ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΚΑΤΑ 25.202.998,50 ΜΕ ΤΗΝ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ 84.009.995 ΝΕΩΝ ΚΟΙΝΩΝ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ,

ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΑΠΟ 19.12.2010 ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΞ ΑΝΑΒΟΛΗΣ Β ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΞ ΑΝΑΒΟΛΗΣ Β ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ Ι ΙΑΙΤΕΡΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΚ ΟΣΗΣ 1990 ΚΑΙ 1996 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ «ΧΑΜΗΛΗΣ ΙΑΣΠΟΡΑΣ ΚΑΙ ΕΙ ΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ» ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΑΞΙΩΝ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ. ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΚΑΤΑ 25.202.998,50 ΜΕ ΤΗΝ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ 84.009.995 ΝΕΩΝ ΚΟΙΝΩΝ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ, ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ 0,30 ΚΑΙ ΤΙΜΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ 0,30 Η ΚΑΘΕ ΜΙΑ ΜΕ ΑΝΑΛΟΓΙΑ 5 ΝΕΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΙΑ ΚΑΘΕ 8 ΠΑΛΑΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΚΟΙΝΕΣ Ή ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΕΣ. ΙΕΥΚΡΙΝΙΖΕΤΑΙ ΟΤΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΕΠΟΜΕΝΩΣ ΕΑΝ Η ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΕΙΝΑΙ ΠΛΗΡΗΣ, ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΜΕΧΡΙ ΤΟ ΠΟΣΟ ΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 13 α ΠΑΡ. 1 ΤΟΥ Κ.Ν. 2190/1920. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ. Η ηµεροµηνία έκδοσης του Ενηµερωτικού ελτίου είναι η 15 η Φεβρουαρίου 2011

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ 5 1.1. Γενικές πληροφορίες 5 1.2. Επιχειρηµατική ραστηριότητα 6 1.3. Συνοπτικά στοιχεία Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου 6 1.3.1 Γενικά Στοιχεία - Όροι Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου...6 1.3.2 Χρήση Κεφαλαίων...8 1.4. Πληροφορίες για τις τάσεις 8 1.5. ιοίκηση 9 1.6. Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρείας 10 1.7. Μετοχική Σύνθεση 11 1.8. Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα 11 1.9. Καταστατικό 12 1.10. Συνοπτικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες 13 1.10.1 Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες χρήσεων 2007-2009...13 1.10.2 Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες περιόδου 01.01-30.09.2010...16 1.11. Συνοπτικές πληροφορίες για τις συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 18 1.12. Συνοπτικές πληροφορίες για τις σηµαντικές αλλαγές στη χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρείας 19 1.13. Παράγοντες Κινδύνου 19 1.14. Πληροφορίες µέσω παραποµπής 20 1.15. Έγγραφα στη διάθεση του κοινού 21 1.16. απάνες Έκδοσης 21 2. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 22 2.1. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την επιχειρηµατική δραστηριότητα και τον κλάδο δραστηριοτήτων της ΑΝΕΚ 22 2.2. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την παρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και τις µετοχές της ΑΝΕΚ 25 3. ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 27 3.1. Επιλεγµένες Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες 27 3.1.1 Επιλεγµένες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες χρήσεων 2007-2009...27 3.1.2 Επιλεγµένες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες περιόδου 01.01-30.09.2010...32 3.1.3 Επιλεγµένοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες χρήσεων 2007-2009 και περιόδων 01.01-30.09 των χρήσεων 2009 και 2010...35 3.2. Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρείας 38 3.2.1 Γενικά πληροφοριακά στοιχεία - Υπεύθυνα πρόσωπα...38 3.2.2 Νόµιµοι Ελεγκτές...39 3.3. Φορολογικός Έλεγχος 44 3.3.1 Φορολογικός έλεγχος ΑΝΕΚ...44 3.3.2 Φορολογικός έλεγχος ενοποιούµενων εταιρειών...45 3.4. Πληροφορίες µέσω Παραποµπής 46 3.5. Έγγραφα στη ιάθεση του Κοινού 47 3.6. Πληροφορίες για την Εταιρεία 48 3.6.1 Σύντοµο Ιστορικό...48 3.6.2 ραστηριότητα του Οµίλου...49 3.6.3 Συµβάσεις...56 2

3.6.4 Άδειες δροµολόγησης πλοίων...60 3.6.5 Σήµατα...61 3.6.6 Επενδύσεις...62 3.6.7 ικαστικές - διοικητικές διαδικασίες...66 3.7. Πληροφορίες για τις τάσεις 68 3.8. Πάγια περιουσιακά στοιχεία και εγκαταστάσεις 69 3.8.1 Ιδιόκτητα ακίνητα - Κτιριακές εγκαταστάσεις...69 3.8.2 Ενοικιαζόµενα ακίνητα - Κτιριακές εγκαταστάσεις...69 3.8.3 Πλοία...69 3.8.4 Αποτιµήσεις αξίας πλοίων...77 3.8.5 Ασφαλιστικές καλύψεις...78 3.8.6 Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες...80 3.8.7 Περιβαλλοντικές Επιπτώσεις...82 3.9. Οργανωτική διάρθρωση Οµίλου ΑΝΕΚ 83 3.10. Πληροφορίες για τις συµµετοχές της Εταιρείας 84 3.10.1 ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ)...85 3.10.2 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ)...86 3.10.3 ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε...87 3.10.4 ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ...88 3.10.5 ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ...89 3.10.6 ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ...89 3.10.7 ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l....90 3.11. Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 2007-2009 90 3.11.1 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Συνολικών Εσόδων 2007-2009...94 3.11.2 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Οικονοµικής Θέσης στις 31.12 των χρήσεων 2007-2009...104 3.11.3 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Ταµειακών Ροών...115 3.11.4 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 2007-2009...116 3.12. Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου 01.01-30.09.2010 117 3.12.1 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων και Συνολικών Εσόδων της περιόδου 01.01-30.09.2010...118 3.12.2 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένης Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης της 30.09.2010...125 3.12.3 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Ταµειακών Ροών...133 3.12.4 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...134 3.13. Πληροφορίες για τα κεφάλαια του Οµίλου ΑΝΕΚ 134 3.14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 138 3.15. Σηµαντικές αλλαγές στη χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρείας 141 3.16. Μερισµατική πολιτική 142 3.17. ιοικητικά, ιαχειριστικά, Εποπτικά Όργανα και Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη 142 3.17.1 ιοικητικό Συµβούλιο...142 3.17.2 Εκπροσώπηση...147 3.17.3 Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη...148 3.17.4 Εταιρική ιακυβέρνηση...149 3.17.5 ηλώσεις µελών διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων καθώς και ανώτερων διοικητικών στελεχών...153 3.17.6 Αµοιβές και Οφέλη...155 3.17.7 Μετοχές της ΑΝΕΚ που κατέχουν τα Μέλη των ιοικητικών, ιαχειριστικών Εποπτικών Οργάνων και των Ανώτερων ιοικητικών Στελεχών...157 3.18. Προσωπικό 158 3.19. Μετοχικό κεφάλαιο 159 3.19.1 Καταβληµένο µετοχικό κεφάλαιο...159 3.19.2 Εξέλιξη µετοχικού κεφαλαίου...159 3.20. Μέτοχοι 161 3

