1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης 3-4 Ενοποιηµένες και Εταιρικές Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2011 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2011 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης της 31ης Μαρτίου 2011 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2011 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2011 Σηµειώσεις επί των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Ενοποιηµένων και Εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων Στοιχεία και πληροφορίες για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2011 6-7 8 9-10 11 12-34 35 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους µετόχους της «ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη εταιρική και ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης της ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η Εταιρεία) της 31ης Μαρτίου 2011, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της τρίµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και εποµένως, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν εντοπισθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. 3
Θέµα έµφασης Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, εφιστούµε την προσοχή σας στο γεγονός ότι το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Το εν λόγω θέµα αποτελεί σηµαντική ένδειξη για ενδεχόµενη αδυναµία συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και κατ' επέκταση του Οµίλου αυτής. Η επιτυχής έκβαση της υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2008 κρίνεται ως καθοριστικής σηµασίας παράγοντας για την άρση εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου αυτού και την απρόσκοπτη συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου στο µέλλον. Αθήνα, 30 Μαΐου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Πατησίων 81 & Χέϋδεν, 104 34 Αθήνα Βρασίδας Σπ. αµηλάκος Α.Μ. ΣΟΕΛ 111 Α.Μ. ΣΟΕΛ 22791 Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 4
ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2011 ΕΩΣ 31η ΜΑΡΤΙΟΥ 2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 5
Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµείωση 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Πωλήσεις 5 3.568 10.799 3.080 9.027 Μείον: Κόστος πωλήσεων (3.734) (10.329) (2.953) (8.573) Μικτό κέρδος (166) 470 127 454 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως (123) 31 1 (36) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (623) (675) (450) (554) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) 6 (1.865) (3.466) (2.070) (3.705) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 (1.466) (1.120) (1.228) (864) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις 169 79 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (4.074) (4.681) (3.621) (4.705) Μείον: Φόρος εισοδήµατος 125 7 (26) 123 Αποτελέσµατα µετά από φόρους (3.949) (4.673) (3.647) (4.582) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (3.969) (4.715) ικαιώµατα µειοψηφίας 21 42 Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (συνέχεια) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµείωση 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (24) 65 31 31 Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (3.973) (4.608) (3.616) (4.551) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (4.024) (4.675) ικαιώµατα µειοψηφίας 51 66 Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 8 (0,1270) (0,1509) (0,1167) (0,1466) Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 7
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2011 31/12/2010 31/3/2011 31/12/2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γήπεδα-οικόπεδα 9 13.229 13.212 12.806 12.806 Κτίρια 9 11.398 11.457 10.425 10.491 Μηχανήµατα 9 26.416 26.902 23.373 24.058 Μεταφορικά µέσα 9 550 588 501 534 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός. 9 139 156 105 120 Ακινητοποιήσεις υπο εκτέλεση 9 9 12 9 9 Πάγια στοιχεία µε χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις 9 8.097 8.203 6.730 6.835 Αυλα περιουσιακά στοιχεία 617 617 617 617 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις και κοινοπραξίες 0 0 4.577 4.577 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 2.707 2.538 1.641 1.641 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 97 91 74 74 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 13 1 0 0 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 106 113 106 106 Επενδύσεις σε ακίνητα 39.249 39.190 36.728 36.728 Άλλα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 381 323 0 0 103.010 103.402 97.690 98.594 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα 10 15.094 15.716 14.900 15.526 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 11 30.139 33.500 30.438 31.611 Επενδύσεις σε εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων χρήσης 0 3 0 3 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12 1.367 1.417 287 270 46.599 50.636 45.625 47.409 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση 4.153 4.153 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 153.762 158.191 143.315 146.004 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9.417 9.417 9.417 9.417 Υπέρ το άρτιο 9.104 9.104 9.104 9.104 Ίδιες µετοχές (178) (178) (178) (178) Αποθεµατικά εύλογης αξίας 15.330 15.330 12.421 12.421 Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (671) (616) (285) (316) Λοιπά αποθεµατικά 8.019 8.018 7.989 7.989 Αποτελέσµατα εις νέον (61.721) (57.751) (50.590) (46.943) Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (20.699) (16.675) (12.120) (8.504) ικαιώµατα µειοψηφίας 631 579 0 0 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (20.068) (16.095) (12.120) (8.504) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 233 238 0 0 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 13.586 13.769 12.903 12.877 Έντοκα δάνεια 13 288 288 0 0 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 3.619 3.697 2.053 2.131 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 14 1.746 1.875 1.746 1.875 Μακροπρόθεσµες προβλέψεις 2.625 2.625 2.054 2.971 22.097 22.492 18.757 19.853 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 15 33.262 35.545 29.191 29.073 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 13 43.340 42.237 35.509 34.810 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 3.228 3.044 3.228 3.044 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις οµολογιακών δανείων 13 68.958 68.487 66.947 66.350 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 2.146 1.682 1.805 1.379 150.933 150.994 136.679 134.655 Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση 800 800 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 173.830 174.287 155.435 154.508 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 153.762 158.191 143.315 146.004 Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 8
