ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) 127.30 Κλείζιμο (%) Δ 10-Dec-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ 576.51 2.99% -5.11% -13.68% -30.44% FTSE / ASE 20 196.05 3.01% -5.16% -14.59% -36.29% FTSE / ASE 40 746.11-3.72% -0.94% -7.35% 1.70% FTSE / ASE 140 417.24 2.65% -4.80% -14.07% -34.80% ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υυηλό 52 εβδ. Σπαπεδών 49.85 1.82% -94.81% 1,102.90 Τγείαρ 88.82 0.90% -30.58% 163.37 Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 1,747.13 2.27% -18.93% 2,830.02 Υεμικών 6,894.36 1.23% 42.91% 7,561.34 Σελεπικοινυνιών 2,394.74 3.08% 3.95% 2,628.70 Σποθίμυν & Ποηών 7,570.53 2.99% 20.60% 8,651.51 Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1,087.58-0.66% -24.47% 1,741.96 Σεσνολογίαρ 547.20 1.60% -14.01% 786.22 Καηαζκ. & Τλικών 1,790.20 5.83% -18.41% 2,705.46 ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 10-Dec-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ 576.51 945.81 557.63 735.48 FTSE / ASE 20 170.10 290.59 161.85 219.14 ΓΣΡ / ASE 49.85 1,102.90 40.04 447.64 FTSE / ASE 40 746.11 984.77 688.72 823.63 FTSE / ASE 140 417.24 695.43 396.31 532.43 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17,574.75 0.47% -1.39% Σηκή Σηκή ** Σηκή ** S&P 500 2,052.23 0.23% -0.32% Δμάζθεζεο Warrant Μεηνρήο NASDAQ 5,045.17 0.44% 6.53% ΙΑΠΩΝ. NIKKEI225 111215 19,230.48 0.97% 10.20% ΠΕΘΡΑΘΩ ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 10,465.13 0.06% 8.09% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4,591.58-0.05% 7.69% x 0.044757733395671 (x4.47577327722) ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3,236.00-0.63% -7.77% 02.Ιαν.16 αβ 190.40 0.001 0.225 02.Ιοσλ.16 Σαβ 195.50 Επενδσηικοί [Φαμηλ,Υυηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.17 Δεσ 201.45 S&P500 Vol. [10.88 53.29] 19.34 11.42% 02.Ιοσλ.17 Κσρ 207.40 DAX Vol. [16.57 43.21] 25.30 0.36% 02.Ιαν.18 Τρι 214.20 CBOE P/C [0.56 1.69] 1.25-13.89% Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Nexans Αλαθνίλωζε γηα ΑΜΚ: Έπεηηα από απόθαζε ηνπ Δ νξίζζεθε ε ηηκή Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) 1.0965 0.219% -9.37% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ δηάζεζεο ησλ λενεθδηδόκελσλ κεηνρώλ ηεο αύμεζεο κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ, ζε 1,25 Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) 133.33-0.248% 7.34% x0.148173663047785 (x7.408683070) αλά κεηνρή, κε ην ζπλνιηθό πνζό ηεο αύμεζεο λα δηακνξθώλεηαη ζηα Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) 0.7234-0.238% 11.01% 10.Δεκ.15 Πεμ 24.64 0.002 2.050 21.080.468,75 γηα 16.864.375 λέεο κεηνρέο κε αλαινγία 11 λέεο κεηνρέο γηα θάζε 4 Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) 1.0836-0.261% 8.64% 10.Ιοσν.16 Παρ 25.30 Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Δεκ.16 Σαβ 26.07 παιαηέο κεηνρέο. Δείκηες EURO E-MINI FUT Mar16 S&P500 EMINI FUT Mar16 (%) Hμ. 10.