο 5.123 9.432 5.123 9.432 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 20 6.865 13.624 6.586 13.315 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 21 12 130 0 0 Υποχρεώσεις σε κοινοπραξίες 13 0 0 14 21 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 22 13.714 14.402 13.639 14.267 Σύνολο 20.591 28.156 20.239 27.603 Σύνολο Υποχρεώσεων 25.713 37.588 25.361 37.034 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 99.999 126.696 99.648 126.142 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομι κών καταστάσεων. 12
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Στοιχεία Ι.Κ. Ποσά σε '000 Σημ. Μετοχικό Λοιπά Κέρδη συνδεδεμένα Σύνολο κεφάλαιο αποθεματικά εις νέον με στοιχεία ιδίων κατεχόμενα κεφαλαίων προς πώληση Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2008, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ 51.265 56.804 23.844 138.167 270.080 Αποτέλεσμα χρήσης 0 0-32.336 0-32.336 Μερίσματα προηγούμενης χρήσης (από διανομή κερδών 2007) Σχηματισμός αποθεματικών προτεινόμενης διανομής κερδών 2008 Στοιχεία ΙΚ σχετιζόμενα με στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση 0 0 (16.000) 0 (16.000) 0 (40.000) 40.000 0 0 5 5.142 0 389 (138.167) (132.636) Υπόλοιπο την 31/12/2008 56.407 16.804 15.896 0 89.108 Υπόλοιπο την 1/1/2009 56.407 16.804 15.896 0 89.108 Αλλαγή λογιστικών αρχών 0 0 0 0 0 Αναμορφωμένο υπόλοιπο 56.407 16.804 15.896 0 89.108 Αποτέλεσμα χρήσης 0 0-14.822 0-14.822 Στοιχεία ΙΚ σχετιζόμενα με στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση 5 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο την 31/12/2009 56.407 16.804 1.074 0 74.286 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 13
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε 000 Λειτουργικές δραστηριότητες Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-31/12/09 01/01-31/12/08 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-01/01-31/12/09 31/12/08 Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) (14.536) (53.462) (14.555) (53.575) Κέρδη προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) 0 22.141 0 22.141 Πλέον / µείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 1.320 1.042 1.306 1.027 Προβλέψεις (6.109) (2.235) (6.109) (2.235) Λοιπά μη ταμειακά έσοδα και έξοδα 0 (1) 0 0 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (12) 149 8 (151) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 53 22 53 22 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έξοδα (2.252) (4.732) (2.247) (4.718) Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 0 0 0 0 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 3.607 418 4.291 617 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (8.091) 444 0 0 Αύξηση/(μείωση) λοιπών λογαριασμών κυκλοφορούντος ενεργητικού 1.830 (81) (6.260) 0 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (53) (22) (53) (22) Καταβεβληµένοι φόροι (706) (104) (569) 0 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 6.972 0 6.972 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (24.948) (51.591) (24.134) (52.062) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 0 1 21 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (785) (341) (785) (342) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων 0 1 0 0 Τόκοι εισπραχθέντες 2.252 4.732 2.247 4.718 Αποτελέσματα (έσ./έξ,κέρδη & ζημίες) επενδ/κης δρας/τας 8.523 0 8.522 0 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0 0 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 9.990 4.393 9.984 4.396 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 0 (9) 0 (9) Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0 (16.000) 0 (16.000) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0 (16.009) 0 (16.009) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (14.959) (63.207) (14.150) (63.674) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 77.975 141.182 76.816 140.491 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 63.016 77.975 62.667 76.816 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 14
