σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση Επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή..... 3-4 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως.. 5-7 Ισολογισμός 8 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 9-10 Κατάσταση Ταμειακών Ροών. 11 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων. 12-35 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της "ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τον συνημμένο ισολογισμό της " ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" (η «Εταιρεία») της 30ης Σεπτεμβρίου 2008, καθώς και τον συνημμένο ενοποιημένο ισολογισμό της Εταιρείας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος»), και τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Ομίλου της εννεάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση («ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Βάση για Συμπέρασμα με εξαίρεση 1. Στον λογαριασμό του Ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρείας «Ομάδα στοιχείων ενεργητικού τομέα διακρατούμενου προς πώληση» περιλαμβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση εισπράξεως συνολικού ποσού 3.300 χιλ. περίπου για τις οποίες δεν έχει σχηματισθεί αντίστοιχη πρόβλεψη για ενδεχόμενες ζημίες.
2. Δεν κατέστη δυνατή η επιβεβαίωση εσόδων 3.946χιλ. και αποτελεσμάτων μετά φόρων 1.408χιλ. που αφορούν την κλειόμενη περίοδο και προέρχονται από την εκμετάλλευση θυγατρικών πλοιοκτητριών εταιρειών εξωτερικού διότι μέχρι το πέρας του ελέγχου δεν τέθηκαν υπόψη μας τα λογιστικά βιβλία των εν λόγω θυγατρικών εταιρειών. 3. Όπως αναλυτικότερα αναφέρεται στη σημείωση 19.2 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, το σύνολο των ληξιπρόθεσμων οφειλών του Ομίλου κατά την ανερχόταν στο ποσό των 16.809χιλ.. Συμπέρασμα με εξαίρεση Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση και με εξαίρεση των θεμάτων που περιγράφονται στην ανωτέρω παράγραφο, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα της επισκόπησής μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής : 1. Στη σημείωση 19.3 που παρατίθεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρεται ότι δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά τόσο η μητρική εταιρεία (για τις χρήσεις 2005 έως και 2007) όσο και οι θυγατρικές εταιρείες του ομίλου (για τις χρήσεις που αναφέρονται στη σημείωση 19.3), με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν. Επειδή η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο ως εκ τούτου δεν έχει γίνει καμία πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. 2. Μέχρι το πέρας του ελέγχου δεν λάβαμε επιβεβαιωτική επιστολή από Τράπεζα του εξωτερικού που αφορά λογαριασμό καταθέσεων συνολικού ποσού 5.032χιλ. Αθήνα, 27 Νοεμβρίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Βασ. Νικολέτος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 22631 Α.Μ. ΣΟΕΛ 153 4
Σημείωσ η Ο ΟΜΙΛ ΟΣ 1/1-1/7- Σ υνεχιζόμενες Διακοπτόμενε ς Συνεχιζόμενε ς Δ ιακοπτόμενε ς Σύνολο δραστηριότητε ς δραστηριότητε ς δραστηριότητες δραστηριότητες ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Πωλήσεις 5 21.061 0 21.061 7.201 0 7.201 Μείον: Κόστος πωλήσεων (17.136) 0 (17.136 ) (5.682) 0 (5.682) Μικτό κέρδος 3.925 0 3.925 1.518 0 1.518 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 5.806 0 5.806 5.699 0 5.699 Σ ύνολο 9.731 0 9.731 7.217 0 7.217 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.144) 0 (1.144) (359) 0 (359) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (7.917) 0 (7.917) (3.159) 0 (3.159) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.467) 0 (2.467) (395) 0 (395) Λειτουργικά αποτελέσματα (1.796) 0 (1.796) 3.304 0 3.304 Κόστος χρηματοδότησης 6 (1.741) 0 (1.741) (310) 0 (310) Αποτελέσματα συνήθω ν εργασιών (3.537) 0 (3.537) 2.994 0 2.994 Έσοδα επενδύσεω ν 7 55 0 55 50 0 50 (3.481) 0 (3.481) 3.044 0 3.044 Απομείωση υπεραξίας επενδύσεων 8 0 0 0 0 0 0 Αποτελέσματα προ φόρω ν (3.481) 0 (3.481) 3.044 0 3.044 Φόρος εισοδήματος 9 (1.394) 0 (1.394) (1.665) 0 (1.665) Αποτε λέ σματα με τά φ όρων (4.875) 0 (4.875) 1.379 0 1.379 Δικαιώματα τρίτω ν (315) 0 (315) (157) 0 (157) Αποτε λέ σματα με τά φ όρων που αναλογούν στον Όμιλο (5.190) 0 (5.190) 1.222 0 1.222 Κέρδη ανά μετοχή ( ανά με τοχή) Β ασικά 10 (0,2427) (0,2427 )
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Σημείωσ η Ο ΟΜΙΛ ΟΣ 1/1-30/9/2007 1/7-30/9/2007 Σ υνεχιζόμενες Διακοπτόμενε ς Συνεχιζόμενε ς Δ ιακοπτόμενε ς δραστηριότητε ς δραστηριότητε ς Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Πωλήσεις 5 30.848 4.094 34.942 4.564 130 4.694 Μείον: Κόστος πωλήσεων (21.351) (3.537) (24.888 ) (5.684) (110) (5.794) Μικτό κέρδος 9.496 557 10.053 (1.119) 20 (1.100) Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 1.223 6 1.229 438 0 438 10.719 563 11.282 (681) 20 (662) Σ ύνολο Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (2.566) (97) (2.663) (857) (3) (860) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (3.328) (21) (3.349) (387) (1) (387) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (1.640) (104) (1.744) (248) (3) (251) Λειτουργικά αποτελέσματα 3.186 341 3.526 (2.173) 13 (2.160) Κόστος χρηματοδότησης 6 (3.058) (173) (3.231) (671) (6) (677) Αποτελέσματα συνήθω ν εργασιών 128 167 295 (2.844) 7 (2.837) Έσοδα επενδύσεω ν 7 983 5.069 6.052 144 4.899 5.043 1.111 5.236 6.348 (2.700) 4.906 2.206 Απομείωση υπεραξίας επενδύσεων 8 (249) 0 (249) 0 0 0 Αποτελέσματα προ φόρω ν 862 5.236 6.099 (2.700) 4.906 2.206 Φόρος εισοδήματος 9 (1.718) (36) (1.754) (544) (2) (546) Αποτε λέ σματα με τά φ όρων (856) 5.200 4.344 (3.244) 4.904 1.660 Δικαιώματα τρίτω ν (878) (17) (895) (409) (21) (430) Αποτε λέ σματα με τά φ όρων που αναλογούν στον Όμιλο (1.733) 5.183 3.449 (3.653) 4.882 1.230 Κέρδη ανά μετοχή ( ανά με τοχή) Β ασικά 10 (0,0817) 0,1626 6
Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠ ΟΤΕΛΕΣ ΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Η ΕΤΑΙΡΕ ΙΑ Σημε ίωση 1/1-1/1-30/9/2007 1/7-1/7-30/9/2007 Πωλήσεις 5 16.619 30.556 5.272 3.258 Μείον: Κ όστος πωλήσεων (14.082) (23.474) (4.326) (4.908) Μικ τό κέρδος 2.537 7.082 946 (1.650) Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 5.671 1.084 5.653 356 8.208 8.166 6.599 (1.294) Έ ξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.005) (1.646) (318) (455) Έ ξοδα λειτουργίας διαθέσεως (6.860) (3.119) (2.916) (351) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.465) (1.488) (395) (121) Λ ειτουργικά αποτελέσματα (2.122) 1.913 2.970 (2.221) Κόστος χρηματοδότησης 6 (1.592) (2.800) (194) (528) Α ποτελέσματα συνήθων εργασιώ ν (3.714) (887) 2.776 (2.750) Έσοδα επενδύσεων 7 0 2.687 0 1.848 (3.714) 1.801 2.776 (902) Α πομείωση υπεραξίας επενδύσεων 8 0 (249) 0 0 Α ποτελέσματα προ φόρων (3.714) 1.551 2.776 (902) Φόρος εισοδήματος 9 (1.236) (1.442) (1.528) (443) Αποτελέσματα με τά φόρων (4.951) 109 1.248 (1.345) Κέρδη ανά με τοχή ( ανά μετοχή) Βασικά 10 (0,2315) 0,0052
