ΑΠΟΦΑΣΗ 1 ΑΡΙΘΜ. 337/V/2007 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΤΜΗΜΑ Α

ΑΠΟΦΑΣΗ 1 ΑΡΙΘΜ. 337/V/2007 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΤΜΗΜΑ Α Συνεδρίασε στην Αίθουσα Συνεδριάσεων του 1 ου ορόφου του κτιρίου των γραφείων της, επί της οδού Κότσικα 1Α, Αθήνα, την 26 η Απριλίου 2007, ημέρα Πέμπτη και ώρα 13:30, με την εξής σύνθεση: Προεδρεύων: Αριστομένης Κομισόπουλος Μέλη: Φαίδων Στράτος Βασίλης Πατσουράτης, λόγω κωλύματος του τακτικού μέλους Γαρυφαλιάς Αθανασίου, Δημήτριος Γιαννέλης, και Ελίζα Αλεξανδρίδου Τα λοιπά τακτικά ή/και αναπληρωματικά μέλη αυτών, αν και προσκληθέντα, δεν προσήλθαν στη συνεδρίαση, λόγω δικαιολογημένου κωλύματος. Γραμματέας: Αικατερίνη Τριβέλη Θέμα της συνεδρίασης ήταν η λήψη απόφασης επί της προηγούμενης γνωστοποίησης, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν. 703/77, όπως ισχύει, της συγκέντρωσης των επιχειρήσεων INFO-QUEST A.E.B.E. και UNISYSTEMS A.E.E. με δημόσια πρόταση. Στην αρχή της συζήτησης, τον λόγο έλαβε ο Γενικός Εισηγητής Ιωάννης Μιχαήλ, Προϊστάμενος της Β Διεύθυνσης Εφαρμογής της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού (εφεξής Γ.Δ.Α.), ο οποίος ανέπτυξε τη με αριθ. πρωτ. 2215/20.4.2007 γραπτή εισήγηση της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού και πρότεινε τη μη απαγόρευση της από 27.02.2007 γνωστοποιηθείσης, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν. 703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωσης, καθόσον δεν δημιουργούνται σοβαρές αμφιβολίες ως προς την δυνατότητά της να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις σχετικές αγορές στις οποίες αφορά. Κατόπιν η Επιτροπή Ανταγωνισμού διασκέφθηκε και αφού έλαβε υπόψη της όλα τα στοιχεία του φακέλου της κρινόμενης υπόθεσης και την Εισήγηση της Γ.Δ.Α., ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΩΣ ΕΞΗΣ: Ι. Με το υπ αριθ. ημ. πρωτ. 1223/27.02.2007 έγγραφό της, η εταιρεία INFO-QUEST A.E.B.E. (εφεξής INFOQUEST), γνωστοποίησε στην Επιτροπή Ανταγωνισμού, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν.703/77, όπως ισχύει, την εν δυνάμει απόκτηση ποσοστού πέραν του 32,976% που ήδη κατέχει, δηλαδή μέχρι και 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας UNISYSTEMS A.E.E. (εφεξής UNISYSTEMS) μέσω Προαιρετικής Δημόσιας Πρότασης. 1 Από την παρούσα απόφαση έχουν παραλειφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ.7 του Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ 1890/Β /29.12.2006), τα στοιχεία εκείνα, τα οποία κρίθηκε ότι αποτελούν επιχειρηματικό απόρρητο. Στη θέση των στοιχείων που έχουν παραλειφθεί υπάρχει η ένδειξη [ ]. Όπου ήταν δυνατό τα στοιχεία που παραλείφθηκαν αντικαταστάθηκαν με ενδεικτικά ποσά και αριθμούς ή με γενικές περιγραφές (εντός [ ]).