3.21. Καταστατικό 161 3.22. Θεσµικό πλαίσιο λειτουργίας της Εταιρείας Βασικοί Νόµοι και ιατάξεις 165 4. ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ 176 4.1. ήλωση για την επάρκεια του κεφαλαίου κίνησης 176 4.2. Κεφαλαιακή διάρθρωση και καθαρό συνολικό χρηµατοοικονοµικό χρέος 176 4.3. Λόγοι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και χρήση κεφαλαίων 178 4.4. Όροι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου 178 4.5. ιαδικασία Άσκησης ικαιωµάτων Προτίµησης και ικαιωµάτων Προεγγραφής 180 4.5.1 Αποκοπή ικαιώµατος...180 4.5.2 Άσκηση ικαιωµάτων Προτίµησης...181 4.5.3 ικαίωµα Προεγγραφής...182 4.5.4 Κάλυψη/ υνατότητα Υπαναχώρησης...183 4.6. Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα 184 4.7. Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρείας 185 4.8. ικαιώµατα Μετόχων 185 4.8.1 Γενικά...185 4.8.2 Έκδοση νέων κοινών µετοχών µε δικαίωµα προτίµησης παλαιών µετόχων...186 4.8.3 ικαίωµα µερίσµατος...188 4.8.4 ικαίωµα στο προϊόν της εκκαθάρισης...190 4.8.5 Ειδικά δικαιώµατα προνοµιούχων µετοχών...191 4.8.6 ικαιώµατα µειοψηφίας...191 4.9. Φορολογία µερισµάτων 193 4.9.1 Φορολογία του κέρδους από την πώληση µετοχών εταιρειών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών...195 4.9.2 Φόρος δωρεάς και κληρονοµιάς...196 4.10. Μείωση ποσοστού συµµετοχής (Dilution) 196 4.11. απάνες Έκδοσης 198 4

1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Το παρόν ενηµερωτικό δελτίο (εφεξής «Ενηµερωτικό ελτίο») αφορά στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ανώνυµης εταιρείας µε την επωνυµία «ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ» και το διακριτικό τίτλο «ΑΝΕΚ» (εφεξής «ΑΝΕΚ» ή «Εταιρεία»), µε καταβολή µετρητών και έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών της Εταιρείας µε ηµόσια Προσφορά (κατά την έννοια του ν. 3401/2005) υπέρ των παλαιών µετόχων της (εφεξής «Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου» ή «ΑΜΚ») και την εισαγωγή τους προς διαπραγµάτευση στην κατηγορία «Χαµηλής ιασποράς & Ειδικών Χαρακτηριστικών» του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (εφεξής το «Χ.Α.»). Το παρόν Περιληπτικό Σηµείωµα αποτελεί εισαγωγή του Ενηµερωτικού ελτίου και περιλαµβάνει µια συνοπτική περιγραφή των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, της ιοίκησης, της µετοχικής σύνθεσης, των τάσεων, των παραγόντων κινδύνου, τα έγγραφα στη διάθεση του κοινού, πληροφορίες µέσω παραποµπής, καθώς και συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες και στοιχεία της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου. Κάθε επενδυτής θα πρέπει να βασίσει οποιαδήποτε απόφασή του για επένδυση σε κινητές αξίες της Εταιρείας στην εξέταση του Ενηµερωτικού ελτίου ως συνόλου. Σε περίπτωση που αξίωση σχετική µε τις πληροφορίες που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο ασκείται ενώπιον αλλοδαπού δικαστηρίου, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται να επιβαρυνθεί µε τα έξοδα µετάφρασης µέρους ή του συνόλου του Ενηµερωτικού ελτίου πριν από την έναρξη της παραπάνω διαδικασίας. Αστική ευθύνη αποδίδεται στα πρόσωπα εκείνα που υπέβαλαν το Περιληπτικό Σηµείωµα, συµπεριλαµβανοµένης οποιασδήποτε µετάφρασής του και ζήτησαν την κοινοποίησή του σύµφωνα µε το άρθρο 18 του ν. 3401/2005, µόνο εφόσον το εν λόγω σηµείωµα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή δεν παρουσιάζει συνάφεια όταν διαβάζεται σε συνδυασµό µε τα υπόλοιπα µέρη του Ενηµερωτικού ελτίου. Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο έχει συνταχθεί σύµφωνα µε την ισχύουσα ελληνική νοµοθεσία και έχει εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς µόνο όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. 1.1. Γενικές πληροφορίες Η ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε., µητρική εταιρεία του Οµίλου ΑΝΕΚ, ιδρύθηκε το 1967 (Φ.Ε.Κ. 201 / 10.04.1967) και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας. Έδρα της Εταιρείας είναι ο δήµος Χανίων Κρήτης και τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται επί της Λεωφόρου Καραµανλή, 73 100 Χανιά, τηλ. 28210 24000. Από τον Ιανουάριο του 1999 οι µετοχές της ΑΝΕΚ είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Σηµειώνεται ότι ο όµιλος ΑΝΕΚ (εφεξής ο «Όµιλος»), εκτός της Μητρικής Εταιρείας, περιλαµβάνει τις εξής θυγατρικές εταιρείες: ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ), ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ), ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε, ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ. 5

1.2. Επιχειρηµατική ραστηριότητα Ο Όµιλος δραστηριοποιείται, κατά κύριο λόγο, στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας, µε την εκµετάλλευση πλοίων σε ακτοπλοϊκές γραµµές και σε γραµµές Ελλάδας - Ιταλίας. Οι κυριότερες πηγές εσόδων στον τοµέα των ναυτιλιακών δραστηριοτήτων προέρχονται από ναύλους επιβατών, Ι.Χ. αυτοκινήτων, φορτηγών οχηµάτων, επιδοτήσεις από γραµµές δηµόσιας υπηρεσίας, καθώς και από την εµπορική εκµετάλλευση (µπαρ, εστιατόρια, καταστήµατα, κ.α.) επί των πλοίων. Οι µη ναυτιλιακές δραστηριότητες του Οµίλου αφορούν στη θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ η οποία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού. Ο Όµιλος κατά την ηµεροµηνία του Ενηµερωτικού ελτίου, εκµεταλλεύεται 13 ιδιόκτητα και 3 ναυλωµένα επιβατηγά - οχηµαταγωγά πλοία, καθώς και 1 ναυλωµένο οχηµαταγωγό πλοίο. Όλα τα πλοία είναι εγγεγραµµένα στο ελληνικό νηολόγιο και είναι δροµολογηµένα σε γραµµές του εσωτερικού συνδέοντας τον Πειραιά µε την Κρήτη (Χανιά, Ηράκλειο), το βορειοανατολικό Αιγαίο, τις Κυκλάδες και τα ωδεκάνησα, καθώς και σε γραµµές Ελλάδας - Ιταλίας συνδέοντας την Πάτρα και την Ηγουµενίτσα µε την Ανκόνα και τη Βενετία. Επιπλέον, ο Όµιλος έχει συνάψει διάφορες συµβάσεις ανάθεσης γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας µε τα αρµόδια υπουργεία. υνάµει του από 18.05.2009 Ιδιωτικού Συµφωνητικού που συνήφθη µεταξύ της Εταιρείας και της εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ» η τελευταία συµφώνησε στην πώληση στην Εταιρεία ποσοστού 33,35% του µετοχικού κεφαλαίου της «ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής «HELLENIC SEAWAYS»), αντί συνολικού τιµήµατος 125 εκατ. καταβαλλόµενου σε δόσεις έως το τέλος του 2012 (sellers credit). Από το ανωτέρω τίµηµα, το ποσό των 47,5 εκατ συµφωνήθηκε ως προκαταβολή αρραβώνας τον οποίο η ΑΝΕΚ κατέβαλε εκπληρώνοντας τους συµβατικούς όρους, µεταξύ των οποίων είναι η παρακράτηση της κυριότητας των µετοχών µέχρι την ολοσχερή εξόφληση του τιµήµατος. Το γενικότερο αρνητικό κλίµα και η ασφυκτική κατάσταση που επικρατεί στην αγορά είχαν σαν αποτέλεσµα να µην καταστεί δυνατή η εµπρόθεσµη καταβολή από την Εταιρεία του απαιτούµενου ποσού των 25 εκατ. για τη δόση της 30.11.2010, σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα στο ως άνω συµφωνητικό. 1.3. Συνοπτικά στοιχεία Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου 1.3.1 Γενικά Στοιχεία - Όροι Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Η εξ αναβολής Β Επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΑΝΕΚ στις 19.12.2010 και η εξ αναβολής Β Επαναληπτική Ιδιαίτερη Συνέλευση των µετόχων της ΑΝΕΚ που κατέχουν προνοµιούχες µετοχές έκδοσης 1990 και 1996 στις 19.12.2010 αποφάσισαν: - Την αύξηση της ονοµαστικής αξίας κάθε κοινής ονοµαστικής µετά ψήφου µετοχής και κάθε προνοµιούχου µετά ψήφου µετοχής εκδόσεως 1990 και εκδόσεως 1996 από 1,00 σε 1,20 ανά µετοχή µε ταυτόχρονη µείωση του αριθµού των κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών και των προνοµιούχων ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών εκδόσεως 1990 και εκδόσεως 1996 της Εταιρείας (reverse split) µε αναλογία 1,2 προς 1, δηλαδή µε µείωση του συνολικού αριθµού των µετοχών (και ταυτόχρονη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου για λόγους στρογγυλοποίησης κατά 0,60 µε αντίστοιχη κεφαλαιοποίησή του από έκτακτο αποθεµατικό δυνάµει του άρθρου 40 του καταστατικού) µε αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας. - Την ονοµαστική µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 1,20 σε 0,30 ανά µετοχή, µε σκοπό το σχηµατισµό ισόποσου ειδικού αποθεµατικού, σύµφωνα µε τις διατάξεις 6