ΙΣΟΛ ΟΓΙΣΜΟΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 31/12/2007 31/12/2007 Πάγιο ενεργητικό Ενσώματες ακινητοποιήσεις 11 12.683 16.474 3.385 6.903 Ασώματες ακινητοποιήσεις 12 19 16 19 16 Υπεραξία (Goodwill) 3.602 3.602 0 0 Συμμετοχές σε θυγατρικές ετα ιρείες 0 0 14.713 14.653 Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες 477 417 75 75 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (0) 4 0 0 Επενδύσεις σε ακίνητα 15.340 15.340 15.340 15.340 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 71 60 65 52 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 9 618 776 0 0 Σύνολο πάγιου ενεργητικού 32.811 36.689 33.596 37.038 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 11.808 17.027 12.077 16.073 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 13 37.682 36.063 26.298 32.885 Μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα 14 8.030 3.268 6.471 2.528 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 57.521 56.357 44.846 51.487 Ομάδα στοιχείων ενεργητικού τομέα διακρατούμενου προς πώληση 3.300 3.300 3.300 3.300 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 93.631 96.346 81.742 91.825 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 19.244 19.244 19.244 19.244 Αποθεματικά κεφάλαια 2.960 2.960 2.930 2.930 Υπόλοιπο κερδών (ζημ ιών) εις νέο (17.726) (12.467) (15.226) (10.226) Ίδιες μετοχές 15 0 (60) 0 (60) Συναλλαγματικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού (1.284) (1.222) 0 0 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων με τόχων Ομίλου 3.194 8.454 6.949 11.888 Δικαιώματα τρίτω ν 3.680 3.371 0 0 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων 6.874 11.826 6.949 11.888 ΥΠ ΟΧΡΕ ΩΣΕ ΙΣ Μακροπρόθε σμες υποχρεώσεις Δάνεια 460 1.368 460 1.368 Προβλέψεις για παροχές προς τους εργαζομένους 16 623 691 578 510 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 9 484 73 484 73 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 1.567 2.132 1.522 1.951 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσε ις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 17 51.587 52.000 50.232 51.714 Δάνεια 15.267 16.253 8.399 15.782 Βραχυπρόθεσμες φορολογικές υποχρεώσεις 18.335 14.135 14.640 10.491 Σύνολο βραχυπρ όθεσμων υποχρεώσεων 85.189 82.388 73.271 77.986 Υποχρεώσεις άμεσα συνδεδεμένες με στοιχεία ενεργητικού τομέα διακρατούμενου προς πώληση 0 0 0 0 Σύνολο υποχρεώσεων 86.757 84.520 74.794 79.937 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛ ΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠ ΟΧΡΕΩΣΕ ΩΝ 93.631 96.346 81.742 91.825
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔ ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛ ΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Α ποθεματικά φορολογικών νόμω ν Υπόλοιπο εις νέο Ίδιες μετοχές Συναλλαγματικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού Δικαιώματα τρ ίτω ν Σ ύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2007σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.963 1.016 (9.636) (414) (196) 615 12.590 Αποτέλεσμα περιόδου 1/1-30/9/2007 μετά από φόρους 0 0 0 3.449 0 0 895 4.344 Συναλλαγματικές διαφορές θυγατρικών εξω τερικού 0 0 0 0 0 (680) (375) (1.055) Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε υφιστάμενες θυγατρικές και ενσω μάτωση νέω ν 0 0 (18) (519) 0 0 3.438 2.900 Υπόλοιπα κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2007 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.963 997 (6.706) (414) (876) 4.572 18.780 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2008 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.944 1.016 (12.467) (60) (1.222) 3.371 11.826 Αποτέλεσμα περιόδου 1/1- μετά από φόρους 0 0 0 (5.190) 0 0 315 (4.875) Πώληση Ιδίω ν Μετοχώ ν 0 0 0 (49) 60 0 0 11 Συναλλαγματικές διαφορές θυγατρικών εξω τερικού 0 0 0 (20) 0 (61) (6) (88) Υπόλοιπα κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2008 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.944 1.016 (17.726) (0) (1.284) 3.680 6.874
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕ ΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικά φορολογικών νόμων Υπόλοιπο εις νέο Ίδιες μετοχές Σ ύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2007 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.913 1.017 (7.421) (414) 14.339 Αποτέλεσμα περιόδου 1/1-30/9/2007 μετά από φόρους 0 0 0 109 0 109 Δηλωθέντα μερίσματα 0 0 0 0 0 0 Αγορά ιδίων μετοχών 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπα κατά την 30η Σεπτε μβρίου 2007 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.913 1.017 (7.311) (414) 14.449 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2008 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.913 1.017 (10.226) (60) 11.888 Αποτέλεσμα περιόδου 1/1- μετά από φόρους 0 0 0 (4.951) 0 (4.951) Δηλωθέντα μερίσματα 0 0 0 0 0 0 Πώληση Ιδίω ν Μ ετοχών 0 0 0 (49) 60 11 Υπόλοιπα κατά την 30η Σεπτε μβρίου 2008 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. 19.244 1.913 1.017 (15.226) 0 6.949 10
Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ταμε ιακές ροές από λειτουργικές δ ραστηριότητες: 1/1-1/1-30/9/2007 1/1-1/1-30/9/2007 Κ έρδη / (Ζημ ιές) προ φόρων (3.481) 6.099 (3.714) 1.551 Π λέον (με ίον) προσαρμογέ ς για: Α ποσβέσεις 2.473 3.174 1.476 2.123 Προβλέψεις 8.640 884 7.725 677 Ζημιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (5.643) (186) (5.643) (186) Ζημιές (κέρδη) από επενδύσεις 4 (4.246) 0 (2.438) Ζημιές (κέρδη) από συγγενείς εταιρείες (60) 122 0 0 Χ ρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.741 3.058 1.592 2.800 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζοντα ι με τις λειτουργικές δραστηριότητες: 3.673 8.905 1.435 4.527 Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτω ν 1.971 (6.552) 2.084 (6.532) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (5.728) 2.399 2.194 6.741 Μείωση / (αύξηση) μακροπροθέσμων απαιτήσεω ν (11) 583 (13) 0 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζώ ν) (2) 10.465 (566) 12.149 (Μείον): Χ ρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.832) (2.906) (1.682) (2.892) Κ αταβεβλημένοι φόροι 1.964 1.196 1.913 1.172 Λ ειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριό τητες 0 (661) 0 0 Σ ύνολο εισροών / (ε κροών) από λε ιτουργικές δραστηριότητες (α) 35 13.427 5.365 15.165 Ταμε ιακές ροές από επε νδυτικές δραστηριότητε ς: Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (601) (362) (354) (361) Ε ισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 8.036 350 8.036 350 Ε ισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων 11 11.715 11 9.070 Τόκοι εισπραχθέντες 91 93 90 92 Σ ύνολο εισροών / (ε κροών) από επενδυτικέ ς δραστηριότητε ς (β) 7.537 11.797 7.783 9.151 Ταμε ιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητε ς: Ε ισπράξεις (εξοφλήσεις) δανείω ν (2.703) (16.406) (9.206) (16.291) Α υξήσεις (μειώσεις) υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (107) (2.608) 0 (2.154) Χ ρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0 (614) 0 0 Σ ύνολο εισροών / (ε κροών) από χρηματοδοτικέ ς δραστηριότητε ς (γ) (2.810) (19.629) (9.206) (18.445) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) 4.763 5.595 3.943 5.871 Ταμε ιακά διαθέσιμα και ισοδ ύναμα έναρξης χρήσεως 3.268 2.614 2.528 1.218 Μεταβολή ταμειακών διαθεσίμων δ ιακοπτόμενων δ ραστηριοτήτων 0 0 0 0 Ταμε ιακά διαθέσιμα και ισοδ ύναμα λήξης χρήσεως 8.030 8.209 6.471 7.088
Στοιχεία Επιχείρησης Διοικητικό Συμβούλιο: Βρυώνη Θάλεια - Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος Μιχελάκη Βαρβάρα - Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Βρυώνης Αθανάσιος - Μέλος Δ.Σ., εκτελεστικό μέλος Γκιουγκής Ευάγγελος - Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Τριανταφύλλου Χρήστος -Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Έδρα Εταιρείας: Ιβύκου 4, Παγκράτι 116 35 Αθήνα Ελλάδα ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 14183/06/B/86/20 Ελεγκτική Εταιρεία: FRS GLOBAL ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. Χέυδεν 8 104 34 Αθήνα Ελλάδα 12
1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Ο Όμιλος Εταιρειών ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ δραστηριοποιείται στον χώρο της διαφήμισης και ειδικότερα στην υπαίθρια διαφήμιση μισθώνοντας ή υπομισθώνοντας διαφημιστικούς χώρους από τους διάφορους Δήμους, Super Markets, Μεταφορικά Μέσα για την τοποθέτηση διαφημίσεων. Η έδρα της Μητρικής Εταιρείας του Ομίλου ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΚΑΤ ΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (η Εταιρεία ή η Μητρική Εταιρεία) είναι στην οδό Ιβύκου 4 στο Παγκράτι, Τ.Κ. 11635, Αθήνα. Οι μετοχές της Μητρικής Εταιρείας διαπραγματεύονταν στην Κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης του Χρηματιστηρίου Αθηνών και σύμφωνα με την από 13/10/2006 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από την 16/10/2006 έχουν υπαχθεί στην Κατηγορία Επιτήρησης. 2. Βάση Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1 Γενικά Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1- έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις Διερμηνείες που έχουν εκδοθεί από τη Μόνιμη Επιτροπή Διερμηνειών. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις είναι σύμφωνες με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση" και δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρμοσθεί πριν την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Οι συνημμένες ενδιάμεσες ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση ορισμένες κατηγορίες ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (γήπεδα-οικόπεδα και κτίρια) και ορισμένες επενδύσεις σε μετοχές και επενδυτικά ακίνητα, οι οποίες αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Ομίλου και της Εταιρείας. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1- εγκρίθηκαν προς 13
δημοσιοποίηση από το Διοικητικό Συμβούλιο την 24η Νοεμβρίου 2008. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. Σημειώνεται ότι τυχόν μικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1- έχουν καταρ τισθεί βάσει των ιδίων λογιστικών αρχών και μεθόδων, οι οποίες ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετησίων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2007. Συνεπώς, οι συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασμό με τις ετήσιες πλήρεις οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2007, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, και οι οποίες περιλαμβάνουν πλήρ η ανάλυση των λογιστικών αρχών, μεθόδων και εκτιμήσεων που εφαρμόστηκαν καθώς και ανάλυση των σημαντικών κονδυλίων των οικονομικών καταστάσεων. 2.3 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών, έχουν εκδώσει μία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών καθώς και τροποποιήσεων υφιστάμενων προτύπων, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις διαχειριστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2009 και εντεύθεν (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά κατωτέρω). Η εκτίμηση της Διοικήσεως της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή των εν λόγω νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται στη συνέχεια: Δ.Λ.Π. 23 Κόστος δανεισμού-τροποποίηση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009) Στην τροποποιημένη έκδοση του Δ.Λ.Π. 23, η προηγουμένως θεωρούμενη βασική μέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισμού στα αποτελέσματα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισμού το οποίο είναι άμεσα αποδιδόμενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληρεί τις προϋποθέσεις, όπως αυτό καθορίζεται από το ΔΛΠ 23, θα πρέπει να αποτελεί μέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Η τροποποίηση του εν λόγω προτύπου δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 14
