ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Παρασκευή, 2 Νοεµβρίου 2012

Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Παρασκευή, 2 Νοεµβρίου 2012 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) 10-ETH Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. spread* CDS ** Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Τιµή Απόδοση (µ.β.) (µ.β.) (bps) S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 761.24 011112-5.00-13.62 11.88 43.1 2.8 ΗΠΑ 99.03 1.725 4 27 56 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG Γεν. είκτης (Κύπρος) 130.48 011112-8.84-16.50-55.91 6.8 3.0 Γερµανία 100.29 1.454-1 - 64 AAAu Aaa AAA STABLE/ NEG/ STABLE DJ EuroStoxx 50 2,533.87 011112 1.21 2.03 9.38 10.8 4.2 Ελλάδα 30.91 17.536 11 1,608 - CCC C CCC NEG/ -/ - DJ Stoxx 600 273.70 011112 1.26 1.18 11.92 12.3 3.9 Κύπρος *** 64.44 12.226-13 1,077 - B *- B3 BB+ -/ NEG/ NEG MSCI World 1,313.19 011112 0.90 1.00 11.04 13.4 2.8 Γαλλία 100.23 2.239-0 79 115 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG MSCI Euro 798.12 011112 1.11 1.82 11.27 10.9 4.0 Ιταλία 104.96 4.952-4 350 281 BBB+u Baa2 A- NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 903.38 011112 1.26 1.30 10.54 11.5 4.0 Ισπανία 101.88 5.598-5 414 320 BBB- Baa3 BBB NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,861.92 011112 1.37 0.98 5.20 11.5 4.0 Ιρλανδία **** 102.06 4.663-1 321 212 BBB+ Ba1 BBB+ NEG/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 7,335.67 011112 1.03 1.88 24.37 10.7 3.6 Πορτογαλία 77.77 8.081 1 663 456 BB Ba3 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3,475.40 011112 1.35 1.87 9.99 10.8 4.2 Αγγλία 98.97 1.851 2 40 58 AAAu Aaa AAA STABLE/ NEG/ NEG IBEX 35 (Ισπανία) 7,886.40 011112 0.55 1.38-7.94 20.0 5.5 Ιαπωνία 100.19 0.778 1-68 - AA-u Aa3 A+ NEG/ STABLE/ NEG MIB (Ιταλία) 15,806.73 011112 1.72 1.79 4.75 11.0 3.9 PSI 20 (Πορτογαλία) 5,377.18 011112 0.40-0.25-2.13 19.3 5.0 ISEQ (Ιρλανδία) 3,282.20 011112 1.04 1.30 13.11 21.7 2.3 * spread vs Bund OCEXI (Ισλανδία) 628.38 011112-0.15-0.29 8.20 - - ** CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) AEX (Ολλανδία) 335.43 011112 1.41 1.88 7.35 11.5 3.5 *** Λήξη Οµολόγου: 03/02/2020 BEL20 (Βέλγιο) 2,387.89 011112 0.79 1.40 14.61 12.4 4.6 **** Λήξη Οµολόγου: 18/10/2020 LUXX (Λουξεµβούργο) 1,193.28 311012-1.24-0.43 5.13 13.7 3.4 KFX ( ανία) 484.83 011112-0.09-1.41 24.33 17.0 1.9 ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,573.41 011112 1.30 1.35 4.08 17.4 4.7 OBX (Νορβηγία) 414.41 011112 0.00 1.07 15.89 11.6 4.1 OMX (Σουηδία) 1,062.51 011112 0.99 0.45 7.56 13.1 4.3 ATX (Αυστρία) 2,184.16 311012 0.36 1.79 15.46 11.0 3.4 SMI (Ελβετία) 6,660.25 011112 0.99 0.81 12.20 13.8 3.5 Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,499.76 011112 0.62 1.62 4.56 14.8 3.0 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ. Π.% Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 13,232.62 011112 1.04 0.99 8.31 12.5 2.6 Ευρώπη (ECB) 0.75% (-) 041012 081112-0.40-4.10 2.60 11.60-0.50 2.50 11.30 Nasdaq 3,020.06 011112 1.44 0.99 15.93 16.3 1.4 Αγγλία (BoE) 0.50% (-) 041012 081112 0.00-7.80 2.20 7.90-0.30 2.70 8.10 Russell 2000 827.85 011112 1.11 1.43 11.73 21.5 1.6 Ελβετία (SNB) 0.00% (-) 130912 131212 0.50 1.31-0.40 2.80 1.05-0.50 3.10 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 50.45 011112 1.71 1.82 28.11 11.0 2.0 ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) 241012 121212 2.30-6.90 2.00 7.80 2.10 2.00 8.10 S&P 500 1,427.59 011112 1.09 1.02 13.52 13.7 2.2 Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) 301012 201112 3.20-10.14-0.30 4.20 2.30 0.00 4.40 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 216.68 011112 1.31 1.57 23.65 12.3 1.9 Αυστραλία (RBA) 3.25% (-25 µ.β.) 021012 061112 3.70 0.42 2.00 5.40 3.60 1.80 5.30 Υγείας (Health Care) 467.15 011112 0.83 0.66 16.24 13.5 2.1 Καναδάς (BOC) 1.00% (-) 231012 041212 1.20-2.44 1.20 7.40 2.00 1.70 7.30 Βιοµηχανίας (Industrials) 322.91 011112 1.79 2.16 10.46 13.8 2.4 Ρωσία (CBR) 8.25% (-) - - 4.00-1.91 6.60 5.20 3.70 5.20 5.80 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 150.75 011112 1.21 1.04 16.13 21.2 4.6 Τουρκία (CBRT) 5.00% (-) 230206-1.50-2.25 9.19 8.40 3.00 9.00 9.50 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 469.19 011112 1.81 0.67 14.46 12.5 1.6 Ουκρανία (-) 7.50% (-) - - 5.20-6.52 0.00 1.50 - - - Ενέργειας (Energy) 543.14 011112 0.59 0.89 4.29 11.8 2.2 Ρουµανία (NBR) 5.25% (-) - - 1.10-5.50 5.33 5.01 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 232.10 011112 1.96 1.65 9.63 15.2 2.4 Κίνα (PBOC) 20.00% (-50 µ.