ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο από 01/01/2012 έως 31/03/2012

ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο από 01/01/ έως 31/03/ ΚAΡΑΤΖΗ Α.Ε. Βιοµηχανικές & Ξενοδοχειακές Επιχειρήσεις Βιοµηχανική Περιοχή 71110 Ηράκλειο Κρήτης Α.ΜΑΕ 11396/06/Β/86/89 www.karatzis.gr

Περιεχόμενα A. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση για την περίοδο 1/1/ 31/03/...5 1. Συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης...5 2. Συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων...6 3. Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου...7 4. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρίας...8 5. Κατάσταση ταµειακών ροών...9 B. Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων...10 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο...10 2. Βάση σύνταξης των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων...10 3. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της Ε ΠΧΑ...11 4. οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης...12 5. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία...13 6. Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία...15 7. Εµπορικοί χρεώστες...16 8. άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη...17 9. Λειτουργικοί τοµείς...17 10. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις...19 11. Φορολογία...19 12. Εποχικότητα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων...20 13. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές...20 14. Προβλέψεις...20 15. Μεταβολή σε λογιστικές εκτιµήσεις...20 16. Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους...20 17. Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας...21 18. Κέρδη ανά µετοχή...21 19. Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών...21 20. Άλλες σηµαντικές πληροφορίες...22 21. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων από το.σ...22 22. Αναταξινοµήσεις κονδυλίων...22 23. Μεταγενέστερα γεγονότα...23 (Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις) 2

Γενικά Στοιχεία Εταιρείας & Οµίλου Επωνυµία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών : 11396/06/Β/86/89 Εποπτεύουσα Αρχή: Υπουργείο Οικονοµίας Ανταγ. & Ναυτιλίας - /ση Α. Ε. & Πίστεως ιεύθυνση διαδικτύου : www.karatzis.gr ιεύθυνση e-mail : hellasnet@karatzis.gr Κωδικός µετοχής στο Χ.Α.Α. ΚΑΡΤΖ Χρονολογία πρώτης εισαγωγής στο ΧΑΑ Σεπτέµβριος 2000 Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου : Εκτελεστικά µέλη Μιλτιάδης Α. Καράτζης - Πρόεδρος Αθηνά Σ. Καράτζη - Αντιπρόεδρος Αντώνιος Μ. Καράτζης - ιευθύνων Σύµβουλος Μαρία Μ. Καράτζη - Αναπλ. ιευθύνουσα Σύµβουλος Κωνσταντίνος Λ. Αρχοντάκης Ηλίας Καλαθάς Μη εκτελεστικά µέλη Κωνσταντίνος Α. Περαντωνάκης Ηλίας Μ. απουλάκης - Ανεξάρτητο Ιάσων Ε. Παπαστεφανάκης - Ανεξάρτητο Βιοµηχανικά προϊόντα και υπηρεσίες, υλικά συσκευασίας, Αντικείµενο εταιρείας : ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας ΑΦΜ. - ΟY : 094113381 -.Ο.Υ. Μεγάλων Επιχειρήσεων Έτος σύστασης : 1979 ιεύθυνση : ΒΙ. ΠΕ. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ, T.Θ. 1490, Τ.Κ.: 71110, Ηράκλειο Κρήτης Τηλέφωνο : 2810-382900 Θυγατρικές : MESH PACK KARATZIS USA LLC Ing.-A.-Rudow-Strasse 1 701 E A Avenue D-38486 Kusey Kingman, KS 67068-1723 Germany USA STELLA POLARIS CROPPY SOLUTIONS S.L. ΒΙ. ΠΕ. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ, T.Θ. 1490, Montero Calvo, 3 Τ.Κ.: 71110, Ηράκλειο Κρήτης 47001, Valladolid, Spain ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ & ΣΙΑ Ε.Ε. ΒΙ. ΠΕ. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ, T.Θ. 1490, Τ.Κ.: 71110, Ηράκλειο Κρήτης 3

ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. Βιοµηχανικές & Ξενοδοχειακές Επιχειρήσεις Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. Βιοµηχανικές και ξενοδοχειακές επιχειρήσεις την 29 η Μαΐου και έχουν δηµοσιοποιηθεί µέσω του τύπου αλλά και µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.karatzis.gr καθώς και στο διαδικτυακό χώρο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών, όπου και θα παραµείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και της δηµοσιοποιήσεώς τους. O Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Μιλτιάδης Καράτζης 4

A. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση για την περίοδο 1/1/ 31/03/ 1. Συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης Σηµ. ENOΠOIHMENA ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ενεργητικό 31/3/ 31/12/2011 31/3/ 31/12/2011 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατα πάγια & προκαταβολές 5 105.650.571 94.421.855 82.191.959 79.353.554 Ασώµατα περιουσιακά στοιχεία 6 2.388.396 2.417.885 151.389 154.496 Επενδύσεις σε θυγατρικές - - 12.452.443 12.452.443 Mη κυκλοφορούντα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 82.717 157.359 8.043.586 5.946.782 108.121.684 96.997.099 102.839.377 97.907.274 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα 18.564.841 19.119.991 14.640.998 16.077.030 Εµπορικοί χρεώστες 7 13.372.003 9.928.898 11.331.835 8.015.808 Άλλα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 4.128.134 3.481.467 3.367.691 4.484.350 Προπληρωµές 376.496 284.343 356.714 230.006 Επενδύσεις για εµπορία - - - - Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 5.204.967 6.969.067 3.062.859 4.525.605 41.646.442 39.783.766 32.760.096 33.332.800 Ενεργητικού 149.768.126 136.780.865 135.599.473 131.240.074 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 21.138.900 21.138.900 21.138.900 21.138.900 Λοιπά αποθεµατικά κεφάλαια 53.775.009 53.775.009 51.097.769 51.097.769 Αποτελέσµατα εις νέον 6.639.754 5.491.831 7.252.213 6.243.675 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής 81.553.663 80.405.740 79.488.882 78.480.345 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 46.770 45.821 - - Ιδίων Κεφαλαίων 81.600.433 80.451.561 79.488.882 78.480.345 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµος ανεισµός 8 14.010.116 11.431.109 13.514.131 10.872.319 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 4.157.863 4.077.441 4.157.863 4.077.441 Λοιπές προβλέψεις & λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 427.872 429.472 391.272 391.272 Ωφελήµατα προσωπικού 1.049.082 1.049.082 1.049.082 1.049.082 Λοιπές µακρ. Υποχρεώσεις 2.744.217 2.854.426 2.092.621 2.112.105 Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων 22.389.150 19.841.530 21.204.969 18.502.219 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 5.681.339 6.117.634 4.427.676 5.562.358 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 8 35.090.742 25.962.978 26.299.202 25.039.112 Τρέχον µέρος µακροπροθέσµων δάνειων 8 1.964.553 2.178.191 1.753.913 2.051.207 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 9 608.761 754.226 450.452 479.645 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 2.433.147 1.474.744 1.974.380 1.125.189 Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων 45.778.543 36.487.774 34.905.622 34.257.511 Υποχρεώσεων 68.167.692 56.329.304 56.110.591 52.759.729 Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 149.768.126 136.780.865 135.599.473 131.240.074 5

2. Συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Σηµ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Συνεχιζόµενες ραστηριότητες 31/03/ 31/03/ Πωλήσεις 9 15.891.119 16.181.885 12.436.378 12.362.555 Κόστος πωληθέντων (12.144.515) (11.449.592) (9.380.518) (8.607.034) Μεικτό Κέρδος 3.746.604 4.732.293 3.055.860 3.755.522 Έξοδα διοίκησης (685.555) (593.747) (489.985) (413.588) Έξοδα διάθεσης (1.108.673) (1.021.395) (903.806) (866.233) Λοιπά έσοδα 179.087 200.062 118.966 197.975 Λοιπά έξοδα (116.465) (71.717) (95.961) (36.019) Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων 2.014.998 3.245.496 1.685.074 2.637.656 Μη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές (180.776) (547.430) (180.776) (547.430) Επενδυτικά αποτελέσµατα - (2.250) - 9.351 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 37.299 363 135.797 93.055 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (383.279) (174.617) (373.691) (165.004) Αποτελέσµατα προ φόρων 1.488.242 2.521.562 1.266.405 2.027.627 Αναβαλλόµενος φόρος 11 (80.423) (51.510) (80.423) (51.510) Φόρος εισοδήµατος 11 (203.807) (410.617) (177.444) (361.354) Αποτελέσµατα µετά από φόρους (Α) 1.204.013 2.059.435 1.008.538 1.614.763 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης οµίλου 16 (55.140) 10.382 - - Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) (55.140) 10.382 - - Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) 1.148.872 2.069.817 1.008.538 1.614.763 Κέρδη αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 1.203.063 2.059.435 1.008.538 1.614.763 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 949 - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 1.147.923 2.069.817 1.008.538 1.614.763 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 949 - - - Αριθµός µετοχών 14.679.792 14.679.792 14.679.792 14.679.792 Βασικά κέρδη ανά µετοχή σε 18 0,0820 0,1403 0,0687 0,1100 Σύνοψη αποτελεσµάτων περιόδου 31/03/ 31/03/ Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων 2.014.998 3.245.496 1.685.074 2.637.656 Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & Αποσβέσεων 3.075.441 4.090.700 2.481.546 3.217.915 Αποτελέσµατα προ φόρων 1.488.242 2.521.562 1.266.405 2.027.627 Αποτελέσµατα µετά από φόρους 1.204.013 2.059.435 1.008.538 1.614.763 Φόροι (284.230) (462.127) (257.867) (412.864) Χρηµατοδοτικά αποτελέσµατα (345.980) (174.254) (237.893) (71.950) Επενδυτικά αποτελέσµατα (180.776) (549.680) (180.776) (538.080) Αποσβέσεις (1.079.927) (861.376) (815.957) (596.432) Μη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές (180.776) (547.430) (180.776) (547.430) Αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις 19.484 16.172 19.484 16.172

3. Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου Ενοποιηµένα Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό ιαφορά υπέρ Αποτελέσµατα Ιδίων Μη ελέγχουσες Ιδίων κεφάλαιο το άρτιο αποθεµατικών εις νέον Κεφαλαιων συµµετοχές Κεφαλαιων ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (01/01/) 21.138.900 21.218.822 32.556.187 5.491.831 80.405.740 45.821 80.451.561 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1.147.923 1.147.923 949 1.148.872 Συνολικές µεταβολές περιόδου - - - 1.147.923 1.147.923 949 1.148.872 ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου (31/03/) 21.138.900 21.218.822 32.556.187 6.639.754 81.553.663 46.770 81.600.433 Προηγούµενη Περίοδος Ενοποιηµένα Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό ιαφορά υπέρ Αποτελέσµατα Ιδίων κεφάλαιο το άρτιο αποθεµατικών εις νέον Κεφαλαιων ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (01/01/2011) 21.138.900 21.218.822 31.115.432 2.041.613 75.514.767 75.515 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 2.069.817 2.069.817 Σχηµατισµός αποθεµατικών 16.172 (16.172) - Συνολικές µεταβολές περιόδου - - 16.172 2.053.645 2.069.817 ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου () 21.138.900 21.218.822 31.131.604 4.095.258 77.584.584 77.584.584

4. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρίας Εταιρείας Μετοχικό ιαφορά υπέρ Αποτελέσµατα Ιδίων κεφάλαιο το άρτιο αποθεµατικών εις νέον Κεφαλαιων ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (01/01/) 21.138.900 21.218.822 29.878.947 6.243.675 78.480.345 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1.008.538 1.008.538 Συνολικές µεταβολές περιόδου - - - 1.008.538 1.008.538 ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου (31/03/) 21.138.900 21.218.822 29.878.947 7.252.213 79.488.882 Προηγούµενη Περίοδος Εταιρείας Μετοχικό ιαφορά υπέρ Αποτελέσµατα Ιδίων κεφάλαιο το άρτιο αποθεµατικών εις νέον Κεφαλαιων ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (01/01/2011) 21.138.900 20.455.827 29.201.187 3.123.108 73.919.022 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1.614.763 1.614.763 Μεταφορές αποθεµατικών 16.172 (16.172) - Συνολικές µεταβολές περιόδου - - 16.172 1.598.591 1.614.763 ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου () 21.138.900 20.455.827 29.217.359 4.721.698 75.533.785 8