Ιοσν.17 Σαβ 26.84 14/03/ 94 1.09870 0.20% 10.Δεκ.17 Κσρ 27.72 E7 14/03/ 94 1.09870 0.20% 18/03/ 98 2,035.00-0.29% ES 18/03/ 98 2,035.00-0.29% ΕΘΝΘΚΗ TΡΑΠΕΖΑ GOLD SPOT $/OZ 1,064.70-0.64% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ GOLD 100 OZ FUTR Feb16 MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Jan16 WTI CRUDE FUTURE Jan16 E-MINI CRUDE OIL Jan16 NATURAL GAS FUTR Jan16 E-MINI NATURAL GA Jan16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Dec15 Φαμηλό 52 εβδ. 25/02/ 76 1,063.40-0.80% x0.54861592129144 (x8.22923881005499) GC 27/04/ 138 1,063.40-0.87% 26.Δεκ.15 αβ 72.0720 0.006 0.423 25/02/ 76 1,063.40-0.80% 26.Ιοσν.16 Κσρ 74.0025 YG 27/04/ 138 1,063.40-0.80% 26.Δεκ.16 Δεσ 76.2555 16/12/ 5 39.12-1.54% 26.Ιοσν.17 Δεσ 78.5070 BRN 14/01/ 34 39.57-1.40% 26.Δεκ.17 Τρι 81.0810 21/12/ 10 36.27-1.33% CL 20/01/ 40 37.94-1.28% 18/12/ 7 36.30-1.22% QM 19/01/ 39 37.90-1.37% 29/12/ 18 1.9840-1.54% NG 27/01/ 47 2.0480-1.30% 28/12/ 17 1.9850-1.49% QG 26/01/ 46 2.0500-1.20% 21/03/ 101 126.5156 0.15% ZN 21/06/ 193 125.7656-0.27% 18/12/ 7 1,144.500-0.28% TF 18/03/ 98 1,138.900-0.30% ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK 105 64, Ακινα Σθλ.+30-210-33 63 800, Fax:+30-210-32 43 903, e-mail: analysis@axonsec.gr ΥΠΑ (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ 576.51 2.99% FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τιμή Μεηαβολή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγκος Ανοιτηές Θέζεις Υυηλό Φαμηλό ΛΗΞΗ Dec15 AJz5 169.00 0.75 3.75 0.44% 1,643 12,562 173.50 169.75 29.83-0.65% ΛΗΞΗ Jan16 AJf6 169.25-1.25-6.25-0.73% 1,748 4,867 175.75 169.25 29.06-0.50% ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Υ 99.41 0.00% 0.63% 30.09.17 0.96 - JAPAN 10Y 102.38-0.08% 0.50% 20.12.24 0.50 11 10Υ 98.13 0.22% 2.00% 15.08.25 2.23 183 SWISS 10Y 116.66-0.06% 1.50% 24.07.25-0.18-57 30Υ 100.89 0.40% 3.00% 15.11.44 2.96 - EFSF 10Y 110.23 0.07% 1.75% 27.06.24 0.53 14 CANADA 10Υ 108.95 0.05% 2.50% 01.06.24 1.38 99 ITALY 10Y 109.15 0.10% 2.50% 01.12.24 1.41 102 UK 10Υ 108.08 0.17% 2.75% 07.09.24 1.76 137 SPAIN 10Y 110.32 0.11% 2.75% 31.10.24 1.50 111 FRANCE 10Υ 109.11 0.07% 1.75% 25.11.24 0.70 31 PORTUGAL 10Y 125.21-0.05% 5.65% 15.02.24 2.24 185 GERMANY 3Υ 101.54 0.01% 0.50% 13.10.17-0.34-73 GREECE 3Y 92.88 0.04% 3.38% 17.07.17 8.55 889 5Υ 101.90 0.04% 0.25% 11.10.19-0.24-63 5Y 90.27 0.14% 4.75% 17.04.19 8.31 855 10Υ 105.20 0.08% 1.00% 15.08.24 0.39 0 10Y 71.00 0.32% 3.00% 24.02.24 8.57 818 40.04 70.58 1,405.61 4,681.45 1,582.73 5,066.70 1,043.25 532.63 1,672.39 Κινηηόρ μέζορ 30 ημ. 651.08 193.76 134.18 779.30 472.36 ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET Παπαζκεςή, 11 Δεκέμβπιορ 2015 730.00 710.00 690.00 670.00 650.00 630.00 610.00 590.00 570.00 ΕΛΛΑΔΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Αλνδηθή ήηαλ ε ζπλεδξίαζε ηεο Πέκπηεο 10/12/2015 γηα ην ΧΑ. Ο ΓΔ έθιεηζε εληζρπκέλνο θαηά 2.99% ζηηο 576 κνλάδεο.