β.) - - 7.40-1.96 1.90 4.10 7.70 2.80 4.10 Καταν. (Cons. Discretionary) 368.82 011112 1.26 1.26 19.52 16.4 1.6 Ινδία (RBI) 8.00% (-) 301012-5.50-7.24 9.14 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 364.86 011112-0.03 0.48 8.74 16.4 3.0 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2012 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,460.05 021112 0.05-0.28 9.95 13.4 4.9 Ευρώπη 0.079 0.079 0.110 0.197 0.387 0.392 0.567 0.95 1.78 2.34 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,914.08 021112-0.45-1.75 19.52 15.4 4.8 Αγγλία 0.485 0.470 0.500 0.528 0.706 0.678 0.766 1.05 1.95 3.03 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 9,051.22 021112 1.17 1.32 7.05 15.8 2.3 Ελβετία -0.100-0.005 0.006 0.032 0.125 0.101 0.120 0.30 0.92 1.44 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 22,131.18 011112 1.42 2.72 20.05 11.6 3.3 ΗΠΑ 0.180 0.177 0.210 0.313 0.539 0.323 0.479 0.84 1.78 2.65 MSCI China (Κίνα) 59.69 011112 1.27 2.68 12.62 10.4 3.1 Ιαπωνία 0.098 0.105 0.070 0.140 0.280 0.279 0.260 0.33 0.79 1.74 Kospi (Κορέα) 1,918.72 021112 1.07 1.44 5.09 10.6 1.3 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,210.47 021112 0.43 1.07 1.96 17.5 3.2 SET (Ταϊλάνδη) 1,308.68 011112 0.82 2.10 27.64 14.2 3.3 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 3,045.55 011112 0.63-0.39 15.08 14.1 3.1 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,662.60 011112-0.78-0.56 8.61 15.3 3.5 US - /$ ολάριο 1.2943 011112-0.13-0.28-0.46 1.20 240712 1.39 041111 JCI (Ινδονησία) 4,333.69 011112-0.04-0.13 13.39 16.0 2.1 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8024 011112-0.14 0.26 3.97 0.78 230712 0.87 221111 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2061 011112-0.10 0.23 0.84 1.20 050412 1.25 081111 JP - / Γεν 103.7100 011112 0.32-0.52-3.79 94.12 240712 111.44 210312 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.2898 011112-0.42 0.34 2.94 1.21 160812 1.41 041111 ISE 100 (Τουρκία) 72,552.51 011112 0.03 1.87 41.52 11.5 2.7 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.2444 011112-0.37 0.44 2.22 1.16 020812 1.38 231111 MEXBOL (Μεξικό) 41,761.78 011112 0.34-0.28 12.63 16.7 1.8 BG - /BGN Λέβα 1.9558 011112-0.01 0.01 0.16 1.93 180612 1.98 110612 SOFIX (Βουλγαρία) 329.23 011112-0.14 1.51 2.21 - - PL - /PLN Ζλότι 4.1195 011112-0.45 0.36 8.37 4.03 060812 4.60 141211 BELEX15 (Σερβία) 449.30 011112-0.02 0.35-9.97 - - HU - /HUF Φιορίνι 281.7100 011112-0.62-0.03 11.65 274.46 210812 324.24 050112 PX (Τσεχία) 975.76 011112 0.50-0.10 7.10 12.7 5.0 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.1960 011112 0.42-1.14 1.43 24.28 110912 26.12 251111 BUX (Ουγγαρία) 19,220.49 311012 0.14 2.16 13.23 9.9 3.8 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.3146 011112-0.37 0.86 6.06 2.18 030812 2.51 211111 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,936.41 011112 0.23 0.92 13.82 7.7 3.6 RU - /RUB Ρούβλι 40.5157 011112-0.37 0.23 3.01 38.32 160312 42.37 040612 UX (Ουκρανία) 860.99 011112-2.78 10.13-40.98 21.9 - UA - /UAH Χρίβνια 10.5680 011112-0.10-0.08-1.55 9.73 240712 11.11 041111 WIG (Πολωνία) 43,232.44 311012-0.02-0.17 14.99 10.6 4.6 RO - /RON Λέι 4.5326 011112-0.27 0.54-4.57 4.20 261211 4.65 030812 NGSEINDX (Νιγηρία) 26,602.54 011112 0.65-1.02 28.32 7.5 4.8 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.0762 011112-0.38 0.36 1.01 7.70 250712 8.79 091111 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,623.20 011112 0.22-1.64 19.94 10.6 3.7 CN - USD/CNY 6.2397 011112 0.04 0.12 0.85 6.23 261012 6.40 250712 DFMGI (Ντουµπάι) 8,603.62 011112 0.67 0.77-2.00 11.1 4.8 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.0308 011112-0.13 0.28 0.70 9.34 240712 10.77 041111 DSM (Κατάρ) 8,603.62 011112 0.67 0.77-2.00 11.1 4.8 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.7534 011112-0.14 0.32 0.46 4.43 240712 4.94 280212 MERVAL (Αργεντινή) 2,350.33 011112 1.16-1.10-4.56 7.6 1.5 IPSA (Χιλή) 4,266.35 311012 0.13 0.52 2.13 17.7 2.9 ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,026 011112-2.5-4.9-42.5 647 030212 1,930 121211 Bovespa (Βραζιλία) 58,382.68 011112 2.30 0.94 2.87 15.5 3.6 Baltic Capesize (>120,000) 2,419 011112-2.6-3.2-28.4 1,082 210812 3,725 121211 RTSI$ (Ρωσία) 1,444.89 011112 0.10 0.24 4.56 5.8 3.7 Baltic Handysize (25,000-45,000) 429 011112-0.7-2.5-26.2 366 100212 754 021111 Sensex BSE (Ινδία) 18,771.18 011112 1.13 0.78 21.46 15.0 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 782 011112-1.5-5.1-53.2 418 270912 1,889 021111 Σανγκάη (Κίνα) 2,117.26 021112 0.61 2.47-3.74 10.1 3.0 Baltic Supramax (50,000-68,000) 678 011112-1.03-5.0-42.9 600 060212 1,486 021111 Hang Seng H Shares (Κίνα) 10,869.85 011112 1.58 4.02 9.39 9.0 3.5 Baltic Clean Tanker 647 011112 4.9 2.9-25.2 553 120712 908 231211 Baltic Dirty Tanker 674 011112-0.3-1.3-27.7 604 140812 939 221211 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 34.97 011112 1.32 0.83 14.82 Φρανκ. 