2 Η Δημόσια Πρόταση αφορούσε το σύνολο των μετοχών, τις οποίες η INFOQUEST, αμέσως ή εμμέσως δεν κατείχε, δηλαδή 25.812.300 Μετοχές, οι οποίες αντιπροσώπευαν ποσοστό περίπου 67,024% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της UNISYSTEMS. Η δημόσια πρόταση ίσχυε, ανεξάρτητα από το αριθμό των Μετοχών οι οποίες προσφέρθηκαν εγκύρως μέχρι την λήξη της Περιόδου αποδοχής. Η περίοδος αποδοχής διήρκησε από τις 13/02/07 έως και τις 13/03/07 και τα αποτελέσματα δημοσιεύθηκαν στο ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. την 14 η Μαρτίου. Σύμφωνα με τους όρους της Δημόσιας Πρότασης όπως περιγράφεται στο Πληροφοριακό Δελτίο, η INFOQUEST αρχικά προσέφερε για κάθε μεταβιβαζόμενη μετοχή το ποσό των 1.85 ευρώ σε μετρητά. Στις 6 Μαρτίου 2007 υπέβαλε αναθεωρητική Δημόσια Πρόταση όπου και εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 8 Μαρτίου 2007, αυξάνοντας το προσφερόμενο τίμημα στο ποσό των 2 ευρώ σε μετρητά. Στις 16 Μαρτίου 2007, τρεις μέρες μετά την λήξη της Περιόδου αποδοχής, υπογράφηκε σύμβαση εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασης μετοχών μεταξύ της εταιρείας Infoquest και της Τράπεζας Πειραιώς (διαχειρίστρια Τράπεζα). Κατά τη διάρκεια της Περιόδου Αποδοχής προσφέρθηκαν από αποδεχόμενους τη Δημόσια Πρόταση μετόχους 4.420.771 μετοχές που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 11,48% επί του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Στα πλαίσια της Δημόσιας Πρότασης η INFOQUEST απέκτησε χρηματιστηριακά στις 12 και 13 Μαρτίου 1.719.793 Μετοχές που αντιπροσωπεύουν το 4.47% επί του συνολικού καταβεβλημένου κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας. Η INFOQUEST, επομένως, κατέχει 18.840.564 μετοχές που αντιπροσωπεύουν το 48,92% του μετοχικού κεφαλαίου μετά δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας. Η σύμβαση για την εξωχρηματιστηριακή μεταβίβαση των μετοχών καταχωρήθηκε στο Αρχείο του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών (Κ.Α.Α.) την τρίτη εργάσιμη ημέρα μετά την ημερομηνία κατάθεσης των απαραίτητων εγγράφων στο Κ.Α.Α. Ειδικότερα, η INFOQUEST από την 25η Οκτωβρίου 2006 μετέχει ήδη στο μετοχικό κεφάλαιο της UNISYSTEMS με ποσοστό 32,976%. Συγκεκριμένα, η INFOQUEST είχε αποκτήσει από τον κ. Απόστολο Δοξιάδη (τον τότε βασικό μέτοχο της εταιρείας UNISYSTEMS) 12.700.000 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές. Η αγοροπωλησία είχε γνωστοποιηθεί στην Υπηρεσία μας με την υπ αριθμ. 5181/11.08.2006 γνωστοποίηση, επί της οποίας εκδόθηκε η υπ αριθμό 102/18.10.06 Πράξη Προέδρου. Η ολοκλήρωση της εν λόγω συγκέντρωσης τελεί υπό την αναβλητική αίρεση της έκδοσης απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισμού μη απαγορευτικής σύμφωνα με το άρθρο 4δ του ν.703/77, όπως ισχύει. Βάσει του άρθρου 4β, παρ. 6 του ν. 703/77, όπως ισχύει, τα μέρη τα οποία προέβησαν στην γνωστοποίηση της εν λόγω συγκέντρωσης δημοσίευσαν την γνωστοποιηθείσα συναλλαγή στην οικονομική εφημερίδα Καθημερινή της Παρασκευής, 2 Μαρτίου 2007 και καταβλήθηκε παράβολο 1.050 ευρώ (διπλότυπο είσπραξης ΔΟΥ Ε Αθηνών αριθμ. 1108/27.2.2007).

3 ΙΙ. ΤΑ ΜΕΡΗ 1. INFO-QUEST A.E.B.E. H εταιρεία INFO-QUEST A.E.B.E. με έδρα την Καλλιθέα Αττικής, ηγείται ομίλου επιχειρήσεων και δραστηριοποιείται στο χώρο της πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών, το σχεδιασμό, την υλοποίηση και την υποστήριξη ολοκληρωμένων συστημάτων και λύσεων τεχνολογίας υψηλής προστιθέμενης αξίας, καθώς και την παροχή υπηρεσιών πληροφορικής. Ειδικότερα σύμφωνα με τον καταστατικό της σκοπό η εταιρεία δραστηριοποιείται ως εξής: α) Κατασκευή, εμπορία, εκμίσθωση ή leasing Η/Υ, περιφερειακών μηχανημάτων, καθώς και