CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ & ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ ΓΕΜΗ 1788301000 (ΑΡ. Μ.Α.Ε. : 32624/06/B/95/1) Έδρα: Ραφαηλίδου 1, Ταύρος Αττικής Τ.Κ. 17778 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1 ΙΟΥΛΙΟΥ 2014 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3556/2007 Η συνηµµένη Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ & ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ, την 24/02/2015, και έχει δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή της στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση : www.cpi.gr. ιεύθυνση έδρας εταιρείας: Ραφαηλίδη 1, ΤΚ 17778, ΤΑΥΡΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Αρµόδια Αρχή : Υπουργείο Οικονοµίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας, Γενική Γραµµατεία Εµπορίου ιεύθυνση Α.Ε. και Πίστεως. Ηµεροµηνία έγκρισης των εξαµηνιαίων καταστάσεων : 24-02-2015 Ελεγκτική εταιρεία: PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Τύπος έκθεσης : Με σύµφωνη γνώµη. 1
Περιεχόµενα σελ. ήλωση εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Έκθεση ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 4 Εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 6 Απολογισµός Α εξαµήνου εξέλιξη εργασιών-επιδόσεις-µεταβολές 6 Σηµαντικά γεγονότα του Α εξαµήνου 7 Σηµαντικότερες µεταβολές στα µεγέθη της κατάστασης οικονοµικής θέσης 8 Κίνδυνοι και αβεβαιότητες 9 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 10 Βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες 11 Συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 12 Κατάσταση οικονοµικής θέσης 13 Κατάσταση συνολικών εσόδων 14 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 Κατάσταση ταµειακών ροών 16 Πληροφορίες για την εταιρεία 17 Οι σηµαντικές λογιστικές πολιτικές που χρησιµοποιήθηκαν 18 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων 18 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή 18 λογιστικών αρχών Πληροφορίες ανά τοµέα 19 Πρόσθετες πληροφορίες επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 21 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 21 Άϋλα πάγια στοιχεία 22 Αποθέµατα/απαιτήσεις 23 ανειακές υποχρεώσεις 23 Φόρος εισοδήµατος 23 Εποχικότητα 23 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 23 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 24 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού 24 Στοιχεία και Πληροφορίες της περιόδου από 1 Ιουλίου έως 31 εκεµβρίου 25 2014 2
ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007, δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις (01.07.2014 31.12.2014) που καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρά θέση και τα αποτελέσµατα χρήσης της εταιρείας «CPI A.E.». (β) η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζει. Ταύρος Αττικής, 24 Φεβρουαρίου 2015. Οι δηλούντες - βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του.σ & ιευθύνων Σύµβουλος Τα ορισθέντα από το.σ. µέλη Χρήστος Παπαθάνος Σοφία Τσαδήµα Κωνσταντίνος Σκούρας Α..Τ. ΑΒ 649762 Α..Τ. ΑΚ 546474 Α..Τ. ΑΙ 555733 3
Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους µετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας: «CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ» Εισαγωγή. Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη εταιρική κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της «CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ» της 31ης εκεµβρίου 2014 και τις σχετικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος,µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε συµπέρασµα επί αυτής της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν παρουσιάζει εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ» κατά την 31 εκεµβρίου 2014 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για το 4
εξάµηνο που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης, µε τη συνηµµένη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2015 Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές PANNELL KERR FORSTER Λ. Κηφισίας 124, 115 26, Αθήνα Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 132 Ευστάθιος Π. Καγιούλης Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13271 5
«CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/7/2014-31/12/2014. Η παρούσα έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η παρούσα έκθεση, παραθέτει πληροφορίες που προβλέπονται από την ισχύουσα, για την κατάρτισή της, νοµοθεσία και σκοπεύει στο να πληροφορήσει τον κάθε ενδιαφερόµενο: Για την οικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα, την πορεία της εταιρείας κατά την τρέχουσα περίοδο, καθώς και για τις µεταβολές που έγιναν. Για τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαµήνου της τρέχουσας περιόδου. Για τους ενδεχόµενους κινδύνους και τις συναλλαγές µε τα συνδεόµενα µέρη. Α. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΠΙ ΟΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ. Κατωτέρω παρατίθενται τα σηµαντικότερα χρηµατοοικονοµικά µεγέθη της εταιρείας της παρούσας περιόδου µε τα ποσά της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης χρήσης. Α.1 Κύκλος εργασιών. Οι Συνολικές Πωλήσεις της εταιρείας ανήλθαν σε 6.901 χιλ. στην παρούσα περίοδο έναντι 7.132 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης χρήσης εµφανίζοντας µείωση 231 χιλ., ήτοι ποσοστό 3,2%. Σηµειώνεται ότι στο ανωτέρω ποσό των πωλήσεων περιλαµβάνονται και πωλήσεις υπηρεσιών 2.441 χιλ. έναντι 2.226 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης. Α.2. Μικτά κέρδη εκµετάλλευσης Τα µικτά κέρδη της εταιρείας διαµορφώθηκαν στην παρούσα περίοδο σε 1.660 χιλ. έναντι 1.669 χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης, παρουσιάζοντας οριακή µείωση κατά 9 χιλ., ήτοι ποσοστό 0,5%. Α.3 Αποτέλεσµα προ τόκων, φόρων, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) Τα Κέρδη προ Τόκων, Φόρων, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων (ΕΒΙΤDA), διαµορφώθηκαν σε 460 χιλ. έναντι 521χιλ. της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης 1/7/2013-31/12/2013, παρουσιάζοντας µικρή µείωση κατά 61 χιλ.. Η µείωση κατά 61 χιλ. του αποτελέσµατος προ τόκων, φόρων, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) οφείλεται, στη γενικότερη ύφεση της αγοράς και στη στασιµότητα των επενδύσεων. Α.4 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα 6
Τα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα διαµορφώθηκαν σε 146 χιλ., έναντι 138 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης 1/7/2013-31/12/2013, εµφανίζοντας αύξηση κατά 8 χιλ.. H αύξηση αυτή των χρηµατοοικονοµικών εξόδων οφείλεται κυρίως στη διαφορετική διακύµανση των υπολοίπων των τραπεζικών δανείων στη διάρκεια του κάθε µήνα. Α.5. Μικτά κέρδη Το ποσοστό του µικτού περιθωρίου κέρδους διαµορφώθηκε σε 24,05% έναντι 23,40% της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης. Α.6. Κέρδη πρό Φόρων Τα Καθαρά κέρδη προ Φόρων διαµορφώθηκαν σε 78 χιλ., έναντι κερδών 149 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης, η οποία οφείλεται στη µικρή µείωση του τζίρου. Α.7 Αποτελέσµατα µετά από φόρους Τα Καθαρά κέρδη µετά από Φόρους ανήλθαν σε 60 χιλ., έναντι ζηµιών 72 χιλ., της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης. Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ. Β.1 Στις 30 εκεµβρίου 2014 πραγµατοποιήθηκε, στην έδρα της εταιρείας, η ετήσια τακτική γενική συνέλευση των µετόχων της εταιρείας. Σ αυτή παραβρέθηκαν µέτοχοι που αντιπροσώπευαν το 67,74% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας (6.711.485 µετοχές επί συνόλου 9.907.500). Η γενική συνέλευση, οµόφωνα, πήρε τις παρακάτω αποφάσεις: I. Ενέκρινε τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας της 30/06/2014, αφού ενηµερώθηκε για τις εκθέσεις του.σ. και της έκθεσης ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών. II. Απάλλαξε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για την χρήση 1/7/2013 έως 30/6/2014. III. Εξέλεξε ως τακτικό ορκωτό ελεγκτή τον κ. Ευστάθιο Π. Καγιούλη µε Α.Μ. ΣΟΕΛ 13271 και αναπληρωµατικό τον κ. Παναγιώτη Πάτση µε Α.Μ. ΣΟΕΛ 11921, οι οποίοι είναι µέλη της Εταιρείας ορκωτών ελεγκτών PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε., µε έδρα την Αθήνα Λεωφ. Κηφισίας αριθµ. 124. IV. Αποφάσισε την συνέχιση της θητείας του ιοικητικού Συµβουλίου το οποίο εκλέχθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 30/12/2011, η θητεία του οποίου λήγει την 29/12/2016. V. Ενέκρινε τις καταβληθείσες αµοιβές στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 1/7/2013-30/06/2014 και προέκρινε τις αµοιβές του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 1/7/2014-30/06/2015 και για τη χρήση 1/7/2015-30/06/2016. VI. Ενέκρινε τις καταβληθείσες αµοιβές σύµφωνα µε την παράγραφο 2 του άρθρου 23α του Ν. 2190/1920. VII. Έδωσε άδεια στα µέλη του.