1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΕΟ Α.Ε. 1.1 Γενικές Πληροφορίες Το Ταμείο Εθνικής Οδοποιίας ιδρύθηκε το 1927. Σκοπός της ίδρυσής του ήταν η κατασκευή και συντήρηση των εθνικών οδών μέσω των εσόδων που προέρχονταν από εισφορές για τη χρήση των Εθνικών οδών. Το ΤΕΟ τελούσε υπό την εποπτεία του Υπουργείου Συγκοινωνιών μέχρι το 1960. Από το 1960 και έως το 2001 την εποπτεία ασκούσε το ΥΠΕΧΩΔΕ. Από το 1984 έως το 1988 εκχωρήθηκαν αρμοδιότητες στο ΤΕΟ πέραν της βασικής του αρμοδιότητας, η οποία ήταν η είσπραξη τελών διοδίων. Τέτοιες αρμοδιότητες ήταν η δ ιαχείριση των κυκλοφοριακών συνδέσεων και παρόδιων εκτάσεων, η δημιουργία Σταθμών Εξυπηρέτησης Αυτοκινητοδρόμων, και η ευχέρεια δημιουργίας Θυγατρικών Ανωνύμων Εταιρειών. Έτσι το ΤΕΟ ίδρυσε την ανώνυμη εταιρεία «Ελληνικοί Αυτοκινητόδρομοι Α.Ε.» κύριο αντικείμενο της οποίας υπήρξε η καθαριότητα των Εθνικών οδών. Το 1999 το ΤΕΟ προχώρησε στην αυτοματοποίηση των σταθμών διοδίων από Πάτρα και Τρίπολη έως το Σχηματάρι. Το 2001 το Ταμείο Εθνικής Οδοποιίας και η Θυγατρική του εταιρεία «Ελληνικοί Αυτοκινητόδρομοι Α.Ε.» συγχωνεύτηκαν και δημιουργήθηκε η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης και Εκμετάλλευσης Ελληνικών Αυτοκινητοδρόμων με διακριτικό τίτλο «ΤΕΟ Α.Ε.». Η συγχώνευση διενεργήθηκε σύμφωνα με τον νόμο 2938/2001 (ΦΕΚ 178/6.8.2001). Η Τ.Ε.Ο. Α.Ε. αποτελεί δημόσια επιχείρηση, η οποία λειτουργεί κατά τους κανόνες της ιδιωτικής οικονομίας και διέπεται από τις διατάξεις του νόμου αυτού και συμπληρωματικά, από τις διατάξεις του κ.ν.2190/1920 περί ανωνύμων εταιρειών. Η Τ.Ε.Ο. Α.Ε. είναι μονομετοχική με κύριο μέτοχο το Ελληνικό Δημόσιο το οποίο εκπροσωπείται από το Υπουργείο Οικονομικών. Η ΤΕΟ ΑΕ εποπτεύεται από τον Υπουργό Περιβάλλοντος, Χωροταξίας και Δημοσίων Έργων. Έδρα της Εταιρείας έχει οριστεί ο Δήμος Νέας Φιλαδέλφειας Αττικής. Κατά την 31/12/2009 η Εταιρεία απασχολούσε 320 άτομα. Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2009 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 11ης Μαΐου 2010 και υπόκεινται στην οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας θα αναρτηθούν στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.teo.org.gr 15
1.2 Φύση Δραστηριοτήτων Σκοπός της Εταιρείας, σύμφωνα και με το καταστατικό της είναι: Η είσπραξη των διοδίων και η εν γένει διαχείριση και εκμετάλλευση του οδικού διευρωπαϊκού δικτύου «Πατρών Αθηνών Θεσσαλονίκης Ευζώνων» και «Κορίνθου Τριπόλεως», καθώς και οποιοδήποτε άλλο οδικό τμήμα της χώρας της ανατεθεί η είσπραξη διοδίων. Η παροχή υπηρεσιών στους χρήστες του οδικού δικτύου, σε ότι αφορά στην ασφάλεια, πληροφόρηση, καθαριότητα, σήμανση και συντήρηση. Η βεβαίωση παραβάσεων που αφορούν στην μη καταβολή διοδίων και η επιβολή προστίμων. Η κατασκευή και συντήρηση κτιρίων που εξυπηρετούν τις ανάγκες της κυκλοφορίας του οδικού δικτύου, καθώς και τα κτίρια των σταθμών διοδίων. Η χρηματοδότηση των παραπάνω δραστηριοτήτων και γενικά δραστηριοτήτων που συνδέονται με την ανάπτυξη του οδικού δικτύου. Η αξιοποίηση και εκμετάλλευση των παρόδιων χώρων. Η μελέτη, κατασκευή, εξοπλισμός, συντήρηση, λειτουργία, εκμετάλλευση και εν γένει διαχείριση αυτοκινητοδρόμων, οδών ταχείας κυκλοφορίας και άλλων οδών στην Ελλάδα και σε άλλες χώρες. Η μελέτη, κατασκευή, εξοπλισμός, συντήρηση, λειτουργία, εκμετάλλευση και εν γένει διαχείριση των παρόδιων εγκαταστάσεων και χώρων οποιασδήποτε μορφής και φύσης. 2. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ 2.1 Βάση σύνταξης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη Διοίκηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηαμτοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαΐκή Ένωση και τα ΔΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ). Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί την χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτείται η κρίση της Διοίκησης κατά την διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγαλύτερο βαθμό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις, παρουσιάζονται στη σημείωση 4. 16
Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με γενικώς αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρησιμοποίηση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχομένων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της χρήσης υπό αναφορά. Οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας και του Ομίλου σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Τυχόν διαφορές σε ποσά των οικονομικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Νόμισμα Παρουσίασης Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου, δηλαδή το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο δραστ ηριοποιείται οι Εταιρεία και οι κοινοπραξίες στις οποίες συμμετέχει. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Πρέπει να σημειωθεί ότι λόγω στρογγυλοποιήσεων, τα πραγματικά αθροίσματα των ποσών που παρουσιάζονται στις ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ενδέχεται να μην είναι ακριβώς ίσα με τα αθροίσματα που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Αλλαγές στις λογιστικές αρχές κατά τη διάρκεια της χρήσης 2009 Η εταιρεία έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΔΠΧΑ και διερμηνείες που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και που η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων που καλύπτουν τη χρήση που έληξε την 31/12/2009. Υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» Η εταιρεία υιοθέτησε το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» (αναθεώρηση 2007) στις οικονομικές της καταστάσεις και εφαρμόσθηκε αναδρομικά. Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των μεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες με την ιδιότητά τους ως ιδιοκτήτες (π.χ. μερίσματα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές μεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεματικά). Επιπλέον, η βελτιωμένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων. 17
Οι νέοι ορισμοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, μέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριμένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Οι νέες απαιτήσεις από την αναθεώρηση του Δ.Λ.Π. 1 έχουν εφαρμογή και στο Δ.Λ.Π. 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη». Υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Π.Χ.Α. 8 «Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα». Το νέο Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί την υιοθέτηση μιας διοικητικής προσέγγισης (management approach) για την παρουσίαση πληροφόρησης αναφορικά με την αποδοτικότητα των επιμέρους λειτουργικών τμημάτων της εταιρείας. Οι πληροφορίες που γνωστοποιούνται είναι οι πληροφορίες που χρησιμοποιεί η διοίκηση για την αξιολόγηση της αποδοτικότητας κάθε τμήματος καθώς και του τρόπου κατανομής των οικονομικών πόρων στα επιμέρους τμήματα. Αυτή η πληροφόρηση είναι πιθανόν να διαφοροποιείται από τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται για την κατάρτιση της κατάστασης οικονομικής θέσης και της κατάστασης συνολικών εσόδων. Τέλος πρέπει να παρέχονται επεξηγήσεις για την βάση προετοιμασίας της πληροφόρησης των τομέων καθώς και συμφωνίες με τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων. Το ΔΠΧΠ 8 εφαρμόζεται για εταιρείες με εισηγμένες ή υπό εισαγωγή κινητές αξίες σε οργανωμένες χρηματοαγορές. Συνεπώς, το παρόν Πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 23 «Κόστος Δανεισμού» Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του ΔΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Το αναθεωρημένο πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στις εργασίες του Ομίλου. Δ.Λ.Π. 39: «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 39 για ενσωματωμένα παράγωγα σε περιπτώσεις αναταξινόμισης χρηματοοικονομικών μέσων Η τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 39 απαιτεί οι επιχειρήσεις να εκτιμούν εάν χρειάζεται να διαχωρίζουν ένα ενσωματωμένο παράγωγο από ένα υβριδικό χρηματοοικονομικό μέσο στις περιπτώσεις επαναταξινόμησης ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού που αποτιμάται στην εύλογη αξία του. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται στον Όμιλο καθώς δεν ακολουθεί λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. «Βελτιώσεις στις Γνωστοποιήσεις για Χρηματοοικονομικά Μέσα» - Δ.Π.Χ.Α.7 (Τροποποίηση) Η τροποποίηση στο Δ.Π.Χ.Α. 7 εισάγει πρόσθετες γνωστοποιήσεις σχετικά με την εύλογη αξία και τροποποιεί τις γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον κίνδυνο ρευστότητας. Σε σχέση με την εύλογη αξία, η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση μιας ιεραρχίας τριών επιπέδων για όλα τα 18
χρηματοοικονομικά μέσα που αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία, καθώς επίσης και συγκεκριμένες γνωστοποιήσεις σχετικά με οποιεσδήποτε μεταφορές μεταξύ των επιπέδων της ιεραρχίας και λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σε σχέση με το επίπεδο τρία. Επιπρόσθετα, τροποποιούνται οι απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για τον κίνδυνο ρευστότητας σε σχέση με τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και τα στοιχεία του ενεργητικού που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση της ρευστότητας. Οι συγκριτικές πληροφορίες δεν απαιτείται να παρουσιαστούν καθώς αυτό δεν προβλέπεται στις μεταβατικές διατάξεις της τροποποίησης. Η ανωτέρω τροποποίηση εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2009. Υιοθέτηση των Ετήσιων Βελτιώσεων του 2008 Το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων (ΔΣΛΠ) προχώρησε μέσα στο 2008 στην έκδοση «Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 2008» στα πλαίσια της διαδικασίας βελτίωσης των Δ.Π.Χ.