Πορεία της οικονομίας του Μαρόκου κατά το 2014 (Ιανουάριος Οκτώβριος)

ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΣΤΟ ΜΑΡΟΚΟ ΓΡΑΦΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ ΚΑΖΑΜΠΛΑΝΚΑΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Πορεία της οικονομίας του Μαρόκου κατά το 2014 (Ιανουάριος Οκτώβριος) Καζαμπλάνκα 5 Ιανουαρίου 2015 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ... 1 ΣΥΝΟΨΙΣ... 3 ΑΕΠ... 3 ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ... 4 ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ... 4 ΕΞΩΤΕΡΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΩΡΑΣ... 4 ΠΟΡΕΙΑ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 5 Η ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ... 5 ΠΙΝΑΚΕΣ... 6 A.EΓΧ.Π.... 6 ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ ΚΑΙ ΑΝΕΡΓΙΑ... 6 ΤΙΜΕΣ... 6 ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ... 6 ΓΕΩΡΓΙΑ... 7 ΑΛΙΕΙΑ... 7 ΟΡΥΧΕΙΑ - ΜΕΤΑΛΛΕΙΑ (ΣΕ 1000 ΤΟΝΝΟΥΣ)... 7 ΕΝΕΡΓΕΙΑ (GWH)... 7 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ... 7 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ... 7 ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ... 7 ΕΞΩΤΕΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ MAΡOKOY... 8 ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ... 8 ΕΞΑΓΩΓΕΣ... 8 ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΙΣΟΖΥΓΙΟ... 8 ΕΙΣΡΟΕΣ,ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ... 8 ΕΙΣΡΟΕΣ, ΜΕΤΑΝΑΣΤΕΥΤΙΚΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ... 8 ΑΜΕΣΕΣ ΞΕΝΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 8 ΜΕΣΗ ΙΣΟΤΙΜΙΑ... 8 ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ... 8 ΑΕΠ: ΠΡΟΣΤΙΘΕΜΕΝΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ... 9 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ... 9 ΜΗ ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ... 9 ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΓΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ... 9 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΓΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ ΕΚΤΟΣ ΑΓΡΟΤΙΚΟΥ ΤΟΜΕΑ... 9 ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΧΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ... 9 ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΔΑΠΑΝΗ... 10 ΔΗΜΟΣΙΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΔΑΠΑΝΗ... 10 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 10 ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΑΓΑΘΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ)... 10 ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΑΓΑΘΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ)... 10 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΟ ΕΘΝΙΚΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ... 10 ΕΘΝΙΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ... 10 ΕΘΝΙΚΗ ΑΠΟΤΑΜΙΕΥΣΗ... 10 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 10 ΔΗΜΟΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ MAROKOY.... 11 ΤΑΚΤΙΚΑ ΕΣΟΔΑ... 11 ΤΑΚΤΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ... 11 ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 11 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 11 ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 11 ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ... 11 ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ... 12 ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ... 12 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ... 12 2