της παρ. 4α του άρθρου 4 του Κ.Ν. 2190/20, ως ισχύει, το οποίο θα ανέρχεται σε ποσό εκατόν είκοσι εκατοµµύρια εννιακόσιες εβδοµήντα τέσσερις χιλιάδες τριακόσια ενενήντα τρία ευρώ και εβδοµήντα λεπτά (120.974.393,70) µε τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού περί µετοχικού κεφαλαίου. - Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας έως του ποσού των είκοσι πέντε εκατοµµυρίων διακοσίων δύο χιλιάδων εννιακοσίων ενενήντα οκτώ ευρώ και πενήντα λεπτών ( 25.202.998,50) µε έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών, η οποία θα πραγµατοποιηθεί µε καταβολή µετρητών και την έκδοση έως ογδόντα τεσσάρων εκατοµµυρίων εννέα χιλιάδων εννιακοσίων ενενήντα πέντε (84.009.995) νέων κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,30 η κάθε µία και δικαίωµα προτίµησης υπέρ των παλαιών µετόχων της Εταιρείας σε αναλογία 5 νέες κοινές ονοµαστικές µετά ψήφου µετοχές ανά 8 παλαιές κοινές ή προνοµιούχες µετοχές. Σηµειώνεται ότι στις 31.12.2010 καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών η υπ αριθµ. Κ2-11921 απόφαση του Υπουργού Ανάπτυξης µε την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού της Εταιρείας σχετικά µε την αύξηση της ονοµαστικής αξίας (reverse split) και την ονοµαστική µείωση του µετοχικού κεφαλαίου. Οι εν λόγω Γενικές Συνελεύσεις παρείχαν στο ιοικητικό Συµβούλιο εξουσιοδότηση να καθορίσει αυτό, εντός χρονικού διαστήµατος δώδεκα (12) µηνών, την τιµή διάθεσης εκάστης µετοχής, σύµφωνα µε τη διάταξη της παρ. 6 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/20 και την κατανοµή τυχόν αδιάθετων µετοχών και όλων των συναφών ζητηµάτων αναφορικά µε την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου. Στην περίπτωση που υπάρξει πλήρης κάλυψη της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, θα εκδοθούν 84.009.995 κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30 µε τιµή διάθεσης 0,30 για κάθε νέα κοινή µετοχή και το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα ανέλθει σε 65.527.796,40 διαιρούµενο σε συνολικά 218.425.988 κοινές και προνοµιούχες µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30 η κάθε µία, εκ των οποίων 215.144.112 κοινές και 3.281.876 προνοµιούχες µετοχές. Αναλυτικότερα, ως προς τη διάθεση των νέων µετοχών ισχύουν τα ακόλουθα: (α) ικαίωµα προτίµησης στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα έχουν: (i) όλοι οι µέτοχοι της Εταιρείας, οι οποίοι θα είναι εγγεγραµµένοι στο Σύστηµα Άϋλων Τίτλων της εταιρείας Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε., δύο εργάσιµες ηµέρες µετά την ηµεροµηνία αποκοπής του δικαιώµατος προτίµησης (κατ άρθρο 5.2. του Κανονισµού του Χρηµατιστηρίου Αθηνών), εφόσον διατηρούν τα δικαιώµατα αυτά κατά το χρόνο άσκησής τους, η δε ηµεροµηνία αποκοπής του δικαιώµατος προτίµησης θα καθοριστεί και θα ανακοινωθεί µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, (ii) οι αποκτήσαντες δικαιώµατα προτίµησης κατά την περίοδο διαπραγµάτευσής τους στο Χ.Α. (β) Σε περίπτωση που, µετά την άσκηση των δικαιωµάτων προτίµησης σύµφωνα µε τη διαδικασία (α) παραµείνουν αδιάθετες µετοχές (στο εξής οι «Αδιάθετες Μετοχές»), αυτές θα διατεθούν ελεύθερα από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, όπως αυτό εξουσιοδοτήθηκε από τις ανωτέρω Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρείας. (γ) Σε περίπτωση που µετά τη διαδικασία (β) εξακολουθήσουν να υπάρχουν αδιάθετες µετοχές και καθώς δεν υφίσταται Σύµβαση Εγγύησης Κάλυψης, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα αυξηθεί κατά το ποσό της τελικής κάλυψης, σύµφωνα µε το άρθρο 13 α παρ. 1 του Κ.Ν. 2190/1920 και τις αποφάσεις των ανωτέρω Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων της Εταιρείας. 7

Η τιµή διάθεσης των νέων µετοχών που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου δύναται να είναι ανώτερη της χρηµατιστηριακής τιµής κατά το χρόνο αποκοπής του δικαιώµατος προτίµησης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται συνοπτικά στοιχεία για τον αριθµό των µετοχών στην περίπτωση που η έκδοση µετοχών καλυφθεί πλήρως: Συνοπτικά στοιχεία έκδοσης Αριθµός υφιστάµενων µετοχών (κοινές και προνοµιούχες) 134.415.993 Έκδοση νέων κοινών µετοχών 84.009.995 Σύνολο κοινών και προνοµιούχων µετοχών µετά την αύξηση 218.425.988 Κοινές µετοχές 215.144.112 Προνοµιούχες µετοχές εκδόσεως 1990 312.163 Προνοµιούχες µετοχές εκδόσεως 1996 2.969.713 Ονοµαστική αξία µετοχής 0,30 Τιµή διάθεσης ανά µετοχή 0,30 Συνολικά έσοδα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου 25.202.998,50 Οι µετοχές που θα προέλθουν από την παρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας θα συµµετέχουν ισότιµα µε τις υφιστάµενες µετοχές και θα έχουν δικαίωµα απόληψης µερίσµατος από τα αποτελέσµατα της χρήσης 2010 και εφεξής. 1.3.2 Χρήση Κεφαλαίων Σύµφωνα µε την Έκθεση του.σ. και τις σχετικές αποφάσεις της εξ αναβολής Β Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης και της εξ αναβολής Β Επαναληπτικής Ιδιαίτερης Συνέλευσης της 19 ης εκεµβρίου 2010 τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την προτεινόµενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, µετά την αφαίρεση των σχετικών δαπανών και εξόδων έκδοσης ύψους 500 χιλ., θα χρησιµοποιηθούν για την κάλυψη αναγκών της Εταιρείας σε κεφάλαιο κίνησης και αναµένεται να διατεθούν στο σύνολό τους εντός εξαµήνου από την πιστοποίηση της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου. Ειδικότερα τα αντληθέντα κεφάλαια θα διατεθούν για την εξυπηρέτηση µέρους των υποχρεώσεων της Εταιρείας που προκύπτουν στα πλαίσια των τρεχουσών συναλλαγών της (προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις) και που έχουν δηµιουργηθεί µέχρι τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Ενδεικτικά, τα υπόλοιπα των λογαριασµών «Υποχρεώσεις σε προµηθευτές» και «Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις» στις 30.09.2010 ανέρχονταν σε 52,4 εκατ. και 22,9 εκατ. αντίστοιχα. 1.4. Πληροφορίες για τις τάσεις Η διεθνής χρηµατοπιστωτική κρίση, που οδήγησε την παγκόσµια οικονοµία σε ύφεση και επηρέασε έντονα την Ελλάδα το 2010, σε συνδυασµό µε την εγχώρια δηµοσιονοµική κρίση έπληξε σε σηµαντικό βαθµό την οικονοµική δραστηριότητα καθώς και τον ευρύτερο τουριστικό κλάδο, όπου σηµειώθηκε µείωση της επιβατικής και εµπορευµατικής κίνησης τόσο στην ακτοπλοΐα όσο και στην Αδριατική. Η επιβολή µέτρων περιορισµού δαπανών από την Ελληνική Κυβέρνηση, στο πλαίσιο της συµµετοχής της χώρας στο Μνηµόνιο Συνεννόησης και στο Μνηµόνιο Οικονοµικής και Χρηµατοπιστωτικής Πολιτικής, σε συνδυασµό µε εκτεταµένες 8