των ανταλλακτικών τους, β) Μελέτη, σχεδιασμός και εγκατάσταση συστημάτων τηλεφωνίας, γ) Παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και υπηρεσιών διαδικτύου καθώς και ανάπτυξη, εγκατάσταση, λειτουργία και εκμετάλλευση συστημάτων ηλεκτρονικού εμπορίου, δ) Προμήθεια τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού, ε) Εισαγωγή και αντιπροσώπευση οίκων (εσωτερικού και εξωτερικού) Η/Υ, περιφερειακών μηχανημάτων, αναλώσιμων, ειδών εξοπλισμού επικοινωνίας, στ) Ανάληψη μελετών εφαρμογής προγραμμάτων για τους Η/Υ, ζ) Ανάληψη και εκτέλεση μελετών τεχνικών έργων, η) Ίδρυση και εκμετάλλευση εκπαιδευτικών μονάδων, σεμιναρίων κ.λ.π στον τομέα της πληροφορικής και των επικοινωνιών, θ) Προώθηση των προϊόντων της εταιρείας, ι) Παροχή υπηρεσιών επισκευής συντήρησης και τεχνικής υποστήριξης: ια) Μεταφορά για δικό της λογαριασμό και για λογαριασμό τρίτων όλων των ανωτέρω ειδών, ιβ) Ανάληψη έργων σχετικών με τους τομείς δραστηριότητας της εταιρείας, ιγ) Έρευνα, ανάπτυξη, μελέτη, εφαρμογές και εκτέλεση έργων, καθώς και παροχή υπηρεσιών στους τομείς του ελέγχου, της διοίκησης, οικονομικής λογιστικής, διοικητικής και τεχνολογικής οργάνωσης και λειτουργίας επιχειρήσεων, και ιδ) Παροχή ταχυδρομικών υπηρεσιών και υπηρεσιών ταχυμεταφοράς. Επιχειρήσεις του Ομίλου INFOQUEST είναι οι ακόλουθες: VIRAQ LTD 100%, QUEST ROM SYSTEMS INTEGRATION & SERVICES LTD 100%, QUEST ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕΒΕ 100%, QUEST ΑΠΕ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ 100%, ACS AE 90,95%, ACS ALBANIA 92,91%, ACS COURIER 92,91%, DECISION AE 100%, UNITEL 100%, GLOBE STAR 98%, ΙΩΝΙΚΗ ΕΠΙΝΟΙΑ ΑΕ 81,15%, QUEST ALBANIA 51%. Μετοχική σύνθεση της εταιρείας INFOQUEST: Επενδυτικό Κοινό 28,81%, Φέσσας Θεόδωρος 51,52%, Κουτσουρέλη Ευτυχία 20,04%. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας στις 26.02.2007 είχε την ακόλουθη σύνθεση: Θεόδωρος Φέσσας, Εκτελεστικό Μέλος - Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, Ευτυχία Κουτσουρέλη, Εκτελεστικό Μέλος Αντιπρόεδρος, Δημήτριος Καραγεώργης, Εκτελεστικό

4 Μέλος - Αντιπρόεδρος, Άννα Γιαννακοπούλου -Ραζέλου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ., Κωνσταντίνος Ρήγας, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του ομίλου INFOQUEST κατά την έννοια του άρθρου 4στ παρ. 4β του ν.703/77 κατά το έτος 2005 και σύμφωνα με τα στοιχεία της γνωστοποίησης ανήλθε σε 536.978.554 ευρώ, ο δε κύκλος εργασιών της στην Ελληνική αγορά ήταν 498.512.952 ευρώ. 2. UNISYSTEMS Α.Ε.Ε. Η εξαγοραζόμενη εταιρεία με έδρα την Αθήνα ανήκει στον όμιλο UNISYSTEMS όπου ανήκουν οι: UNINORTEL AE 70%, OIKONOMIKΕΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ 54,24%, PARK MOBILE HELLAS AE 40%, ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΑΕΕ με SINGULAR INTEGRATOR 50%, KOINOΠΡΑΞΙΑ ΑΕΕ με SINGULAR INTEGRATOR 50%. Μετοχική σύνθεση της εταιρείας UNISYSTEMS ΑΕΕ (πριν την ολοκλήρωση της Δημόσιας Πρότασης): Επενδυτικό Κοινό 57,05%, INFOQUEST 32,98%, ALPHA BANK 9,97%. Οι δραστηριότητες της UNISYSTEMS ΑΕΕ αφορούν εισαγωγή και εμπορία Η/Υ (μεγάλων μεσαίων συστημάτων και προσωπικών υπολογιστών) καθώς και ανταλλακτικών και αναλώσιμων υλικών αυτών, την εισαγωγή και εμπορία προγραμμάτων για υπολογιστές, την παροχή υπηρεσιών συντήρησης και επισκευής των πωλουμένων μηχανημάτων και προγραμμάτων, παροχή υπηρεσιών ανάπτυξης μηχανογραφικών εργασιών και την παροχή υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης και την υλοποίηση σύνθετων έργων πληροφορικής. Σκοπός της UNISYSTEMS AEE σύμφωνα με το καταστατικό της είναι: α) Η εισαγωγή, εξαγωγή, εμπορία, μίσθωση και η εκμίσθωση Η/Υ (μεγάλων-μεσαίων συστημάτων και προσωπικών