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/03/2010 µετά από φόρους 32.018 9.104 8.014 18.098 (50.098) (604) (178) 1.187 17.541 0 0 0 0 (4.715) 41 0 66 (4.608) Σχηµατισµός αποθεµατικών κεφαλαίων 0 0 4 0 (4) 0 0 0 0 Υπόλοιπα κατά την 31η Μαρτίου 2010 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. 32.018 9.104 8.018 18.098 (54.818) (563) (178) 1.253 12.933 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (συνέχεια) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/03/2011 µετά από φόρους 9.417 9.104 8.018 15.330 (57.751) (616) (178) 579 (16.095) 0 0 0 0 (3.969) (55) 0 51 (3.973) Σχηµατισµός αποθεµατικών κεφαλαίων 0 0 1 0 (1) 0 0 0 0 Υπόλοιπα κατά την 31η Μαρτίου 2011 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. 9.417 9.104 8.019 15.330 (61.721) (671) (178) 631 (20.068) Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 9
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/03/2010 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 31η Μαρτίου 2010 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. 32.018 9.104 7.989 13.734 (42.894) (312) (178) 19.463 0 0 0 0 (4.582) 31 0 (4.551) 32.018 9.104 7.989 13.734 (47.475) (281) (178) 14.912 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (συνέχεια) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/03/2011 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 31η Μαρτίου 2011 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. 9.417 9.104 7.989 12.421 (46.943) (316) (178) (8.504) 0 0 0 0 (3.647) 31 0 (3.616) 9.417 9.104 7.989 12.421 (50.590) (285) (178) (12.120) Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 10
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2010 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (4.074) (4.681) (3.621) (4.705) Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις 671 833 644 711 Προβλέψεις 257 0 (95) 78 Ζηµιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (4) (3) 83 (3) Ζηµιές (κέρδη) από επενδύσεις 3 0 3 0 Ζηµίες / (κέρδη) από συµµετοχή σε συγγενείς εταιρείες (169) (79) 0 0 Έσοδα επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (6) (5) 0 0 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.466 1.120 1.228 864 (1.856) (2.816) (1.756) (3.054) Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 622 1.302 626 1.155 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 2.911 3.021 223 1.419 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (1.989) 472 776 2.815 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (189) 100 (55) 254 Καταβεβληµένοι φόροι (37) (53) (31) (3) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (538) 2.026 (218) 2.586 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (108) (302) 0 (298) 193 11 7 5 84 (291) 7 (293) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 788 0 788 0 Εξοφλήσεις δανείων (435) (1.943) (610) (1.744) Αυξήσεις (µειώσεις) υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 51 (303) 51 (223) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 403 (2.247) 229 (1.967) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (51) (512) 17 326 (α)+(β)+(γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.417 2.728 270 309 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.367 2.216 287 634 Τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 11
Περιγραφή της Επιχείρησης ιοικητικό Συµβούλιο: Κωνσταντίνος Ψαλλίδας, Πρόεδρος.Σ. και /νων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος του.σ.) Χριστόδουλος Ψαλλίδας, Αντιπρόεδρος.Σ (µη εκτελεστικό µέλος του.σ.) Μιχάλης Αλέπης, µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Αντώνιος Σαµαράς, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Ευάγγελος Βαλµάς, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Έδρα Εταιρείας: 47ο χλµ Αττικής Οδού 194 00 Κορωπί Ελλάδα ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 13512/06/Β/86/35 Ελεγκτική Εταιρεία: BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Πατησίων 81 και Χέυδεν 8-10 104 34 Αθήνα Ελλάδα 12
1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Ο Όµιλος Εταιρειών ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ παρέχει ολοκληρωµένες τεχνικές λύσεις, επιτυγχάνοντας σήµερα ταχύτατους ρυθµούς εκτέλεσης στην πιο υγιή σχέση κόστους αποτελέσµατος. Η κατασκευαστική δραστηριότητα του Οµίλου καλύπτει τους εξής βασικούς τοµείς Έργων: γεωτεχνικά έργα (Θεµελιώσεις, Αντιστηρίξεις, Βελτιώσεων Εδαφών, Υποθεµελιώσεις, Τσιµεντενέσεις), υπόγεια έργα (Σήραγγες, Φρέατα, Μικροσήραγγες, Υπόγειες κατασκευές), έργα προστασίας περιβάλλοντος (Βιολογικοί Καθαρισµοί, Χώροι Υγειονοµικής Ταφής Απορριµµάτων, Καθαρισµός Νερού κ.λ.π.), έργα βαρειάς προκατασκευής (Βιοµηχανικά Κτίρια, Κτίρια Σχολικά και κατοικιών, Στρωτήρες κ.λ.π.), έργα επισκευών και ενισχύσεων (Εκτοξευόµενο σκυρόδεµα, Ρητίνες, Ανθρακουφάσµατα, Χαλυβδοελάσµατα), οικοδοµικά έργα (Κτίρια Γραφείων, Κέντρα Πολλαπλών χώρων, Κινηµατογράφοι, Πανεπιστηµιακά Κτίρια, Νοσοκοµεία, συγκροτήµατα κατοικιών), έργα οδοποιίας και σιδηροδροµικά (Τροχόδροµοι Αεοροδροµίων, Οδοποιία Αστικών περιοχών και Εθνικών Οδών, Κατασκευή, Ανακατασκευή και Συντήρηση Σιδηροδροµικού δικτύου), έργα υδραυλικά (Φράγµατα, Υδροηλεκτρικά Έργα, ίκτυα Υδρεύσεων, άρδευσης, αποχέτευσης), λιµενικά έργα (Πάσσαλοι, Πασσαλοσανίδες, Χαλικοπάσσαλοι, Στραγγιστήρια, Ναύδετα, Έργα Βαρύτητος, Πλωτές προβλήτες) και έργα βιοµηχανικά και ενεργειακά (Μηχανολογικές και Ηλεκτρολογικές κατασκευές και εναλλακτικής µορφής ενέργειας). Η έδρα της Μητρικής Εταιρείας του Οµίλου ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία» ή η «Μητρική Εταιρεία») βρίσκεται στο 47ο χιλιόµετρο της Αττικής Οδού, Τ.Κ. 194 00, στο Κορωπί Αττικής. Οι µετοχές της Μητρικής Εταιρείας διαπραγµατεύονται στην κατηγορία Επιτήρησης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 2. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων 2.1 Γενικά Οι συνηµµένες ενδιάµεσες ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-31/3/2011 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι σύµφωνες µε τις διατάξεις του.λ.π. 34 "Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση" και δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. 13