Δ.Π.Χ.Π. 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων & Δ.Λ.Π. 27 Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2009) Οι σημαντικότερες τροποποιήσεις των αναθεωρημένων Δ.Π.Χ.Π. 3 και Δ.Λ.Π. 27 είναι: (α) η μεγαλύτερη χρήση της εύλογης αξίας μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσεως, (β) ο επανυπολογισμός του μεριδίου συμμετοχής όταν ο έλεγχος των δραστηριοτήτων μια οντότητας ανακτάται ή χάνεται, (γ) η αναγνώριση απευθείας στα ίδια κεφάλαια της επίδρασης όλων των μεταβολών του ποσοστού ελέγχου σε ελεγχόμενες και μη ελεγχόμενες οντότητες, οι οποίες δεν οδηγούν σε απώλεια του ελέγχου και (δ) η απόδοση βαρύτητας στο τίμημα που καταβλήθηκε στον πωλητή και όχι στις δαπάνες που πραγματοποίησε ο αγοραστής για την απόκτηση του ελέγχου μιας οντότητας, με συνέπεια κόστη που σχετίζονται με την εξαγορά και μεταβολές στην αξία του αρχικού τιμήματος να μην περιλαμβάνονται στο κόστος της συνένωσης αλλά να λογιστικοποιούνται συχνά στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Οι τροποποιήσεις των εν λόγω προτύπων δεν έχουν ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων-τροποποίηση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009) Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 1 απαιτεί όπως η κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων να περιλαμβάνει μόνο συναλλαγές με τους μετόχους. Για το λόγο αυτό εισάγεται μια νέα κατάσταση συνολικού εισοδήματος και τα μερίσματα προς τους μετόχους θα εμφανίζονται μόνο στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση του εν λόγω προτύπου δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Π. 8 Λειτουργικοί τομείς δραστηριότητας (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Το Δ.Π.Χ.Π. 8 απαιτεί όπως η παρεχόμενη πληροφόρηση που σχετίζεται με λειτουργικούς τομείς δραστηριότητας να είναι αυτή που λαμβάνει γνώση η διοίκηση, προκειμένου να κατανείμει τους διαθέσιμους πόρους και να εκτιμά την απόδοση. Η εφαρμογή του εν λόγω προτύπου εκτιμάται ότι δεν θα επηρεάσει σημαντικά τον τρόπο παρουσίασης των τομέων δραστηριότητας βάσει του Δ.Λ.Π. 14."Πληροφόρηση κατά τομέα". Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Λ.Π. 39 Κατάλληλα μέσα αντιστάθμισης - τροποποίηση (εφαρμόζεται για ετήσιες 15
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2008) Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 39 επιτρέπει σε μία οντότητα να προσδιορίσει ως αντισταθμιζόμενο στοιχείο ένα τμήμα της μεταβολής της εύλογης αξίας ή της διακύμανσης της ταμειακής ροής ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Μία οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τις μεταβολές στην εύλογη αξία ή στις ταμειακές ροές που συνδέονται με έναν μονομερή κίνδυνο ως το αντισταθμιζόμενο στοιχείο, σε μια αποτελεσματική σχέση αντιστάθμισης. Ο Όμιλος βρίσκεται στην διαδικασία εκτίμησης της πιθανής επίδρασης της συγκεκριμένης τροποποίησης. Δ.Λ.Π. 39 και Δ.Π.Χ.Π. 7 Επαναταξινόμηση Χρηματοοικονομικών μέσων - τροποποίηση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2008) Οι τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 39 και του Δ.Π.Χ.Π. 7 επιτρέπουν σε μία οντότητα να επαναταξινομήσει σε ιδιαίτερες μόνο περιστάσεις μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία από την κατηγορία της εύλογης αξίας μέσω αποτελεσμάτων. Επιπλέον, επιτρέπει την επαναταξινόμηση χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, ταξινομημένου ως διαθέσιμο προς πώληση, το οποίο θα πληρούσε τον ορισμό των δανείων και των απαιτήσεων (εάν δεν είχε χαρακτηρισθεί ως διαθέσιμο προς πώληση), από την κατηγορία των διαθεσίμων προς πώληση στην κατηγορία των δανείων και απαιτήσεων, εάν η εταιρεία έχει την πρόθεση να διατηρήσει το χρ ηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για το προσεχές μέλλον ή μέχρι τη λήξη. Διερμηνεία 11 Δ.Π.Χ.Π. 2 Συναλλαγές με Ίδιες Μετοχές και μεταξύ εταιρειών ιδίου Ομίλου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Μαρτίου 2007) Η Διερμηνεία αυτή απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόμενο δικαίωμα επί συμμετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιμετώπισης ως αμοιβές που καθορίζονται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται με συμμετοχικούς τίτλους, ακόμη και στην περίπτωση όπου η εταιρεία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συμμετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι μέτοχοι της εταιρείας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η Διερμηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονομικές καταστάσεις, προγράμματα όπου οι εργαζόμενοι τους λαμβάνουν δικαιώματα επί συμμετοχικών τίτλων της μητρικής εταιρείας. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 16
Διερμηνεία 12 Συμβάσεις Παραχώρησης (Service Concession Arrangements) (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2008) Η Διερμηνεία αυτή πραγματεύεται τον τρόπο με τον οποίο οι παραχωρησιούχοι θα πρέπει να εφαρμόζουν τα υπάρχοντα Δ.Π.Χ.Π. για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνουν και τα δικαιώματα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συμβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη Διερμηνεία οι παραχωρησιούχοι δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδομή ως ενσώματα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρ ηματοοικονομικό στοιχείο ενερ γητικού ή ένα ασώματο περιουσιακό στοιχείο. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διερμηνεία 13 Προγράμματα επιβράβευσης πελατών (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Ιουλίου 2008) Η ΕΔΔΠΧΠ εξέδωσε μια διερμηνεία η οποία σχετίζεται με την εφαρ μογή των όσων ορίζει το Δ.Λ.Π. 18 για την αναγνώριση των εσόδων. Η Διερμηνεία 13 διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγματα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως μέρος μια συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες μπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγματα στο μέλλον για τη λήψη δωρεάν ή με έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρμόζεται η παράγραφος 13 του ΔΛΠ 18. Αυτή απαιτεί τα ανταλλάγματα επιβράβευσης να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα μέρος του αντιτίμου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέμεται στα ανταλλάγματα επιβράβευσης. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται έως ότου η επιχείρ ηση ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται με τα ανταλλάγματα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγματα αυτά άμεσα είτε μεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο μέρος. Ο Όμιλος βρίσκεται στην διαδικασία εκτίμησης της πιθανής επίδρασης της συγκεκριμένης Διερμηνείας. Διερμηνεία 14 Οι περιορισμοί σε ένα σαφώς προσδιορισμένο ωφέλιμο στοιχείο ενεργητικού, οι ελάχιστες προϋποθέσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδραση τους (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2008) Η Διερμηνεία 14 παρέχει οδηγίες αναφορικά με την εκτίμηση του κινδύνου που περιέχεται στο Δ.Λ.Π. 19 σε σχέση με το ύψος της υπεραξίας που αναγνωρίζεται ως στοιχείο 17