η αλαίξεζε ηεο θαζνδηθήο δηάζπαζεο ησλ 562 κνλάδσλ πξνθάιεζε ηελ άκεζε αιιαγή ζηάζεο ηζρπξώλ ραξηνθπιαθίσλ, νδεγώληαο ην ΧΑ ζε αμηόινγε αληίδξαζε κεηά ηελ παξαηεηακέλε πηώζε ησλ ηειεπηαίσλ εκεξώλ. Πηζαλνί ζηόρνη ηεο ηξέρνπζαο αληίδξαζεο απνηεινύλ ηα επίπεδα ησλ 583-586 θαη 598-603 κνλάδσλ.αληηζέησο, ζηηο 567-70 θαη ζηηο 559-62 κνλάδεο εληνπίδνληαη πηζαλά ζεκεία ζηήξημεο. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) 550.00 19.11.15 26.11.15 03.12.15 10.12.15 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ volatility 30 ημ. Premium / Discount Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Δζληθή Σξάπεδα: (α) ε ζπλέρεηα ηεο αλαθνίλσζεο ηεο 24/11/2015, γηα ηηο δηαδηθαζίεο πινπνίεζεο ησλ απαξαίηεησλ πξνζαξκνγώλ ησλ Δεηθηώλ ζην πιαίζην ησλ αλαθεθαιαηνπνηήζεσλ ησλ ηξαπεδώλ, ζα πξαγκαηνπνηεζεί ε αθόινπζε αιιαγή ζηε ζύλζεζε ησλ δεηθηώλ: Αιιαγή ηνπ ζπληειεζηή ζηάζκηζεο ησλ κεηνρώλ ηεο εηαηξείαο ζε όινπο ηνπο δείθηεο ζηνπο νπνίνπο ζπκκεηέρεη ζε1.1073.η αιιαγή ζα πξαγκαηνπνηεζεί πξηλ ηελ έλαξμε ησλ ζπλαιιαγώλ ηεο ζπλεδξίαζεο πνπ ζα απνθαζηζζεί σο εκεξνκελία έλαξμεο δηαπξαγκάηεπζεο ησλ λέσλ κεηνρώλ ηεο εηαηξείαο. (β) Σν Χξεκαηηζηήξην Αζελώλ, θαηόπηλ ηεο ζεκεξηλήο ζπλεδξίαζεο ηεο Δηνηθνύζαο Επηηξνπήο ηνπ, γλσζηνπνηεί όηη ηελδεπηέξα 14 Δεθεκβξίνπ 2015 ζα πξαγκαηνπνηεζεί ε έλαξμε δηαπξαγκάηεπζεο ησλ 8.911.608.218 λέσλ θνηλώλ νλνκαζηηθώλ κεηνρώλ ηεο «ΕΘΝΘΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ Α.Ε.» (ISIN: GRS003003027), ζε ζπλέρεηα ηεο αύμεζεο κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ κε ηδησηηθή ηνπνζέηεζε, δεκόζηα πξνζθνξά θαη κεηαηξνπή ησλ πξνλνκηνύρσλ κεηνρώλ ηεο Σξάπεδαο ζε θνηλέο κεηνρέο. ΓΔΚΔ : ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε απνθάζζεθε ε δηαλνµή πξνµεξίζµαηνο 0,12 αλά µεηνρή ηεο Εηαηξείαο δειαδή ηελ δηαλνµή ζπλνιηθά πξνµεξίζµαηνο ύςνπο 1.010.025,00 Επξώ. Μεηά ηε παξαθξάηεζε θόξνπ πνζνζηνύ 10% ην θαζαξό πιεξσηέν µέξηζµα αλά µεηνρή αλέξρεηαη ζε 0,108 αλά µεηνρή. Δηθαηνύρνη είλαη νη θ.θ. Μέηνρνη, θάηνρνη κεηνρώλ ηεο εηαηξείαο καο, πνπ ζα είλαη εγγεγξακκέλνη ζηα αξρεία ηνπ ΑΣ ηελ 17ε Δεθεκβξίνπ 2015 (RecordDate). Από ηελ 16ε Δεθεκβξίνπ 2015 νη κεηνρέο ηεο εηαηξείαο ζα δηαπξαγκαηεύνληαη ζην Χξεκαηηζηήξην Αζελώλ ρσξίο ην δηθαίσκα ιήςεο κεξίζκαηνο. MSCI Αλαζεώξεζε Γεηθηώλ: ύκθσλα κε ηελ αλαθνίλσζε, ε Alpha Bank θαη ε Eurobank παξακέλνπλ ζηνλ MSCI Standard, κε ηηο βαξύηεηεο σζηόζν λα απμάλνληαη ζην 0,90 θαη 0,85 αληίζηνηρα, από 0,35 θαη 0,60 πξνεγνπκέλσο. Οη αιιαγέο ζα ηζρύζνπλ κεηά ην θιείζηκν ηεο ζπλεδξίαζεο ηελ 16 Γεθεκβξίνπ. Ηξαθιήο Γεκόζηα Πξόηαζε: ηελ ππνρξεσηηθή Δεκόζηα Πξόηαζε ηεο Lafarge Cementos, ε πεξίνδνο απνδνρήο ηεο Δεκόζηαο Πξόηαζεο έρεη αξρίζεη ηελ Σεηάξηε, 11 Ννεκβξίνπ θαη ιήγεη ηελ Παξαζθεπή, 11 Γεθεκβξίνπ. Ο Πξνηείλσλ ζα θαηαβάιεη ην πνζό ησλ 1,23 Επξώ γηα θάζε Μεηνρή ηεο Δεκόζηαο Πξόηαζεο Δπόκελε ειίδα Λήξε / Ημέπερ Fri 18.12.15 / 7 εμ. Fri 15.01.16 / 35 εμ. Data Source: Bloomberg
ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Με αληίζεηα πξόζεκα νινθιήξσζαλ ηε ζπλεδξίαζε νη θπξηόηεξεο κεηνρηθέο αγνξέο, κε ηηο ΗΠΑ λα θαηαγξάθνπλ θέξδε, θαη ηηο αγνξέο ζηελ Επξώπε λα ππνρσξνύλ. ε θιαδηθό επίπεδν, ππναπόδσζαλ νη θιάδνη ζηελ Επξώπε ζε ζρέζε κε ηηο ΗΠΑ, κε ηνλ θιάδν ηεο ελέξγεηαο, ησλ πιηθώλ θαη λα βξίζθνληαη γηα κηα αθόκε ζπλεδξίαζε ζην επίθεληξν. Ελ ησ κεηαμύ, ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Αγγιίαο δηαηήξεζε ην βαζηθό επηηόθην ζην 0,5% όπσο αλακελόηαλ, δηαηεξώληαο ακεηάβιεην θαη ην ην πξόγξακκα αγνξάο νκνιόγσλ ζηα 375 δηο ζηεξιίλεο. Παξάιιεια θαη ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Ειβεηίαο δηαηήξεζε ακεηάβιεην ην επηηόθην θαηαζέζεσλ ζην -0,75%, επηζεκαίλνληαο όηη βξίζθεηαη έηνηκε γηα παξέκβαζε αλ απηό ρξεηαζζείο ην κέιινλ. Οη αζηαηηθέο αγνξέο έθιεηζαλ κε κηθηά πξόζεκα λσξίηεξα ην πξστ., κε ηνπο επελδπηέο λα βξίζθνληαη ζε ζηάζε αλακνλήο γηα ηα ζηνηρεία ησλ ιηαληθώλ πσιήζεσλ, θαη ηεο βηνκεραληθήο παξαγσγήο πνπ ζα αλαθνηλσζνύλ από ηελ Κίλα αύξην. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Σν ζπκβόιαην ηνπ πεηξειαίνπ ζπλέρηζε λα απνηειεί θύξην παξάγνληα κεηαβιεηόηεηαο ζηηο αγνξέο, κε ελδνζπλεδξηαθό ρακειό ζηα 36,38$/bbl θαη θιείζηκν ζηα 36,76$/bbl, ελώ θαη ην Brent ππνρώξεζε ζε εθ λένπ λέα ρακειά έηνπο ζηα 39,46$/bbl γηα λα δηακνξθσζεί ηειηθά ζηα 39,73$/bbl. Tα εκπνξεύκαηα θαηέγξαςαλ ρακειόηεξα επίπεδα ηηκώλ κε ην δείθηε CRB λα ππνρσξεί θαηά 0,30% θαη ην δείθηε Baltic Dry λα δηακνξθώλεηαη ζηηο 534 κνλάδεο, 2,20% ρακειόηεξα. Σν ζπκβόιαην ηνπ θπζηθνύ αεξίνπ ππνρώξεζε εθ λένπ ζηα 2,0150$/mmtu, κε ηελ EIΑ λα αλαθνηλώλεη κείσζε ησλ απνζεκάησλ θαηά 76 γηα ηελ εβδνκάδα κέρξη 4 Δεθεκβξίνπ, κεγαιύηεξε από ηελ αλακελόκελε ησλ 63,33bcf. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Σν επξώ ππνρώξεζε ζε ζρέζε κε ην δνιάξην, ζηα 1,09410 κε ελδνζπλεδξηαθή δηαθύκαλζε 1,0925-1,1025, κε ην δνιάξην λα εληζρύεηαη ζε ζρέζε κε basket λνκηζκάησλ ζηα 97,939 (+0,61%).Σα US Treasuries ππνρώξεζαλ, κε ηηο απνδόζεηο ηνπ 2εηνύο/10εηνύο λα δηακνξθώλνληαη ζηα 0,943%/2,231% αληίζηνηρα, ελώ ζην επξσπατθό universe ρακειόηεξα θηλήζεθε ην καθξνπξόζεζκν θνκκάηη ηεο θακπύιεο απνδόζεσλ θαη πςειόηεξα ην βξαρππξόζεζκν κέξνο ηεο. Η θίλεζε θάλεθε λα είλαη πνηό αμηνπξόζερηε ζηελ Θζπαλία, κε ηηο εθινγέο ζηηο 20 Δεθεκβξίνπ λα απνηεινύλ θεληξηθό ζεκείν αλαθνξάο, ελώ ην ζηελό εύξνο δηαθύκαλζεο γηα ηελ πιεηνλόηεηα ησλ ιήμεσλ θπβεξλεηηθνύ ρξένπο θαίλεηαη λα ζπλδπάδεηαη κε ηε λεπξηθόηεηα ησλ επελδπηώλ ελ αλακνλή ηεο αλαθνίλσζεο ηεο Fed ζηηο 16 Δεθεκβξίνπ, θαη ηεο πξνζδνθώκελεο αύμεζεο ησλ επηηνθίσλ κεηά από ελλέα έηε. εκεηώλνπκε σο έλα από ηα θεληξηθά ζεκείν ηεο εκέξαο, απνηέιεζε ε αλαθνίλσζε από ην Third Avenue Credit Focused Fund πνπ επέλδπε ζε νκόινγα ρακειήο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο κε ππό δηαρείξηζε θεθάιαηα 788εθαη. $ (high yield debt fund), ηεο απαγόξεπζεο πώιεζεο κεξηδίσλ από ηνπο κεξηδηνύρνπο. Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή
Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A Actual Prior Revised 12/11/15 02:00 AU Australia Sells AUD600 Mln 1.75% 2020 Bonds; Yld 2.384% 12/11/15 03:05 NZ New Zealand Sells NZD100 Mln 2.5% 2035 I/L Bonds; Yld 2.5085% 12/11/15 04:00 CH China Sells CNY10 Bln 91-Day Bills (1521) 12/11/15 05:00 CH China Sells CNY 10Bln 182-Day Bills; Ref Yld 2.3624% (1522) 12/11/15 05:00 TH Bk of Thailand Sells THB15 Bln 14D Bills;Yld1.48824% CB15D29A 12/11/15 09:00 GE Wholesale Price Index MoM Nov -- -- -- -0.20% -0.40% -- 12/11/15 09:00 GE Wholesale Price Index YoY Nov -- -- -- -1.10% -1.60% -- 12/11/15 09:00 GE CPI MoM Nov F 0.00% 0.10% 0.09% 0.10% 0.10% -- 12/11/15 09:00 GE CPI YoY Nov F 0.30% 0.40% 0.40% 0.40% 0.40% -- 12/11/15 09:00 GE CPI EU Harmonized MoM Nov F 0.00% 0.10% 0.09% 0.10% 0.10% -- 12/11/15 09:00 GE CPI EU Harmonized YoY Nov F 0.20% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% -- 12/11/15 09:30 IT Italy Hosts MED Dialogues Conference in Rome 12/11/15 09:45 FR Current Account Balance Oct -- -- -- -1.4b 0.5b 0.3b 12/11/15 09:45 FR Wages QoQ 3Q F -- -- -- 0.20% 0.20% -- 12/11/15 09:59 CH New Yuan Loans CNY Nov 600.0b 935.0b 737.18 708.9b 513.6b -- 12/11/15 09:59 CH Aggregate Financing CNY Nov 650.0b 1150.0b 925.14 1020.0b 476.7b -- 12/11/15 09:59 CH Money Supply M2 YoY Nov 12.80% 14.10% 13.45% 13.70% 13.50% -- 12/11/15 09:59 CH Money Supply M0 YoY Nov 3.50% 4.40% 3.91% 3.20% 3.80% -- 12/11/15 09:59 CH Money Supply M1 YoY Nov 9.50% 14.60% 13.34% 15.70% 14.00% -- 12/11/15 11:00 IT Industrial Production MoM Oct -0.40% 0.50% 0.21% -- 0.20% -- 12/11/15 11:00 IT Industrial Production WDA YoY Oct 0.50% 2.20% 1.78% -- 1.70% -- 12/11/15 11:00 IT Industrial Production NSA YoY Oct -- -- -- -- 1.70% -- 12/11/15 11:00 FI ECB's Cœuré Visits Finland, Meets with Liikanen 12/11/15 11:00 IT Finance Minister Padoan Attends Rome Conference 12/11/15 11:30 UK Construction Output SA MoM Oct 0.00% 2.30% 1.07% -- -0.20% -- 12/11/15 11:30 UK Construction Output SA YoY Oct -2.00% 2.70% -0.81% -- -1.60% -- 12/11/15 11:30 UK BoE/GfK Inflation Next 12 Mths Nov -- -- -- -- 2.00% -- 12/11/15 12:00 IT Italy Cancels Bond Auction 12/11/15 12:00 GE AUCT - Germany auction of 3.1815m Ph.3 EUAs (spot market) EEX 12/11/15 12:00 FR France Auction Offering Announcement 12/11/15 12:10 EC ECB Sixth Targeted Long-Term Refinancing Operation Result 12/11/15 12:15 EC ECB Announces Allotment of TLTRO 12/11/15 12:30 RU Key Rate Dec-11 10.50% 11.00% 10.81% -- 11.00% -- 12/11/15 12:30 UK Blair Questioned by U.K. Lawmakers About Libya 