Οι συνηµµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση ορισµένες κατηγορίες ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (γήπεδα - οικόπεδα, κτίρια και µηχανήµατα) και ορισµένες επενδύσεις σε µετοχές και επενδυτικά ακίνητα, οι οποίες αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-31/3/2011 εγκρίθηκαν προς δηµοσιοποίηση από το ιοικητικό Συµβούλιο την 27η Μαΐου 2011. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάµεσες ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-31/3/2011 έχουν καταρτισθεί βάσει των ιδίων λογιστικών αρχών και µεθόδων, οι οποίες ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου 2010. Συνεπώς, οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε 31 εκεµβρίου 2010, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και οι οποίες περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν καθώς και ανάλυση των σηµαντικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων. 2.3 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν εκδώσει µία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών καθώς και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις διαχειριστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2011 και εντεύθεν (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά κατωτέρω). Η εκτίµηση της ιοικήσεως της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή των εν λόγω νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται στη συνέχεια: Α) Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις υφιστάµενων προτύπων και διερµηνείες που τέθηκαν σε εφαρµογή εντός της χρήσης αλλά δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρεία 14
.Λ.Π. 24, Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2011). Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις..λ.π. 32, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση - τροποποίηση (ισχύει από 1 Φεβρουαρίου 2010). Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο ορισµένα δικαιώµατα πρέπει να ταξινοµηθούν. Συγκεκριµένα, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάµενους µετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, µη παραγώγων, συµµετοχικών τίτλων. ιερµηνεία 14, Όρια περιουσιακών στοιχείων καθορισµένων παροχών, ελάχιστο απαιτούµενο σχηµατισµένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2011). Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται σε περιορισµένες περιπτώσεις: όταν η οικονοµική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούµενο σχηµατισµένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε µία τέτοια οικονοµική οντότητα να αντιµετωπίσει το όφελος από µια τέτοια πρόωρη πληρωµή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 19, ιαγραφή χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων µε συµµετοχικούς τίτλους (ισχύει από 1 Ιουλίου 2010). Η ιερµηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισµό από την οικονοµική οντότητα που εκδίδει συµµετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειµένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν µέρει, µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Η Εταιρεία και ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του.π.χ.α. 19 στις οικονοµικές του καταστάσεις. 15
Β) Νέα πρότυπα, νέες διερµηνείες και τροποποιήσεις υφιστάµενων προτύπων για τα οποία η εφαρµογή τους δεν είναι υποχρεωτική για χρήσεις µε έναρξη την 1 Ιανουαρίου 2011.Π.Χ.Α. 9, Χρηµατοοικονοµικά µέσα (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2013). Το.Π.Χ.Α. 9 αποτελεί το πρώτο µέρος της πρώτης φάσης στο έργο του Σ..Λ.Π. (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του.λ.π. 39. Το Σ...Λ.Π. σκοπεύει να επεκτείνει το.π.χ.α. 9 κατά τη διάρκεια του 2010 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και την επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, την αποαναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών µέσων, την αποµείωση της αξίας, και τη λογιστική αντιστάθµισης. Σύµφωνα µε το.π.χ.α. 9 όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία επιµετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των συµβατικών ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Το.Π.Χ.Α. 9 απαγορεύει επαναταξινοµήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση η οικονοµική οντότητα απαιτείται να επαναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Σύµφωνα µε τις αρχές του.π.χ.α. 9, όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να επιµετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισµός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο ξεχωριστά και δεν µπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζηµιές εύλογης αξίας δεν µεταφέρονται στα αποτελέσµατα µεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από µερίσµατα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Το.Π.Χ.Α. 9 καταργεί την εξαίρεση της επιµέτρησης σε κόστος για τις µη εισηγµένες µετοχές και τα παράγωγα σε µη εισηγµένες µετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος µπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίµηση της εύλογης αξίας. Η Εταιρεία και ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του.π.χ.α. 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις..λ.π. 12, Φόροι εισοδήµατος - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2012). Η τροποποίηση του εν λόγω προτύπου παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρούνται µε τη µέθοδο της εύλογης αξίας σύµφωνα µε το 16
.Λ.Π. 40. Σύµφωνα µε το.λ.π. 12, η επιµέτρηση της αναβαλλόµενης φορολογίας εξαρτάται από τον τρόπο που η οικονοµική οντότητα αναµένει να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο, µέσω της χρήσης ή µέσω της πώλησης. Λόγω της δυσκολίας και υποκειµενικότητας στον καθορισµό του τρόπου ανάκτησης της αξίας, όταν το επενδυτικό ακίνητο επιµετράται σε εύλογη αξία, η τροποποίηση αυτή εισαγάγει την υπόθεση ότι το επενδυτικό ακίνητο θα ανακτηθεί εξολοκλήρου µέσω της πώλησης. Αυτή η υπόθεση καταρρίπτεται εάν το επενδυτικό ακίνητο αποσβένεται και αποτελεί µέρος ενός επιχειρηµατικού µοντέλου όπου ο σκοπός είναι να ανακτηθούν τα οικονοµικά οφέλη που εµπερικλείονται στο επενδυτικό ακίνητο µέσω της χρήσης του και όχι µέσω της πώλησης. Η υπόθεση αυτή δεν καταρρίπτεται για γήπεδα που είναι επενδυτικά ακίνητα, επειδή η αξία των γηπέδων µπορεί να ανακτηθεί µόνο µέσω πώλησης. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. οµή του Οµίλου Ο Όµιλος Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ απαρτίζεται από τις ακόλουθες εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Α.