5. Κατάσταση ταµειακών ροών Έµµεση µέθοδος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιηµένες και µη) Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/03/ Λειτουργικές ραστηριότητες Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) Πλέον: Προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις & αναστροφές προβλέψεων Συναλλαγµατικές διαφορές (Κέρδη) / Ζηµίες από πώληση παγίων στοιχείων Επενδυτικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Άλλα µη ταµειακά έξοδα /(έσοδα) Λειτουργικές ταµειακές ροές πριν από τις µεταβολές 1.488.242 2.521.562 1.266.405 2.027.627 1.079.927 861.376 815.957 596.432-883.276-831.770 147.183 387.947 180.776 174.479 - - - - 1.887 - (9.351) 345.980 174.617 237.893 71.950 (150.370) - (150.370) (109.221) 2.910.962 4.830.665 2.350.660 3.583.686 Πλέον: Προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 555.150 1.530.241 1.436.032 1.748.106 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (2.073.672) (7.233.690) (2.262.307) (6.903.769) Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην Τραπεζών) (217.404) 1.312.591 (208.297) 1.334.698 1.175.036 439.808 1.316.088 (237.278) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα 383.279 174.617 373.691 165.004 Καταβεβληµένοι φόροι 349.272 505.463 206.637 335.573 εισροών /(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 442.486 (240.272) 735.760 (737.855) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και - - Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων (12.465.750) (1.243.660) (3.659.638) (892.565) Εισπράξεις από την εκποίηση ενσωµάτων και άυλων - - - 38.005 Τόκοι 37.299 363 37.014 6 Μερίσµατα εισπραχθέντα - - - Λοιπές εισροές (εκροές) που δεν περιλαµβάνονται στο κεφάλαιο κίνησης (1.269.575) - (2.178.797) 16.172 εισροών (εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) (13.698.025) (1.243.296) (5.801.421) (838.382) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Επιχορηγήσεις πάγιων επενδύσεων Εισπράξεις από αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Χρεολύσια χρηµατοοικονοµικών συµβάσεων Μερίσµατα πληρωθέντα εισροών /(εκροών) χρηµατοοικονοµικών δραστηριοτήτων Καθαρή αύξηση /(µείωση) στα χρηµατικά της περιόδου (α) + (β) +(γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης 15.525.055 6.971.068 7.636.530 6.971.068 (4.031.923) (3.120.493) (4.031.923) (3.049.320) (21.931) (21.931) (1.692) - (1.692) - (γ) 11.491.440 3.828.645 3.602.915 3.899.817 (1.764.099) 2.345.076 (1.462.746) 2.323.580 6.969.067 2.930.410 4.525.605 822.640 5.204.967 5.275.486 3.062.859 3.146.220 9

B. Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε τον διακριτικό τίτλο ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. (εφεξής η «Εταιρεία» ή «Μητρική») µαζί µε τις θυγατρικές της (εφεξής ο «Όµιλος») δραστηριοποιούνται : α) στην παραγωγή πολυµερών και συνθετικών ινών για την γεωργία, τις κατασκευές και την βιοµηχανία β) στην εκµετάλλευση ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Α κατηγορίας γ) στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Η Εταιρεία έχει την έδρα της στο Μελιδοχώρι Μονοφατσίου του ήµου Αρχανών Αστερουσίων του Νοµού Ηρακλείου, ενώ τα κεντρικά γραφεία βρίσκονται στην Βιοµηχανική Περιοχή Ηρακλείου, Οδός Α. Οι µετοχές της µητρικής εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και η εταιρεία εντάσσεται στην κατηγορία της µεσαίας και µικρής κεφαλαιοποίησης. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας και του οµίλου για την περίοδο από 01/01/ έως 31/03/ εγκρίθηκαν µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 29 Μαΐου. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιλήφθηκαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση 4. Τα ποσά των επεξηγήσεων παρουσιάζονται σε ευρώ, εκτός αν δηλώνεται διαφορετικά. 2. Βάση σύνταξης των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» και πρέπει να εξετάζονται σε συνάρτηση µε τις δηµοσιευµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2011 που είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.karatzis.gr. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαρτίου έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους (historical cost convention) όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες και την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going-concern). εν υπάρχουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές που τηρήθηκαν σε σχέση µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου του 2011. Η σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε 10

τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. 3. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της Ε ΠΧΑ Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΠΧΑ και τις διερµηνείες που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και που η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων που καλύπτουν τη χρήση. Νέα πρότυπα, διερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.: - ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) Εµπλουτισµένες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις αποαναγνώρισης Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερµηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόµενες οικονοµικές καταστάσεις και τα οποία µέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. - ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες - ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων - ΛΠ 12 Φόροι Εισοδήµατος (τροποποίηση) Αναβαλλόµενος Φόρος - Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων - ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων (τροποποίηση) Παρουσίαση των στοιχείων του Λοιπού Συνολικού Εισοδήµατος - ΠΧΑ 10 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις - ΠΧΑ 11 Από Κοινού Συµφωνίες - ΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συµµετοχών σε άλλες οικονοµικές οντότητες - ΠΧΑ 13 Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας - ΛΠ 27 Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (αναθεώρηση) - ΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (αναθεώρηση) - ΛΠ 19 Παροχές σε εργαζοµένους (τροποποίηση) - ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) - Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων - ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Κρατικά άνεια 11

- ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση (τροποποίηση) - Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και Χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων - ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Ταξινόµηση και Επιµέτρηση - ιερµηνεία 20 απάνες αποκάλυψης κατά την παραγωγική φάση του ορυχείου Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 (έκδοση τον Μάιο του οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Το IASB προχώρησε τον Μάιο του στην έκδοση του «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου. Οι παρούσες τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.» Η εταιρία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. Με βάση τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα. 4. οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι εταιρείες που περιλήφθηκαν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1/ - 31/03/. Α.Α. Ονοµασία Εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα Μέθοδος ενοποίησης % συµµετοχής 1. ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. Ελλάδα Πλαστικά & ελαστικά δίχτυα, Ξενοδοχειακές επιχ/σεις, Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας Μητρική 2. MESH PACK GMBH Γερµανία ικτυωτά σακιά συσκευασίας Πλήρης 100% 3. ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ ΑΕ Ελλάδα 4. KARATZIS USA LLC Η.Π.Α. Ξενοδοχειακές & τουριστικές επιχ/σεις Πλαστικά δίχτυα αγροτικών εφαρµογών Πλήρης 100% Πλήρης 100% 5. CROPPY SOLUTIONS SL Ισπανία Εµπορία υλικών συσκευασίας Πλήρης 80% 6. ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ & ΣΙΑ Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας Πλήρης 99% Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περσινής περιόδου δεν είχε ενσωµατωθεί η θυγατρική "ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜ/ΚΕΣ & ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ AE & ΣΙΑ ΕΕ", η οποία άρχισε να ενσωµατώνεται, µε τη µέθοδο πλήρους ενοποίησης από τον Ιούλιο του 2011. Την περσινή περίοδο η θυγατρική "CROPPY SOLUTIONS SL" είχε ενσωµατωθεί µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης, ενώ από τον 12

