ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦAΛΑΙΩΝ

ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦAΛΑΙΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της 30 Ιουνίου 2008 Σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Λ.Π. 34) Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ALLIANZ ΑΕΔΑΚ την 15 Ιουλίου 2008 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.allianz.gr

Περιεχόμενα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή.. - Ισολογισμός. 1 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου 2 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων.. 3 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 4 Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. 5-9

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της ALLIANZ Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τον συνημμένο ισολογισμό της ALLIANZ Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (η Εταιρεία) της 30 Ιουνίου 2008 και τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (Δ.Λ.Π. 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο περί Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση επεξηγήσεων και πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση της 30 Ιουνίου 2008 δεν έχει συνταχθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (Δ.Λ.Π. 34). KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Ανώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International, ενός Ελβετικού συνεταιρισμού.

Θέμα έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 11.2 επί των ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων, όπου αναφέρεται ότι οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις από 2005 έως 2007 και την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008, με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο. Αθήνα, 18 Ιουλίου 2008 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές A.E. Νικόλαος Τσιμπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 17151 2

Ισολογισμός 30 Ιουνίου 2008 (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 Πάγια περιουσιακά στοιχεία 8 48 603 51 440 Αναβαλλόμενοι φόροι 22 045 31 261 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 710 002 709 003 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 780 650 791 704 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 599 171 691 514 Χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου 9 2 902 707 2 896 740 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 365 661 1 110 388 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 3 867 539 4 698 642 Σύνολο ενεργητικού 4 648 189 5 490 346 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 1 500 000 1 500 000 Αποθεματικά 345 540 292 407 Κέρδη εις νέον 1 116 190 1 051 704 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2 961 730 2 844 111 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Παροχές προς το προσωπικό 88 178 125 045 Προβλέψεις 10 1 150 000 1 150 000 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 1 238 178 1 275 045 Προμηθευτές 54 140 247 657 Λοιπές υποχρεώσεις 394 141 1 123 533 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 448 281 1 371 190 Σύνολο υποχρεώσεων 1 686 459 2 646 235 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 4 648 189 5 490 346 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 5 έως 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 1

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου (Ποσά σε Ευρώ) Σημείωση 2008 2007 Αμοιβές από προμήθειες 3 144 993 3 776 720 Χρηματοοικονομικά έσοδα 13 030 28 227 Λοιπά έσοδα 3 106 511 Σύνολο εσόδων 6 3 161 129 3 805 458 Έξοδα προμηθειών (1 822 760) (1 549 547) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (636 124) (686 917) Αποσβέσεις (8 577) (19 965) Λοιπά έξοδα (524 555) (453 175) Σύνολο εξόδων 6 (2 992 016) (2 709 604) Κέρδη προ φόρων 169 113 1 095 854 Φόρος εισοδήματος 7 (51 494) (269 110) Κέρδη μετά από φόρους 6 117 619 826 744 Οι οικονομικές καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 1 ως 9 συντάχθηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ 34) όπως αυτό έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (ΔΛΠ 34), εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 15 Ιουλίου 2008 και υπογράφονται για λογαριασμό αυτού από: Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΠΕΤΡΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ Α.Δ.Τ Π 396150 ΑΓΓΕΛΟΣ ΠΟΛΙΤΗΣ Α.Δ.Τ ΑΕ 102103 ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α.Δ..Τ ΑΒ 658984 Η ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ Α.Δ.Τ. Φ 004809 ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ Α 19898 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 5 έως 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 2

Ενδιάμεση Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 300 000 966 154 1 092 503 2 358 657 Κέρδη περιόδου 1/1 30/6/2007 - - 826 744 826 744 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2007 300 000 966 154 1 919 247 3 185 401 Ζημίες περιόδου 1/7-31/12/2007 - - (155 290) (155 290) Μερίσματα πληρωθέντα - - (186 000) (186 000) Αύξηση κεφαλαίου 1 200 000 (547 280) (652 720) - Φόρος αύξησης κεφαλαίου - (182 427) 182 427 - Αποθεματικά - 55 960 (55 960) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2007 1 500 000 292 407 1 051 704 2 844 111 Κέρδη περιόδου 1/1-30/6/2008 - - 117 619 117 619 Αποθεματικά - 53 133 (53 133) - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2008 1 500 000 345 540 1 116 190 2 961 730 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 5 έως 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 3

