ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ
ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 1-2 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, της Διευθύνουσας Συμβούλου και του Οικονομικού Διευθυντή για τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 3 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 4 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 5 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 6 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 7 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών 8 Σημειώσεις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 9 18
1 Ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης για την εξαμηνία 2010 Tο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρίαση του που πραγματοποιήθηκε 31 Αυγούστου 2010, μελέτησε και ενέκρινε τις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος της Κanika Hotels Plc για την εξαμηνία 2010. Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν και τα αποτελέσματα της πλήρως εξαρτημένης θυγατρικής εταιρείας Κanika Alexander the Great Beach Hotel Limited, ιδιοκτήτριας εταιρείας του ξενοδοχείου Alexander the Great Beach Hotel. Οι μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, που εκφράζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος 31 Δεκεμβρίου 2009. Ανασκόπηση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος Το Συγκρότημα είχε μια μικρή μείωση στο κύκλο εργασίας της τάξεως των 57,282 και πραγματοποίησε ζημιά για την περίοδο 2.147.742 σε σύγκριση με 1.418.705 την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Τονίζεται ότι όπως και περισσότερες ξενοδοχειακές επιχειρήσεις στην Κύπρο τα εισοδήματα επηρεάζονται από την εποχικότητα τουριστικές αφίξεις και η πρώτη εξαμηνία του χρόνου περιλαμβάνει τους περισσότερους από τους χειμερινούς μήνες και έχει πολύ χαμηλότερα εισοδήματα από την δεύτερη εξαμηνία. Η αύξηση της ζημιάς από εργασίες σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο οφείλεται στους ακόλουθους λόγους: 1 Μειωμένο τουριστικό ρεύμα προς την Κύπρο που επηρεάστηκε από τη διεθνή οικονομική κρίση. 2 Μείωση πληρότητες του ξενοδοχείου Alexander the Great Beach Hotel που βρίσκεται στην Πάφο, επαρχία στην οποία παρουσιάστηκε η μεγαλύτερη μείωση στον τομέα του τουρισμού. 3 Μείωση των τιμών σε όλα τα ξενοδοχεία για να περιοριστεί η μείωση της πληρότητας. 4 Αυξήσεις σε διάφορα λειτουργικά έξοδα 5 Αύξηση στα έξοδα συντήρησης στο ξενοδοχείο Alexander the Great Beach Hotel, όπου και παρέμεινε κλειστό για ένα μήνα περίπου λόγω ανακαίνισης. Η εταιρεία συνεχίζει τις προσπάθειες αφενός για αύξηση της πληρότητας των ξενοδοχείων και αφετέρου για τη μείωση του λειτουργικού κόστους. Είναι δύσκολο να γίνουν ασφαλείς προβλέψεις όσον αφορά την απόδοση του Συγκροτήματος για ολόκληρο το έτος 2010 λόγω της αβεβαιότητας που επικρατεί ως επακόλουθο της διεθνούς οικονομικής κρίσης αν και η πιθανότητα είναι το έτος να καταλήξει ζημιογόνο Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε έσοδα από μη επαναλαμβανόμενες ή από έκτακτες δραστηριότητες της Εταιρείας.
2 Ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης για την εξαμηνία 2010 (συνέχεια) Ανασκόπηση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος (συνέχεια) Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από το ύψος και την ποιότητα του τουριστικού ρεύματος προς την Κύπρο και από το κατά πόσο θα συνεχιστούν οι αρνητικές συνέπειες της διεθνούς οικονομικής κρίσης και στο δεύτερο εξάμηνο του 2010. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα είναι ο κίνδυνος αγοράς, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας όπως περιγράφονται ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος 31 Δεκεμβρίου 2009. Το Συγκρότημα διαθέτει κατάλληλη υποδομή για την οποιαδήποτε αντιμετώπιση των προκλήσεων της αγοράς.
