XΡΗΜΑ. Γκρεµίζεται και η αγορά εξοχικής κατοικίας +0,86% ΕΥΡΩ 1,235$ ΧΡΥΣΟΣ 1.615$ ΑΡΓΟ +2,59% S&P 500 (ΕΒ.) Εξυπνο

KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 Εξυπνο XΡΗΜΑ Αρθρο-παρέµβαση του προέδρου της ΕΕ Ε, Κ. Λαµπρινόπουλου «Καταλύτης για την ανάπτυξη η κοινωνική υπευθυνότητα». ΣΕΛ. 12 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 586,26 µονάδες ο Γ.. -7,07% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) +2,59% S&P 500 (ΕΒ.) +0,86% ΕΥΡΩ 1,235$ ΧΡΥΣΟΣ 1.615$ ΑΡΓΟ 91,83$ Γκρεµίζεται και η αγορά εξοχικής κατοικίας Η ύφεση, τα χαράτσια, οι προηγούµενες υπερβολές και το απαγορευτικό πια κόστος κατασκευής και συντήρησης απαξιώνουν ακόµη και τα «φιλέτα» της κτηµαταγοράς. «Υποστυλώµατα» σε θερινές ενοικιάσεις και φωτοβολταϊκά αναζητούν οι ιδιοκτήτες! ΣΕΛ. 4-7 ώρον άδωρον πλέον οι ρυθµίσεις δανείων Σχεδόν οι µισές... κοκκινίζουν ξανά µέσα σε τρεις µήνες! ΣΕΛ. 3 92.000 άτοµα διατηρούν 9,8 τρισ. $ σε φορολογικούς παραδείσους! Υπερδιπλασιάστηκε ο πλούτος των offshore τα 5 τελευταία χρόνια. ΣΕΛ. 2 «Η Μεσόγειος φλέγεται» στις διεθνείς αγορές! Μονόδροµος η υποτίµηση και ο πληθωρισµός για το ευρώ. ΣΕΛ. 13

2 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Κ αθώς η οικονοµική κρίση λαµβάνει πλέον παγκόσµιες διαστάσεις, οι περισσότεροι έγκυροι αναλυτές δηλώνουν αδυναµία να εκτιµήσουν την πιθανή διάρκεια και κατάληξή της. Αυτό ουδόλως εµποδίζει, βέβαια, τα διάφορα ηµεδαπά νούµερα του «ούτως αποκαλούµενου δηµόσιου βίου» να εκτοξεύουν ανερυθριάστως πλείστες όσες µπαρούφες προς τέρψιν και κατανάλωσιν του εγχώριου εκλογικού σώµατος. Αντί να παροτρύνουν εαυτούς και αλλήλους να βάλουµε τάξη το συντοµότερο στα του οίκου µας µήπως και αντέξου- µε την παγκόσµια καταιγίδα, αποφαίνονται, για παράδειγµα, µε ύφος εκατό καρδιναλίων ότι η επιστροφή στη δραχµή είναι η µόνη λύση, η οποία µάλιστα είναι και αναπόφευκτη και ευκταία. Αγνοούν επιδεικτικά όσους ειδικούς προειδοποιούν ότι µπορείς να σχεδιάζεις θεωρητικά ή ακαδηµαϊκά ένα τέτοιο πρωτοφανές εγχείρηµα, αλλά µόνο στην πράξη θα διαπιστώσεις τις επιπτώσεις του, όταν θα EDITORIAL Μόνο µε νέα νοοτροπία θα σώσουµε µισθούς-συντάξεις Βγήκαµε να παίξουµε «µπάλα» στην Ευρώπη εντελώς απροετοίµαστοι, µε αποτέλεσµα να ξεφτιλιστούµε Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ pthomakos@e-typos.com είναι πλέον πολύ αργά. Οσους υπενθυµίζουν ότι στην Ελλάδα της δραχµής είχαµε αλλεπάλληλες υποτιµήσεις και εισαγόµενο πληθωρισµό, ο οποίος εκτόξευε τα επιτόκια στα επίπεδα του 20%-30% διαλύοντας τους φτωχούς και τις επιχειρήσεις! Οι θιασώτες της δραχµής αντιτείνουν, βέβαια, ότι και σήµερα οι επιχειρήσεις κλείνουν µαζικά και ότι πολλοί συµπατριώτες µας αδυνατούν να επιβιώσουν. Αποσιωπούν, ωστόσο, ότι αυτό προήλθε ακριβώς από την αφροσύνη και την περιφρόνησή µας προς την υγιή επιχειρηµατικότητα, τις επενδύσεις και τον εκσυγχρονισµό του κράτους. Στην ουσία, βγήκαµε να παίξουµε «µπάλα» στην Ευρώπη εντελώς απροετοίµαστοι, µε αποτέλεσµα να ξεφτιλιστούµε, και τώρα προτιµούµε να επανέλθουµε στην τοπική «ερασιτεχνική κατηγορία» µήπως και «κερδάµε» πού και πού τα Ταταύλα ώστε να δώσουµε στον κοσµάκη κάτι για να παρηγοριέται. Στάθηκε αδύνατον να συνδυάσουµε την πραγµατική εθνική περηφάνια και τα µοναδικά προτερήµατα της φυλής µας µε το υψηλότερο βιοτικό και πολιτιστικό επίπεδο άλλων κοινωνιών, οι οποίες στο κάτω κάτω από τους προγόνους µας πήραν τα πρώτα φώτα. Τώρα θρηνούµε για τους µισθούς και τις συντάξεις, που από 700 ευρώ έγιναν 500 ή και 300 αλλά ξεχνάµε τις προηγούµενες γενιές που πάλεψαν, πρόκοψαν και σπούδασαν παιδιά µε ακόµη λιγότερα χρή- µατα από αυτά, χάρη στη συνοχή και τις αξίες που είχαν τότε η ελληνική οικογένεια, το σχολείο και η πατρίδα. Τι σχέση έχουν αυτές οι έννοιες µε τους σηµερινούς κρατικοδίαιτους µαφιόζους των χιλιάδων ευρώ που δεν διστάζουν να κάψουν την Ελλάδα για να περάσει το δικό τους Με τέτοια νοοτροπία κινδυνεύουµε να δούµε µισθούς και συντάξεις σε πολύ χαµηλότερα επίπεδα από τα σηµερινά. Οι διαδρομές του μαύρου χρήματος 45 30% 4 τρισ. 10 χώρες στη «λίστα της ντροπής» Σ ε φορολογικούς παραδείσους διοχετεύθηκαν έως τα τέλη του 2010 πάνω από 21 τρισ. δολ., ποσό που ισοδυναµεί µε το 30% του παγκόσµιου ΑΕΠ. Το συ- µπέρασµα ανήκει στον άλλοτε επικεφαλής οικονοµολόγο της McKinsey& Co., James Henry, και κατεγράφη σε έρευνα που πραγµατοποιήθηκε για λογαριασµό του ικτύου για τη Φορολογική ικαιοσύνη (Tax Justice Network). Το ζήτηµα των φορολογικών καταφυγίων έχει αποτελέσει επίκεντρο προβληµατισµού και έχει απασχολήσει έντονα διεθνείς οργανισµούς -και όχι µόνο- για περισσότερα από 80 χρόνια. Ο Οργανισµός για την Οικονοµική Συνεργασία και Ανάπτυξη (ΟΟΣΑ) έχει καταρτίσει µια «µαύρη λίστα» µε 45 χώρες, οι οποίες «δεν συνεργάζονται επαρκώς στο φορολογικό πεδίο». Πρόκειται για τις εξής χώρες: Ιρλανδία, Κόστα-Ρίκα, Κύπρος, Λιβερία, Λιχτενστάιν, Βανουάτου, Λουξεµβούργο, Μονακό, Ολλανδία, Ουρουγουάη, Πανα- µάς, Σιγκαπούρη, Φινλανδία, Χονγκ Κονγκ, Σεϊχέλες Σαµόα, Μπελίζε, Μπαχάµες, Ναουρού, καθώς και κάποιες υπερπόντιες κτήσεις όπως το Γιβραλτάρ, τα νησιά Γκέρσεϊ και Γκένσεϊ, οι Βερµούδες, οι Βρετανικές Παρθένοι Νήσοι, ο Μαυρίκιος, τα Νησιά Κέιµαν και άλλα. Πρόκειται του παγκόσμιου ΑΕΠ βρίσκεται σε φορολογικούς παραδείσους στερλίνες ( ) ο εξωχώριος τζίρος των τραπεζών το 2010 από 1,5 τρισ. το 2005 εκατ. κάτοικοι διαθέτουν offshore περιουσιακά στοιχεία «Κόλαση» µε τους offshore παραδείσους Της ΑΓΓ. ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com ουσιαστικά για χώρες στα εδάφη των οποίων υπάρχει αµελητέα ή και µηδενική φορολόγηση, η λειτουργία των επιχειρήσεων είναι αδιαφανής, ενώ η πιστοποίηση της λειτουργίας τους δεν απαιτεί καν τη φυσική παρουσία κάποιου στελέχους τους. Στο «απυρόβλητο» Το θέµα της κατάργησης των φορολογικών παραδείσων ετέθη µετ επιτάσεως µετά το ξέσπασµα της χρηµατοπιστωτικής κρίσης το 2008. Πέρα από το γεγονός πως έπρεπε να µπει «φρένο» στη µετανάστευση του παραγόµενου πλούτου των αναπτυσσόµενων χωρών, το άθροισµα των κεφαλαίων, που έχουν συγκεντρωθεί σε λογαριασµούς σε φορολογικούς παραδείσους από τη δεκαετία του 1970 και µετά, θα αρκούσε για την αποπληρωµή των χρεών τους και κατ επέκτασιν τον τερµατισµό του όποιου 9,8 τρισ. δολ. του αµαρτωλού πλούτου των offshore ανήκουν µόνο σε 92.000 άτοµα οικονοµικού αδιεξόδου. Οι από καιρού εις καιρόν επαπειλούµενες κυρώσεις, όµως, δεν φαίνεται να αποδίδουν. Οπως επισηµαίνει ο πρόεδρος της Εξεταστικής Επιτροπής της Γαλλικής Γερουσίας για τα φορολογικά καταφύγια, Ερίκ Μποκέ, οι συγκεκρι- µένες χώρες, όταν βρέθηκαν υπό πίεση, αναγκάστηκαν να κάνουν µερικές παραχωρήσεις, αλλά διαφύλαξαν τα βασικά τους προνόµια. Η Ελβετία, για παράδειγµα, συνήψε τη λεγόµενη «συµφωνία Ρούµπικ» µε τη Γερµανία και τη Μεγάλη Βρετανία, σύµφωνα µε την οποία οι ελβετικές τράπεζες καταβάλλουν ένα ποσό στο Βερολίνο και το Λονδίνο, σε αντιστάθµισµα για τις φορολογικές απώλειες λόγω των καταθέσεων των υπηκόων τους σε αυτές, αλλά διατηρώντας την ανωνυµία των πελατών τους. Συνολικά, 10 εκατοµµύρια κάτοικοι σε ολόκληρο τον πλανήτη διαθέτουν εξωχώρια περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, σχεδόν το ήµισυ του εκτιµώµενου συνόλου ή 9,8 τρισ. δολ. του αµαρτωλού πλούτου των offshore ανήκουν µόνο σε 92.000 άτοµα. Τέλος UBS, Credit Suisse, Goldman Sachs, Bank of America, HSBC, Deutsche Bank και BNP Paribas διαχειρίζονταν πάνω από 4 τρισ. στερλίνες το 2010, έναντι 1,5 τρισ. το 2005. Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Ρόη Χάικου, Νάσος Χατζητσάκος ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 3 xxx xxx 50,2 δισ. 4 στα 10 INFO έφθασε το συνολικό μέγεθος των «κόκκινων» δανείων μέχρι τον Μάιο καταναλωτικά δάνεια πλέον δεν αποπληρώνονται 14 δισ. τα «κόκκινα» στεγαστικά και 23 δισ. τα προβληματικά επιχειρηματικά 800.000 τα δάνεια που ρυθμίστηκαν τα τελευταία δύο χρόνια 20% είναι οι επισφάλειες στα επιχειρηματικά δάνεια Στο κενό οι ρυθμίσεις δανείων Επιτείνεται το αδιέξοδο για τις τράπεζες και τους δανειολήπτες Στο 50% φθάνουν μέσα σε 3 μήνες τα ποσοστά καθυστερήσεων ακόμη και στα δάνεια που ρυθμίζονται Τ ο ίδιο αδιέξοδο, αλλά από διαφορετικά μετερίζια «μοιράζονται» δανειολήπτες και τράπεζες. Οι μεν πρώτοι αδυνατούν να πληρώσουν τις δόσεις τους λόγω ανεργίας και δραστικής μείωσης του εισοδήματός τους, οι δε δεύτερες βλέπουν τις καθυστερήσεις, τις επισφάλειες και τα «κόκκινα» δάνεια να εκτοξεύονται, τινάζοντας στον αέρα προβλέψεις και ισολογισμούς. Γι αυτό και οι συζητήσεις περί νομοθετικής παρέμβασης για τη ρύθμιση των δανείων έχουν φουντώσει, χωρίς ωστόσο η κυβέρνηση να έχει καταλήξει ακόμη σε μια οριστική πρόταση. Προεκλογικά, η Ν.Δ. είχε προτείνει το συνολικό ύψος των οφειλών να μην ξεπερνά το 30% του εισοδήματος κατά τα πρότυπα της ρύθμισης που έγινε για τα δάνεια των δημοσίων υπαλλήλων στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, η πραγματικότητα όμως ξεπερνά κάθε αρνητικό σενάριο. Και αυτό γιατί πλέον το εισόδημα είναι ένας αστάθμητος παράγοντας όταν η ανεργία πλήττει το ένα τέταρτο του ελληνικού πληθυσμού. Οπως αποκάλυψε ήδη ο «Ε.Τ.», στα χέρια της κυβέρνησης βρίσκεται πρόταση από πλευράς τραπεζών που προβλέπει τη μείωση των καταβολών στο 30% της τρέχουσας δόσης και, μάλιστα, με το υπόλοιπο ποσό να κεφαλαιοποιείται άτοκα. Αυτό Της Ρόης Χάικου rhaikou@e-typos.com σημαίνει ότι αν κάποιος σήμερα πληρώνει για ένα στεγαστικό δάνειο π.χ. 1.000 ευρώ, με τη ρύθμιση θα μπορεί να καταβάλλει 300 ευρώ το μήνα για όσο διάστημα η χώρα βρίσκεται στο Μνημόνιο. Αυτή η πρόταση σαφώς ζημιώνει τις τράπεζες, ωστόσο εξασφαλίζει ότι δεν θα χάσουν το κεφάλαιο που έχουν δανείσει, όπως συμβαίνει στην περίπτωση των δικαστικών ρυθμίσεων με το νόμο Κατσέλη για τα υπερχρεωμένα νοικοκυριά. Μάλιστα, οι αιτήσεις για δικαστική ρύθμιση αυξάνονται με αλματώδεις ρυθμούς και εκτιμάται ότι κατατίθενται περί τα 25-30 νέα αιτήματα ημερησίως. Τα στοιχεία για την πορεία των «κόκκινων» δανείων είναι εκρηκτικά: τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (σε καθυστέρηση από 90 ημέρες και άνω) ξεπερνούν τα 50 δισ. ευρώ ή το 20% της συνολικής πιστωτικής επέκτασης, ποσοστό που, σύμφωνα με τις αρχικές εκτιμήσεις των τραπεζών, θα ήταν η οροφή των επισφαλειών στα τέλη του έτους. Τα στοιχεία αυτά καθιστούν ουσιαστικά ανεπίκαιρη τη διαγνωστική μελέτη της BlackRock για το δανειακό χαρτοφυλάκιο των τραπεζών, η οποία εκτιμούσε ζημίες ύψους 30 δισ. ευρώ από τα «κόκκινα» δάνεια στην τριετία. ΠΟΙΕΣ ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΕΣ ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ Επιμήκυνση της διάρκειας των δανείων, κυρίως των στεγαστικών από την τράπεζα Μείωση της τοκοχρεολυτικής δόσης για ορισμένο χρονικό διάστημα (2 ή 3 χρόνια) - συνήθως με πληρωμή μόνο τόκων Συγκέντρωση οφειλών από πολλά δάνεια και κάρτες σε ένα δάνειο, συνήθως στεγαστικό, με προσημείωση ακινήτου Σε εξαιρετικές περιπτώσεις αναστολή εξυπηρέτησης για ορισμένο χρονικό διάστημα Ρύθμιση τυχόν ληξιπρόθεσμων οφειλών από δάνεια με ευνοϊκούς όρους Δικαστική ρύθμιση με το νόμο 3869/2010 για υπερχρεωμένα νοικοκυριά Παράταση της οφειλής μέχρι και τα 85 χρόνια! παρότι οι τράπεζες έχουν προχωρήσει σε περίπου 800.000 ρυθμίσεις δανείων τα τελευταία δύο χρόνια αυτό δεν επαρκεί, αφού 3 στα 10 δάνεια που ρυθμίζονται δεν εξυπηρετούνται από τον πρώτο κιόλας μήνα και τα 2 στα 10 δάνεια στους επόμενους τρεις μήνες. Από τα στοιχεία και τις εκτιμήσεις των εμπορικών τραπεζών προκύπτει ότι τα ποσοστά καθυστερήσεων που εμφανίζουν τα ρυθμισμένα δάνεια φτάνουν στο 50%. Οι εξωδικαστικές ρυθμίσεις γίνονται, κυρίως, με την επιμήκυνση της διάρκειας στα στεγαστικά. Στο παρελθόν ένα στεγαστικό δάνειο είχε διάρκεια κατά μέγιστο τα 30 έτη ή 40 έτη εφόσον στη λήξη ο δανειολήπτης θα ήταν 75 ετών. Πλέον, και προκειμένου να υπάρχει η δυνατότητα για επιμήκυνση της χρονικής διάρκειας του δανείου, οι τράπεζες έχουν παρατείνει το όριο ηλικίας του δανειολήπτη στη λήξη του δανείου ακόμη και πάνω από τα 80 χρόνια (φτάνει ως τα 85 έτη στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων). Επιδείνωση Η κατάσταση επιδεινώνεται μήνα με το μήνα, καθώς βαθαίνει η ύφεση οδηγώντας χιλιάδες δανειολήπτες στις τράπεζες για ρύθμιση των οφειλών τους, πριν από την πλήρη αδυναμία πληρωμής. «Οσες ρυθμίσεις και να κάνουμε, το πρόβλημα δεν λύνεται όταν κάποιος είναι άνεργος ή όταν έχει υποστεί 30% ή 40% μείωση μισθού. Τα μισά δάνεια που ρυθμίζουμε σε λίγους μήνες ξαναγίνονται προβληματικά», ήταν το σχόλιο αρμόδιου τραπεζικού στελέχους στο «Ε.Χ.». Για τις τράπεζες οι επισφάλειες τείνουν να εξελιχθούν σε αστάθμητο παράγοντα κινδύνου, καθώς όλες οι εκτιμήσεις διαψεύδονται επί το δυσμενέστερον. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τα πιστωτικά ιδρύματα να εγγράφουν όλο και μεγαλύτερες προβλέψεις για την κάλυψη των «κόκκινων» δανείων, γεγονός που αυξάνει τα απαιτούμενα κεφάλαια στο πλαίσιο της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης. Παράλληλα, «τινάζουν στον αέρα», ανέφεραν τραπεζικές πηγές, τα σχέδια αναδιάρθρωσης των τραπεζών περί επιστροφής στην κερδοφορία, τα οποία θα πρέπει να υποβληθούν στην ΤτΕ και το ΤΧΣ στα τέλη Αυγούστου με αρχές Σεπτεμβρίου, ώστε να προχωρήσουν τα της ανακεφαλαιοποίησης. Αλλος τρόπος ρύθμισης είναι η μεταφορά όλων των δανειακών υποχρεώσεων από άλλη τράπεζα ή η συγκέντρωση οφειλών από καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτες στο στεγαστικό δάνειο, με προσημείωση ακινήτου. Στόχος είναι η συνολική οφειλή να έχει χαμηλότερο επιτόκιο και μεγαλύτερη διάρκεια αποπληρωμής. Τέλος, οι τράπεζες έχουν δημιουργήσει και ειδικά προγράμματα για ανέργους με χαμηλά επιτόκια και μεγάλη περίοδο χάριτος. Διπλάσιες επισφάλειες στα στεγαστικά Η κατηγορία των στεγαστικών δανείων είναι αυτή που απασχολεί ιδιαίτερα τις τράπεζες, καθώς το 2010 μόλις που ξεπερνούσαν το 10% τα «κόκκινα» δάνεια. Πλέον, σχεδόν το 20% των χορηγήσεων δεν αποπληρώνεται, ποσοστό που αντιστοιχεί σε σχεδόν 14 δισ. ευρώ. Αν και οι προσημειώσεις ακινήτων αποτελούν «εξασφάλιση» της τράπεζας σε περίπτωση μη εξόφλησης του δανείου, στελέχη της αγοράς σχολίαζαν ότι δεν είναι λύση ο πλειστηριασμός των ακινήτων. Και αυτό γιατί οι διαδικασίες είναι χρονοβόρες μέχρι να τελεσφορήσει μια τέτοια διαδικασία (υπενθυμίζεται ότι για την πρώτη κατοικία οι πλειστηριασμοί είναι «παγωμένοι» έως τέλος του έτους) και αφετέρου, σε μια αγορά ακινήτων ουσιαστικά νεκρή, δεν έχει νόημα να βγαίνουν και άλλα σπίτια προς διάθεση. «Πρωταθλητής» στις επισφάλειες είναι φυσικά τα καταναλωτικά δάνεια, όπου πλέον 4 στα 10 δεν εξυπηρετούνται, αντιστοιχώντας σε «κόκκινες» οφειλές σχεδόν 13 δισ. ευρώ. Τέλος, στο 20% βρίσκονται τα μη εξυπηρετούμενα επιχειρηματικά δάνεια, χαρακτηριστικό του αδιεξόδου που αντιμετωπίζουν και οι επιχειρήσεις, καθώς σε προβληματική κατάσταση είχαν περιέλθει δάνεια ύψους 23,2 δισ. ευρώ.