σ. για συµµετοχή στο ιοικητικό Συµβούλιο άλλων εταιρειών στις οποίες η Εταιρία µετέχει ως µέτοχος ή πρόκειται να συµµετάσχει στο µέλλον ως µέτοχος (ανεξαρτήτως ποσοστού) και σε εταιρείες οι σκοποί των οποίων είναι διάφοροι εκείνων της εταιρείας και δεν είναι προµηθευτές ή πελάτες της εταιρείας. VIII. Ενέκρινε την αγορά ιδίων µετοχών της εταιρείας συνολικού αριθµού µέχρι το 1/10 του συνολικού αριθµού των µετοχών, µε κατώτατο όριο τιµής 0,10 και ανώτατο όριο τιµής 1. Β.2. Λοιπά σηµαντικά γεγονότα. Κατά τη διαρρεύσασα περίοδο συνεχίσθηκαν οι επενδύσεις της εταιρείας προς την κατεύθυνση της ανάπτυξης δικών της προϊόντων και της αποδοτικότερης λειτουργίας της, ενώ συνέχισε τις προσπάθειές της για µείωση των κινδύνων. 7
Γ. ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΙΝΑΙ ΟΙ ΠΑΡΑΚΑΤΩ: Γ.1 Ίδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια εµφανίζονται αυξηµένα κατά 59.875 σε σύγκριση µε την προηγούµενη χρήση της 30/06/2014. Η µεταβολή αυτή οφείλεται στο προκύψαν θετικό αποτέλεσµα της τρέχουσας περιόδου 1/7/2014-31/12/2014. Αναλυτικότερη παρουσίαση των µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων γίνεται στον πίνακα 3 των οικονοµικών καταστάσεων. Γ.2 Άϋλα και ενσώµατα πάγια Τα πάγια, ενσώµατα και άϋλα, αυξήθηκαν κατά 19.828, κυρίως λόγω της αύξησης των εκµισθωµένων παγίων. Γ.3 Αποθέµατα Τα αποθέµατα εµφανίζονται αυξηµένα κατά 355,5 χιλ. σε σχέση µε την προηγούµενη οικον. Χρήση, σε ποσοστό 16,3%. Η αύξηση αυτή των αποθεµάτων είναι συγκυριακή. Γ.4. Υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας, µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες, ανέρχονται στο τέλος της περιόδου στο ποσό των 5.812 χιλ., έναντι 5.668 χιλ. της προηγούµενης χρήσης (30-06- 2014), οριακά αυξηµένες κατά 144 χιλ., κυρίως λόγω της αυξηµένης αγοράς εµπορευµάτων του µηνός εκεµβρίου 2014. Γ.5 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις ανέρχονται σε 515.707 έναντι 557.431 της προηγούµενης οικον. Χρήσης. Γ.6 Απαιτήσεις της εταιρείας Τέλος οι απαιτήσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε 4.160 χιλ. έναντι 4.559 χιλ. της προηγούµενης χρήσης (30-06-2014), παρουσιάζοντας µείωση 399 χιλ. ήτοι ποσοστό 8,75%. Η µείωση ων απαιτήσεων οφείλεται κυρίως στην περιοριστική πιστωτική πολιτική που εφαρµόζει η εταιρεία.. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Κατά τη διανυθείσα περίοδο χρήση η Εταιρεία επικέντρωσε, το ενδιαφέρον της στη διατήρηση των εσόδων από την πώληση των προϊόντων που θεωρεί στρατηγικά και από την παροχή Υπηρεσιών µειώνοντας κατά το µέγιστο δυνατόν τον πιστωτικό κίνδυνο. Κατά την παρούσα περίοδο η Εταιρεία συνέχισε τις επενδύσεις της για την ανάπτυξη προϊόντων και συστηµάτων ιαχείρισης Εγγράφων. Η ιοίκηση της εταιρείας, για την επόµενη χρήση, στοχεύει στην συνέχιση των προσπαθειών της στην ίδια κατεύθυνση και την εστίασή της προς τις ίδιες αγορές επιδιώκοντας αύξηση του µεριδίου της σε αυτές ενώ θα συνεχίσει τις λελογισµένες επενδύσεις της στην ανάπτυξη προϊόντων και υπηρεσιών στους τοµείς της Ψηφιοποίησης και ιαχείρισης Εγγράφων και των ιαδραστικών Συστηµάτων. Αν και υπό τις σηµερινές συνθήκες της Ελληνικής οικονοµίας δεν µπορούν να γίνουν αξιόπιστες και αντικειµενικές προβλέψεις, η εταιρεία στηριζόµενη στα µέχρι τώρα οικονοµικά στοιχεία της επόµενης χρήσης εκτιµά ότι το αποτέλεσµα θα είναι αρκετά βελτιωµένο σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ 8
Η αγορά στην οποία δραστηριοποιείται η εταιρεία είναι έντονα ανταγωνιστική και οι συνήθεις κίνδυνοι που πρέπει να αντιµετωπίσει είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, το επιτόκιο δανεισµού, οι µεταβολές συναλλαγµατικών ισοτιµιών και ο κίνδυνος απαξίωσης εµπορευµάτων. Ε.1 Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία έχει µεγάλη διασπορά του πιστωτικού κινδύνου, και δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποιο ή κάποια από τα µέρη µε τα οποία συναλλάσσεται. Οι επί πιστώσει πωλήσεις της εταιρείας, γίνονται µετά από αυστηρό πιστωτικό έλεγχο της φερεγγυότητας των πελατών της. Στην περίπτωση περαιτέρω ακραίας επιδείνωσης των συνθηκών της αγοράς µε συνέπεια την αδυναµία είσπραξης των απαιτήσεών της από τους πελάτες της, ενδεχοµένως να δηµιουργηθεί πρόβληµα ρευστότητας στην εταιρεία. Η εκτίµησή µας είναι ότι ο κίνδυνος αυτός δεν θα ενταθεί και αυξηθεί περαιτέρω. Παρ όλα αυτά η Εταιρεία δηµιουργεί αποθεµατικά για κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου. Ε.2 Κίνδυνος ταµειακών ροών Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο ταµειακών ροών, ο οποίος µπορεί να προέλθει από ενδεχόµενη µελλοντική µεταβολή των κυµαινόµενων επιτοκίων, τα οποία θα διαφοροποιήσουν θετικά ή αρνητικά τις ταµειακές εισροές ή και εκροές που συνδέονται µε περιουσιακά στοιχεία ή και υποχρεώσεις της εταιρείας. Ωστόσο η Εταιρεία διαθέτει επαρκή ίδια κεφάλαια και πιστωτικά όρια. Ε.3. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία αντιµετωπίζει τον κίνδυνο αυτό µε επαρκή εγκεκριµένα πιστωτικά όρια µακροπρόθεσµου και βραχυπρόθεσµου δανεισµού, µε ευνοϊκούς όρους, από τις συνεργαζόµενες τράπεζες. Τα δάνεια της εταιρείας στη λήξη τους δύνανται να αποπληρωθούν µερικώς ή ολικώς ή να ανανεωθούν. Η εταιρεία, προκειµένου να αντιµετωπίσει τον κίνδυνο ρευστότητας από τη ληκτότητα των δανείων της, έχει τη δυνατότητα αύξησης της ρευστότητάς της µε περαιτέρω δανειοδότησή της, η οποία θα γίνει µε εκχώρηση απαιτήσεών της. Ε.4. Kίνδυνος επιτοκίου: Η Εταιρεία παρακολουθεί συνεχώς τις µεταβολές των επιτοκίων προκειµένου να αποφασίσει για τις µορφές δανεισµού της, επιδιώκοντας την ελαχιστοποίηση του χρηµατοοικονοµικού κόστους. Σηµειώνεται ότι για τα βραχυπρόθεσµα δάνεια της εταιρείας µε βάση τις δανειακές συµβάσεις είναι δυνατόν στις λήξεις τους να αποπληρωθούν µερικώς ή ολικώς ή να ανανεωθούν. Η πρόβλεψη αυτή των δανειακών συµβάσεων, δίνει τη δυνατότητα στην εταιρεία να αντιµετωπίσει αποτελεσµατικά ενδεχόµενη έλλειψη ρευστότητας. Όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Όλα τα δάνεια επιβαρύνονται µε επιτόκιο EURIBOR + SPREAD. Η διοίκηση εκτιµά ότι η ανωτέρω αξία των δανείων είναι ίση µε την εύλογη αξία τους. Για κανένα από τα παραπάνω δάνεια δεν έχει εγγραφεί υποθήκη επί των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Ε.5 Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η πλειονοψηφία των συναλλαγών καθώς επίσης οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις της εταιρείας είναι σε ευρώ και η εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σοβαρό συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ωστόσο παρακολουθεί τις εξελίξεις των ισοτιµιών προκειµένου να λάβει µέτρα αντιµετώπισής του. Ε.6 Κίνδυνος αποθεµάτων Τα είδη που εµπορεύεται η εταιρεία ανήκουν αφ ενός στην κατηγορία της υψηλής τεχνολογίας και υψηλού κινδύνου τεχνολογικής απαξίωσής των και αφετέρου στα ανταλλακτικά που διατηρούν την αξία τους για µεγάλα χρονικά διαστήµατα. Η εταιρεία διενεργεί συχνές αποτιµήσεις των αποθεµάτων της, προκειµένου η αξία που αναγράφεται στις οικονοµικές του 9
καταστάσεις να µην αποκλίνει από την ρευστοποιήσιµη αξία των. Επίσης η εταιρεία λαµβάνει τα κατάλληλα φυσικά και άλλα µέτρα προκειµένου να ελαχιστοποιήσει άλλους κινδύνους των αποθεµάτων (κλοπές, φυσικές καταστροφές). Ε.7 Κίνδυνος αγοράς Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία απευθύνεται στο επαγγελµατικό τµήµα της αγοράς και όχι στο καταναλωτικό, η µείωση της αγοραστικής δύναµης της Ελληνικής κοινωνίας έχει επίπτωση και στις πωλήσεις της εταιρείας. Ε.8 Λοιπές πληροφορίες εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της εταιρείας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που έχουν ή ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στα οικονοµικά αποτελέσµατα της εταιρείας και ως εκ τούτου δεν έχει διενεργηθεί σχετική πρόβλεψη. Το απασχολούµενο προσωπικό της εταιρείας στις 31/12/2014 ανέρχεται σε 121, ενώ στις 31/12/2013 ανερχόταν σε 126. Έχουν τηρηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές µε τις συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις της 30/06/2014. εν έγινε οιαδήποτε διακοπή εκµετάλλευσης ή κλάδου της εταιρείας. ΣΤ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ- ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΕ ΤΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΟΠΩΣ ΑΥΤΑ ΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΟ ΛΠ 24. Συνδεδεµένα µέρη ορίζονται ως οι επιχειρήσεις, στις οποίες η εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο και ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαµόρφωση των οικονοµικών και διαχειριστικών πολιτικών τους. Επίσης, συνδεδεµένα µέρη είναι τα µέλη της ιοίκησης, συγγενικά πρόσωπα αυτών µε πρώτο βαθµό συγγένειας, επιχειρήσεις που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη επιρροή. Όλες οι συναλλαγές, περιλαµβανοµένων των επιτοκίων και εξασφαλίσεων, µεταξύ των συνδεδεµένων µερών πραγµατοποιούνται ουσιαστικά µε όρους όµοιους µε εκείνους που ίσχυαν την ίδια χρονική στιγµή για παρόµοιες συναλλαγές µε µη συνδεδεµένα µέρη. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών (αγαθών και υπηρεσιών) σωρευτικά στη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου (01/07/2014-31/12/2014) και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας στη λήξη της περιόδου, (31/12/2014), που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΛΠ 24, έχουν ως εξής: Αµοιβές Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθυντικών στελεχών. Συνδεδεµένο φυσικό πρόσωπο Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου 147.166 ιευθυντικά Στελέχη 121.892 ΣΥΝΟΛΟ 269.058 εν υφίστανται απαιτήσεις και υποχρεώσεις από και προς µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα διευθυντικά στελέχη. Οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου προεγκρίνονται από την ετήσια τακτική γενική συνέλευση των µετόχων. εν υφίστανται συµφωνίες για καταβολή αποζηµίωσης, προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, σε περίπτωση αποχώρησής των από την εταιρεία για οποιοδήποτε λόγο ή αιτία. Για τα µέλη του.σ. που συνδέονται µε την εταιρεία µε ειδική σύµβαση εργασίας, σε περίπτωση αποχώρησής των από την εταιρεία, τους καταβάλλεται ό,τι προβλέπεται από το νόµο 2112/1920. 10
Η Εταιρεία δεν έχει συνάψει συµφωνίες µε τα µέλη του διοικητικού συµβουλίου ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης προς τη µητρική εταιρεία. Ζ. Σηµαντικά γεγονότα µετά το τέλος της περιόδου αναφοράς. εν συνέβησαν σηµαντικά γεγονότα από τη λήξη της περιόδου και µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, για τα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ΠΧΠ. Η. ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ. Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της εταιρείας έχουν ως ακολούθως: Βαθµός οικονοµικής αυτάρκειας 31/12/2014 30/06/2014 Ίδια Κεφάλαια 53% 54% Σύνολο υποχρεώσεων Ταχύτητα Κυκλοφορίας Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 68 66 Πωλήσεις Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Απαιτήσεις 80 87 Πωλήσεις+ΦΠΑ Ταχύτητα Kυκλοφορίας Αποθεµάτων Αποθέµατα 99 81 Κόστος πωληθέντων εµπορευµάτων/180 Η παρούσα εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου για την περίοδο 01/07/2014-31/12/2014 έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.cpi.gr. Ταύρος 24 Φεβρουαρίου 2015. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Χρήστος Παπαθάνος Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος 11
CPI ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ & ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΩΝ ΓΕΜΗ 1788301000 (ΑΡ. Μ.Α.Ε. : 32624/06/B/95/1) Έδρα: Ραφαηλίδου 1, Ταύρος Αττικής Τ.Κ. 17778 ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1 ΙΟΥΛΙΟΥ 2014 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 (Σύµφωνα µε το.λ.π. 34) 12
I. Κατάσταση Οικονοµικής θέσης (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. 31/12/2014 30/6/2014 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 3.1 673.761 582.355 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία 3.2 661.998 773.232 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται 2.3 3.000 3.000 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 3.5 421.556 439.544 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 3.7 104.354 104.354 Λοιπές µακροπρ. απαιτήσεις 3.8 201.033 199.981 2.065.701 2.102.466 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 3.3 2.187.154 1.831.644 Εµπορικοί χρεώστες 3.3 4.006.681 4.416.832 Λοιπά στοιχεία κυκλ. Ενεργητικού 328.843 310.277 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 372.006 95.244 Σύνολο κλυκλοφορούντος ενεργητικού 6.894.684 6.653.997 Σύνολο ενεργητικού 8.960.385 8.756.463 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ιδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 2.972.250 2.972.250 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών Λοιπά αποθεµατικά 3.902.091 3.902.091 Κέρδη/(ζηµιές) εις νέον -3.726.271-3.786.146 3.148.069 3.088.195 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.148.069 3.088.195 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρ/θεσµες υποχρεώσεις άνεια 3.4 80.000 128.000 Υποχρ. παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 86.038 86.038 Λοιπές µακροπρ.υποχρεώσεις 75.373 0 241.411 214.038 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές 1.670.401 1.550.415 Λοιπές υποχρεώσεις 318.369 281.953 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 3.5 515.707 557.431 άνεια 3.4 3.066.427 3.064.431 5.570.905 5.454.230 Σύνολο υποχρεώσεων 5.812.316 5.668.268 Σύνολο παθητικού 8.960.385 8.756.463 13