1,121.0 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 25.29 011112 2.27 1.98 9.46 Φρανκ. 3,196.7 CRB Reuters Jefferies IX 296.89 011112 0.35-0.29-2.75 267 220612 326 240212 Ishares S&P500 Long 10.82 011112 1.34-0.97 12.90 Φρανκ. 8,016.1 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 87.09 011112 0.99 0.45-12.30 77 280612 111 010312 Lyxor Dow Jones Long 101.70 011112 1.37-1.51 8.09 Φρανκ. 459.7 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 263.36 011112 0.13-0.56 5.87 217 220612 296 140312 Lyxor MSCI World Long 100.48 011112 1.14-0.16 11.85 Παρ. 649.4 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.70 011112 0.19-0.99-1.86 3 230412 5 031111 DB X-Trackers S&P500 Short 27.32 011112-1.23 0.66-14.52 Φρανκ. 203.8 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,714.25 011112-0.37-0.09 9.34 1,523 291211 1,803 081111 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 29.94 011112-2.28-2.19-17.12 Xetra 168.1 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 32.27 011112 0.06-0.30 14.90 26 280612 37 290212 ETFS Πετρέλαιο $ Long 22.20 011112 1.80-6.22-16.18 Λονδ. 222.1 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 613.25 011112 1.41 2.01-6.91 556 240712 726 230212 ETFS Πετρέλαιο $ Short 56.26 011112-1.82 5.69 10.07 Λονδ. 23.1 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,571.25 011112 0.14 0.94 11.31 1,344 291211 1,737 290212 SPDR Χρυσός $ Long 166.83 011112 0.39-3.50 9.26 NYSE Arca 57,044.9 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,826.00 011112 0.86 0.14 2.97 7,100 241111 8,765 090212 ETFS Χρυσός $ Short 21.23 011112-0.21 3.42-11.36 Λονδ. 25.7 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,940.00 011112 1.78 0.10-3.96 1,827 160812 2,362 020312 Ishares BRIC Long 19.68 011112 0.75 0.25 4.24 Λονδ. 705.3 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 16,300.00 011112 0.65 1.05-12.88 15,236 020812 22,150 080212 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,889.00 011112 1.02 2.89 2.38 1,745 270612 2,220 260112 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 355.00 011112 0.00 1.43-33.02 335 110912 557 131211 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 18.15 011112-4.00-6.31-40.28 16 181012 44 101111 Καλαµπόκι ($/bushel) 751.00 011112-0.63 1.25 27.42 499 110512 849 100812 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 16.69 011112-10.27-7.89-28.68 13 170812 36 171111 Σιτάρι ($/bushel) 868.50 011112 0.46-0.09 19.86 630 140512 953 230712 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 18.44 011112-9.30-9.07-20.28 14 170812 35 171111 Σόγια ($/bushel) 1,560.00 011112 0.73-0.90 27.76 1,127 141211 1,782 040912 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 106.00 291012 0.00-8.62-25.87 50 011211 205 140912 Χοίρος ($/lb) 77.88 011112-0.51-1.11-2.04 70 070912 86 210212 Put/Call είκτης CBOE 0.60 011112-11.76-21.05 11.11 0.35 131210 1.09 150611 Μοσχάρι ($/lb) 125.33 011112-0.48 0.06-3.22 122 270412 136 010312 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 512.94 011112 0.00-4.15-32.04 461 140912 842 251111 Καφές ($/lb) 153.45 011112-0.78-4.69-34.98 153 011112 248 151111 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 127.28 011112 0.00-1.38-26.43 113 190312 208 231111 Ζάχαρη ($/lb) 19.38 011112-0.41-0.77-17.04 19 311012 25 270212 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 118.75 011112 0.00 1.00-4.33 93 210312 150 241111 Κατεψ. Χυµός Πορτοκάλι ($/lb) 105.70 011112-0.52-5.71-37.03 102 180512 197 100112 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 112.13 011112 0.00-0.62 3.27 107 241111 114 200912 Βαµβάκι ($/lb) 70.21 011112 0.20-2.79-19.85 65 040612 98 101111.,. Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 30.12.11 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 1,500,213 5.0462 5.0462 5.0210 +2.6% Κύπρου Euro Bond Premium Οµολογιακό A/K 3,506,856 1.9707 1.9707 1.9608-25.8% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 10,719,736 1.3100 1.3100 1.3035 +18.1% Κύπρου Euro Balanced Premium Μικτό Α/Κ 3,608,974 1.4605 1.4605 1.4532-11.2% Κύπρου Dual Strategy Σύνθετο Α/Κ 137,877 2.4148 2.4631 2.4027-6.2% Κύπρου Libor Return ($) Οολογιακό Εξωτερικού 3,342,742 5.1166 5.1166 5.0910 +7.0% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 461,146 3.2456 3.2456 3.2294 +5.3% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,367,269 3.3137 3.3137 3.2971 +8.2% Κύπρου Euro Equity Premium Μετοχικό Α/Κ* 2,413,682 3.1177 3.1177 3.1021 +3.9% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. * Ηµ/νία Έναρξης 01/03/12 Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: 31/10/2012 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11-12, μονάδες) 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 700 2010 2011 2012 500 04.01.1010.03.1014.05.1018.07.1021.09.1025.11.1029.01.1104.04.1108.06.1112.08.1116.10.1120.12.1123.02.1228.04.1202.07.1205.09.12 Πηγή : Bloomberg Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11-12, Τιμή 1 σε $) * 1.48 1.43 1.38 1.33 1.28 1.23 2010 2011 2012 1.18 01.01.10 01.04.10 30.06.10 28.09.10 27.12.10 27.03.11 25.06.11 23.09.11 22.12.11 21.03.12 19.06.12 17.09.12 Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο είκτης FTSE ASE 20 Υψηλής Κεφαλαιοποίησης έχασε 6,5% µε αξία συναλλαγών 107 εκατοµµύρια. Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε 12,1%, η ΕΗ 10,6%, ο ΟΤΕ 7,1% και ο ΟΠΑΠ 6,9%, ενώ η Coca Cola Hellenic έκλεισε 0,2% υψηλότερα. Το εύθραυστο πολιτικό κλίµα έπληξε την επενδυτική ψυχολογία στο ΧΑ. Διεθνείς Αγορές Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις κυριότερες µετοχικές αγορές της Ευρώπης και στις ΗΠΑ, λόγω των θετικών µακροοικονοµικών στοιχείων που ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριµένα, τον Οκτώβριο δηµιουργήθηκαν 158 χιλ. νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τοµέα στις ΗΠΑ, σύµφωνα µε την έκθεση ADP, ξεπερνώντας τις εκτιµήσεις της αγοράς. Οι νέες αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας στις ΗΠΑ υποχώρησαν κατά 9 χιλ, στις 363 χιλ, ξεπερνώντας και αυτές τις εκτιµήσεις. Παράλληλα η παραγωγικότητα των αµερικανικών εταιριών ενισχύθηκε κατά 1,9% στο γ τρίµηνο έναντι προβλέψεων για αύξηση 2%. Επιπλέον στο υψηλότερο επίπεδο από το Φεβρουάριο του 2008 ανήλθε ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο, στις 72,2 µονάδες από τις 68,4 µονάδες που ήταν το Σεπτέµβριο. Στο µέτωπο των εταιρικών αποτελεσµάτων, τα καθαρά κέρδη της Exxon Mobile σηµείωσαν πτώση 7% στα $2,09 ανά µετοχή. Ανοδικά κινούνται σήµερα οι Ασιατικές αγορές µε τους επενδυτές να επικροτούν τα θετικά µακροοικονοµικά αποτελέσµατα από τις ΗΠΑ. Για τη σηµερινή ηµέρα σε επίπεδο µακροοικονοµικών νέων αναµένονται οι ανακοινώσεις για το δείκτη µεταποίησης στην Ευρωζώνη, ενώ στις ΗΠΑ ξεχωρίζουν οι ανακοινώσεις του δείκτη ανεργίας και των νέων θέσεων εργασίας. Οικονοµικά και Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Ιδιωτικοποιήσεις] Το πρόγραµµα ιδιωτικοποιήσεων 2013-2016 περιλαµβάνει συνολικά έσοδα ύψους 9,5δισ. Ο προηγούµενος στόχος των 50δις θα επιτευχθεί µετά το 2020. [Δείκτης PMI Ελλάδας] Ο είκτης PMI υποχώρησε στο 41 από 42,2 το Σεπτέµβριο. Ο είκτης κατάγραψε χαµηλό τετραµήνου. [ΟΤΕ] Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα, ο επικεφαλής της εταιρείας, κος Τσαµάζ δήλωσε ότι η εταιρεία στοχεύει κυρίως σε µείωση του δανεισµού παρά σε αναχρηµατοδότησή του. Σχεδιάζει να το πραγµατοποιήσει αυτό µέσω της πώλησης θυγατρικών του εξωτερικού. Επί πλέον ο Όµιλος στοχεύει να πραγµατοποιήσει εθελουσία συνταξιοδότηση για περίπου 1700 εργαζόµενους. Οι συνολικές επισφάλειες του ΟΤΕ φθάνουν τα 100 εκατοµµύρια περίπου. Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period Actual Estimate Surprise Guidance DBS Group Holdings Ltd DBS SP 01/11/2012 Bef-mkt Q3 2012 0.35 0.31 12.90% (C) Sony Corp 6758 JP 01/11/2012 08:00 S1 2013-39.97 (C) Sharp Corp/Japan 6753 JP 01/11/2012 08:00 S1 2013-352.25 BT Group PLC BT/A LN 01/11/2012 09:00 S1 2013 0.117 British Sky Broadcasting Group PLC BSY LN 01/11/2012 09:00 Q1 2013 0.134 0.129 3.88% Royal Dutch Shell PLC RDSA LN 01/11/2012 09:00 Q3 2012 1.047 1.019 2.75% Lloyds Banking Group PLC LLOY LN 01/11/2012 09:04 Q3 2012 0.008 0.008 0% Dollar Thrifty Automotive Group Inc DTG US 01/11/2012 12:00 Q3 2012 1.91 1.665 14.71% United Therapeutics Corp UTHR US 01/11/2012 12:00 Q3 2012 1.46 1.259 15.97% Sourcefire Inc FIRE US 01/11/2012 12:30 Q3 2012 0.25 0.209 19.62% 0.21 Pentair Ltd PNR US 01/11/2012 13:00 Q3 2012 0.64 0.629 1.75% 0.62 Delphi Automotive PLC DLPH US 01/11/2012 13:00 Q3 2012 0.85 0.714 19.05% 0.725 Sirius XM Radio Inc SIRI US 01/11/2012 13:00 Q3 2012 0.02 0.021-4.76% Pfizer Inc PFE US 01/11/2012 13:00 Q3 2012 0.53 0.525 0.95% Avon Products Inc AVP US 01/11/2012 13:01 Q3 2012 0.17 0.226-24.78% Marathon Petroleum Corp MPC US 01/11/2012 13:34 Q3 2012 3.31 3.233 2.38% Spirit Aerosystems Holdings Inc SPR US 01/11/2012 13:59 Q3 2012 0.78 0.557 40.04% Royal Gold Inc RGLD US 01/11/2012 14:00 Q1 2013 0.41 0.413-0.73% Apache Corp APA US 01/11/2012 14:01 Q3 2012 2.16 2.271-4.89% Exxon Mobil Corp XOM US 01/11/2012 14:04 Q3 2012 2.09 1.962 6.52% (C) Rosneft OAO ROSN RM 01/11/2012 Q3 2012 12.519 9.93 26.07% American International Group Inc AIG US 01/11/2012 22:00 Q3 2012 1 0.874 14.42% Onyx Pharmaceuticals Inc ONXX US 01/11/2012 22:00 Q3 2012 0.25-1.215 120.58% Vertex Pharmaceuticals Inc VRTX US 01/11/2012 22:00 Q3 2012-0.27 0.198-236.36% Bankrate Inc RATE US 01/11/2012 22:01 Q3 2012 0.13 0.123 5.69% 0.12 Equinix Inc EQIX US 01/11/2012 22:01 Q3 2012 0.69 0.577 19.58% Las Vegas Sands