απεργιακές κινητοποιήσεις που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του 2010, καθήλωσαν τον εµπορευµατικό κόσµο και επηρέασαν αρνητικά την ψυχολογία του επιβατικού κοινού καθώς και το διαθέσιµο εισόδηµα προς κατανάλωση. Επιπρόσθετα, ο ανταγωνισµός κατέστη εντονότερος µε την είσοδο άλλων ακτοπλοϊκών εταιρειών στις γραµµές των Χανίων, του Ηρακλείου και του βορειοανατολικού Αιγαίου µε αποτέλεσµα την περαιτέρω συµπίεση των ναύλων. Όλα αυτά, σε συνδυασµό µε τις αυξητικές τάσεις των τιµών των καυσίµων, κατέστησαν το 2010 µια δύσκολη χρονιά και επέδρασαν αρνητικά στα καθαρά έσοδα και αποτελέσµατα της Εταιρείας και του Οµίλου. Η ιοίκηση της Εταιρείας εκτιµά πως οι παράγοντες που προαναφέρθηκαν θα συνεχίζουν να επηρεάζουν την αγορά -κυρίως τις γραµµές εσωτερικού- και το 2011, δεδοµένου ότι η κρίση αναµένεται να εκδηλωθεί εντονότερα στη χώρα µας. Το γεγονός ότι κάποιες σηµαντικές αγορές - τροφοδότες του εξωτερικού, όπως η Γερµανία, αρχίζουν να δείχνουν σηµάδια οικονοµικής ανάκαµψης, αποτελεί ένα θετικό µήνυµα για την πορεία των κρατήσεων το 2011 στις γραµµές της Αδριατικής. Ειδικότερα για τη χρήση του 2011, παρά το γεγονός ότι αναµένεται να είναι µία δύσκολη χρονιά για τον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας, η ΑΝΕΚ θα εντείνει τις προσπάθειες της για µείωση του λειτουργικού κόστους στο κατώτερο δυνατό επίπεδο εξετάζοντας παράλληλα την αποδοτικότερη εκµετάλλευση του στόλου του Οµίλου. Η αναµενόµενη ενίσχυση του τουριστικού ρεύµατος που διαφαίνεται από τις κρατήσεις του εξωτερικού θα επιδράσει θετικά στις πωλήσεις της τρέχουσας χρήσης. εδοµένου ότι οι τιµές των ναυτιλιακών καυσίµων αποτελούν το σηµαντικότερο παράγοντα στη διαµόρφωση του κόστους των εταιρειών του κλάδου και λαµβάνοντας υπόψη ότι πρόκειται για αστάθµητο παράγοντα, οποιαδήποτε περαιτέρω εκτίµηση για την εξέλιξη των αποτελεσµάτων του 2011 θα ήταν επισφαλής. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει ήδη θέσει τις βάσεις για τη στρατηγική της ανάπτυξη την επόµενη τριετία, µε κύριους άξονες την αύξηση της παρεχόµενης ποιότητας προς το επιβατικό κοινό, τις επιπρόσθετες παροχές υπηρεσιών προς τις αγορές, και την περαιτέρω προώθηση των πωλήσεων εισιτηρίων µέσω του δικτύου διανοµής (πρακτορεία) µε στόχο την περιορισµένη, σε σχέση µε το 2010, αρνητική επίδραση των προαναφερθέντων αστάθµητων παραγόντων στη χρηµατοοικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου. 1.5. ιοίκηση Σύµφωνα µε το άρθρο 15 του Καταστατικού της Εταιρείας, το ιοικητικό της Συµβούλιο αποτελείται από δέκα πέντε (15) µέλη, εκ των οποίων έντεκα (11) εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων µε µυστική ψηφοφορία και κατ απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που εκπροσωπούνται σε αυτήν, τέσσερα (4) δε ορίζονται από τα παρακάτω πρόσωπα, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 18 παρ. 3 του Ν.2190/20: α) Ο τ. Μητροπολίτης Κισάµου και Σελίνου Ειρηναίος Γαλανάκης µπορεί να ορίζει τον εαυτό του. β) Ο ήµαρχος Χανίων οµοίως. γ) Ο ήµαρχος Ρεθύµνης οµοίως. δ) Ο Σύνδεσµος ιπλωµατούχων Οικονοµικών Επιστηµών Χανίων µπορεί να ορίζει ένα µέλος του. 9

Σύµφωνα µε την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων στις 31.05.2009, η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, το οποίο συγκροτήθηκε σε σώµα κατά τη συνεδρίασή του στις 05.06.2009, έχει ως εξής: Ονοµατεπώνυµο Σεβασµιότατος τ.μητροπολίτης Κισάµου & Σελίνου κ.κ. Ειρηναίος Γαλανάκης Γεώργιος Κατσανεβάκης Σπυρίδων Πρωτοπαπαδάκης Γεώργιος Αρχοντάκης Ιωάννης Βαρδινογιάννης Αριστοτέλης Μπαλής Εµµανουήλ Αποστολάκης Εµµανουήλ Γαλανάκης Μιχαήλ Μαρακάκης Γεώργιος Μαρινάκης Ευάγγελος Μπαϊρακτάρης Γεώργιος Μπαουράκης Εµµανουήλ Σκουλάκης* Μιχαήλ Γεωρβασάκης ηµήτριος Καντηλιεράκης Θέση στο.σ. Πρόεδρος.Σ. - Εκτελεστικό Μέλος Α Αντιπρόεδρος.Σ. (Προεδρεύων) - Εκτελεστικό Μέλος Β Αντιπρόεδρος.Σ.- Εκτελεστικό Μέλος Γ Αντιπρόεδρος.Σ. - Εκτελεστικό Μέλος ιευθύνων Σύµβουλος - Εκτελεστικό Μέλος Αναπ/τής ιευθύνων Σύµβουλος Εκτελεστικό Μέλος Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος.Σ. * Σηµειώνεται ότι µε απόφαση του.σ. στις 14.01.2011 -βάσει του άρθρου 15 του Καταστατικού της Εταιρείας- ο κ. Κυριάκος Βιρβιδάκης αντικαταστάθηκε από το νέο δήµαρχο Χανίων κ. Εµµανουήλ Σκουλάκη. Πηγή: Εταιρεία Η θητεία των αιρετών µελών του ιοικητικού Συµβουλίου, σύµφωνα µε το άρθρο 15 του Καταστατικού της Εταιρείας, είναι τετραετής, αρχίζει δε, την ενδέκατη ηµέρα από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 31 ης Μαίου 2009 και λήγει µε την εκλογή νέων µελών τη δέκατη ηµέρα µετά την Τακτική Γενική Συνέλευση του έτους λήξης της θητείας τους. Εποπτικά όργανα της Εταιρείας αποτελούν τα µέλη της Επιτροπής Ελέγχου και ο Εσωτερικός Ελεγκτής. Επιπλέον, η Εταιρεία ορίζει ως ανώτερα διοικητικά στελέχη τους εξής διευθυντές: Οικονοµικών Υπηρεσιών, Κίνησης Πλοίων, Εµπορικής Εκµετάλλευσης, Προµηθειών και Συµβάσεων, Ανθρώπινου υναµικού, Πληροφορικής και Μάρκετινγκ. 1.6. Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρείας Οι µετοχές της Εταιρείας είναι άυλες κοινές και προνοµιούχες ονοµαστικές µετά ψήφου, οι οποίες διαπραγµατεύονται στην Κατηγορία «Χαµηλής ιασποράς και Ειδικών Χαρακτηριστικών» του Χ.Α. και έχουν εκδοθεί βάσει των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920, σε συνδυασµό µε τις διατάξεις του Ν. 1297/1972 και του Καταστατικού της ΑΝΕΚ. Οι κωδικοί ISIN (International Security Identification Number) των µετοχών της ΑΝΕΚ είναι οι εξής: κοινές ονοµαστικές (σύµβολο ΟΑΣΗΣ - ΑΝΕΚ): GRS316273002, προνοµιούχες ονοµαστικές έκδοσης 1990 (σύµβολο ΟΑΣΗΣ - ΑΝΕΠ): GRS316277003 10