3 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, της Διευθύνουσας Συμβούλου και του Οικονομικού Διευθυντή Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 και 2009, εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η Διευθύνουσα Σύμβουλος και ο Οικονομικός Διευθυντής της KANIKA HOTELS PLC επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: 1) Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται σελίδες 4 μέχρι 18. i. Καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 34 "Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις" και σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (4), και ii. Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της KANIKA HOTELS PLC και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο και 2) Η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της KANIKA HOTELS PLC και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Ονοματεπώνυμο Θεοδόσης Καραολής Σπύρος Καραολής Δώρα Ονουφρίου Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος Ρένος Σολομίδης Χρίστος Περίκου Αλέξης Χρυσοστόμου Θεόδοτος Ανθούσης Υπογραφή Διευθύνουσα Σύμβουλος και Οικονομικός Διευθυντής Ονοματεπώνυμο Ιδιότητα Υπογραφή Δώρα Ονουφρίου Αλέξης Χρυσοστόμου Διευθύνουσα Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Λεμεσός, 31 Αυγούστου 2010
4 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ που έληξε που έληξε 2010 2009 Σημ. Εισοδήματα 6.569.105 6.626.387 Κόστος πωλήσεων (8.070.776) (7.617.351) Μεικτή ζημιά (1.501.671) (990.964) Άλλα εισοδήματα 105.717 136.833 Καθαρή ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες - (9.695) Έξοδα διανομής και πωλήσεων (316.927) (202.222) Έξοδα διοίκησης (662.616) (533.545) Ζημιά από εργασίες (2.375.497) (1.599.593) Έξοδα χρηματοδότησης (16.160) (15.587) Ζημιά πριν από τη φορολογία (2.391.657) (1.615.180) Φορολογία 8 243.915 196.475 Ζημιά για την περίοδο (2.147.742) (1.418.705) Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) 9 (3,56) (2,35) Οι σημειώσεις σελίδες 9 μέχρι 18 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
5 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Ζημιά για την περίοδο (2.147.742) (1.418.705) Λοιπά συνολικά έσοδα Αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία γης και κτιρίων (10.812.933) - Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας 1.550.053 10.708 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο (9.262.880) 10.708 Συνολικά έσοδα για την περίοδο (11.410.622) (1.407.997) Οι σημειώσεις σελίδες 9 μέχρι 18 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
6 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 2010 31 Δεκεμβρίου 2010 2009 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 10 45.236.471 55.428.413 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 11 9.694 9.694 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 45.246.165 55.438.107 Αποθέματα 495.734 409.425 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 12 3.683.402 3.259.739 Φορολογία εισπρακτέα 145.902 147.605 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 13 172.569 1.983.727 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 4.497.607 5.800.496 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 49.743.772 61.238.603 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 14 20.485.000 20.485.000 Αποθεματικά 15 19.569.625 30.980.247 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 40.054.625 51.465.247 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.322.326 5.128.558 Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων 3.322.326 5.128.558 Δάνεια και χρηματοδοτήσεις 16 665.150 373.710 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 17 5.431.122 4.037.840 Αναβαλλόμενο εισόδημα 18 270.549 233.248 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 6.366.821 4.644.798 Σύνολο υποχρεώσεων 9.689.147 9.773.356 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 49.743.772 61.238.603 Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο 31 Αυγούστου 2010. Οι σημειώσεις σελίδες 9 μέχρι 18 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
7 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αποθεματικό εύλογης αξίας - γη Αποθεματικό αναδιοργά- Αποθεματικο από τη μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο και κτίρια νωσης σε Ευρώ Κέρδη που κρατήθηκαν Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 20.485.000 4.329.892 19.191.763 (3.389.865) 103.647 11.611.655 52.332.092 Ζημιά εξαμήνου - - - - - (1.418.705) (1.418.705) Λοιπά συνολικά έσοδα εξαμήνου - - 10.708 - - - 10.708 Συνολικά έσοδα εξαμήνου - - 10.708 - - (1.418.705) (1.407.997) Μεταφορά αποσβέσεων - - (82.278) - - 82.278 - Εισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες Μερίσματα - - - - - (494.050) (494.050) Υπόλοιπο 2009 20.485.000 4.329.892 19.120.193 (3.389.865) 103.647 9.781.178 50.430.045 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 20.485.000 4.329.892 19.046.267 (3.389.865) 103.647 10.890.306 51.465.247 Ζημιά εξαμήνου - - - - - (2.147.742) (2.147.742) Λοιπά συνολικά έσοδα εξαμήνου - - (9.262.880) - - - (9.262.880) Συνολικά έσοδα εξαμήνου - - (9.262.880) - - (2.147.742) (11.410.622) Μεταφορά αποσβέσεων - - (80.915) - - 80.915 - Υπόλοιπο 2010 20.485.000 4.329.892 9.702.472 (3.389.865) 103.647 8.823.479 40.054.625 Οι σημειώσεις σελίδες 9 μέχρι 18 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