4 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ xxx xxx 85% 2/3 INFO των επιχειρήσεων προβλέπει εκ νέου των ερωτηθέντων (από 58%) µειωµένα επίπεδα προγραµµατισµένων αναµένουν νέα µείωση των θέσεων εργασιών το επόµενο διάστηµα εργασίας στις ιδιωτικές κατασκευές 20% της αξίας τους έχουν χάσει τα ακίνητα στην Αττική, ενώ στη Θεσσαλονίκη οι τιµές έχουν πέσει γύρω στο 25% 5,3% µειώθηκαν οι τιµές των διαµερισµάτων το 2011, έναντι 4,7% το 2010 Σε χαµηλότερο σκαλί η κτηµαταγορά Τ ο 15% έως 25% της αξίας τους έχουν χάσει οι τιµές των ακινήτων στη χώρα µας από τότε που ξεκίνησε η κρίση της κτηµαταγοράς (αρχές 2008) έως τώρα, όπως δείχνει η εξέλιξη του δείκτη, τον οποίο καταρτίζει η Τράπεζα της Ελλάδος. Ταυτόχρονα, η υπερφορολόγηση που µε τις αποφάσεις των προηγούµενων κυβερνήσεων προσέλαβε διαστάσεις δήµευσης της ιδιωτικής περιουσίας και η αδυναµία εκατοντάδων χιλιάδων νοικοκυριών να προστατέψουν τα σπίτια τους λόγω των χρεών που δεν µπορούν να εξυπηρετήσουν δηµιουργούν ένα εκρηκτικό µίγ- µα στην αγορά που έχει απονεκρωθεί. Στην Αττική, οι τιµές των ακινήτων έχουν χάσει κατά µέσο όρο το 20% της αξίας τους, στη Θεσσαλονίκη, στο ίδιο χρονικό διάστη- µα, οι τιµές έχουν χάσει γύρω στο 25% της αξίας τους, ενώ σε άλλες µεγάλες πόλεις, όπως επίσης και στην υπόλοιπη χώρα, γενικά, η πτώση είναι της τάξης του 15%. Επιτάχυνση Τα τελευταία στοιχεία που ανακοίνωσε η Τράπεζα της Ελλάδος είναι τα πρώτα για το 2012, αφορούν στο πρώτο τρίµηνο του τρέχοντος έτους και δείχνουν ότι στα µεγάλα αστικά κέντρα επιταχύνεται η πτώση των τιµών. Εκτιµάται ότι οι τιµές των διαµερισµάτων (σε ονοµαστικούς όρους) στο πρώτο τρίµηνο του 2012 ήταν κατά µέσο όρο µειωµένες κατά 9,3% σε σύγκριση µε το ΣΥΜΦΩΝΑ µε την τελευταία έρευνα (Μάιος) της οικονοµικής συγκυρίας από το Ιδρυ- µα Οικονοµικών και Βιοµηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ), στον κλάδο των κατασκευών, οι επιχειρηµατικές προσδοκίες παραµένουν σε πτωτική τροχιά. Το ΙΟΒΕ µιλά για σχεδόν καθολικά αρνητικές προβλέψεις των επιχειρήσεων για τις προγραµµατισµένες τους εργασίες, ενώ ταυτόχρονα εντείνονται οι απώλειες θέσεων Μείωση από 15%-25% στις τιµές των ακινήτων καταγράφουν τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος και για τη φετινή χρονιά Του ΜΙΧ. ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗ mvoutsadakis@e-typos.com αντίστοιχο τρίµηνο του 2011. Για το σύνολο του 2011, οι τιµές των διαµερισµάτων µειώθηκαν κατά 5,3%, ενώ το 2010 είχαν µειωθεί κατά 4,7%. Πιο αναλυτικά, η µείωση των τι- µών στο πρώτο τρίµηνο φέτος σε σχέση µε πέρσι ήταν 10,3% για τα «νέα» διαµερίσµατα (ηλικίας έως 5 ετών) και 8,6% για τα «παλαιά» (ηλικίας άνω των 5 ετών). Το ίδιο φαινόµενο παρατηρείται σε όλη τη διάρκεια της κρίσης, γεγονός που φαίνεται να αντανακλά τη σχετικά µεγαλύτερη «ανθεκτικότητα» των τιµών των νεόδµητων δια- µερισµάτων, τα οποία κατά κανόνα διατίθενται προς πώληση από τους κατασκευαστές. Από την ανάλυση των στοιχείων κατά γεωγραφική περιοχή προκύπτει ότι οι τιµές των διαµερισµάτων στο πρώτο τρίµηνο φέτος ήταν µειωµένες σε σύγκριση µε το περσινό αντίστοιχο τρίµηνο κατά 9,9% στην Αθήνα, 10,1% στη Θεσσαλονίκη, 8,8% στις άλλες µεγάλες πόλεις και 8,2% στις λοιπές περιοχές της χώρας. Η Τράπεζα της Ελλάδος διαπιστώνει ότι «η µείωση των τιµών των διαµερισµάτων το 2011 και το πρώτο τρίµηνο φέτος ήταν µεγαλύτερη στα δύο µεγαλύτερα αστικά κέντρα της χώρας, Αθήνα και Θεσσαλονίκη, έναντι των άλλων περιοχών». Καταρρέει και η οικοδοµική δραστηριότητα εργασίας: Το 85% των επιχειρήσεων προβλέπει εκ νέου µειωµένα επίπεδα προγραµµατισµένων εργασιών το επόµενο διάστηµα και µόλις το 6% αναµένει το αντίθετο. Οι προβλέψεις για την απασχόληση του τοµέα επιδεινώνονται, µε τα 2/3 των ερωτηθέντων (από 58%) να αναµένουν νέα µείωση των θέσεων εργασίας και µόλις 11% (από 15%) να κάνει λόγο για άνοδο. Η αδυναµία των νοικοκυριών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους λόγω υπερχρέωσης και υπερφορολόγησης, σε συνδυασµό µε µια πιθανή αύξηση των πλειστηριασµών, θα δηµιουργήσει συνθήκες επιτάχυνσης της πτώσης των τιµών, σε µια αγορά που δεν υπάρχει ζήτηση. Ετσι, καθίσταται κοµβικής ση- µασίας η πολιτική που θα αποφασίσει η κυβέρνηση, από το 2013 και µετά, στο χώρο της φορολογίας ακινήτων. Για το τρέχον έτος, «τρέχει» το ΕΤΑΚ 2009 και το «χαράτσι» που θα εισπράττεται µέσω ΕΗ, αλλά η πληρωµή (του «χαρατσιού») δεν θα συνδέεται µε την παροχή ηλεκτρικού ρεύµατος. Ο δείκτης επιχειρηµατικών προσδοκιών στις ιδιωτικές κατασκευές παραµένει στα ίδια, σχεδόν ιστορικά χαµηλά επίπεδα, και τον Μάιο: Μόλις 2% των επιχειρήσεων δεν αναφέρει προσκόµµατα ως προς τη λειτουργία του, µε το 54% να δηλώνει τη χαµηλή ζήτηση, το 26% την ελλιπή χρηµατοδότηση και ένα 18% άλλους παράγοντες ως τα βασικότερα εµπόδια. ΙΟΒΕ: Κανείς δεν χτίζει πλέον! ΣΤΗΝ ΕΡΕΥΝΑ καταναλωτών του ΙΟΒΕ του Απριλίου περιλαµβάνονται και στοιχεία που καταγράφουν την πρόθεση για µείζονες αγορές στις οποίες περιλαµβάνεται η κατοικία. Φαίνεται από τα στοιχεία αυτά ότι τον Απρίλιο διαµορφώθηκε σε ιστορικά χαµηλό ρεκόρ η πρόθεση για αγορά ή κατασκευή κατοικίας εντός των επόµενων 12 µηνών, µε τη δυσµενέστερη επίδοση σε σχέση µε τους αντίστοιχους ευρωπαϊκούς δείκτες. Είναι χαρακτηριστικό ότι στην Ελλάδα κανένα νοικοκυριό δεν δηλώνει ότι θα προβεί ή ενδέχεται να προβεί σε αγορά/ κατασκευή κατοικίας τον επόµενο χρόνο! Οριακή προς τα πάνω είναι τον Απρίλιο η µεταβολή από την ιστορικά χαµηλή πρόθεση πραγµατοποίησης σηµαντικών δαπανών για βελτίωση/ανανέωση της κατοικίας εντός των επό- µενων 12 µηνών. Το ποσοστό των ελληνικών νοικοκυριών που δηλώνουν ότι είναι µη πιθανό ή καθόλου πιθανό να πραγ- µατοποιήσουν σηµαντικές σχετικές δαπάνες το επόµενο διάστηµα παραµένει στο 94%. Η πρόθεση για αγορά ή κατασκευή κατοικίας εντός των επόµενων 12 µηνών διαµορφώθηκε τον Απρίλιο σε ιστορικά χαµηλό ρεκόρ

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 5 Ακλόνητη μόνο η... Σαντορίνη ΚΕΡΚΥΡΑ Πολυτελής βίλα Διαμέρισμα ΠΑΤΡΑ Παλαιό διαμ. Νεόδμητο διαμ. ΚΕΦΑΛΛΟΝΙΑ Πολυτελής βίλα Διαμέρισμα ΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΙΔΑ Παλαιό διαμ. Νεόδμητο διαμ. 8.150 4.850 2.200 1.350 7.200 4.300 2.750 1.600 1.600 1.100 2.000 1.300 Πολυτελής βίλα 3.500-7.000 2.000-5.500 ΡΕΘΥΜΝΟ Πολυτελής βίλα 3.000-6.500 1.800-4.500 * ιατήρηση τιµής, αύξηση διαθεσιµότητας ΕΛΟΥΝΤΑ 1.800 1.500 1.900 1.600 ΜΥΚΟΝΟΣ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗ Διαμέρισμα Πολυτελής βίλα Τιμές σε ευρώ Τιμή/τ.μ. ΜΥΤΙΛΗΝΗ Νεόδμητο διαμ. 2.200 1.800 ΒΑΡΗ Μεζονέτα Νεόδμητο διαμ. Πολυτελής βίλα 5.000-12.000 3.000-10.000 2011 2012 3.800 3.200 3.000 2.500 Πολυτελής βίλα 3.000-10.000 3.000-8.000 1.500-3.000 1.000-3.000 6.000-10.000 6.000-10.000* ΠΙΝΑΚΑΣ (ΤΙΜΗ/Τ.Μ.) ΝΕΟ ΜΗΤΩΝ ΚΑΤΟΙΚΙΩΝ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ ΚΑΙ ΑΝΑ ΕΤΟΣ Τιµές αναφοράς πωληθέντων διαµερισµάτων 50-150 τ.µ. κατασκευασµένων την τελευταία δεκαετία 2010 2011 2012 ΙΑΚΥΜΑΝΣΗ ΒΟΡΕΙΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΑΓΙΑ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 3.100,00 2.800,00 2.400,00 22,58% ΑΓΙΟΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ 2.600,00 2.350,00 1.800,00 30,77% ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ 3.200,00 2.900,00 ΜΑ * 9,38% ΡΟΣΙΑ 2.500,00 2.350,00 ΜΑ 6,00% ΚΗΦΙΣΙΑ 3.300,00 3.150,00 ΜΑ 4,55% ΛΥΚΟΒΡΥΣΗ 2.000,00 1.800,00 1.700,00 15,00% ΜΑΡΟΥΣΙ 3.000,00 2.800,00 2.900,00 3,33% ΜΕΛΙΣΣΙΑ 3.000,00 2.900,00 ΜΑ 3,33% ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ 2.400,00 2.200,00 2.000,00 16,67% Ν. ΕΡΥΘΡΑΙΑ 3.100,00 2.600,00 ΜΑ 16,13% Ν. ΙΩΝΙΑ 2.400,00 2.150,00 2.150,00 10,42% Ν. ΦΙΛΑ ΕΛΦΕΙΑ 2.400,00 2.120,00 2.100,00 12,50% Ν. ΠΕΝΤΕΛΗ 2.900,00 2.700,00 ΜΑ 6,90% ΧΑΛΑΝ ΡΙ 2.800,00 2.500,00 1.850,00 33,93% ΧΟΛΑΡΓΟΣ 3.000,00 2.750,00 ΜΑ 8,33% ΨΥΧΙΚΟ (ΝΈΟ) 3.500,00 3.100,00 ΜΑ 11,43% ΝΟΤΙΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΓΛΥΦΑ Α 4.000,00 3.300,00 2.670,00 33,25% ΑΦΝΗ 2.800,00 2.400,00 2.500,00 10,71% ΕΛΛΗΝΙΚΟ 2.750,00 2.700,00 2.170,00 21,09% ΚΑΛΛΙΘΕΑ 2.200,00 1.900,00 1.700,00 22,73% ΜΟΣΧΑΤΟ 2.400,00 2.100,00 ΜΑ * 12,50% Ν. ΚΟΣΜΟΣ** 1.400,00 1.400,00 1.100,00 21,43% Ν. ΣΜΥΡΝΗ 2.650,00 2.250,00 2.350,00 11,32% Π.ΦΑΛΗΡΟ 2.800,00 2.350,00 2.200,00 21,43% ΠΕΙΡΑΪΚΗ 2.700,00 2.300,00 ΜΑ 14,81% ΣΑΡΩΝΙ Α 2.900,00 2.450,00 2.300,00 20,69% ** δείγµα παλαιών κατοικιών ΥΤΙΚΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΑΓΙΟΙ ΑΝΑΡΓΥΡΟΙ 1.800,00 1.750,00 1.500,00 16,67% ΑΝΩ ΛΙΟΣΙΑ 1.400,00 1.250,00 ΜΑ * 10,71% ΑΙΓΑΛΕΩ 1.850,00 1.700,00 1.650,00 10,81% ΑΧΑΡΝΕΣ 1.800,00 1.350,00 ΜΑ 25,00% ΒΟΤΑΝΙΚΟΣ 2.350,00 2.150,00 ΜΑ 8,51% ΕΛΕΥΣΙΝΑ 1.750,00 1.600,00 ΜΑ 8,57% ΘΡΑΚΟΜΑΚΕ ΟΝΕΣ 2.400,00 2.300,00 ΜΑ 4,17% ΚΟΡΥ ΑΛΛΟΣ 2.100,00 1.850,00 1.550,00 26,19% ΝΙΚΑΙΑ 1.750,00 1.450,00 1.250,00 28,57% ΠΕΡΑΜΑ 1.550,00 1.350,00 1.250,00 19,35% ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ 2.350,00 2.000,00 ΜΑ 14,89% ΠΕΤΡΟΥΠΟΛΗ 2.300,00 2.100,00 ΜΑ 8,70% ΧΑΪ ΑΡΙ 2.700,00 2.300,00 ΜΑ 14,81% ΑΝΑΤΟΛΙΚΑ ΠΡΟΑΣΤΙΑ ΑΡΤΕΜΙΣ-ΛΟΥΤΣΑ 1.800,00 1.800,00 ΜΑ * 0,00% ΒΑΡΗ 2.550,00 2.600,00 2.500,00 1,96% ΓΕΡΑΚΑΣ 2.000,00 ΜΑ 1.850,00 7,50% ΓΛΥΚΑ ΝΕΡΑ 2.050,00 ΜΑ 1.750,00 14,63% ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟ 1.750,00 1.450,00 ΜΑ 17,14% ΠΑΛΛΗΝΗ 2.150,00 ΜΑ ΜΑ - ΣΧΙΝΙΑΣ 1.950,00 ΜΑ ΜΑ - ΚΕΝΤΡΟ ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ 2.700,00 2.450,00 2.200,00 18,52% ΠΕΤΡΑΛΩΝΑ 2.200,00 2.100,00 1.300,00 40,91% ΑΡΓΥΡΟΥΠΟΛΗ 2.800,00 2.400,00 ΜΑ * 14,29% ΒΥΡΩΝΑΣ 2.750,00 2.450,00 2.300,00 16,36% ΓΑΛΑΤΣΙ 2.700,00 2.100,00 ΜΑ 22,22% ΓΟΥ Η 2.500,00 2.400,00 2.250,00 10,00% ΕΞΑΡΧΕΙΑ** 1.500,00 1.250,00 ΜΑ 16,67% ΖΩΓΡΑΦΟΥ 2.700,00 2.300,00 1.850,00 31,48% ΗΛΙΟΥΠΟΛΗ 2.500,00 2.350,00 ΜΑ 6,00% ΚΥΨΕΛΗ** 950,00 900,00 ΜΑ 5,26% ΠΑΓΚΡΑΤΙ 2.000,00 1.750,00 1.700,00 15,00% * ΜΑ : Μη Ασφαλές είγµα για τη διεξαγωγή συµπερασµάτων ** δείγµα παλαιών κατοικιών