προνοµιούχες ονοµαστικές έκδοσης 1996 (σύµβολο ΟΑΣΗΣ - ΑΝΕΠΟ): GRS316270000 Αρµόδιος φορέας για την τήρηση του σχετικού αρχείου των άυλων µετοχών είναι η Ε.Χ.Α.Ε., Λεωφόρος Αθηνών 110, 104 42 Αθήνα. Οι µετοχές διαπραγµατεύονται σε ευρώ. Είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες, µε µονάδα διαπραγµάτευσης τη µια (1) κοινή ή προνοµιούχα ονοµαστική µετοχή και δεν περιέχουν ρήτρες εξαγοράς, ούτε και ρήτρες µετατροπής. Σε περίπτωση εκκαθάρισης, οι προνοµιούχοι µέτοχοι δικαιούνται να λάβουν το ποσό που τυχόν αποµένει µετά την πληρωµή όλων των υποχρεώσεων της Εταιρείας και µόνο αν περισσέψει από αυτό ικανοποιούνται και οι κάτοχοι κοινών µετοχών. Στην περίπτωση που υπάρχει πλεόνασµα µετά την ανωτέρω διανοµή, οι προνοµιούχοι µέτοχοι µετέχουν στην περαιτέρω διανοµή του πλεονάσµατος ως κοινοί µέτοχοι πλέον, δηλαδή ισοτίµως µε τους υπόλοιπους µετόχους. 1.7. Μετοχική Σύνθεση Κατά την ηµεροµηνία του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, το καταβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 40.324.797,90 διαιρούµενο σε 134.415.993 µετοχές εκ των οποίων 131.134.117 κοινές και 3.281.876 προνοµιούχες ονοµαστικές µετά ψήφου µετοχές έκδοσης 1990 και 1996, µε ονοµαστική αξία 0,30. Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται η µετοχική σύνθεση της Εταιρείας πριν την ολοκλήρωση της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου (σύµφωνα µε το µετοχολόγιο στις 27.01.2011) και µετά την ολοκλήρωση της παρούσας ΑΜΚ, έχοντας λάβει ως παραδοχή ότι όλοι οι παλαιοί µέτοχοι θα ασκήσουν εξ ολοκλήρου τα δικαιώµατα τους: Μέτοχος Πριν την παρούσα ΑΜΚ Αριθµός µετοχών % Αριθµού µετοχών & ικαιωµάτων ψήφου Μετά την παρούσα ΑΜΚ Αριθµός µετοχών % Αριθµού µετοχών & ικαιωµάτων ψήφου SEA STAR CAPITAL PLC 43.685.197 32,50% 70.988.446 32,50% Λοιποί µέτοχοι <5% 90.730.796 67,50% 147.437.542 67,50% Σύνολο 134.415.993 100,00% 218.425.988 100,00% Πηγή: Εταιρεία Σηµείωση: Κάθε µετοχή της Εταιρείας συνεπάγεται ένα δικαίωµα ψήφου Με βάση τα στοιχεία του µετοχολογίου στις 27.01.2011 και σύµφωνα µε το Ν. 3556/2007, δεν υπάρχουν άλλοι µέτοχοι που να κατέχουν άµεσα ή έµµεσα ποσοστό µεγαλύτερο του 5% του µετοχικού κεφαλαίου ή/και των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας. 1.8. Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα Το αναµενόµενο χρονοδιάγραµµα της ολοκλήρωσης της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου είναι το ακόλουθο: 11

Ηµεροµηνία Γεγονός 15.02.2011 Έγκριση Ενηµερωτικού ελτίου από το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 16.02.2011 ηµοσίευση Ενηµερωτικού ελτίου (ανάρτηση στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) 16.02.2011 ηµοσίευση της ανακοίνωσης για τη διάθεση του Ενηµερωτικού ελτίου στο επενδυτικό κοινό 18.02.2011 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγµάτευση των δικαιωµάτων προτίµησης από το Χ.Α. 18.02.2011 Ανακοίνωση στο Η..Τ. και στην ιστοσελίδα του Χ.Α. για την αποκοπή του δικαιώµατος προτίµησης και την περίοδο άσκησης και διαπραγµάτευσης των δικαιωµάτων προτίµησης 22.02.2011 Αποκοπή δικαιωµάτων προτίµησης 28.02.2011 Πίστωση από την Ε.Χ.Α.Ε. των δικαιωµάτων προτίµησης στους λογαριασµούς δικαιούχων στο Σ.Α.Τ. 28.02.2011 Έναρξη διαπραγµάτευσης και άσκησης δικαιωµάτων προτίµησης 08.03.2011 Λήξη διαπραγµάτευσης δικαιωµάτων προτίµησης 14.03.2011 Λήξη περιόδου άσκησης δικαιωµάτων προτίµησης 17.03.2011 Ανακοίνωση για την κάλυψη της ΑΜΚ και τη διάθεση τυχόν αδιάθετων µετοχών 22.03.2011 Έγκριση της εισαγωγής προς διαπραγµάτευση των νέων µετοχών από το.σ. του Χ.Α. 23.03.2011 Ανακοίνωση στο Η..Τ. και την ιστοσελίδα του Χ.Α. για την ηµεροµηνία έναρξης διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών 28.03.2011 Πίστωση των νέων µετοχών στις µερίδες των επενδυτών 28.03.2011 Έναρξη διαπραγµάτευσης νέων µετοχών Σηµειώνεται ότι το παραπάνω χρονοδιάγραµµα εξαρτάται από αρκετούς αστάθµητους παράγοντες και ενδέχεται να µεταβληθεί. Για τη διαδικασία Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου και το χρονοδιάγραµµα υλοποίησής της, θα υπάρξουν σχετικές ανακοινώσεις ενηµέρωσης του επενδυτικού κοινού όπως προβλέπεται. Οι µετοχές που θα εκδοθούν θα αποτελέσουν αντικείµενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγµάτευση στο Χ.Α. Για να ολοκληρωθεί η εισαγωγή και διαπραγµάτευση των νέων µετοχών στο Χ.Α., θα πρέπει να έχει εγκριθεί από το.σ. του Χ.Α. η σχετική αίτηση της Εταιρείας. 1.9. Καταστατικό Στο Καταστατικό της Εταιρείας δεν περιέχονται ρυθµίσεις που αφορούν στη λειτουργία της, αποκλίνουσες από τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 όπως τροποποιήθηκε µε το ν. 3604/2007 και ισχύει. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανό της. ικαιούται ν' αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση και όταν καταρτίζεται σύµφωνα µε το Καταστατικό εκπροσωπεί την ολότητα των µετόχων. Οι νόµιµες αποφάσεις της δεσµεύουν και τους µετόχους που απουσιάζουν ή διαφωνούν. 12