ενεργητικού. Επιπρόσθετα επεξηγεί πώς το συνταξιοδοτικό στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού επηρεάζεται από τις ελάχιστες καταστατικές ή συμβατικές προϋποθέσεις χρ ηματοδοτήσεις. Η Διερμηνεία 14 δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία και τον Όμιλο. Διερμηνεία 15 Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2009) Η Διερμηνεία 15 αναφέρεται στους υφιστάμενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς αναφορικά με πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 18 και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο της ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 11. Η Διερμηνεία 15 δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία και τον Όμιλο. Διερμηνεία 16 Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1η Οκτωβρίου 2008) Η Διερμηνεία 16 έχει εφαρμογή σε μια οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39. Η διερμηνεία αυτή παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μια οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμισμένο στοιχείο. Η Διερμηνεία 16 δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία και τον Όμιλο. 3. Δομή του Ομίλου Ο Όµιλος ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ απαρτίζεται από τις ακόλουθες εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Α. Θυγατρικές εταιρείες ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ Α.Ε. Δήμος Αθηναίων, Αττικής Μητρική ΙNTERMEDIA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. Δήμος Πατρέων 72,11 % ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. Δήμος Αθηναίων, Αττικής 100,00 % 18
ΝΕΑ ΜΕΣΑ Α.Β.Ε.Ε.-ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΔΕΚΕ Κ/Ξ ΕΡΓΟΥ METROMEDIA STERLING SHIPHOLDING S.A. PYRAMID NAVIGATION INC Δήμος Αθηναίων, Αττικής 70,00 % Μονρόβια Δημοκρατία της Λιβερίας Μονρόβια Δημοκρατία της Λιβερίας 70,00 % 70,00 % Β. Συγγενείς εταιρείες ΝΑΡΑΝΤ Α.Ε. Δήμος Χαλανδρίου, Αττικής 50,00 % ΔΟΜΗΣΗ ΥΠΑΙΘΡΙΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ Α.Ε. Δήμος Αθηναίων, Αττικής 25,00 % Εντός του δευτέρου τριμήνου της κλειόμενης περιόδου η Μητρική Εταιρεία του Ομίλου ίδρυσε την Εταιρεία ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε., το μετοχικό κεφάλαιο της οποίας έως και την δεν έχει καταβληθεί, στην οποία κατέχει ποσοστό συμμετοχής 100%. 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Η διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειμένου είτε να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση με την μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης του Ομίλου σε σχέση με τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιμήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων κατά τους επόμενους δώδεκα μήνες έχουν ως ακολούθως: Έλεγχοι απομείωσης υπεραξίας Ο Όμιλος διενεργεί τον προβλεπόμενο από τις διατάξεις των Δ.Π.Χ.Π. έλεγχο απομείωσης της αξίας της υπεραξίας που έχει προκύψει κατά την εξαγορά ή συγχώνευση εταιρειών των οποίων έχει αποκτήσει τον έλεγχο ή ουσιώδη επιρροή τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Μέρος της διαδικασίας προσδιορισμού του ανακτήσιμου ποσού εκάστης επενδύσεως αποτελεί ο υπολογισμός της αξίας χρήσης των μονάδων δημιουρ γίας ταμειακών ροών στις οποίες έχει 19
κατανεμηθεί η σχετική υπεραξία. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσης απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων των προβλεπόμενων (μελλοντικών) ταμειακών ροών της κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών καθώς και την επιλογή του κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης αυτών στο παρόν. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Ο Όμιλος απομειώνει την αξία των εμπορικών απαιτήσεών του όταν υπάρχουν δεδομένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη έκαστης απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της σχηματισμένης προβλέψεως επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. 20
5. Τμηματική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Ομίλου Όπως προαναφέρθηκε η πλειοψηφία των εταιρειών του Ομίλου δραστηριοποιείται στον χώρο της υπαίθριας διαφήμισης στην Ελλάδα. 5.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα 5.1.1 Δεδομένα περιόδου 1/1- Υπηρεσίε ς υπαίθριας διαφήμισης Υπηρεσίες υπαίθριας δ ιαφήμισης (Διακοπτόμενες δραστηριότητες) Ξενοδοχειακές υπηρεσίες (Διακοπτόμε νες δραστηριότητε ς) Ναυτιλιακέ ς υπηρεσίες Απάλειψη διε ταιρικών συναλλαγών Σ ΥΝΟΛ Ο ΟΜΙΛ ΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους 17.115 0 0 3.946 0 21.061 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (14.610) 0 0 (2.526) 0 (17.136) Μικτό κέρδος (ζημιά) 2.505 0 0 1.420 0 3.925 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 5.806 0 0 0 0 5.806 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.144) 0 0 0 0 (1.144) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (7.917) 0 0 0 0 (7.917) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.467) 0 0 0 0 (2.467) Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) (3.217) 0 0 1.420 0 (1.796) Κόστος χρηματοδότησης (1.729) 0 0 (12) 0 (1.741) Αποτέλεσμα συνήθων εργασιών (4.945) 0 0 1.408 0 (3.537) Έσοδα επενδύσεων 55 0 0 0 0 55 Απομείωση υπεραξίας επενδύσεων 0 0 0 0 0 0 Αποτε λέ σματα προ φόρων (4.890) 0 0 1.408 0 (3.481) Φόρος εισοδήματος (1.394) 0 0 0 0 (1.394) Αποτε λέ σματα μετά φόρων (6.284) 0 0 1.408 0 (4.875) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσμάτων Αποσβέσεις 1.585 0 0 888 0 2.473
5.1.2 Δεδομένα περιόδου 1/1-30/9/2007 Υπηρε σίες υπαίθ ριας διαφήμισης Υπηρεσίε ς υπαίθριας διαφήμισης (Διακοπτόμενες δραστηριότητες) Ξενοδοχε ιακές υπηρεσίες (Δ ιακοπτόμε νες δραστηριότητε ς) Ναυτιλιακέ ς υπηρεσίες Απάλε ιψη δ ιε ταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους 33.479 4.029 65 4.093 (6.725) 34.942 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεω ν (25.914) (3.422) (115) (2.162) 6.725 (24.888) Μικτό κέρδος (ζημιά) 7.565 607 (50) 1.931 0 10.053 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 1.220 5 0 3 0 1.229 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (2.325) (93) (4) (241) 0 (2.663) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (3.328) (19) (1) 0 0 (3.349) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (1.640) (104) (0) 0 0 (1.744) Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) 1.493 396 (55) 1.693 0 3.526 Κόστος χρηματοδότησης (2.880) (173) (0) (178) 0 (3.231) Αποτέλεσμα συνήθων εργασιών (1.387) 223 (56) 1.516 0 295 Έσοδα επενδύσεων 983 4.792 277 0 0 6.052 Απομείωση υπεραξίας επενδύσεω ν (249) 0 0 0 0 (249) Αποτε λέ σματα προ φόρων (653) 5.015 222 1.516 0 6.099 Φόρος εισοδήματος (1.718) (73) 37 0 0 (1.754) Αποτε λέ σματα μετά φόρων (2.371) 4.941 259 1.516 0 4.344 Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Αποτελεσμάτων Αποσβέσεις 2.344 831 0 3.174 22