6 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ xxx xxx 15%-40% 18%-33% 31,25% 35% INFO µείωση εµφανίζουν οι τιµές κυµαίνεται η µείωση τιµών, χαµηλότερες είναι οι τιµές στην αγορά εξοχικής είναι το ποσοστό µείωσης της εξοχικής κατοικίας, κατά την τελευταία διετία αναλόγως της τοποθεσίας του ακινήτου στις Κυκλάδες κατοικίας εντός των ορίων του Νοµού Αττικής, και δη στις παραθαλάσσιες περιοχές αυτού των τιµών εξοχικής κατοικίας στην Πελοπόννησο Ρωγµές και στην εξοχική κατοικία Η υπερβολική αύξηση της διαθεσιµότητας νεόδµητων εξοχικών κατοικιών την τελευταία διετία σε όλους τους δηµοφιλείς τουριστικούς προορισµούς έχει οδηγήσει τους κατασκευαστές και τους ιδιοκτήτες σε σηµαντικές µειώσεις τιµών στις περισσότερες περιοχές της χώρας H βαθιά ύφεση, που µαστίζει την ελληνική οικονοµία κατά τη διάρκεια της τελευταίας διετίας, επιφέρει αναπόφευκτα σοβαρότατες συνέπειες, µεταξύ άλλων, και στην αγορά εν γένει των ακινήτων στο σύνολο της ελληνικής επικράτειας. Η εξοχική κατοικία, ως υποσύνολο αυτής της αγοράς, δεν θα µπορούσε να αποτελεί εξαίρεση από τον κανόνα, δεδοµένου ότι στις εκτός των µεγάλων αστικών κέντρων περιοχές η κύρια οικοδο- µική δραστηριότητα επικεντρώνεται κυρίως σε αυτήν. Οι ανωτέρω συνέπειες εντοπίζονται όχι µόνο στην αγορά νεόδ- µητων κατοικιών, αλλά πλέον και στη συντήρηση των ήδη ανεγερθεισών εξοχικών κατοικιών από τους ιδιοκτήτες τους. Αλλωστε, προς επίρρωσιν των ανωτέρω, όπως χαρακτηριστικά αναφέρει η ετήσια έκθεση της PwC και του Urban Land Institute (ULI) (Ινστιτούτο Αστικής Γης) για το έτος 2012, υπό τον τίτλο «Emerging Trends in Real Estate Europe 2012» (Αναδυόµενες Τάσεις στην Κτηµαταγορά της Ευρώπης 2012), η οποία καταγράφει τις ετήσιες προβλέψεις για τον κλάδο της αγοράς των ακινήτων, η οικονοµική κρίση έχει οδηγήσει την εγχώρια Του ΠΑΥΛΟΥ ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΥ πολιτικού µηχανικού ΕΜΠ, MBA p_sarantopoulos@teemail.gr κτηµαταγορά σε κατάσταση σχεδόν απόλυτης στασιµότητας. Ετσι, όπως σαφώς απεικονίζεται και στον «πίνακα 1», η Αθήνα κατατάσσεται 27η σε σύνολο 27 χωρών, δηλαδή τελευταία, σε προοπτικές επένδυσης στον κλάδο του Real Estate, λαµβάνοντας το χαρακτηρισµό «poor» (φτωχή), µε βαθµολογία 1,47 σε κλίµακα από 1 Σε ελεύθερη πτώση τιµές και αγοραπωλησίες ΠΙΝΑΚΑΣ 1 Η ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ ΤΗΣ ΚΤΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΑΝΑ ΠΟΛΗ Υφιστάµενες επενδύσεις Νέες επενδύσεις Ανάπτυξη 1 Κωνσταντινούπολη 3,83 3,82 4,03 2 Μόναχο 3,77 3,60 3,36 3 Βαρσοβία 3,67 3,50 3,40 4 Βερολίνο 3,62 3,50 3,09 5 Στοκχόλµη 3,53 3,54 3,22 6 Παρίσι 3,53 3,34 3,13 7 Αµβούργο 3,50 3,52 3,10 8 Ζυρίχη 3,47 3,41 3,50 9 Μόσχα 3,46 3,69 3,55 10 Λονδίνο 3,40 3,31 3,12 11 Βιέννη 3,38 3,18 2,90 12 Ελσίνκι 3,22 3,15 2,64 13 Φρανκφούρτη 3,18 3,13 2,73 14 Πράγα 3,10 3,17 2,81 15 Κοπεγχάγη 3,02 3,23 2,97 16 Λιόν 2,92 2,84 2,49 17 Εδιµβούργο 2,72 2,70 2,38 18 Μιλάνο 2,71 2,62 2,20 19 Αµστερνταµ 2,71 2,74 2,30 20 Βρυξέλλες 2,70 2,74 2,24 21 Μαδρίτη 2,52 2,72 2,01 22 Ρώµη 2,49 2,41 2,07 23 Βαρκελόνη 2,48 2,66 1,98 24 Βουδαπέστη 2,29 2,33 1,91 25 Λισαβόνα 2,26 2,33 1,83 26 ουβλίνο 2,26 2,53 1,90 27 Αθήνα 1,52 1,87 1,47 Με πράσινο αναφέρονται οι καλές επενδύσεις, µε κόκκινο οι «φτωχές» και χωρίς χρωµατισµό οι «δίκαιες» Πηγή: Εκθεση Emerging Trends in Real Europe 2012 Σηµείωση: Βαθµολογία από 1 έως 5 έως 5 στον κλάδο ανάπτυξης ακινήτων. Παρ όλα αυτά, σύµφωνα πάντοτε µε την εν λόγω έκθεση, ο µοναδικός τοµέας για τον οποίο υπάρχουν ελπίδες ανάπτυξης για το τρέχον έτος είναι ο τοµέας του τουρισµού και της δευτερεύουσας κατοικίας. Αναφέρεται χαρακτηριστικά, µάλιστα, ότι µακροπρόθεσµα µπορούν να υπάρξουν κινήσεις στον ανωτέρω τοµέα, µε την προϋπόθεση της ανάπτυξης ενός φιλικού προς τους υποψήφιους επενδυτές περιβάλλοντος και της εξασφάλισης, διά του εξορθολογισµού των τιµών και της υποστήριξης του τραπεζικού συστήµατος επί παραδείγµατι, µιας µεγαλύτερης προσβασιµότητας στην κτηµατική αγορά. Ωστόσο, σε ένα δεύτερο επίπεδο και αναφορικά µε τις νεόδµητες κατοικίες, η υπερβολική αύξηση της διαθεσιµότητας νεόδ- µητων εξοχικών κατοικιών την τελευταία διετία σε όλους τους δηµοφιλείς τουριστικούς προορισµούς έχει οδηγήσει τους κατασκευαστές και τους ιδιοκτήτες σε σηµαντικές µειώσεις τιµών στις περισσότερες περιοχές της χώρας. ΣΥΜΦΩΝΑ µε τα στοιχεία που τηρούνται στο αρχείο πωλήσεων του δικτύου της δεσπόζουσας στο χώρο της µεσιτείας και διαχείρισης ακινήτων εταιρίας ASPIS Real Estate, στις περισσότερες από τις περιοχές της Ελλάδας, όπου παραδοσιακά συγκεντρώνεται σηµαντική οικοδοµική δραστηριότητα στο επίπεδο της εξοχικής κατοικίας, κατά την τελευταία διετία εµφανίζονται σταθερά µειώσεις τιµών από 15% έως και 40%, ενώ, αντιστρόφως ανάλογα, η µείωση στις αγοραπωλησίες αγγίζει ποσοστό έως και 70%. Η αγορά της εξοχικής κατοικίας εντός των ορίων του Νοµού Αττικής, και δη στις παραθαλάσσιες περιοχές αυτού, εµφανίζει µείωση τιµών, η οποία φτάνει µέχρι το ποσοστό του 31,25%, ενώ στην Πελοπόννησο το αντίστοιχο ποσοστό µείωσης προσεγγίζει το 35%. Στα νησιά του Αιγαίου, και ειδικότερα στις Κυκλάδες (όπου το δείγµα είναι πιο αντιπροσωπευτικό), η µείωση κυµαίνεται από 18% έως και 33%, αναλόγως της τοποθεσίας του ακινήτου (π.χ. απόσταση από την παραλία, θέα) και του συγκεκριµένου νησιού (π.χ. ποιότητα υποδοµών, βαθµός ανάπτυξης, προσέλευση τουρισµού). Ωστόσο και παρά τη γενική τάση της πτώσης των τιµών, υπάρχουν περιοχές όπου, καίτοι και εκεί η διαθεσιµότητα εµφανίζει πλεόνασµα, οι τιµές διατηρούνται σε επίπεδα που λίγο αποκλίνουν από εκείνα στα οποία βρίσκονταν προ του ξεσπάσµατος της κρίσης στην εν λόγω αγορά και, αντίστοιχα, οι µειώσεις των τιµών είναι αισθητά µικρές, καθώς συνοδεύουν ακίνητα σε τοποθεσίες µε µεγάλη επισκεψιµότητα, ακόµη και σε περιόδους κρίσης (π.χ. Σαντορίνη, Μύκονος). Αντιθέτως, στα νησιά του Ιονίου έχουν καταγραφεί, κατά την τελευταία διετία, αγοραπωλησίες ακινήτων των οποίων το τίµηµα εµφανίζει τέτοιες µειώσεις που σκαρφαλώνουν ποσοστιαία έως και το 40% της αρχικής τιµής τους. Η Κρήτη, παρότι παραδοσιακά κατέχει υψηλή θέση στην επισκεψιµότητα Ελλήνων αλλά και ξένων τουριστών, εµφανίζει µειώσεις τιµών που κυµαίνονται από 20% (Ελούντα) έως και 40% (Χανιά), δεδοµένης και της ανεξέλεγκτης οικοδοµικής δραστηριότητας κατά την τελευταία πενταετία και της επακόλουθης διατήρησης της διαθεσι- µότητας σε πολύ υψηλά επίπεδα.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 7 70% πτώση παρουσιάζουν οι αγοραπωλησίες 27η κατατάσσεται η Αθήνα σε σύνολο 27 χωρών σε προοπτικές επένδυσης στον κλάδο του Real Estate 20% η πτώση ακόµη και σε δηµοφιλείς τουριστικούς προορισµούς όπως η Ελούντα 40% η µείωση των τιµών στα Χανιά δεδοµένης της ανεξέλεγκτης οικοδοµικής δραστηριότητας Ψάχνουν... υποστύλωµα στα φωτοβολταïκά ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ της ανάγκης αυτοχρηµατοδότησης του κόστους συντήρησης µιας δευτερεύουσας κατοικίας, σωτήρια αναδεικνύεται για πολλούς ιδιοκτήτες η τοποθέτηση φωτοβολταïκών συστηµάτων. Η τοποθέτηση γίνεται είτε µε τη συνδροµή του τραπεζικού δανεισµού, ο οποίος στο συγκεκριµένο τοµέα ανταποκρίνεται, εν συγκρίσει µε άλλες µορφές του, στο ύψος των περιστάσεων, είτε, σε πιο σπάνιες περιπτώσεις, µέσω υπαρχόντων κεφαλαίων,. Ενδεικτικά, σύµφωνα µε το αρχείο πωλήσεων αλλά και µε τα τιµολόγια κατασκευής έργων της εδρεύουσας στην Αθήνα αλλά δραστηριοποιού- µενης σε όλη την επικράτεια εταιρίας greenwatt - ENERGY SOLUTIONS, η οποία ασχολείται αποκλειστικά µε µελέτες και κατασκευές φωτοβολταïκών συστηµάτων, παρατηρείται µια γενικότερη τάση αρκετοί ιδιοκτήτες εξοχικών κατοικιών να καταφεύγουν όντως στην τοποθέτηση ανάλογων συστηµάτων, κυρίως όµως ΙΣΧΥΣ (kwp) ΕΠΕΝ ΥΣΗ Η ΑΥΞΗΣΗ του κόστους παροχής ηλεκτρικού ρεύµατος από τη ΕΗ, η εισαγωγή του Εκτακτου Ειδικού Τέλους Ηλεκτροδοτούµενων οµη- µένων Επιφανειών, το οποίο εντάχθηκε για εισπρακτικούς λόγους στους λογαριασµούς της, καθώς και το εν γένει κόστος συντήρησης κάθε εξοχικής κατοικίας, σε συνδυασµό µε την πρωτοφανώς δυσµενή οικονοµική κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει µεγάλη µερίδα ιδιοκτητών δευτερεύουσας χωρίς την άντληση προσωπικών κεφαλαίων, καθώς τα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα της Ελλάδας χορηγούν ειδικά καταναλωτικά δάνεια για την εγκατάσταση αυτών σε οικίες, χωρίς την ανάγκη παροχής εµπράγµατης ασφάλειας διά της εγγραφής προση- µειώσεων επ αυτών αλλά ενεχυριάζοντας απλώς τη σύµβαση του πελάτη τους µε τη ΕΗ. Και µάλιστα, η ενεχυρίαση αυτή συµφωνείται για περιορισµένο χρονικό διάστηµα και µόνο µέχρι την εξόφληση του ποσού του δανείου, ενώ η σύµβαση µε τη ΕΗ διαρκεί υπερπολλαπλάσιο χρονικό διάστηµα, γεγονός που λειτουργεί υπέρ του ιδιοκτήτη, διότι πρακτικά οδηγεί στον εκµηδενισµό του κόστους ηλεκτρικού ρεύµατος, µετά δε την αποπληρωµή του δανείου αποφέρει και ένα επιπλέον εισόδηµα σε αυτόν. Παρακάτω παρουσιάζεται ένας συνοπτικός πίνακας µε ενδεικτικές τιµές κόστους κατασκευής και αποδόσεως των Φ/Β συστηµάτων. ΠΙΝΑΚΑΣ 2 ΑΠΟΣΒΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ΜΗΝΙΑΙΩΣ ΑΠΟ ΟΣΗ ΠΛΗΡΩΜΗ ΕΗ ΟΣΗ ΑΝΕΙΟΥ Ρεύµα και χαράτσι «καίνε» τους ιδιοκτήτες κατοικίας στην Ελλάδα, καθιστούν δύσκολη και µερικές φορές έως και απαγορευτική τη διατήρηση, λόγω των ως άνω εξόδων, της εξοχικής τους κατοικίας. Καθώς η πώληση των περισσότερων κατοικιών, η οποία θα µπορούσε να αποτελεί ένα µέσο διαφυγής από τα προβλήµατα τα οποία συνδέονται µε το κόστος διατήρησης της εξοχικής κατοικίας, τη συγκεκριµένη περίοδο προσκρούει σε πολύµορφες δυσχέρειες, µεγάλος ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΟΦΕΛΟΣ 5 16.500 278,44 70 192 16,44 86,44 6 17.500 334,13 70 203 61,13 131,13 7 20.000 389,81 80 232 77,81 157,81 8 21.500 445,50 80 250 115,50 195,50 9 23.500 501,19 90 273 138,19 228,19 10 25.000 556,88 90 290 176,88 266,88 **Οι υπολογισµοί βασίζονται σε 10ετές δάνειο, στο 100% του ποσού µε κυµαινόµενο επιτόκιο 7% ετησίως. Πηγή: greenwatt ENERGY SOLUTIONS, Ιούλιος 2012 Σωτήρια αναδεικνύεται για πολλούς ιδιοκτήτες η τοποθέτηση φωτοβολταïκών συστηµάτων στο πλαίσιο της ανάγκης αυτοχρηµατοδότησης του κόστους συντήρησης µιας δευτερεύουσας κατοικίας αριθµός ιδιοκτητών, αναζητώντας εναλλακτικές διεξόδους, διακόπτει την ηλεκτροδότηση της κατοικίας -και κατά συνέπεια καθίσταται πρακτικά αδύνατη η χρήση αυτής-, ενώ άλλοι επιδιώκουν να προσφύγουν σε τρόπους εκµετάλλευσης των ακινήτων τους, έτσι ώστε να αυτοχρηµατοδοτούνται οι ανάγκες συντήρησης των εν λόγω ακινήτων και να εξυπηρετούνται οι λογαριασµοί που συνδέονται µε τη χρήση τους. Το κόστος συντήρησης κάθε εξοχικής κατοικίας, σε συνδυασµό µε την πρωτοφανώς δυσµενή οικονοµική κατάσταση, καθιστά δύσκολη τη διατήρησή της Νοικιάζουν ώστε να συντηρούν ΕΚΤΟΣ από τις συνηθισµένες και διαδεδοµένες έως τώρα στην αγορά µορφές µίσθωσης των κατοικιών, οι ιδιοκτήτες πολυτελών εξοχικών κατοικιών, κυρίως σε προορισµούς µε µεγάλη ζήτηση, προβαίνουν πλέον στην ολιγοήµερη ενοικίαση της επιπλωµένης κατοικίας τους, κατά τους θερινούς µήνες, µε σκοπό την άντληση κεφαλαίων για τη συντήρηση των πολυέξοδων κατοικιών τους. Εξειδικευµένες εταιρίες Real Estate αναλαµβάνουν την εύρεση του υποψήφιου µισθωτή (συνήθως οικογένειες ή ολιγοµελείς παρέες των 4 έως 6 ατόµων). Η ιδιαίτερη αυτή µορφή µίσθωσης µπορεί να έχει διάρκεια από λίγες µέρες έως λίγους µήνες -ανάλογα και µε τις ανάγκες του ιδιοκτήτη-, ενώ µπορούν να προστεθούν σε αυτήν υπηρεσίες καθαρισµού κατοικίας, butler, µάγειρα, οδηγού, µε την καταβολή από πλευράς του µισθωτή του ανάλογου τιµήµατος. Η διαδικασία αυτή, εκ πρώτης, εµφανίζει σηµάδια ότι απευθύνεται σε περιορισµένο αγοραστικό κοινό, πλην όµως δεν πρέπει κανείς να παραβλέψει δύο ουσιώδεις λεπτοµέρειες, ήτοι ότι αφενός το κόστος µίσθωσης είναι παραπλήσιο εκείνου ενός πολυτελούς ξενοδοχείου και αφετέρου ότι, εν αντιθέσει µε εκείνο, εν προκειµένω η αποκλειστικότητα του χώρου και η συνεχής παρουσία του προσωπικού προς εξυπηρέτηση των µισθωτών συνιστούν αδιαµφισβήτητα πλεονεκτήµατα και καθιστούν την επιλογή αυτή µοναδική.

8 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ανακαίνιση Μετακόµιση Πριν από τη µετακόµιση Ορίστε την ακριβή ηµεροµηνία της µετακόµισης. Καταγράψτε όλα τα αντικείµενα του σπιτιού. Επιλέξτε τη µεταφορική εταιρεία που καλύπτει τις ανάγκες σας. Φροντίστε τις γραφειοκρατικές σας υποθέσεις (κυρίως αν µετακοµίζετε σε µια νέα περιοχή). Προµηθευτείτε υλικά συσκευασίας για να αποθηκεύσετε σωστά όλα τα αντικείµενα του σπιτιού. Οργανώστε ένα γενικό καθάρισµα του νέου σπιτιού. Ενηµερώστε τους φίλους και συγγενείς για τη νέα σας διεύθυνση.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 9 Πριν από την ανακαίνιση Μελετήστε τις πραγµατικές σας ανάγκες. Ετοιµάστε ένα σχετικό προϋπολογισµό της όλης δαπάνης και προσπαθήστε να είστε µέσα στα όρια που υπάρχουν. Υπολογίστε να υπάρχει αισθητική σχέση του εξωτερικού µε το εσωτερικό του σπιτιού. Αποκτήστε τις απαραίτητες άδειες που απαιτούνται. Ζητήστε την επαγγελµατική συµβουλή και τις υπηρεσίες π.χ. ενός αρχιτέκτονα ή ενδεχοµένως και ενός διακοσµητή εσωτερικών χώρων. Η επιχείρησή µας ασχολείται µε την τοποθέτηση παντός είδους ξύλινου δαπέδου, ξύλινου ντεκ και µε την επένδυση ξύλινης σκάλας. Εχοντας χρόνια πείρα, γνωρίζουµε καλά τα µυστικά της σωστής τοποθέτησης. Είµαστε γνώστες για τη συνέπεια, την άψογη εξυπηρέτηση και τις άρτιες αισθητικά προτάσεις µας και φροντίζουµε ώστε κάθε πελάτης µας, λαµβάνοντας υπόψη τις απαιτήσεις του, να αντιµετωπίζεται εξειδικευµένα. Η εµπειρία, η συνέπεια και η εξειδίκευσή µας αποτελούν εγγύηση για την ικανοποίηση των πελατών µας, όσον αφορά το λειτουργικό και το αισθητικό αποτέλεσµα στον ιδιαίτερο χώρο.

10 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Η µετακόµιση είναι τέχνη Η µεταφορά οικοσκευών είναι αναµφισβήτητα µια τέχνη όπως άλλωστε και η κάθε µεταφορά. Τέχνη που ανάγεται σε επιστήµη όταν πρόκειται για µεταφορά από τη µια άκρη του κόσµου στην άλλη ή όταν τα µεταφερόµενα είναι αντικείµενα ιδιαίτερης αξίας και χρήζουν ασφαλούς και γενικά χωρίς προβλήµατα µεταφοράς. Η ιστορία της εταιρείας ΟΡΦΕΥΣ ΒΕΪΝΟΓΛΟΥ Α.Ε. ξεκινάει από τη δεκαετία του 20 και συνεχίζει και σήµερα στην πρώτη θέση στον το- µέα της «επαγγελµατικής µεταφοράς» στις τοπικές µεταφορές οικοσκευών, επαγγελµατικών χώρων, διεθνών µεταφορών και υπηρεσιών µετεγκατάστασης, Logistics, 3PL, Εργων τέχνης και Εκθέσεων σε όλες τις χώρες των δραστηριοτήτων της. Αυτό τουλάχιστον φανερώνει το γεγονός ότι εµπιστεύονται τις υπηρεσίες µας Μουσεία, Πρεσβείες, Διευθυντικά Στελέχη πολυεθνικών εταιρειών αλλά και Ιδιώτες που θέλουν τις οικοσκευές τους να φτάσουν ακέραιες και χωρίς φθορές στον προορισµό τους. Εχοντας παρουσία στην ελληνική αγορά από το 1923, λειτουργούµε συνεχώς κάτω από την αρχή της συνεχούς βελτίωσης των υπηρεσιών, της αδιάλειπτης εναρµόνισης των µεθόδων µας προς τις νέες απαιτήσεις της αγοράς και της ανανέωσης των υποδοµών µας. Στα 89 αυτά έτη η παρουσία της εταιρείας µας -µε 100% ελληνικά κεφάλαια- στην κορυφή του πίνακα µεταφορικών εταιρειών στην Ελλάδα δίπλα σε µεγάλα και αξιοσέβαστα ονόµατα πολυεθνικών εταιρειών µαρτυρά την ποιότητα των υπηρεσιών µας. Το 2003 η εταιρεία ανέλαβε την αποκλειστική αντιπροσώπευση της αµερικανικής εταιρείας µεταφορών FEDEX, επεκτείνοντας τις δραστηριότητές της και στις ταχυµεταφορές. Η εταιρεία, ήδη καταξιωµένη στην εθνική αγορά, επέκτεινε τις δραστηριότητές της, δηµιουργώντας υποκαταστήµατα σε Βουλγαρία, Ρουµανία, Λίβανο, FYROM και Κύπρο κάτω από το διακριτικό τίτλο ORBIT (Orphee Beinoglou International Transport), παίρνοντας το 2008 (βράβευση) διάκριση Διεθνούς Δραστηριότητας από το ΕΒΕΑ. Τη µεγαλύτερη διάκριση όλων αυτών των ετών την πιστοποιεί η εκλογή του κ. Ορφέα Μοσχόπουλου- Βεϊνόγλου το 2010 ως Προέδρου του Παγκοσµίου Οργανισµού Μεταφορών Οικοσκευής (FIDI). Σήµερα ο Οµιλος «ΟΡΦΕΥΣ ΒΕΪΝΟ- ΓΛΟΥ» ενισχύει την ηγετική του θέση στο χώρο της διακίνησης εµπορευµάτων µε ένα Κέντρο Logistics 42.000 µ 2 στον κόµβο Ελευσίνας & Αττικής Οδού και µε τις εγκαταστάσεις των Οινοφύτων να αποτελούν πλέον το µεγαλύτερο διαχειριστή 3PL στην Ελλάδα µε συνολική στεγασµένη επιφάνεια 80.000 τ.µ. και σύνολο εργαζοµένων 1.000 και πλέον άτοµα.