8 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 2010 2009 Ροή μετρητών για εργασίες (1.005.502) (1.283.739) Φορολογία που (πληρώθηκε) / εισπράχθηκε (10.559) 13.076 Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (1.016.061) (1.270.663) Ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (1.075.662) (246.879) Τόκοι που εισπράχθηκαν 5.285 33.210 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (1.070.377) (213.669) Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Τόκοι που πληρώθηκαν (16.160) (15.587) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (16.160) (15.587) Καθαρή μείωση μετρητών και αντίστοιχα μετρητών (2.102.598) (1.499.919) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου 1.610.017 2.635.903 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου (492.581) 1.135.984 Οι σημειώσεις σελίδες 9 μέχρι 18 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Σύσταση Η KANIKA HOTELS PLC (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο ως Ιδιωτική Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Στις 7 Φεβρουαρίου 2000 μετατράπηκε σε Δημόσια Εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του Περί Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας είναι στην Γωνία 28ης Οκτωβρίου & Λεωφόρος Αρχ. Μακαρίου ΙΙΙ, KANIKA ENAERIOS COMPLEX, Apollon House, 3106, Λεμεσός, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες των εταιρειών που αποτελούν το Συγκρότημα είναι: Η ιθύνουσα εταιρεία KANIKA HOTELS PLC είναι ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Kanika Pantheon και των κεντρικών γραφείων του Συγκροτήματος και διαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών μονάδων του Συγκροτήματος. Από την 1 Ιανουαρίου 2002 η ιθύνουσα εταιρεία ενοικίασε και διαχειρίζεται το ξενοδοχείο Olympic Lagοon Resort στην Αγία Νάπα για περίοδο πέντε ετών. Στις 2 Ιανουαρίου 2007 ανανεώθηκε η συμφωνία μίσθωσης του ξενοδοχείου για την περίοδο από 2 Ιανουαρίου 2007 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2011. Από την 1 Δεκεμβρίου 2006, η ιθύνουσα εταιρεία ενοικίασε και διαχειρίζεται το ξενοδοχείο Elias Beach Hotel στη Λεμεσό για περίοδο δεκατεσσάρων ετών με δικαίωμα τερματισμού της μίσθωσης από την πλευρά της ιθύνουσας Εταιρείας για 7 χρόνια. Η εξαρτημένη εταιρεία Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited είναι ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Alexander the Great Beach Hotel. 2. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εξαμηνίες που έληξαν 2009 και 2010 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. 3. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Επιπρόσθετα, οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 της Κύπρου και τους περί Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές
10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) Δήλωση συμμόρφωσης (συνέχεια) καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος 31 Δεκεμβρίου 2009 οι οποίες έχουν ετοιμαστεί με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 της Κύπρου. Βάση επιμέτρησης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και των επενδύσεων που παρουσιάζονται στην εκτιμημένη αξία τους. Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο από την 1 Ιανουαρίου 2008 είναι το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας και στην περίπτωση του Συγκροτήματος είναι το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων του. 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009. Έξοδα τα οποία δεν υφίστανται ομοιόμορφα κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους αναμένονται ή αναβάλλονται στην ενδιάμεση έκθεση, μόνο εάν θα ήταν επίσης κατάλληλο τέτοια κόστα να αναμένονται ή να αναβάλλονται στο τέλος του οικονομικού έτους. Ο εταιρικός φόρος υπολογίζεται με βάση το αναμενόμενο ποσοστό φορολογίας που θα ισχύει για ολόκληρο το οικονομικό έτος. 5. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΟΣΑ Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 6. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Ο κύκλος εργασιών αφορά εισοδήματα από ξενοδοχειακές εργασίες στην Κύπρο μέσα από τη λειτουργία τεσσάρων ξενοδοχειακών μονάδων οι οποίες θεωρούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο ως ξεχωριστοί λειτουργικοί τομείς με βάση το ΔΠΧΠ 8 "Λειτουργικοί Τομείς". Ωστόσο, με βάση τα κοινά οικονομικά χαρακτηριστικά που έχουν οι λειτουργικοί αυτοί τομείς δεν χρειάζεται ξεχωριστή αναλυτική παρουσίαση τους οικονομικές καταστάσεις.