Ιούνιο του 2011 ενσωµατώνεται πλήρως, λόγω αύξησης του ποσοστού της θυγατρικής σε αυτή από 45% σε 80%. Στον ισολογισµό της εταιρείας οι συµµετοχές σε θυγατρικές εµφανίζονται στην αξία κτήσης µείον τις προβλέψεις για αποµείωση εφόσον υπάρχουν. Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτόµενου στην συναλλαγή. Εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που συνιστούν µια επιχειρηµατική ενοποίηση αποτιµώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Η ενοποίηση των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής στις Η.Π.Α. έγινε µε την συναλλαγµατική ισοτιµία του δολαρίου έναντι του ευρώ στις 31/03/ ( 1 = $ 1,3356), ενώ των αποτελεσµάτων χρήσεως µε την µέση ισοτιµία από 1/1/ έως 31/03/ ( 1 = $ 1,3148) και οι συναλλαγµατικές διαφορές που προέκυψαν καταχωρήθηκαν στην κατάσταση συνολικών εσόδων. ιεταιρικές συναλλαγές διεταιρικά υπόλοιπα και κέρδη ή ζηµιές από τις συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου διαγράφονται. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. 5. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Η κίνηση των ενσώµατων παγίων του οµίλου για το Α τρίµηνο αναλύεται ως εξής: α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2011 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές Πωλήσεις Μειώσεις 31/03/ Γήπεδα - Οικόπεδα 21.485.535 - (1.055) - - 21.484.479 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 43.065.473 12.620 (53.727) - - 43.024.366 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 61.237.855 3.174.310 (162.636) - - 64.249.529 Μεταφορικά Μέσα 874.543 15.795 (1.603) - 17.965 870.770 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 6.608.490 36.706 (1.100) - - 6.644.096 133.271.896 3.239.430 (220.121) - 17.965 136.273.241 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2011 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. Αποσβ. Πωλ. Μειώσεις Αποσβέσεων 31/03/ Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 10.210.015 155.430 (4.564) - - 10.360.881 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 26.061.778 851.957 (37.523) - - 26.876.212 Μεταφορικά Μέσα 503.386 14.470 (569) - 9.582 507.706 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 5.284.149 26.616 (508) - - 5.310.257 42.059.328 1.048.474 (43.164) - 9.582 43.055.056 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2011 31/03/ Γήπεδα - Οικόπεδα 21.485.535 21.484.479 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 32.855.458 32.663.485 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 35.176.077 37.373.317 Μεταφορικά Μέσα 371.157 363.064 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.324.341 1.333.839 91.212.569 93.218.185 31/12/2011 Προσθήκες Μεταφορές 31/03/ Υπο εκτέλεση 2.564.252 9.691.928 645.034 11.611.145 Προπληρωµές 645.034 477.925 301.718 821.241 Γενικό 94.421.855 105.650.571 13

Η κίνηση των ενσώµατων παγίων της εταιρείας για την τρίµηνη περίοδο 1.1-31.03. αναλύεται ως εξής: α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2011 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές Πωλήσεις Μειώσεις 31/03/ Γήπεδα - Οικόπεδα 16.437.786 16.437.786 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 39.209.289 11.072 39.220.360 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 46.421.771 3.169.399 49.591.170 Μεταφορικά Μέσα 757.124 15.795 17.965 754.954 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 6.143.775 33.435 6.177.210 108.969.745 3.229.701 - - 17.965 112.181.480 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2011 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. Αποσβ. Πωλ. Μειώσεις Αποσβέσεων 31/03/ Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 9.105.045 121.587 9.226.632 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 15.893.974 660.136 16.554.110 Μεταφορικά Μέσα 455.649 11.975 9.582 458.042 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.931.824 15.932 4.947.756 30.386.491 809.630 - - 9.582 31.186.540 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2011 31/03/ Γήπεδα - Οικόπεδα 16.437.786 16.437.786 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 30.104.244 29.993.729 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 30.527.797 33.037.060 Μεταφορικά Μέσα 301.476 296.913 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.211.951 1.229.453 78.583.254 80.994.941 Υπολ. 31/12/2011 Προσθήκες Μεταφορές Υπολ. 31/12/2011 Υπο εκτέλεση 125.266 895.546 645.034 375.777 Προπληρωµές 645.034 477.925 301.718 821.241 Γενικό 79.353.554 82.191.959 Για την περίοδο από 1.1 31.3.2011 οι κινήσεις των ενσώµατων παγίων για τον όµιλο και την εταιρία είναι οι εξής: ΟΜΙΛΟΣ α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2010 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές 2011 Πωλήσεις 2011 Μειώσεις 2011 Γήπεδα - Οικόπεδα 19.142.935 - (1.947) - - 19.140.988 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 41.917.701 16.285 (98.065) - - 41.835.920 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 45.492.492 75.552 (314.645) - - 45.253.400 Μεταφορικά Μέσα 841.051 26.901 (2.957) - - 864.996 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 6.258.088 55.431 (1.688) - - 6.311.831 113.652.267 174.170 (419.301) - - 113.407.135 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2010 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. 2011 Αποσβ. Πωλ. 2011 Μειώσεις Αποσβέσεων 2011 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 8.781.708 152.914 (5.418) - - 8.929.204 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 22.947.173 639.905 (40.002) - - 23.547.076 Μεταφορικά Μέσα 448.620 14.503 (622) - - 462.500 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.982.198 24.082 (552) - - 5.005.729 37.159.699 831.404 (46.594) - - 37.944.509 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2010 Γήπεδα - Οικόπεδα 19.142.935 19.140.988 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 33.135.992 32.906.716 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 22.545.319 21.706.324 Μεταφορικά Μέσα 392.432 402.496 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.275.889 1.306.102 76.492.567 75.462.626 Προσθήκες Μεταφορές 31/12/2010 Υπο εκτέλεση 1.130.330 387.413-1.517.742 Προπληρωµές 184.885-184.885 - Γενικό 77.807.781 76.980.368 14