Α. και περιλαμβάνει μια σειρά μικρών τροποποιήσεων σε διάφορα πρότυπα οι οποίες πραγματοποιούνται προκειμένου να επιτευχθεί ο ακριβέστερος προσδιορισμός κανόνων και να απαλειφθούν τυχόν ασυνέπειες μεταξύ των προτύπων. Οι περισσότερες από τις τροποποιήσεις αυτές έχουν έναρξη ισχύος την τρέχουσα περίοδο και δεν έχουν σημαντική επίπτωση στην εταιρεία. Επιπλέον τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και αναθεωρήσεις έχουν έναρξη ισχύος το 2009 αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην εταιρεία. Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 27: «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις», του Δ.Π.Χ.Α. 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α.» όσον αφορά το κόστος κτήσης συμμετοχών σε θυγατρικές εταιρίες, κοινοπραξίες ή συγγενείς εταιρίες και υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 28: «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισμός για επενδύσεις σε συγγενείς». Με την παρούσα τροποποίηση, το κόστος κτήσης συμμετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες, στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας, δεν επηρεάζεται πλέον από διανομές κερδών που είχαν σχηματισθεί πριν την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχών. Οι εν λόγω διανομές θα καταχωρούνται πλέον στα αποτελέσματα ως έσοδα από μερίσματα. Με την τροποποίηση αυτή επήλθαν επίσης αλλαγές στο Δ.Λ.Π. 36 Απομείωση στοιχείων Ενεργητικού, στο οποίο προστέθηκαν ενδείξεις για την απομείωση συμμετοχών, με βάση την επίπτωση στην καθαρή θέση των εταιριών λόγω της διανομής μερισμάτων στις επενδύουσες σε αυτές εταιρίες. Σε ότι αφορά τις επιχειρήσεις που για πρώτη φορά συντάσσουν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. και προκειμένου να καταστεί ευχερέστερη η διαδικασία συντάξεως των εν λόγω καταστάσεων, δίνονται εναλλακτικοί τρόποι προσδιορισμού του κόστους κτήσεως συμμετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες, με βάση την εύλογη αξία των συμμετοχών ή τη λογιστική 19
αξία που αυτές είχαν με το προηγούμενα λογιστικά πρότυπα. Σε προηγούμενες χρήσεις, λόγω της απουσίας συγκεκριμένων απαιτήσεων από τα Πρότυπα, οι αυξήσεις στη συμμετοχή των θυγατρικών είχαν τον ίδιο λογιστικό χειρισμό όπως και στην εξαγορά των θυγατρικών με αναγνώριση υπεραξίας όπου ήταν απαραίτητο. Η επίδραση από τη μείωση μιας συμμετοχής σε θυγατρική που δεν περιέκλειε απώλεια ελέγχου, αναγνωριζόταν στα αποτελέσματα της περιόδου που πραγματοποιούνταν. Σύμφωνα, με το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 27 όλες οι αυξήσεις και οι μειώσεις συμμετοχών σε θυγατρικές εταιρίες, αναγνωρίζονται στα συνολικά έσοδα με καμία επίδραση στην υπεραξία και στα αποτελέσματα της περιόδου. Σε περίπτωση απώλειας του ελέγχου μιας θυγατρικής ως αποτέλεσμα μιας συναλλαγής, το αναθεωρημένο πρότυπο απαιτεί ο Όμιλος να προχωρήσει στην αποαναγνώριση όλων των στοιχείων του ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των μη ελεγχουσών συμμετοχών, στην τρέχουσα αξία τους. Οποιοδήποτε δικαίωμα παραμένει στην πρώην θυγατρική εταιρία του Ομίλου, αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου της θυγατρικής. Κέρδος ή Ζημιά από την απώλεια του ελέγχου αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της περιόδου ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων, αν υπάρχουν τέτοιες, και των προσαρμογών. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 13: Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Τα προγράμματα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες μιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης μπορεί να εξαγοράσει στο μέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε μειωμένη τιμή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράμματα αυτά δύνανται να εφαρμόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο μέρος. Η Διερμηνεία 13 μπορεί να εφαρμοστεί σε όλα τα award credits προγραμμάτων πιστότητας πελατών που μία επιχείρηση μπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως μέρος μίας συναλλαγής πώλησης. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 13 εφαρμόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2008. Η διερμηνεία αυτή είναι εφαρμόσιμη στα προγράμματα ανταμοιβής πελατών πιστωτικών καρτών, ωστόσο η υιοθέτηση της δεν θα επιφέρει καμία επίδραση στην οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Δ.Π.Χ.Α.2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις. Η αναθεώρηση του προτύπου διευκρινίζει ότι ως προϋποθέσεις κατοχύρωσης θεωρούνται μόνο οι προϋποθέσεις υπηρεσίας και οι προϋποθέσεις αποδοτικότητας, ενώ οποιοδήποτε άλλο στοιχείο πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση της εύλογης αξίας των σχετικών παροχών κατά την ημερομηνία παραχώρησης. Η ανωτέρω τροποποίηση εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2009 και δεν έχει επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. 20
Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 15: Συμφωνίες Κατασκευής Ακινήτων Σκοπός της Διερμηνείας 15 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με τα ακόλουθα δύο ζητήματα: Αν οι συμφωνίες κατασκευής ακινήτων εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του Δ.Λ.Π. 11 ή του Δ.Λ.Π. 18. Πότε θα πρέπει να αναγνωρίζεται το έσοδο που προκύπτει από τις συμφωνίες κατασκευής ακινήτων. Η παρούσα Διερμηνεία εφαρμόζεται κατά την λογιστική αναγνώριση των εσόδων και των σχετιζόμενων με αυτά εξόδων, των επιχειρήσεων που αναλαμβάνουν την κατασκευή ακινήτων είτε απευθείας είτε μέσω υπεργολάβων. Οι συμφωνίες που εντάσσονται στο πεδίο εφαρμογής της Διερμηνείας 15 είναι οι συμφωνίες κατασκευής ακινήτων. Επιπρόσθετα της κατασκευής ακινήτων, αυτού του είδους οι συμφωνίες μπορεί να περιλαμβάνουν την παράδοση και άλλων αγαθών ή υπηρεσιών. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 15 «Συμφωνίες Κατασκευής Ακινήτων εφαρμόζεται από τις επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2009. Αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές αναγνωρίζονται σύμφωνα με όσα ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 8. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 16: Αντισταθμίσεις Καθαρής Επένδυσης σε Επιχειρηματική Δραστηριότητα του Εξωτερικού Οι επενδύσεις σε επιχειρηματικές δραστηριότητες του εξωτερικού μπορεί να κατέχονται άμεσα από μία μητρική επιχείρηση ή έμμεσα από κάποια θυγατρική της. Σκοπός της Διερμηνείας 16 είναι η παροχή καθοδήγησης σχετικά με τη φύση των αντισταθμιζόμενων κινδύνων και το ποσό που έχει αναγνωριστεί στο αντισταθμιζόμενο στοιχείο για το οποίο έχει προσδιοριστεί σε μία σχέση αντιστάθμισης, και το ποια ποσά πρέπει να ανακατατάσσονται από ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα ως προσαρμογές ανακατάταξης, με τη διάθεση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του εξωτερικού Η Διερμηνεία 16 εφαρμόζεται από μία επιχείρηση, η οποία αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο που προέρχεται από μία καθαρή επένδυση σε επιχειρηματική δραστηριότητα του εξωτερικού και επιδιώκει να καλύψει τις προϋποθέσεις της λογιστικής αντιστάθμισης, σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39. Η παρούσα Διερμηνεία εφαρμόζεται μόνο σε αντισταθμίσεις καθαρών επενδύσεων σε επιχειρηματικές δραστηριότητες στο εξωτερικό, ενώ δεν έχει εφαρμογή σε άλλους τύπους λογιστικής αντιστάθμισης, όπως για παράδειγμα για αντισταθμίσεις εύλογης αξίας ή ταμειακών ροών. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 16 «Αντισταθμίσεις Καθαρής Επένδυσης σε Επιχειρηματική Δραστηριότητα του Εξωτερικού» εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/10/2008. Δ.Λ.Π. 32 - (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και Δ.Λ.Π.1 (Τροποποίηση 2008) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» - Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο (ή puttable μέσο). 21
Η τροποποίηση στο Δ.Λ.Π.32 απαιτεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά τη ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο Δ.Λ.Π.1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριμένων πληροφοριών αναφορικά με τα «puttable» μέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Η ανωτέρω τροποποίηση εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2009. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί πρόωρα από τον Όμιλο. Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες διερμηνείες για τα υπάρχοντα πρότυπα έχουν δημοσιευθεί από το ΔΣΛΠ και έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ, τα οποία όμως δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες ο όμιλος δεν έχει προγενέστερα υιοθετήσει. Υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Π.Χ.Α. 3: «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 27: «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισμός για επενδύσεις σε θυγατρικές» Το αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Α. 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π.27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρία καθώς και από την απώλεια του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. Το αναθεωρημένα πρότυπα αναμένεται να επηρεάσουν τη λογιστική αντιμετώπιση συνενώσεων επιχειρήσεων μελλοντικών περιόδων, ενώ η επίδραση αυτή θα εκτιμηθεί όταν αυτές οι συνενώσεις πραγματοποιηθούν και εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2009. Νωρίτερα εφαρμογή της Διερμηνείας ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις Επεξηγηματικές Σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων της επιχείρησης. 22