Τ.Ε. Κορωπί, Ελλάδα Κατασκευαστική Μητρική Ολική - Ι. Θυγατρικές Εταιρείες EDRACO A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 89,35% Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. Κορωπί Κατασκευαστική 90,91% ENVIPROSYSTEMS A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 100,00% REDRA S.A. Ρουµανία Κατασκευαστική 53,00% Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε. Κορωπί Κατασκευαστική 39,09% EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL ΙΙ. Συγγενείς Εταιρείες Κορωπί Κατασκευαστική 100,00% Ρουµανία Κατασκευαστική 100,00% Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση Έµµεση Άµεση & Έµµεση Άµεση ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε. Αθήνα Βιοµηχανική 49,00% Καθαρή Θέση Άµεση EDRASIS MIDDLE EAST Κουβέιτ Κατασκευαστική 49,00% Καθαρή Θέση Άµεση ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕΒΕ Κορωπί Βιοµηχανική & Εµπορική 42,47% Καθαρή Θέση Άµεση & Έµµεση 17
ΙΙΙ. Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών έργων Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE Κ/Ξ ΜΕΤΩΝ ΑΕ-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-ΒΙΟΤΕΡ ΑΕ Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ Κ/Ξ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Χ.ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙ ΗΣ ΑΕ- Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ-ΑΡΧΙΜΗ ΗΣ ΑΤΕ- ΑΘΗΝΑ Α.Ε.Τ.Β.Τ.Ε.- ΘΕΜΕΛΙΟ ΟΜΗ Α.Ε. Κ/Ξ EDRACO ATE-Γ. Π. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ Κορωπί Κατασκευαστική 95,74% Κορωπί Κατασκευαστική 33,34% Κορωπί Κατασκευαστική 94,67% Κορωπί Κατασκευαστική 50,00% Θεσσαλονίκη Κατασκευαστική 16,67% Κορωπί Κατασκευαστική 85,91% Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Άµεση & Έµµεση Άµεση Άµεση & Έµµεση Άµεση Άµεση Έµµεση K/Ξ ΕΡΚΑΤ ΑΕ -EDRACO ATE Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ-Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΤΕΒΕ Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ-Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΤΕΒΕ Κ/Ξ ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε.- ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Ε.- Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε. Κ/Ξ ΑΡΧΙΤΕΧ ΑΤΕ- EDRACO ATE-ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ K/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ - ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑΤΕ-Μ.ΜΑΘΙΟΥ ΑΚΗΣ Κορωπί Κατασκευαστική 44,67% Κορωπί Κατασκευαστική 95,75% Κορωπί Κατασκευαστική 95,75% Παγκράτι Κατασκευαστική 33,33% Πέλλα Κατασκευαστική 22,34% Κορωπί Κατασκευαστική 60,00% Κορωπί Κατασκευαστική 50,00% Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Έµµεση Έµµεση Έµµεση Άµεση Έµµεση Άµεση Έµµεση Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ - ΙΩΝΑΣ ΑΤΕ Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ- ΟΜΟΣΤΑΤΙΚΗ ΑΕ Κ/Ξ ΗΝΙΟΧΟΣ ΗΛΕΚΤΡΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΠΕ - ENVIPROSYSTEMS ATE Κ/Ξ J & P ΑΒΑΞ - EDRACO ATE - ΣΥΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.. Κορωπί Κατασκευαστική 86,12% Κορωπί Κατασκευαστική 39,08% Ν.Ιωνία Κατασκευαστική 43,34% Αθήνα Κατασκευαστική 22,78% Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Έµµεση Έµµεση Έµµεση Έµµεση Κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όλες οι ανωτέρω εταιρείες του Οµίλου ενοποιήθηκαν µε τη µέθοδο της ολικής και αναλογικής ς από την 1η Ιανουαρίου 2010. 18
4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Η ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση µε τη µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιµήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ιοίκησης του Οµίλου σε σχέση µε τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα, η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων κατά τους επόµενους δώδεκα µήνες, έχουν ως ακολούθως: υνατότητα συνέχισης της οµαλής λειτουργίας του Οµίλου και της Εταιρείας στο µέλλον Κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ο Όµιλος και η Εταιρεία πραγµατοποίησαν ζηµιογόνα λειτουργικά αποτελέσµατα µετά φόρων ποσού (3.949) και (3.647) αντίστοιχα. Η εν λόγω δυσµενής λειτουργική αποδοτικότητα σε συνδυασµό µε την εξασφάλιση περιορισµένων εγκεκριµένων αχρησιµοποίητων τραπεζικών πιστώσεων συντέλεσαν στην εµφάνιση ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων για τον Όµιλο και την Εταιρεία συνολικού ποσού 20.827 και 20.002 αντίστοιχα, για τις οποίες παρατίθεται ανάλυση στη Σηµείωση 15. Απόρροια των παραπάνω γεγονότων για τον Όµιλο και την Εταιρεία ήταν η εµφάνιση αρνητικού κεφαλαίου κίνησης ποσού (104.334) και (91.054) για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα και συνακόλουθα αυξηµένου κινδύνου ρευστότητας, ο οποίος έχει οδηγήσει την Εταιρεία και κατ επέκταση τον Όµιλο σε δεινή οικονοµική θέση. Η Εταιρεία συνεχίζει την κατασκευαστική δραστηριότητά της, ωστόσο η οικονοµική αδυναµία που περιγράφηκε ανωτέρω την οδήγησε στην υποβολή αίτησης ενώπιον του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ώστε να υπαχθεί στη διαδικασία Συνδιαλλαγής κατά τη διάταξη του άρθρου 99 παρ. 1 του Ν. 3588/2007 (ΠτωχΚ). Η αίτηση Συνδιαλλαγής υποβλήθηκε την 28/06/2010 και την 19/10/2010 εκδόθηκε απόφαση µε βάση την οποία διετάχθη το άνοιγµα της διαδικασίας Συνδιαλλαγής και απαγορεύτηκε η κήρυξη της Εταιρείας σε κατάσταση πτώχευσης, οποιαδήποτε πράξη ατοµικής ή συλλογικής αναγκαστικής εκτέλεσης σε βάρος της, η λήψη ασφαλιστικών µέτρων, η έκδοση προσωρινής διαταγής και η εγγραφή προσηµείωσης (πλην των συναινετικών) µέχρι την έκδοση της απόφασης του ικαστηρίου. Η παρούσα απόφαση επιδόθηκε την 28/02/2011 στον ορισθέντα µεσολαβητή, ο οποίος την 29/04/2011 υπέβαλε στο Αρµόδιο Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών την έκθεσή του. 19