Corp LVS US 01/11/2012 22:01 Q3 2012 0.46 0.599-23.21% First Solar Inc FSLR US 01/11/2012 22:02 Q3 2012 1.27 1.075 18.14% Starbucks Corp SBUX US 01/11/2012 22:03 Q4 2012 0.46 0.448 2.68% 0.445 TripAdvisor Inc TRIP US 01/11/2012 22:04 Q3 2012 0.46 0.421 9.26% Hain Celestial Group Inc/The HAIN US 01/11/2012 22:10 Q1 2013 0.4 0.389 2.83% Chesapeake Energy Corp CHK US 01/11/2012 22:12 Q3 2012 0.1 0.094 6.38% LinkedIn Corp LNKD US 01/11/2012 22:15 Q3 2012 0.22 0.109 101.84% Hartford Financial Services Group Inc HIG US 01/11/2012 22:19 Q3 2012 0.78 0.831-6.14% 0.775 Realogy Holdings Corp RLGY US 01/11/2012 22:25 Q3 2012-4.08 OpenTable Inc OPEN US 01/11/2012 22:31 Q3 2012 0.42 0.367 14.44% 0.36 Orient-Express Hotels Ltd OEH US 01/11/2012 23:11 Q3 2012 0.14 0.146-4.11% New mont Mining Corp NEM US 01/11/2012 23:14 Q3 2012 0.86 0.885-2.82% priceline.com Inc PCLN US 01/11/2012 Aft-mkt Q3 2012 12.4 11.791 5.16% 11.6 ARMOUR Residential REIT Inc ARR US 01/11/2012 Q3 2012 0.29 Progress Energy Resources Corp PRQ CN 02/11/2012 01:20 Q3 2012-0.09-0.11 18.18% (C) Mitsubishi Corp 8058 JP 02/11/2012 06:30 S1 2013 115.66 121-4.41% (C) Japan Airlines Co Ltd 9201 JP 02/11/2012 08:03 S1 2013 549.87 (C) Gazprom OAO GAZP RM 02/11/2012 08:00 Q2 2012 6.957 Alcatel-Lucent/France ALU FP 02/11/2012 08:01 Q3 2012-0.035-0.057 38.60% Royal Bank of Scotland Group PLC RBS LN 02/11/2012 09:00 Q3 2012 0.031 Alpha Natural Resources Inc ANR US 02/11/2012 Bef-mkt Q3 2012-0.451 Hess Corp HES US 02/11/2012 13:30 Q3 2012 1.186 Madison Square Garden Co/The MSG US 02/11/2012 Bef-mkt Q1 2013 0.19 Cooper Tire & Rubber Co CTB US 02/11/2012 Bef-mkt Q3 2012 0.83 NRG Energy Inc NRG US 02/11/2012 Bef-mkt Q3 2012 0.443 Ralph Lauren Corp RL US 02/11/2012 14:00 Q2 2013 2.147 (P) LG Display Co Ltd 034220 KS 02/11/2012 Q3 2012 Chevron Corp CVX US 02/11/2012 Q3 2012 2.835 3.56 NPS Pharmaceuticals Inc NPSP US 02/11/2012 Q3 2012-0.157 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καμπύλη Απόδοσης Κρατικών Ομολόγων ΕΛΛΑ Α (YTM %) YtM(%) Πηγή : Bloomberg 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 ΤΡΕΧ. ΑΠΟ. ΣΤΗ ΛΗΞΗ (YTM%) Τρεχ. Αποδ. Στην Λήξη (YTM%) 10 ηµέρες πριν 1M 1Y 3Y 5Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30Y ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΑΜΕΡΙΚΗ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (YTM%) 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 YTM(%) 1M 1Y 3Y 5Y 7Y ΗΠΑ (YTM%) Ηνωµένο Βασίλειο (YTM%) ιακεκοµµένη γραµµή σηµειώνει την κατάσταση 1 0 η µ έ ρ ε ς πριν Γερµανία (YTM%) Λήξεις 8Y 10Y 15Y 20Y 30 Λήξεις Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/01/2012 11:00 GR Greece October Manufacturing PMI 41 11/01/2012 12:00 CC Consumer Price Index MoM Oct -- 0.68% 0.63% -- 11/01/2012 12:00 CC Consumer Price Index YoY Oct -- 1.74% 2.52% -- 11/01/2012 13:30 US Challenger Job Cuts YoY Oct -- 11.60% -70.80% -- 11/01/2012 14:00 US RBC Consumer Outlook Index Nov -- 48.9 48.4 -- 11/01/2012 14:15 US ADP Releasing New Methodology 11/01/2012 14:15 US ADP Employment Change Oct 131K 158K 162K 114K 11/01/2012 14:30 US Nonfarm Productivity 3Q P 1.80% 1.90% 2.20% 1.90% 11/01/2012 14:30 US Unit Labor Costs 3Q P 0.80% -0.10% 1.50% 1.70% 11/01/2012 14:30 US Initial Jobless Claims Oct-27 370K 363K 369K 372K 11/01/2012 14:30 US Continuing Claims Oct-20 3250K 3263K 3254K 3259K 11/01/2012 14:58 US Markit US PMI Final Oct 51.3 51 51.3 -- 11/01/2012 15:45 US Bloomberg Consumer Comfort Oct-28 -- -34.7-34.6 -- 11/01/2012 16:00 US Consumer Confidence Oct 73 72.2 70.3 68.4 11/01/2012 16:00 US ISM Manufacturing Oct 51 51.7 51.5 -- 11/01/2012 16:00 US ISM Prices Paid Oct 56.5 55 58 -- 11/01/2012 16:00 US Construction Spending MoM Sep 0.70% 0.60% -0.60% -0.10% 11/01/2012 22:32 US Total Vehicle Sales Oct 14.90M 14.22M 14.88M -- 11/01/2012 22:32 US Domestic Vehicle Sales Oct 11.48M 11.10M 11.49M -- 11/02/2012 10:55 GE PMI Manufacturing Oct F 45.7 -- 45.7 -- 11/02/2012 11:00 EC PMI Manufacturing Oct F 45.3 -- 45.3 -- 11/02/2012 14:30 US Change in Nonfarm Payrolls Oct 125K -- 114K -- 11/02/2012 14:30 US Change in Private Payrolls Oct 123K -- 104K -- 11/02/2012 14:30 US Change in Manufact. Payrolls Oct -4K -- -16K -- 11/02/2012 14:30 US Unemployment Rate Oct 7.90% -- 7.80% -- 11/02/2012 14:30 US Avg Hourly Earning MOM All Emp Oct 0.20% -- 0.30% -- 11/02/2012 14:30 US Avg Hourly Earning YOY All Emp Oct 1.70% -- 1.80% -- 11/02/2012 14:30 US Avg Weekly Hours All Employees Oct 34.5 -- 34.5 -- 11/02/2012 14:30 US Change in Household Employment Oct -- -- 873 -- 11/02/2012 14:30 US Underemployment Rate (U6) Oct -- -- 14.70% -- 11/02/2012 16:00 US Factory Orders Sep 4.60% -- -5.20% -- 11/02/2012 US ISM New York Oct -- -- 52.9 -- Συνάλλαγµα Με απώλειες έκλεισε τη χθεσινή συνεδρίαση το ευρώ έναντι του δολαρίου, καθώς τα µακροοικονοµικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ επιβεβαίωσαν ότι η χώρα βρίσκεται στο δρόµο της ανάπτυξης. Η ισοτιµία έκλεισε στο $1.2943 µε πτώση 0.13%. Οµόλογα Τα Treasuries σηµείωσαν πτώση, µετά από τρεις µέρες ανόδου, καθώς τα θετικά στοιχεία για την αγορά εργασίας και τη µεταποίηση µείωσαν το ενδιαφέρον των επενδυτών για την ασφάλεια των κρατικών οµολόγων. Η απόδοση της δεκαετίας σηµείωσε άνοδο 3 µ.