12 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Κλειδί για ανάπτυξη η υπευθυνότητα T ο σύνολο µιας οικονοµίας δεν είναι παρά το σύνολο του έργου που παράγουν όλοι οι εµπλεκόµενοι σε αυτήν. Ετσι, λοιπόν, ο ρόλος των πολιτών είναι ουσιαστικός, όπως και εκείνος µεγαλύτερων οµάδων (επιχειρήσεις) και οπωσδήποτε του κράτους. Οι ρόλοι όλων είναι απόλυτα διακριτοί αλλά και συµπληρωµατικοί στη γενική προσπάθεια. Είναι σαφές ότι, αν όλοι οι παράγοντες που εµπλέκονται σε µια οικονοµία δεν δρουν µε κοινωνική υπευθυνότητα, τότε είναι θέµα χρόνου η έλλειψη ανάπτυξης και η συρρίκνωση των ευκαιριών. Παράλληλα, πρέπει να αντιλαµβανόµαστε ότι η κοινωνική υπευθυνότητα δεν είναι έννοια στατική και για να υφίσταται πρέπει να έχει διαχρονικότητα. Είναι έννοια που διδάσκεται, αλλά για να είναι αποτελεσµατική πρέπει να αποτελεί κουλτούρα, να βρίσκεται στο DNA µας. Πρέπει να ξεκινάει από την ηµέρα γέννησης ενός ατόµου, µιας επιχείρησης ή ενός κράτους και να µην τελειώνει ποτέ, αλλά να µεταφέρεται, όπως η Ολυµπιακή Φλόγα, πριν ανάψει ο βωµός, σε οποιαδήποτε ολυµπιακή πόλη. Τρεις άξονες Αναλύοντας, λοιπόν, την κοινωνική υπευθυνότητα σε τρεις άξονες, πολίτης - επιχείρηση - κράτος, µπορούµε να πούµε τα ακόλουθα. Ο πολίτης αποτελεί τη βάση για την ανάπτυξη επιχειρήσεων και κρατών και αυτό γιατί οι έννοιες επιχείρηση και κράτος υφίστανται µέσω των πολιτών και για χάρη τους. Πολίτες διοικούν κράτη και επιχειρήσεις, δηµιουργούν κανόνες και πλαίσιο συµπεριφοράς, αναπτύσσουν φιλοσοφίες, πολιτικές κ.λπ. Ετσι, λοιπόν, εµείς οι πολίτες εί- µαστε η βάση για τη δηµιουργία οποιουδήποτε πλαισίου επιλέξου- µε. Σε όλο τον κόσµο υπάρχουν τρεις κατηγορίες πολιτών: Οι αποστασιοποιηµένοι πολίτες, που, επηρεασµένοι από τα φοβικά σύνδροµα που εµείς οι ίδιοι θέτουµε, αισθάνονται πολιτικά και κοινωνικά αδύναµοι και µεταθέτουν τις ευθύνες στον κρατικό µηχανισµό ή στις επιχειρήσεις όπου εργάζονται. Οι ευαισθητοποιηµένοι πολίτες, που ενδέχεται να δραστηριοποιηθούν κατά περίσταση και εφόσον το θέµα θεωρηθεί του άµεσου ενδιαφέροντός τους. Η κινητοποίησή τους βασίζεται στην αντίδραση, αλλά γενικά, ως τύποι, είναι ανοιχτοί σε νέες ιδέες και Σε όλες τις προηγµένες κοινωνίες και οικονοµίες υπάρχει ένα κοινό βασικό χαρακτηριστικό: το συγκριτικά υψηλό ποσοστό κοινωνικής υπευθυνότητας που επιδεικνύουν τόσο η Πολιτεία όσο και οι επιχειρήσεις και οι πολίτες, οι οποίοι ζουν και εργάζονται στις χώρες αυτές Του Κωνσταντίνου Π. Λαµπρινόπουλου Προέδρου.Σ. Ελληνικής Εταιρίας ιοικήσεως Επιχειρήσεων (ΕΕ Ε) πρακτικές που αφορούν θέµατα που βρίσκονται στο πλαίσιο των ενδιαφερόντων τους. Και οι ενεργοί πολίτες, που έχουν συγκροτηµένη και συνεπή στάση σε όλους τους τοµείς της ζωής τους, ενδιαφέρονται, παρακολουθούν, µαθαίνουν, αναπτύσσονται, συµµετέχουν και προσφέρουν, δρουν και δεν αντιδρούν. Στις χώρες όπου η πληροφόρηση είναι ελλιπής, βρίσκουµε ως επί το πλείστον αποστασιοποιη- µένους πολίτες, ελάχιστους ευαισθητοποιηµένους και σπανιότατα ενεργούς. Στις πλέον ανεπτυγµένες οικονοµίες η πληροφόρηση και η γνώση δηµιουργούν πιο ευαισθητοποιηµένους πολίτες και σταδιακά λίγο περισσότερο ενεργούς. Η ατοµική υπευθυνότητα είναι ατοµική φιλοσοφία και συ- µπεριφορά και δεν έχει να κάνει µε τους άλλους. Το να είσαι ενεργός πολίτης είναι τρόπος ζωής. Βάσει αυτών, εύκολα απαντάται η ερώτηση: «Θα αντιµετωπίζαµε οικονοµική κρίση αν αυτή η χώρα είχε ενεργούς πολίτες; Θα υπήρχε θέµα εσόδων; Το ασφαλιστικό θα είχε καλύτερα δεδοµένα;» κ.ο.κ. Ο δεύτερος άξονας, µέσω του οποίου εκφράζεται η κοινωνική υπευθυνότητα, είναι αυτός των επιχειρήσεων, η ουσιαστική έκφραση της οποίας ονοµάζεται Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη. Η παγκοσµιοποίηση, οι ταχύτατες εξελίξεις στην τεχνολογία και την πληροφόρηση, η µικρή αλλά συνεχής αύξηση της επιρροής των καταναλωτών πολιτών, η ενδυνά- µωση του ρόλου και των παρεµβάσεων των Μη Κυβερνητικών Οργανώσεων, αλλά, κυρίως, η παταγώδης αποτυχία της τεκµηρίωσης του παραδοσιακού ρόλου των κρατών και, κατά συνέπεια, η αποδυνάµωσή τους, είναι οι παράγοντες που διαµορφώνουν ένα νέο πλαίσιο, που ωθούν τις επιχειρήσεις στον επαναπροσδιορισµό της θέσης και των ευθυνών τους απέναντι στην κοινωνία. Ποιες είναι οι περιοχές που χρήζουν κοινωνικής υπευθυνότητας και οι επιχειρήσεις µπορούν να εφαρµόσουν προγράµµατα Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης; Κατ αρχάς, το εργασιακό περιβάλλον. Η εσωτερική κοινωνική ευθύνη αποτελεί προϋπόθεση και τεκµήριο ειλικρίνειας των επιχειρήσεων. Κάθε κοινωνικά υπεύθυνη επιχείρηση οφείλει να σέβεται τους εργαζοµένους της, ως πολίτες µε πολλαπλούς κοινωνικούς ρόλους. Να τους παρέχει ευκαιρίες για συνεχή ανάπτυξη και να διατηρεί µαζί τους έναν ουσιαστικό και ειλικρινή διάλογο. Ο σεβασµός του νοµικού πλαισίου που διέπει τις σχέσεις εργαζοµένων και επιχειρήσεων δεν αποτελεί κριτήριο για να χαρακτηρισθεί µια επιχείρηση κοινωνικά υπεύθυνη, αλλά αποτελεί απόλυτη προϋπόθεση για την εφαρµογή πολιτικών Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης. Οι άλλες περιοχές που µπορεί να ασκηθούν πολιτικές Εταιρικής Κοινωνικής Υπευθυνότητας είναι το περιβάλλον και η βιώσιµη διαχείρισή του, η κοινωνία και η αγορά, µε την ευρύτερη έννοιά της. Οι επιχειρηµατικές σχέσεις, εντός και εκτός επιχειρήσεων, πρέπει Χρειάζονται γρήγορες αλλαγές, επαναπροσανατολισµός της έννοιας «εµπιστοσύνη» µεταξύ πολιτών (εργαζοµένων και καταναλωτών) - επιχειρήσεων και πολιτών - κράτους να βασίζονται σε ξεκάθαρο πλαίσιο αρχών και αξιών, το οποίο να διέπεται από τους κανόνες της επιχειρηµατικής ηθικής. Ο τρίτος άξονας είναι η Πολιτεία. Η έννοια της κοινωνικής υπευθυνότητας, όσον αφορά στην Πολιτεία, οφείλει να είναι απόλυτα συνδεδεµένη µε το ρόλο της. Η Πολιτεία πρέπει να: ηµιουργεί δοµές, οι οποίες διευκολύνουν τη ζωή πολιτών και επιχειρήσεων. ιατηρεί συνεπή και ειλικρινή διάλογο µε τους πολίτες και τις επιχειρήσεις. ηµιουργεί απλό νοµοθετικό πλαίσιο και µηχανισµούς εφαρ- µογής των νόµων. Επενδύει σηµαντικά στην Παιδεία και όχι απλώς στην Εκπαίδευση, παρέχοντας ευκαιρίες στους πολίτες για συστηµατική και διαρκή ανάπτυξη. ηµιουργεί πλαίσιο που επιβάλλει τον αµοιβαίο σεβασµό µεταξύ των πολιτών. Εκπαιδεύει µε συνέπεια και συνέχεια τους πολίτες, ώστε να αυξήσουν την κοινωνική υπευθυνότητά τους. Αποδεικνύει µε το έργο της τη σηµασία της κοινωνικής υπευθυνότητας. ηµιουργεί τους µηχανισµούς και το πλαίσιο, ώστε ο πολίτης, συνειδητά, να συνεισφέρει µε τους φόρους και την παραγωγικότητά του στη βελτίωση των υπηρεσιών που λαµβάνει από το κράτος. Προφυλάσσει την αξιοπιστία και την εικόνα της χώρας διεθνώς. ρα µε τέτοιο τρόπο ώστε να αναπτύσσονται µε συνέπεια οι ενεργοί πολίτες. Το οικονοµικό και το κοινωνικό σύστηµα στον πλανήτη χάνει τις ισορροπίες του. Αυτό συµβαίνει, κατ επέκταση, και στη χώρα µας. Χρειάζονται γρήγορες αλλαγές, επαναπροσανατολισµός της έννοιας «εµπιστοσύνη» µεταξύ πολιτών (εργαζοµένων και καταναλωτών) και επιχειρήσεων, µεταξύ πολιτών και κράτους. Για να συµβεί αυτό και να έχει αποτέλεσµα, πρέπει να αυξήσουµε σταδιακά την κοινωνική µας υπευθυνότητα. Να επαναφέρουµε στο λεξιλόγιό µας έννοιες όπως ηθική, ηγεσία, ευθύνη, αριστεία, τις οποίες εισαγάγαµε στον κόσµο χιλιάδες χρόνια πριν. Οι έννοιες αυτές δεν θα πάψουν ποτέ να αποτελούν πνευµατική ιδιοκτησία αυτού του τόπου, αλλά πρέπει να τις επανεντάξουµε στην καθηµερινότητά µας. Αυτό πρέπει να είναι ευθύνη όλων µας. Κρίσιµες έννοιες Σήµερα, έννοιες όπως simplicity, transparency και accountability έχουν τεράστια σηµασία στο σχεδιασµό και την υλοποίηση των επιχειρησιακών πλάνων των οικονοµιών. Στις µέρες µας, περισσότερο από ποτέ, πρέπει να σχεδιάσουµε το µέλλον, ευαισθητοποιούµενοι σε θέµατα περιβάλλοντος και κοινωνικών προβληµάτων και µε γνώµονα ένα πλαίσιο αρχών και αξιών που δεν θα µπορεί να αµφισβητείται εύκολα από κανέναν. Κλείνοντας, πιστεύουµε ότι µε την αυτοδέσµευση όλων των µερών η δυνατότητα να επιτύχουµε είναι ουσιαστική. Πρέπει όµως να δράσουµε άµεσα, δίνοντας προτεραιότητα σε θέµατα που θα αλλάξουν την ψυχολογία και την εικόνα της χώρας. Το εγχείρηµα δεν είναι εύκολο, αλλά έχουµε υποχρέωση να το στηρίξουµε τόσο για το παρόν µας όσο και για το µέλλον των νέων γενεών.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ε την ευρωζώνη να βυθίζεται στην ύφεση, το κόστος δανεισµού της Ιταλίας και της Ισπανίας να διαµορφώνεται πλέον σε µη βιώσιµα επίπεδα και τις πρώτες ρωγµές στο γερµανικό οικονοµικό θαύµα να κάνουν την εµφάνισή τους, η συζήτηση περί διάλυσης του ευρώ κινδυνεύει να γίνει αυτοεκπληρούµενη προφητεία. Μάλιστα, ο διάσηµος hedge fund manager Τζον Πόλσον δίνει πιθανότητα 50% στο ενδεχόµενο κατάρρευσης της ευρωζώνης, ενώ ο οίκος αξιολόγησης Moody s και ο χρηµατοοικονοµικός κολοσσός Citigroup θεωρούν σχεδόν βέβαιη την έξοδο της Ελλάδας από το ευρώ µέσα στους επόµενους έξι µήνες. Την ίδια ώρα, οι δείκτες του οικονοµικού κλίµατος σε παγκόσµιο επίπεδο βρίσκονται στο χειρότερο επίπεδο των τελευταίων ετών. Σύµφωνα µε τους αναλυτές της Saxo Bank, η ανάπτυξη της Κίνας θα µειωθεί στο 6,5% του ΑΕΠ, µε αποτέλεσµα η χώρα, αλλά και η παγκόσµια ανάπτυξη γενικότερα, να καταγράψουν τις χαµηλότερες οικονοµικές επιδόσεις στο επόµενο τρίµηνο. Την ίδια ώρα, στην Αµερική η µεταποίηση «τρέχει» µε τον πιο αργό ρυθµό από τον εκέµβριο του 2010, ενώ τα πρώτα σύννεφα έχουν ήδη µαζευτεί πάνω από τη γερµανική οικονοµία, καθώς το ΑΕΠ της χώρας στο β τρίµηνο του 2012 συρρικνώθηκε κατά 0,1%. Μ Περίεργη εικόνα Ετσι, η διαµόρφωση µιας Ευρώπης πολλαπλών ταχυτήτων έχει δηµιουργήσει µια ασυνήθιστη εικόνα. Τα βραχυπρόθεσµα επιτόκια δανεισµού σε πολλές χώρες είναι αρνητικά, γεγονός που σηµαίνει ότι σήµερα οι επενδυτές είναι διατεθειµένοι να πληρώνουν ορισµένες κυβερνήσεις για να διαχειριστούν τα χρήµατά τους. Μαζί δηλαδή µε το χρυσό, το δολάριο και το γεν, οµόλογα χωρών όπως της Ελβετίας, της ανίας και του Βελγίου αποτελούν ασφαλή καταφύγια σε περιόδους κρίσης, την ώρα που οι πραγµατικές αποδόσεις των διετών οµολόγων της Ιταλίας και της Ισπανίας ξεπερνούν το 4% και οι ονοµαστικές των δεκαετών έχουν εκτοξευτεί κοντά στο 8%! Ισχυρή ένδειξη για την κλιµάκωση της κρίσης χρέους στην ευρωζώνη αποτελεί και η κίνηση της βρετανικής εταιρίας εκκαθάρισης LCH.Clearnet να προχωρήσει στην αύξηση του αρχικού margin στα ισπανικά και τα ιταλικά οµόλογα, δηλαδή του ποσού που πρέπει να δεσµεύσουν οι traders για να εγγυηθούν τις ηµερήσιες συναλλαγές τους, καθώς επίσης και KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 13 Υποτίµηση και πληθωρισµός τα σωσίβια για το ευρώ Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com Oι αποδόσεις των κυριότερων δεικτών το 2012 Ευρωπαϊκός Βορράς Γερμανία (DAX30) Γαλλία (CAC40) Ολλανδία (AEX25) Ευρωπαϊκός Nότος +12% Aμερική (S&P500) +8% +2% Kίνα (SSE180) +3% +0,23% Μ. Βρετανία (FTSE100) +0,02% Ιταλία (MIB30) -13% Ισπανία (IBEX35) -25% Πορτογαλία (PSI20) -17% ΕΛΛΑΔΑ (FTSE20) -22% Οι επενδυτές συµβιβάζονται µε αποδόσεις της τάξης του 3% έναντι 10% στο παρελθόν, ενώ κύριο µέληµά τους αναδεικνύεται πλέον η προστασία του χαρτοφυλακίου τους τα σχέδια έκτακτης ανάγκης που παραδέχτηκε ότι έχει εκπονήσει η JPMorgan, ώστε να είναι σε θέση να επαναλάβει τη διαπραγµάτευση οµολόγων οποιασδήποτε χώρας εγκατέλειπε την ευρωζώνη. Κάτω από αυτές τις συνθήκες, το ευρώ έχει υποχωρήσει σε χαµηλό 2 και 12 ετών σε σχέση µε το δολάριο και το γεν αντιστοίχως, µε τους αναλυτές να χαρακτηρίζουν ως ισχυρή περιοχή στήριξης τα 1,1875 δολάρια που είναι και το χαµηλό του 2010. Σηµειώνεται πως το ενιαίο ευρωπαϊκό νόµισµα καταγράφει απώλειες της τάξης του 16% τους τελευταίους 12 µήνες, ενώ δεν πρέπει να παραβλέπουµε το γεγονός πως τον Μάιο εκτυλίχθηκε το µεγαλύτερο σορτάρισµα στην ιστορία του ευρώ µε τις συνολικές θέσεις πριν από 2 µήνες να ξεπερνούν τα 27,9 δισ. δολάρια! Ωστόσο, οι αγορές, παρά τις ακραίες διακυµάνσεις και τα «mini sell offs» που βιώνουν τα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού Νότου, δεν δείχνουν να βρίσκονται σε κατάσταση πανικού. Ο συνωστισµός πωλήσεων που παρατηρήθηκε την προηγούµενη εβδοµάδα σε Ελλάδα, Ισπανία και Ιταλία δεν έχει προκαλέσει ρευστοποιήσεις ανάλογες µε εκείνες που σηµειώθηκαν στα τέλη του 2011, ενώ και ο δείκτης VSTOXX που απεικονίζει τη µεταβλητότητα -µέτρο της αποστροφής του ρίσκου των επενδυτών- των 50 κορυφαίων blue chips της Ευρώπης βρίσκεται πολύ χαµηλότερα από ό,τι τον Ιούνιο. «Οι επενδυτές έχουν συνηθίσει στην πίεση. Τα προβλήµατα στη ζώνη του ευρώ δεν ήταν ποτέ τόσο έντονα, αλλά ακόµη η µεταβλητότητα δεν είναι πολύ υψηλή. Εχουµε αρχίσει να συνηθίζουµε την κρίση και οι επενδυτές έχουν γενικότερα λίγο λιγότερο άγχος από ό,τι προηγουµένως», επισηµαίνει ο Alain Bokobza, επικεφαλής κατανοµής περιουσιακών στοιχείων στη γαλλική Société Générale. Προτίµηση Πάντως, τα µέχρι στιγµής δεδοµένα δείχνουν τη σαφή προτίµηση των επενδυτών για τις µετοχικές αγορές των χωρών εκείνων µε υγιείς µακροοικονοµικούς δείκτες, δηλαδή µε χαµηλό δείκτη χρέους προς ΑΕΠ. Ο δείκτης FTSE100 στη Βρετανία καταγράφει στο γ τρίµηνο του έτους οριακά κέρδη και ο DAX στη Γερµανία κερδίζει περίπου 3%, ενώ η απόδοση του βασικού δείκτη στο Χρηµατιστήριο της Κοπεγχάγης τον τελευταίο µήνα ξεπερνάει το 7,5%, µε τις αγορές επίσης του Βελγίου και της Ελβετίας να προσελκύουν το ενδιαφέρον των αγοραστών. Αντίθετα, ο δείκτης IBEX35 στην Ισπανία καταγράφει από την αρχή του έτους απώλειες 25%, ο MIB30 στην Ιταλία υποχωρεί κατά 13% και ο PSI20 στην Πορ- τογαλία 17%. Οι επενδυτές έχουν προσαρµοστεί πλέον στις νέες συνθήκες που διαµορφώνονται σε παγκόσµιο επίπεδο και δείχνουν να συµβιβάζονται µε αποδόσεις της τάξης του 3% έναντι 10% στο παρελθόν και κύριο µέληµά τους είναι η προστασία του χαρτοφυλακίου τους και η θωράκιση της ρευστότητάς τους. Γι αυτό, άλλωστε, επιλέγουν κατά βάση «αµυντικές» µετοχές, αλλά και τίτλους από αναδυόµενες χώρες όπως η Ασία και η Λατινική Αµερική, στις οποίες η αυξανόµενη µεσαία τάξη θα οδηγήσει την παγκόσµια οικονοµική ανάπτυξη τα επόµενα χρόνια. Στο µικροσκόπιο των επενδυτών και των ξένων οίκων βρίσκεται και η αγορά της Ρωσίας, η οποία, σύµφωνα µε τη Citigroup, έχει το δικό της εθνικό νόµισµα, καθώς και τα απαραίτητα εργαλεία να το κάνει αποτελεσµατικό. Οι αγορές, παρά τις ακραίες διακυµάνσεις και τα «mini sell offs» που βιώνουν τα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού Νότου, δεν δείχνουν να βρίσκονται σε κατάσταση πανικού Επιπλέον, το ρούβλι έχει αποδυναµωθεί το τελευταίο διάστηµα, ως απάντηση στην πτώση των τιµών του πετρελαίου, κάτι το οποίο θα κάνει τη µακροοικονοµική κατάσταση της χώρας πολύ λιγότερο ευάλωτη από ό,τι αποδείχθηκε το 2008. Η ώρα της ΕΚΤ Επιστρέφοντας στην Ευρώπη τώρα, όλοι οι αναλυτές συγκλίνουν στην άποψη ότι για να επιβιώσει το ευρώ είναι απαραίτητη η υποτίµησή του, αλλά και ο πιο ενεργός ρόλος της ΕΚΤ, που δεν είναι άλλος από την εκτύπωση χρήµατος. O Mάρτιν Φέλντσταϊν, καθηγητής Οικονοµικών στο Χάρβαρντ, επισηµαίνει σε άρθρο του στους «Financial Times» πως το αδύναµο ευρώ θα ενισχύσει τις καθαρές εξαγωγές της Γερµανίας, θα αυξήσει τους γερµανικούς µισθούς και θα µειώσει τις εµπορικές ανισορροπίες εντός της ευρωζώνης. Η αύξηση των καθαρών εξαγωγών στις χώρες της ευρωπαϊκής περιφέρειας θα αυξήσει επίσης το ΑΕΠ και θα ανατρέψει την ύφεση, η οποία άλλωστε οφείλεται στους υψηλότερους φόρους και τις περικοπές των κρατικών δαπανών. Με αυτόν τον τρόπο, σηµειώνει ο κ. Φέλντσταϊν, θα γίνει πολιτικά εφικτή η επίτευξη της απαραίτητης δηµοσιονοµικής προσαρµογής. Η στροφή από την ύφεση στην ανάπτυξη θα οδηγήσει σε αύξηση των εσόδων για τις επιχειρήσεις και της απασχόλησης, µειώνοντας κατά συνέπεια τα επισφαλή δάνεια και τη στάση πληρωµών σε ενυπόθηκα δάνεια, που τώρα πλήττουν τις τράπεζες. Τέλος, τον κώδωνα του κινδύνου κρούουν 17 επιφανείς οικονοµολόγοι λέγοντας χαρακτηριστικά ότι «η Ευρώπη υπνοβατεί προς µια καταστροφή ανυπολόγιστων διαστάσεων» και ζητώντας ουσιαστικά αλλαγή στάσης από τη Γερµανία, αλλά και την ΕΚΤ. Την εν λόγω έκθεση, που δηµοσιεύεται από το Ινστιτούτο Νέας Οικονοµικής Σκέψης (ΙΝΕΤ) της Νέας Υόρκης, το οποίο στηρίζεται από το βετεράνο επενδυτή Τζορτζ Σόρος, συνυπογράφουν κάποιοι εκ των σηµαντικότερων οικονοµολόγων διεθνώς, συµπεριλαµβανοµένων των Λαρς Φελτ και Πέτερ Μπόφιγκερ από την οµάδα «σοφών» που συµβουλεύουν το Βερολίνο.