υπολογιστών), β) Η εισαγωγή ανταλλακτικών και αναλώσιμων υλικών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, γ) Η εισαγωγή και εμπορία προγραμμάτων για υπολογιστές, δ) Η διατήρηση και λειτουργία Η/Υ για επεξεργασία μελετών, ε) Η επισκευή και συντήρηση Η/Υ, ζ) Η ανάληψη εμπορικών αντιπροσωπειών στο τομέα των Η/Υ της πληροφορικής και του σχετικού εξοπλισμού, στ) Η εκπόνηση προγραμμάτων λειτουργίας εκμετάλλευσης και εφαρμογής Η/Υ, η) Η μελέτη, ανάπτυξη, σχεδιασμός, υλοποίηση, εμπορία και αντιπροσώπευση προϊόντων λογισμικού και εξαρτημάτων αυτών καθώς και η τεχνική υποστήριξής τους, θ) Η μελέτη, σχεδιασμός, υλοποίηση και εμπορία κάθε μορφής ηλεκτρονικών υπηρεσιών και ηλεκτρονικού εμπορίου, ι) Η δημιουργία, ανάπτυξη, λειτουργία και εκμετάλλευση ηλεκτρονικών βάσεων δεδομένων και κάθε είδους συστήματος παροχής υπηρεσιών πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών: ια) Η συμμετοχή σε σύνθετα έργα, λειτουργία και διαχείριση συστημάτων ελεγχόμενης στάθμευσης. καθώς και η μελέτη, εγκατάσταση και συντήρηση ηλεκτρικών και

5 ηλεκτρομηχανικών εγκαταστάσεων, εγκαταστάσεων κλιματισμού και πυρασφάλειας και λοιπών έργων υποδομής, ιβ) Η συμμετοχή σε ελληνικές ή αλλοδαπές εταιρείες, κοινοπραξίες, ενώσεις προσώπων ή επιχειρήσεις ιδιωτικού η δημοσίου τομέα προκειμένου να δραστηριοποιηθούν στην χρηματοδότηση, κατασκευή, διαχείριση, ανάπτυξη, λειτουργία και εκμετάλλευση παντός είδους έργων και εγκαταστάσεων αυτοχρηματοδοτούμενων και συγχρηματοδοτούμενων με επιχειρηματικό σύστημα και παροχή κάθε είδους υπηρεσίας σχετικής με αυτά, ιγ) Η ίδρυση εργοστασίων, υποκαταστημάτων ή θυγατρικών εταιρειών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, καθώς και η συμμετοχή σε κάθε μορφής ερευνητικά προγράμματα νέων τεχνολογιών. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας κατά την τελευταία συνεδρίασή του στις 22 Φεβρουαρίου 2007 συνιστούσαν οι: Δημήτριος Μ. Λιαρούτσος, Πρόεδρος, Γεώργιος Ευστ. Αγουρίδης, Αντιπρόεδρος, Ανδρέας Γ. Δρυμιώτης, Αντιπρόεδρος, Λίζα Ζαφείρω-Μαρίνα Δημ. Βιντζηλαίου, Μέλος, Γεώργιος Δεληγιάννης, Διευθύνων Σύμβουλος, Άρης Γεωργιάδης, Μέλος, Απόστολος Δ. Λαφογιάννης, Μέλος. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του ομίλου UNISYSTEMS κατά την έννοια του άρθρου 4στ παρ. 4β του ν.703/77 κατά το έτος 2005 και σύμφωνα με τα στοιχεία της γνωστοποίησης ανήλθε σε 44.332.128,76 ευρώ, ο δε κύκλος εργασιών της στην Ελληνική αγορά ήταν 43.038.187,67 ευρώ. ΙΙΙ. ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ 1. Σχετική αγορά προϊόντων και υπηρεσιών Η σχετική αγορά προϊόντων περιλαμβάνει το σύνολο των προϊόντων ή/και υπηρεσιών που θεωρούνται από τον καταναλωτή εναλλάξιμα ή δυνάμεθα να υποκατασταθούν μεταξύ τους λόγω των χαρακτηριστικών, των τιμών τους και της σκοπούμενης χρήσης τους. Η υπό κρίση γνωστοποίηση αφορά την αγορά του κλάδου της πληροφορικής όπου δραστηριοποιούνται τόσο η εταιρεία UNISYSTEMS όσο και η εταιρεία INFOQUEST. Σύμφωνα με την υπ αριθμό 121/ΙΙ/2000 απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, διακρίνονται οι εξής αγορές: α) παραγωγής υλικού εξοπλισμού πληροφορικής (hardware), στην οποία ενδεικτικά περιλαμβάνονται: servers, προσωπικοί υπολογιστές, σταθμοί εργασίας και τα περιφερειακά τους, υλικός εξοπλισμός επικοινωνίας δεδομένων κ.λ.π., β) παραγωγής λογισμικού (software), η οποία περιλαμβάνει τα λειτουργικά προγράμματα και εργαλεία εφαρμογών, καθώς και το λογισμικό εφαρμογών, γ) εμπορίας με τα προαναφερθέντα προϊόντα, και δ) παροχής υπηρεσιών πληροφορικής, όπως εγκατάσταση προγραμμάτων, συντήρηση, επίλυση τεχνικών προβλημάτων, παροχή συμβουλών, εκπαίδευση και κατάρτιση των ενδιαφερόμενων προσώπων κ.λ.π.