ΕΤΑΙΡΙΑ α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2010 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές 2011 Πωλήσεις 2011 Μειώσεις 2011 Γήπεδα - Οικόπεδα 14.096.256-14.096.256 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 38.113.547 9.527 38.123.074 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 31.189.527 96.037 32.850 31.252.714 Μεταφορικά Μέσα 760.848 26.901 12.000 775.749 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 5.855.582 26.277 5.881.859 90.015.762 158.741-44.850-90.129.653 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2010 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. 2011 Αποσβ. Πωλ. 2011 Μειώσεις Αποσβέσεων 2011 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 7.806.263 119.749 7.926.012 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 13.654.965 445.145 11.863 14.088.247 Μεταφορικά Μέσα 416.531 11.925 4.333 424.123 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.667.742 14.589 4.682.330 26.545.501 591.407-16.196-27.120.712 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2010 Γήπεδα - Οικόπεδα 14.096.256 14.096.256 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 30.307.284 30.197.062 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 17.534.563 17.164.467 Μεταφορικά Μέσα 344.317 351.626 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 1.187.840 1.199.529 63.470.260 63.008.941 Υπολ. 31/12/2010 Προσθήκες Μεταφορές Υπολ. 31/12/2011 Υπο εκτέλεση 437.250 283.658-720.908 Προπληρωµές 184.885 184.885 - Γενικό 64.092.395 63.729.849 Σηµείωση : Οι προσθήκες παγίων περιλαµβάνουν και µη ταµειακές συναλλαγές ενώ στον πίνακα ταµειακών ροών έχουν γίνει προσαρµογές για µη ταµιακά µεγέθη. 6. Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία Η κίνηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων του οµίλου για το Α τρίµηνο αναλύεται ως εξής: α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2011 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές Πωλήσεις Μειώσεις 31/03/ Πελατολόγιο 421.906 - - - - 421.906 Λογισµικό 511.713 3.220 (1.927) - - 513.005 Άδεια φωτοβολταϊκού 1.895.124 - - - - 1.895.124 2.828.743 3.220 (1.927) - - 2.830.035 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2011 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. Αποσβ. Πωλ. Μειώσεις Αποσβέσεων 31/03/ Πελατολόγιο 98.445 21.095 - - - 119.541 Λογισµικό 312.412 10.358 (672) - - 322.098 Άδεια φωτοβολταϊκού - - - - - - 410.857 31.453 (672) - - 441.639 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2011 31/03/ Πελατολόγιο 323.461 302.366 Λογισµικό 199.301 190.907 Άδεια φωτοβολταϊκού 1.895.124 1.895.124 2.417.885 2.388.396 Η κίνηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας για την τρίµηνη περίοδο 1.1-31.03. αναλύεται ως εξής: 15

α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2011 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές Πωλήσεις Μειώσεις 31/03/ Λογισµικό 399.716 3.220 402.935 399.716 3.220 - - - 402.935 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2011 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. Αποσβ. Πωλ. Μειώσεις Αποσβέσεων 31/03/ Λογισµικό 245.219 6.327 251.546 245.219 6.327 - - - 251.546 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2011 31/03/ Λογισµικό 154.496 151.389 154.496 151.389 Για την περίοδο από 1.1 31.3.2011 οι κινήσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων για τον όµιλο και την εταιρία είναι οι εξής: ΟΜΙΛΟΣ α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2010 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές 2011 Πωλήσεις 2011 Μειώσεις 2011 Πελατολόγιο 421.906 - - - - 421.906 Λογισµικό 449.137 13.898 (3.493) - - 459.542 Άδεια φωτοβολταϊκού - - - - 871.044 13.898 (3.493) - - 881.448 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2010 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. 2011 Αποσβ. Πωλ. 2011 Μειώσεις Αποσβέσεων 2011 Πελατολόγιο 14.064 21.095 - - - 35.160 Λογισµικό 258.967 8.877 (530) - - 267.314 Άδεια φωτοβολταϊκού - - - - - 273.031 29.973 (530) - - 302.474 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2010 Πελατολόγιο 407.842 386.747 Λογισµικό 190.170 192.228 Άδεια φωτοβολταϊκού - - 598.012 578.974 ΕΤΑΙΡΙΑ α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/2010 Προσθήκες περιόδου Επανεκτιµήσεις & Συν/κες διαφορές 2011 Πωλήσεις 2011 Μειώσεις 2011 Λογισµικό 342.282 12.916 355.198 342.282 12.916 - - - 355.198 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 31/12/2010 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβ. Επαν. & Συν/κων διαφ. 2011 Αποσβ. Πωλ. 2011 Μειώσεις Αποσβέσεων 2011 Λογισµικό 209.825 5.025 214.850 209.825 5.025 - - - 214.850 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31/12/2010 Λογισµικό 132.457 140.348 132.457 140.348 7. Εµπορικοί χρεώστες ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/12/2011 31/03/ 31/12/2011 Πελάτες 13.051.056 9.527.689 10.872.539 7.476.251 Επιταγές εισπρακτέες 1.193.670 1.273.932 1.193.670 1.273.932 Μείον : Προβλέψεις 872.723 872.723 734.374 734.374 13.372.003 9.928.898 11.331.835 8.015.808 16

8. άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/12/2011 31/03/ 31/12/2011 Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµα δάνεια 14.010.116 11.431.109 13.514.131 10.872.319 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια 35.090.742 25.962.978 26.299.202 25.039.112 Χρεολύσια µακροπρόθεσµων δανείων πληρωτέα στους επόµενους 12 µήνες 1.964.553 2.178.191 1.753.913 2.051.207 37.055.295 28.141.170 28.053.115 27.090.320 δανείων 51.065.411 39.572.279 41.567.246 37.962.638 Η αύξηση του συνολικού δανεισµού αφορά κυρίως χρηµατοδότηση των επενδύσεων σε φωτοβολταϊκά πάρκα και µερικώς χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης. Επί των ακινήτων και του µηχανολογικού και λοιπού εξοπλισµού του οµίλου (και συγκεκριµένα της θυγατρικής εταιρείας Mesh Pack GMBH Γερµανίας) έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις συνολικού ποσού χιλ. 1.278. Επί των ακινήτων της µητρικής εταιρείας και των υπολοίπων θυγατρικών δεν υπάρχουν υποθήκες ή προσηµειώσεις. 9. Λειτουργικοί τοµείς Ένας λειτουργικός τοµέας είναι συστατικό µέρος µίας οικονοµικής οντότητας ο οποίος διεξάγει επιχειρηµατικές δραστηριότητες από τις οποίες πραγµατοποιούνται έσοδα και έξοδα. Τα λειτουργικά αποτελέσµατά του εξετάζονται τακτικά από τη διοίκηση της οντότητας για τη λήψη επιχειρηµατικών αποφάσεων. Η πληροφόρηση που γνωστοποιείται είναι αυτή που χρησιµοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων Ο όµιλος διαθέτει βιοµηχανική και ξενοδοχειακή δραστηριότητα. Όσον αφορά τη βιοµηχανική δραστηριότητα υπάρχουν τρεις παραγωγικές µονάδες στην Ελλάδα, µία στη Γερµανία και µία στις Η.Π.Α., καθώς και µία εµπορική επιχείρηση στην Ισπανία. Οι παραγωγικές καθώς και η εµπορική µονάδα εντάσσονται στους λειτουργικούς τοµείς ανάλογα µε τα προϊόντα που παράγουν ή εµπορεύονται. Σύµφωνα µε τις οργανωτικές δοµές του οµίλου υπάρχουν οι εξής λειτουργικοί τοµείς: α) ίχτυα χορτοδεσίας. Στον τοµέα αυτόν εντάσσεται το εργοστάσιο της µητρικής εταιρείας στη ΒΙ.ΠΕ. Ηρακλείου και οι θυγατρικές KARATZIS USA LLC και CROPPY SOLUTIONS SL. β) Ελαστικά δίχτυα συσκευασίας κρεάτων και πουλερικών. Στον τοµέα αυτόν εντάσσεται το εργοστάσιο της µητρικής που βρίσκεται στο Μελιδοχώρι Ηρακλέιου. γ) ιχτυωτά σακιά & δίχτυα κάλυψης επιφανειών. Στον τοµέα αυτόν εντάσσεται το εργοστάσιο της µητρικής στη Λάρισα και η θυγατρική MESHPACK GMBH. Η ξενοδοχειακή δραστηριότητα συνιστά έναν λειτουργικό τοµέα, ο οποίος αποτελείται από το ξενοδοχείο της µητρικής εταιρείας και την ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΑΕ. 17