12/11/15 13:00 PO Portugal Releases Construction Output and Employment Report 12/11/15 13:00 PO Portugal Reports November Consumer Price Inflation 12/11/15 13:00 PO CPI MoM Nov -0.30% -0.10% -0.20% -- 0.10% -- 12/11/15 13:00 PO CPI YoY Nov 0.60% 0.80% 0.67% -- 0.60% -- 12/11/15 13:00 PO CPI EU Harmonized MoM Nov -0.50% -0.10% -0.30% -- -0.20% -- 12/11/15 13:00 PO CPI EU Harmonized YoY Nov 0.60% 1.00% 0.78% -- 0.70% -- 12/11/15 13:00 IT Unemployment Rate Quarterly 3Q 11.70% 11.90% 11.84% -- 12.40% -- 12/11/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP1 Bln 28-Day Bills 12/11/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP2.5 Bln 91-Day Bills 12/11/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 182-Day Bills 12/11/15 13:30 EC ECB's Praet Speaks in London 12/11/15 14:00 IN Industrial Production YoY Oct 3.50% 10.80% 7.51% -- 3.60% -- 12/11/15 15:00 US The American Institute of Certified Public Accountants... 12/11/15 15:30 US The U.S. Chamber of Commerce (USCC) and the NAACP hold a... 12/11/15 15:30 US Retail Sales Advance MoM Nov -0.30% 0.50% 0.23% -- 0.10% -- 12/11/15 15:30 US Retail Sales Ex Auto MoM Nov -0.10% 0.50% 0.25% -- 0.20% -- 12/11/15 15:30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Nov 0.10% 0.80% 0.40% -- 0.30% -- 12/11/15 15:30 US Retail Sales Control Group Nov 0.10% 0.70% 0.40% -- 0.20% -- 12/11/15 15:30 US PPI Final Demand MoM Nov -0.50% 0.20% -0.04% -- -0.40% -- 12/11/15 15:30 US PPI Ex Food and Energy MoM Nov -0.10% 0.30% 0.09% -- -0.30% -- 12/11/15 15:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade MoM Nov 0.00% 0.10% 0.08% -- -0.10% -- 12/11/15 15:30 US PPI Final Demand YoY Nov -1.70% -1.10% -1.41% -- -1.60% -- 12/11/15 15:30 US PPI Ex Food and Energy YoY Nov 0.00% 0.40% 0.22% -- 0.10% -- 12/11/15 15:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade YoY Nov 0.20% 0.50% 0.37% -- 0.40% -- 12/11/15 16:00 CA Bloomberg Dec. Canada Economic Survey 12/11/15 17:00 US Business Inventories Oct -0.20% 0.30% 0.09% -- 0.30% -- 12/11/15 17:00 US The Center for a New American Security (CNAS) holds a... 12/11/15 17:00 US U. of Mich. Sentiment Dec P 86.5 95 91.62 -- 91.3 -- 12/11/15 17:00 US U. of Mich. Current Conditions Dec P -- -- -- -- 104.3 -- 12/11/15 17:00 US U. of Mich. Expectations Dec P -- -- -- -- 82.9 -- 12/11/15 17:00 US U. of Mich. 1 Yr Inflation Dec P -- -- -- -- 2.70% -- 12/11/15 17:00 US U. of Mich. 5-10 Yr Inflation Dec P -- -- -- -- 2.60% -- 12/11/15 17:35 UK Bank of England Official Martin Weale speaks at conference 12/11/15 18:00 PO Portugal T-bill Announcements 12/11/15 18:00 US The Carnegie Endowment for International Peace (CEIP)... 12/11/15 18:00 US Health and Human Services Department (HHS); National... 12/11/15 18:00 US The Brookings Institution holds a discussion on "U.S.-India... 