Η ιοίκηση συνέταξε τις τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας τους στο µέλλον. Η εν λόγω επιλογή / εκτίµηση πηγάζει από το γεγονός ότι την 28/04/2011 υπεγράφη «Συµφωνία Συνδιαλλαγής» µεταξύ της Εταιρείας και του συνόλου των Πιστωτριών Τραπεζών και Εταιρειών Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων που αποτελούν την πλειοψηφία των Πιστωτών της, η οποία επικυρώνει εκ νέου την από 17/09/2010 σύµβαση αναδιάρθρωσης οφειλών, διαφοροποιώντας ωστόσο κάποιους επιµέρους όρους µε σκοπό την άµεση µείωση του δανεισµού και τον αισθητό περιορισµό του κινδύνου αποτίµησης και ρευστοποίησης των περιουσιακών στοιχείων που αναλαµβάνουν η Εταιρεία και οι Πιστωτές της. Η εν λόγω τροποποιηµένη συµφωνία περιλαµβάνει ενδεικτικά τους εξής όρους: α) Παροχή νέων χρηµατοδοτήσεων οι οποίες θα διασφαλίσουν τις ταµειακές ροές της Εταιρείας στο µέλλον και θα παρέχουν επαρκείς πιστώσεις για την έκδοση εγγυητικών επιστολών. β) Αναχρηµατοδότηση των υφιστάµενων τραπεζικών υποχρεώσεων µε την έκδοση µετατρέψιµων και µη κοινοπρακτικών οµολογιακών δανείων. γ) Εξόφληση των υφιστάµενων οφειλών µέσω των εισπράξεων των εκχωρηµένων απαιτήσεων και της πώλησης των κάτωθι περιουσιακών στοιχείων: i. Το ακίνητο της Εταιρείας στο Κορωπί Αττικής. ii. iii. Τις συµµετοχές της Εταιρείας στη θυγατρική εταιρεία Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. και στη συγγενή εταιρεία ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε.. Τις τριάντα µία οριζόντιες ιδιοκτησίες του Οµίλου και της Εταιρείας στο Ν. Φάληρο Αττικής. δ) Επιµήκυνση της διάρκειας των συµβάσεων χρηµατοδοτικών µισθώσεων για 2 έτη και τροποποίηση του προγράµµατος πληρωµής τους ώστε α) για τα 2 πρώτα έτη από την τροποποίηση να καταβάλλονται µόνο τόκοι και β) να εξυπηρετηθούν από τοκοχρεωλυτικές δόσεις µε balloon payment ίσο µε 30% του υφιστάµενου υπολοίπου. Συνοψίζοντας, και εφόσον ληφθούν υπόψη η θετική εισήγηση του µεσολαβητή και οι προοπτικές της Εταιρείας λόγω της ύπαρξης κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου υπογεγραµµένων και µη εκτελεσµένων συµβάσεων τεχνικών έργων ανεκτέλεστου υπολοίπου 70 εκ. (συµπεριλαµβανοµένων και 45 εκ. για υδροηλεκτρικά έργα) για την εκτέλεση των οποίων ο Όµιλος διαθέτει την απαιτούµενη εµπειρία και τα αναγκαία µέσα υλοποίησής τους, εκτιµάται ότι η Εταιρεία και ο Όµιλος θα εξέλθουν από την οικονοµική αδυναµία στην οποία βρίσκονται και µέσω της κατασκευαστικής δραστηριότητας των εταιρειών, θα εξασφαλίσουν την αναγκαία ρευστότητα για την απρόσκοπτη λειτουργία τους στο µέλλον. Αναγνώριση εσόδων από κατασκευαστικά συµβόλαια Ο Όµιλος για την αναγνώριση των εσόδων από κατασκευαστικά συµβόλαια χρησιµοποιεί, την προβλεπόµενη από το.λ.π. 11, µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή σε κάθε ηµεροµηνία του ισολογισµού το κόστος κατασκευής των κατασκευαστικών 20
συµβολαίων που βρίσκονται σε εξέλιξη συγκρίνεται µε το συνολικό κόστος κατασκευής εκάστης εξ αυτών προκειµένου να προσδιοριστεί το ποσοστό ολοκλήρωσης κάθε συµβάσεως. Οι σωρευτικές επιδράσεις των αναθεωρήσεων και επανεκτιµήσεων του προϋπολογιζόµενου κόστους των έργων, καθώς και του συµβατικού εσόδου καταχωρούνται στις χρήσεις κατά τις οποίες προκύπτουν οι σχετικές αναθεωρήσεις/επανεκτιµήσεις. Το προϋπολογιζόµενο κόστος και το συµβατικό έσοδο εκάστης συµβάσεως κατασκευής τεχνικού έργου προκύπτει ύστερα από εκτιµητικές διαδικασίες που επανεκτιµώνται και αναθεωρούνται σε κάθε ηµεροµηνία του ισολογισµού. Έλεγχοι αποµείωσης υπεραξίας Ο Όµιλος διενεργεί τον προβλεπόµενο από τις διατάξεις των.π.χ.α. έλεγχο αποµείωσης της αξίας της υπεραξίας που έχει προκύψει κατά την εξαγορά ή συγχώνευση εταιρειών των οποίων έχει αποκτήσει τον έλεγχο ή ουσιώδη επιρροή τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Μέρος της διαδικασίας προσδιορισµού του ανακτήσιµου ποσού εκάστης επενδύσεως αποτελεί ο υπολογισµός της αξίας χρήσης των µονάδων δηµιουργίας ταµειακών ροών στις οποίες έχει κατανεµηθεί η σχετική υπεραξία. Ο υπολογισµός της αξίας χρήσης απαιτεί τη διενέργεια εκτιµήσεων των προβλεπόµενων (µελλοντικών) ταµειακών ροών της κάθε µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών, καθώς και την επιλογή του κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης αυτών στο παρόν. Προβλέψεις για αποµείωση αξίας απαιτήσεων Ο Όµιλος αποµειώνει την αξία των εµπορικών απαιτήσεών του όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη έκαστης απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της σχηµατισµένης προβλέψεως επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση µε την πιστωτική της πολιτική και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νοµικής Υπηρεσίας του Οµίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος σύµφωνα µε τις διατάξεις του.λ.π. 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το 21
φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους. 5. Πληροφόρηση λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας Η παρεχόµενη πληροφόρηση που σχετίζεται µε λειτουργικούς τοµείς δραστηριότητας είναι αυτή που λαµβάνει γνώση η διοίκηση, προκειµένου να κατανείµει τους διαθέσιµους πόρους και να εκτιµά την απόδοση της λειτουργικής δραστηριότητας. Η ιοίκηση του Οµίλου, η οποία καθορίζει τους τοµείς επιχειρηµατικής δράσης βασιζόµενη στην εσωτερική πληροφόρηση, διακρίνει τις δραστηριότητες του Οµίλου στους ακόλουθους τοµείς: Τεχνικός τοµέας: αφορά στην ανάληψη και εκτέλεση γεωτεχνικών και λοιπών γενικής εργολαβίας έργων. Βιοµηχανικός τοµέας: αφορά στην παραγωγή προκατασκευασµένων στοιχείων από σκυρόδεµα. Ενεργειακός τοµέας: αφορά στην παραγωγή και διάθεση ηλεκρικής ενέργειας µέσω της εκµετάλλευσης υδροηλεκτρικού σταθµού. Η αξιολόγηση κάθε τοµέα πραγµατοποιείται µε βάση τις πωλήσεις, τα λειτουργικά αποτελέσµατα και τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων. Οι πωλήσεις µεταξύ των λειτουργικών τοµέων απαλείφονται σε επίπεδο ενοποίησης. Οι πληροφορίες που παρέχονται στο ιοικητικό Συµβούλιο για την παρουσίαση των λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας για τις ενδιάµεσες περιόδους που έληξαν την 31 Μαρτίου 2011 και την 31 Μαρτίου 2010 έχουν ως ακολούθως: 22
5.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα 5.1.1 εδοµένα περιόδου 1/1/2011-31/03/2011 Τεχνικός τοµέας Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους 3.117 312 139 0 3.568 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (3.486) (219) (29) 0 (3.734) Μικτό κέρδος (ζηµιά) (369) 93 110 0 (166) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως (125) 0 6 (4) (123) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (619) 0 (8) 4 (623) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) (1.781) (84) 0 0 (1.865) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (1.466) 0 (0) 0 (1.466) Κέρδη (ζηµίες) κατά κλάδο (4.360) 9 108 0 (4.243) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις 169 0 0 0 169 Αποτελέσµατα προ φόρων (4.074) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσµάτων Αποσβέσεις 615 43 13 0 671 5.1.2 εδοµένα περιόδου 1/1/2010-31/03/2010 Τεχνικός τοµέας Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους 10.026 625 149 0 10.799 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (9.897) (408) (25) 0 (10.329) Μικτό κέρδος (ζηµιά) 129 217 124 0 470 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως 35 0 0 (4) 31 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (675) 0 (4) 4 (675) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) (3.466) 0 0 0 (3.466) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (1.120) 0 (0) 0 (1.120) Κέρδη (ζηµίες) κατά κλάδο (5.097) 217 120 0 (4.760) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις 79 0 0 0 79 Αποτελέσµατα προ φόρων (4.681) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσµάτων Αποσβέσεις 827 0 6 0 833 23