14 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Αγορές 5 σερί µέρες κάτω από τις 600 µ. ο Γενικός είκτης 7,42% η εβδοµαδιαία πτώση του δείκτη ΧΑΚ 30% το νέο πιθανό «κούρεµα» των ελληνικών οµολόγων 31,2 δισ. η επόµενη δόση του δανείου της Ελλάδας που βρίσκεται στον αέρα Ο ύτε η είδηση για τη διάσπαση της Αγροτικής Τράπεζας που σηµαίνει την απαρχή της αναδιάταξης του ελληνικού τραπεζικού συστήµατος, αλλά ούτε και η φηµολογία για επερχόµενο νέο «κούρε- µα» των ελληνικών οµολόγων κατά 30% δεν µπόρεσαν να ανορθώσουν το Χρηµατιστήριο Αθηνών, το µόνι- µο ασθενή των τελευταίων µηνών, καθώς για µία ακόµα εβδοµάδα και οι πέντε συνεδριάσεις αναλώθηκαν σε κλεισίµατα κάτω από το ψυχολογικό όριο των 600 µονάδων. Στην αγορά της Λεωφόρου Αθηνών, ο Γενικός είκτης έκλεισε µε εβδο- µαδιαία πτώση 7,07% στις 586,26 µονάδες, παρά τη µικρή άνοδο κατά 0,52% της τελευταίας συνεδρίασης της Παρασκευής. Παρόµοια εικόνα και για τον τραπεζικό δείκτη ΧΑΚ, ο οποίος σηµείωσε άνοδο 2,93% την Παρασκευή κλείνοντας στις 142,95 µονάδες, ωστόσο η εβδοµαδιαία του εικόνα διαµορφώθηκε µε αρνητικό πρόσηµο και πτώση 7,42%. Στη συνεδρίαση της Παρασκευής, αν και τόσο ο Γενικός όσο και ο τραπεζικός δείκτης κινήθηκαν µόνιµα µε θετικό πρόσηµο, ο τρίτος χαµηλότερος τζίρος για το τρέχον έτος (15,77 εκατ. ) δεν άφησε µεγάλα περιθώρια απαιτήσεων για αγοραστές και αποτιµήσεις. Ετσι, λοιπόν, στο κουρείο για µία ακόµα φορά αναµένεται να οδηγηθεί η χώρα µας, καθώς οι Ευρωπαίοι αξιωµατούχοι επεξεργάζονται ένα τελευταίο σχέδιο που θα επιτρέψει στην Ελλάδα να µειώσει περαιτέρω το χρέος της και να παραµείνει στην ευρωζώνη, όπως αναφέρει σε αποκλειστικό δηµοσίευµα το Reuters. Βάσει του σχεδίου, τα ελληνικά κρατικά οµόλογα που κατέχουν τόσο η ΕΚΤ όσο και οι υπόλοιπες κεντρικές τράπεζες θα υποστούν «κούρεµα» έως και 30%. Ο νέος στόχος του «κουρέµατος» θα είναι η µείωση του ελλείµµατος κατά 70-100 δισ. ευρώ ώστε να φτάσει το 100% ως ποσοστό του ΑΕΠ Ιούλ. 2012 Οκτ. «Μύλος» µε νέο κούρεµα, Τρόικα και στάση πληρωµών Σύγχυση και προβληµατισµό προκαλούν στα Χρηµατιστήρια όλου του πλανήτη τα αντικρουόµενα σενάρια για τις προοπτικές διάσωσης της χώρας µας αλλά και ολόκληρης της ευρωζώνης Iαν. 2012 Γενικός Δείκτης Χ.Α. 680,44 ΚΜΟ 200 Απρ. της χώρας. Αξιωµατούχοι περιγράφουν το νέο πιθανό «κούρεµα» ως την τελευταία ελπίδα της Ελλάδας να καταστεί φερέγγυα καθώς ο αρχικός στόχος, το χρέος να µειωθεί στο 120% του ΑΕΠ το 2020, είναι ήδη µακρινός. Η συνολική έκθεση του επίσηµου τοµέα στην Ελλάδα, η οποία περιλαµβάνει και τα διµερή δάνεια, είναι περίπου 220-230 δισ. ευρώ. Ετσι, «κούρεµα» 30% θα αντιστοιχεί σε κάτι περισσότερο από 70 δισ. ευρώ, υποστηρίζει αξιωµατούχος. Στον αέρα µέχρι νεωτέρας µοιάζει να βρίσκεται και η επόµενη δόση του δανείου καθώς ο πρόεδρος της Κοµισιόν Ζοσέ Μπαρόζο χρησιµοποίησε αυστηρή γλώσσα κατά την επίσκεψή του στη χώρα µας. Ο κ. Μπαρόζο τόνισε πως η Ελλάδα έχει περιθώριο µόλις λίγων εβδοµάδων να πείσει τους πιστωτές της ότι µπορεί να επαναφέρει τις µεταρρυθµίσεις σε τροχιά υλοποίησης. Εάν τα σχέδια που καταρτίζει η ελληνική κυβέρνηση για εξοικονόµηση 14,5 δισ. ευρώ στο διάστηµα των δύο επόµενων ετών κριθούν µη ρεαλιστικά, η καταβολή της επόµενης δόσης των 31,2 δισ. ευρώ του δανείου της Ελλάδας θα καθυστερήσει. Εάν αυτό συµβεί, η Ελλάδα δεν θα είναι σε θέση να ολοκληρώσει την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της και χωρίς δανεισµό η οικονοµία θα περιέλθει σε τέλµα και άρα µισθοί και συντάξεις του ηµοσίου δεν θα πληρωθούν. Από την άλλη, στις διεθνείς αγο- Ιούλ. 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 586,26 Εάν τα ελληνικά σχέδια για εξοικονόµηση 14,5 δισ. ευρώ κριθούν µη ρεαλιστικά, µισθοί και συντάξεις του ηµοσίου δεν θα πληρωθούν Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com ρές, το κλίµα ευφορίας που ξεκίνησε την Πέµπτη από τις δηλώσεις Ντράγκι καλά κρατεί, όµως όλο και περισσότεροι από τους διεθνείς οίκους έχουν αρχίσει να εκφράζουν τις πρώτες επιφυλάξεις. Η στήριξη της ΕΚΤ που υποσχέθηκε ο Μάριο Ντράγκι θα εκδηλωθεί µόνον αφότου οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις ενεργοποιήσουν το Μόνιµο Ευρωπαϊκό Μηχανισµό Στήριξης, εκτιµά η Citi. Στο ίδιο µήκος κύµατος, η Γερµανίδα καγκελάριος Aνγκελα Mέρκελ και ο Γάλλος πρόεδρος Φρανσουά Ολάντ δεσµεύτηκαν την Παρασκευή να καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για την προστασία της ευρωζώνης, επιβεβαιώνοντας τη σταθερή τους δέσµευση στην ακεραιότητα της ζώνης του ευρώ. Η ανακοίνωση έρχεται καθώς πληθαίνουν οι φωνές στη Γερµανία για την έξοδο της Ελλάδας από την ευρωζώνη και εν µέσω αυξανόµενων προσδοκιών ότι θα ακολουθηθεί συγκεκριµένη δράση από τις χώρες της ευρωζώνης και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για να στηρίξουν την Ιταλία και την Ισπανία. Μια Ισπανία, η οποία για πρώτη φορά παραδέχτηκε ότι µπορεί να χρειάζεται µια πλήρη διάσωση, 300 δισ. ευρώ, εάν το κόστος δανεισµού παραµείνει σε αυτά τα µη βιώσιµα επίπεδα (ξεπέρασε ήδη το 7,6%), σύµφωνα µε δηµοσίευ- µα του Reuters που επικαλείται αξιωµατούχος της ευρωζώνης. Εάν χρειαστεί, τα κεφάλαια αυτά µπορεί να ενισχύσουν τα 100 δισ. ευρώ που έχουν ήδη συµφωνηθεί ότι θα δοθούν για τον τραπεζικό κλάδο, φθάνοντας τις αντοχές των πόρων της ευρωζώνης σε οριακό σηµείο. Σύµφωνα, δε, µε άλλα δη- µοσιεύµατα, ο Γερµανός υπουργός Οικονοµικών τόνισε στον Ισπανό οµόλογό του ότι είναι απρόθυµος να εξετάσει µια διάσωση προτού τεθεί σε λειτουργία ο Μόνιµος Μηχανισµός ιάσωσης της ευρωζώνης, ESM TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ 0,646 76,02 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. 0,110 25,00 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ 0,540 20,00 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ 0,900 20,00 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ 0,287 19,58 COMPUCON 0,117 17,00 ΑΘΗΝΑ 0,198 16,47 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ 0,050 16,28 ΕΛΓΕΚΑ 0,280 12,00 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ 0,276 10,4 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % SPRIDER STORES 0,078-34,45 SATO AE 0,092-32,85 MINERVA 0,441-30,00 CYPRUS POPULAR 0,056-29,11 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 0,155-24,39 ΒΙΟΤΕΡ 0,107-23,57 UNIBIOS 0,021-22,22 LAMDA DEVELOP. 1,69-21,03 LAVIPHARM 0,140-20,45 YALCO 0,120-20,00 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 12224,94-0,5361959 5,619259 12,62 2,59 S&P 500 1256,57-0,6851906-0,07792218 13,23 2,04 NASDAQ 2596,29-0,8519619-2,131278 22,24 2,62 EURO STOXX 50 2268,87-0,9911147-18,80358 10,09 1,05 FTSE 100 5543,29 0,505376-6,091247 9,88 1,59 DAX 5791,14-1,529869-16,27378 9,72 1,19 CAC 40 3093,49-0,2952898-18,70936 9,06 1,05 NIKKEI 225 8398,89 0,04442431-17,89075 25,08 1,34 HANG SENG 18397,92-1,241333-20,13214 8,32 1,31 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,2916 1,2917 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 100,42 100,43 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,83786 0,838 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,21758 1,2178 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 77,74 77,75 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6487 0,6487 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9427 0,9428 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 119,832 119,862 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,453 1,4535 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 82,452 82,485

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 15 ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Επαφές στην Κίνα με πιθανούς επενδυτές είχαν στελέχη της Cyprus Popular Bank. ΑΛΗΘΕΙΑ: Σε ανακοίνωσή της η τράπεζα, κατόπιν υπόδειξης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό ότι πραγματοποίησε συνάντηση στην Κίνα με πιθανούς επενδυτές, όπου συζητήθηκε η πιθανότητα επένδυσης στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας. «Το φετινό καλοκαίρι θα είναι ιδιαίτερα θερμό για τον κλάδο», σχολιάζει κορυφαίος τραπεζίτης, ύστερα από την επισημοποίηση του «γάμου» ανάμεσα στην Τράπεζα Πειραιώς και το «καλό» κομμάτι της Αγροτικής, ενώ, σύμφωνα με τον ίδιο, Εθνική και Alpha δίνουν μάχη στήθος με στήθος για την απόκτηση της Εμπορικής Τράπεζας. Σημειώνεται πως η Αγροτική διαθέτει δίκτυο 468 καταστημάτων στην Ελλάδα και απασχολεί 5.798 εργαζομένους. ΦΗΜΗ: Αλεξίσφαιρο στην κρίση φοράει η Jumbo. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η διοίκηση της Jumbo ενημέρωσε τους μετόχους ότι για την τρέχουσα χρήση Ιούλιος 2012-Ιούνιος 2013, ο όμιλος θα συνεχίσει την επέκτασή του με την προσθήκη 5 ακόμα υπερκαταστημάτων. Παρόλο που η εταιρία ξεπέρασε το στόχο της κερδοφορίας που είχε τεθεί για την περίοδο 1/7/11-31/6/12, η εκτίμηση για την τρέχουσα χρήση δεν είναι θετική καθώς οι πωλήσεις αναμένεται να διατηρηθούν στα ίδια σχεδόν επίπεδα πέριξ των 495 εκατ., ενώ η κερδοφορία -αν δεν αλλάξει κάτι ριζικά στην ελληνική οικονομία- προβλέπεται πως θα υποχωρήσει κατά 25%-27%. Σύμφωνα με τον προϋπολογισμό για τη νέα οικονομική χρήση, στόχος είναι η αύξηση των πωλήσεων μεταξύ 0%-2%, ενώ τα καθαρά κέρδη εκτιμάται ότι θα κυμανθούν στα 70 εκατ. ευρώ καθώς αναμένεται οι αποπληθωριστικές πιέσεις στην Ελλάδα, η αύξηση του μεταφορικού κόστους και η ενδυνάμωση του δολαρίου να πιέσουν το μικτό περιθώριο κέρδους. Ο πρόεδρος και βασικός μέτοχος της Jumbo, Απόστολος Βακάκης, ήταν ιδιαίτερα απαισιόδοξος για Απόστολος Βακάκης την πορεία της ελληνικής οικονομίας το επόμενο χρονικό διάστημα και προέβλεψε ότι η Ελλάδα θα βιώσει σοβαρές κοινωνικές εντάσεις το προσεχές φθινόπωρο, όταν και θα αποτυπωθούν στην πραγματική οικονομία οι επιπτώσεις των προωθούμενων νέων μέτρων δημοσιονομικής προσαρμογής. «Εκτιμώ ότι τους επόμενους μήνες τα πράγματα θα δυσκολέψουν πολύ. Οταν πραγματικά τελειώσουν τα λεφτά, ένα μεγάλο μέρος του πληθυσμού θα βρεθεί σε απόγνωση», επισήμανε ο κ. Βακάκης, ενώ αναφορικά με τα σενάρια εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ σχολίασε: «Εάν συμβεί αυτό, κανείς δεν θα θέλει να ζει στη χώρα. Το σενάριο είναι τόσο καταστροφικό Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com ώστε δεν θα έπρεπε καν να συζητείται. Εξακολουθώ να πιστεύω ότι στερείται λογικής και δεν θα υλοποιηθεί». ΦΗΜΗ: Αξία στη μετοχή της ΕΧΑΕ «βλέπει» η Πειραιώς Χρηματιστηριακή. ΑΛΗΘΕΙΑ: «Αδύναμα» χαρακτήρισε τα οικονομικά αποτελέσματα β τριμήνου της ΕΧΑΕ η Piraeus Securities, επισημαίνοντας παράλληλα πως δεν έκρυβαν εκπλήξεις, αφού σε γενικές γραμμές ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις της. Σημειώνεται πως τα καθαρά κέρδη της εισηγμένης στο α εξάμηνο του έτους υποχώρησαν στα 7,1 εκατ. (-57%) και τα λειτουργικά έσοδα μειώθηκαν στα 17,5 εκατ. (-25%), ενώ η μέση κεφαλαιοποίηση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σημείωσε πτώση 52% στα 26,9 δισ. ευρώ έναντι 56,2 δισ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Παρά το νεφελώδες outlook, η Πειραιώς Χρηματιστηριακή «βλέπει» αξία στη μετοχή της ΕΧΑΕ, επισημαίνοντας πως «η εταιρία μπορεί να καυχιέται για μια θέση πλούσιας ρευστότητας στον ισολογισμό της, παραμένει κερδοφόρος ακόμη και υπό αυτές τις εξαιρετικές συνθήκες αγοράς, ενώ τα θεμελιώδη της αγοράς παραμένουν σε ιστορικό χαμηλό, υποδηλώνοντας σημαντικό περιθώριο ανόδου». Η Piraeus Securities διατηρεί αμετάβλητη τη σύσταση «outperform» για τη μετοχή της ΕΧΑΕ και την τιμή-στόχο στα 3,60 ευρώ, 50% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα του τίτλου στο ταμπλό. Ασανσέρ Χ.Α.: Την απαγόρευση των ανοικτών πωλήσεων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μέχρι και την 31η Οκτωβρίου 2012 αποφάσισε το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΣΩΛΚ: Την αγωνία τους για την κατάληξη της μάχης ανάμεσα σε TAP και Nabucco West για τη μεταφορά του αζέρικου αερίου στην Ευρώπη εκφράζουν στελέχη του ομίλου. Σύμφωνα με δηλώσεις εκπροσώπων του κονσόρτσιουμ του TAP, υπάρχει ήδη συμφωνία με τη ΣΩΛΚ, για να προμηθεύσει τους σωλήνες που θα απαιτηθούν για τα 500 χλμ. της χερσαίας και υποθαλάσσιας διαδρομής του αγωγού. Σημειώνεται πως η εισηγμένη είναι η μοναδική θυγατρική του ομίλου Σιδενόρ που είναι κερδοφόρα, ενώ στο α τρίμηνο του 2012, ο τζίρος και τα EBITDA κατέγραψαν αύξηση 18,9% και 29,6% αντιστοίχως. ΔΟΛ: Ποσοστό 13,57% στην εισηγμένη κατέχει πλέον η Millennium Bank. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, τα εν λόγω δικαιώματα ψήφου μεταβιβάστηκαν σε αυτήν από την εταιρία Benbay Limited. ΟΤΕ: Τον Σεπτέμβριο αναμένεται να ξεκινήσει νέος κύκλος διαλόγου μεταξύ της διοίκησης και των εργαζομένων για τη μείωση του προσωπικού μέσα από ένα νέο πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου. Οπως αναφέρουν στελέχη στον ΟΤΕ, στη διαδικασία θα συμμετέχουν όσοι θα μπορούσαν να «φύγουν» τη διετία 2013-2015, ενώ εκτιμάται ότι θα αφορά περίπου 2.000 άτομα. Κρέτα Φαρμ: Η Creta Farm ανακοίνωσε ότι προέβη στην έκδοση ενυπόθηκου κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου, διάρκειας 8,5 ετών και συνολικού ύψους 44,138 εκατ. ευρώ, με διαχειριστή την Εθνική Τράπεζα και ομολογιούχους, τη Eurobank, την Εμπορική, την Κύπρου και την Πειραιώς. Μετά το PSI+ έφθασε η ώρα του OSI για την Ελλάδα, δηλαδή του «κουρέματος» του ελληνικού χρέους που έχει στην κατοχή του ο επίσημος τομέας, ήτοι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι υπόλοιπες κεντρικές τράπεζες των χωρών της ευρωζώνης. Σύμφωνα με δημοσίευμα του ειδησεογραφικού πρακτορείου Reuters, ο στόχος είναι να μειωθεί το ελληνικό χρέος κατά επιπλέον 70-100 δισ. ευρώ, ώστε να διαμορφωθεί στο βιώσιμο επίπεδο του 100% του ΑΕΠ. Πάντως, το πρακτορείο επισημαίνει ότι οι συζητήσεις για το θέμα αυτό είναι ακόμα σε πολύ αρχικό στάδιο και δεν έχουν ληφθεί αποφάσεις. Σημειώνεται ότι το ΔΝΤ και η Κομισιόν έχουν ξεκαθαρίσει ότι οι όποιες αποφάσεις σχετικά με την Ελλάδα θα ληφθούν μετά τον Σεπτέμβριο, οπότε θα συνεχιστεί η αξιολόγηση της Τρόικας επί του ελληνικού προγράμματος. Οι Ευρωπαίοι εξέταζαν το ενδεχόμενο του «κουρέματος» στα δάνεια του επίσημου τομέα και ένα χρόνο προηγουμένως, όταν σχεδιαζόταν το δεύτερο πρόγραμμα για την Ελλάδα, το οποίο εστίασε στη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα (PSI). «Το μεγάλο λάθος ήταν ότι δεν καταφέραμε να κουρέψουμε τότε τα ελληνικά ομόλογα που ήταν στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια των εθνικών κεντρικών τραπεζών. Αυτό ήταν πραγματικά πολύ ανόητο», αναφέρει κορυφαίος Ευρωπαίος αξιωματούχος. Βέβαια, ακόμη κι αν οι πολιτικοί καταφέρουν να πείσουν την ΕΚΤ και τις εθνικές κεντρικές τράπεζες να δεχθούν απώλειες στα χαρτοφυλάκιά τους, αυτό πιθανότατα θα σημάνει την ανακεφαλαιοποίηση ορισμένων κεντρικών τραπεζών, ενώ μία από τις πηγές του Reuters φέρεται να δήλωσε πως η γαλλική κεντρική τράπεζα είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη, καθώς εμφανίζει πολύ μεγάλο ποσό ελληνικών ομολόγων στο ενεργητικό της Την ίδια ώρα, έντονη κινητικότητα επικρατεί στους κόλπους της ευρωζώνης για τη διάσωση της Ισπανίας, η οποία λειτουργεί σαν βραδυφλεγής βόμβα για το ευρώ. Σύμφωνα, μάλιστα, με κοινοτικές πηγές, η Ισπανία συζητεί πλέον ανοιχτά για βοήθεια 300 δισ. ευρώ, καθώς το κόστος δανεισμού της χώρας παραμένει σε πρωτοφανή επίπεδα, ενώ και η ανεργία έχει αναρριχηθεί στο ιστορικό υψηλό του 24,63%, ποσοστό που πρέπει να γυρίσουμε 35 χρόνια πίσω για να το συναντήσουμε! Ο υπουργός Οικονομικών της Ισπανίας, Λουίς ντε Γκίντος, έθεσε το ζήτημα επί τάπητος στον Γερμανό ομόλογό του, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, στη συνάντησή τους στο Βερολίνο την περασμένη Τρίτη. «Τίποτα δεν πρόκειται να συμβεί μέχρι να τεθεί σε εφαρμογή το ESM. Μόλις ξεκινήσει να λειτουργεί, θα δούμε πού κυμαίνεται το κόστος δανεισμού της Ισπανίας και ίσως επανέλθουμε στο ζήτημα», φέρεται να δήλωσε ο κ. Σόιμπλε, σύμφωνα με τις πηγές του Reuters. Από την πλευρά της, η «Le Monde», σημειώνει πως οι κυβερνήσεις της ευρωζώνης και η ΕΚΤ ετοιμάζονται να παρέμβουν στις χρηματοοικονομικές αγορές για να ρίξουν το κόστος δανεισμού της Ισπανίας και της Ιταλίας. Κάτω από αυτές τις συνθήκες, ο επικεφαλής της τακτικής κατανομής των περιουσιακών στοιχείων της Nomura, Bob Janjuah, περιμένει την προσγείωση των διεθνών αγορών σε επίπεδα 20%-25% χαμηλότερα από τα σημερινά ή ακόμη πιο κάτω από τα χαμηλά του 2011. Σημειώνεται πως στην τελευταία πρόβλεψή του ο κ. Janjuah μιλούσε για 10% ξεπούλημα στις μετοχές κατά το β τρίμηνο του 2012.