β. στο 1.72% και η απόδοση της διετίας διατηρήθηκε αµετάβλητη στο 0.28%. Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν κέρδη προς το τέλος της συνεδρίασης, ενώ σηµειώνεται ότι οι αποδόσεις κινούνταν ανοδικά στο µεγαλύτερο µέρος της. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε 1 µ.β. στο 1.46% και της διετίας σηµείωσε πτώση 2 µ.β. στο 0.02%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε πτωτικά στη χθεσινή συνεδρίαση µετά τα θετικά µακροοικονοµικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ και ιδιαίτερα µετά τη βελτίωση του δείκτη καταναλωτικής εµπιστοσύνης. Η τιµή του πολύτιµου µετάλλου έκλεισε στα $1714.25 ανά ουγκιά µε πτώση 0.37%. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο πραγµατοποίησε µια θετική συνεδρίαση, καθώς ενισχύθηκαν οι µετοχικές αγορές λόγω των θετικών µακροοικονοµικών στοιχείων που ανακοινώθηκαν στην Αµερική. Η τιµή του έκλεισε στα $87.09 το βαρέλι µε άνοδο της τάξης του 0.99%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 103,238 64.27 38.61 071111 71.05 070912-0.4-2.4 15.8 35.9 17.9 16.5-3.0 3.6 16.7 33.6 66.9 58.9-0.3 080313 AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 28,731 92.04 76.82 251111 100.00 210912 1.1 1.0 3.2 6.2 17.8 16.2-2.7 3.0 22.5 43.7 94.9 90.7-1.2 140213 ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 43,799 96.06 64.26 251111 97.33 140912 0.4 2.7 14.0 30.0 8.6 8.0 0.9 4.8 5.1 19.8 60.9 93.8 85.4 0.7 210213 ASML HOLDING NV ASML Information Technology EN Amsterdam 21,412 43.22 27.11 251111 48.34 300712 1.8 2.9 12.9 33.1 17.0 14.8 4.6 1.1 1.2 29.9 56.6 41.6 39.7-0.3 170113 BASF SE BAS Materials Xetra 59,426 64.70 46.06 251111 68.63 200312 1.2 2.4 5.5 20.1 11.8 10.8 2.2 4.0 4.2 27.8 50.8 65.3 61.5-0.3 260213 BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 55,819 67.50 42.38 251111 70.50 171012 0.5 1.2 26.9 36.6 12.6 11.5 2.7 2.7 3.0 27.8 51.1 67.9 57.8 0.4 280213 BBVA BBVA Financials Continuous 35,161 6.45 4.31 230712 7.35 090212 0.2 3.2 30.7-3.4 16.8 8.5 0.9 6.1 6.4 18.5 57.1 6.3 5.8 0.0 010213 BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 40,426 63.32 48.52 251111 73.95 160312 3.0 4.9-10.9 22.3 8.4 8.3 1.4 4.1 4.4 23.8 65.7 60.1 63.0 0.5 061112 DANONE BN Consumer Staples EN Paris 30,750 47.81 45.11 251111 54.96 040512 0.8 2.5-11.1-1.6 15.9 14.8-3.0 3.3 11.5 51.8 47.7 50.1-0.5 150213 BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 48,859 38.97 24.54 300512 41.95 181012 0.4-1.7 29.7 28.4 7.1 7.1 0.6 3.9 4.3 19.2 49.2 39.1 33.5 0.6 071112 CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 12,846 18.91 12.87 110712 20.51 041111 1.4 6.0 26.5 7.4 15.1 13.4-2.9 3.2 32.3 68.0 17.1 16.1 0.4 070313 CRH PLC CRH Materials Dublin 10,632 14.65 11.85 021111 16.93 160312 2.0 6.0-5.3-4.7 18.5 15.9-4.3 4.4 23.9 57.5 14.4 14.9-0.2 260213 AXA CS Financials EN Paris 29,211 12.39 8.50 231111 13.25 190312 1.0 1.7 17.6 23.3 6.7 6.2 0.5 5.9 6.3 21.6 56.7 12.1 11.2 0.1 210213 DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 38,964 36.51 29.02 251111 48.95 140312 1.3-0.8-11.8 7.6 7.8 7.4 0.9 5.8 5.9 23.6 39.3 38.1 40.3-0.5 070213 DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 33,453 35.99 22.11 260712 39.51 270312 2.9 7.8 12.3 22.3 9.5 7.9 0.6 2.0 2.2 39.4 65.6 33.1 31.2 0.8 010213 VINCI SA DG Industrials EN Paris 19,967 34.70 28.46 251111 40.85 160312 1.6 2.5-1.4 2.8 10.2 10.0-5.1 5.2 22.5 52.7 34.2 35.5-0.1 050213 DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 38,417 8.89 7.69 050612 10.06 200912 0.9 2.0 5.2 0.3 13.7 14.0 1.1 7.9 7.3 15.0 39.8 9.3 8.9-0.2 081112 ESSILOR INTL EI Health Care EN Paris 15,339 71.99 50.30 251111 75.52 190612 3.5 3.9 7.2 32.0 25.5 22.9-1.4 1.5 25.6 57.4 71.2 67.8-0.5 280213 ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 27,702 2.95 2.02 240712 3.43 041111 1.6 2.3 22.6-6.3 8.1 8.1-5.0 5.0 24.0 56.6 2.9 2.7 0.0 131112 ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 64,834 17.84 14.37 241111 18.72 190312 0.7 2.7 7.1 11.4 8.6 8.3 1.1 6.0 6.2 20.6 54.9 17.5 17.1-0.0 150213 E.ON AG EOAN Utilities Xetra 35,198 17.59 14.05 050612 19.74 140912 0.3 0.2 3.6 5.5 8.2 9.8-6.3 6.3 13.7 33.4 18.3 17.2-0.2 131112 TOTAL SA FP Energy EN Paris 92,543 39.12 33.42 010612 42.97 140312 0.8 1.8 8.2-1.0 7.3 7.3 1.2 6.0 6.1 19.5 50.4 39.1 38.3-0.2 130213 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 