11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχεια) Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος αξιολογεί την απόδοση των λειτουργικών τομέων βασιζόμενη στο κέρδος ή τη ζημιά των εργασιών τους. 7. ΕΠΟΧΙΑΚΕΣ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΙΣ Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος επηρεάζονται από εποχιακούς παράγοντες που αφορούν την τουριστική βιομηχανία και ως εκ τούτου τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους είναι γενικά καλύτερα από το πρώτο εξάμηνο. Ωστόσο, δεδομένου της αβεβαιότητας που επικρατεί στην αγορά λόγω της οικονομικής κρίσης δεν μπορούν να γίνουν ασφαλείς προβλέψεις για το δεύτερο εξάμηνο του 2010. 8. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσεως 2010 2009 Εταιρικός φόρος - 49.500 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα περιόδου 12.263 13.755 Αναβαλλόμενη φορολογία - πίστωση (256.178) (259.730) Πίστωση περιόδου (243.915) (196.475) Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα 2010 2009 Λόγω επανεκτίμησης γης και κτιρίων (1.550.053) (10.708) Σύνολο φόρου εισοδήματος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα (1.550.053) (10.708) Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 10%. Επιπρόσθετα, το 75% των μεικτών ενοικίων που εισπράττει το Συγκρότημα υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με συντελεστή 3%.
12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 9. ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 2010 2009 Ζημίες που αναλογούν στους ιδιοκτήτες ( ) (2.147.742) (1.418.705) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 60.250.000 60.250.000 Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) (3,56) (2,35) 10. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Κόστος ή εκτίμηση Έξι μήνες που έληξαν 2009 Καθαρή λογιστική αξία - 1 Ιανουαρίου 2009 56.027.393 Προσθήκες 246.879 Χρέωση απόσβεσης (534.474) Καθαρή Λογιστική Αξία 2009 55.739.798 Έξι μήνες που έληξαν 2010 Καθαρή λογιστική αξία - 1 Ιανουαρίου 2010 55.428.413 Προσθήκες 1.075.662 Χρέωση Απόσβεσης (454.671) Μείωση λόγω Επανεκτίμησης (10.812.933) Καθαρή λογιστική αξία 2010 45.236.471 Οι προσθήκες κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2010 αφορούν κυρίως ανακαινίσεις κτιρίων καθώς επίσης και αγορές επίπλων και εξοπλισμών των ξενοδοχείων. Η επανεκτίμηση έγινε από ανεξάρτητους εκτιμητές στα ιδιόκτητα ξενοδοχεία του συγκροτήματος Αlexander the Great Beach Hotel και Kanika Pantheon Hotel καθώς επίσης και στα κεντρικά γραφεία του συγκροτήματος, 25 Μαΐου 2010.