1.10. Συνοπτικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες 1.10.1 Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες χρήσεων 2007-2009 Οι χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες που παρατίθενται κατωτέρω προέρχονται από τις δηµοσιευµένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας των χρήσεων που έληξαν στις 31.12.2007 και 31.12.2009, οι οποίες έχουν συνταχθεί βάσει.π.χ.π. και.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκη (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13101) και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15831) των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε, αντίστοιχα. Οι χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες που αφορούν τις ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 είναι αυτές που δηµοσιεύονται ως συγκριτικά στοιχεία στις ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις χρήσης 2009, οι οποίες σε σύγκριση µε τις δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 παρουσιάζουν αποκλίσεις που αφορούν µόνο σε ανακατατάξεις κονδυλίων και δεν εµφανίζουν κάποια διαφορά στα αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας, στα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους ή στα ίδια κεφάλαια των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρείας για τις χρήσεις 2007-2009: ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ( '000)* 2007 2008 2009 Κύκλος εργασιών (1) 254.332 282.356 274.572 Κόστος πωληθέντων (194.059) (227.934) (225.050) Μικτά κέρδη (1) 60.273 54.422 49.522 Άλλα έσοδα 3.216 1.589 1.400 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (24.754) (27.261) (26.490) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων 27.104 15.130 10.795 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (17.851) (19.133) (14.364) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 12.284 (6.413) (4.965) Φόρος εισοδήµατος (473) (217) (338) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 11.811 (6.630) (5.303) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας 12.314 (5.886) (5.788) ικαιώµατα Μειοψηφίας (503) (744) 485 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 43.017 26.909 24.249 (1) Οι λογαριασµοί «Κύκλος εργασιών» και «Μικτά κέρδη» δεν είναι απόλυτα συγκρίσιµοι µεταξύ αφενός της χρήσης 2007 και αφετέρου των χρήσεων 2008 και 2009. Ειδικότερα, τα έσοδα από επιδοτήσεις γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας, ύψους 1.968 χιλ. το 2007, 3.420 χιλ. το 2008 και 13.771 χιλ. το 2009, περιλαµβάνονται για µεν τη χρήση 2007 (σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2007) στο λογαριασµό «Άλλα έσοδα», για δε τις χρήσεις 2008 και 2009 (σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2009) στον «κύκλο εργασιών». Σηµειώνεται ότι στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 τα έσοδα από επιδοτήσεις γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας περιλαµβάνονταν στο λογαριασµό «Άλλα έσοδα». Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2009 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.π. και.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13101 και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15831 των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε, αντίστοιχα, ενώ τα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2008 είναι αυτά που δηµοσιεύονται ως συγκριτικά στοιχεία στις δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2009. 13

Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 274.572 χιλ. το 2009, έναντι 282.356 χιλ. το 2008 και 254.332 χιλ. το 2007. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου παρουσίασε µείωση κατά 2,8% το 2009 σε σχέση µε το 2008 η οποία οφείλεται, κυρίως, στον αυξηµένο ανταγωνισµό που οδήγησε την Εταιρεία στη µείωση των τιµών των ναύλων. Θετικά επί του κύκλου εργασιών επέδρασαν τα υψηλότερα έσοδα από επιδοτήσεις λόγω της ανάληψης νέων γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας, καθώς και η δροµολόγηση του Ε/Γ-Ο/Γ ΕΛΥΡΟΣ, καθ όλη τη διάρκεια της χρήσης. Η αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 11,0% το 2008 σε σχέση µε το 2007 οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στην επέκταση της Εταιρείας σε νέες αγορές και σε νέα δροµολόγια στις Κυκλάδες και στο βορειοανατολικό Αιγαίο. Το περιθώριο µικτού κέρδους του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 18,0% το 2009, έναντι 19,3% το 2008 και 23,7% το 2007. Η µείωση του µικτού κέρδους του Οµίλου το 2009 σε σχέση µε το 2008 οφείλεται στη µείωση του κύκλου εργασιών σε επίπεδο Οµίλου κατά 2,8% χωρίς την ανάλογη µείωση του κόστους πωληθέντων (1,3%). Ειδικότερα, όσον αφορά στο κόστος πωληθέντων, η σηµαντική µείωση του κόστους καυσίµων, λιπαντικών και αναλώσεων υλικών κατά 15%, αντισταθµίστηκε σε µεγάλο βαθµό από την αύξηση του κόστους µισθοδοσίας και λοιπών παροχών πληρωµάτων κατά 11,5% και του κόστους επισκευών, συντηρήσεων και των λοιπών λειτουργικών εξόδων πλοίων κατά 14,7%. Η µείωση του µικτού κέρδους του Οµίλου το 2008 σε σχέση µε το 2007 οφείλεται στη µεγάλη αύξηση του κόστους εκµετάλλευσης των πλοίων, ως αποτέλεσµα της σηµαντικής ανόδου (πλέον του 30%) του κόστους των καυσίµων και του αυξηµένου κόστους επισκευών και συντηρήσεων των πλοίων. Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ανήλθαν σε 10.795 χιλ. το 2009 έναντι 15.130 χιλ. το 2008 και 27.104 χιλ. το 2007. Ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων διαµορφώθηκαν σε 3,9% το 2009, έναντι 5,4% το 2008 και 10,7% το 2007. Η µείωση των κερδών προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων το 2009 σε σχέση µε τη χρήση 2008, οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στον περιορισµό του περιθωρίου µικτού κέρδους από 19,3% το 2008 σε 18,0% το 2009. Η µείωση των κερδών προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων το 2008 σε σχέση µε τη χρήση 2007, παρά την αύξηση του κύκλου εργασιών, οφείλεται, κυρίως, στον περιορισµό του περιθωρίου µικτού κέρδους από 23,7% το 2007 σε 19,3% το 2008, ως αποτέλεσµα της µεγάλης αύξησης του κόστους εκµετάλλευσης των πλοίων (άνοδος κόστους καυσίµων και κόστους επισκευών και συντηρήσεων). Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία ενοποιηµένων καταστάσεων οικονοµικής θέσης της Εταιρείας για τις χρήσεις 2007-2009: 14

ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ( '000)* 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 370.350 411.535 400.501 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 85 107 35.858 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 376.373 415.421 439.615 Αποθέµατα 12.008 10.849 10.801 Απαιτήσεις από πελάτες 69.860 76.806 73.814 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 56.257 10.373 5.798 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 146.417 112.699 98.373 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 522.790 528.120 537.988 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων µητρικής 210.759 196.811 196.876 ικαιώµατα µειοψηφίας 5.704 5.535 5.993 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 216.463 202.346 202.869 Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 210.403 218.701 200.785 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 44.235 50.256 75.904 Υποχρεώσεις σε προµηθευτές 32.424 35.363 38.881 Σύνολο υποχρεώσεων 306.327 325.774 335.119 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 522.790 528.120 537.988 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2009 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.π. και.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13101 και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15831 των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε, αντίστοιχα, ενώ τα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2008 είναι αυτά που δηµοσιεύονται ως συγκριτικά στοιχεία στις δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2009. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του λογαριασµού «Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία» διαµορφώθηκε σε 400.501 χιλ. στις 31.12.2009, έναντι 411.535 χιλ. στις 31.12.2008 και 370.350 χιλ. στις 31.12.2007. Η µείωση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού στις 31.12.2009 σε σχέση µε τις 31.12.2008 οφείλεται στις διενεργηθείσες αποσβέσεις ( 13.630 χιλ.) και στις προσθήκες παγίων για τη χρήση 2009 ( 2.596 χιλ.). Η αύξηση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού στις 31.12.2008 σε σχέση µε τις 31.12.2007 οφείλεται κυρίως στο κόστος µετασκευής του Ε/Γ-Ο/Γ ΕΛΥΡΟΣ το οποίο είχε αποκτηθεί εντός του 2007 και ξεκίνησε δροµολόγια το Σεπτέµβριο του 2008. Επιπρόσθετα, η αξία των παγίων αυξήθηκε κατά 4,7 εκατ. λόγω της επέκτασης νέων γραµµών παραγωγής της θυγατρικής ΕΤΑΝΑΠ. Η ιοίκηση του Οµίλου κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2007-2009 έλαβε υπόψη εκτιµήσεις ανεξάρτητων οίκων εµπειρογνωµόνων αναφορικά µε τις αξίες των πλοίων του Οµίλου στις 31.12 των χρήσεων 2007-2009. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις», ύψους 35.858 χιλ. στις 31.12.2009 περιλαµβάνει ποσό 34,5 εκατ. που αφορά σε προκαταβολή για την απόκτηση του 33,35% του µετοχικού κεφαλαίου της HELLENIC SEAWAYS. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις» διαµορφώθηκε σε 200.785 χιλ. στις 31.12.2009, έναντι 218.701 χιλ. στις 31.12.2008 και 210.403 χιλ. στις 31.12.2007. Από το σύνολο των µακροπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων στις 31.12.2009, υποχρεώσεις ύψους 198.614 χιλ. αφορούν στην Εταιρεία. Σηµειώνεται ότι το Μάρτιο του 2008 ολοκληρώθηκε η διαδικασία αναδιάρθρωσης του µακροπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού της Εταιρείας µε τη σύναψη νέων δανειακών συµβάσεων µεταξύ της Εταιρείας και κοινοπραξίας τραπεζών. Με την αναδιάρθρωση επιτεύχθηκαν ευνοϊκότεροι όροι αποπληρωµής και µείωση του χρηµατοοικονοµικού κόστους. 15

Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις» διαµορφώθηκε σε 75.904 χιλ. στις 31.12.2009, έναντι 50.256 χιλ. στις 31.12.2008 και 44.235 χιλ. στις 31.12.2007. Σηµειώνεται ότι από το σύνολο των βραχυπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων στις 31.12.2009, υποχρεώσεις ύψους 72.153 χιλ. αφορούν στην Εταιρεία. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία ενοποιηµένων καταστάσεων ταµειακών ροών της Εταιρείας για τις χρήσεις 2007-2009: ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ( '000)* 2007 2008 2009 Σύνολο ροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 24.769 9.506 18.955 Σύνολο ροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (33.695) (62.269) (30.832) Σύνολο ροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 61.923 6.879 7.333 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 52.997 (45.884) (4.544) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 3.260 56.257 10.373 Ταµειακά διαθέσιµα έναρξης εταιριών που έπαψαν να ενοποιούνται - - (31) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 56.257 10.373 5.798 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2009 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.π. και.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13101 και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15831 των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε, αντίστοιχα, ενώ τα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2008 είναι αυτά που δηµοσιεύονται ως συγκριτικά στοιχεία στις δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2009. 1.10.2 Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες περιόδου 01.01-30.09.2010 Οι ακόλουθες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες προέρχονται από τις δηµοσιευµένες συνοπτικές, ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε στις 30.09.2010 οι οποίες έχουν συνταχθεί βάσει.π.χ.α. και δεν έχουν ελεγχθεί από ορκωτό ελεγκτή - λογιστή. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρείας για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε στις 30.09.2010: ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ( '000)* 01.01-30.09.2009 01.01-30.09.2010 Κύκλος εργασιών 221.354 214.631 Κόστος πωληθέντων (167.417) (183.677) Μικτά κέρδη 53.937 30.954 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (21.481) (19.707) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων 22.678 (3.037) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (11.143) (11.248) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 10.904 (14.079) Φόρος εισοδήµατος (386) (316) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 10.518 (14.395) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας 9.967 (15.606) ικαιώµατα Μειοψηφίας 551 1.211 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) 32.836 7.253 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 01.01-30.09.2010 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και δεν έχουν ελεγχθεί από ορκωτό ελεγκτή - λογιστή. 16

Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 214.631 χιλ. την περίοδο 01.01-30.09.2010 έναντι 221.354 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο της χρήσης 2009 παρουσιάζοντας µείωση 3,0%. Η µείωση του κύκλου εργασιών οφείλεται κατά κύριο λόγο στη γενικότερη µείωση της µεταφορικής και εµπορευµατικής κίνησης στην ακτοπλοΐα, ενώ ο έντονος ανταγωνισµός, τόσο σε γραµµές του εσωτερικού, όσο και στην Αδριατική, είχε ως αποτέλεσµα τη συµπίεση των λειτουργικών περιθωρίων κέρδους. Το περιθώριο µικτού κέρδους του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 14,4% την περίοδο 01.01-30.09.2010 έναντι 24,4% την περίοδο 01.01-30.09.2009. Η µείωση του µικτού κέρδους του Οµίλου την περίοδο 01.01-30.09.2010 σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2009 οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στη σηµαντική αύξηση του κόστους των καυσίµων. Ο Όµιλος κατά το εννεάµηνο του 2010 παρουσίασε ζηµιές προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 3.037 χιλ. έναντι κερδών 22.678 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009 γεγονός που οφείλεται, κυρίως, στη µείωση του κύκλου εργασιών στην ακτοπλοΐα, στην αύξηση του κόστους των καυσίµων και στις αυξηµένες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία ενοποιηµένων ισολογισµών της Εταιρείας στις 30.09.2010 και στις 31.12.2009: ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ( '000)* 31.12.2009 30.09.2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 400.501 391.708 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 35.858 48.864 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 439.615 444.323 Αποθέµατα 10.801 8.884 Απαιτήσεις από πελάτες 73.814 86.722 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 5.798 6.693 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 98.373 108.841 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 537.988 553.164 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετόχων Μητρικής 196.876 181.165 ικαιώµατα µειοψηφίας 5.993 7.503 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 202.869 188.668 Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 200.785 222.685 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 75.904 60.663 Υποχρεώσεις σε προµηθευτές 38.881 52.430 Σύνολο Υποχρεώσεων 335.119 364.496 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 537.988 553.164 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 01.01-30.09.2010 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και δεν έχουν ελεγχθεί από ορκωτό ελεγκτή - λογιστή. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις», ύψους 48.864 χιλ. την 30.09.2010 περιλαµβάνει, κυρίως, την προκαταβολή για την απόκτηση του 33,35% της HELLENIC SEAWAYS. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις» διαµορφώθηκε σε 222.685 χιλ. την 30.09.2010 έναντι 200.785 χιλ. την 31.12.2009. Σηµειώνεται ότι από το 17

σύνολο των µακροπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων στις 30.09.2010, υποχρεώσεις ύψους 220.838 χιλ. αφορούν στην Εταιρεία. Το Μάρτιο του 2010 η Εταιρεία προχώρησε στη σύναψη δανείου ύψους 40 εκατ. κυµαινόµενου επιτοκίου (Euribor πλέον περιθωρίου) και διάρκειας 3 ετών (µε τελική ηµεροµηνία αποπληρωµής στις 30.03.2013) µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση βραχυπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων και την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις» διαµορφώθηκε σε 60.663 χιλ. στις 30.09.2010 έναντι 75.904 χιλ. στις 31.12.2009. Σηµειώνεται ότι από το σύνολο των βραχυπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων στις 30.09.2010, υποχρεώσεις ύψους 58.230 χιλ. αφορούν στην Εταιρεία. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Υποχρεώσεις σε προµηθευτές» διαµορφώθηκε σε 52.430 χιλ. στις 30.09.2010 έναντι 38.881 χιλ. στις 31.12.2009. Η αύξηση του υπολοίπου των εµπορικών υποχρεώσεων στις 30.09.2010 σε σχέση µε το τέλος της προηγούµενης χρήσης οφείλεται, κυρίως, στην εποχικότητα των δραστηριοτήτων, στην επέκταση των πιστωτικών ορίων πληρωµής των προµηθευτών και στις υποχρεώσεις της νέας θυγατρικής ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται επιλεγµένα στοιχεία ενοποιηµένων καταστάσεων ταµειακών ροών της Εταιρείας για την περίοδο 01.01-30.09.2010 και την περίοδο 01.01-30.09.2009: ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ( '000)* 01.01-01.01-30.09.2009 30.09.2010 Σύνολο ροών λειτουργικών δραστηριοτήτων (α) 29.406 8.592 Σύνολο ροών επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) (17.592) (14.353) Σύνολο ροών χρηµατοδοτικών δραστηριοτήτων (γ) (14.790) 6.656 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της περιόδου (α) + (β) + (γ) (2.976) 895 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 10.368 5.798 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 7.392 6.693 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 01.01-30.09.2010 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και δεν έχουν ελεγχθεί από ορκωτό ελεγκτή - λογιστή. 1.11. Συνοπτικές πληροφορίες για τις συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι σηµαντικότερες συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη αφορούν σε ναυλώσεις πλοίων, στην παροχή υπηρεσιών πρακτόρευσης πλοίων και στην αγορά εµφιαλωµένου νερού. Οι αµοιβές στα διευθυντικά στελέχη αφορούν σε υπηρεσίες εξαρτηµένης εργασίας και οι αµοιβές προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αφορούν σε καταβαλλόµενες αµοιβές και αποζηµιώσεις συνεδριάσεων. Ειδικότερα: Οι πωλήσεις υπηρεσιών από τον Όµιλο σε λοιπά συνδεόµενα µέρη αφορούν κατά κύριο λόγο σε προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων που λαµβάνει η Εταιρεία από την HELLENIC SEAWAYS ( 166 χιλ. το 2009, 195 χιλ. το 2008). Οι αγορές υπηρεσιών του Οµίλου από συγγενείς εταιρείες αφορούν σε προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων που καταβάλλει η Εταιρεία στην ΑΝΕΚ LINES ITALIA ( 2.747 χιλ. την περίοδο 01.01-30.09.2010, 3.153 χιλ. το 2009, 4.220 χιλ. το 2008 και 4.228 χιλ. το 2007). Οι αγορές υπηρεσιών του Οµίλου από λοιπά συνδεόµενα µέρη αφορούν σε ναυλώσεις πλοίων από την HELLENIC SEAWAYS ( 9.046 χιλ. τη περίοδο 01.01-30.09.2010, 11.892 χιλ. το 2009, 8.322 χιλ. το 2008). 18