Ενδιάμεση Κατάσταση Ταμειακών Ροών Για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου (Ποσά σε Ευρώ) 30 Ιουνίου 2008 30 Ιουνίου 2007 Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 169 113 1 095 853 Προσαρμογές ζημιών προ φόρων Αποσβέσεις 8 577 19 965 Προβλέψεις 35 000 (24 449) Κέρδη (ζημιές) από αποτίμηση εμπορικού χαρτοφυλακίου (5 967) (19 416) Καθαρή(αύξηση) μείωση στοιχείων ενεργητικού που σχετίζονται με λειτουργικές δραστηριότητες 206 723 1 071 953 Λοιπές απαιτήσεις 91 344 (80 834) Λοιπές υποχρεώσεις (698 152) 73 109 Καταβολή αποζημίωσης σε προσωπικό (93 448) - Φόροι πληρωθέντες (246 745) (173 638) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (740 278) 890 590 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά παγίων (4 449) (5 154) Αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων - (600 000) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (4 449) (605 154) Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών ροών (744 727) 285 436 Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα 1 Ιανουαρίου 1 110 388 544 263 Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα 30 Ιουνίου 365 661 829 699 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 5 έως 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 4

1. Πληροφορίες για την Εταιρεία H Allianz AEΔΑΚ ιδρύθηκε τον Ιανουάριο του 1992 έχοντας ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 3283/2004. Εν συνεχεία, τον Ιούλιο του 2006, και ύστερα από έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Εταιρεία διεύρυνε το σκοπό λειτουργίας της και πλέον δραστηριοποιείται και στη διαχείριση κεφαλαίων (Asset Management). Σκοπός της νέας δραστηριότητας είναι η παροχή υψηλής ποιότητας υπηρεσιών, συμβουλευτικής ή διακριτικής διαχείρισης χαρτοφυλακίων, σύμφωνα με τις ειδικές ανάγκες κάθε επενδυτή (φυσικό ή νομικό πρόσωπο). Η Allianz AEΔΑΚ διαχειρίζεται 7 αμοιβαία κεφάλαια που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων (ανάλυση αυτών παρέχεται στη σημείωση 13) ενώ παράλληλα αντιπροσωπεύει τα αμοιβαία κεφάλαια της Allianz Global Investors Funds στην Ελλάδα. Η εταιρεία εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην οποία υποβάλλει κάθε εξάμηνο τις αναφορές που προβλέπονται από τη σχετική νομοθεσία. Η διάθεση μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων τόσο αυτών που διαχειρίζεται η Εταιρεία όσο και αυτών που αντιπροσωπεύει, γίνεται κυρίως μέσω των υποκαταστημάτων του ασφαλιστικού δικτύου της Allianz Ελλάς Α.Α.Ε. 2. Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (ΔΛΠ 34). Δεν περιέχουν όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να εξετάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2007. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 15 Ιουλίου 2008. 3. Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφάρμοσε η Εταιρεία για τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2008 είναι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007. 4. Εκτιμήσεις και παραδοχές Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αποκλίσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο κατά την οποία επανεξετάζονται εφόσον αφορούν μόνο την τρέχουσα περίοδο ή αν αφορούν και τις μελλοντικές περιόδους, οι αποκλίσεις επηρεάζουν την τρέχουσα και μελλοντικές περιόδους. 5