6 2. Σχετική γεωγραφική αγορά Η σχετική γεωγραφική αγορά περιλαμβάνει την περιοχή στην οποία οι ενδιαφερόμενες επιχειρήσεις πωλούν τα σχετικά προϊόντα τους υπό επαρκώς ομοιογενείς συνθήκες. Προκειμένου να εξετασθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η υπό εξέταση συγκέντρωση στην εγχώρια αγορά, ως σχετική γεωγραφική αγορά θα πρέπει να ληφθεί αυτή του συνόλου της Ελληνικής επικράτειας, δεδομένου ότι οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις μπορούν να πωλήσουν τα προϊόντα τους υπό ομοιόμορφες συνθήκες ανταγωνισμού σε όλη την επικράτεια της χώρας. IV. ΔΟΜΗ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ 1. Σύμφωνα με την ανωτέρω διάκριση της αγοράς παραθέτουμε τα μερίδια των εταιρειών βασιζόμενοι σε εκτιμήσεις τόσο των συμμετεχουσών εταιρειών όσο και σε εκτιμήσεις των ανταγωνιστών τους: (α) Στην αγορά παραγωγής υλικού εξοπλισμού πληροφορικής (Hardware), το συνδυασμένο μερίδιο των συμμετεχουσών εταιρειών για το έτος 2005 είναι 24,1% και αφορά μόνο την συμμετοχή της INFOQUEST, δεδομένου ότι η UNISYSTEMS δεν δραστηριοποιείται καθόλου σε αυτή την αγορά. Το άθροισμα των μεριδίων της αγοράς των 4 μεγαλύτερων εταιρειών της σχετικής αγοράς προϊόντος (δείκτης CR-4) για το έτος 2005 ανήλθε στο 65,1%, ενώ ο δείκτης ΗΗΙ ανήλθε σε 1.390,8 μονάδες. Η μεταβολή του δείκτη ΗΗΙ (Δ) σαν αποτέλεσμα της εξεταζόμενη στο παρόν συγκέντρωσης θα ήταν 0 μονάδες επειδή η εξαγοραζόμενη δεν έχει μερίδιο στην αγορά αυτή. Επομένως δεν δύναται να διαπιστωθούν οριζόντια προβλήματα ανταγωνισμού στην εν λόγω συγκέντρωση. Επιπλέον, παρά την έντονη παρουσία της INFOQUEST στην αγορά αυτή, οι σημαντικότερες υπόλοιπες εταιρείες του κλάδου κατέχουν μερίδιο 56%. Επίσης, στη διάρκεια των τελευταίων ετών εμφανίζεται μείωση των ποσοστών των μεριδίων των μεγαλύτερων επιχειρήσεων στην αγορά, λόγω της έντονης κινητικότητας και εισροής νέων επιχειρήσεων σε αυτή. Άλλωστε, η εταιρεία UNISYSTEMS δεν συμμετέχει καθόλου στη συγκεκριμένη αγορά, με αποτέλεσμα η συγχώνευση να μην επηρεάζει τη δομή αυτής. (β) Στην αγορά της παραγωγής του λογισμικού (Software) το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς είναι 1,9% και αφορά μόνο την εταιρεία UNISYSTEMS. Στην αγορά αυτή υπάρχει μεγάλος καταμερισμός μεριδίων λόγω της ύπαρξης πολλών εταιρειών με αποκλειστική ενασχόληση την ανάπτυξη λογισμικού. Το άθροισμα των μεριδίων αγοράς των τεσσάρων μεγαλύτερων εταιρειών διαμορφώνεται σε CR-4 = 38%. Το αποτέλεσμα αυτό δεν θα επηρεαστεί από την επικείμενη συγκέντρωση επειδή η UNISYSTEMS συμμετέχει με ένα πολύ μικρό ποσοστό και η INFOQUEST δεν δραστηριοποιείται καθόλου επομένως η μεταβολή Δ του δείκτη ΗΗΙ θα είναι μηδενική. (γ) Στην αγορά της εμπορίας σε εταιρείες του λογισμικού και του εξοπλισμού για τη διαχείριση των προϊόντων (Hardware & Software), το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς των συμμετεχουσών εταιρειών είναι 4,2% και αφορά μόνο τη UNISYSTEMS.