22,836 8.62 8.52 011112 13.15 041111 0.2-2.4-15.8-29.0 6.8 7.3 0.9 11.2 10.1 30.5 28.1 9.3 10.6-0.3 200213 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19,881 12.77 8.16 310512 13.66 190312 1.8 6.0 27.8 9.8 11.5 9.2 1.1 2.5 2.9 17.9 66.5 11.9 11.0 0.2 091112 SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 19,511 25.01 14.88 090112 26.83 181012 2.0 0.5 38.7 45.3 8.0 6.7 0.4 2.2 3.5 29.0 55.0 24.1 20.6 0.6 081112 GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 42,921 17.80 15.62 010612 21.85 030112 0.5 1.9 2.7-15.7 11.4 11.0-8.2 8.4 18.5 47.7 17.8 18.5-0.3 280213 IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 24,500 3.99 2.63 260712 5.17 071211 0.0 0.4 16.9-17.5 8.7 9.9-7.8 7.3 21.3 61.0 3.8 3.7 0.1 220213 ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 26,748 6.98 4.44 040612 7.58 020212 2.4 3.3 32.9 25.6 7.0 6.1 0.5 0.2 2.3 35.7 60.2 6.6 5.9 0.1 071112 INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 20,709 1.27 0.85 230712 1.65 080212 2.7 0.5 16.8-1.6 10.4 8.9 0.4 4.2 4.9 30.5 50.6 1.3 1.2 0.0 131112 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 61,990 99.45 59.50 251111 101.00 051012 1.0 2.6 47.2 57.2 25.7 22.9-2.2 2.5 16.2 59.3 98.1 78.7 1.0 121212 LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 65,318 128.60 103.20 191211 136.80 160312 2.6 5.1 0.2 17.6 17.8 16.1-2.3 2.6 26.2 59.5 123.0 124.8 0.1 010213 ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 18,356 11.76 10.60 010612 17.96 090212 2.9-1.2-8.6-16.8 29.1 11.4 0.4 5.8 4.8 54.6 48.0 11.8 13.1 0.0 070213 MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 22,292 124.30 82.93 241111 128.35 171012 0.2-0.5 15.1 31.1 8.0 8.1 0.9 5.3 5.5 17.6 51.6 124.3 112.8 0.7 071112 NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 8,112 2.17 1.33 180712 5.00 081111 4.2 6.8-19.8-42.6 - - 1.0 2.7 2.7 51.3 55.8 2.1 2.6-0.0 240113 L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 60,197 99.23 74.15 251111 102.50 090812 1.0 2.5 7.2 23.0 20.8 19.2-2.2 2.5 20.2 54.5 97.9 92.7 0.1 110213 KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 18,903 19.75 13.08 251111 20.22 221012 2.4 1.7 39.1 21.3 15.9 12.3-3.8 4.0 23.3 61.2 18.9 16.4 0.2 290113 REPSOL SA REP Energy Continuous 19,508 15.53 10.90 250712 24.23 030112 0.7 3.5 12.9-34.6 9.9 9.2 0.7 5.3 5.6 24.8 54.3 15.3 15.7 0.0 081112 RWE AG RWE Utilities Xetra 21,618 35.42 25.67 141211 37.12 200312 0.5 2.2 10.1 30.5 8.7 8.7-5.9 5.9 11.0 55.2 35.2 33.1 0.1 141112 SANOFI SAN Health Care EN Paris 92,161 69.37 47.00 251111 69.86 181012 2.3 3.5 19.2 22.2 11.2 11.0-4.0 4.4 35.1 55.8 67.9 60.7 0.2 260413 BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 58,706 5.81 3.98 230712 6.65 090212 0.4 1.2 27.4-1.0 13.9 8.9 0.8 9.2 9.3 18.2 49.1 5.9 5.5-0.0 310113 SAP AG SAP Information Technology Xetra 69,819 56.84 39.47 211211 56.87 011112 1.1 3.3 14.9 40.2 18.5 16.0 4.9 1.5 1.7 23.8 64.0 55.0 50.4 0.2 230113 SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 14,758 27.79 23.90 020812 37.63 200212 2.2 3.7-13.1-6.3 11.4 9.8-4.1 4.5 29.5 52.5 27.6 30.2-0.3 200213 SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 69,070 78.40 62.13 260612 80.49 051012 1.1 2.4 13.7 6.0 12.8 12.2 2.1 3.9 4.1 13.0 55.8 78.0 72.6-0.0 081112 SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 27,398 49.53 35.00 251111 53.47 160312 2.7 3.3 5.9 21.7 12.8 11.9-3.6 3.9 30.7 54.6 48.4 47.3-0.1 210213 TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 46,716 10.27 7.90 260712 15.01 041111 1.0 0.7-1.7-21.6 8.5 8.1 2.2 0.0 7.5 19.6 45.6 10.5 10.9-0.1 071112 UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 20,358 3.51 2.20 090112 5.73 141111 3.2 0.3 23.9-16.9 14.5 10.1 0.3 1.7 3.3 36.1 51.6 3.5 3.3 0.0 131112 UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 15,952 172.95 123.30 251111 174.40 311012-0.5 2.1 21.9 24.5 18.2 16.8-4.9 5.1 18.2 64.7 166.0 150.9 2.4 300113 UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 85,418 28.49 23.15 251111 28.83 020812 0.6 0.2 8.6 7.2 17.8 16.4-3.3 3.6 20.1 58.3 28.0 26.5 0.1 230113 VIVENDI VIV Telecommunication Services EN Paris 20,964 15.84 12.01 190412 17.06 030112 0.3 0.4 17.5-3.3 8.1 7.9 1.0 6.3 6.5 28.7 51.6 15.7 14.6 0.1 131112 VOLKSWAGEN-PREF VOW3 Consumer Discretionary Xetra 73,006 164.00 109.75 251111 165.00 011112 2.8 6.7 15.2 41.7 4.4 6.8 1.0 2.3 2.8 29.5 71.8 149.4 137.8 2.1 140313 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,954,455 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ALCOA INC AA Materials New York 9,338 8.75 7.97 240712 11.02 071111 2.1-0.3-10.1 1.2 38.4 13.4 0.7 1.37 1.37 28.74 46.0 8.9 9.2-0.0 080113 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 63,619 56.85 44.70 251111 61.42 020512 1.6 2.7-6.9 20.5 13.0 12.0 3.2 1.39 1.51 