Οι υποχρεώσεις του Οµίλου έναντι λοιπών συνδεόµενων µερών αφορούν σε υποχρεώσεις προς την HELLENIC SEAWAYS ( 15.896 χιλ. την 30.09.2010, 10.225 χιλ. την 31.12.2009 και 1.307 χιλ. την 31.12.2008). Οι υποχρεώσεις του Οµίλου έναντι συγγενών επιχειρήσεων, ύψους 1.252 χιλ. την 30.09.2010, αφορούν σε υποχρεώσεις έναντι της ANEK LINES ITALIA. 1.12. Συνοπτικές πληροφορίες για τις σηµαντικές αλλαγές στη χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρείας Σε ό,τι αφορά τη συµφωνία απόκησης ποσοστού 33,35% της HELLENIC SEAWAYS από την εταιρεία ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. δεν κατέστη δυνατή η εµπρόθεσµη καταβολή από την Εταιρεία της απαιτούµενης δόσεως µε συνέπεια την υπαναχώρηση της εταιρείας ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. από το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό και την, σύµφωνα µε τα διαλαµβανόµενα στο κείµενο του συµφωνητικού, κατάπτωση της προκαταβολής αρραβώνα υπέρ αυτής (συνολικού ύψους 47,5 εκατ.). Επιπρόσθετα, η Εταιρεία εφαρµόζοντας τις ισχύουσες λογιστικές αρχές των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων βάσει των οποίων εκδίδει τις περιοδικές και Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις σκοπεύει, µε βάση τα δεδοµένα που µέχρι την ηµεροµηνία του Ενηµερωτικού ελτίου έχει στη διάθεση της, να σχηµατίσει σχετική πρόβλεψη και να επιβαρύνει µε το ποσό της προκαταβολής αρραβώνα των 47,5 εκατ. τα ετήσια αποτελέσµατα και τα Ίδια κεφάλαια της χρήσης 2010. Πέρα των παραπάνω γεγονότων και εκτιµήσεων της ιοίκησης που θα αποτυπωθούν λογιστικά στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας της χρήσης 2010 και θα επηρεάσουν συνεπώς µόνο τα ετήσια αποτελέσµατα και τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας δεν έχει επέλθει καµία άλλη σηµαντική αλλαγή στη χρηµατοοικονοµική ή εµπορική θέση της Εταιρίας ή και του Οµίλου, που να επηρεάζει τα ίδια κεφάλαια, τις δανειακές υποχρεώσεις και τα ταµειακά διαθέσιµα της Εταιρίας ή και του Οµίλου από την ηµεροµηνία δηµοσίευσης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της 30.09.2010 έως την ηµεροµηνία του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. 1.13. Παράγοντες Κινδύνου Στην ενότητα αυτή παρατίθενται συνοπτικά οι σηµαντικότεροι κίνδυνοι που συνδέονται µε την επιχειρηµατική δραστηριότητα και τον κλάδο δραστηριοποίησης της Εταιρείας, καθώς και κίνδυνοι σχετικοί µε την παρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και τις µετοχές της ΑΝΕΚ. Επισηµαίνεται ότι οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται παρακάτω µπορεί να µην είναι οι µόνοι που ενδεχοµένως να αντιµετωπίσει ο Όµιλος. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή θεωρούνται επουσιώδεις, µπορεί να επιδράσουν δυσµενώς στις επιχειρηµατικές δραστηριότητες της Εταιρείας και του Οµίλου. Σηµειώνεται τέλος, ότι η σειρά παράθεσης των κινδύνων δεν παραπέµπει σε διαφοροποίησή τους όσον αφορά στη βαρύτητα ή στην πιθανότητα πραγµατοποίησης καθενός από αυτούς. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την επιχειρηµατική δραστηριότητα και τον κλάδο δραστηριοποίησης Κίνδυνοι ατυχηµάτων - δολιοφθοράς Πιθανή αποδροµολόγηση λόγω βλάβης σε πλοίο του Οµίλου 19

Εποχικότητα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων ιακυµάνσεις της αγοραίας αξίας του στόλου του Οµίλου Εκχώρηση της ασφαλισθείσας αξίας των πλοίων στις τράπεζες Οι µακροοικονοµικές συνθήκες στην Ελλάδα ως αποτέλεσµα της δηµοσιονοµικής κρίσης Ανταγωνισµός Αύξηση των τιµών των καυσίµων Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την παρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και τις µετοχές της ΑΝΕΚ Η επάρκεια του κεφαλαίου κίνησης του Οµίλου για τους επόµενους δώδεκα (12) µήνες βασίζεται σε µια σειρά παραγόντων που δεν εξαρτώνται µόνο από την Εταιρεία Χρηµατιστηριακός κίνδυνος - ιακύµανση τιµής µετοχής Μερική κάλυψη της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Μέτοχοι που δεν θα ασκήσουν όλα τα δικαιώµατα τους θα υποστούν µείωση του ποσοστού συµµετοχής τους (dilution) Η Εταιρεία δεν µπορεί να διαβεβαιώσει ότι θα καταβάλλει µερίσµατα στο µέλλον 1.14. Πληροφορίες µέσω παραποµπής Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2007, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει των.π.χ.π. και ελέγχθηκαν από ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές, καθώς επίσης και η αντίστοιχη Έκθεση Ελέγχου είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Καραµανλή, 73 100 Χανιά, Κρήτη και στην ηλεκτρονική διεύθυνση: http://web.anek.gr/anek_prod/pdf/publish/financial/2007/20071231notesgr.pdf Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2008, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει των.π.χ.π. και ελέγχθηκαν από ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές, καθώς επίσης και η αντίστοιχη Έκθεση Ελέγχου είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Καραµανλή, 73 100 Χανιά, Κρήτη και στην ηλεκτρονική διεύθυνση: http://web.anek.gr/anek_prod/pdf/publish/financial/2008/20081231notesgr.pdf Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2009, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει των.π.χ.α. και ελέγχθηκαν από ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές, καθώς επίσης και η αντίστοιχη Έκθεση Ελέγχου είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Καραµανλή, 73 100 Χανιά, Κρήτη και στην ηλεκτρονική διεύθυνση: http://web.anek.gr/anek_prod/pdf/publish/financial/2009/20091231_notes_gr.pdf Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο 01.01-30.09.2010, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει των.π.χ.α. είναι διαθέσιµες 20