16 kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,235-6,37 0,235 0,21 0,353 0,18 21,88 5,14 0,25 0,263 8,61 0,27 3,87 18,85 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 1,05-3,67 1,06 0,99 3,26 0,418 534,27 560,98 1,157 0,999 0,3 25016,82 1866,47 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,3 0 0,637 0,162 5,03 1,51 0,3 0,322 1,35 5,18 1,12 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,243-12,9 0,279 0,233 0,76 0,171 244,89 59,51 0,26 0,251 0,43 924,67 239,66 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,069 0 0,069 0,063 0,424 0,06 45,46 3,14 0,079 0,14 0,1 111,93 36,28 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,11-1,77 1,13 1,11 1,58 0,8 36,36 40,36 1,167 1,151 4,78 0,29 237,81 139,05 0,15 13,51 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,056-8,2 0,061 0,05 0,27 0,024 105,42 5,9 0,057 0,081 0,36 9,12 16,24 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,096-4 0,1 0,09 0,34 0,056 20,26 1,94 0,09 0,121 432,52 30,2 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,326-1,81 0,34 0,293 0,56 0,182 15,82 5,16 0,378 0,336 0,32 6,38 16,36 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,14 0 0,142 0,121 0,33 0,08 101,12 14,16 0,14 0,155 0,33 1,65 43,59 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 13,93-5,56 14,42 13,66 18,5 10,81 366,55 5106 14,066 13,568 20,43 1,75 2245,8 2926,9 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,2 0 0,39 0,128 9,91 1,98 0,245 0,28 0,59 3,89 3,36 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,363 2,83 0,363 0,363 0,51 0,184 26,66 9,68 0,339 0,327 0,32 44,17 30,68 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0,056-29,11 0,079 0,05 0,55 0,05 1611,11 90,22 0,081 0,217 0,18 12011,2 600,56 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,14-8,5 0,146 0,131 1,53 0,068 31,49 4,41 0,138 0,512 0,42 45,42 21,96 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,592-10,3 0,64 0,575 2,92 0,289 552,95 327,35 0,672 0,646 36606 482 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 4,02-0,25 4,1 3,95 5,65 2,43 61 245,22 3,764 3,755 44,67 0,36 86,93 665,6 0,41 10,12 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 1,05 0 1,18 1,03 1,18 0,558 44,45 46,67 0,989 0,771 22,85 0,94 46,02 50,54 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,49 0 0,68 0,24 21,82 10,69 0,442 0,408 0,79 364,2 76,05 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,466-4,7 0,488 0,427 0,57 0,287 52,8 24,6 0,512 0,453 4,91 0,75 93,04 54,87 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 1,76 2,92 2,19 1,68 8,8 0,912 11,72 20,63 1,738 6,027 7 0,5 9,37 41,31 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,083-2,35 0,089 0,081 0,46 0,075 155,43 12,9 0,095 0,118 0,25 462,33 54,52 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 0,84-12,32 0,94 0,8 4,18 0,632 50,99 42,83 0,955 1,56 0,23 203,78 182,52 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 3,54-9,46 4,03 3,54 7,582 2,6 50,52 178,83 3,986 4,154 9,76 1,25 363,2 177,98 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,77-3,27 0,794 0,73 1,05 0,6 20,58 15,85 0,797 0,749 0,21 33,25 77,53 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,175-14,63 0,205 0,173 0,45 0,103 133,03 23,28 0,186 0,193 0,07 322,14 395,08 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,475-6,13 0,493 0,421 0,788 0,305 23,15 11 0,499 0,462 8,23 0,12 36,26 91,93 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 0,8-10,01 0,888 0,766 1,1 0,55 77,65 62,12 0,806 0,756 0,21 552,16 308,52 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 2,98-9,42 3,29 2,97 4,777 2,34 129,96 387,29 3,09 3,436 3,94 0,69 154,31 563,38 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,65-0,15 0,694 0,65 1,32 0,504 23,65 15,37 0,654 0,753 0,19 32,3 89,07 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 1,69-21,03 2,02 1,69 3,8 1,59 44,26 74,79 1,886 2,321 0,22 541,09 356 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,14-20,45 0,18 0,12 0,44 0,094 51,08 7,15 0,158 0,195 0,46 92,37 0,58 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,24 0 0,8 0,19 4,74 1,14 0,244 0,31 27,27 0,17 1,22 6,81 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,207-3,72 0,213 0,199 0,52 0,183 770,33 159,46 0,224 0,326 0,11 2052,87 1572,87 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,729 0 2,7 0,584 4,18 3,05 0,783 1,878 1,32 31,85 1,93 0,22 30,18 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,84 3,64 4,95 4,18 7,2 3,85 0,47 2,27 4,916 5,547 2,36 3,62 18,14 0,85 17,56 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 0,978 2,95 0,98 0,885 1,2 0,8 10,5 10,27 0,982 1,027 17,57 0,32 5,69 32,23 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 0,937-8,14 0,937 0,923 3,22 0,92 12,34 11,56 1,07 1,73 0,24 15,56 47,76 0,25 26,68 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,441-30 0,599 0,433 1,31 0,433 6,2 2,73 0,669 0,936 0,17 14,62 15,85 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,18-1,36 2,19 2,09 2,46 1,88 12,42 27,07 2,205 2,07 28,99 1,53 17,67 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 1,71 9,62 1,71 1,55 3,2 1,2 6,13 10,49 1,531 1,807 0,41 22,8 25,86 0,1 5,85 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,094 0 0,24 0,054 11,86 1,11 0,087 0,106 0,51 8,55 2,2 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,225-0,88 0,225 0,206 0,366 0,134 14,97 3,37 0,264 0,261 0,08 137,53 45,97 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,11 1,85 0,11 0,09 0,165 0,04 41,03 4,51 0,093 0,1 18,11-0,43 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,488-9,46 0,56 0,46 0,64 0,17 11,98 5,85 0,499 0,403 32,32 0,41 4,52 13,98 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,399-8,06 0,399 0,399 0,648 0,32 6,84 2,73 0,432 0,459 0,39 1,07 6,92 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,71 9,23 0,71 0,61 0,985 0,53 48,71 34,58 0,636 0,692 59,66 0,19 33,34 194,91 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,425-3,19 0,43 0,401 1,2 0,36 57,43 24,41 0,441 0,559 0,2 32,33 119,67 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,65 0 3,65 3,65 3,67 2,03 3,36 12,26 3,65 3,468 15,17 0,72 0,04 16,98 0,11 3,01 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 4,73 2,56 4,9 4,584 5,371 2,961 51,11 241,75 4,615 4,301 10,27 0,95 180,52 255,15 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0,138-1,43 0,172 0,112 0,37 0,091 264,73 36,53 0,134 0,178 0,33 109,6 111,06 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,13 0 1,6 0,773 6,46 7,3 1,23 1,276 28,83 0,48 19,06 15,19 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,077-18,95 0,095 0,076 0,165 0,065 29,06 2,24 0,097 0,106 0,29 37,33 8,19 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,078-34,45 0,098 0,071 0,54 0,071 26,26 2,05 0,116 0,148 0,17 47,13 12,04 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,476-1,86 0,48 0,406 0,836 0,391 54,89 26,13 0,469 0,602 0,27 7,44 96,43 0,1 21,01 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,021-22,22 0,024 0,02 0,092 0,017 91,77 2,02 0,024 0,036 0,14 2,01 13,74 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,155-24,39 0,211 0,149 0,86 0,131 1750,96 271,4 0,206 0,254 0,89 7756,04 264,23 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,31 0,77 1,36 1,22 1,8 1,01 71,42 93,56 1,253 1,369 0,66 89,42 140,91 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,68 0 0 0 11,18 7,6 0 0 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,248 1,64 0,25 0,226 0,685 0,163 13 3,22 0,257 0,33 0,07 43 44,9 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,287 19,58 0,287 0,203 0,55 0,154 17,2 4,94 0,275 0,288 0,24 73,76 52,74 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,239 1,7 0,239 0,239 0,66 0,2 22,02 5,26 0,233 0,26 0,06 172,55 105,97 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 0,165-2,94 0,17 0,153 0,314 0,039 26,87 4,43 0,17 0,169 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,087-3,33 0,095 0,079 0,2 0,07 185,37 18,02 0,093 0,102 0,2 263,77 89,74 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,79 0 2,37 1,2 0,31 18,02 1,824 2,069 3,37 263,77 89,74 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,45 0 0,7 0,45 2,97 18,02 0,45 0,543 0,85 263,77 89,74 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,36 0 2 0,36 15,3 5,51 0,392 1,15 3,04 20,59 2 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,35-12,5 0,43 0,29 0,45 0,13 20,12 7,04 0,28 0,303 0,18 13,38 40,01 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,267 0 0,422 0,124 18,81 5,02 0,245 0,326 0,2 13,1 24,93 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,36 0 0,551 0,181 23,99 8,64 0,375 0,372 0,14 74,71 63,88 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,107-23,57 0,138 0,103 0,23 0,045 17,58 1,88 0,101 0,122 0,06 114,13 29,83 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 2,2-12 2,49 2,13 4,39 1,54 199,47 438,84 2,357 2,881 0,4 1443,99 1555,25 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,87-1,14 0,87 0,87 1,1 0,355 4,97 4,94 0,881 0,724 0,26 17,27 16,48 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 0,91 8,63 0,919 0,902 1,35 0,808 6,33 5,76 1,065 1,181 0,25 7,94 23,5 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 0,92 0,3 33,93 10,31 0,304 0,377 0,36 727,98 32,04 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,084-11,58 0,093 0,078 0,21 0,058 65,18 5,48 0,099 0,106 0,36 54,07 15,26 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,411-0,96 0,456 0,411 0,58 0,217 14,08 5,79 0,454 0,454 6,53 0,36 22,54 15,93 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 0,861-5,07 0,905 0,782 2,01 0,47 85,88 73,94 0,864 0,81 0,16 975,94 663,43 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,31 3,33 0,34 0,295 0,41 0,207 24,06 7,46 0,324 0,331 9,42 0,33 8,79 23,45 0,02 5,48 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,05 16,28 0,05 0,05 0,33 0,043 6 0,3 0,056 0,177 11,3-0,23 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 5,39 0 8,1 4,06 15 80,85 5,279 5,695 3,93 102,69 20,56 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 2,3-14,81 2,64 2,22 9,44 1,13 232 533,6 2,236 3,459 0,08 5185,56 6444,66 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,8 0 1,97 0,7 30,16 24,13 0,945 1,073 23,11 114,61 7,27 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,41 2,76 0,41 0,36 0,88 0,352 16,03 6,57 0,403 0,51 0,38 6,98 17,18 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,234-3,31 0,234 0,234 0,36 0,14 34,72 8,12 0,22 0,236 0,25 21,52 33 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,335 0 0,485 0,21 13,67 4,58 0,333 0,327 0,37 24,13 12,22 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 1,17-5,65 1,2 1,09 4,99 0,898 956,09 1118,63 1,307 1,779 37989,91-965,44 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,232-10,08 0,256 0,232 0,44 0,161 27,85 6,46 0,253 0,272 5,89 0,27 19,25 24,35 0,04 16,42 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,36-7,22 0,36 0,36 0,528 0,27 11,25 4,05 0,355 0,385 0,2 0,69 20,24 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,79-9,92 0,861 0,75 1,31 0,501 36,75 29,03 0,809 0,862 29,81 0,29 181,17 112,47 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,507-1,17 0,54 0,453 0,82 0,348 18,65 9,45 0,507 0,485 0,13 52,33 74,69 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 0,88-4,45 0,92 0,84 1,67 0,67 124,1 109,21 0,943 1,119 14,29 0,2 284,34 574,05 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,534-0,37 0,534 0,512 0,8 0,35 13,23 7,06 0,531 0,583 28,4 0,42 1,98 23,86 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,28 12 0,302 0,226 0,63 0,16 31,94 8,94 0,241 0,285 0,17 104,37 64,64 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,658-0,3 0,658 0,5 1,54 0,38 23,83 15,68 0,657 0,737 0,32 63,78 48,47 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 10,56-2,49 10,65 9,9 25,95 8,2 19,86 209,77 10,968 12,767 2,17 0,26 0,67 6,34 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,06-10,17 1,18 1,01 2,75 0,602 177 187,62 1,117 1,155 2,49 0,18 1885,98 1298,17 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,07-4,46 1,07 0,98 1,91 0,8 29,55 31,61 1,1 1,251 0,29 158,51 111,63 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 5,23-5,08 5,55 5,16 6,89 3,94 305,64 1598,47 4,98 5,658 24,9 0,65 2690,87 2609,18 0,75 14,34 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 2,41-6,95 2,55 2,28 4,853 1,89 65,37 157,54 2,558 2,799 13,13 1,06 148,2 0,11 4,56 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,26 0 0,26 0,26 0,3 0,129 13,69 3,56 0,265 0,256 0,27 76,22 15,49 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,525-2,05 0,573 0,483 0,7 0,446 26,73 14,03 0,552 0,573 4,91 0,38 17,56 36,89 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,78-2,73 1,83 1,78 1,89 1,04 15,15 26,96 1,781 1,634 0,46 46,26 58,94 0,09 5,22 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,41-8,69 0,444 0,4 0,604 0,316 52,07 21,35 0,435 0,48 0,79 73,26 27,17 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,22-5,98 0,239 0,22 0,56 0,158 30,01 6,6 0,23 0,22 0,18 90,57 35,93 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 3,33-6,46 3,53 3,33 4,45 2,5 36,3 120,88 3,491 3,386 5,67 0,92 0,62 130,92 0,19 5,65 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 2,85-5,63 2,97 2,78 4,43 2,2 106,5 303,52 2,998 3,252 11,59 0,35 195,49 857,44 0,17 5,96

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 17 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,488 9,17 0,488 0,451 0,65 0,291 27,5 13,42 0,512 0,462 4,83 0,35 38,03 0,05 10,25 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,79 0 2,79 2,79 2,98 1,96 7,35 20,5 2,786 2,519 10,35 4,45 2,01 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4-2,44 4,1 4 7,44 3,28 1 4,01 4,281 4,515 63,78 0,27 14,97 0,27 6,75 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,535-2,37 0,54 0,503 1,18 0,487 53,16 28,44 0,562 0,634 0,22 154,77 137,39 0,06 10,47 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,314-5,14 0,355 0,29 0,44 0,17 86,74 27,24 0,341 0,284 0,18 167,1 149,21 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,788 1,81 0,796 0,75 1,03 0,632 28,58 22,52 0,744 0,765 14 0,85 29,92 26,46 0,02 2,54 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,367-0,81 0,367 0,367 0,64 0,15 9 3,3 0,366 0,339 19,26 0,37 4,26 8,98 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 0,19 0,022 36,77 0,96 0,026 0,037 37,81-13,89 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,415 0 0,415 0,415 0,85 0,346 8,3 3,44 0,435 0,507 3,33 0,22 0,19 15,57 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,17 0 0,46 0,17 2,57 5,39 0,19 0,303 0,27 26,44 23,29 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,145-1,36 0,148 0,145 0,287 0,145 34,18 5,39 0,149 0,184 0,23 26,44 23,29 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,339-7,88 0,34 0,261 0,59 0,251 11,23 3,81 0,362 0,397 0,18 5,1 20,91 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 0,905-16,2 1,06 0,901 1,32 0,592 158,96 143,86 0,879 0,777 9,73 0,48 511,38 376,74 0,39 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 5,09-9,27 5,7 4,95 9,46 3,18 66,95 340,77 5,525 6,848 3,88 0,47 729,68 741,09 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,422-9,83 0,425 0,384 4,69 0,384 17 7,17 0,465 1,545 0,08 53,05 90,29 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,15-2,54 1,17 1,09 1,693 1,035 7,5 8,63 1,202 1,342 10,18 0,54 0,12 15,91 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,633-19,16 0,78 0,633 0,869 0,45 9,74 6,17 0,747 0,614 2,42 0,18 56,49 36,9 0,13 20 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 1,87-0,53 1,88 1,72 2,19 1,58 14,68 27,45 1,852 1,902 5,78 0,34 51,07 81,6 0,07 3,48 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 3,44 7,17 3,54 3,2 4,6 0,89 3,3 11,35 3,379 2,59 0,97 4,58 11,76 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,8-9,09 0,8 0,8 1,1 0,75 6,7 5,36 0,817 0,843 0,33 16,62 16,4 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,28-6,67 0,3 0,23 0,64 0,225 40,22 11,26 0,286 0,343 0,17 28,04 66,75 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,371 0 0,532 0,234 11,51 4,27 0,355 0,357 0,34 5,22 12,86 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,29 0 0,435 0,152 21,22 6,16 0,298 0,285 0,26 43,79 23,57 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,75 0 3,75 3,45 4,6 2,61 13,45 50,44 3,82 3,412 1,77 42,1 28,42 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,295-1,67 0,295 0,235 0,61 0,195 7,13 2,1 0,29 0,295 0,16 15,48 13,38 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,328-6,29 0,35 0,306 1,8 0,198 29,48 9,67 0,316 0,478 0,19 92,03 49,88 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,636-0,93 0,642 0,601 0,82 0,52 33,07 21,03 0,641 0,668 7,95 0,72 3,83 29,28 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,238 9,17 0,238 0,197 0,37 0,171 15,8 3,76 0,215 0,217 0,14 8,59 26,87 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,206-14,17 0,235 0,202 1,582 0,202 1795,14 369,8 0,266 0,504 5410,03 2854,15 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,755-1,95 0,78 0,72 0,82 0,312 23,42 17,68 0,75 0,55 3,44 0,49 15,55 36,54 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,431 6,42 0,431 0,363 0,655 0,239 7,6 3,27 0,509 0,511 6,26 0,21 19 17,85 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,661 0 0,75 0,364 5,94 3,93 0,661 0,596 0,34 1,45 11,63 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,385 0 0,459 0,275 8,32 10,52 0,385 0,385 0,35 0,84 11,43 0,04 11,3 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,879 0 0,889 0,26 8,32 10,52 0,879 0,766 0,78 0,84 11,43 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,234-10 0,249 0,234 0,47 0,149 7,73 1,81 0,304 0,257 0,11 12,2 16,53 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,21-2,42 1,26 1,18 1,77 1,01 15,22 18,42 1,316 1,356 4,67 0,23 39,03 88,25 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,162-2,99 0,18 0,162 0,54 0,153 9,82 1,59 0,164 0,283 0,16 10,79 10,09 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 5,98-10,61 6,65 5,7 8,48 5,07 51,95 310,66 6,654 6,377 2,57 0,9 36,16 363,4 0,75 12,54 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,299-1,79 0,3 0,252 0,66 0,203 11,7 3,5 0,281 0,341 0,27 10,75 12,96 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 4,74-9,54 5,09 4,71 7,828 3,76 110,78 525,11 5,029 5,568 4,37 0,9 1286,68 587,67 0,4 8,44 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,266 0 0,282 0,125 32,19 8,56 0,266 0,231 0,19 7,72 45,85 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1 6,84 1,19 0,585 1,44 0,485 4,59 4,59 0,892 0,814 0,07 11,42 70,23 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,42 0 0,66 0,201 15,84 6,65 0,338 0,428 0,21 127 33,79 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,11 25 0,11 0,09 0,13 0,067 25,41 2,98 0,097 0,103 0,36 19,76 8,23 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,12 0 0,5 0,12 1,54 2,98 0,148 0,371 19,76 8,23 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 2,1-11,39 2,31 2,05 5,09 1,3 116,92 245,52 2,271 2,662 6,13 0,32 876,51 932,6 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,828-18,82 0,92 0,828 1,28 0,46 6,34 5,25 1,01 0,932 0,27 6,28 19,14 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,276 10,4 0,276 0,275 0,34 0,122 23,94 6,61 0,289 0,252 0,35 2,51 18,63 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,316-2,77 0,349 0,298 0,74 0,23 63,65 20,11 0,339 0,477 4,51 0,12 198,44 158,57 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0,23-1,71 0,23 0,23 0,459 0,18 15,49 3,56 0,24 0,277 0,18 37,57 20,29 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 12,1-1,63 13,55 11,88 13,73 8,8 10,08 121,97 11,918 10,751 8,34 0,9 135,85 0,4 3,31 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 9,62-4,75 9,82 9,45 13,4 7,06 25 240,5 9,68 9,906 24,28 1,55 92,49 155,57 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 4,8-8,57 5,11 4,41 11,75 3,5 319 1531,2 4,855 6,241 3,05 1,5 290,24 1021,42 0,72 15 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 2,02-17,89 2,38 2,02 6 1,09 490,15 990,1 2,124 2,624 2,5 0,68 4906,4 1823,1 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,385 0 0,462 0,23 4,97 1,91 0,391 0,416 0,34 10,38 5,66 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,246-8,89 0,27 0,229 0,59 0,187 20,21 4,97 0,268 0,298 0,12 0,08 41,72 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,221 0,91 0,224 0,195 0,95 0,16 1143,33 252,68 0,237 0,302 26312,43-1603,25 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,22 0,83 1,22 1,22 2,43 1,01 7,07 8,63 1,15 1,656 0,22 34,09 39,48 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 1,9 0 5,09 1,54 22,08 41,95 1,882 2,519 5,89 0,72 18,98 58,56 0,08 4,21 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,6 1,35 0,64 0,551 0,64 0,36 45,95 27,57 0,549 0,488 4,5 0,27 83,14 105,21 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 4,23 7,09 4,25 3,8 4,68 3 27,38 115,81 3,859 3,87 9,24 0,92 29,8 131,9 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,082 0 0,082 0,082 0,186 0,064 24,32 1,99 0,091 0,115 0,18 14,78 10,81 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,458 7,01 0,458 0,415 0,8 0,3 22,28 10,2 0,439 0,461 0,45 37,15 22,86 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 1,91 1,6 1,93 1,75 3,16 1,2 38,35 73,25 1,705 1,892 8,2 0,57 57,29 128,8 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1,15 0 1,15 0,9 4,18 4,81 1,15 1,08 2,61 0,86 9,57 5,55 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,217-3,13 0,217 0,21 0,69 0,156 29,28 6,35 0,23 0,325 0,24 193,47 39,63 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 0,578-15 0,651 0,561 3,21 0,401 96,24 55,63 0,638 1,064 0,13 594,14 525,2 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,697 0 0,697 0,697 1,11 0,432 10 6,97 0,664 0,717 0,47 118,92 15,23 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,295-1,34 0,328 0,26 0,59 0,212 28,44 8,39 0,283 0,358 10,1 0,24 18,81 34,32 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,9 20 0,9 0,8 1,46 0,6 7,91 7,12 0,68 0,894 0,21 303,8 34,06 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 0,783-2,13 0,82 0,7 1,42 0,43 124,17 97,23 0,753 0,661 12,13 0,61 62,44 160,18 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,097 0,01 144,69 6,95 0,048 0,046 505,59-34,37 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,368-7,3 0,391 0,335 2,69 0,2 284,47 104,68 0,39 0,47 0,38 3990,25 514,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 1,18-8,53 1,29 1,15 2,7 0,88 104,11 122,85 1,253 1,48 8,44 0,35 387,25 375,03 0,06 5,45 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,28-5,88 1,41 1,22 1,87 0,76 33,13 42,4 1,368 1,296 0,14 21,52 395,54 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0,22 0 0,415 0,162 12,7 2,79 0,219 0,262 0,23 14,61 12,11 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 13 0,7 13,1 12 15,4 9,32 77,06 1046,56 13,29 13,036 0,73 1014,09 1621,87 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 5,91 7,45 6 4,95 8,5 4 7,57 1046,56 5,318 5,3 43,75 0,32 1014,09 1621,87 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,168-3,45 0,17 0,156 0,43 0,125 305,73 51,36 0,174 0,234 0,15 200,33 349,74 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,36 0 0,4 0,071 10,2 3,67 0,369 0,22 0,19 4,47 19,13 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 0,339 0,112 7,33 2,4 0,307 0,253 0,3 11,29 8,13 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,45-19,64 0,505 0,412 1,19 0,4 8,34 3,75 0,635 0,737 0,14 15,05 26,78 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,375-2,6 0,387 0,356 1,03 0,29 101,28 37,98 0,398 0,475 0,29 531 165,32 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,072-8,86 0,072 0,072 0,089 0,025 71,68 5,19 0,079 0,063 0,33 62,74 22,97 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,676 0 1 0,331 4,03 2,73 0,67 0,662 0,52 7,83 5,29 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΑΔΑΚ20 2,1-7,89 2,18 2,08 5,44 1,72 5,75 12,07 2,239 2,672 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 6,5 0 13,09 4,92 0,29 1,92 6,375 7,015 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6 0 6 6 7,6 6 14 84 6,338 7,366 25 0,77 109,22 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,2-9,09 0,21 0,162 0,39 0,151 191,66 38,33 0,222 0,235 0,1 348,63 384,47 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,108 0 0,5 0,108 53,76 5,81 0,108 0,267 0,14 58,2 43,95 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0,35 0 0 0 0 0 0 0 50,01 5,55 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,198 16,47 0,198 0,198 0,296 0,099 49,15 9,73 0,116 0,166 0,15 74,31 63,14 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,18-7,56 3,3 3,11 3,8 1,31 63,9 203,2 3,277 2,341 1,24 25,21 163,76 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 9,99 0 9,99 4,42 8,42 84,1 6,3 5,699 14,19 1,18 71,52 0,15 1,5 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 0,13 1,56 0,133 0,106 0,98 0,106 1729,74 224,87 0,138 0,211 2,24 796,17 100,39 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,14-7,32 1,22 1,13 4 1,13 71,08 81,03 1,294 1,749 0,14 60,48 568 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 14-3,45 14 14 14,5 12,6 13,4 187,66 14,433 14,08 1,65 70 114 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 98,9 4,11 98,9 95 99,95 47,3 2,76 272,96 94,387 81,702 6,27 1,09 250,72 7,6 7,68 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,28 0 17,28 17,28 18,7 13,6 21,36 369,17 17,225 16,964 4,56 70,48 85,41 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,01 1,52 2,2 1,6 2,76 1,34 70,93 142,56 2,016 2,112 0,66 275,59 214,41 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,57 0 0,57 0,57 1 0,43 20,23 11,53 0,587 0,661 8,52 59,15 1,63 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,097 0 0,45 0,022 17,24 1,67 0,099 0,145 1,65 0,13 47,11 12,87 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08 0 0,08 0,08 0,27 0,05 60,22 4,82 0,088 0,122 0,13 119,56 38,65