12/11/15 18:00 US The National Academy of Sciences holds a briefing on a new... 12/11/15 19:00 US Women's Foreign Policy Group hosts a discussion on "War and... 12/11/15 19:00 US The Cato Institute holds a briefing on "REAL ID: Fear,... 12/11/15 19:00 US The American Security Project (ASP) holds a discussion on... 12/11/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Dec-11 0 0 -- -- 737 -- 12/11/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Oil Rigs Dec-11 -- -- -- -- 545 -- 12/11/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Gas Rigs Dec-11 -- -- -- -- 192 -- 12/11/15 RU Trade Balance Oct 7.8b 11.0b 9.55b -- 9.6b -- 12/11/15 RU Imports Oct 15.0b 18.3b 17.05b -- 16.8b -- 12/11/15 RU Exports Oct 24.0b 28.0b 26.62b -- 26.4b -- 12/11/15 EC EFSF Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 FR France Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 SW Sweden Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 UK United Kingdom Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 EC ESM Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 EC ESM Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/11/15 FR France Sovereign Debt to Be Rated by S&P 12/11/15 BP Bulgaria Sovereign Debt to Be Rated by S&P 12/11/15 ES Estonia Sovereign Debt to Be Rated by S&P 12/11/15 UK U.K. Sovereign Debt to Be Rated by S&P 12/11/15 RO Romania Sovereign Debt Rating May Be Published by Moody's 12/11/15 SO Slovakia Sovereign Debt Rating May Be Published by Moody's 12/11/15 EC EU's Dombrovskis Speaks on EMU in Brussels 12/11/15 US House in session. For current information on the House... 12/11/15 US President Barack Obama's Schedule 12/11/15 US Treasury Secretary Jack Lew's Schedule 12/11/15 US Vice President Joe Biden's Schedule 12/11/15 US Defense Secretary Ashton Carter's Schedule 12/11/15- LV Unemployment Rate Nov 0.00% 0.00% -- -- 8.30% -- 12/10/15- KZ Industrial Production YoY Nov -- -- -- -- -3.90% -- 12/07/15- MA Malaysia to Sell 5-Year Bonds 12/07/15- MA Malaysia to Sell 10-Year Islamic Bonds 12/10/15- ID Local Auto Sales Nov -- -- -- -- 88325 -- 12/11/15- IN Exports YoY Nov -- -- -- -- -17.50% -- 12/11/15- IN Imports YoY Nov -- -- -- -- -21.10% -- 12/10/15- IN BoP Current Account Balance 3Q -$10.50b -$6.00b -$8.20b -- -$6.20b -- 12/10/15- BP Unemployment Rate Nov -- -- -- -- 9.50% -- 12/11/15- CH Foreign Direct Investment YoY CNY Nov -7.90% 5.00% -0.12% -- 4.20% -- 12/11/15- IN Trade Balance Nov -$13600.0m - - -- -$9767.3m -- 12/10/15- GE Social Democratic Party Holds National Convention in Berlin 11/30/15- FR UN COP21 Climate-Change Conference 12/11/15- AU Australia's MYEFO Budget Deficit Bloomberg Survey
Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.
ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/12.07.05 Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν...... I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.