5.2 Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού 5.2.1 Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού (κατά την ) Υπηρεσίε ς υπαίθριας δ ιαφήμισης Υπηρεσίες υπαίθ ριας διαφήμισης (Διακοπτόμε νες δραστηριότητε ς) Ξενοδοχειακές υπηρεσίες (Διακοπτόμε νες δραστηριότητες) Ναυτιλιακές υπηρεσίες Απάλε ιψη διε ταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 601 0 0 0 0 601 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 19 0 0 0 0 19 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 3.409 0 0 9.274 0 12.683 Υπεραξία (Goodwill) 0 0 0 0 3.602 3.602 Συμμετοχές και λοιπές επενδύσεις 15.292 0 0 0 (14.815) 477 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 74.456 0 3.300 4.304 (5.210) 76.850 Σύνολο υποχρεώσεων (90.534) 0 0 (439) 4.217 (86.757) Σύνολο Ιδίω ν Κεφαλαίων 2.642 0 3.300 13.139 (12.206) 6.874 5.2.2 Λοιπές πληροφορίες Ισολογισμού (κατά την 31/12/2007) Υπηρεσίε ς υπαίθριας δ ιαφήμισης Υπηρεσίες υπαίθ ριας διαφήμισης (Διακοπτόμε νες δραστηριότητε ς) Ξενοδοχειακές υπηρεσίες (Διακοπτόμε νες δραστηριότητες) Ναυτιλιακές υπηρεσίες Απάλε ιψη διε ταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 1.415 0 0 0 0 1.415 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 16 0 0 0 0 16 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 7.012 0 0 9.462 0 16.474 Υπεραξία (Goodwill) 0 0 0 0 3.602 3.602 Συμμετοχές και λοιπές επενδύσεις 15.232 0 0 0 (14.810) 422 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 75.725 0 3.300 2.856 (6.047) 75.833 Σύνολο υποχρεώσεων (89.958) 0 0 (500) 5.938 (84.520) Σύνολο Ιδίω ν Κεφαλαίων 8.026 0 3.300 11.818 (11.318) 11.826 23
Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε ομιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηματικά διαθέσιμα και τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς επίσης και από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών απαιτήσεων και διενεργημένων συναλλαγών. Ο Όμιλος έχει σημαντική συγκέντρωση των απαιτήσεων του, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι κατά την τρέχουσα περίοδο ο κύκλος εργασιών του προέρχεται κυρίως από ένα μόνο πελάτη. 6. Κόστος χρηματοδότησης (καθαρό) Τα χρηματοοικονομικά έσοδα (έξοδα) του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων 1.759 2.760 1.620 2.520 Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 72 391 63 372 Χρηματοοικονομικά έξοδα συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων 1.832 3.151 1.682 2.892 Χρηματοοικονομικά έξοδα διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 173 0 0 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων 1.832 3.324 1.682 2.892 Πιστωτ ικοί τόκοι και συναφή έσοδα 91 93 90 92 Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα 0 0 0 0 Xρηματοοικονομικά έσοδα συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων 91 93 90 92 Χρηματοοικονομικά έσοδα διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 0 0 0 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 91 93 90 92 Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα (έξοδα) (1.741) (3.231) (1.592) (2.800) 7. Έσοδα (έξοδα) επενδύσεων Τα έσοδα (έξοδα) επενδύσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως:
Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Έσοδα συμμετοχών 0 0 0 0 Κέρδη από πώληση επενδύσεων 0 876 0 2.687 Κέρδη από συμμετοχή σε συγγενείς επιχειρήσεις 60 107 0 0 Σύνολο εσόδων από επενδύσεις συνεχ ιζόμενων δραστηριοτήτων 60 983 0 2.687 Σύνολο εσόδων από επενδύσεις διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 5.069 0 0 Σύνολο εσόδων από επενδύσεις 60 6.052 0 2.687 Έξοδα και ζημιές συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων 4 0 0 0 Ζημιές από συμμετοχή σε συγγενείς επιχειρήσεις 0 0 0 0 Σύνολο εξόδων από επενδύσεις συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων 4 0 0 0 Σύνολο εξόδων από επενδύσεις διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 0 0 0 Σύνολο εξόδων από επενδύσεις 4 0 0 0 Καθαρά έσοδα (έξοδα) επενδύσεων 55 6.052 0 2.687 8. Απομείωση αξίας επενδύσεων Τα έσοδα (έξοδα) επενδύσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Απομείωση υπεραξίας συγγενών εταιρειών 0 21 0 21 Απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων 0 229 0 229 Σύνολο απομείωσης υπεραξίας 0 249 0 249 9. Φόροι Εισοδήματος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων του Ομίλου και της Εταιρείας προσδιορίσθηκε ως ακολούθως : Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Φόρος εισοδήματος περιόδου 808 1.034 808 849 Φόροι προηγουμένων χρήσεων 17 681 17 681 Αναβαλλόμενος φόρος 569 3 411 (88) Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως από επενδύσεις συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως από επενδύσεις διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 1.394 1.718 1.236 1.442 0 36 0 0 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως 1.394 1.754 1.236 1.442 25
30/9/2007 30/9/2007 Κέρδη προ φόρων (3.481) 862 (3.714) 1.551 Φόρος υπολογιζόμενος με τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρείας (2008: 25 %, 2007: 25 %) (870) 216 (929) 388 Δαπάνες μη εκπιπτόμενες από τη φορολογία εισοδήματος 0 0 0 0 Φόροι που καταλογίσθηκαν και αφορούν σε προηγούμενες χρήσεις 17 681 17 681 Έσοδα τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήματος 2.247 822 2.148 373 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως 1.394 1.718 1.236 1.442 από επενδύσεις συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων Σύνολο φόρων στην Κατάστ αση Αποτελεσμάτ ων Χρήσεως από επενδύσεις διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 36 0 0 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως 1.394 1.754 1.236 1.442 Το γεγονός ότι σε ορισμένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτονται, για σκοπούς προσδιορισμού του φορολογητέου εισοδήματος, δημιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισμένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (deferred tax assets ή deferred tax liabilities). Η αναγνωρισθείσα από τον Όμιλο ετεροχρονισμένη φορολογική απαίτηση αναλύεται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2007 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 4.152 4.169 3.450 3.433 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (4.018) (3.466) (3.934) (3.506) Σύνολο αναβαλλόμενων φόρων στον Ισολογισμό 134 703 (484) (73) Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2007 Υπόλοιπο έναρξης 703 1.602 (73) 275 Φόρος αποτελεσμάτων (569) (776) (411) (348) Φόρος ιδίων κεφαλαίων 0 (123) 0 0 Υπόλοιπο τέλους 134 703 (484) (73) 26
Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτε λεσμάτων Χρεώσεις (Π ιστώσεις) Ιδίων Κεφαλαίων Αναβαλλόμενες φορολογικέ ς υποχρεώσεις Προσαρμογή αξίας πάγιω ν περιουσιακών σ τοιχείω ν (3.406) 0 0 (3.406) Χρηματοδοτικές μισθώσεις ενσώ ματων ακινητοποιήσεων (216) 74 0 (142) Οικονομικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακώ ν στοιχείων 118 (500) 0 (383) Διαγραφή εξόδω ν εγκαταστάσεως 38 (125) 0 (87) (3.466) (552) 0 (4.018) Αναβαλλόμενες φορολογικέ ς απαιτήσεις Λογαριασμοί εισπρακτέοι 3.996 (34) 0 3.962 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσω πικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 173 17 0 190 Φορολογικές ζημιές που θα αναγνωρισθούν σε επόμενες περιόδους (0) 0 0 (0) 4.169 (17) 0 4.152 Καθαρές αναβαλλόμενε ς φορολογικές απαιτήσεις στον Ισολογισμό 703 (569) 0 134 Εμφάνιση στον Ισολογισμό: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 776 618 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (73) (484) 703 134 Αναβαλλόμενες φορολογικέ ς υποχρεώσεις 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτε λεσμάτων Χρεώσεις (Π ιστώσεις) Ιδίων Κεφαλαίων Προσαρμογή αξίας πάγιω ν περιουσιακών σ τοιχείω ν (3.406) 0 0 (3.406) Χρηματοδοτικές μισθώσεις ενσώ ματων ακινητοποιήσεων (220) 78 (142) Οικονομικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακώ ν στοιχείων 121 (506) 0 (385) (3.506) (428) 0 (3.934) Αναβαλλόμενες φορολογικέ ς απαιτήσεις Διαγραφή εξόδω ν εγκαταστάσεως 37 0 0 37 Λογαριασμοί εισπρακτέοι 3.268 0 0 3.268 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσω πικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 128 17 0 144 Απομείωση αξίας επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες 0 0 0 0 3.433 17 0 3.450 Καθαρές αναβαλλόμενε ς φορολογικές απαιτήσεις στον Ισολογισμό (73) (411) 0 (484) 27
10. Κέρδη ανά μετοχή Ο υπολογισμός των βασικών κερδών ανά μετοχή του Ομίλου και της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους κοινούς μετόχους της Ετ αιρείας (5.190) 3.449 (4.951) 109 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 21.382.067 21.382.067 21.382.067 21.382.067 Μείον: Μέσος σταθμισμένος αριθμός ιδίων μετοχών 534 169.000 534 169.000 Συνολικός μέσος στ αθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 21.381.533 21.213.067 21.381.533 21.213.067 Βασικά κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή (Σε ) (0,2427) 0,1626 (0,2315) 0,0052 11. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Πλωτά Μέσα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήματα & μηχανολογικέ ς ε γκαταστάσεις Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Αξία κ τήσεως ή αποτίμησης 31/12/2007 10.869 1.453 30.525 155 820 43.822 Προσθήκες περιόδου 1/1-223 0 346 23 1 593 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 42 12.621 0 0 12.664 Συναλλαγματικές Διαφορές 477 0 0 0 0 477 Σύνολο κατά την 11.569 1.410 18.250 178 821 32.228 Σωρευμένες αποσβέσε ις 31/12/2007 1.407 145 25.088 90 618 27.348 Προσθήκες περιόδου 1/1-888 27 1.506 5 42 2.469 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 5 10.266 (0) 0 10.271 Σύνολο κατά την 2.295 168 16.327 95 660 19.545 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2007 9.462 1.308 5.437 65 202 16.474 Σύνολο κατά την 9.274 1.243 1.922 83 161 12.683 28
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πλωτά Μέσα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήματα & μηχανολογικέ ς ε γκαταστάσεις Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Αξία κ τήσεως ή αποτίμησης 31/12/2007 0 1.453 27.662 145 735 29.995 Προσθήκες περιόδου 1/1-0 0 346 0 1 347 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 42 12.621 0 0 12.664 Σύνολο κατά την 0 1.410 15.387 145 736 17.678 Σωρευμένες αποσβέσε ις 31/12/2007 0 145 22.332 80 534 23.092 Προσθήκες περιόδου 1/1-0 27 1.399 5 41 1.472 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 5 10.266 0 0 10.271 Σύνολο κατά την 0 168 13.465 85 575 14.293 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2007 0 1.308 5.330 64 201 6.903 Σύνολο κατά την 0 1.243 1.922 59 161 3.385 Οι αποσβέσεις της περιόδου κατά 2.291 (2007: 2.878) αύξησαν το κόστος πωλήσεων και κατά 182 (2007: 296) αύξησαν το κόστος διοικητικής λειτουργίας. Αποσβέσεις αξίας 634 (2007: 676) για μισθωμένα με χρηματοδοτική μίσθωση μηχανήματα περιλαμβάνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του μισθωμένου με χρηματοδοτική μίσθωση εξοπλισμού ανέρχεται σε 568. Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου έχει εγγραφεί προσημείωση συνολικού ποσού 15.311 για την εξασφάλιση τραπεζικών υποχρεώσεων. 12. Ασώματες ακινητοποιήσεις Τα ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λογισμικά προγράμματα Σύνολο Αξία κ τήσεως ή αποτίμησης 31/12/2007 71 71 Προσθήκες περιόδου 1/1-8 8 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 0 Μεταφορά σε διακοπτόμενες δραστηριότητες 0 0 Σύνολο κατά την 79 79 Σωρευμένες αποσβέσε ις 29
31/12/2007 55 55 Προσθήκες περιόδου 1/1-4 4 Εκποιήσεις περιόδου 1/1-0 0 Μεταφορά σε διακοπτόμενες δραστηριότητες 0 0 Σύνολο κατά την 60 60 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2007 16 16 Σύνολο κατά την 19 19 13. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2007 Πελάτες 24.570 15.378 23.992 14.737 Γραμμάτια εισπρακτέα χαρτοφυλακίου 145 1 143 0 Γραμμάτια εισπρακτέα στις τ ράπεζες για είσπραξη 0 146 0 146 Γραμμάτια σε καθυστέρηση 101 101 86 86 Επιτ αγές εισπρακτέες 1.299 2.069 1.288 1.826 Επιτ αγές εισπρακτέες σε καθυστέρηση 2.050 1.966 2.034 2.049 Επιτ αγές εισπρακτέες σε τράπεζες 10.406 13.918 3.927 13.918 Δεσμευμένοι λ/σμοι καταθέσεων 2.499 2.398 2.381 2.398 Βραχ. απαιτήσεις κατά συνδεμένων επιχειρήσεων 0 0 0 772 Επισφαλείς - Επίδικοι Πελάτες και Χρεώστες 138 138 138 138 Χρεώστες διάφοροι 10.651 10.018 5.891 5.990 Λογαριασμοί διαχείρισης προκαταβολών και πιστώσεων 2.336 2.338 1.894 1.896 Έσοδα χρήσεως δουλευμένα 11 11 0 0 Έξοδα επόμενων χρήσεων 47 103 25 98 54.252 48.584 41.799 44.053 Μειόν: Προβλέψεις (16.570) (12.521) (15.500) (11.168) Υπόλοιπο 37.682 36.063 26.298 32.885 Οι δεσμευμένοι λογαριασμοί καταθέσεων αφορούν: (α) κατά το ποσό των 218 αφορούν υπόλοιπα τραπεζικών καταθέσεων σε Πιστωτικά Ιδρύματα, οι οποίες έχουν δεσμευθεί υπέρ Πιστωτικών Ιδρυμάτων εσωτερικού προς εξασφάλιση χορηγηθέντων στον Όμιλο τραπεζικών δανείων και (β) κατά το ποσό των 2.281 υπόλοιπο τραπεζικών καταθέσεων σε Πιστωτικό Ίδρυμα του εξωτερικού οι οποίες έχουν δεσμευθεί υπέρ βασικού μετόχου της Εταιρείας, ως ασφάλεια για την παροχή εγγυήσεων από αυτόν, υπέρ της Εταιρείας, προς τρίτους. Σχετική έγκριση για τις εν λόγω δεσμεύσεις δόθηκε από την από 6/12/2006 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. 30
Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 14. Μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Πιο συγκεκριμένα: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2007 Ταμείο 1.231 1.129 684 494 Κατ αθέσεις όψεως και προθεσμίας 6.799 2.139 5.787 2.034 Υπόλοιπο 8.030 3.268 6.471 2.528 15. Ίδιες μετοχές Ο Όμιλος κατά το πρώτο τρίμηνο της χρήσεως πώλησε 38.333 ίδιες μετοχές τις οποίες είχε αποκτήσει με συνολική αξία κτήσεως 60, έναντι συνολικού τιμήματος 11. Η καθαρή ζημία που προέκυψε, 49, καταχωρήθηκε απευθείας στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου. Ο Όμιλος κατά την δεν κατέχει ίδιες μετοχές (μετοχές της μητρικής Εταιρείας). 16. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους Η υποχρέωση του Ομίλου και της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράτε και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, προεξοφλούμενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιμοποιούμενο ετήσιο επιτόκιο προεξόφλησης (4,8 %) είναι ίσο με την απόδοση, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Ο αριθμός του απασχολούμενου στον Όμιλο και στην Εταιρεία προσωπικού και το αντίστοιχο κόστος μισθοδοσίας του, έχουν ως ακολούθως: 31
Άτομα: Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/9/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/2007 Μισθωτοί 41 66 41 48 Ημερομίσθιοι 8 3 8 3 Σύνολο εργαζομένων σε επενδύσεις συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων 49 69 49 51 Αν άλυση κόστους εργαζομένων: Έξοδα μισθοδοσίας 1.034 1.324 1.034 884 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 68 38 68 28 Έξοδα ασφαλιστικών ταμείων 237 184 237 176 Συνολικό κόστος από επενδύσεις συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων 1.338 1.547 1.338 1.087 Συνολικό κόστος από επενδύσεις διακοπτόμενων δραστηριοτήτων 0 64 0 0 Συνολικό κόστος μισθοδοσίας 1.338 1.611 1.338 1.087 17. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας προς προμηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2007 Προμηθευτές 9.904 9.193 9.873 9.157 Γραμμάτια πληρωτέα 253 303 253 235 Επιτ αγές πληρωτέες 8.326 7.304 8.326 7.456 Προκαταβολές Πελατών 12.766 11.077 12.747 11.065 Ασφαλιστικοί Οργανισμοί 660 438 325 74 Υποχρεώσεις προς συνδεμένες επιχ./κοινοπραξίες 60 0 60 0 Πιστ ωτές διάφοροι 18.494 21.944 18.586 23.727 Έξοδα χρήσεως δουλευμένα 1.126 1.740 63 0 Υπόλοιπο 51.587 52.000 50.232 51.714 32
18. Συναλλαγές και Υπόλοιπα με Συνδεδεμένα Πρόσωπα ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεμένα πρόσωπα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (συμπεριλαμβανομένων των συνδεδεμένων προσώπων τους) καθώς επίσης και τους μετόχους που κατέχουν ποσοστό μεγαλύτερο του 5 % του μετοχικού της κεφαλαίου. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Εταιρείας, κατά τη διάρκεια της περιόδου 1/1- και την 30η Σεπτεμβρίου 2008, αντίστοιχα, ήταν οι εξής: περίοδο 1/1- Ο ΟΜΙΛΟΣ περίοδο 1/1- Η ΕΤΑΙΡΕ ΙΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Έσοδα από συνδεδεμένα πρόσωπα Έ ξοδα προς συνδε δεμένα πρόσωπα Απαιτήσεις από συνδεδεμένα πρόσωπα Σχηματισμένες προβλέψεις Υποχρεώσε ις προς συνδεδεμένα πρόσωπα Έσοδα από συνδεδεμένα πρόσωπα Έξοδα προς συνδε δεμένα πρόσωπα Απαιτήσεις από συνδεδεμένα πρόσωπα Σχηματισμένες προβλέψεις Υποχρεώσε ις προς συνδεδεμένα πρόσωπα ποσά σε χιλιάδες ευρ ώ Α. Συνδεδε μένα πρόσωπα INTERMEDIA A.E. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.400 Κ/Ξ ME TROMEDIA 0 0 0 0 0 0 0 599 0 60 ΑΛ ΜΑ - Α ΤΕΡ ΜΩΝ ΔΙΑ Χ/ΚΗ Α.Ε 0 0 0 0 0 0 0 246 0 60 STERLING SA 0 0 0 0 0 0 0 32 0 0 PYRAMID NAVIGATION INT 0 0 0 0 0 0 0 38 0 0 ΔΟΜΗΣΗ ΑΕ 0 172 0 0 1.023 0 164 0 0 1.023 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΔΕΣΜΟΣ Α.Ε. 0 1.013 21 0 878 0 1.013 21 0 877 ΓΕΝΕΡ Α.Ε. 0 0 324 324 731 0 0 274 274 731 ΟΛ ΥΜΠΙΚ Κ ΟΤΕΡΑ Α.Ν.Ε. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ΟΡ ΙΖΩΝ Δ ΙΑΦ Ε ΜΠΟΡ ΙΚ Η Α.Ε. 6 314 621 236 548 6 314 251 0 373 ΦΙΛΩΝ ΤΕΧ ΝΙΚΗ Α.Ε. 0 0 150 150 0 0 0 150 150 0 OUT MEDIA GROUP A.E. 0 0 1.522 1.222 0 0 0 1.252 952 0 ΔΙΑΔ ΗΜ Α.Ε. 260 1.637 3.757 0 588 260 1.637 3.757 0 588 ΦΙΛ ΙΠΠΟΣ ΒΡ ΥΩΝΗΣ 0 0 0 0 690 0 0 0 0 0 ΠΑ ΠΑΝΙΚ ΟΛΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ 0 0 2.054 2.054 0 0 0 2.054 2.054 0 ΑΝΤΩΝΙΑ ΒΡΥΩΝΗ 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 Β. Διευθυντικά στελέχη-μέλη Διοίκησης 0 0 0 0 10 0 0 0 0 10 Σύνολο 267 3.137 8.449 3.986 4.469 267 3.128 8.674 3.430 6.122
Οι πάσης φύσεως αμοιβές των Μελών της Διοίκησης και των Διευθυντικών Στελεχών του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την περίοδο 1/1- ανήλθαν σε 140. 19. Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις 19.1 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση του Ομίλου. 19.2 Ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις Από το σύνολο των υφιστάμενων φορολογικών υποχρεώσεων του Ομίλου κατά την, 18.335, ποσό 14.159, ήταν ληξιπρόθεσμο. Ο Όμιλος έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη, 2.957, για το σύνολο των οφειλόμενων προσαυξήσεων έως και την. Επίσης, από το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου, ποσού 15.727, ποσό 2.650 ήταν ληξιπρόθεσμο. Ο Όμιλος έχει λογίσει τους χρεωστικούς τόκους των ανωτέρω ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων. 19.3 Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο Όμιλος κατά την είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτελέσεως συμβάσεων συνολικού ποσού 3.784 (2007: 4.161). Οι εταιρείες του Ομίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά για τις ακόλουθες χρήσεις: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠO ΕΩΣ ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΤ ΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 2005 2007 INTERMEDIA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ A.E. 2001 2007 ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. - - ΝΕΑ ΜΕΣΑ Α.Β.Ε.Ε.-ΑΛΜΑ ΑΤΕΡΜΩΝ ΑΔΕΚΕ Κ/Ξ ΕΡΓΟΥ METROMEDIA 2003 2007 STERLING SHIPHOLDINGS S.A. - LIBERIA - - PYRAMID NAVIGATION INC - - ΔΟΜΗΣΗ ΥΠΑΙΘΡΙΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ Α.Ε. 2007 2007