Πορεία της οικονομίας του Μαρόκου κατά το 2014 (Ιανουάριος Οκτώβριος) ΣΥΝΟΨΙΣ Παρά την ευνοϊκή για την μαροκινή οικονομία μείωση των διεθνών τιμών πετρελαίου, ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας φθίνει, εξαρτώμενος από τις αποδόσεις της εγχώριας παραγωγής δημητριακών. Τροφοδοτείται από την δημόσια και ιδιωτική κατανάλωση, καθώς και τις επενδύσεις που όμως αυξάνονται σε φθίνοντες ρυθμούς. Νέοι ταχέως αναπτυσσόμενοι κλάδοι της παραγωγής συνεισφέρουν στην αύξηση των εξαγωγών. Τα δημόσια οικονομικά σταθεροποιούνται και οι ανάγκες χρηματοδότησης του κράτους περιορίζονται σταδιακά. Η ρευστότητα της οικονομίας βελτώνεται με βραδείς ρυθμούς. ΑΕΠ Σύμφωνα με στοιχεία που προσφάτως ανεκοίνωσε το εδώ Υπουργείο Οικονομικών, κατά το εξεταζόμενο διάστημα, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του έτους 2013 και σε τιμές του προηγουμένου έτους, ο ρυθμός ανάπτυξης περιορίσθηκε σε 2,9% (2013: 4,1%). Σε τρέχουσες τιμές και με πληθωρισμό 0,5% ο ρυθμός ανάπτυξης υπολογίζεται σε 3,4%. Ο πρωτογενής τομέας κατέγραψε μείωση δραστηριότητος κατά (-1,3%) έναντι αυξήσεως (+18,4%) κατά το προηγούμενο έτος. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στην μείωση του αγροτικού ΑΕΠ κατά -1,6% (2013:+18%). Η μείωση της παραγωγής δημητριακών κατά 30,4% (σε σχέση μετην εξαιρετική απόδοση του προηγουμένου έτους), αντισταθμίσθηκε μερικώς από την καλή επίδοση της υπόλοιπης γεωργικής παραγωγής και την αύξηση της αξίας των αλιευμάτων κατά 7,2%. Αύξηση δραστηριότητος επέτυχαν ο δευτερογενής τομέας (κατά 4,7% έναντι 0,1%) και ο τριτογενής (3,2% έναντι 2,1%). Στην αύξηση του μη αγροτικού ΑΕΠ κατά 3,7% (2013: 2,3%), συνέβαλλαν οι θετικές μεταβολές στην παραγωγή των ορυχείων (κυρίως φωσφάτα Μονοπώλειο Ομίλου OCP) και των μεταλλείων (20%), του ηλεκτρισμού και της υδρεύσεως (2,1%), των επικοινωνιών (6,5%), των μεταφορών (3,2%), των υπηρεσιών εκπαίδευσης και υγείας (5,2%). Στασιμότητα χαρακτηρίζει τον τομέα των κατασκευών (0,5%), με τις πωλήσεις τσιμέντου να εμφανίζουν μείωση (- 6%). Σημαντική προσπάθεια γίνεται για την τόνωση του τομέα με την αύξηση των δικαιούχων του προγράμματος εργατικής εστίας κατά 37,2%. ποσοστό που αντιστοιχεί σε 4.669 οικογένειες. Η η συνολική κατανάλωση ηλεκτρικού ρεύματος (24.055 GWH) αυξήθηκε κατά 4,1%, ενώ η κατανάλωση ρεύματος υψηλής και μεσσαίας τάσεως (βιομηχανική χρήση) ανέκαμψε μερικώς (+3,6%), μετά την μείωση που είχε σημειωθεί κατά το 2013 (-5,1%). Ο δείκτης βιομηχανικής παραγωγής σημείωσε μικρή θετική μεταβολή (0,8%), ενώ το ποσοστό χρήσεως των μέσων παραγωγής στον βιομηχανικό τομέα παρέμεινε σταθερό ( 68,7%). Οι αφίξεις τουριστών ανήλθαν σε 8.9 εκατ. εκ των οποίων 4,1 εκατ. μαροκινοί κάτοικοι εξωτερικού. Ο αριθμός των διανυκτερεύσεων ανήλθε σε 17 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4,4% σε σχέση με το 2013, η οποία όμως αντιστοιχεί σε οριακή αύξηση του τουριστικού συναλλάγματος που εισήλθε στη χώρα (1%). 3

ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ Κατά το ίδιο διάστημα, ο πληθωρισμός διατηρήθηκε σε χαμηλά επίπεδα 0,5%, λόγω της πτωτικής πορείας της τιμής του πετρελαίου και την μείωση του ενεργιακού κόστους παραγωγής. Αποπληθωρισμός (-1,6%) καταγράφεται, κατά το Α εξάμηνο, στα προϊόντα τροφίμων. ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ Εις ό,τι αφορά την απασχόληση, δημιουργήθηκαν 58.000 νέες θέσεις εργασίας (2013:139.000) ενώ σημειώθηκε ελαφρά αύξηση του ποσοστού της επίσημης ανεργίας (2014: 9,6% έναντι 2013: 9,1%) ΕΞΩΤΕΡΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΩΡΑΣ Ο δείκτης κάλυχης των εισαγωγών από τις εξαγωγές σημείωσε βελτίωση 3,4 μονάδων ανερχόμενος σε 50,8%. Η μείωση του εμπορικού ελλείμματος (159.885 εκατ. Ντίρχαμ ή 1,43 δις. ) κατά 9.191 εκατ. Ντίρχαμ ή 5,4%, οφείλεται : α) την μείωση της αξίας των εισαγωγών καυσίμων (- 3.462 εκατ. Ντίρχαμ ή - 4,10%), η οποία σχεδόν αντισταθμίζει την αύξηση των εισαγωγών δημητριακών ( 3.611 εκατ. Νίρχαμ) β) στην αύξηση των υπολοίπων εισαγωγών κατά 3% γ) στην αύξηση των εξαγωγών (ανήλθαν σε 164.811 εκατ. Ντίρχαμ) κατά 12688 εκατ. Ντίρχαμ ή 8,3%, με ιδιαίτερα αυξημένες τις επιδόσεις των τομέων της αυτοκινητοβιομηχανίας (32,3%) των ηλεκτρονικών (26,9%) και την ανάκαμψη των εξαγωγών προϊοντων ένδυσης και υπόδυσης (4,2%). Το τουριστικό συνάλαγμα και τα μεταναστευτικά εμβάσματα σημείωσαν οριακή αύξηση (1%), ενώ συμποσούμενα καλύπτουν ποσοστό 62,5% του εμπορικού ελλείμματος. Το πλεόνασμα συναλλαγματικών εισροών από τις άμεσες ξένες επενδύσεις σημείωσε ελαφρά κάμψη, η οποία ισοσταθμίζεται κατά το μεγαλύτερο μέρος της από την μείωση των σχετικών εκροών. Η ελάφρυνση του εμπορικού ελλείμματος και η προσφυγή σε διεθνή δανεισμό, από όπου αντλήθηκαν α) 1δις από την έκδοση δεκαετών κρατικών ομολόγων (Ιούνιος 2014) και β) 1,85 δις $ΗΠΑ από την έκδοση δεκαετών και τριακονταετών ομολογιών του κρατικού μονοπωλείου φωσφάτων Όμίλου OCP, και η εκταμίευση κονδυλίων αναπτυξιακής βοήθειας συνετέλεσαν στην αύξηση των συναλλαγματικών διαθεσίμων τα οποία, ανερχόμενα σε 176 δις Ντίρχαμ αντιστοιχούσαν τον μήνα Οκτώβριο σε 5 μήνες και 3 ημέρες εισαγωγών. Το εξωτερικό χρέος της χώρας σημείωσε αύξηση 13,3% ανερχόμενο σε 157,1δις Ντίρχαμ, ενώ το εσωτερικό, που αποτελεί και το μεγαλύτερο μέρος του δημσίου χρέους αυξήθηκε κατά 17,3 δις ή 1%, ανερχόμενο σε 436,1 δις. Το συνολικό χρέος της χώρας αυξήθηκε κατά 3,8% ανερχόμενο σε 583,2 δις ή ποσοστό 66% του ΑΕΠ ( 2013:64,6%). 4

ΠΟΡΕΙΑ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Τα τακτικά έσοδα σημείωσαν αύξηση 6%. Η αύξηση των φορολογικών εσόδων (146.021 εκατ. Νρίρχαμ) ανήλθε σε 4.873 εκατ. Ντίρχαμ η 3,5%, παρά την μείωση των εσόδων από τον ΦΠΑ κατά 2,6%. Σημειώνεται η αύξηση των δασμών κατά 3% σε ποσοστό που αντιστοιχεί στην αύξηση της αξίας των εισαγωγών, ενώ καταγράφεται αύξηση των εσόδων τελών και χαρτοσήμου ύψους 24,8%. Οι τακτικές δαπάνες καταγράφουν ελεγχόμενη αύξηση 1,8%. Η εξοικονόμηση πόρων ύψους 7.050 εκατ. Ντιρχαμ από τον εξορθολογισμό του συστήματος κοινωνικών επιδοτήσεων, επέτρεψε την αύξηση των δαπανών για δημόσιες επενδύσεις κατά 11,5%. Κατά το εννεάμηνο Ιανουαρίου- Οκτωβρίου 2014 το έλλειμμα του προϋπολογισμού διαμορφούμενο σε 42,8 