Επίσης ο όµιλος δραστηριοποιείται στην παραγωγή ηλεκτρικής ενεργείας από φωτοβολταϊκούς σταθµούς, η οποία συνιστά ξεχωριστό λειτουργικό τοµέα. Τα έσοδα για το τρίµηνο του προέρχονται από τρεις Φ/Β σταθµούς εγκατεστηµένους στις στέγες των βιοµηχανοστασίων της µητρικής στο νοµό Ηρακλείου, ισχύος 80 KW έκαστος, καθώς και από τέσσερεις Φ/Β σταθµούς στην περιοχή της Θήβας συνολικής ισχύος 7 MW, και έναν Φ/Β ισχύος 1 MW στη στέγη του βιοµηχανοστασίου της ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ στη Λάρισα. Υπό κατασκευή βρίσκεται ένας ακόµη Φ/Β σταθµός στο νοµό Πιερίας (5,5 MW) ο οποίος θα ολοκληρωθεί το πρώτο εξάµηνο του. Οι πωλήσεις & τα αποτελέσµατα των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου έχουν ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε ) Ελαστικά ίχτυα ίχτυα ιχτυωτά Σακιά & Χορτοδεσίας ίχτυα Κάλυψης Ξενοδοχείο Φωτοβολταϊκά Λοιπά Πωλήσεις 619.399 9.665.058 5.017.940-715.450 21.079 16.038.925 Μείον: ιεταιρικές - (137.636) (9.655) - - (515) (147.806 ) Πωλήσεις σε τρίτους 619.399 9.527.422 5.008.284-715.450 20.564 15.891.119 Μικτό κέρδος 59.064 2.154.742 1.172.122-413.587 (52.911) 3.746.604 Έξοδα διοίκησης (24.404) (408.802) (203.831) - (42.303) (6.215) (685.555) Έξοδα διάθεσης (47.762) (630.413) (428.872) - - (1.625) (1.108.673) Λοιπά έσοδα 4.925 76.871 91.435-5.689 168 179.087 Λοιπά έξοδα (4.779) (78.317) (27.636) - (5.521) (212) (116.465) Λειτουργικό & έκτακτο αποτέλεσµα (12.957) 1.114.080 603.218-371.452 (60.795) 2.014.998 Μη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές (9.570) (116.267) (54.939) - - - (180.776) Επενδυτικά αποτελέσµατα - - - - - - - Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 1.956 23.870 11.406 - - 67 37.299 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (17.993) (218.753) (112.757) - (33.162) (614) (383.279) Αποτελέσµατα προ φόρων (38.564) 802.931 446.928-338.290 (61.343) 1.488.242 Αναβαλλόµενος φόρος (3.141) (21.066) (21.975) - (33.287) (954) (80.423) Φόροι εισοδήµατος 4.668 (88.477) (78.424) - (49.383) 7.809 (203.807) Αποτελέσµατα µετά φόρων (37.038) 693.388 346.529-255.621 (54.488) 1.204.013 Αποσβέσεις παγίων 41.267 421.816 445.196 0 170.416 1.233 1.079.927 Προηγούµενη περίοδος (Α' τρίµηνο 2011) Ο ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε ) Ελαστικά ίχτυα ίχτυα ιχτυωτά Σακιά & Χορτοδεσίας ίχτυα Κάλυψης Ξενοδοχείο Φωτοβολταϊκά Λοιπά Πωλήσεις 903.597 9.568.955 5.809.868-33.837 19.177 16.335.433 Μείον: ιεταιρικές (395) (104.116) (48.779) - - (259) (153.549 ) Πωλήσεις σε τρίτους 903.202 9.464.839 5.761.089-33.837 18.917 16.181.885 Μικτό κέρδος 119.079 2.706.174 1.910.612-9.519 (13.091) 4.732.293 Έξοδα διοίκησης (30.233) (362.431) (198.484) - (1.075) (1.524) (593.747 ) Έξοδα διάθεσης (63.488) (524.009) (432.550) - - (1.347) (1.021.395 ) Λοιπά έσοδα 11.360 105.355 82.680-425 241 200.062 Λοιπά έξοδα (2.633) (21.520) (47.410) - (99) (56) (71.717 ) Λειτουργικό & έκτακτο αποτέλεσµα 34.086 1.903.569 1.314.847-8.770 (15.777) 3.245.496 Μη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές (40.185) (328.473) (178.773) - - - (547.430 ) Επενδυτικά αποτελέσµατα - (2.250) - - - - (2.250) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 4 347-0 12 363 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (12.060) (98.582) (63.267) - (452) (256) (174.617 ) Αποτελέσµατα προ φόρων (18.159) 1.474.268 1.073.155-8.319 (16.021) 2.521.562 Αναβαλλόµενος φόρος (3.085) (17.126) (20.222) - (2.706) (8.370) (51.510 ) Φόροι εισοδήµατος 1.724 (198.290) (213.517) - (1.539) 1.005 (410.617 ) Αποτελέσµατα µετά φόρων (19.520) 1.258.851 839.416-4.073 (23.386) 2.059.435 Αποσβέσεις παγίων Α τριµ 2011 41.012 348.300 459.117 0 12.920 28 861.376 εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου έχουν ως Ο ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε χιλ. ) Ελαστικά ίχτυα ίχτυα Χορτοδεσίας ιχτυωτά Σακιά & ίχτυα Κάλυψης Ξενοδοχείο Φωτοβολταϊκά Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχειά 1.154 39.008 305.556 39.176 1.895.124 108.379 2.388.396 Ενσώµατα Πάγια 1.844.280 17.336.576 15.557.890 40.417.588 30.042.303 451.935 105.650.571 Αποθέµατα 1.866.921 9.011.934 7.581.753 33.872-70.361 18.564.841 Εµπορικοί Χρεώστες 532.037 8.189.881 3.723.821 31.926 808.458 85.879 13.372.003 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 237.571 5.906.533 2.106.646 380.205 1.144.404 16.955 9.792.315 Συµµετοχές - - - - - - - Ενεργητικού 4.481.964 40.483.933 29.275.665 40.902.767 33.890.288 733.509 149.768.126 υποχρεώσεων 1.233.624 16.603.779 9.740.237 15.053.766 25.474.787 61.499 68.167.692 Καθαρή θέση µετόχων 3.248.339 23.832.281 19.535.428 25.849.001 8.416.603 672.010 81.553.663 ικαιώµατα µειοψηφίας - 47.873 - - (1.103 ) - 46.770 Καθαρή θέση 3.248.339 23.880.154 19.535.428 25.849.001 8.415.501 672.010 81.600.433 18