18 KYΡIAKH 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 0,4 0,023 49,03 2,01 0,041 0,045 1027,78-475,2 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,03-9,09 0,03 0,023 0,074 0,012 215,25 6,46 0,032 0,035 74,41-44,48 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,117 17 0,117 0,117 0,117 0,016 12,43 1,45 0,095 0,078 4,41-0,93 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,35 1,3 8,59 11,17 1,3 1,324 7,24 1,02 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,312-1,89 0,364 0,26 0,82 0,2 179,71 56,07 0,322 0,524 18,48 184,07 3,03 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,04 0 0,04 0,04 0,17 0,035 42,5 1,7 0,051 0,075 117,69-59,46 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,5 0 3,1 0,24 14,61 7,31 0,5 0,944 20,94-22,78 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 0,06 0,015 23,06 0,74 0,032 0,03 0,68 0,02 60,39-45,82 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,092-32,85 0,155 0,092 0,155 0,048 28,06 2,58 0,114 0,088 49,63-7,82 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,12-20 0,12 0,12 0,23 0,111 13,19 1,58 0,188 0,186 39,46-1,12 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,102 3,03 0,117 0,087 0,21 0,056 33,3 3,71 0,107 0,11 0,1 32,41 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,3 0 0,39 0,217 14,87 4,46 0,3 0,301 1,73 28,77 2,65 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,032-11,11 0,043 0,029 0,06 0,012 81,64 2,61 0,036 0,033 0,17 24,34 15,47 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,41 0 0,534 0,4 6,46 2,65 0,41 0,461 4,69 12,08 0,52 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,54 20 0,54 0,54 0,54 0,038 10,31 5,56 0,313 0,145 4,42 31,09 1,26 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 1,39 0 1,39 1,39 2,24 0,744 10,38 14,42 1,39 1,18 145,59-25,82 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,835 0 0,89 0,303 3,96 3,31 0,835 0,682 0,7 6,38 4,74 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0,062 0 0,171 0,033 7,85 0,49 0,062 0,086 124,71-51,32 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,108 0,04 20,86 1,5 0,072 0,076 6,12-8,74 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,62 0 3,7 3,62 7,09 25,65 3,663 3,694 348,08 0,75 7,87 34,16 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,08 1,27 0,08 0,08 0,103 0,021 30,39 2,43 0,064 0,065 0,61 44,39 4,3 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,529 0 1,035 0,225 5,75 3,04 0,529 0,579 12,16 34,28 0,25 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,429 0 0,72 0,416 23,28 9,98 0,429 0,507 6,81-2,3 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,17 0 0,39 0,17 24,62 4,19 0,24 0,324 0,5 0,81 8,37 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 0,16 0,036 17,54 2,32 0,132 0,102 135,52-87,75 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,089 3,49 0,094 0,076 0,16 0,06 322,93 28,74 0,077 0,089 6,41 227,55 4,67 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,33 0 0,33 0,174 9,57 3,16 0,257 0,222 7,18-4,56 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,18 0,56 0,18 0,163 0,25 0,1 66,94 15,17 0,168 0,175 0,24 230,82 88,43 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,12-1,64 0,12 0,102 0,187 0,073 25,97 15,17 0,118 0,131 0,15 230,82 88,43 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,047 0 0,21 0,029 340,61 16,01 0,041 0,06 5,22 123,72 3,07 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,16-19,19 0,16 0,16 0,29 0,071 23,46 3,75 0,153 0,167 0,15 24 31,09 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,513 0 0,7 0,187 50,8 26,06 0,56 0,541 1,35 9,94 19,23 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,241-9,4 0,3 0,213 4,25 0,213 9,38 2,26 0,723 2,439 0,1 156,47 21,52 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 0,1 0,017 51,08 1,02 0,02 0,027 0,06 42,66 27,05 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 0,26 0,025 54,55 2,07 0,038 0,075 0,26 51,12 7,98 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,346 0 0,351 0,019 6,52 2,26 0,335 0,163 16,44 0,9 0,19 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,646 76,02 0,7 0,44 1,7 0,133 50,4 32,56 0,215 0,333 0,49 134,62 49,76 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,531 0 0,82 0,531 31,1 16,51 0,564 0,798 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2,29 0 0 2,575 2,817 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,95 0 2,45 1,95 9,92 19,34 1,95 2,104 8,32 0,83 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,45-4,26 0,45 0,45 0,6 0,45 5,59 2,51 0,476 0,54 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,06 0 3,06 2,7 9,78 29,94 3,06 3,01 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,825 0 1,5 0,825 7,3 6,02 0,825 0,96 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 3,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,65 0 0,86 3,13 3,65 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 5,4 9,72 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 0,9 0 0,97 0,84 8,91 8,02 0,9 0,914 69,23 1,38 0,03 3,78 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,01 0 1,09 1,01 4,45 4,49 1,014 1,047 589,66 1,18 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,51 0 1,88 1,51 10,6 16,01 1,51 1,732 2,84 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,08 3,33 4,47 1,26 1,181 1,76 0,03 2,24 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3,69 0,27 3,7 3,69 4,919 3,345 3,87 14,27 3,63 4,111 0,01 0,27 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1,07 0 0 0 5,28 5,65 0 0 BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0,06 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ 1,41 0 0 0 10,63 14,99 0 0 INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ 0 0 0 11,15 0 0 0 MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0,64 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-23,95 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,18 0 0,62 0,18 62,68 11,28 0,18 0,18 0,06 1383,55 245,26 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0,67 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0,12 0,12 21,38 2,57 0,12 0,12 6,52-25,27 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0,08 0 0,08 0 28,47 2,28 0,08 0,08 41,52-55,99 ΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΙΕΚΑ 0,1 0 0,1 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0,76 0 0,76 0 8 6,08 0,76 0,76 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜ ΚΟ 0,08 0 0,08 0,08 24,61 2,13 0,08 0,08-2,95 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜ ΠΟ 0,14 0 0,14 0,14 1,18 2,13 0,14 0,14-2,95 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0,05 0,05 92,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡ 0,14 0 0,14 0 21,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0,04 0 0,04 0 20,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,74-5,51 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0,08 0 0,08 0 7,84 1,45 0,08 0,08 0,89 0,74-5,51 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0,12 0 0 0 16,78 0 0 0 35,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙ ΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0,1 0,1 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0,12 0,12 22 2,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0,26 0 0,26 0 25,58 7,16 0,26 0,26 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0,39 0,39 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0,54 0,54 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0,78 0,78 51,33 40,04 0,78 0,78 2,84 4,84 14,08 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0,08 0 0,08 0 13,92 1,11 0,08 0,08 0,55 6,53 2,01 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0,12 0 0,12 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΠΡΟΣ ΙΑΓΡΑΦΗ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0,03 0 0,28 0,03 4,49 0,13 0,03 0,114 0,06 7,93 2,22 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0,112 0 0,112 0,018 10,96 1,23 0,111 0,061 27,24 5,48-18,65 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 2,75 0 9,95 2,1 0,37 1,3 2,902 8,618 2,14 2,54 0,79 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 1,2 0 5,53 1 0,25 1,3 1,261 3,528 0,84 2,54 0,79

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 19 AMOIBAIA 26/7/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.17.700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.904,99 3,907 3,821 0,12% -19,16% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.095,61 4,762 4,555-0,20% -21,54% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 16.786,64 2,651 2,500-0,32% -25,80% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.330,86 6,132 6,071-0,03% 3,92% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 5.885,16 1,469 1,405-0,63% -11,45% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.612,30 2,412 2,307-0,73% -21,76% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.42.800), URL: www.alphamutual.gr ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.301,01 1,987 1,963 1,86% -51,00% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 89.153,20 4,930 4,869 0,00% 7,49% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 22.921,93 7,539 7,445 0,35% 4,13% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 19.564,23 7,087 6,614 0,22% -0,09% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.173,03 2,623 2,571 0,46% -30,82% ΑLPHA ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 4.982,61 3,399 3,332 1,18% -36,57% ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.789,94 11,922 11,686 0,63% 4,58% ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.775,49 6,631 6,500 0,18% 3,11% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 119.555,87 12,186 12,186 0,01% 2,71% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 123.159,58 4,746 4,652-0,70% -9,94% ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤ.ΕΣ. 6.273,76 2,353 2,306-0,84% -13,60% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 6.610,05 5,082 4,982-0,91% -7,32% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.924,59 2,077 2,071-0,64% -19,92% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.880,57 4,372 4,286 0,18% 14,19% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.623,86 10,669 10,458 1,62% -1,15% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 34.444,06 11,763 11,530 1,08% 5,72% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 8.697,33 9,756 9,563 1,30% 9,90% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 17.556,19 8,428 8,262-0,60% 3,29% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 15.853,38 7,073 6,933-0,51% 3,54% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 21.533,26 9,017 8,838 0,20% 9,64% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ. 40.649,09 16,532 16,205-0,92% 7,46% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-62.89.300), URL: www.alphatrust.eu ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.345,53 16,296 15,817-0,48% -10,39% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.997,49 3,597 3,491-0,82% -4,14% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.524,38 2,709 2,629 0,57% 7,82% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.197,37 6,585 6,407-0,61% 1,38% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.792,30 5,881 5,722-0,61% -1,55% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.115,60 2,589 2,519 0,44% -15,67% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.875,15 4,124 4,013 0,20% 10,54% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 6.215,39 5,612 5,556-0,00% 0,07% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.13.900-2), URL: www.amundi.com ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 36.898,24 5,815 5,589-0,74% -15,30% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.803,04 2,608 2,506-0,31% -18,66% ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ 12.168,50 2,487 2,450 0,39% -29,92% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 13.166,79 3,368 3,368 0,00% 0,51% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210-33.96.860), URL: www.atticawealth.gr ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.577,89 0,479 0,467-0,46% -5,36% ATTICA MARATHON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 429,26 2,811 2,742-0,40% -2,08% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.101,47 9,025 8,803 0,44% 17,55% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.004,43 1,129 1,114 2,55% -57,49% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.520,40 3,447 3,430 0,03% -0,93% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.028,70 2,545 2,483 1,29% 4,60% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.800,15 2,854 2,814 0,07% -0,15% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210-33.87.900) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 246.858,35 1,686 1,686-0,04% -21,77% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-32.47.793), URL: www.ate.gr ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 8.696,76 3,820 3,792 0,12% -26,17% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.879,88 1,947 1,928-0,83% -9,47% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 1.120,13 0,604 0,598-0,03% -3,17% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ 14.755,67 1,734 1,717 0,01% -15,07% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.579,73 6,391 6,327 0,19% 12,76% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.807,63 1,942 1,922 3,32% -1,67% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ. 5.802,30 2,820 2,799 0,14% -24,52% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 37.643,74 6,492 6,427 0,86% 5,09% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.866,33 7,380 7,324-0,21% 4,70% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.688,32 3,658 3,621 0,15% 3,52% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-33.52.800), URL: www.eurobank.gr EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 41.875,88 10,166 9,768 0,08% 8,73% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 36.021,25 1,407 1,392 1,82% 4,85% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.040,17 3,302 3,269-0,83% -13,41% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 58.157,89 3,465 3,439-0,05% 6,14% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 100.907,48 3,559 3,403 0,07% 7,03% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 49.076,89 11,697 11,239-0,06% 6,64% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 12.645,77 11,286 10,844-0,05% 5,65% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 41.606,47 9,902 9,704-0,23% 6,24% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 2.097,76 1,040 1,030-0,93% -8,32% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 16.997,66 12,271 12,271 0,04% 2,84% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 41.444,14 4,968 4,906 2,32% -40,74% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ. 27.767,27 8,629 8,578 0,01% 8,61% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.389,88 5,895 5,779 0,15% -24,53% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 50.877,49 7,840 7,685-0,91% -14,26% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 18.536,82 1,973 1,934-0,91% -11,15% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 9.738,04 33,142 32,730-1,05% 6,16% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 10.035,81 14,571 14,283 1,86% 5,20% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 27.676,50 10,637 10,427 1,55% 8,37% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 33.145,31 2,918 2,889 0,29% 6,47% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 22.487,10 3,341 3,308 0,07% 7,60% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY (LUX) S.A.(τηλ.:0035-22.60.91.51) EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 7.625,24 0,745 0,737 1,80% 4,98% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.883,38 0,775 0,775 1,80% 5,67% EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 161,24 0,914 0,895 2,85% -0,56% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 9.007,94 0,881 0,872 1,51% 8,93% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 12.782,66 0,891 0,891 1,53% 9,59% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 8.212,61 0,156 0,154-0,89% -11,43% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 534,75 0,156 0,155-0,95% -10,29% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.822,02 13,983 13,843 1,57% 45,04% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 946,49 17,586 17,410 2,61% 37,46% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ 44.133,84 1,172 1,172 0,00% 2,52% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 19.879,79 1,158 1,150-0,07% 4,55% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 809,12 1,160 1,160-0,07% 4,67% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 3.174,76 8,023 7,862 0,16% 2,41% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 616,68 8,391 8,391 0,16% 2,73% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 5.739,96 8,455 8,285 0,08% 1,52% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 655,56 8,888 8,888 0,08% 1,84% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.596,50 8,378 8,210 0,11% 2,63% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 520,22 8,879 8,879 0,11% 3,25% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 722,17 6,683 6,616 0,16% 2,42% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR 60.161,41 6,672 6,605 0,16% 2,44% EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT 31.834,34 7,148 7,077 0,14% 6,36% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 9.201,73 10,120 10,044-0,09% 5,39% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 515,24 10,229 10,229-0,09% 5,50% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 23.844,50 0,741 0,726-0,26% 2,21% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 13.371,14 0,778 0,778-0,24% 2,81% EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 327,07 0,909 0,890 0,78% -3,17% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 19.815,37 0,749 0,734-0,26% 2,21% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 41.714,43 10,907 10,689 0,00% 5,80% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 26.864,72 10,702 10,488 0,01% 5,01% EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 588,84 1,299 1,279 1,14% 0,94% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR 39.690,61 1,219 1,219-0,04% 11,18% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 3.453,36 0,710 0,703-0,71% -4,65% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 417,14 0,729 0,729-0,71% -4,22% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 188,19 7,209 7,209 0,13% 1,07% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 1.559,30 7,039 6,762 0,13% 0,23% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 2.410,94 3,684 3,656 1,24% -23,60% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 165,22 1,173 1,173 0,23% 0,05% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 152,30 1,115 1,103 0,22% -0,55% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.173,39 2,658 2,658 1,04% 9,83% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 2.431,44 12,517 12,329-0,24% 18,21% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 1.293,33 15,360 15,129 0,80% 12,01% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 737,03 12,642 12,391-0,24% 18,22% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 116,98 1,272 1,259 0,83% 9,47% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 2.232,51 8,662 8,662 0,80% 7,00% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 1.095,73 8,783 8,783 0,79% 7,51% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 5.048,91 9,629 9,629 1,40% 2,11% EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 21.644,30 9,513 9,323-0,20% -0,11% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 2.915,49 11,083 10,861-0,69% 7,65% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 2.179,56 0,889 0,881 1,52% 8,93% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.169,10 14,097 13,958 1,44% 45,85% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 1.026,73 11,196 11,086-0,69% 7,65% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 309.146,15 10,092 10,042 0,00% 0,23% EUROBANK EFG I (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 90,39 10,044 10,044 0,00% 0,22% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 26.611,67 10,043 10,043 0,00% 0,23% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1.482,33 0,752 0,744 1,81% 4,96% EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 930,81 10,045 9,970-0,18% 0,45% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.diethniki.gr ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 30.673,26 2,953 2,953 2,45% -39,99% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS 51.717,45 2,735 2,708-1,00% -13,71% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 1.795,11 6,088 6,088-0,79% -12,55% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 19.021,08 3,958 3,918 0,70% -35,75% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 20.308,68 3,353 3,320 0,40% -11,29% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 7.903,77 6,285 6,222 0,68% -12,50% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 280.905,96 5,798 5,798-0,04% 9,46% ΔΗΛΟΣ GLOBAL TITANS 38.608,36 2,871 2,842 2,01% -0,84% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 714,03 4,406 4,362 0,49% -16,65% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.690,64 6,925 6,925 2,46% 30,86% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 39.383,62 5,782 5,782-0,77% 15,82% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 78.280,10 7,890 7,514 0,22% 8,13% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 25.037,38 0,670 0,663-1,09% -11,22% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 6.813,54 2,173 2,151 0,62% -4,24% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 30.521,57 9,889 9,839 1,59% 6,67% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 22.944,86 12,012 12,012 0,02% 1,37% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.304,33 11,122 11,122 0,28% 9,16% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 6.603,20 10,512 10,406 0,29% 2,27% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 60.983,74 9,264 9,171 0,38% 3,85% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 25.873,00 8,798 8,710 0,38% 4,49% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 14.843,66 8,797 8,709 0,48% 7,97% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.nbg.gr NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 181,40 1.218,360 1.218,360 0,14% 5,60% NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 2.603,91 1.214,120 1.214,120 0,14% 5,63% NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 2.333,95 1.177,960 1.177,960-0,04% 4,56% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 21.299,58 1.209,570 1.209,570-0,04% 4,59% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 353,43 1.164,400 1.164,400-0,36% 5,83% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 35.631,45 1.184,860 1.184,860-0,36% 5,86% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 402,97 830,950 830,950 0,31% -2,62% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 27.394,69 832,790 832,790 0,31% -2,60% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 28,51 838,780 838,780-0,05% -1,69% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 4.018,28 840,750 840,750-0,05% -1,67% NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 815,67 959,920 959,920-0,08% 7,48% NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.126,63 1.018,550 1.018,550-0,08% 7,50% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-61.24.914), URL: www.europisti-aedak.gr ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 3.228,92 2,405 2,312-0,05% -8,57% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 4.717,69 1,611 1,549 2,45% 7,76% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 4.544,72 2,904 2,804 1,22% 9,46% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 1.454,59 3,165 3,042 0,42% 8,72% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 1.175,41 0,707 0,655 0,40% -19,58% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-36.46.484-91), URL: www.hsbc.gr HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 25.610,30 19,527 19,005 0,05% -6,50% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 8.733,41 2,914 2,836 0,51% 13,30% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 7.754,56 4,628 4,504 0,50% 3,02% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 7.025,51 2,922 2,844 1,57% 7,32% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.425,07 4,632 4,575-1,12% 10,38% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.761,73 6,654 6,524 0,33% 5,10% ING ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 801 100 200 300), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 34.413,92 3,678 3,606-0,58% -13,70% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 6.536,31 1,671 1,646-0,40% -4,82% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-81.19.000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 2.363,86 3,831 3,718 0,08% -2,44% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ 2.479,92 1,745 1,645-0,11% -29,60% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.440,66 6,613 6,563-0,01% 2,08% INTERNATIONAL ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 4.491,06 1,253 1,181-0,40% -14,60% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 699,57 3,726 3,547 0,36% 9,83% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-77.65.441) ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.209,66 1,796 1,787 0,15% -32,40% ΚΥΠΡΟΥ DUAL STRATEGY ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 325,88 2,370 2,312-0,68% -9,79% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 3.573,95 5,032 5,007 0,13% 5,21% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.555,00 5,006 4,980 0,01% 1,78% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 8.061,55 0,963 0,958-0,67% -13,18% ΚΥΠΡΟΥ EURO BALANCED PREMIUM ΜΙΚΤΟ 3.697,21 1,324 1,317 1,14% -19,48% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 532,71 3,291 3,275 0,32% 6,82% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 921,84 3,263 3,247 0,36% 6,50% ΚΥΠΡΟY EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.648,22 2,904 2,890 3,19% -3,18% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-81.73.750), URL: www.marfinaedak.gr MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 19.832,73 0,981 0,924-0,70% -7,68% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.187,99 3,579 3,371 0,14% 3,82% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 4.393,25 1,523 1,434 2,18% 4,31% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ. 89.374,36 4,233 4,191 0,01% 2,89% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 5.133,77 2,995 2,821 0,43% 6,51% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 17.509,11 2,735 2,576 1,28% 2,96% MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.232,80 0,178 0,168 0,17% 0,52% MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 944,72 0,186 0,176 0,50% 0,11% MARFIN EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.385,24 2,660 2,505 1,71% -0,50% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓ. 2.363,88 4,538 4,273 0,14% 5,74% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.12.300), URL: www.alicomfunds.gr ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 53.456,11 17,562 17,046 0,34% 4,86% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 7.586,85 13,208 12,947 0,02% 1,55% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.566,61 5,497 5,183-0,70% -19,93% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.885,51 14,437 13,612 0,85% 7,14% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.402,06 16,867 15,903 0,46% 3,40% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.208,62 12,295 11,475 0,20% 1,87% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 549,22 10,869 10,144 0,06% -3,62% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.867,88 5,453 5,293 0,44% 6,21% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 23.129,72 13,538 13,140-0,04% 6,33% ALICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.632,88 12,945 12,564-1,11% 6,73% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 6.535,38 3,549 3,479 0,01% 0,14% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.518,28 3,724 3,511-0,75% -3,95% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND 10.371,38 1,242 1,171-0,70% -19,27% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 428,22 2,283 2,250 1,39% -51,63% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.419,67 3,923 3,699 0,45% -2,41% PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 589,95 2,076 1,975 0,00% -20,50% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 531,10 3,330 3,248 2,79% -50,57% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79,97 0,870 0,828-0,51% -13,12% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.405,47 3,614 3,407 0,42% 7,49% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 773,52 10,421 9,825 0,33% 6,19% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-95.48.866), URL: www.millenniumbank.gr MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.076,80 8,858 8,511 0,00% 0,01% MILLENNIUM VALUE PLUS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.012,76 0,715 0,687 3,04% -60,67% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 6.204,23 0,542 0,511-0,69% -18,22% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.404,46 1,700 1,587 3,67% -2,39% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.109,04 0,766 0,715-0,45% -10,79% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.779,18 2,628 2,452 0,47% 9,42% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.369,24 3,077 2,871-1,13% -1,69% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 7.133,75 1,310 1,223 0,10% -14,50% PROBANK ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-48.43.591-5), URL: www.probank.gr PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 74.341,68 3,958 3,939 0,02% 2,83% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.495,70 1,597 1,585 0,41% -30,38% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.218,70 1,125 1,113-0,95% -13,11% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 332,23 0,641 0,635-0,61% -25,20% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.573,95 2,614 2,518-0,73% -13,79% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.207,86 1,006 0,986 0,01% -15,91% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.376,15 4,638 4,638 0,01% -6,84% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.509,89 2,282 2,237 2,28% -32,74% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 282,71 2,380 2,332 0,26% -18,48% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 357,74 2,401 2,353 0,23% -20,13% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.471,73 9,600 9,388 1,17% 7,11% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 3.803,45 10,582 10,373-0,06% 7,09% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.778,61 11,124 10,931-0,32% 6,45% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (ΑΝΤΙΠΡ.) (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.123,76 276,695 271,270-0,13% 2,17% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 11.354,69 205,131 204,110-0,05% -0,06% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-33.16.644), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.383,15 0,990 0,987 0,57% -24,32% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.516,37 1,302 1,296-0,48% -10,40% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 616,48 0,419 0,415-0,29% -11,17% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.154,86 3,454 3,437-0,03% 2,54% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.257,19 3,851 3,813 0,52% 5,54% AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 582,15 2,327 2,194-0,28% -11,57% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 10.282,16 1,858 1,785 0,42% -30,13% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ. 6.782,76 5,539 5,417 0,02% -6,55% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 2.756,05 1,003 0,936-0,81% -12,29% ΞΕΝΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΕΣ ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-69.05.500) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 56,80 2,647 2,594-0,03% 2,17% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 287,70 2,800 2,744 0,17% 2,32% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA IM PROTECTION 90(1) 4.788,92 132,020 125,740-0,02% -1,27% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-93.79.100), URL: www.agroins.com ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.011,57 3,986 3,685 0,34% -29,08% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 3.194,85 4,547 4,204 0,26% -24,51% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 2.919,54 2,502 2,502-0,04% 8,05% CITIFUTURE 2 5.692,40 2,532 2,532-0,19% 6,69% CITIGOLD FUTURE 2.070,06 5,095 5,095-0,32% 8,39% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ 18.940,99 89,097 87,350 0,98% 13,81% EFG EUROLIFE ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 63.232,37 13,708 13,434-0,07% 2,07% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 42.728,72 11,074 10,853-0,00% 4,28% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 41.780,14 10,199 9,995 0,35% 3,30% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 192.054,87 3,659 3,452-0,10% -0,70% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 17.538,12 5,235 4,986-0,07% 7,35% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ 64.502,63 3,979 3,789 0,00% 5,71% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 1.324,07 5,595 5,485 0,01% 2,66% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: 210-81.19.777/519), URL: www.europisti.gr ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 3.844,11 2,409 2,271 0,63% 6,31% GENERALI HELLAS (τηλ.: 210-80.96.300), URL: www.generali.gr GENERALI HELLAS STABLE(1) 2.589,80 2,410 2,339 0,02% 5,89% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 876,39 1,866 1,811-0,04% 1,13% GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) 1.700,62 1,335 1,283-0,15% 0,16% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(1) 199,17 2,658 2,631-0,09% 1,87% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 2.359,73 2,545 2,520-0,21% 4,27% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: 210-32.95.031), URL: www.groupama-phoenix.com METROLIFE-STAR LIFE I,II 1.733,19 6,659 6,265 2,40% -1,82% METROLIFE-VALUE PLUS I 0,44 0,787 0,763 0,18% -28,96% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3% 7.075,31 10,217 10,217 0,12% -7,67% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.612,34-4.990,065-0,79% 7,08% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 667,97 11,407 11,020-0,29% 9,68% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 219,35 83,825 82,790-0,62% 4,97% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 244,19 127,940 126,360-0,50% 5,62% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(1) 276,60 133,265 131,620-0,33% 2,61% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 233,63 566,974 565,560 0,00% 0,45% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 37,21 2,217 2,184-0,49% -20,11% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.305,75 568,00 560,90 0,00% 3,94% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-95.06.000), URL: www.ing.gr ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 22.606,22-109,570-3,67% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 17.917,03-109,530-3,82% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) 13.856,43-146,820-3,26% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) 32.337,27-105,610-3,88% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) 28.793,67-9,786-0,07% 7,90% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) 16.565,60-9,214-0,08% 5,72% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: 210-94.61.111) Λ ΣΥΓΓΡΟΥ 350, 176 80 ΚΑΛΛΙΘΕΑ, URL: www.interamerican.gr EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 1.659,66-3.197,571 0,01% 1,65% EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 289,22-3.107,025 0,01% 1,65% MAXIMUM INCOME 2018 I 5.748,28-7,789-0,09% 3,37% MAXIMUM INCOME 2018 II 949,43-8,046-0,07% 2,17% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013 1.799,23 9,081 8,903-0,04% -1,72% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 2.893,82 9,637 9,448-0,03% -1,51% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 3.990,50 8,302 8,140-0,06% -2,00% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.260,53 9,730 9,539-0,03% -1,53% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 648,09 8,882 8,708-0,03% -1,19% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: 210-81.19.172) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.790,33 4,963 4,963-0,21% -10,82% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 161,75 1,271 1,194 0,08% -4,62% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 182,94 2,385 2,266 0,15% -2,38% MARFIN ΖΩΗΣ Α.Ε.Ε. (τηλ.: 210-32.79.420), URL: www.marfinbank.gr MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.549,35-8,230-0,17% 8,24% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 4.100,58-10,076-0,05% 8,70% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 3.684,97-10,057-0,07% 5,59% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 1.513,68-9,956-0,07% 5,69% MARFIN SMART CAPITAL US04 2.711,94-9,685-0,09% 5,68% MARFIN CAPITAL PLUS US05 705,72-9,221 2,16% 298,88% MARFIN WEALTH US07 1.329,75-8,688 0,54% 4,69% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US08 17.762,64-7,733-0,87% 16,61% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ (τηλ.: 210-37.12.300), URL: www.alicomfunds.gr ALICO INVEST 1 4.927,31 4,419 4,289-0,09% 3,93% ALICO INVEST 2 15.954,10 4,287 4,161-0,16% 3,93% ALICO CLASSIC 6.206,29 14,189 13,771-0,20% 0,26% ALICO LINK 87,27 5,521 5,358-0,34% -37,58% ALICO PENSION FUND I 19.994,08 3,744 3,634-0,19% 5,29% ALICO PENSION FUND II 21.327,26 2,897 2,812-0,27% 5,13% ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I 5.265,26 3,323 3,323-0,10% 4,59% ALICO MONEY MARKET 836,92 3,177 3,177 0,00% -0,13% ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII 30,66 3,066 3,066 0,25% 2,22% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 128,13 5,056 5,056-0,10% 3,94% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 209,90 4,493 4,493-0,12% 2,04% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης: (1) 25/07/12