5.2 Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης 5.2.1 Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης (κατά την 31/03/2011) Τεχνικός & Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 108 0 0 108 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 617 0 0 617 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία 60.027 5.135 (1.170) 63.991 Συµµετοχές και λοιπές επενδύσεις 46.650 496 (4.702) 42.444 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 63.111 267 (16.668) 46.710 Σύνολο υποχρεώσεων (193.862) (1.120) 21.152 (173.830) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (23.457) 4.777 (1.388) (20.068) 5.2.2 Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης (κατά την 31/12/2010) Τεχνικός & Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 763 0 0 763 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 617 0 0 617 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία 60.794 5.148 (1.259) 64.683 Συµµετοχές και λοιπές επενδύσεις 46.532 496 (4.865) 42.163 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 66.063 175 (15.510) 50.728 Σύνολο υποχρεώσεων (192.674) (1.123) 19.511 (174.287) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (18.668) 4.695 (2.123) (16.096) 6. Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) Το κυρίαρχο στοιχείο του εν λόγω λογαριασµού είναι το "κόστος αδράνειας", το οποίο αφορά σε κόστος υποαπασχολήσεως προσωπικού το οποίο εµπλέκεται µε την εκτέλεση τεχνικών έργων και αποσβέσεων µηχανηµάτων και λοιπού µηχανολογικού εξοπλισµού. Πιο συγκεκριµένα: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/03/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2010 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 1.032 1.955 1.032 1.955 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού συνεργείου 373 345 373 345 Αµοιβές µηχανικών και λοιπά έξοδα 295 763 295 763 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 372 427 372 427 2.072 3.490 2.072 3.490 24
7. Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) αναλύονται ως ακολούθως: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/03/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2010 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων 1.426 998 1.192 752 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 40 122 36 112 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων 1.466 1.120 1.228 864 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 0 0 0 0 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 0 0 0 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων 0 0 0 0 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) (1.466) (1.120) (1.228) (864) 8. Κέρδη ανά µετοχή Ο υπολογισµός των βασικών κερδών ανά µετοχή έχει ως ακολούθως: Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους κοινούς µετόχους της Εταιρείας Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Μείον: Μέσος σταθµισµένος αριθµός ιδίων µετοχών Συνολικός µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/03/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2010 (3.969) (4.715) (3.647) (4.582) 31.390.444 31.390.444 31.390.444 31.390.444 140.314 140.314 140.314 140.314 31.250.130 31.250.130 31.250.130 31.250.130 Βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή (Σε ) (0,1270) (0,1509) (0,1167) (0,1466) 9. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 25
Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις O ΟΜΙΛΟΣ Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Αξία κτήσεως 31/12/2010 13.213 12.005 41.029 2.753 2.800 12 71.812 Προσθήκες περιόδου 1/1-31/03/2011 0 0 108 0 0 0 108 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-31/03/2011 0 (5) (227) (2) (2) (3) (239) Συναλλαγµατικές διαφορές 17 26 39 2 2 0 85 Σύνολο κατά την 31/03/2011 13.229 12.026 40.949 2.754 2.799 9 71.766 Σωρευµένες αποσβέσεις 31/12/2010 0 549 5.925 2.165 2.644 0 11.282 Προσθήκες περιόδου 1/1-31/03/2011 0 79 538 38 16 0 671 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-31/03/2011 0 (1) (55) 0 0 0 (56) Συναλλαγµατικές διαφορές 0 2 28 1 1 0 32 Σύνολο κατά την 31/03/2011 0 628 6.436 2.203 2.661 0 11.928 Σύνολο Αναπόσβεστη αξία 31/12/2010 13.213 11.457 35.105 588 156 12 60.530 31/03/2011 13.229 11.398 34.513 550 139 9 59.839 Γήπεδαοικόπεδα Γήπεδαοικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Αξία κτήσεως 31/12/2010 12.806 10.491 34.560 2.346 2.485 9 62.697 Προσθήκες περιόδου 1/1-31/03/2011 0 0 0 0 0 0 0 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-31/03/2011 0 0 (316) 0 0 0 (316) Σύνολο κατά την 31/03/2011 12.806 10.491 34.244 2.346 2.485 9 62.381 Σωρευµένες αποσβέσεις 31/12/2010 0 0 3.667 1.813 2.365 0 7.845 Προσθήκες περιόδου 1/1-31/03/2011 0 66 531 33 15 0 644 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-31/03/2011 0 0 (56) 0 0 0 (56) Σύνολο κατά την 31/03/2011 0 66 4.142 1.846 2.380 0 8.433 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2010 12.806 10.491 30.893 534 120 9 54.852 31/03/2011 12.806 10.425 30.102 501 105 9 53.948 Σύνολο Οι αποσβέσεις του Οµίλου για την κλειόµενη περίοδο κατά 299 (2010: 405) αύξησαν το κόστος πωλήσεων και κατά 372 (2010: 427) τα λοιπά λειτουργικά έξοδα. Αποσβέσεις αξίας 105 (2010: 110) για µισθωµένα µε χρηµατοδοτική µίσθωση µηχανήµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του µισθωµένου µε χρηµατοδοτική µίσθωση εξοπλισµού ανέρχεται σε 8.097 (31/12/2010: 8.203). Οι αποσβέσεις της Εταιρείας για την κλειόµενη περίοδο κατά 273 (2010: 284) αύξησαν το κόστος πωλήσεων και κατά 372 (2010: 427) τα λοιπά λειτουργικά έξοδα. Αποσβέσεις αξίας 105 (2010: 105) για µισθωµένα µε χρηµατοδοτική µίσθωση µηχανήµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του µισθωµένου µε χρηµατοδοτική µίσθωση χρήσης ανέρχεται σε 6.730 (31/12/2010: 6.835). 26
10. Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2010 Εµπορεύµατα 2.328 2.512 2.328 2.512 Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή - Υποπροϊόντα και Υπολείµ. Πρώτ.& βοηθ.ύλες, Αναλ. υλικά, Ανταλλ.& είδη Συσκ. 729 741 729 741 12.037 12.463 11.843 12.273 Σύνολο 15.094 15.716 14.900 15.526 11. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2010 Ι. Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες εσωτερικού 23.167 23.713 21.946 22.166 Πελάτες εξωτερικού 3.816 4.669 8.060 7.740 Γραµµάτια στο χαρτοφυλάκιο 352 352 352 352 Επιταγές εισπρακτέες 197 147 197 141 Επιταγές σε καθυστέρηση 220 220 197 197 Επιταγές σε εγγύηση 120 276 120 276 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (3.410) (3.410) (3.195) (3.195) 24.462 25.967 27.677 27.676 ΙΙ. Λοιπές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις 5.687 7.698 4.399 5.686 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο (.Ο.Υ.) 2.005 1.966 992 919 Προκαταβολές 790 954 331 279 Μεταβατικοί λογαριασµοί 309 30 17 30 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (3.115) (3.115) (2.978) (2.978) 5.677 7.534 2.761 3.935 Σύνολο απαιτήσεων 30.139 33.500 30.438 31.611 Σηµειώνεται ότι κατά την 31/03/2011 υφίστανται απαιτήσεις επί των οποίων έχουν συσταθεί συµβάσεις παροχής ενεχύρου οι οποίες ανέρχονται σε ποσό 6.658 για τον Όµιλο και 5.403 για την Εταιρεία. 12. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. Πιο συγκεκριµένα: 27
31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2010 Ταµείο 218 205 30 18 Λογαριασµοί όψεως τραπεζών 1.149 1.213 257 252 Σύνολο 1.367 1.417 287 270 13. άνεια Τα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας είναι εκπεφρασµένα σε ευρώ και RON. Τα ποσά που είναι πληρωτέα εντός ενός έτους από την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσµα, ενώ τα ποσά που είναι πληρωτέα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακροπρόθεσµα. Ο Όµιλος σχηµατίζει προβλέψεις για τους δουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων του και επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως. Οι υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις αφορούν τη µίσθωση µηχανολογικού εξοπλισµού. Επί των µισθωµένων µηχανηµάτων υπάρχει παρακράτηση κυριότητας, η οποία θα παραµένει σε ισχύ έως τη λήξη της µισθωτικής περιόδου και την πλήρη αποπληρωµή των οφειλόµενων µισθωµάτων. Προς εξασφάλιση τραπεζικών υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων την 31/03/2011 ανερχόταν σε 85.419 για τον Όµιλο και 80.836 για την Εταιρεία έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις και βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων ποσού 100.481 για τον Όµιλο και 89.107 για την Εταιρεία και έχει εγγραφεί ενέχυρο συµµετοχών συνολικού ποσού 863 για τον Όµιλο και την Εταιρεία. Επίσης, έχει συσταθεί ενέχυρο Α τάξης επί του υφιστάµενου πακέτου ιδίων µετοχών της Εταιρείας και επί του συνόλου των µετοχών που κατέχει η Εταιρεία στις θυγατρικές της εταιρείες EDRACO A.T.E., ENVIPROSYSTEMS A.T.E., EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε., Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε., REDRA S.A. και SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL.. 14. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους Η υποχρέωση του Οµίλου και της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. 28
Ο αριθµός του απασχολούµενου στον Όµιλο και στην Εταιρεία προσωπικού και το αντίστοιχο κόστος µισθοδοσίας του, έχουν ως ακολούθως: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/03/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2010 Άτοµα: Μισθωτοί 136 185 136 180 Ηµεροµίσθιοι 171 402 140 362 Σύνολο 307 587 276 542 Ανάλυση κόστους εργαζοµένων: Έξοδα µισθοδοσίας 2.460 4.099 2.415 3.858 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 0 0 0 0 Συνολικό κόστος 2.460 4.099 2.415 3.858 15. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: 31/03/2011 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2010 31/03/2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2010 Προµηθευτές Εσωτερικού 10.357 12.824 8.929 9.113 Προµηθευτές Εξωτερικού 2.584 1.915 1.834 1.915 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 2.415 2.034 2.362 1.956 Μερίσµατα πληρωτέα 19 19 19 19 Επιταγές πληρωτέες 5.639 6.465 4.580 5.598 Φορολογικές υποχρεώσεις 5.715 5.369 4.815 4.488 Ασφαλιστικά ταµεία 1.656 1.309 1.427 1.057 ικαιούχοι αµοιβών 903 1.082 665 888 Λοιπές βραχ/σµες υποχρεώσεις 3.975 4.526 4.560 4.039 Υπόλοιπο 33.262 35.545 29.191 29.073 Από το σύνολο των ανωτέρω βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας, ποσά 20.827 και 20.002 αντίστοιχα, είχαν καταστεί ληξιπρόθεσµα κατά την 31/03/2011. Τα σχετικά ποσά ληξιπρόθεσµων οφειλών αναλύονται ως ακολούθως: 29
Ο ΟΜΙΛΟΣ H EΤΑΙΡΕΙΑ Φορολογικές υποχρεώσεις 4.034 3.942 Ασφαλιστικοί οργανισµοί 573 348 Αµοιβές προσωπικού & µηχανικών 3.260 3.036 Λοιπές υποχρεώσεις (επιταγές πληρωτέες κ.α.) 12.960 12.677 Υπόλοιπο 20.827 20.002 Σηµειώνεται ότι ο Όµιλος και η Εταιρεία προέβησαν σε ρύθµιση φορολογικών υποχρεώσεων ποσού 976 και 791 αντίστοιχα σε 45 δόσεις, σύµφωνα µε σχετικές αποφάσεις του Υπουργείου Οικονοµικών. Επιπλέον, µεταξύ των ανωτέρω εµφανιζόµενων ληξιπρόθεσµων ποσών για λοιπές υποχρεώσεις έχουν εκδοθεί διαταγές πληρωµής επιταγών πληρωτέων συνολικού ύψους 6.028 για τον Όµιλο και την Εταιρεία. Ωστόσο, οι εν λόγω διαταγές πληρωµής έχουν ανασταλεί σύµφωνα µε την απόφαση του ικαστηρίου εν όψει της υπαγωγής της Εταιρείας στο άρθρο 99 παρ. 1 του Ν. 3588/2007 (ΠτωχΚ). Τέλος, κατά την 31/03/2011 υπήρχαν επιπλέον οφειλές προς το ΙΚΑ ποσού 1.142 για την Εταιρεία, οι οποίες έχουν υπαχθεί σε ρύθµιση βάσει σχετικών αποφάσεων του ΙΚΑ. 16. Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεµένα πρόσωπα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου (συµπεριλαµβανοµένων των συνδεδεµένων προσώπων τους), καθώς επίσης και τους µετόχους που κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 5 % του µετοχικού της κεφαλαίου. Οι σχετικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την περίοδο 1/1-31/3/2011 και την 31η Μαρτίου 2011, αντίστοιχα, ήταν οι εξής: 30
ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Ο ΟΜΙΛΟΣ περίοδο περίοδο 31/03/2011 01/01/2011-31/12/2011 01/01/2011-31/12/2011 Έσοδα από συνδεδεµένα πρόσωπα Έξοδα προς συνδεδεµένα πρόσωπα Απαιτήσεις από συνδεδεµένα πρόσωπα Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα πρόσωπα Έσοδα από συνδεδεµένα πρόσωπα Έξοδα προς συνδεδεµένα πρόσωπα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2011 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα πρόσωπα Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα πρόσωπα EDRACO A.T.E. 0 0 0 0 13 (2) 0 3.517 (3) 55 Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. 0 0 0 0 0 0 15 177 (4) ENVIPROSYSTEMS A.T.E. 0 0 0 0 0 0 0 349 (4) Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε. 0 0 0 0 4 0 4 0 EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 0 0 0 0 306 (1) 0 981 (3) 113 SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL 0 0 0 0 448 (2) 0 6.366 (3) 132 ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε 7 (2) 0 8 0 7 (2) 0 8 0 EDRASIS MIDDLE EAST 0 (2) 0 623 (3),(6) 0 0 0 623 (3),(6) 0 Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών (3), (4), (3), (4), 1 (2) 0 387 779 (5) 2 (2) 0 1.473 έργων (5) (5) 2.064 (5) Σύνολο 7 0 1.018 779 780 0 12.987 2.890 (1) Πρόκειται κυρίως για π ωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπ εργολάβος (2) Πρόκειται για έσοδα από παροχή υπηρεσιών, πωλήσεις αποθεµάτων και ενοίκια (3) Πρόκειται για απαιτήσεις από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος και λοιπά έσοδα, καθώς και χρηµατικές διευκολύνσεις (4) Πρόκειται για χρηµατικές διευκολύνσεις π ρος κάλυψη τρέχουσων αναγκών (5) Πρόκειται για απαιτήσεις / υποχρεώσεις από τα αποτελέσµατα (κέρδη / ζηµίες ) των κοινοπραξιών (6) Πρόκειται για απαιτήσεις απ ό διανοµή µερισµάτων Οι πάσης φύσεως αµοιβές των Μελών της ιοίκησης και των ιευθυντικών Στελεχών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την περίοδο 1/1-31/3/2011 ανήλθαν σε 61 και 0 αντίστοιχα. 31/3/2011 υπήρχαν απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Οµίλου από και προς µέλη της ιοίκησης και ιευθυντικά Στελέχη 19 και 325 αντίστοιχα. Οι σχετικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρείας κατά την εν λόγω ηµεροµηνία ανέρχονταν σε 12 και 236 αντίστοιχα. 31
17. εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 17.1 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 31/3/2011 υφίστανται επίδικες διαφορές µε συνολικό αρχικό αγωγικό αίτηµα 10.663 (2010: 10.453) στον Όµιλο και 9.885 (2009: 9.762) στην Εταιρεία. Με βάση τις εκτιµήσεις των νοµικών συµβούλων του Οµίλου, έχουν σχηµατιστεί σχετικές προβλέψεις ύψους 2.200 και 1.700 για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, οι οποίες περιλαµβάνονται στο κονδύλι «Μακροπρόθεσµες προβλέψεις». 17.2 Χορηγηθείσες εγγυήσεις 31/3/2011 ο Όµιλος είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές που αφορούν κυρίως καλή εκτέλεση έργων, συµµετοχή σε διαγωνισµούς και λοιπές εγγυήσεις, συνολικού ποσού 25.840 (2010: 26.174). Οι εγγυητικές επιστολές, ανά κατηγορία, αναλύονται ως κάτωθι: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ 31/03/2011 31/12/2010 Συµµετοχής 102 50 Αντικατάστασης εκάτων 2.863 2.863 Προκαταβολής 4.434 4.487 Καλής Εκτέλεσης 18.239 18.445 Καλής Πληρωµής 202 329 Υπόλοιπο 25.840 26.174 17.3 Λοιπές ενδεχόµενες υποχρεώσεις Οι εταιρείες του Οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά για τις ακόλουθες χρήσεις: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Α.Τ.Ε. 2009-2010 Ι. Θυγατρικές Εταιρείες EDRACO A.T.E. 2010 Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. 2010 ENVIPROSYSTEMS A.T.E. 2010 REDRA S.A. 2005-2010 Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε. 2010 EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 2010 SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL 2008-2010 32
ΙΙ. Συγγενείς Εταιρείες ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε. 2010 EDRASSIS MIDDLE EAST 2009-2010 ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕΒΕ 2002-2010 ΙΙΙ. Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών έργων Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE 2010 Κ/Ξ ΜΕΤΩΝ ΑΕ-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-ΒΙΟΤΕΡ ΑΕ 2010 Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE 2009-2010 Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ 2010 Κ/Ξ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Χ.ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙ ΗΣ ΑΕ-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ- ΑΡΧΙΜΗ ΗΣ ΑΤΕ-ΑΘΗΝΑ Α.Ε.Τ.Β.Τ.Ε.-ΘΕΜΕΛΙΟ ΟΜΗ Α.Ε. 2010 Κ/Ξ EDRACO ATE-Γ. Π. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ 2010 K/Ξ ΕΡΚΑΤ ΑΕ -EDRACO ATE 2010 Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑΤΕ-ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΤΕ ----- Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ-Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΤΕΒΕ 2010 Κ/Ξ ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε.-ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Ε.-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε. 2010 Κ/Ξ ΑΡΧΙΤΕΧ ΑΤΕ-EDRACO ATE-ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ 2010 K/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ - ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ 2010 Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑΤΕ-Μ.ΜΑΘΙΟΥ ΑΚΗΣ 2009-2010 Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ - ΙΩΝΑΣ ΑΤΕ 2010 Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ- ΟΜΟΣΤΑΤΙΚΗ ΑΕ 2010 Κ/Ξ ΗΝΙΟΧΟΣ ΗΛΕΚΤΡΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΠΕ-ΕΝ.ΑΤΕ 2010 Κ/Ξ J & P ΑΒΑΞ - EDRACO ATE - ΣΥΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.. 2008-2010 Ο Όµιλος και η Εταιρεία διενεργούν προβλέψεις για φόρους για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις έναντι των πιθανολογούµενων πρόσθετων φόρων που ενδέχεται να προκύψουν σε µελλοντικό φορολογικό έλεγχο των ανέλεγκτων χρήσεων, βάσει των ευρηµάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούµενων ετών και προγενέστερων διερµηνειών των φορολογικών νόµων. Η σωρευτική πρόβλεψη ανέρχεται σε 420 για τον Όµιλο και 320 για την Εταιρεία. 33
18. Μεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων Γεγονότα Την 09/05/2011 εκδόθηκε Κοινοπρακτικό Οµολογιακό άνειο συνολικού ύψους 5.531 προκειµένου να διευκολυνθούν οι ταµειακές ροές της Εταιρείας. Το εν λόγω δάνειο αφορά στην ενδιάµεση χρηµατοδότηση που περιλαµβάνεται στη «Συµφωνία Συνδιαλλαγής» που υπεγράφη την 28/04/2011 και για την οποία περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη σηµείωση 4 των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 31ης Μαρτίου 2011 γεγονότα, που να αφορούν τον Όµιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Κορωπί, 27 Μαΐου 2011 Ο Πρόεδρος & /νων Σύµβουλος Ο Αντιπρόεδρος Η Προϊσταµένη του Λογιστηρίου ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΧΡΙΣΤΟ ΟΥΛΟΣ Κ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΧΡΥΣΟΥΛΑ ΓΡΑΦΑ-ΚΑΡΚΑΒΙΛΑ Α..Τ. ΑΒ 278937 Α..Τ. ΑΖ 566431 Α..Τ. ΑΒ 568617 ΑΡ. Α ΕΙΑΣ 2773 Α ΤΑΞΗΣ 34
35