Δ.Λ.Π. 39: «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθμισης Η τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 39 αποσαφηνίζει θέματα λογιστικής αντιστάθμισης και πιο συγκεκριμένα τον πληθωρισμό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθμιζόμενου στοιχείου. Οι τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 39 εφαρμόζονται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2009. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Δ.Λ.Π.32-(Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» - Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές. Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισμό της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο Δ.Λ.Π. 32 με σκοπό την ταξινόμηση κάποιων δικαιωμάτων προαίρεσης ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (που αναφέρονται μαζί ως «δικαιώματα (rights)») ως συμμετοχικούς τίτλους. Η τροποποίηση είναι υποχρεωτική για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1η Φεβρουαρίου 2010. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 17: Διανομές μη ταμειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν μία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανομής και έχει την υποχρέωση να διανείμει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει μία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα μερίσματα. Σκοπός της Διερμηνείας 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με το πότε θα πρέπει μία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα μερίσματα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα μετρά καθώς και, το πώς θα πρέπει να λογιστικοποιεί τις διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέμονται και της λογιστικής αξίας των πληρωτέων μερισμάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα μερίσματα πληρωτέα. Η Διερμηνεία 17 «Διανομές μη Ταμειακών Στοιχείων του Ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες» εφαρμόζεται από τις επιχειρήσεις μελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2009. Νωρίτερη εφαρμογή της Διερμηνείας επιτρέπεται αρκεί η επιχείρηση να γνωστοποιεί το γεγονός αυτό στις Επεξηγηματικές Σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων και ταυτόχρονα να εφαρμόζει το Δ.Π.Χ.Α. 3 (όπως αναθεωρήθηκε το 2008), το Δ.Λ.Π. 27 (όπως τροποποιήθηκε τον Μάιο του 2008) και το Δ.Π.Χ.Α. 5 (όπως τροποποιήθηκε από την παρούσα Διερμηνεία). Η αναδρομική εφαρμογή της Διερμηνείας δεν επιτρέπεται. Η διερμηνεία δεν είναι εφαρμόσιμη στην εταιρεία. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 18: Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Διερμηνεία 18 εφαρμόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισμούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 18 είναι να αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των Δ.Π.Χ.Α. σχετικά με τις συμφωνίες κατά τις 23
οποίες μια επιχείρηση λαμβάνει από ένα πελάτη της μέρος ενσώματων παγίων ( οικόπεδα, κτηριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισμό) τα οποία η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιμοποιήσει είτε με σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει μέρος ενός δικτύου ή με σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών (όπως για παράδειγμα παροχή ηλεκτρισμού ή νερού). Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης με σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη με το δίκτυο ή τη παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Διερμηνεία 18 αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρούται ο ορισμός του ενσώματου παγίου, την αναγνώριση και επιμέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών με αντάλλαγμα το ενσώματο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιμετώπιση των μετρητών που λαμβάνονται από τους πελάτες. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες» εφαρμόζεται από τις επιχειρήσεις για τέτοιου είδους μεταφορές που πραγματοποιήθηκαν μετά την 01/07/2009. Σύμφωνα με τον Κανονισμό 1164/2009 της ΕΕ, οι εταιρίες εφαρμόζουν την ΕΔΔΠΧΑ 18, το αργότερο από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου τους οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Οκτωβρίου 2009. Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΔΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΔΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. Δ.Π.Χ.Α. 9: «Χρηματοοικονομικά Μέσα» Το ΔΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα αναγνώριση και αποτίμηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή για ετήσιες οικονομικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2013. Το Δ.Π.Χ.Α. 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του Δ.Λ.Π. 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίμηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία απομείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθμισης Επιπλέον, ένα επιπλέον σχέδιο πραγματεύεται τα θέματα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης. 24