19.79 48.3 57.4 56.3-0.3 180113 BOEING CO/THE BA Industrials New York 53,381 70.79 62.12 251111 77.83 010512 0.5-2.8-8.4-3.5 14.3 13.5 6.5 2.48 2.70 10.61 43.6 71.1 73.1 0.3 250113 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 104,971 9.74 4.92 191211 10.09 190312 4.5 4.1 19.4 75.2 16.9 9.9 0.5 0.41 1.30 34.04 64.4 9.2 8.2 0.2 180113 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 57,259 87.65 78.25 120712 116.95 240212 3.3 4.9-14.6-3.3 9.6 10.1 3.2 2.21 2.27 33.13 57.9 86.0 95.2-0.8 280113 CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 92,735 17.53 14.97 250712 21.29 020412 2.3-2.6-11.6-3.0 9.0 8.4 1.8 2.77 2.96 30.42 38.1 18.5 18.5-0.3 131112 CHEVRON CORP CVX Energy New York 218,700 111.46 92.29 251111 118.50 250912 1.1 1.9 4.1 4.8 8.7 8.9 1.6 3.15 3.34 22.08 43.4 114.7 107.7-0.8 021112 DU PONT (EI) DD Materials New York 41,961 45.00 43.06 141211 53.98 270412 1.1-0.6-16.2-1.7 13.2 11.8 4.0 3.73 3.80 55.77 30.6 49.1 50.4-0.9 240113 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 89,319 49.78 33.29 251111 53.40 250912 1.4-1.9 14.3 32.7 16.2 14.2 2.2 1.20 1.33 18.00 39.6 51.6 46.3-0.2 081112 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 225,326 21.34 14.68 281111 23.18 051012 1.3 0.3 7.9 19.2 14.1 12.6 1.8 3.20 3.61 23.58 37.5 22.3 20.1-0.1 180113 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 93,853 62.26 35.69 031111 63.20 051012 1.4 0.8 18.1 48.1 21.0 18.4 5.3 1.94 2.33 19.25 60.7 60.7 52.2 0.7 131112 HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 27,526 14.00 13.80 311012 30.00 170212 1.1-1.8-44.6-45.7 3.5 4.0 0.8 3.52 3.64 28.07 31.7 15.4 21.4-0.8 201112 IBM IBM Information Technology New York 222,766 197.15 177.06 251111 211.76 051012 1.3 3.1-5.2 7.2 13.1 11.9 9.1 1.65 1.74 15.81 44.4 203.2 198.3-2.2 180113 INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 110,915 22.29 21.23 191012 29.27 020512 3.1 3.2-23.6-8.1 10.2 10.9 2.3 3.90 4.08 26.13 50.7 22.2 25.9-0.5 170113 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 197,128 71.50 61.05 251111 72.74 181012 1.0 0.9 9.4 9.0 14.0 13.0 3.2 3.28 3.50 11.49 62.8 69.7 66.4 0.6 240113 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 162,775 42.84 28.32 251111 46.49 270312 2.8 3.7-0.8 28.8 8.6 8.1 0.8 2.78 3.26 25.63 61.2 41.6 38.9 0.6 140113 KRAFT FOODS GROU KRFT Consumer Staples NASDAQ GS 26,717 45.13 42.00 011012 48.00 081012-0.7-2.3 #N/A N/A#N/A N/A 16.0 16.7 6.1 4.28 4.45 16.69 44.1 46.0 #N/A N/A 0.1 071112 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 167,431 37.33 32.37 251111 40.66 310712 0.4 2.0-3.2 6.7 18.6 17.0 5.2 2.84 2.97 14.10 43.6 37.9 37.2-0.3 070213 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 87,130 86.80 85.92 080612 102.22 200112 0.0-1.3-11.0-13.5 16.3 14.9 6.1 3.30 3.65 25.09 28.8 91.2 93.2-0.6 240113 3M CO MMM Industrials New York 61,755 89.25 75.49 231111 95.46 081012 1.9 0.6-0.3 9.2 14.1 13.1 3.6 2.63 2.79 28.17 39.0 92.5 89.0-0.7 250113 MERCK & CO MRK Health Care New York 139,916 45.94 33.13 251111 48.00 181012 0.7 0.1 16.9 21.9 12.1 12.4-3.65 3.70 16.37 50.8 45.9 40.9 0.5 010213 MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 248,538 29.53 24.30 251111 32.95 160312 3.5 5.3-7.1 13.8 10.2 9.1 3.4 3.02 3.16 33.07 54.0 29.5 30.4-0.5 240113 PFIZER INC PFE Health Care New York 183,376 24.55 18.15 251111 26.08 181012-1.3-2.5 8.3 13.4 11.2 10.6-3.57 3.80 17.84 39.6 25.2 22.9 0.2 310113 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 189,345 69.25 59.08 260612 70.83 251012 0.0 2.7 8.2 3.8 17.5 16.1 3.1 3.30 3.54 22.98 53.8 69.0 65.6 0.1 280113 AT&T INC T Telecommunication Services New York 200,259 35.09 27.41 251111 38.58 210912 1.4 0.3 6.2 16.0 14.7 13.6 2.0 5.04 5.16 15.95 37.7 36.6 34.0-0.6 250113 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 26,789 70.23 52.51 251111 74.70 181012-1.0-4.3 8.5 18.7 9.8 10.2 1.0 2.57 2.72 10.05 48.9 70.1 63.1 1.3 240113 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 72,462 79.06 70.63 251111 87.50 150312 1.2 2.6-3.1 8.2 14.9 12.8 3.0 2.53 2.79 17.17 55.9 78.3 78.5-0.3 250113 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 128,830 45.14 35.35 231111 47.32 051012 1.1 2.4 11.2 12.5 18.3 15.8 3.5 4.47 4.61 16.61 51.7 45.4 41.9-0.1 240113 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 246,898 73.45 56.26 171111 77.50 161012-2.1-1.8 24.5 22.9 14.9 13.6 3.2 2.20 2.46 14.67 39.1 75.0 67.0 0.4 151112 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 422,820 91.60 73.90 251111 93.60 191012 0.5 1.6 6.3 8.1 11.6 11.1 2.5 2.37 2.58 16.71 52.6 91.6 86.3 0.2 310113 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,973,838 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email Kyprou.Investment.Strategy@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6