7 Στην ελληνική αγορά παρατηρείται συνεχής μείωση του ποσοστού συμμετοχής των εταιρειών, δεδομένου του αυξανόμενου ανταγωνισμού και καταμερισμού μεριδίων στην αγορά. Επιπλέον, στη συγκεκριμένη αγορά επιβεβαιώνεται ότι υπάρχει κατακερματισμός με μικρά μερίδια από όλες τις επιχειρήσεις, ενώ η μεταβολή του δείκτη ΗΗΙ θα είναι μηδενική καθώς η εταιρεία INFOQUEST δεν έχει παρουσία στην εν λόγω σχετική αγορά (μηδενικός κύκλος εργασιών). Το άθροισμα των μεριδίων της αγοράς των τεσσάρων μεγαλύτερων εταιρειών της σχετικής αγοράς του προϊόντος είναι CR-4 = 31%. Το αποτέλεσμα αυτό δεν θα επηρεαστεί από την επικείμενη συγκέντρωση αφού η UNISYSTEMS δεν συμπεριλαμβάνεται στις τέσσερις μεγαλύτερες εταιρείες του χώρου και η INFOQUEST δεν δραστηριοποιείται καθόλου στην εν λόγω αγορά. (δ) Στην αγορά παροχής υπηρεσιών υποστήριξης, που αφορά στην τεχνική υποστήριξη στην εφαρμογή και διαχείριση του λογισμικού και του εξοπλισμού (Software and Hardware) όσον αφορά στην συντήρηση των μηχανημάτων και συστημάτων λογισμικού, καθώς και τις συμβουλευτικές υπηρεσίες, το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς των δύο επιχειρήσεων που μετέχουν στην εν λόγω συγκέντρωση για το έτος 2005 διαμορφώνεται σε 5,4%. Η INFOQUEST κατέχει μερίδιο αγοράς 2,8% και η UNISYSTEMS το υπόλοιπο 2,6%. Το άθροισμα των μεριδίων της αγοράς των τεσσάρων μεγαλύτερων εταιρειών της σχετικής αγοράς του προϊόντος είναι CR-4 = 31%. Το αποτέλεσμα αυτό δεν επηρεάζεται από την επικείμενη συγκέντρωση αφού η UNISYSTEMS και η INFOQUEST δεν συμπεριλαμβάνονται στις τέσσερις μεγαλύτερες εταιρείες στην εν λόγω αγορά. Η μεταβολή Δ του δείκτη ΗΗΙ θα διαμορφωνόταν σε 15 μονάδες. Επομένως δεν διαπιστώνονται οριζόντια προβλήματα ανταγωνισμού από την εν λόγω συγκέντρωση. Επίσης, σημειώνεται ότι λόγω του έντονου κατακερματισμού της αγοράς, τα ποσοστά μεριδίων των σημαντικότερων επιχειρήσεων στην αγορά είναι πολύ μικρά. 2. Ανταγωνισμός: Οι ερωτηθέντες ανταγωνιστές των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων πιστεύουν ότι η INFOQUEST και η UNISYSTEMS δρουν κυρίως σε δύο σχετικές αγορές. Αυτές είναι: α) η παραγωγή υλικού εξοπλισμού πληροφορικής (Hardware) και β/ η εμπορία προϊόντων και υπηρεσιών εφαρμογής και εγκατάστασης σε εταιρείες τόσο του λογισμικού όσο και του εξοπλισμού για τη διαχείριση των προϊόντων (Hardware & Software). Τα μερίδια των κυριότερων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στην ελληνική αγορά για το έτος 2006 όπως υπολογίστηκαν κατά εκτίμηση από τους ερωτηθέντες είναι τα εξής: Στην αγορά παραγωγής υλικού εξοπλισμού προϊόντων Hardware - % (2006): INFOQUEST 24,3, ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS 10,0, HEWLETT- PACKARD 17,6, ΟΚΤΑΒΙΤ Α.Ε. 5,0, ALTEC A.B.E.E. 12,0, DELL 9,0. Στην αγορά εμπορίας Software & Hardware - % (2006): ALTEC A.B.E.E 6,2, BYTE COMPUTER A.B.E.E 5,3, SPACE HELLAS A.E 10,0, UNISYSTEMS 4,9. V. Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 εδαφ. β του ν. 703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωση πραγματοποιείται όταν ένα ή περισσότερα πρόσωπα που ελέγχουν ήδη τουλάχιστον μία

8 επιχείρηση ή μία ή περισσότερες επιχειρήσεις, αποκτούν άμεσα ή έμμεσα τον έλεγχο του συνόλου ή τμημάτων μίας ή περισσοτέρων άλλων επιχειρήσεων. Σύμφωνα δε με την παρ. 3 του άρθρου 4 του ιδίου νόμου, όπως ισχύει, «ο έλεγχος απορρέει από δικαιώματα, συμβάσεις ή άλλα μέσα, τα οποία είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλα και λαμβανομένων υπόψη των σχετικών πραγματικών ή νομικών συνθηκών, παρέχουν τη δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη δραστηριότητα μιας επιχείρησης και ιδίως από: α) δικαιώματα κυριότητας ή επικαρπίας επί του συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, β) δικαιώματα ή συμβάσεις που παρέχουν δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη σύνθεση, στις συσκέψεις ή τις αποφάσεις των οργάνων μίας επιχείρησης». Ο έλεγχος που αποκτάται μπορεί να είναι αποκλειστικός ή κοινός. Και στις δύο περιπτώσεις ο έλεγχος ορίζεται ως η δυνατότητα καθοριστικού