Προηγούµενη περίοδος (Α' τρίµηνο 2011) Ο ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε χιλ. ) Ελαστικά ίχτυα ίχτυα Χορτοδεσίας ιχτυωτά Σακιά & ίχτυα Κάλυψης Ξενοδοχείο Φωτοβολταϊκά Λοιπά Άυλα Περιουσιακά Στοιχειά 1.198 43.507 327.525 38.651 1.895.124 111.881 2.417.885 Ενσώµατα Πάγια 1.883.949 17.914.842 15.883.991 39.886.630 18.406.108 446.335 94.421.855 Αποθέµατα 1.981.341 10.201.683 6.840.564 41.793-54.610 19.119.991 Εµπορικοί Χρεώστες 423.218 4.826.256 3.529.101 107.993 880.830 161.500 9.928.898 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 322.367 4.310.488 4.344.300 1.408.643 455.191 51.248 10.892.236 Συµµετοχές - - - - - - - Ενεργητικού 4.612.073 37.296.776 30.925.481 41.483.710 21.637.252 825.574 136.780.865 υποχρεώσεων 1.655.546 12.124.556 12.461.431 13.128.733 16.752.082 206.956 56.329.304 Καθαρή θέση µετόχων 2.956.528 25.125.444 18.464.050 28.354.976 4.886.125 618.618 80.405.740 ικαιώµατα µειοψηφίας - 46.776 - - (955 ) - 45.821 Καθαρή θέση 2.956.528 25.172.220 18.464.050 28.354.976 4.885.170 618.618 80.451.561 10. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Επωνυµία Εταιρείας Ανέλεγκτες Χρήσεις Καράτζη ΑΕ 2010-2011 Mesh Pack GMBH 2005-2011 Στέλλα Πολάρις Κρέτα ΑΕ 2010-2011 Karatzis USA LLC 2008-2011 Croppy Solutions SL 2009-2011 ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ 2010-2011 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ & ΣΙΑ Ε.Ε. Σηµειώνεται ότι για τη χρήση 2011 οι ανώνυµες εταιρείες του Οµίλου έχουν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των ορκωτών ελεγκτών - λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82, παρ. 5 του Ν. 2238/1994. Τα σχετικά φορολογικά πιστοποιητικά δεν έχουν χορηγηθεί ακόµα, ωστόσο, δεν αναµένεται να προκύψουν περαιτέρω φορολογικές υποχρεώσεις. Βρίσκεται σε εξέλιξη φορολογικός έλεγχος της Mesh Pack GMBH για τις χρήσεις 2005-2010, για τις οποίες δεν έχει διενεργηθεί κάποια πρόβλεψη από τη θυγατρική. Ο εν λόγω φορολογικός έλεγχος εκτιµάται ότι θα ολοκληρωθεί µέχρι τον Αύγουστο του, ενώ δεν αναµένεται να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις για τη θυγατρική 11. Φορολογία ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/03/ Φόρος εισοδήµατος έξοδο / (έσοδο) 203.807 410.617 177.444 361.354 Αναβαλλόµενος φόρος έξοδο / (έσοδο) 80.423 51.510 80.423 51.510 φόρων στη κατάσταση αποτελεσµάτων 284.230 462.127 257.867 412.864 Αναβαλλόµενος φόρος Χρεώση / (Πίστωση) Ιδίων Κεφαλαίων - - - - Μεταβολή Αναβαλλόµενων Φορολογικών Υποχρεώσεων 80.423 51.510 80.423 51.510 19

12. Εποχικότητα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων Εξαιτίας της εποχικότητας που χαρακτηρίζει την ξενοδοχειακή δραστηριότητα της εταιρείας, παρουσιάζεται έντονη διακύµανση στα αποτελέσµατα της εταιρείας και του οµίλου κατά τη διάρκεια των τριµήνων. Στο Β τρίµηνο κάθε χρήσης ξεκινάει η ξενοδοχειακή δραστηριότητα. Το λειτουργικό αποτέλεσµά της για το εν λόγω διάστηµα είναι συνήθως ζηµιογόνο, εξαιτίας των χαµηλών τιµών ανά διανυκτέρευση. Στο Γ τρίµηνο παρουσιάζεται σηµαντική βελτίωση στο λειτουργικό αποτέλεσµα της ξενοδοχειακής εκµετάλλευσης, εξαιτίας των υψηλών τιµών ανά διανυκτέρευση που ισχύουν αυτή την περίοδο. Στο τρίµηνο παρουσιάζεται κάµψη στο λειτουργικό αποτέλεσµα της ξενοδοχειακής εκµετάλλευσης, εξαιτίας της µείωσης στις τιµές ανά διανυκτέρευση που συντελούνται αυτήν την περίοδο. Επιπλέον η απόδοση των Φωτοβολταϊκών Σταθµών είναι αρτιότερη στους θερινούς µήνες. 13. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές ή αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που έχουν ή ενδέχεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στη χρηµατοοικονοµική θέση της εταιρείας και του οµίλου. 14. Προβλέψεις Η µητρική εταιρεία έχει πραγµατοποιήσει προβλέψεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις χιλ. 120 και για επίδικες απαιτήσεις χιλ. 271. Η θυγατρική εταιρεία Meshpack Gmbh έχει σχηµατίσει σωρευτικά, λοιπές προβλέψεις χιλ. 36,6, που αφορούν εγγυήσεις πωληθέντων προϊόντων της. 15. Μεταβολή σε λογιστικές εκτιµήσεις εν σηµειώθηκε καµία µεταβολή στις λογιστικές µεθόδους ή στις λογιστικές εκτιµήσεις. 16. Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις καταχωρήθηκε απευθείας στην καθαρή θέση δαπάνη ποσού -55.140 που αφορά συναλλαγµατική διαφορά που προέκυψε κατά την ενοποίηση της KARATZIS USA LLC. 20

17. Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας Ο αριθµός των εργαζοµένων στις 31/03/ και, καθώς και το κόστος µισθοδοσίας για το τρίµηνο και τρίµηνο 2011, για τον Όµιλο και την Εταιρεία έχουν ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/03/ Μόνιµοι εργαζόµενοι 412 400 293 286 Εποχικοί εργαζόµενοι 0 0 0 0 Κόστος Προσωπικού 2.400.010 2.293.373 1.861.612 1.771.795 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/03/ Μισθωτοί 200 91 81 79 Ηµεροµίσθιοι 212 309 212 207 412 400 293 286 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/ 31/03/ ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 2.164.619 2.061.957 1.398.943 1.427.108 ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΟΥ - - - - ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 15.080 10.891 15.080 10.891 ΙΑΘΕΣΗ 257.748 220.525 199.888 182.269 ΙΟΙΚΗΣΗ 234.027 235.020 157.282 151.527 ΣΥΝΟΛΟ 2.671.473 2.528.393 1.771.193 1.771.795 18. Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή για την τρίµηνη περίοδο 1.1 31.03. διαµορφώνονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κέρδη ανά µετοχή 31/03/ 31/03/ Κέρδη /(ζηµίες) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής 1.204.013 2.059.435 1.008.538 1.614.763 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 14.679.792 14.679.792 14.679.792 14.679.792 Βασικά κέρδη ανά µετοχή 0,0820 0,1403 0,0687 0,1100 Για την τρίµηνη περίοδο 1.1 31.03. ο µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών είναι 14.679.792 (Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών Α τριµήνου 2011: 14.679.792). 19. Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Εταιρείας ιεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα MESHPACK ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ KARATZIS USA LLC Θυγατρικές CROPPY SOLUTIONS ΚΑΡΑΤΖΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ & ΣΙΑ Ε.Ε. Λοιπά Συνδ.Μέρη α) ιεταιρικές πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών 9.738-101.632 135.220 600 63.888 311.078 β) ιεταιρικές αγορές αγαθών & υπηρεσιών 4.620 - - - - 29.744 34.364 γ) Απαιτήσεις 217.866-5.710.230 135.220 2.352.222 45.880 8.461.418 δ) Υποχρεώσεις - - - - - 12.605 12.605 Συναλλαγές και υπόλοιπα µε µέλη.σ. και ιευθυντές ε) Αµοιβές & έξοδα διευθυντικών στελεχών & µελών.σ. 85.614 85.614 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 75.815 75.815 ζ) Υποχρεώσεις σε διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 6.422 6.422 21

Οµίλου ιεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα Θυγατρικές ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ KARATZIS USA LLC Θυγατρικές CROPPY SOLUTIONS ΚΑΡΑΤΖΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ & ΣΙΑ Ε.Ε. Λοιπά Συνδ.Μέρη α) ιεταιρικές πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών - - - - - 63.888 63.888 β) ιεταιρικές αγορές αγαθών & υπηρεσιών - - - - - 29.744 29.744 γ) Απαιτήσεις - - - - - 45.880 45.880 δ) Υποχρεώσεις - - - - - 12.605 12.605 Συναλλαγές και υπόλοιπα µε µέλη.σ. και ιευθυντές ε) Αµοιβές & έξοδα διευθυντικών στελεχών & µελών.σ. 151.824 151.824 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 75.905 75.905 ζ ) Υποχρεώσεις σε διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 6.422 6.422 20. Άλλες σηµαντικές πληροφορίες Στις 9/12/2010 εκδόθηκε η υπ αριθµ. 3582/2010 απόφαση του Συµβουλίου της Επικρατείας, η οποία ακυρώνει εν µέρει απόφαση του Υφυπουργού Εθνικής Οικονοµίας µε την οποία είχε ανακληθεί υπαγωγή επένδυσης της µητρικής στις διατάξεις του Ν. 1892/90 και επιβλήθηκε η επιστροφή της επιχορήγησης και της επιδότησης επιτοκίου ποσού χιλ. 1.576 πλέον τόκων ποσού χιλ. 1.692. Η απόφαση του Συµβουλίου της Επικρατείας έχει κοινοποιηθεί στο Υπουργείο Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας προς υλοποίηση της. Με τα σηµερινά δεδοµένα η διοίκηση της εταιρείας δεν είναι σε θέση να προβεί σε κάποια εκτίµηση σχετικά µε το επιστραφέν ποσό. 21. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων από το.σ. Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 01/01/ έως 31/03/, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε.» την 29 η Μαΐου. 22. Αναταξινοµήσεις κονδυλίων ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΤΑΞΙΝΟΜΗΣΕΩΝ Τριµήνου 2011 ΣΤΗΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ENOΠOIHMENA ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡΧΙΚΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ Λοιπά έσοδα 200.062-200.062 207.326 (9.351) 197.975 Λοιπά έξοδα (619.148) 547.430 (71.717) (583.450) 547.430 (36.019) Μη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές - (547.430) (547.430) - (547.430) (547.430) Επενδυτικά αποτελέσµατα - - - 9.351 9.351 (419.086) - (419.086) (376.124) 0 (376.124) Από το λογαριασµό Λοιπά έσοδα/(έξοδα) καθαρά των καταστάσεων συνολικών εισοδηµάτων της περιόδου 01.01.2011-31.03.2011 αποµονώθηκαν οι µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων οι oποίες ταξινοµήθηκαν διακεκριµένα. Από την αναταξινόµηση αυτή δεν επηρεάστηκαν τα Αποτελέσµατα Χρήσεως ή τα Συνολικά Συγκεντρωτικά Έσοδα, αλλά τα Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & τα Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & Αποσβέσεων (ΕΒΙΤDA) καθότι στον υπολογισµό αυτών σύµφωνα και µε την εγκύκλιο 34/2008 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δεν θα πρέπει να περιλαµβάνονται οι µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές. 22

23. Μεταγενέστερα γεγονότα εν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όµιλο, είτε την Εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Ηράκλειο, 29 Μαΐου Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ Σ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ ΚΑΡΑΤΖΗΣ ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΚΑΡΑΤΖΗΣ ΚΩΝ/ΝΟΣ ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΑΜΟΝΑΧΑΚΗΣ Α..Τ. ΑΕ 456669 Α..Τ. Ι 990606 Α..Τ. Χ 357305 Α..Τ. ΑΕ 456589 Α.Μ. ΟΕΕ 0065793/Α 23