δις Ντίρχαμ μειώθηκε κατά 3.880 εκατ. Ντίρχαμ σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγουμένου έτους, ενώ οι χρηματοδοτικές ανάγκες του δημοσίου, ανερχόμενες σε 46,3 δις Ντίρχαμ, καλύπτονται 83% από εσωτερικό δανεισμό συμπεριλαμβανομένων των καθυστερήσεων πληρωμών που ανέρχονται σε 3,5 δις Ντίρχαμ. Η ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ Παρά την αύξηση του κυκλοφορούντος χρήματος και των συναλλαγματικών διαθεσίμων,οι πιστώσεις προς την οικονομία περιορίσθηκαν σε αύξηση 2,8%. Ειδικώτερα εις ότι αφορά τον τραπεζικό τομέα, σημειώνουμε την αύξηση στο χαρτοφυλάκιο κρατικών τίτλων κατά 2,8%, καθώς και των χορηγήσεων για την αγορά εξοπλισμού κατά 4,1%, στεγαστικών δανείων κατά 2,2% και των καταναλωτικών δανείων κατά 9,1%. Η κεφαλαιοποίηση του Χρηματιστηρίου Καζαμπλάνκας, παρά την μείωση του όγκου των συναλλαγών κατά 50,4% καταγράφει αύξηση 10,6%. Ο Προϊστάμενος Χρήστος Γ. Σταμπουλόπουλος Σύμβουλος Ο.Ε.Υ. Α 5

ΠΙΝΑΚΕΣ A.EΓΧ.Π. 2012 2013 Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2014 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 827 497 872 791 690 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ 2,7% 4,4% 2,1% -ΑΓΡΟΤΙΚΟ ΑΕΠ -8,9% 19,0% -2,4% -ΜΗ ΑΓΡΟΤΙΚΟ ΑΕΠ 4,4% 2,3% 2,9% ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ ΚΑΙ ΑΝΕΡΓΙΑ Γ ΤΡΙΜΗΝΟ -2012 Γ ΤΡΙΜΗΝΟ -2013 Γ ΤΡΙΜΗΝΟ -2014 ΝΕΕΣ ΘΕΣΕΙΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ 56 000 139 000 58 000 ΑΝΕΡΓΙΑ 9,4% 9,1% 9,6% -ΑΣΤΙΚΟΣ ΠΛΗΘΥΣΜΟΣ 14,0% 14,0% 14,5% -ΝΕΟΙ (25-34 ΕΤΩΝ) 20,4% 19,3% 20,5% -ΠΤΥΧΙΟΥΧΟΙ Π.Ε. 18,8% 18,4% 18,9% ΤΙΜΕΣ ΜΕΣΟΣ ΙΑΝ- ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2014 10 ος 12 10 ος 13 10 ος 14 ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ 1,1% 2,1% 0,3% -ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 2,0% 2,8% -1,5% -ΑΛΛΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 0,3% 1,6% 1,6% ΠΗΓΗ: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ 6

ΓΕΩΡΓΙΑ 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2012/2013 2013/2014 ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΔΗΜΗΤΡΙΑΚΩΝ ΣΕ (1000 ΕΚΑΤΟΛΙΛΑ) 50 700 97 700 68 000 47 000 92,7% -29 700-30,4% ΑΛΙΕΙΑ 11 ος 2012 11 ος 2013 11 ος 2014 11 ος 2013/12 11 ος 2014/13 ΑΛΙΕΥΜΑΤΑ (ΣΕ ΤΟΝΟΥΣ) 999 741 1 058 253 1167194 58 512 5,9% 108 941 10,3% ΑΛΙΕΥΜΑΤΑ (ΣΕ ΧΙΛ. ΝΤΙΡΧΑΜ) 4 538 929 4 852152 5 202 698 313 223 6,9% 350 546 7,2% ΟΡΥΧΕΙΑ - ΜΕΤΑΛΛΕΙΑ (ΣΕ 1000 ΤΟΝΝΟΥΣ) 9 ος 2012 9 ος 2013 9 ος 2014 9 ος 2013/12 9 ος 2014/13 ΦΩΣΦΑΤΑ 20 010 19 630 22 124-380 -1,9% 2 494 12,7% ΦΩΣΦΩΡΙΚΟ ΟΞΥ 3 156 3 302 3 440 146 4,6% 138 4,2% ΛΙΠΑΣΜΑΤΑ 3 697 3 513 4 137-184 -5,0% 624 17,8% ΕΝΕΡΓΕΙΑ (GWH) 10 ος 2012 10 ος 2013 10 ος 2014 10 ος 2013/12 10 ος 2014/13 ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 22 941 23 098 24 055 157 0,7% 759 4,1% - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ 8 492 8 055 8 343-437 -5,1% 289 3,6% ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 26 119 26 628 28 022 509 2,0% 1 394 5,2% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ 10 ος 2012 10 ος 2013 10 ος 2014 10 ος 2013/12 10 ος 2014/13 ΠΟΣΟΣΤΌ ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΣΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ (ΜΕΣΟΣ ΙΑΝ. - ΟΚΤ.) 71,9% 68,8% 68,7% -3,1 Π/Μ -0,1 PT Π/Μ ΔΕΙΚΤΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΠΑΡΑΓΩΓΉΣ (ΤΡΙΤΟ ΤΡΙΜΗΝΟ -0,3% 0,6% 0,8% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 11 ος 2012 11 ος 2013 11 ος 14 11 ος ς 13/12 11 ος 14/13 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΣΙΜΕΝΤΟΥ (1000 T) 14 525 13 578 12 765-947 -6,5% -812-6,0% ΔΙΚΑΙΟΥΧΟΙ ΤΑΜΕΙΟΥ DAMANE ASSAKANE (ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ) 12 670 12 558 17 227-112 -0,9% 4 669 37,2% ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ (ΣΕ ΧΙΛΙΑΔΕΣ) 10 ος 2012 10 ος 2013 10 ος 2014 10 ος 2013/12 10 ος 2014/13 ΣΥΝΟΛΟ ΑΦΙΞΕΩΝ 8 099 8 634 8 910 535 6,6% 276 3,2% -ΜΑΡΟΚΙΝΟΙ ΚΑΤΟΙΚΟΙ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3 839 4 159 4 270 320 8,3% 111 2,7% - ΑΛΛΟΔΑΠΟΙ 4 260 4 475 4 640 215 5,0% 165 3,7% ΔΙΑΝΥΚΤΕΡΕΥΣΕΙΣ 14 970 870 16 309 957 17 026 749 1 339 087 8,9% 716 792 4,4% -ΚΑΤΟΙΚΟΙ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10 765 385 11 894 988 12 478 092 1 129 603 10,5% 583 104 4,9% -ΚΑΤΟΙΚΟΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4 205 485 4 414 969 4 548 657 209 484 5,0% 133 688 3,0% ΠΗΓΗ: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ 7

ΕΞΩΤΕΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ MAΡOKOY. ΠΗΓΗ: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ (ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ-ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ, ΣΕ ΕΚΑΤ. ΝΤΙΡΧΑΜ) 10 ος /2012 10 ος /2013 10 ος /2014 Μεταβολή 13/12 Μεταβολή 14/13 ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ 322 947 321 199 324 696-1 748-0,50% 3 496 1,10% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΝΈΡΓΕΙΑΣ 87 747 85 339 81 878-2 408-2,70% -3 462-4,10% ΔΗΜΗΤΡΙΑΚΑ 9 122 7 325 10 937-1 796-19,70% 3 611 49,30% ΕΚΤΟΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΕΝΕΡΓΙΑΣ 45 498 235 860 242 818 190 362 418,40% 6 958 3,00% ΕΞΑΓΩΓΕΣ 153 923 152 124 164 811-1 799-1,20% 12 688 8,30% ΦΩΣΦΑΤΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΑΥΤΩΝ 41 282 32 410 32 006-8 872-21,50% -404-1,20% -ΕΚΤΟΣ ΦΩΣΦΑΤΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 112 641 119 713 132 806 7 072 6,30% 13 092 10,90% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑΣ ΚΑΙ ΔΕΡΜΑΤΟΣ 25 181 24 336 25 364-845 -3,40% 1 028 4,20% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 18 536 22 028 29 147 3 492 18,80% 7 119 32,30% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΊΑΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ 5 302 5 185 6 582-117 -2,20% 1 397 26,90% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΗΣ ΑΕΡΟΝΑΥΤΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 4 943 5 340 5 514 397 8,00% 174 3,30% ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΙΣΟΖΥΓΙΟ 169 024 169 076-159 885-52 0,00% 9 191 5,40% ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΩΝ ΕΙΣΑΓΩΓΩΝ ΑΠΟ ΤΙΣ ΕΞΑΓΩΓΕΣ (%) 47,70% 47,40% 50,80% -0,3 3,4 ΕΙΣΡΟΕΣ,ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ 48 626 49 421 49 929 795 1,60% 508 1,00% ΕΙΣΡΟΕΣ, ΜΕΤΑΝΑΣΤΕΥΤΙΚΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ 49 728 49 523 49 995-205 -0,40% 472 1,00% ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟ+ΜΕΤΑΝΑΣΤΕΥΤΙΚΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ/ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΕΛΛΕΙΜΜΑ 58,20% 58,50% 62,50% 0,3 4 ΑΜΕΣΕΣ ΞΕΝΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 19 838 21 930 20 691 2 092-1 239-5,60% ΕΙΣΡΟΕΣ 26 955 32 217 25 320 5 262 19,50% -6 897-21,40% ΕΚΡΟΕΣ 7 117 10 287 4 629 3 170-5 658-55,00% ΜΕΣΗ ΙΣΟΤΙΜΙΑ (ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ 2014) 10 ος /2012 10 ος /2013 10 ος /2014 Μεταβολή 13/12 Μεταβολή 14/13 EURO / ΝΤΙΡΧΑΜ 11,087 11,145 11,185 0,50% 0,40% DOLLAR US / ΝΤΙΡΧΑΜ 8,642 8,442 8,309-2,30% -1,60% ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ (ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ- ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ 2014) 10 ος /2012 10 ος /2013 10 ος /2014 Μεταβολή 13/12 Μεταβολή 14/13 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΑΡΓΟ ($/ΒΑΡΕΛΙ) 112 109 105-3,20% -3,50% ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ ΒΟΥΤΑΝΙΟ ($/ΤΟΝΟ) 876 802 800-8,40% -0,30% ΜΑΛΑΚΟΣ ΣΙΤΟΣ ($/ΤΟΝΟ) 301 296 260-1,80% -12,30% ΦΩΣΦΑΤΑ ($/ΤΟΝΟ) 186 157 109-15,70% -30,30% 8

ΑΕΠ: ΠΡΟΣΤΙΘΕΜΕΝΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ (ΕΤΟΣ ΒΑΣΗΣ 1998 ). ΠΗΓΗ: HAUTE COMMISSARIAT DU PLAN ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ - ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ (σε εκατ. Ντίρχαμ) 10 ος 2013 10 ος 2014 Μεταβολή % ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ 29 255 28 797-1.6 ΜΗ ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ 128 293 133 060 3,7 ΑΛΙΕΙΑ 1 068 1 105 3,5 ΟΡΥΧΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΑ 3 158 3 807 20,6 ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗ 22 055 22 707 3,0 ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ - ΥΔΡΕΥΣΗ 5915 6 039 2,1 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΡΓΑ 8 325 8 363 0,5 ΕΜΠΟΡΙΟ 18 389 18 702 1,7 ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ - ΕΣΤΙΑΣΗ 3113 3130 0,5 ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ 8 822 9105 3.2 ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 15 234 16 225 6,5 ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΙ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 9 132 9 254 1,3 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 18 573 19165 3,2 ΔΗΜΟΣΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗ 14 016 14 296 2,0 ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ - ΥΓΕΙΑ 14 65-6 15 418 5,2 ΑΛΛΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ -7 519-7 474 0,6 ΦΟΡΟΙ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΤΟΤΗΣΕΩΝ 22 796 23 389 2,6 ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΓΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 179 745 184 898 2.9 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΓΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ ΕΚΤΟΣ ΑΓΡΟΤΙΚΟΥ ΤΟΜΕΑ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 150 387 155 810 3.6 ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΕΧΧΩΡΙΟ ΠΡΟΪΟΝ (ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ) 216 512 223 948 3.4 9

ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ - ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ (σε εκατ. Ντίρχαμ) 10 ος 2013 10 ος 2014 Μεταβολή % ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΔΑΠΑΝΗ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 106 958 109 204 2,1 ΔΗΜΟΣΙΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΔΑΠΑΝΗ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 29282 30 131 2,9 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 54 410 55 254 1,6 ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΑΓΑΘΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 55246 56 777 2,8 ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΑΓΑΘΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΟΥ ΕΤΟΥΣ) 63061 63 622 0,9 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΟ ΕΘΝΙΚΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ) 229 338 236 459 3,1 ΕΘΝΙΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ (ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ) 174 447 178 804 2,5 ΕΘΝΙΚΗ ΑΠΟΤΑΜΙΕΥΣΗ (ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ) 54 891 57 655 5.0 ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ) 73 778 68 761-6.8 10

ΔΗΜΟΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ MAROKOY. ΠΗΓΗ: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ- ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ (σε εκατ. Ντίρχαμ) 10 ος /2012 10 ος /2013 10 ος /2014 Μεταβολή 13/12 Μεταβολή 14/13 ΤΑΚΤΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 165 852 164 972 174 913-880 -0,50% 9 941 6,00% EΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 143 799 141 148 146 021-2 651-1,80% 4 873 3,50% ΦOΡΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΉΣΕΩΝ 35 025 31 090 33 556-3 935-11,20% 2 466 7,90% ΦOΡΟΣ ΕΙΣΟΔΉΜΑΤΟΣ 26 678 27 784 28 061 1 106 4,10% 277 1,00% ΦΠΑ 44 586 44 821 43 823 235 0,50% -998-2,20% -ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17 394 17 993 16 289 599 3,40% -1 704-9,50% -ΕΙΣΑΓΩΓΩΝ 27 192 26 828 27 534-364 -1,30% 706 2,60% ΦΟΡΟΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗΣ 18 538 18 810 20 083 272 1,50% 1 274 6,80% -ΠΡΟΪΌΝΤΑ ΚΑΠΝΟΥ 6 610 6 548 6 930-62 -0,90% 382 5,80% -ΠΡΟΪΌΝΤΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 10 747 11 002 11 991 255 2,40% 989 9,00% ΔΑΣΜΟΙ 7 631 6 267 6 455-1 364-17,90% 188 3,00% ΤEΛΗ ΚΑΙ ΧΑΡΤΟΣΗΜΑ 9 956 10 306 12 861 350 3,50% 2 555 24,80% ΤΑΚΤΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 175 983 174 493 177 565-1 490-0,80% 3 072 1,80% ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑ 80 263 83 219 84 546 2 956 3,70% 1 327 1,60% ΑΓΑΘΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 32 464 36 061 43 200 3 597 11,10% 7 139 19,80% ΤΌΚΟΙ ΧΡΕΟΥΣ 17 406 19 613 21 269 2 207 12,70% 1 656 8,40% ΕΠΙΔΟΤΗΣΕΙΣ 45 850 35 600 28 550-10 250-22,40% -7 050-19,80% ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 10 131 9 521-2 652 609 6 869 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 33 695 37 416 41 733 3 721 11,00% 4 317 11,50% ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 37 346 46 713-42 827-9 367 3 886 ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ (ΣΕ ΔΙΣ. ΝΤΙΡΧΑΜ) 12 ος /2012 12 ος /2013 12 ος /2014 Μεταβολή 13/12 Μεταβολή 14/13 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΥΣ 493,7 561,6 583,2 68 13,80% 21,6 3,80% -ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΧΡΕΟΣ 116,9 129,8 147,1 12,9 11,10% 17,3 13,30% -ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΧΡΕΟΣ 377 431,8 436,1 55 14,60% 4,3 1,00% 11

ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 1 & ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ (ΕΚΑΤ. ΝΤΙΡΧΑΜ) 10 ος 2012 10 ος 2013 10 ος 2014 10 ος 2013/12 10 ος 2014/13 ΤΡΑΠΕΖΟΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΚΑΙ ΚΕΡΜΑΤΑ (Μ0) 168 046 174 183 180 241 10 542 6,4% 8 859 5,2% TΡΑΠΕΖΙΚΟ ΧΡΗΜΑ 419 923 443 715 469 284-4 806-1,1% 11 724 2,6% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΟΨΕΩΣ ΚΑΙ ΤΡΕΧΟΥΜΕΝΟΙ (M1) 109 901 119 824 128 884 8 467 7,6% 8 562 7,1% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (Μ2) 250 542 268 140 281 169-517 -0,2% 7 265 2,7% ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΜΑΖΑ Μ3 (M2+ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΣΕ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ) 948 412 1 005 862 1 059 578 13 686 1,4% 36 410 3,6% ΚΑΘΑΡΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 140 234 145 388 176 001 652 0,5% 25 734 17,1% ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ 806 036 829 138 883 317-826 -0,1% 24 218 2,8% ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ 701 139 722 887 756 422 3 686 0,5% 9 414 1,3% -ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΤΗΝ Κ. ΤΡΑΠΕΖΑ 176 835 178 260 179 723-7 452-4,0% 4 441 2,5% -ΔΑΝΕΙΑ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 135 520 136 646 145 914-1 361-1,0% 5 785 4,1% -ΔΑΝΕΙΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ 219 258 229 743 235 661 9 706 4,4% 5 119 2,2% -ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ 39 709 40 379 44 007 774 2,0% 3 656 9,1% ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ (ΕΚΑΤ. ΝΤΙΡΧΑΜ) 10 ος 2012 10 ος 2013 10 ος 2014 10 ος 2013/12 10 ος 2014/13 ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 41 996 62 142 30 832 20 146 48,0% -31 309-50,4% ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ 235 897 433 813 479 893 197 916 83,9% 46 080 10,6% MAS 2 9 505 9 386 10 352-119 -1,3% 967 10,3% MADEX 3 7 753 7 647 8 485-107 -1,4% 839 11,0% ΠΗΓΗ: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ 1 Η ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΔΙΑΘΕΣΙΜΗ ΠΟΣΟΤΗΤΑ ΧΡΗΜΑΤΟΣ ΣΕ ΜΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΓΙΑ ΚΑΘΕ ΧΡΗΣΗ ΟΝΟΜΑΖΕΤΑΙ "ΧΡΗΜΑΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑ" - MONEY SUPPLY (M). H "M" ΑΠΑΡΤΙΖΕΤΑΙ ΑΠΟ ΤΕΣΣΕΡΑ ΚΛΙΜΑΚΩΤΑ ΥΠΟΜΕΓΕΘΗ: * ΤΟ Μ0 (ΣΥΝΟΛΟ ΧΑΡΤΟΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ, ΚΕΡΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΟΙ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ) * ΤΟ Μ1 (Μ0 + ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΟΨΕΩΣ ΚΑΙ ΤΡΕΧΟΥΜΕΝΟΙ) * ΤΟ Μ2 (Μ1 + ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΑΝΩ ΤΩΝ $100.000) * Το Μ3 (Μ2 + άλλοι λογαριασμοί εξωτερικού και καταθέσεις σε ευρώ/δολάρια) 2 MASI Float - a broad-based index comprising all shares ; 3 MASI Float - a broad-based index comprising all shares ; 12