επηρεασμού της δραστηριότητας μιας επιχείρησης με βάση δικαιώματα, συμβάσεις ή οποιαδήποτε άλλα μέσα. Η απόκτηση κοινού ελέγχου περιλαμβάνει και τη μετατροπή αποκλειστικού ελέγχου σε κοινό. Στην έννοια της απόκτησης του ελέγχου εμπίπτουν και οι περιπτώσεις στις οποίες επέρχεται μεταβολή της διάρθρωσης του ελέγχου. Στις περιπτώσεις αυτές περιλαμβάνεται η μεταβολή του κοινού ελέγχου σε αποκλειστικό καθώς και η αύξηση του αριθμού των μετόχων που ασκούν κοινό έλεγχο. Στην υπό κρίση υπόθεση, η INFOQUEST απόκτησε μέσω δημόσιας πρότασης 18.840.564 μετοχές που αντιπροσωπεύουν το 48,92% του μετοχικού κεφαλαίου της Unisystems μετά δικαιωμάτων ψήφου. Το ποσοστό αυτό σε συνδυασμό με τα μικρά ποσοστά των υπολοίπων μετόχων της UNISYSTEMS εξασφαλίζουν τον αποκλειστικό έλεγχο της INFOQUEST επ αυτής. Κατά συνέπεια, δημιουργείται συγκέντρωση κατά την έννοια του άρθρου 4 παρ. 2 εδαφ. β του ν.703/77, όπως ισχύει. Σύμφωνα με το άρθρο 4β παρ. 1 του Ν. 703/77, όπως ισχύει, «Κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων πρέπει να γνωστοποιείται στην Επιτροπή Ανταγωνισμού μέσα σε δέκα (10) εργάσιμες ημέρες από τη σύναψη της συμφωνίας ή τη δημοσίευση της προσφοράς ή ανταλλαγής ή την απόκτηση συμμετοχής που εξασφαλίζει τον έλεγχο της επιχείρησης, όταν ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στη συγκέντρωση κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 4στ ανέρχεται, στην παγκόσμια αγορά τουλάχιστον σε εκατόν πενήντα εκατομμύρια (150.000.000) ευρώ και δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν η καθεμία χωριστά, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των δεκαπέντε εκατομμυρίων (15.000.000) ευρώ στην ελληνική αγορά». Επιπλέον, κατά το άρθρο 4ε παρ. 2 του ίδιου νόμου, οι διατάξεις της παρ. 1 του άρθρου 4ε δεν παρακωλύουν την πραγματοποίηση δημόσιας προσφοράς, αγοράς ή ανταλλαγής ή την απόκτηση, στα πλαίσια χρηματιστηριακών συναλλαγών, συμμετοχής που εξασφαλίζει τον έλεγχο μιας επιχείρησης, εφόσον οι πράξεις αυτές έχουν γνωστοποιηθεί στην αρμόδια για τον ανταγωνισμό υπηρεσία, μέσα στην προθεσμία που προβλέπεται στην παρ. 1 του άρθρου 4β και υπό τον όρο ότι ο αποκτών δεν ασκεί τα δικαιώματα ψήφου που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους ή τα ασκεί μόνο για να διατηρήσει την πλήρη αξία της επένδυσής του

9 και βάσει ειδικής άδειας, η οποία παρέχεται από την Επιτροπή Ανταγωνισμού σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 4ε. Η υπό κρίση συγκέντρωση υπόκειται υποχρεωτικά σε προηγούμενη γνωστοποίηση δεδομένου ότι πληρούνται οι παραπάνω προϋποθέσεις που ορίζει ο νόμος. Συγκεκριμένα ο συνολικός κύκλος εργασιών των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων, που υπολογίστηκε σύμφωνα με το άρθρο 4στ παρ. 4β, το έτος 2005, ανήλθε στην παγκόσμια αγορά στο ποσό των 581.310.682,8 ευρώ και οι δύο συμμετέχουσες στη συγκέντρωση επιχειρήσεις πραγματοποίησαν κύκλο εργασιών στην ελληνική αγορά, η μεν INFO-QUEST 498.512.952 ευρώ, η δε UNISYSTEMS 43.038.187,67 ευρώ. Η Δημόσια Πρόταση τέθηκε στην διάθεση του επενδυτικού κοινού την 13/02/07 και η σχετική γνωστοποίηση υποβλήθηκε εμπρόθεσμα στις 27/02/07. Σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 4δ, «1. Η Επιτροπή Ανταγωνισμού εξετάζει τη γνωστοποιούμενη συγκέντρωση μόλις υποβληθεί η σχετική γνωστοποίηση. 3. Αν διαπιστωθεί ότι η γνωστοποιηθείσα συγκέντρωση, παρότι εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της παρ. 1 του άρθρου 4β, δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη δυνατότητα της να περιορίσει τον ανταγωνισμό στις επιμέρους αγορές στις οποίες αφορά, η Επιτροπή Ανταγωνισμού, με απόφαση της που εκδίδεται μέσα σε ένα (1) μήνα από τη γνωστοποίηση, επιτρέπει τη συγκέντρωση. 