13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 30/06/2010 31/12/2009 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 9.694 19.389 Χρέωση για απομείωση στην αξία - (9.695) Υπόλοιπο / 31 Δεκεμβρίου 9.694 9.694 12. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 30/06/2010 31/12/2009 Εμπορικές απαιτήσεις 3.453.799 2.830.243 Μείον: Πρόνοια για επισφαλείς απαιτήσεις (353.884) (305.884) Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά 3.099.915 2.524.359 Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες 218.794 28.620 Προκαταβολές και προπληρωμές 234.706 179.501 Λοιπές απαιτήσεις 116.311 526.310 Επιστρεπτέος Φόρος Προστιθέμενης Αξίας 13.676 949 13. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν: 3.683.402 3.259.739 30/06/2010 31/12/2009 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 172.569 1.983.727 Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.16) (665.150) (373.710) (492.581) 1.610.017
14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 14. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2009 Αριθμός Αριθμός μετοχών μετοχών Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του 0,34 η καθεμιά 100.000.00 34.000.000 100.000.00 34.000.000 Εκδομένο και πλήρως πληρωμένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 60.250.000 20.485.000 60.250.000 20.485.000 Υπόλοιπο 60.250.000 20.485.000 60.250.000 20.485.000
15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 15. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Αποθεματικό από τη Αποθεματικό εύλογης Αποθεματικό αξίας - γη και Αποθεματικό αναδιοργάμετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Κέρδη που υπέρ το άρτιο κτίρια νωσης Ευρώ κρατήθηκαν Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 4.329.892 19.191.763 (3.389.865) 103.647 11.611.655 31.847.092 Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας - 10.708 - - - 10.708 Μεταφορά αποσβέσεων - μ εικτή - (91.420) - - 91.420 - Μεταφορά αποσβέσεων - φ όρος - 9.142 - - (9.142) - Ζημιά εξαμήνου - - - - (1.418.705) (1.418.705) Μερίσματα - - - - (494.050) (494.050) Υπόλοιπο 2009 4.329.892 19.120.193 (3.389.865) 103.647 9.781.178 29.945.045 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 4.329.892 19.046.267 (3.389.865) 103.647 10.890.306 30.980.247 Επανεκτίμηση (Σημ.10) - (10.812.933) - - - (10.812.933) Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας - 1.550.053 - - - 1.550.053 Μεταφορά αποσβέσεων - μ εικτή - (89.905) - - 89.905 - Μεταφορά αποσβέσεων - φ όρος - 8.990 - - (8.990) - Ζημιά εξαμήνου - - - - (2.147.742) (2.147.742) Υπόλοιπο 2010 4.329.892 9.702.472 (3.389.865) 103.647 8.823.479 19.569.625
16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΙΣ 30/06/2010 31/12/2009 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.13) 665.150 373.710 17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/06/2010 31/12/2009 Εμπορικές υποχρεώσεις 2.184.605 1.636.091 Οφειλόμενα έξοδα και άλλες υποχρεώσεις 3.246.517 2.396.769 Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες - 4.980 18. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ 5.431.122 4.037.840 30/06/2010 31/12/2009 Προκαταβολές πελατών 270.549 233.248 270.549 233.248 Το αναβαλλόμενο εισόδημα αποτελείται κυρίως από προπληρωμές από τουριστικούς πράκτορες.
19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ Η Εταιρεία ελέγχεται από τον Εκτελεστικό Πρόεδρο κ. Θεοδόση Καραολή, ο οποίος μαζί με τη σύζυγο του, τέκνα και στενά συγγενικά πρόσωπα, κατέχει το 54,04% μετοχών της Εταιρείας και είναι επίσης το τελικό πρόσωπο που ελέγχει το Συγκρότημα. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικές εταιρείες οι οποίες ελέγχονται από κοινούς μετόχους/βασικά διοικητικά στελέχη: (i) Πωλήσεις διοικητικών υπηρεσιών 2010 2009 Συγγενικές εταιρείες 99.431 103.624 99.431 103.624 (ii) Ενοίκια 2010 2009 Πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες 786.057 726.256 786.057 726.256 (iii) Υπόλοιπα με συγγενικά μέρη 30/06/2010 31/12/2009 Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες (Σημ.12) 218.794 28.620 Πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες (Σημ.17) - (4.980) 20. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 218.794 23.640 Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές ενδεχόμενες υποχρεώσεις από την προηγούμενη ημερομηνία του ισολογισμού 31 Δεκεμβρίου 2009.
21. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς που να επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις 2010.