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Οι στόχοι της Εταιρείας ως προς τους κινδύνους χρηματοοικονομικής φύσης και οι πολιτικές που ασκεί για αυτούς τους κινδύνους είναι οι ίδιοι με αυτούς που αναφέρονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007. 6. Αποτελέσματα περιόδου Η μείωση των αποτελεσμάτων της τρέχουσας περιόδου σε σχέση με την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο οφείλεται κυρίως στα εξής: α) Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκαν από 10 σε 7, με αποτέλεσμα να μειωθούν οι προμήθειες διαχείρισης. β) Η χρηματιστηριακή κρίση της παρούσας περιόδου επηρέασε αρνητικά τα κεφάλαια των διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων με αποτέλεσμα τη σημαντική μείωση των εισπραττόμενων αμοιβών διαχείρισης. γ) Η κρίση στις χρηματαγορές επηρέασε επίσης και τις πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, με αποτέλεσμα τον σημαντικό περιορισμό των εσόδων από τις προμήθειες διάθεσης. δ) Τροποποιήθηκαν οι συμβάσεις για επιστροφή προμήθειας στην Allianz Ασφαλιστική για τη χρήση του Δικτύου πώλησης. Η Εταιρεία αναμένει ικανοποιητική κερδοφορία για το τέλος της χρήσης προσδοκώντας σε βελτίωση των χρηματιστηριακών συνθηκών που επικρατούν. 7. Φόρος εισοδήματος Ο φορολογικός συντελεστής βάσει του οποίου υπολογίσθηκε ο φόρος εισοδήματος για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 ανέρχεται σε 25%, (για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007 ανέρχεται σε 24,6%). 8. Πάγια περιουσιακά στοιχεία Κατά τη διάρκεια της κλειόμενης περιόδου δεν υπήρξαν σημαντικές μεταβολές στα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας. 9. Χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου (ποσά σε Ευρώ) Τα χρεόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου αφορούν τα κάτωθι αμοιβαία κεφάλαια: 30 Ιουνίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 Αξία κτήσης Τρέχουσα αξία Αξία κτήσης Τρέχουσα αξία Allianz A/K Ομολογιών Εσωτερικού 1 102 256 1 104 387 1 102 256 1 125 237 Allianz A/K Βραχυπρόθεσμων Επενδύσεων και Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού 1 728 502 1 798 320 1 728 502 1 771 503 2 830 758 2 902 707 2 830 758 2 896 740 6

10. Προβλέψεις (ποσά σε Ευρώ) Η Εταιρεία έχει διενεργήσει προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε πελάτες. Η κίνηση της πρόβλεψης ήταν ως εξής: 2008 2007 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1 150 000 1 000 000 Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη - - Πρόβλεψη περιόδου - 150 000 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 1 150 000 1 150 000 11. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις 11.1 Δικαστικές υποθέσεις Υπάρχουν ορισμένες εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις που αφορούν αγωγές πελατών κατά της εταιρείας ως διαχειρίστριας εταιρείας των αμοιβαίων κεφαλαίων που αφορούν προηγούμενες χρήσεις. Εκτιμώντας τις ανωτέρω δικαστικές υποθέσεις, η Διοίκηση της εταιρείας σε συνδυασμό με την απόφαση του Δικαστηρίου (Εφετείο) αποφάσισε όπως πραγματοποιήσει εντός του 2006 σχετική πρόβλεψη επιβαρύνοντας αντίστοιχα τα αποτελέσματα χρήσεως. Εντός του 2007 έγινε επανεκτίμηση της ήδη σχηματισθείσας πρόβλεψης και προσαυξήθηκε κατά Ευρώ 150 000. Για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 η Διοίκηση της εταιρείας επανεκτίμησε τα υπάρχοντα δεδομένα και θεώρησε πως δεν χρειάζεται περαιτέρω προσαύξηση της μη σχηματισθείσας πρόβλεψης. 11.2 Φορολογικά θέματα Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2005 έως 2007 και την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 και είναι ενδεχομένως υπόχρεη για πρόσθετους φόρους (ή μείωση των φορολογικών ζημιών που μπορεί να μεταφερθούν και να συμψηφιστούν με μελλοντικά φορολογικά κέρδη) και προσαυξήσεις που πιθανόν να επιβληθούν από τις φορολογικές αρχές. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις για το θέμα αυτό. 11.3 Λειτουργικές μισθώσεις Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας (ως μισθώτριας ) από μισθώματα αφορά κατά κύριο λόγο στα κτίρια που χρησιμοποιεί. Τα ελάχιστα μελλοντικά μισθώματα για τις λειτουργικές αυτές μισθώσεις είναι: Ευρώ Έως 1 έτος 209 976 Από 1 έως 5 έτη 1 049 880 7

12. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου Allianz και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. (α) Συναλλαγές με θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου Allianz: 2008 2007 Λοιπές υποχρεώσεις 246 013 413 017 Έσοδα προμηθειών 117 193 108 402 Έξοδα προμηθειών 1 795 338 1 494 956 Λοιπά διοικητικά έξοδα 103 884 123 944 Κεφάλαια υπό διαχείριση 317 205 512 305 776 220 Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τους γενικά αποδεκτούς εμπορικούς όρους. (β) Αμοιβές σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Οι αμοιβές των μελών του Δ.Σ. οι οποίες επιβάρυναν τα αποτελέσματα της κλειόμενης περιόδου ανέρχονται σε ΕΥΡΩ 169 000 (30 Ιουνίου 2007: ΕΥΡΩ 235 000). 13. Κεφάλαια υπό διαχείριση Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται η Εταιρεία καθώς και τα κεφάλαια των ιδιωτών πελατών βάσει του ενεργητικού αυτών έχουν ως εξής: Αμοιβαία κεφάλαια Σύνολο Ενεργητικού 30 Ιουνίου 2008 Σύνολο Ενεργητικού 31 Δεκεμβρίου 2007 1. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ UNIT LINKED 54 726 951 65 465 508 2. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 33 412 793 46 442 890 3. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 28 883 933 41 412 412 4. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22 009 519 28 847 832 5. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 25 996 224 27 091 774 6. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11 209 162 11 550 739 7. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ MILLENNIUM E.M.E.A. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4 631 303 9 704 857 8. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALL EUROPE ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - 192 806 9. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - 904 051 10. ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ WORLD EQUITY FUND ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - 613 482 Κεφάλαια ιδιωτών πελατών 180 869 885 232 226 351 Κεφάλαια υπό διαχείριση ιδιωτών πελατών 321 773 897 312 031 491 8

14. Κεφαλαιακή Επάρκεια Η κεφαλαιακή επάρκεια και η χρήση των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων ελέγχονται από τη Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποιώντας τεχνικές βασισμένες στις οδηγίες που έχουν αναπτυχθεί από την Επιτροπή Βασιλείας και την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν υιοθετηθεί από την Τράπεζα της Ελλάδος και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για εποπτικούς σκοπούς. Η απαιτούμενη πληροφόρηση κατατίθεται στις αρμόδιες εποπτικές αρχές σε τριμηνιαία βάση. Η κεφαλαιακή επάρκεια της Εταιρείας υπολογίζεται με βάση τη σχετική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (1/459/27.12.2007), που αποτελεί εφαρμογή της οδηγίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την κεφαλαιακή επάρκεια των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και επενδυτικών εταιρειών. Ο τρέχων συντελεστής κεφαλαιακής επάρκειας για την Εταιρεία εκτιμάται για την περίοδο μέχρι 30 Ιουνίου 2008 σε 53.73% μεγαλύτερος από τον ελάχιστα καθορισμένο σύμφωνα με τις οδηγίες της Τράπεζας της Ελλάδος που ανέρχεται σε 8%. Για τη χρήση 2007, ο συντελεστής κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 56.56%. 15. Μεταγενέστερα γεγονότα Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μεταγενέστερα της 30 Ιουνίου 2008 και να επηρεάζουν τις παρούσες οικονομικές καταστάσεις για τα οποία απαιτείται να πραγματοποιηθεί σχετική αναφορά. 9