10. Οι προθεσμίες που προβλέπονται στις προηγούμενες παραγράφους 3 και 6 μπορούν να παραταθούν στις ακόλουθες περιπτώσεις: α) αν συμφωνήσουν οι επιχειρήσεις που συμμετέχουν στη συγκέντρωση, β) αν το έντυπο της γνωστοποίησης δεν έχει συμπληρωθεί πλήρως, με αποτέλεσμα να μην μπορεί η Επιτροπή Ανταγωνισμού να προβεί στην αξιολόγηση της γνωστοποιούμενης συγκέντρωσης και εφόσον οι γνωστοποιούντες ειδοποιηθούν για αυτό μέσα σε αποκλειστική προθεσμία επτά ημερών από τη γνωστοποίηση της συγκέντρωσης, γ) αν η γνωστοποίηση είναι λανθασμένη ή παραπλανητική, με αποτέλεσμα να μην μπορεί η Επιτροπή Ανταγωνισμού να προβεί στην αξιολόγηση της γνωστοποιούμενης συγκέντρωσης. Στις περιπτώσεις β και γ, ως χρονικό σημείο έναρξης των προθεσμιών θεωρείται η ημερομηνία της προσήκουσας γνωστοποίησης ή της συγκέντρωσης των πλήρων και ακριβών στοιχείων από την αρμόδια για τον ανταγωνισμό υπηρεσία.» Η Υπηρεσία με την υποβολή της γνωστοποίησης (27.02.2007) εξέτασε τον υποβληθέντα φάκελο και επειδή διαπιστώθηκαν ελλείψεις και ασάφειες στη συμπλήρωση του εντύπου γνωστοποίησης και στα προσκομισθέντα στοιχεία, ζητήθηκε η παροχή στοιχείων για την συμπλήρωση του φακέλου, τα οποία και προσκομίστηκαν από την γνωστοποιούσα, στις 30 Μαρτίου 2007, από την οποία και αρχίζει η μηνιαία προθεσμία για την έκδοση της απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (βλ. άρθρο 4β παρ. 3 του ν. 703/77). Κατά το άρθρο 4ε παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, απαγορεύεται η πραγματοποίηση της συγκέντρωσης μέχρι την έκδοση μιας από τις αποφάσεις που προβλέπονται στις παραγράφους 2,3 και 6 του άρθρου 4δ του νόμου, ενώ κατά το άρθρο 4γ παρ. 1 του ιδίου νόμου, με απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού απαγορεύεται κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων, που υπόκειται σε προηγούμενη γνωστοποίηση και η οποία μπορεί να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό

10 στην εθνική αγορά ή σε ένα σημαντικό σε συνάρτηση με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων ή των υπηρεσιών τμήμα της και ιδίως με τη δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης. Από την αξιολόγηση και συνεκτίμηση όλων των ανωτέρω στοιχείων του φακέλου των σχετικών με τη διάρθρωση και λειτουργία της σχετικής αγοράς προϊόντων και υπηρεσιών, τα μερίδια σε αυτήν των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση εταιρειών και την οικονομική τους δύναμη, τη μη ύπαρξη νομικών ή πραγματικών εμποδίων εισόδου στην αγορά, τη δυνατότητα επιλογής των προμηθευτών και των χρηστών από τις άνω εταιρείες και από άλλες ανταγωνιστικές επιχειρήσεις, την πρόσβασή τους στις πηγές εφοδιασμού ή στις αγορές διάθεσης των προϊόντων και υπηρεσιών, τα μικρά μερίδια των μερών στην αγορά που δεν επιτρέπουν τη δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης αυτών, το συμφέρον των καταναλωτών, και τη λειτουργία γενικώς του ανταγωνισμού, όπως λεπτομερώς αυτά εκτίθενται και αναλύονται και στην υπ αριθ. πρωτ. 2215/20.4.2007 εισήγηση της Γ.Δ.Α., η Επιτροπή Ανταγωνισμού - Τμήμα Α άγεται στην κρίση ότι η συγκέντρωση που αφορά στην απόκτηση ποσοστού 48,92% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας «UNISYSTEMS A.E.E.» από την εταιρεία «INFO-QUEST A.E.B.E.» δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη δυνατότητά της να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις επιμέρους σχετικές αγορές στις οποίες αφορά. ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ Η Επιτροπή Ανταγωνισμού - Τμήμα Α : Επιτρέπει την κατ άρθρο 4β του ν. 703/1977 γνωστοποιηθείσα την 27.02.2007 (αριθ. ημ. πρωτ. 1223) συγκέντρωση που πραγματοποιήθηκε με την απόκτηση από την εταιρεία «INFO- QUEST A.E.B.E.» ποσοστού 48,92% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας «UNISYSTEMS A.E.E.», καθόσον η συγκέντρωση αυτή δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη δυνατότητά της να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις επιμέρους σχετικές αγορές στις οποίες αφορά. Η απόφαση εκδόθηκε την 26 η Απριλίου 2007. Η απόφαση να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης, σύμφωνα με το άρθρο 25 παρ. 6 του ισχύοντος Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ Β 1890/29.12.2006). Ο Προεδρεύων του Α Τμήματος Η Συντάκτρια της Απόφασης Αριστομένης Κομισόπουλος Ελίζα Αλεξανδρίδου Η Γραμματέας Αικατερίνη Τριβέλη