20 kyρiakh 29 ΙΟΥλΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Διαδόσεις m Κατά περίπου 2 δισ. ευρώ μειώθηκε το διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών το α τρίμηνο του έτους, σύμφωνα με την ΕΛ.ΣΤΑΤ. m Υπ. Οικ. Λετονίας: «Η Ελλάδα θα πρέπει να αποχωρήσει από το ευρώ, και μάλιστα το συντομότερο δυνατό». m «Πρωταθλήτρια» στην ανεργία αναδεικνύεται η Ισπανία, το ποσοστό της οποίας (24,63%) είναι το υψηλότερο στην ευρωζώνη. m Δάνεια άνω του 1 δισ. ευρώ χορήγησαν οι τράπεζες στις επιχειρήσεις τον Ιούνιο. m Αρνητική ήταν η απάντηση της Τρόικας στον Πρόεδρο της Κυπριακής Δημοκρατίας, Δημήτρη Χριστόφια, για Μνημόνιο εξαετίας. m Ζημιές ύψους 157 εκατ. δολαρίων έναντι κερδών 240 εκατ. δολαρίων ανακοίνωσε το facebook στα πρώτα αποτελέσματα ως εισηγμένη εταιρία. m Το ΔΝΤ απορρίπτει τις κατηγορίες περί «αποσιώπησης» στοιχείων για την κρίση. m Εξι στους δέκα Ελληνες φοροδιαφεύγουν βάσει των στοιχείων που έδωσε στη δημοσιότητα το Σώμα Δίωξης Οικονομικού Εγκλήματος. m «Σχέδιο Δ» (plan D) για τη διάσωση της ελληνικής οικονομίας επεξεργάζονται οι δανειστές της Ελλάδας, σύμφωνα με πληροφορίες της «Die Welt». Ιππόδρομος, οδικοί άξονες και φωτοβολταϊκά μετ' εμποδίων Ζημιές ύψους 20,9 εκατ. ευρώ κατέγραψε για μία ακόμη χρονιά ο Οργανισμός Διεξαγωγής Ιπποδρομιών Ελλάδος (ΟΔΙΕ) έναντι ζημιών 27,4 εκατ. ευρώ το 2010. Μάλιστα, όπως αναφέρουν δημοσιεύματα, η «τρύπα» είναι τόσο μεγάλη, καθώς «έχει φαγωθεί όχι μόνο το σύνολο του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου που είχε επενδύσει το κράτος, αλλά και οι ενδιάμεσες κρατικές ενισχύσεις, ενώ το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του οργανισμού είναι αρνητικό κατά 72,1 εκατ. ευρώ»! Μάλιστα, στην ετήσια έκθεση του Οργανισμού, η διοίκησή του αναφέρεται στα πλεονεκτήματα του ανταγωνιστή του, ΟΠΑΠ, ο οποίος είναι κατά 65% ιδιωτικός. Οπως υπογραμμίζεται, «το εκτεταμένο δίκτυο των πρακτορείων του ΟΠΑΠ αφενός, το οποίο αυξάνεται σταθερά καταγράφοντας υψηλή πληθυσμιακή κάλυψη και παρέχοντας προϊόντα σε ολοένα και περισσότερους καταναλωτές, και η συνεχής παρουσίαση στην αγορά καινούργιων προϊόντων, πολλά από τα οποία έχουν υψηλή αποδοχή και επιτυχία, λειτουργούν ανταγωνιστικά προς τον ΟΔΙΕ, που προσφέρει παρεμφερή προϊόντα», ενώ γίνεται λόγος και για την αρνητική εικόνα της κοινωνίας απέναντι στον ιππόδρομο. Επιπλέον, η δυσπιστία του κόσμου απέναντι στον ΟΔΙΕ ενισχύεται από το ότι, καθώς οι διοικήσεις του έχουν αφήσει πολλά ερωτήματα για τις σχέσεις του Οργανισμού με την Intralot σε θέματα τεχνολογικής υποστήριξης. Βέβαια, όπως σχολιάζεται σχετικά, αν ο ΟΔΙΕ δεν ήταν κρατικός, ήδη θα είχε «κλείσει» με τόσες ζημιές και τόσο χαμηλή ρευστότητα και με τα δάνειά του προς τις τράπεζες να ανέρχονται στα 115 εκατ. ευρώ. Παρ' όλα αυτά δε, οι μισθοί των διευθυντικών στελεχών του το 2011 αυξήθηκαν πάνω από 100% από τα 210.000 ευρώ στα 469.000 ευρώ, ενώ των μελών του διοικητικού συμβουλίου από τα 58 εκατ. ευρώ στα 76,5 εκατ. ευρώ (αύξηση 32%)! Σε αλλο μέτωπο τώρα, η πρώτη αχτίδα φωτός φαίνεται στην υπόθεση της κατασκευής των οδικών αξόνων (Ιονία Οδός, Μαλιακός - Κλειδί, Αξονας Κεντρικής Ελλάδας και Κόρινθος - Πάτρα - Πύργος), η οποία έχει σταματήσει από τον Νοέμβριο του 2010, καθώς ξεκινά νέος κύκλος διαπραγματεύσεων του υπουργού Ανάπτυξης και Υποδομών, κ. Κωστή Χατζηδάκη, με τους παραχωρησιούχους για την απεμπλοκή των εκκρεμοτήτων μεταξύ του Δημοσίου (υπουργείο, ΤΑΙΠΕΔ και σύμβουλοι) Κωστής Χατζηδάκης και των κοινοπραξιών. Η πρώτη φάση των διαβουλεύσεων με τις τράπεζες και τους κατασκευαστικούς ομίλους θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τέλος Σεπτεμβρίου κατ απαίτηση της Τρόικας, ενώ, σύμφωνα με τον κ. Χατζηδάκη, θα καταβληθούν προσπάθειες μέχρι τέλος του έτους να έχουν ψηφιστεί από τη Βουλή οι αναθεωρημένες συμβάσεις παραχώρησης ώστε να ξεκινήσουν και πάλι τα έργα. Και αυτό γιατί, εκτός από τις χιλιάδες Οι λεωφόροι της διαπλοκής θέσεις εργασίας που έχουν χαθεί, οι ξένοι όμιλοι που συμμετέχουν στις κοινοπραξίες κατασκευής απειλούν να κινηθούν κατά του Ελληνικού Δημοσίου διεκδικώντας δισεκατομμύρια ευρώ για την καθυστερημένη παράδοση τμημάτων. Παράλληλα, το πρώτο βήμα έγινε με τη συμφωνία της κυβέρνησης με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) για τη δημιουργία ενός Μηχανισμού Επιμερισμού Κινδύνου για τους οδικούς άξονες, που σημαίνει ότι η ΕΤΕπ θα υποστηρίξει την ολοκλήρωση των αυτοκινητόδρομων με μόχλευση πόρων που θα εγγυοδοτηθούν από το ΕΣΠΑ. Ωστόσο, τα προβλήματα στις συμβάσεις παραχώρησης, όπως αναφέρουν δημοσιεύματα, σχετίζονται και με τη μειωμένη κυκλοφορία μέχρι και 50% σε σχέση με το 2007, η οποία ρίχνει εκτός προβλέψεων τα έσοδα, αλλά και με την απόφαση πολλών ξένων τραπεζών να αποχωρήσουν από τη χρηματοδότηση. Συγκεκριμένα, όσες ελληνικές και ξένες τράπεζες θέλουν να συνεχίσουν τη χρηματοδότηση, ζητούν από το Δημόσιο να εγγυηθεί την κυκλοφορία και κατ επέκταση τα έσοδα από τα διόδια, όπως έχει γίνει και στην Αττική Οδό, αλλά και τις αυξήσεις στα επιτόκια, με τα οποία έχουν δανείσει τους εργολάβους. Ο υπουργός δήλωσε βέβαια ότι οι διαπραγματεύσεις θα είναι δύσκολες, αλλά η αποτυχία δεν μπορεί να είναι επιλογή. Αντίθετα, τα έργα πρέπει να προχωρήσουν τόσο για τον κατασκευαστικό κλάδο και για τις δεκάδες χιλιάδες νέες θέσεις εργασίας που θα δημιουργηθούν όσο και για τη θετική αντανάκλαση που θα υπάρξει σε όλες τις τοπικές κοινωνίες. τελοσ, στο μέτωπο της ενέργειας, το απόλυτο χάος επικρατεί στην αγορά των φωτοβολταϊκών, καθώς σύμφωνα με σχετικές αναλύσεις «από τη μια, οι κατασκευαστικές εταιρίες πάνελ και εγκαταστάσεων βρίσκονται στο κόκκινο και, από την άλλη, οι παραγωγοί σε απελπισία λόγω της συνεχούς επιμήκυνσης του χρόνου αποπληρωμής (μέχρι 4 μήνες) από την αδυναμία του ΛΑΓΗΕ να καταβάλει εμπρόθεσμα τις οφειλές του, ενώ την ίδια ώρα η χρηματοδότησή τους είναι ανύπαρκτη. Ετσι, ο Σύνδεσμος Παραγωγών Ενέργειας Φωτοβολταϊκών (ΣΠΕΦ) εξέδωσε ανακοίνωση, στην οποία αναφέρει ότι οι καθυστερήσεις από ΛΑΓΗΕ και ΔΕΔΔΗΕ (Διαχειριστή του Ελληνικού Δικτύου Διανομής Ηλεκτρικής Ενέργειας που είναι θυγατρική της ΔΕΗ) στις πληρωμές έχουν φέρει τους παραγωγούς σε μεγάλο αδιέξοδο, λόγω της: α) καθυστέρησης αποπληρωμής δανείων, με αποτέλεσμα την αύξηση του κόστους με την επιβολή τόκων υπερημερίας, β) μη δυνατότητας πληρωμής του ΦΠΑ, γ) μη δυνατότητας πληρωμής φόρων και δ) συνεπακόλουθης αδυναμίας λήψης φορολογικής ενημερότητας ώστε αν κάποια στιγμή γίνουν πληρωμές ο παραγωγός να μπορεί να πληρωθεί. Να σημειωθεί δε ότι οι οφειλές του ΛΑΓΗΕ προς το σύνολο των παραγωγών ενέργειας από ΑΠΕ ξεπερνούν ήδη τα 200 εκατ. ευρώ, ενώ ειδικά για τους παραγωγούς φωτοβολταϊκών φθάνουν τα 80 εκατ. ευρώ. m Πλαίσιο: Κέρδη 3,4 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 26%, κατέγραψε η εταιρία το α εξάμηνο. Το αποτέλεσμα αυτό προήλθε, σύμφωνα με τη διοίκηση, από την αύξηση της παραγωγικότητας και της μείωσης των εξόδων, καθώς ο κύκλος εργασιών υποχώρησε στα 132,9 εκατ. (-15,5%), ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρίας αυξήθηκαν στα 36 εκατ. m Intralot: Tην εισαγωγή νέων διαδραστικών προϊόντων -εφαρμογών για στοίχημα- στην Ιταλία για χρήση από κινητό τηλέφωνο, τηλεόραση, καθώς Αγοραστές και τη ζωντανή διεξαγωγή παιχνιδιών ανακοίνωσε η εισηγμένη. m Alpha Bank: Ισχυρή στήριξη προσφέρει η περιοχή του 1 ευρώ, αφού μόλις η μετοχή πλησιάσει το επίπεδο αυτό αμέσως ενεργοποιούνται αγοραστές. m Coca-Cola: Κόντρα στο κλίμα ηττοπάθειας του Χ.Α. πήγε η μετοχή, διατηρώντας με ευκολία την επαφή της με την περιοχή των 14 ευρώ. Είναι άλλωστε μία από τις ελάχιστες μετοχές του Χ.Α. που εξακολουθούν να βρίσκονται στο μικροσκόπιο των ξένων επενδυτών. & Πωλητές m Geniki Bank: Η Γ.Σ. της τράπεζας αποφάσισε την αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,30 σε 30 ευρώ ανά μετοχή με ταυτόχρονη μείωση του αριθμού των μετοχών (reverse split) με αναλογία μία νέα μετοχή για εκατό παλαιές. m Folli Follie: Ειδικό αφιέρωμα στην εισηγμένη και συγκεκριμένα στη διείσδυσή της στην Κίνα είχε η τηλεόραση του Bloomberg την προηγούμενη εβδομάδα. Ωστόσο, η μετοχή στο ταμπλό, παρά τον εξαγωγικό της προσανατολισμό, ψάχνει ακόμη να βρει τον καταλύτη που θα την οδηγήσει και πάλι στην περιοχή των 6 ευρώ. m Βαρβαρέσος: Από μια κλωστή κρέμεται η βιωσιμότητα της εισηγμένης. Η Γ.Σ. που θα αποφάσιζε την ΑΜΚ κατά 1,5 εκατ. αναβλήθηκε για τις 14 Αυγούστου, ενώ η εταιρία περιμένει εδώ και 20 μήνες την υπογραφή που θα ξεμπλοκάρει το εγκεκριμένο πρόγραμμα διάσωσης και αναδιάρθωσής της, το οποίο έχει υπαχθεί από το 2008 στον αναπτυξιακό νόμο 3299/2004.