II. Κατάσταση συνολικών εσόδων της περιόδου (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ) Σηµ. 1/7/2014-31/12/2014 1/7/2013-31/12/2013 1/10/2014-31/12/2014 1/10/2013-31/12/2013 Έσοδα (πωλήσεις) 2.4 6.901.117 7.132.241 3.799.862 3.928.621 Κόστος πωλήθέντων 2.4 5.241.122 5.463.491 2.943.768 3.216.547 Μικτό κέρδος 2.4 1.659.995 1.668.749 856.094 712.075 Άλλα έσοδα 2.4 4.210 108.711 7.401 91.060 Εξοδα διάθεσης 2.4-832.487-893.812-420.258-315.961 Εξοδα διοίκησης 2.4-608.356-592.815-320.866-281.665 Άλλα έξοδα 2.4 0-4.091 0-1.275 Κέρδη (-ζηµίες) προ φόρου, χρηµατοοικονοµικών και επενδ. Αποτελεσµάτων. 223.362 286.743 109.303 204.234 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 548 0 159 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -145.499-138.194-91.748-41.680 Κέρδη (-ζηµίες) προ φόρων 77.863 149.096 17.555 162.713 Φόρος εισοδήµατος (+Έσοδο) 3.5-17.988-77.183 9.115-75.607 Ζηµίες µετά από φόρους 59.875 71.913 26.670 87.106 Λοιπά συνολικά έσοδα 0 0 0 0 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α ΧΡΗΣΗΣ ΜΕΤΑ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ 59.875 71.913 26.670 87.106 Κατανεµηµένα σε: Μετόχους Εταιρίας 59.875 71.913 26.670 87.106 ικαιώµατα Μειοψηφίας 0 0 0 0 59.875 71.913 26.670 87.106 Κέρδη (-ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 2.4 0,0060 0,0073 0,0027 0,0088 14
III. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ) Αποθεµατικό από έκδοση Μετοχικό µετοχών υπέρ κεφάλαιο το άρτιο Αποθεµατικά Συσσ/µένα κέρδη/(-ζηµίες) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/07/2013 2.972.250 3.082.776 819.315-3.896.849 2.977.492 Αποτέλεσµα περιόδου 71.913 71.913 Υπόλοιπα 31/12/2013 2.972.250 3.082.776 819.315-3.824.936 3.049.405 Υπόλοιπα 01/07/2014 2.972.250 3.082.776 819.315-3.786.146 3.088.195 Αποτέλεσµα περιόδου 59.875 59.875 Υπόλοιπα 31/12/2014 2.972.250 3.082.776 819.315-3.726.271 3.148.069 15
IV. Κατάσταση Ταµειακών Ροών της περιόδου. (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες 01/07/2014-31/12/2014 01/07/2013-31/12/2013 Κέρδη πρό φόρων 77.863 149.096 Πλέον/Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 236.638 234.386 Προβλέψεις 800 0 Αποτελέσµατα (έσοδα,έξoδα,κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας 2.275 343 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 145.499 137.647 Πλέον/Μείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση /(αύξηση) αποθεµάτων -355.510-231.870 Μείωση /(αύξηση) απαιτήσεων 389.733 812.537 (Μείωση) /αύξηση υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) 190.051-470.407 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα -145.499-137.647 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 541.850 494.085 Επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων και άϋλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων -222.636-119.976 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 3.551 3.773 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -219.085-116.203 Χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια 3.170.901 1.582.157 Εξοφλήσεις δανείων 3.4-3.216.905-1.976.032 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από Χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες (γ) -46.003-393.875 Καθαρή αύξηση /(µείωση) ταµειακών διαθεσίµων και ισοδ. Περιόδου (α)+(β)+(γ) 276.762-15.993 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 95.244 158.994 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 372.006 143.001 16
ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΟΥΛΙΟΥ 2014 ΕΩΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Οι σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της ετήσιας οικονοµικής έκθεσης. 1. Σύσταση και δραστηριότητα της εταιρείας. 1.1. Γενικές πληροφορίες. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον χώρο της πληροφορικής. Ασχολείται µε το εµπόριο ηλεκτρονικών υπολογιστών, περιφερειακού εξοπλισµού υπολογιστών, χονδρικό εµπόριο άλλων µηχανών και εξοπλισµού γραφείου καθώς και την συντήρηση και επισκευή µηχανών γραφείου, λογιστικών µηχανών και εξοπλισµού πληροφορικής. Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 1990 (ΦΕΚ 3989/90). Τον Απρίλιο του 1994 συγχωνεύθηκε µε την CAD Ε.Π.