Το Δ.Π.Χ.Α. 9 στοχεύει στη μείωση της πολυπλοκότητας στη λογιστική αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών μέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και μια αρχή με βάση την προσέγγιση για την ταξινόμησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονομική οντότητα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηματικού μοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συμβατών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων). Η ύπαρξη μόνο δύο κατηγοριών - αποσβεσμένο κόστος και εύλογη αξία - σημαίνει ότι θα απαιτείται μόνο ένα μοντέλο απομείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, μειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΧΠΑ 9 αξιολογείται από την εταιρεία, καθώς αναμένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσματα από το επιχειρηματικό μοντέλο που θα διαλέξει η εταιρεία για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού του. Τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Το ΔΣΛΠ προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του Δ.Π.Χ.Α. 2 αναφορικά με τις συνθήκες επένδυσης του κεφαλαίου σύνταξης και της ακύρωσης του. Κανένα από τα τωρινά προγράμματα πληρωμών βασιζόμενων σε συμμετοχικούς τίτλους δεν επηρεάζεται από τις τροποποιήσεις αυτές. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 2 δεν θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας. Οι τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. εφαρμόζονται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2010. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Τροποποίηση στο Δ.Π.Χ.Α. 1 «Δ.Π.Χ.Α. Πρώτη Εφαρμογή» - Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα Δ.Π.Χ.Α. για Πρώτη Φορά Η τροποποίηση παρέχει εξαίρεση από την αναδρομική εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α. στην επιμέτρηση στοιχείων του ενεργητικού στους τομείς πετρελαίου, φυσικού αερίου και μισθώσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2010. Η τροποποίηση δεν είναι εφαρμόσιμη στις εργασίες της εταιρείας. Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών (αναθεώρηση)» Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεμένων μερών και επιχειρείται μείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη του δημοσίου. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση 25
όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή, η οποία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει υποχρεωτική εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2011. Η εφαρμογή του αναθεωρημένου προτύπου δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α.14 (Τροποποίηση)- «Προπληρωμές ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων» Η τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισμό που είχε μια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωμές που έκανε προς ένα πρόγραμμα παροχών προκειμένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2011. Η διερμηνεία δεν είναι εφαρμόσιμη στην εταιρεία. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 19: Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων μέσω Συμμετοχικών Τίτλων Η Διερμηνεία 19 εξετάζει το θέμα της λογιστικής αντιμετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης και ως αποτέλεσμα η οντότητα εκδίδει μετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2010. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Ετήσιες Βελτιώσεις 2009 Κατά το 2009 το ΔΣΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεων στα Δ.Π.Χ.Α για το 2009 μια σειρά προσαρμογών σε 12 Πρότυπα που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του ΔΣΛΠ στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε Δ.Π.Χ.Α. τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες προσαρμογές έχουν ημερομηνία έναρξης ισχύος για τις ετήσιες χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2010 ενώ προγενέστερη εφαρμογή τους επιτρέπεται. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δομή της εταιρείας και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. 26