Ε. που είχε ιδρυθεί το 1985 (ΦΕΚ 1087/85) και δηµιουργήθηκε νέα εταιρεία µε την ίδια επωνυµία (CPI AE). H CPI ΑΕ δραστηριοποιείται στην αγορά Πληροφορικής από το 1990 ως διανοµέας προστιθέµενης αξίας στις κάθετες αγορές της εκτύπωσης, της επεξεργασίας εικόνας και της ασφάλειας δεδοµένων. Από το 2004 η CPI προσφέρει επί πλέον ολοκληρωµένες λύσεις στις αγορές της Εντατικής Λιανικής (συστήµατα Point Of Sale), στην αγορά της Ψηφιακής επιτήρησης και καταγραφής (IP Surveillance), στην αγορά της IP τηλεφωνίας (VoIP) ενώ προσφέρει υπηρεσίες ιαχείρισης Εκτυπώσεων (Managed Print Services), υπηρεσίες ιαχείρισης Εγγράφων (Document Management Services) και Επαγγελµατικές Υπηρεσίες (Professional Services) σε µεγάλους ιεθνείς και Ελληνικούς Οργανισµούς. H CPI ΑΕ είναι αποκλειστικός αντιπρόσωπος των εταιρειών SHARP, ΟΚΙ, TOSHIBA και για τα εκτυπωτικά τους προϊόντα καθώς και των εταιρειών AVISION (scanners), POSIFLEX (POS), TRENDWARE (δικτυακά προϊόντα), ATIZ, CLASUS (διαδραστικοί πίνακες) ενώ εισάγει και διανέµει τα προϊόντα των KODAK, MICROTEK, AXIS, OLIVETTI SUMMA, BenQ, & Docuware µέσα από ένα δίκτυο 1.000 αντιπροσώπων σε ολόκληρη την Ελλάδα καθώς και από ένα τµήµα απ ευθείας πωλήσεων σε εταιρείες. Επί πλέον η CPI AE παράγει και διανέµει τα προϊόντα FIT & FIT SOHO στην αγορά της IP τηλεφωνίας, τα προϊόντα edoc & edocxl στην αγορά ιαχείρισης Εγγράφων καθώς. Η εταιρεία είναι πιστοποιηµένη κατά ΕΝ ISO 9001:2000. To 2000, η CPI Α.Ε. εισήλθε στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Τα κυριότερα στοιχεία της εταιρείας είναι: - Έδρα: ήµος Ταύρου - Ταχυδροµική διεύθυνση: Ραφαηλίδου 1, ΤΚ 17778 Ταύρος - ιάρκεια εταιρείας: 100 έτη. - Η ιεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι: www.cpi.gr Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας, της περιόδου από 1 Ιουλίου 2014 έως 31 εκεµβρίου 2014 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 24/02/2015. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου είναι : 1 Παπαθάνος Χρήστος του Πρόεδρος και Εκτελεστικό µέλος Αριστείδη ιευθύνων Σύµβουλος 2 Χατζηαντώνης-Φωταράς Κων/νος του Μόσχου Αντιπρόεδρος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό µέλος 3 Τσαδήµα Σοφία του Μέλος Εκτελεστικό µέλος Γεωργίου 4 Γαλουζίδης Μιχάλης του Μέλος Ανεξάρτητο Μη Φραγκίσκου Εκτελεστικό µέλος 5 Σκούρας Κων/νος του Μέλος Εκτελεστικό µέλος Χρήστου 6 Πικούνη Χριστίνα του Μέλος Μη Εκτελεστικό µέλος Κλεάνθη 7 Ζαριφόπουλος Παναγιώτης Μέλος Μη Εκτελεστικό µέλος του Γεωργίου 8 Πίγκα Ελένη του ηµητρίου Μέλος Μη Εκτελεστικό µέλος 17
2. Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιµοποιεί η Εταιρεία. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας, συντάχθηκαν σύµφωνα µε το.λ.π. 34, µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εδοµένου ότι οι καταστάσεις αυτές είναι συνοπτικές, πρέπει να συνεξετάζονται µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 1/7/2013-30/06/2014. 2.2 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή λογιστικών αρχών/νέα Πρότυπα και ιερµηνείες. Οι Λογιστικές Αρχές και οι µέθοδοι υπολογισµών που τηρήθηκαν στην σύνταξη των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, οι σηµαντικές παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από την ιοίκηση, καθώς και οι κύριες πηγές αβεβαιότητας που επηρεάζουν τις εκτιµήσεις, είναι οι ίδιες µε εκείνες οι οποίες είχαν υιοθετηθεί και στις δηµοσιευµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 30 η Ιουνίου 2014. Τροποποίηση του ΛΠ 19 <<Παροχές σε εργαζοµένους>>, που εγκρίθηκε το Νοέµβριο του 2013 και αναφέρεται σε εισφορές προγραµµάτων καθορισµένων παροχών από εργαζόµενους ή τρίτα πρόσωπα οι οποίες συνδέονται µε την παροχή υπηρεσίας. Η τροποποίηση αυτή έχει εφαρµογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1/7/2014 και δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. Ολοκληρωµένο.Π.Χ.Α. 9 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία» που εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2014 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2018. εν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η τροποποίηση αυτή δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. «Τροποποιήσεις του ΛΠ 16 και ΛΠ 38>>, που παρέχουν διευκρινήσεις επί των αποδεκτών µεθόδων απόσβεσης µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/016. εν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην εταιρεία. <<Τροποποίηση ΠΧΑ 11>> Λογιστική για αποκτήσεις δικαιωµάτων σε κοινές δραστηριότητες µε ισχύ για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 01/01/2016. εν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. «ΠΧΑ 14 Αναβαλλόµενοι λογαριασµοί οι οποίοι υπόκεινται σε Ρυθµιστικό Πλαίσιο, µε εφαρµογή για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 1/1/2016. Το πρότυπο καθορίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης µε άλλα πρότυπα αλλά τα πληρούν µε το πρότυπο αυτό και επιτρέπει την αναγνώρισή τους κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ. εν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. «ΠΧΑ 15 <<Έσοδα από Συµβάσεις µε Πελάτες>>, µε εφαρµογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1/1/2017. Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά τα πρότυπα 11 και 18 και τις ιερµηνείες 13, 15, 18 και 31. Με βάση το πρότυπο αυτό η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ακολουθώντας 5 βασικά βήµατα. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. <<Γεωργία: Πολυετή φυτά-τροποποιήσεις στα ΛΠ 16 ΚΑΙ 41>>, µε εφαρµογή για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 1/1/2016. εν έχει εφαρµογή στην εταιρεία. <<Μέθοδος Καθαρής Θέσης στις Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις Τροποποίηση του ΛΠ 27>>, µε εφαρµογή για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 1/1/2016. Με βάση την τροποποίηση αυτή οι συµµετοχές σε θυγατρικές συγγενείς και κοινοπραξίες, στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του επενδυτή µπορούν να επιµετρώνται και µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης, όπως αυτή καθορίζεται από το ΛΠ 28. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. 18
2.3 Ενοποίηση Στα ποσά της εταιρείας συµπεριλαµβάνονται και τα ποσά της, κατά 100%, θυγατρικής εταιρείας CPI CYPRUS LTD η οποία, τα τελευταία τέσσερα έτη, δεν έχει οικονοµική δραστηριότητα και το σύνολο του ενεργητικού της ανέρχεται σε 239 2.4 ΑΝΑΦΟΡΑ ΑΝΑ ΚΛΑ Ο ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ. Η Εταιρεία είναι οργανωµένη σε δύο επιχειρησιακούς κλάδους: 1. Υπηρεσίες και εξοπλισµός γραφείων και 2. Εξοπλισµός πληροφορικής. Τα αποτελέσµατα ανά κλάδο δραστηριότητας για την τρέχουσα περίοδο και για την αντίστοιχη περίοδο της προηγούµενης χρήσης έχουν ως εξής: Περίοδος 1/7/2014-31/12/2014 Εξοπλισµός πληροφορικής Υπηρεσίες και εξοπλισµός γραφείων Σύνολο Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 3.271.361 3.629.756 6.901.117 Κόστος Πωληθέντων 2.484.468 2.756.654 5.241.122 Μικτά κέρδη 786.893 873.102 1.659.995 Λοιπά έσοδα 8.116 9.005 17.120 Έξοδα διάθεσης -394.627-437.860-832.487 Έξοδα διοίκησης -288.381-319.975-608.356 Λοιπά έξοδα -6.120-6.791-12.911 Κέρδη (-ζηµίες) προ φόρου,χρηµατοοικονοµικών και επενδ. Αποτελεσµάτων 105.881 117.481 223.362 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 45 50 95 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -69.017-76.578-145.594 Κέρδη (-Ζηµίες) προ φόρων 36.910 40.953 77.863 Φόρος εισοδήµατος (+Έσοδο) -8.527-9.461-17.988 Καθαρά Κέρδη (-ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους 28.383 31.492 59.875 Κατανεµηµένα σε µετόχους της εταιρείας 28.383 31.492 59.875 Κέρδη (-ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή-βασικά σε 0,0029 0,0032 0,0060 Σύνολο ενεργητικού 4.437.138 4.357.152 8.794.290 Σύνολο υποχρεώσεων 2.846.944 2.795.624 5.642.567 19
Περίοδος 1/7/2013-31/12/2013 Εξοπλισµός πληροφορικής Υπηρεσίες και εξοπλισµός γραφείων Σύνολο Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 3.598.555 3.533.686 7.132.241 Κόστος Πωληθέντων 2.756.591 2.706.900 5.463.491 Μικτά κέρδη 841.963 826.786 1.668.749 Λοιπά έσοδα 54.850 53.861 108.711 Έξοδα διάθεσης -450.971-442.841-893.812 Έξοδα διοίκησης -299.103-293.712-592.815 Λοιπά έξοδα -2.064-2.027-4.091 Κέρδη (-ζηµίες) προ φόρου,χρηµατοοικονοµικών και επενδ. Αποτελεσµάτων 144.675 142.067 286.743 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 276 271 548 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -69.726-68.469-138.194 Κέρδη (-Ζηµίες) προ φόρων 75.226 73.870 149.096 Φόρος εισοδήµατος (+Έσοδο) -38.943-38.241-77.183 Καθαρά Κέρδη (-ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους 36.283 35.629 71.913 Κατανεµηµένα σε µετόχους της εταιρείας 36.283 35.629 71.913 Κέρδη (-ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή-βασικά σε 0,0037 0,0036 0,0073 Σύνολο ενεργητικού 4.437.138 4.357.152 8.794.290 Σύνολο υποχρεώσεων 2.846.944 2.795.624 5.642.567 Οι πωλήσεις της εταιρείας είναι στο σύνολό τους χονδρικές και γίνονται κατά κύριο λόγο στην Ελλάδα. 20